PPP項目實操案例綜合手冊

/項目實操案例綜合手冊在化解地方債務(wù)、融資渠道轉(zhuǎn)型和各部委推動等多重因素驅(qū)動下，從2014下半年起國內(nèi)各地興起熱，工作開展較好的省份已有項目開花結(jié)果，這讓有意參及運作的各市場主體眼前一亮，激發(fā)了更大興趣。比如金融機(jī)構(gòu)，任何項目的成功實施都缺少不了他們。據(jù)我們了解，目前已有多家銀行、信托、資產(chǎn)管理公司或內(nèi)部設(shè)立專門的項目團(tuán)隊，設(shè)計信貸評審標(biāo)準(zhǔn)，或組織學(xué)習(xí)相關(guān)文件，或深入前線篩選項目，以期從這波熱潮分羹一筆。我們挑選出幾類具有代表性的金融機(jī)構(gòu)，簡單談?wù)勊麄儜?yīng)如何結(jié)合自身特點，對接業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行商業(yè)銀行仍然是項目的最重要資金供應(yīng)方。模式應(yīng)用給商業(yè)銀行的基建融資業(yè)務(wù)帶來的最大變化是客戶對象和關(guān)注重點的改變：從瞄準(zhǔn)政府客戶到主攻項目投資人/社會資本及其設(shè)立的項目公司；從注重政府財力和增信措施考察，到更加關(guān)注項目基礎(chǔ)交易的質(zhì)量和財務(wù)可行性；從基于模糊的政府兜底償債承諾的貸款，到基于清晰的項目合同的債務(wù)融資。過去以政府性客戶作為主要貸款對象的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)，模式下的轉(zhuǎn)型需求尤為迫切。在我們看來，銀行需要習(xí)慣于和更廣泛地運用依靠項目自身現(xiàn)金流及項目資產(chǎn)、合同權(quán)益保障的有限追索項目融資，提供長期限債務(wù)融資。銀行需在傳統(tǒng)擔(dān)保方式之外，嘗試主要靠收費權(quán)、合同預(yù)期收益、保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓及直接介入權(quán)等綜合增信擔(dān)保措施。根據(jù)融資項目風(fēng)險差異化定價（貸款利率），提高風(fēng)險定價能力。由于商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)日益多樣化，銀行的資管理財計劃還可作基金的優(yōu)先級。信托公司信托資產(chǎn)規(guī)模過去幾年的突飛猛進(jìn)，得益于針對地方政府及其融資平臺公司的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)信托計劃的廣泛應(yīng)用。如今，信托機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)中卻處于相對尷尬位置，既不如銀行貸款成本低，能夠成為項目債務(wù)融資主渠道，又不像真正的基礎(chǔ)設(shè)施基金能提供項目股權(quán)資本，甚至比不上券商可以承銷發(fā)行項目收益?zhèn)?。但是，信托還是可以在兩方面對接業(yè)務(wù)，其一是做項目過橋性融資，以名股實債、高息債或夾層融資形式介入，對應(yīng)風(fēng)險較高的建設(shè)期；其二是發(fā)起和管理信托計劃，作為基礎(chǔ)設(shè)施基金的優(yōu)先級投資人。保險機(jī)構(gòu)按理說，保險資金“安（全）、大（額）、長（久期）”的特點，本應(yīng)是基礎(chǔ)設(shè)施項目最佳資金來源。然而囿于現(xiàn)行監(jiān)管政策和項目交易結(jié)構(gòu)特點，險資參及業(yè)務(wù)的對接點還比較有限。在資產(chǎn)端，專項債權(quán)計劃可以為大型項目解決部分債務(wù)融資；通過保險資管公司等渠道，險資成為基金的優(yōu)先級是很有前景的資產(chǎn)配置向。在負(fù)債端，保險公司開發(fā)信用險種，為某些政府付費項目的履約風(fēng)險和項目建筑工程險、財產(chǎn)險、營業(yè)中斷險等承保，可增加項目結(jié)構(gòu)設(shè)計的靈活性，促進(jìn)項目風(fēng)險合理分擔(dān)和轉(zhuǎn)移。我們預(yù)計，隨著保險監(jiān)管政策的改革完善，保險資金運用將更為靈活，在保證安全性的前提下，險資參及基金的長期投資將成為現(xiàn)實。券商資管金融機(jī)構(gòu)中，券商在介入深度不太可能超過銀行、私募基金和信托，其發(fā)力點主要在地方政府債、項目收益?zhèn)?、等固收類產(chǎn)品，資管計劃及項目并購財顧業(yè)務(wù)上尋找機(jī)會?；鹳Y管在所有金融機(jī)構(gòu)及類金融機(jī)構(gòu)中，及關(guān)聯(lián)最密切、對項目影響控制潛力最大的，應(yīng)該是基金等資管業(yè)務(wù)。此處所言基金，并非公募的證券投資基金，也非投資非上市公司的私募股權(quán)基金——他們都由于某些原因不能匹配，而是國內(nèi)少見的基礎(chǔ)設(shè)施基金（）！基礎(chǔ)設(shè)施基金作為一種另類投資，以股權(quán)、債權(quán)及夾層融資等工具投資基礎(chǔ)設(shè)施項目（比如項目公司），提供基金投資人一種低風(fēng)險、中等收益、長期限的類固定收益，特別適合保險公司、社保基金等養(yǎng)老金、個人/家族信托基金等長期機(jī)構(gòu)投資人作為投資組合中的另類投資配置。基礎(chǔ)設(shè)施基金若專門投資項目，可稱基金，適合及承包商、行業(yè)運營商等組成投資聯(lián)合體，作為社會資本參及項目投資運營。此外，項目開發(fā)基金更多屬于一種政策工具，為項目準(zhǔn)備和開發(fā)階段，提供可循環(huán)使用的項目開發(fā)費用墊資，以引導(dǎo)、鼓勵和促進(jìn)某類別、區(qū)域或時期的項目（專業(yè)資訊）史上最全項目操作手冊一、操作基礎(chǔ)模式本質(zhì)上是政府及社會資本合作，為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的全過程合作關(guān)系，以授予特許經(jīng)營權(quán)等為基礎(chǔ)，以利益共享和風(fēng)險分擔(dān)為特征，通過引入市場競爭和激勵約束機(jī)制，發(fā)揮雙方優(yōu)勢，提供公共產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量和供給效率。即建立政府及企業(yè)“利益分享、風(fēng)險共擔(dān)、全程合作”的模式，形成“政府監(jiān)管、企業(yè)運營、社會評價”的良性互動格局。模式的核心是在公共服務(wù)領(lǐng)域引入市場機(jī)制，因此，它不僅僅是單純的融資方式，也是一種機(jī)制和制度設(shè)計。推廣模式進(jìn)行城市基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)及運行，可以將適度的市場競爭引入城市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，在實現(xiàn)社會福利、提高基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)質(zhì)量的同時也給企業(yè)帶來合理的投資回報，同時也能夠增強(qiáng)公共基礎(chǔ)設(shè)施可持續(xù)運行的效率和能力。模式項目的實施主要包括項目選擇、社會力量合作伙伴確定、組建項目公司、融資、建設(shè)、運行管理等過程。項目收入來源主要分三類，一是完全依靠使用者付費，二是政府支付服務(wù)費用，三是前兩種方式的結(jié)合。有廣義和狹義之分。廣義的可以理解為一系列項目融資模式的總稱，包含、、、、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、委托運營等多種模式。狹義的及原理相似，都是由“使用者付費”，但它更強(qiáng)調(diào)公共部門及私人部門的全過程合作。二、總體要求1打破地域壟斷和所有制限制。政府通過競爭機(jī)制擇優(yōu)選擇合作伙伴，吸引各類社會資本參及項目的投融資、建設(shè)和運營等;鼓勵有一定技術(shù)能力和管理經(jīng)驗的專業(yè)性企業(yè)通過兼并、收購，跨地域參及市場競爭，培育具有開拓國內(nèi)外市場能力的大型市政公用服務(wù)企業(yè)，提高產(chǎn)業(yè)集中度。鼓勵以市代縣、城鄉(xiāng)一體化中的同類項目進(jìn)行打包，擴(kuò)大市場規(guī)模。2落實費價政策。將市政公用服務(wù)價格收費或政府支付服務(wù)費作為合作伙伴的經(jīng)營收入來源。政府要合理確定費價標(biāo)準(zhǔn)，完善價格調(diào)整機(jī)制，在合作伙伴履約的前提下及時足額支付服務(wù)費和補貼，既保護(hù)消費者權(quán)益，又保證投資者的合理收益。政府支付的服務(wù)費應(yīng)通過競爭程序確定，并納入地方財政預(yù)算管理。向用戶收費的各類市政公用產(chǎn)品價格，應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行成本監(jiān)審并及時調(diào)整到位，價格不到位的，政府應(yīng)予以補貼。城鎮(zhèn)綜合管廊項目要明確各入廊管線行業(yè)費用分?jǐn)偤蛢r格標(biāo)準(zhǔn)。3規(guī)范運行操作。按照城鎮(zhèn)市政公用各類專項規(guī)劃篩選適宜的項目，強(qiáng)化項目前期策劃和論證，做好信息公開;通過競爭機(jī)制選擇合作伙伴，按照“政府引導(dǎo)、企業(yè)主導(dǎo)、市場運作、利益共享、風(fēng)險共擔(dān)”的原則，由政府及市場主體合作組建項目公司()，具體負(fù)責(zé)項目的投資、建設(shè)、運營、管養(yǎng)和服務(wù);政府及合作伙伴、項目公司通過合同或特許經(jīng)營協(xié)議明確約定各自的權(quán)、責(zé)、利;強(qiáng)化項目實施的全過程監(jiān)管。1）做好項目前期論證。開展項目的可行性論證是決定項目成功的首要環(huán)節(jié)。篩選項目要符合當(dāng)?shù)爻擎?zhèn)市政公用方面各類專項規(guī)劃的要求，加強(qiáng)前期策劃，可委托有一定業(yè)績和能力的設(shè)計或咨詢機(jī)構(gòu)編制實施方案。實施方案應(yīng)包括項目的基本情況、規(guī)模及期限、技術(shù)路線、服務(wù)質(zhì)量和標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)劃條件和土地落實情況、投融資結(jié)構(gòu)、收入來源、財務(wù)測算及風(fēng)險分析、實施進(jìn)度計劃、資金保障等政府配套措施等內(nèi)容。城市政府應(yīng)組織有關(guān)部門、咨詢機(jī)構(gòu)、運營和技術(shù)服務(wù)單位、相關(guān)專家以及各利益相關(guān)方共同對項目實施方案進(jìn)行充分論證，確保項目的可行性和可操作性，以及項目財務(wù)的可持續(xù)性。實施方案須經(jīng)地方政府審批后組織實施。2）通過競爭機(jī)制選擇合作伙伴。城市政府應(yīng)及時將項目內(nèi)容，以及對合作伙伴的要求、績效評價標(biāo)準(zhǔn)等信息向社會公布，確保各類市場主體平等參及競爭。應(yīng)按照《國家招標(biāo)投標(biāo)法》規(guī)定的公開招投標(biāo)方式，綜合經(jīng)營業(yè)績、技術(shù)和管理水平、資金實力、服務(wù)價格、信譽等因素，擇優(yōu)選擇合作伙伴。3）簽訂特許經(jīng)營協(xié)議。城市政府必須及中選合作伙伴簽署特許經(jīng)營協(xié)議，協(xié)議主要應(yīng)包括：項目名稱、內(nèi)容;范圍、期限、經(jīng)營方式;產(chǎn)品或者服務(wù)的數(shù)量、質(zhì)量和標(biāo)準(zhǔn);服務(wù)費標(biāo)準(zhǔn)及調(diào)整機(jī)制;特許經(jīng)營期內(nèi)政府及特許經(jīng)營者的權(quán)利和義務(wù)，履約擔(dān)保;特許經(jīng)營期滿后項目移交的方式、程序及驗收標(biāo)準(zhǔn);項目終止的條件、流程和終止補償;違約責(zé)任;爭議解決方式等內(nèi)容;以及其他需要約定的事項。4）籌組項目公司。中選合作伙伴可依合同、按現(xiàn)代企業(yè)制度的要求籌組項目公司，由項目公司負(fù)責(zé)按合同進(jìn)行設(shè)計、融資、建設(shè)、運營等;項目公司獨立承擔(dān)債務(wù)，自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，在合同經(jīng)營期內(nèi)享有項目經(jīng)營權(quán)，并按合同規(guī)定保證資產(chǎn)完好;項目公司的經(jīng)營權(quán)未經(jīng)政府允許不得私自轉(zhuǎn)讓。項目形成的固定資產(chǎn)所有權(quán)在合同期滿后必須無償移交政府。4把握模式運用的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。一是建立長期的政府及企業(yè)合作機(jī)制。關(guān)鍵在于政府要處理好及市場主體之間的關(guān)系，由“經(jīng)營者”轉(zhuǎn)變?yōu)椤氨O(jiān)管者”、“合作者”。發(fā)揮投資人在整合設(shè)計、建設(shè)、運營、管理等方面的綜合優(yōu)勢，讓“專業(yè)人做專業(yè)事”。二是建立合理的利益共享機(jī)制。通過政府核定經(jīng)營收費價格以及以購買服務(wù)方式補貼標(biāo)準(zhǔn)，實現(xiàn)項目建設(shè)運營的自我平衡，既要保障公共利益，提高公共服務(wù)質(zhì)量和效率，又要避免企業(yè)出現(xiàn)暴利和虧損，實現(xiàn)“盈利但不暴利”。三是建立平等的風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制。政府和社會資本應(yīng)該平等參及、誠實守信，按照合同辦事，依據(jù)對風(fēng)險的控制力，承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，不過度轉(zhuǎn)移風(fēng)險至合作方。企業(yè)主要承擔(dān)投融資、建設(shè)、運營和技術(shù)風(fēng)險，政府主要承擔(dān)國家政策、標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整變化的宏觀風(fēng)險，雙方共同承擔(dān)不可抗力風(fēng)險。四是建立嚴(yán)格的監(jiān)管和績效評價機(jī)制。政府對項目運作、公共服務(wù)質(zhì)量和資金使用效率等進(jìn)行全過程監(jiān)管和綜合考核評價，認(rèn)真把握和確定服務(wù)價格和項目收益指標(biāo)，加強(qiáng)成本監(jiān)審、考核評估、價格調(diào)整審核，可以考慮引入第三方進(jìn)行社會評價。健全完善正常、規(guī)范的風(fēng)險管控和退出機(jī)制，禁止政府為項目擔(dān)保，防范項目風(fēng)險轉(zhuǎn)換為政府債務(wù)風(fēng)險。對未能如約、按量、保質(zhì)提供公共產(chǎn)品和服務(wù)的項目，應(yīng)按約堅決要求企業(yè)退出并賠償，投資人必須按合約規(guī)定及時退出并依法賠償，嚴(yán)格責(zé)任追究。對防范企業(yè)自身經(jīng)營管理能力不足引發(fā)項目風(fēng)險應(yīng)注意及時規(guī)避。5實行分類指導(dǎo)，完善服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)體系。根據(jù)行業(yè)經(jīng)營特性，分類明確財政、用地、價格以及行業(yè)管理的重點政策，細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)，建立科學(xué)的可持續(xù)的投資、補貼及價格協(xié)同機(jī)制。形成合理的項目篩選、推出和開放過程，強(qiáng)化項目策劃，建立項目儲備庫，建立引資項目長效機(jī)制，根據(jù)項目具體情況制定針對性的招商合作方式和條件，重點推進(jìn)條件成熟項目的招商招標(biāo)工作。各部門不得另行設(shè)置限制民間投資進(jìn)入的附加條件。6試點先行，逐步規(guī)范。優(yōu)先在城鎮(zhèn)污水處理、污水處理廠網(wǎng)一體、污泥處理處置、供水廠網(wǎng)一體、垃圾處理、地下綜合管廊等方面的新建、改擴(kuò)建和運營項目中，優(yōu)先選擇條件相對成熟的項目進(jìn)行試點推進(jìn)，通過總結(jié)經(jīng)驗，逐步規(guī)范完善，為后續(xù)擴(kuò)大對社會資本全面開放提供指導(dǎo)。7建立信用評級和黑名單制度。各地要依托專業(yè)信用評價體系對項目涉及的政府支付能力和企業(yè)信用進(jìn)行評價，信用評級將作為金融和財政支持的參考。對合作企業(yè)、咨詢機(jī)構(gòu)建立黑名單制度，對于列入黑名單的企業(yè)和咨詢機(jī)構(gòu)將予以通報。三、基礎(chǔ)設(shè)施項目分類及應(yīng)用的方式1城市基礎(chǔ)設(shè)施分類根據(jù)城市基礎(chǔ)設(shè)施的行業(yè)性質(zhì)及用途，分為以下七類。1）涉水項目：包括城鎮(zhèn)供水、排水、雨水收集利用、中水回用、污水處理廠和管網(wǎng)以及水環(huán)境治理工程等。2）燃?xì)夂湍茉错椖浚喊ü艿廊細(xì)?、燃?xì)?、燃?xì)狻⒓託庹?、加油站及管網(wǎng)等。3）環(huán)衛(wèi)環(huán)保項目：包括垃圾收運系統(tǒng)及生活垃圾焚燒、衛(wèi)生填埋、填埋氣利用工程，餐廚垃圾焚燒處理，建筑垃圾綜合利用等。4）城市道路交通及園林綠化項目：包括軌道交通、公共交通、道路橋梁、園林綠化等。5）綜合管廊項目：包括城市共同溝、綜合管廊等。6）供熱項目：包括熱源廠、供熱管網(wǎng)、換熱站等。7）市政公用設(shè)施管養(yǎng)項目：包括道路清掃保潔、公廁管理、市政照明、道路橋梁維護(hù)、園林綠化管理養(yǎng)護(hù)等。2應(yīng)用的方式按照上述七類項目的經(jīng)營特性及向使用者收費的可行性，實施不同的模式。1）采用合資合作和特許經(jīng)營方式。此類項目收費或價格形成機(jī)制較為健全，可以通過“使用者付費”實現(xiàn)投資回報的項目。如涉水項目中的城鎮(zhèn)供水，城市煤氣、天然氣、液化石油氣、管道燃?xì)狻⑷細(xì)?、燃?xì)?、加氣站等項目，城市供熱等項目?）采用政府購買服務(wù)、特許經(jīng)營組合方式。此類項目雖然可以回收部分投資、保本或微利經(jīng)營，但建設(shè)周期長、投資多、風(fēng)險大、回收期長或者壟斷性等特點，單靠市場機(jī)制難以達(dá)到供求平衡，需要政府參及投資經(jīng)營，并且應(yīng)以控股和參股等方式進(jìn)行。準(zhǔn)經(jīng)營性項目實施特許經(jīng)營和政府購買服務(wù)相結(jié)合。如綜合管廊、軌道交通(城際交通)、公共交通項目，涉水項目中的污水處理、中水回用等廠網(wǎng)一體化項目，環(huán)衛(wèi)環(huán)保項目中的垃圾收運系統(tǒng)及生活垃圾處理焚燒、衛(wèi)生填埋、填埋氣利用工程，餐廚垃圾處理工程、建筑垃圾綜合利用等收運處一體化項目。3）采用政府購買服務(wù)方式。此類項目經(jīng)濟(jì)上的顯著特點是為社會提供的服務(wù)，以非盈利為目的，使用功能不收取費用或只收取少量費用。如涉水項目中的城鎮(zhèn)排水、雨水收集利用、排水管網(wǎng)、水環(huán)境治理項目，市政公用中的道路清掃保潔、公廁管理、市政照明、道路橋梁維護(hù)、園林綠化管養(yǎng)項目等。3項目承接主體的準(zhǔn)入條件按照項目形成特點和項目特性，需要規(guī)范設(shè)置必要的社會投資人準(zhǔn)入門檻，保障社會大眾和政府的權(quán)益，主要方面如下：1）信用及信譽良好。投資人要有良好的銀行資信、財務(wù)狀況及相應(yīng)的償債能力;重合同、守信用，具有社會責(zé)任感。2）具有建設(shè)營造、經(jīng)營管理、運營維護(hù)同類工程的業(yè)績、資質(zhì)或經(jīng)驗。投資人或投資人組成的聯(lián)合體要有良好的業(yè)績及技術(shù)能力，必須具備相應(yīng)的專業(yè)資質(zhì)資格，經(jīng)驗豐富。3）資金充足，具有較強(qiáng)的財務(wù)及融資能力。投資人要具備良好的財務(wù)實力及融資能力，具有良好的銀行資信、財務(wù)狀況及相應(yīng)的償債能力及同類項目成功的盈利模式和競爭模式。4）專業(yè)知識及技術(shù)力量雄厚。投資人要具備專業(yè)的人才、技術(shù)人才、財經(jīng)人才及管理人才團(tuán)隊。5）設(shè)備配置等要素實力良好。投資人要擁有專業(yè)的設(shè)備及完成服務(wù)所必須的其他重要要素資源。6）、質(zhì)量安全管理體系完善。近三年內(nèi)沒有發(fā)生過重大生產(chǎn)安全和質(zhì)量事故，投資人主動防范的意識強(qiáng)、措施得力，合規(guī)性較好。具有獨立法人資格;能遵從合同合法合規(guī)運營。在設(shè)置具體項目準(zhǔn)入條件時，應(yīng)遵循“公開、公平、公正”的原則，注意準(zhǔn)入條件設(shè)置的規(guī)范、合理和可操作性。4模式運作的基本流程項目前期準(zhǔn)備階段：在模式中，項目前期準(zhǔn)備階段包括項目發(fā)起和項目準(zhǔn)備兩個部分。1、項目發(fā)起。項目發(fā)起階段的工作主要內(nèi)容包括啟動準(zhǔn)備和前期調(diào)研：組建項目實施班子、制定整體工作計劃、開展項目調(diào)查等。實施模式是一個系統(tǒng)工程，其復(fù)雜、專業(yè)程度極高。一要組建一個項目實施團(tuán)隊，由市政府牽頭，規(guī)劃、建設(shè)、土地、發(fā)改、財政、審計、國資委、法制辦等部門組成領(lǐng)導(dǎo)小組;二是制定具體工作實施方案，明確部門責(zé)任分工、目標(biāo)任務(wù)和實施工作計劃安排等;三要根據(jù)城市總體規(guī)劃和近期建設(shè)規(guī)劃，由政府組織相關(guān)部門或機(jī)構(gòu)梳理城市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域擬新建項目和存量項目，決定可以通過模式運作的具體項目清單，構(gòu)建項目庫。2、項目準(zhǔn)備。項目準(zhǔn)備階段工作主要是項目策劃實施方案研究和編制：一是聘請顧問團(tuán)隊;二是項目協(xié)議;三是開展項目的前期論證，確定項目范圍和實施內(nèi)容(項目建設(shè)規(guī)模、主要內(nèi)容和總投資);四是前期溝通，研究項目模式，設(shè)計項目結(jié)構(gòu)，編制項目實施方案;五是設(shè)計項目主要商業(yè)原則;六是財務(wù)分析，編制財務(wù)模型;七是確定投資人比選方式和原則(確定投資人應(yīng)具備的條件和能力及招標(biāo)方式;雙方的主要權(quán)利和義務(wù));八是組織相關(guān)單位討論方案;九是實施方案公示和報批。在項目實施的最初階段，需要考慮項目的可融資方式和財政是否負(fù)擔(dān)得起，并要評估傳統(tǒng)方式及方式之間的效率比較，分析該項目是否適合采用方式，擬定項目協(xié)議。聘請專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)研究項目模式，設(shè)計項目結(jié)構(gòu)，編制項目實施方案，關(guān)鍵是設(shè)計項目主要商業(yè)原則，進(jìn)行財務(wù)分析，編制財務(wù)模型。組織專家對項目實施方案進(jìn)行論證，并報市政府批準(zhǔn)和省住房城鄉(xiāng)建設(shè)廳備案。項目招投標(biāo)實施階段項目招投標(biāo)實施階段包括協(xié)議編制、競爭性程序、簽署協(xié)議三個部分。1、協(xié)議編制。細(xì)化研究協(xié)議文件編制：研究和分析項目的技術(shù)、商務(wù)邊界條件(如：投資、運營成本及收益測算，回購總價、回購期限及方式，回購資金來源安排和支付計劃);落實建設(shè)內(nèi)容分工、投資范圍(投資建設(shè)期限、工程質(zhì)量要求和監(jiān)管措施);研究和編制項目協(xié)議等法律文件(項目移交方式及程序、項目履約保障措施、項目風(fēng)險和應(yīng)對措施等);落實招標(biāo)條件。2、競爭性程序。主要包括：發(fā)布項目信息;投標(biāo)人準(zhǔn)備投標(biāo)文件;制定評標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)、評標(biāo)細(xì)則和評標(biāo)程序;成立評標(biāo)工作組，開標(biāo)、組織評標(biāo);編寫評標(biāo)報告，推薦候選人;及候選人澄清談判。3、簽署協(xié)議。先草簽項目協(xié)議，中標(biāo)人在約定時間內(nèi)辦理好項目公司成立的有關(guān)事宜，資金到位，政府配合完成資產(chǎn)交割及項目審批有關(guān)事宜，正式及項目公司簽約。項目實施階段實施階段包括項目建設(shè)和項目運營兩個部分。1、項目建設(shè)。首先，項目公司及各聯(lián)合單位簽訂正式合同，包括貸款合同、設(shè)計合同、建設(shè)合同、保險合同以及其他咨詢、管理合同等;其次，項目公司組織各相關(guān)單位進(jìn)行項目開發(fā)。在開發(fā)過程中，政府及相關(guān)部門對項目開發(fā)的過程進(jìn)行監(jiān)督，出現(xiàn)不符合合同的情況及時及項目公司溝通，并確定責(zé)任主體。工程驗收試運營合格以后，開發(fā)階段結(jié)束，項目進(jìn)入運營階段。2、項目運營。政府及項目公司簽訂特許經(jīng)營權(quán)協(xié)議，約定特許經(jīng)營期限。在整個項目運營期間，項目公司應(yīng)按照協(xié)議要求對項目設(shè)施進(jìn)行運營、維護(hù)。為了確保項目的運營和維護(hù)按協(xié)定進(jìn)行，政府、貸款人、投資者和社會居民都擁有對項目進(jìn)行監(jiān)督的權(quán)利。合同終結(jié)階段轉(zhuǎn)移中止是項目運作的最后一個階段，包括項目移交和項目公司解散等內(nèi)容。1、項目移交。特許經(jīng)營期滿后，項目公司要將項目的經(jīng)營權(quán)(或所有權(quán)及經(jīng)營權(quán)同時)向政府移交。在移交時，政府應(yīng)注意項目是否處于良好運營和維護(hù)狀態(tài)，以便保證項目的繼續(xù)運營和服務(wù)提供的質(zhì)量。2、項目公司清算。項目移交以后，項目公司的業(yè)務(wù)隨之中止。因此，項目公司應(yīng)按合同要求及有關(guān)規(guī)定到有關(guān)部門辦理清算、注銷等相關(guān)手續(xù)一、交通運輸類項目案例項目名稱(一）濟(jì)青高鐵濰坊段項目投資40億運作模式（合作模式）融資模式投貸債聯(lián)動項目期限合作期15年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）濰坊市金融控股集團(tuán)代表政府占10%股權(quán)，中郵證券代表社會資本持股90%。中郵證券對接的是中國郵政儲蓄銀行的40億理財資金，中郵證券發(fā)行資產(chǎn)管理計劃，郵儲銀行拿40億理財資金認(rèn)購?fù)顺鰴C(jī)制（回購）自合作之日起至少5年后進(jìn)入回購期，社會資本股權(quán)優(yōu)先由政府指定機(jī)構(gòu)按成本價回購?fù)顿Y收益（回報機(jī)制）不高于每年6.69%。收益來源為：濟(jì)青高鐵的運營收益（包括票務(wù)和土地綜合開發(fā)，還有直購電節(jié)省成本），不足由政府安排運營補貼彌補。保障措施（優(yōu)惠政策）對于濟(jì)青高鐵項目的政府運營補貼等支出由財政列入年度預(yù)算以及中長期財政規(guī)劃。項目名稱（二）河北省大巫嵐至冷口（秦唐界）公路工程項目投資32.98億運作模式（合作模式）融資模式項目資本金部分，共計6.6億元，占項目總投資的20%，由政府代表方和社會資本按股權(quán)比例出資。剩余80%的建設(shè)資金，通過銀行貸款解決。項目期限建設(shè)期30個月，運營期297個月結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）青龍滿族自治縣卓盛公路管理有限公司代表政府持股10%，社會資本方聯(lián)合體持股90%(其中恒泰曹妃甸能源有限公司占股85%，中交第一公路工程局有限公司占股5%）。退出機(jī)制（回購）在合作期限結(jié)束后，項目公司將該項目無償移交至政府指定機(jī)構(gòu)。投資收益（回報機(jī)制）特許經(jīng)營，使用者付費，根據(jù)公開資料難以查詢到政府是否有保底承諾、是否納入財政預(yù)算。保障措施（優(yōu)惠政策）項目名稱（三）海西高速公路網(wǎng)古武線永定至上杭段高速公路工程項目投資52億運作模式（合作模式）融資模式項目資本金35%，銀行貸款65%，項目資本金由股東按股權(quán)比例以自有資金出資。項目期限建設(shè)期3年，運營期25年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府30%、社會70%退出機(jī)制（回購）在特許權(quán)協(xié)議規(guī)定的特許經(jīng)營期滿后，按照特許權(quán)協(xié)議的約定將公路（含土地使用權(quán)）、公路附屬設(shè)施及相關(guān)資料無償移交給龍巖市政府指定的機(jī)構(gòu)。投資收益（回報機(jī)制）未公布中標(biāo)收益率。收益來源：運營分紅，省級政府稅收返還，區(qū)縣政府劃撥土地運營收入專項補貼，不足部分市級財政補貼。保障措施（優(yōu)惠政策）（1)水土保持樸償費地方留存90%部分全額返還；森林資源樸償費減半征收。(2)工程施工可由符合條件的中標(biāo)人及其控股的一級子公司負(fù)責(zé)，不再進(jìn)行招標(biāo)，降低了建設(shè)成本。（3)根據(jù)福建省交通廳規(guī)定，聯(lián)合體可在項目投資協(xié)議生效之日起3年內(nèi)享受級信譽分規(guī)定且中標(biāo)2個合同段。項目名稱（四）重慶市曾家?guī)r嘉陵江大橋項目項目投資32.78億運作模式（合作模式）融資模式項目資本金部分，約13.11億元，占項目總投資的40%，由政府代表方和社會資本按股權(quán)比例出資。剩余60%的建設(shè)資金，通過銀行貸款解決，貸款利率為5.4%。項目期限建設(shè)期3年，運營期20年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）項目公司政府方占股10%，社會資本方占股90%。退出機(jī)制（回購）項目建成后，社會投資人擁有20年隱性收費權(quán)、政府不承擔(dān)回購等責(zé)任，運營期結(jié)束后項目無償移交給政府。投資收益（回報機(jī)制）特許經(jīng)營，政府付費，項目公司主要通過收取“影子通行費”的形式獲取項目收益，支付“影子通行費”的資金來源為市級財政資金。采取“影子收費”模式，就是在橋梁兩端設(shè)置測量設(shè)備，測算出車流量，然后按照事先確定的“影子票價”標(biāo)準(zhǔn)計算出一定時期內(nèi)投資方“應(yīng)收費”總額，這筆錢由政府按約支付。保障措施（優(yōu)惠政策）項目名稱（五）揚州市611省道邗江段工程項目項目投資11億運作模式（合作模式）融資模式項目期限建設(shè)期3年，運營期8年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）由中標(biāo)社會資本（中電建路橋集團(tuán)有限公司）在揚州市注冊成立項目公司，占100%股份。在合作期限11年內(nèi)（含建設(shè)期，建設(shè)期不超過36個月），由中選社會資本設(shè)立項目公司，具體負(fù)責(zé)611省道邗江段工程的投資、融資、建設(shè)及運營維護(hù)（含道路工程、橋涵工程、管線工程、交通工程、綠化工程及其他附屬工程等），并在合作期滿后，將該項目及其全部設(shè)施無償移交給揚州市邗江區(qū)交通運輸局（或政府指定的其他機(jī)構(gòu)），并確保該項目繼續(xù)正常運營。退出機(jī)制（回購）特許經(jīng)營期結(jié)束后，無償移交。投資收益（回報機(jī)制）可用性服務(wù)費107708萬元投資回報率18.88%。保障措施（優(yōu)惠政策）二、市政工程類項目案例項目名稱（一）北京地鐵十六號線項目投資474億元，其中A部分324億元、B部分150億元運作模式（合作模式）股權(quán)融資，A部分為股權(quán)融資，B部分為融資模式項目期限建設(shè)期4年9個月，股權(quán)投資期限不超過20年，特許經(jīng)營期限30年。結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）在資本層面將16號線總投資按一定原則和比例分為A、B兩部分，A部分主要包括洞體、軌道等土建部分，B部分主要包括車輛、通信、信號、供電、空調(diào)通風(fēng)、防災(zāi)報警、設(shè)備監(jiān)控、自動售檢票等系統(tǒng)及車輛段、停車場中的機(jī)電設(shè)備等內(nèi)容。A部分投資324億元，項目資本金130億元，中再資產(chǎn)以股權(quán)融資的方式投入120億元作為項目資本金，剩余10億由政府方代表京投公司出資；B部分150億元，社會資本方京港地鐵以的方式全額投資。退出機(jī)制（回購）股權(quán)投資部分按原值出售給京投公司。部分無償移交至政府或其指定機(jī)構(gòu)。投資收益（回報機(jī)制）股權(quán)投資部分：（1)股權(quán)權(quán)益讓渡對價款或其他名義獲取股權(quán)投資收益；（2)股權(quán)投資期限結(jié)束后以原值出售股權(quán)。

部分：（1)特許經(jīng)營期間的客運票款收入；（2)授權(quán)范圍內(nèi)的非票務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營收入；（3)政府補貼。保障措施（優(yōu)惠政策）項目名稱（二）青海省海東市樂都區(qū)污水處理廠項目項目投資1.43億運作模式（合作模式）融資模式注冊資本占項目總投資的45%，剩余部分由社會資本方通過貸款、發(fā)債等方式解決。項目期限合作期30年（包括建設(shè)期）。結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）樂都區(qū)環(huán)保局作為政府代表方，及北京中電加美環(huán)?？萍加邢薰?、凌志環(huán)保股份有限公司組建的聯(lián)合體共同出資成立項目公司——海東市居善水務(wù)發(fā)展有限公司。公司注冊資本6300萬元，政府出資30%，聯(lián)合體出資70%(中電加美51%，凌志環(huán)保19%）。項目公司負(fù)責(zé)融資、建設(shè)、運營維護(hù)樂都區(qū)污水處理廠。退出機(jī)制（回購）30年合作期結(jié)束后，無償移交至政府或其指定機(jī)構(gòu)。投資收益（回報機(jī)制）使用者付費，根據(jù)公開信息不能確定是否有財政補貼以保證最低收益。保障措施（優(yōu)惠政策）安排配套污水主干管規(guī)劃建設(shè)，以滿足污水收集需要項目名稱（三）安徽省安慶市外環(huán)北路工程項目項目投資14.9億運作模式（合作模式）模式（投融資——設(shè)計——建設(shè)——運營——移交）融資模式項目期限合作期13年，其中建設(shè)期2年，特許經(jīng)營期13年。結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）2015年5月6日，政府代表方安慶市城市建設(shè)投資發(fā)展（集團(tuán)）有限公司及北京城建設(shè)計發(fā)展集團(tuán)合作成立項目公司。項目公司注冊資本5億，政府方及社會資本的股權(quán)比例為88%和12%。項目公司負(fù)責(zé)項目的投融資、設(shè)計、建設(shè)、運營和移交。退出機(jī)制（回購）11年特許經(jīng)營期結(jié)束后，無償移交至政府或其指定機(jī)構(gòu)。投資收益（回報機(jī)制）政府付費。在竣工驗收后，支付部分可用性服務(wù)費（共40億）；在運營期間，每年支付道路運營維護(hù)費用962億元，金額可根據(jù)情況調(diào)整。支付金額納入跨年度財政預(yù)算。保障措施（優(yōu)惠政策）（1)項目的可用性服務(wù)費和運營維護(hù)費用納入該市的跨年度財政預(yù)算。（2)社會資本可選擇支付方式，以最大化投資收益。社會資本可在滿足招標(biāo)文件上規(guī)定的年支付比例上限的情況下，在7—11年這一區(qū)間內(nèi)根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力、財務(wù)狀況自主選擇可用性服務(wù)費的支付年限。項目名稱（四）科左后旗甘旗卡鎮(zhèn)東區(qū)污水處理工程建設(shè)項目項目投資1.7億運作模式（合作模式）模式（建設(shè)——運營——移交）融資模式項目期限合作期32年，其中建設(shè)期2年，特許經(jīng)營期30年。結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）退出機(jī)制（回購）30年特許經(jīng)營期結(jié)束后，無償移交至政府或其指定機(jī)構(gòu)。投資收益（回報機(jī)制）使用者付費。廠區(qū)土地由政府征用，并無償提供給項目公司使用，土地使用年限及特許經(jīng)營年限相同。政府對污水處理費進(jìn)行單價控制，依據(jù)“保本微利”和合理計取凈資產(chǎn)利潤率的原則。保障措施（優(yōu)惠政策）廠區(qū)土地由政府征用，并無償提供給項目公司使用，土地使用年限及特許經(jīng)營年限相同。政府對污水處理費進(jìn)行單價控制，依據(jù)“保本微利”和合理計取凈資產(chǎn)利潤率的原則。三、生態(tài)建設(shè)和環(huán)境保護(hù)項目案例項目名稱（一）大理洱海環(huán)湖截污項目項目投資工程計劃總投資45億元，其中近期(2020年前)計劃投資34.68億元運作模式（合作模式）融資模式項目期限污水處理廠：合作期限30年（含3年建設(shè)期）;截污干管（渠）合作期限18年（含3年建設(shè)期）結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府10%；社會資本90%退出機(jī)制（回購）特許經(jīng)營期結(jié)束后，無償移交。投資收益（回報機(jī)制）收益來源為：項目建成后，中信水務(wù)收取污水處理服務(wù)費及截污干管（渠）等工程的運營服務(wù)費，政府承諾每年支付污水處理服務(wù)費以及截污服務(wù)費46680萬元（共計15年）。保障措施（優(yōu)惠政策）洱海環(huán)湖截污項目政府支付金額部分來自市級財政和上級政府補助。項目名稱（二）安徽省安慶市污水廠網(wǎng)一體化項目項目投資15億元運作模式（合作模式）融資模式采用股東借款、補充提供擔(dān)保等方式籌措項目資金。項目期限30年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府10%；社會資本90%退出機(jī)制（回購）特許經(jīng)營期結(jié)束后，無償移交。投資收益（回報機(jī)制）安慶市政府向項目公司支付污水處理服務(wù)費、管網(wǎng)可用性服務(wù)費和管網(wǎng)運維績效服務(wù)費。保障措施（優(yōu)惠政策）（1）項目涉及政府出資部分來自市級財政和上級政府補助;（2）項目公司享有排他性經(jīng)營權(quán)項目名稱（三）浙江省麗陽溪水系綜合整治工程項目項目投資7.9億元，其中工程部分投資3.9億元，征地環(huán)境部分投資4億元運作模式（合作模式）融資模式項目期限15年（含建設(shè)期）結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府5%；社會資本95%退出機(jī)制（回購）特許經(jīng)營期結(jié)束后，無償移交。投資收益（回報機(jī)制）收益來源為：政府根據(jù)項目合同的約定向項目公司支付服務(wù)費。保障措施（優(yōu)惠政策）項目名稱（四）遼寧省撫順市三寶屯污水處理廠項目項目投資8億元運作模式（合作模式）融資模式項目期限30年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）社會資本出資退出機(jī)制（回購）特許經(jīng)營期結(jié)束后，無償移交。投資收益（回報機(jī)制）中核新能源投資有限公司通過收取污水處理服務(wù)費0.819元/噸獲取合理回報。運營期內(nèi)，政府付費。保障措施（優(yōu)惠政策）四、片區(qū)開發(fā)項目案例項目名稱（一）南京市溧水區(qū)產(chǎn)業(yè)新城項目項目投資100億運作模式（合作模式）融資模式項目期限20年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）華夏幸福獨立出資退出機(jī)制（回購）特許經(jīng)營期結(jié)束后，無償移交。投資收益（回報機(jī)制）項目收益大于15%保障措施（優(yōu)惠政策）政府承諾將合作區(qū)域內(nèi)所新產(chǎn)生的收入的區(qū)級留成部分，按約定比例支付項目公司，作為償還其墊付的投資成本及投資回報的資金來源。項目名稱（二）山東省東營市長城·創(chuàng)新港(一期)項目項目投資1.65億運作模式（合作模式）融資模式項目期限30年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）未公布出資結(jié)構(gòu)退出機(jī)制（回購）特許經(jīng)營期結(jié)束后，無償移交。投資收益（回報機(jī)制）未公布保障措施（優(yōu)惠政策）項目打破了傳統(tǒng)園區(qū)批地、建設(shè)、招商的運作模式，現(xiàn)已有配套完善的標(biāo)準(zhǔn)廠房，集生產(chǎn)、辦公、研發(fā)、孵化、加速為一體，企業(yè)入駐即可實現(xiàn)投產(chǎn)經(jīng)營，并有專業(yè)的孵化平臺，節(jié)省了大量的時間成本和金錢成本，符合“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的政策導(dǎo)向。項目名稱（三）吉林(中國-新加坡)食品區(qū)中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)園(）示范項目項目投資1.53億元運作模式（合作模式）融資模式項目期限20年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府49%；社會51%退出機(jī)制（回購）特許經(jīng)營期結(jié)束后，無償移交。投資收益（回報機(jī)制）使用者付費，為確保社會資本投資利益，采取政府補貼及相關(guān)優(yōu)惠政策。保障措施（優(yōu)惠政策）為確保社會資本投資利益，采取政府補貼及相關(guān)優(yōu)惠政策。按投入注冊資本金最低收益率原則，保證前八年年注冊資本凈利潤率（稅后）達(dá)到8%（約為銀行五年期基準(zhǔn)利率上浮30%計算），達(dá)不到8%時，財政部門給及補貼至8%，年凈利潤率高于8%時，財政部門不予補貼。當(dāng)運營年凈利潤率超過30%時，按照5:5比例分成。五、水利建設(shè)項目案例項目名稱（一）云南省紅河州蒙開個地區(qū)河庫連通工程項目投資13.6億運作模式（合作模式）融資模式中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行紅河州分行為項目提供融資。項目期限合作期33年，其中建設(shè)期3年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府49%；社會51%退出機(jī)制（回購）特許經(jīng)營期結(jié)束后，無償移交。投資收益（回報機(jī)制）可行性缺口補助保障措施（優(yōu)惠政策）由社會資本方提供全額融資擔(dān)保中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行紅河州分行為項目提供融資項目名稱（二）寧陽縣引汶工程項目項目投資13.28億運作模式（合作模式）融資模式雙方以自有資金出資，并以項目公司名義向銀行貸款6億元。項目期限30年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府40%；社會60%退出機(jī)制（回購）特許經(jīng)營期結(jié)束后，無償移交。投資收益（回報機(jī)制）運營收入；可行性缺口補助保障措施（優(yōu)惠政策）項目名稱（三）麗水盆地易澇區(qū)防洪排澇好溪堰水系整治三階段工程項目項目投資2.887億運作模式（合作模式）融資模式雙方以自有資金出資項目期限10年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府5%；社會95%退出機(jī)制（回購）特許經(jīng)營期結(jié)束后，無償移交。投資收益（回報機(jī)制）政府付費。保障措施（優(yōu)惠政策）六、養(yǎng)老項目案例項目名稱（一）山東嘉祥九頂山養(yǎng)老服務(wù)和生態(tài)綜合治理項目項目投資130.78億運作模式（合作模式）融資模式資本金以自有資金出資，債權(quán)投資通過招商引資、社會融資、申請金融機(jī)構(gòu)貸款、爭取專項信貸支持等多種途徑分期解決。項目期限合作期30年，含7年建設(shè)期結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府10%；社會資本90%退出機(jī)制（回購）特許經(jīng)營期結(jié)束后，無償移交。投資收益（回報機(jī)制）項目收益來源為使用者所支付費用。政府以授予特許經(jīng)營權(quán)及財政補貼的方式作為回報。保障措施（優(yōu)惠政策）項目名稱（二）山東省淄博市博山姚家峪生態(tài)養(yǎng)老中心項目投資19.25億運作模式（合作模式）融資模式資本金以自有資金出資，項目建設(shè)向金融機(jī)構(gòu)融資解決。項目期限合作期50年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府20%；社會資本80%退出機(jī)制（回購）淄博凱富瑞生態(tài)頤養(yǎng)有限公司擁有為期50年的特許經(jīng)營權(quán)。第一期特許經(jīng)營權(quán)為30年，其中建設(shè)期8年，運營期22年；第二期特許經(jīng)營權(quán)為20年。在合作期限內(nèi)，淄博凱富瑞生態(tài)頤養(yǎng)有限公司負(fù)責(zé)項目的投融資、建設(shè)、運營管理及移交等工作。在項目合同約定期滿后，項目公司將項目無償移交給區(qū)政府。投資收益（回報機(jī)制）項目收益來源為使用者所支付費用。第一期特許經(jīng)營期內(nèi)政府出資不參及經(jīng)營分紅；第二期特許經(jīng)營期內(nèi)國有出資人和社會資本方按出資額度比例進(jìn)行分紅。保障措施（優(yōu)惠政策）項目名稱（三）銅川市老年服務(wù)中心項目項目投資1.354億運作模式（合作模式）融資模式項目總投資13540萬元，注冊資本金6500萬元，國家專項債卷基金融資1000萬元，其余資金由項目公司通過銀行貸款或其他融資渠道解決。項目期限合作期30年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）股權(quán)結(jié)構(gòu)未公布退出機(jī)制（回購）項目合同約定期滿后，項目公司將項目無償移交給政府。投資收益（回報機(jī)制）項目收益來源為使用者所支付費用及政府補貼。保障措施（優(yōu)惠政策）政府承擔(dān)政策、政治風(fēng)險;合約風(fēng)險、最低需求風(fēng)險、不可抗力雙方共擔(dān);社會資本承擔(dān)建設(shè)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等。七、醫(yī)療衛(wèi)生項目案例項目名稱（一）麗水市人口健康信息化項目項目投資1.41億運作模式（合作模式）融資模式資本金以自有資金出資，項目公司可以以該項目收益權(quán)進(jìn)行質(zhì)押融資。項目期限合作期11年，建設(shè)期2年，運營期9年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府20%；社會資本80%退出機(jī)制（回購）特許經(jīng)營期結(jié)束后，無償移交。投資收益（回報機(jī)制）未公布中標(biāo)收益率。收益來源：政府及社會資本雙方按照實繳出資分享項目收益。政府根據(jù)項目合同的約定向項目公司支付服務(wù)費。保障措施（優(yōu)惠政策）項目名稱（二）滎陽市人民醫(yī)院整體建設(shè)項目項目投資6.42億運作模式（合作模式）(建設(shè)-租賃-運營-移交)模式融資模式資本金以自有資金出資項目期限12年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府20%；社會資本80%退出機(jī)制（回購）特許經(jīng)營期結(jié)束后，無償移交。投資收益（回報機(jī)制）未公布中標(biāo)收益率。項目公司通過收取相應(yīng)可用性服務(wù)費和后勤服務(wù)費彌補投資及運營成本，獲得合理收益。保障措施（優(yōu)惠政策）項目名稱（三）樂陵市人民醫(yī)院遷建項目項目投資6.45億運作模式（合作模式）融資模式項目期限30年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府49%；社會51%退出機(jī)制（回購）特許經(jīng)營期結(jié)束后，無償移交。投資收益（回報機(jī)制）本項目回報機(jī)制為缺口性補貼方式，即以使用者付費為主、政府付費為輔，政府對項目公司收入不足以維持平衡部分給予補貼。保障措施（優(yōu)惠政策）八、文化科技類項目案例項目名稱（一）唐山世界園藝博覽會項目投資33.63億運作模式（合作模式）融資模式總投入約33.63億元，引入社會資本6.08億元。中信信托通過“中信·唐山世園會項目投資集合資金信托計劃”向社會募集6.08億元，持股60%。由唐山市政府出資4.05億元，持股40%。項目資本金為10.13億元，在完成社會資本采購后，剩余貸款23億元仍由國家開發(fā)銀行提供中長期貸款支持以解決建設(shè)資金缺口。項目期限合作期15年結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）政府40%；社會60%退出機(jī)制（回購）特許經(jīng)營期結(jié)束后，無償移交。投資收益（回報機(jī)制）預(yù)期投資回報率約8%。收益來源：運營分紅，唐山市財政運營補貼。保障措施（優(yōu)惠政策）項目名稱（二）合肥高新區(qū)智慧城市管理運營項目項目投資26.5億運作模式（合作模式）融資模式根據(jù)規(guī)劃，高新區(qū)智慧城市項目初步投資估算26.5億元。2016年3月10日，根據(jù)時代智慧高新投資管理有限公司及中國農(nóng)業(yè)銀行安徽省分行戰(zhàn)略合作協(xié)議簽約協(xié)議，未來五年，中國農(nóng)業(yè)銀行安徽省分行將