貨幣外交助推人民幣國際化

貨幣外交助推人民幣國際化人民幣國際化不是一個純粹的單邊政策行為，而是需要得到其他國家政府的支持和配合。因此，人民幣崛起為國際貨幣，不僅僅是一個經(jīng)濟事件，同時也是一個外交事件。2024年，中國貨幣外交成果碩果累累，進一步夯實了人民幣國際化進程中的貨幣合作伙伴網(wǎng)絡(luò)，這些貨幣伙伴能夠在官方層次上為人民幣的國際使用提供政策配合和技術(shù)支持，以服務(wù)于人民幣崛起的大戰(zhàn)略。

貨幣互換網(wǎng)絡(luò)進一步擴大

與他國央行簽署貨幣互換協(xié)議是中國貨幣外交最先開展、也是最重要的內(nèi)容。由于絕大多數(shù)與中國簽署貨幣互換協(xié)議的幣種都不能與人民幣進行自由兌換，而且根據(jù)協(xié)議，對象國也不能用人民幣換取其他幣種，因此，與發(fā)達國家的貨幣互換主要是在外匯市場上進行干預(yù)或者獲取短期流動性的功能不同，中國的貨幣互換外交，主要是通過向?qū)Ψ窖胄刑峁┤嗣駧?，來支持人民幣在雙邊經(jīng)濟活動中的國際使用。不僅如此，這些貨幣互換協(xié)議意味著加深政府間的貨幣互信，是對人民幣成為國際貨幣的一種政治支持。

2024年，中國央行先后和新西蘭、阿根廷、瑞士、蒙古、斯里蘭卡、韓國、俄羅斯、卡特爾、加拿大等9個國家簽訂了貨幣互換協(xié)議。其中，韓國和蒙古都是2024年底以來第三次和中國簽署貨幣互換協(xié)議。2024年12月，中國首次和韓國簽署的貨幣互換協(xié)議金額為1800億人民幣，2024年簽署新約，互換額度翻了一番，達到3600億人民幣，2024年的協(xié)議是2024年協(xié)議的續(xù)約。中韓簽署的貨幣互換協(xié)議仍然是目前中國與所有國家簽署的最大額度的互換協(xié)議。2024年，中國和蒙古簽署了50億人民幣的互換協(xié)議，2024年增資到100億人民幣，2024年的新約則進一步增資到150億元人民幣。阿根廷和新西蘭則都是第二次和中國簽約，2024年和2024年，中國先后與阿根廷和新西蘭簽署了額度分別為700億和250億人民幣的互換協(xié)議，2024年的協(xié)議則是原有基礎(chǔ)上的續(xù)約。剩下的5個國家則是在2024年首次與中國簽約的國家，這些新增國家的出現(xiàn)標志著中國貨幣互換網(wǎng)絡(luò)規(guī)模和地緣范圍的進一步擴大，其中包括擁有蘇黎世和日內(nèi)瓦兩個金融中心的瑞士，具有重要地緣政治影響力的俄羅斯，中東的富裕國家卡塔爾以及位列主要發(fā)達國家之一的加拿大。

本幣結(jié)算外交快速推進

如果說貨幣互換只是為人民幣的國際使用提供了經(jīng)濟和政治上的外部條件，那么本幣結(jié)算則是人民幣國際化開始的直接步驟。2024年，中國開始人民幣跨境貿(mào)易本幣結(jié)算的試點，這被普遍認為是人民幣國際化開始的一個關(guān)鍵節(jié)點。從理論上，本幣結(jié)算可以是一個單邊政策行為，即政府通過調(diào)整政策允許和支持企業(yè)和家庭在對外經(jīng)濟活動中使用本幣作為結(jié)算和支付幣種，但在實踐中，由于國際結(jié)算和支付至少涉及到兩個國家，因此，如果對方政府也在政策上予以支持和提供便利，這樣能夠迅速擴大本幣結(jié)算的規(guī)模和網(wǎng)絡(luò)。

從2024年開始，中國國家領(lǐng)導(dǎo)人將推動本幣結(jié)算作為外交活動中的重要內(nèi)容，并頻繁將這一內(nèi)容寫入兩國的聯(lián)合聲明中，以增強其法律效應(yīng)。2024年，中國和5個國家將本幣結(jié)算直接寫入聯(lián)合聲明之中，分別是俄羅斯、塔吉克斯坦、韓國、尼日尼亞和加拿大。

俄羅斯成為和中國共同推動本幣結(jié)算最積極的貨幣伙伴國家。早在2024年6月，時任國家主席胡錦濤訪問俄羅斯時，雙方就把推動本幣結(jié)算寫入聯(lián)合公報，此后雙方元首和首腦又6次將這一內(nèi)容寫入聯(lián)合公報，而且雙方也都在行動上為簡化本幣結(jié)算的程序而進行著實質(zhì)性的努力。特別是隨著2024年俄羅斯“去美元化”進程的進一步加快，中俄本幣結(jié)算特別是人民幣結(jié)算的規(guī)模將有望進一步擴大。塔吉克斯坦和韓國也是積極與中國推動本幣結(jié)算的國家，中國與它們也是兩次將本幣結(jié)算寫入聯(lián)合公報。而尼日尼亞和加拿大則是首次將本幣結(jié)算寫入外交公報中，這標志著兩國在官方層次上開始全面支持與中國貿(mào)易使用本幣結(jié)算，無疑將進一步增強人民幣的國際使用。

貨幣直接交易進入快車道

本幣結(jié)算的廣泛推行在國際市場上產(chǎn)生了對人民幣的巨大需求，這需要實現(xiàn)人民幣與更多外幣的可直接交易，以增加市場上人民幣的可獲得性，這是人民幣國際化的必經(jīng)階段。而此前，由于人民幣的管制政策，人民幣與除了美元之外的其他貨幣都不能直接交易，而是需要美元發(fā)揮中介作用。實現(xiàn)人民幣與更多外幣的可直接交易，有利于形成人民幣對更多外幣的直接匯率，降低人民幣與外幣的匯兌成本，促進人民幣在國際貿(mào)易和投資中的使用，同時還有利于深化中國與對象國的經(jīng)濟和金融合作。人民幣與其他幣種的可直接交易不是一個單邊政策行為，而是一個雙邊外交行為。因此，推動人民幣實現(xiàn)與其他幣種的可直接交易，構(gòu)成了中國貨幣合作外交的第三個重要方面。

中國圍繞貨幣直接交易所展開的外交始于2024年，晚于貨幣互換外交和本幣結(jié)算外交。馬來西亞和俄羅斯作為與中國保持友好政治關(guān)系的兩個國家，成為中國展開貨幣直接交易外交的最早對象國。該年8月和11月，經(jīng)過雙邊政府間協(xié)商，中國銀行間外匯市場先后開辦了人民幣對馬來西亞林吉特和俄羅斯盧布的直接交易，從而拉開了人民幣與更多貨幣實現(xiàn)可直接交易的步伐。此后，中國先后和日本、澳大利亞啟動了貨幣的直接兌換交易。

2024年，中國政府圍繞人民幣可直接交易的貨幣外交進入快車道，人民幣先后實現(xiàn)了與新西蘭元、英鎊、歐元、新加坡元和韓元的可直接交易。至此，人民幣已經(jīng)可以和除了美元之外的9種貨幣進行直接交易。這意味著人民幣與這些貨幣的匯率關(guān)系，由之前根據(jù)人民幣對美元匯率中間價以及美元對這些貨幣匯率套算形成，改為根據(jù)直接交易做市商報價形成，美元長期在其他貨幣和人民幣之間作為中介貨幣的地位大大降低。不僅如此，人民幣與更多貨幣的可直接交易，還為人民幣今后在國際貨幣體系中發(fā)揮貨幣錨的角色奠定基礎(chǔ)。

貨幣清算機制建設(shè)全面發(fā)力

隨著人民幣被更多作為結(jié)算和支付貨幣在使用，以及人民幣可以和更多外幣進行直接交易，央行之間也亟需建立人民幣的清算機制，為人民幣更大規(guī)模地國際使用提供便利。對多數(shù)國家來說，所謂清算主要指的是國內(nèi)各金融機構(gòu)之間的行為，但當(dāng)一國貨幣已經(jīng)或即將成為國際性貨幣時，清算便往往從國內(nèi)擴展到國外。隨著國際市場上的人民幣使用量不斷增加，建立起跨國（境）的高效貨幣清算機制，特別是更多清算銀行的設(shè)立，可以鼓勵更多海外企業(yè)轉(zhuǎn)向使用人民幣貿(mào)易結(jié)算，進而推動離岸人民幣體量增長，在人民幣國際化中發(fā)揮更大作用。清算機制的建立不是一個單邊行為，而是一個需要雙方政府共同努力的貨幣外交和貨幣合作行為。

從2024年開始，中國開始將建立貨幣清算機制作為貨幣外交的一個重要方面，中國央行率先與新加坡金融管理局簽訂了關(guān)于在新加坡開展人民幣業(yè)務(wù)的合作備忘錄，中新建立起貨幣清算機制，從而顯著提升人民幣在全球范圍內(nèi)的匯劃效率和使用便利，有效拓寬人民幣資金在海外的運用渠道。

2024年，中國人民銀行的貨幣清算外交全面發(fā)力，這一輪貨幣外交的重點首先從歐洲國家開始，中國央行先后與德國、英格蘭、盧森堡和法國的央行簽署了貨幣清算安排備忘錄。歐洲四地清算銀行的建立意味著當(dāng)?shù)劂y行能夠直接經(jīng)手人民幣業(yè)務(wù)，而無需由中國大陸商業(yè)銀行或香港等地清算銀行轉(zhuǎn)手。2024年7月3日，中國人民銀行與韓國銀行簽署了關(guān)于在首爾建立人民幣清算安排的備忘錄。此后在11月的一個月里，中國密集與卡塔爾、加拿大、馬來西亞和澳大利亞四國央行簽署了貨幣清算安排的備忘錄，從而將中國的貨