江西財經(jīng)大學貨幣銀行學二專重點

第一章

1.貨幣:貨幣是從商品世界中分離出來的、固定充當一般等價物的商品，并能反映

一定的生產(chǎn)關系。

2.信用貨和信用貨幣是由國家法律規(guī)定的，強制流通不以任何貴金屬為基礎的

獨立發(fā)揮貨幣職能的貨幣。

3.復本位制:金銀復本位制是以金鑄幣和銀鑄幣同時作為本位幣的貨幣制度，這兩

種鑄幣均可自由鑄造及融化，具有無限法償能力，均可以自由的輸出入，輔幣和

銀行券均能自由與之兌換。又分平行本位制和雙本位制。

4.格雷欣法則(劣幣驅(qū)逐良幣)：在實行金銀復本位中的雙本位制條件下，金銀

有一定的兌換比率，當金銀的市場比價與法定比價不一致時，市場比價比法定比

價高的金屬貨幣(良幣)將逐漸減少，而市場比價比法定比價低的金屬貨幣(劣幣)

將逐漸增加，形成良幣退藏，劣幣充斥的現(xiàn)象。

5.金本位制:金本位制即一國基本貨幣單位與一定成色及重量的黃金維持固定的

關系。又分金幣本位制，金塊本位制和金匯兌本位制。

6.布雷頓森林體系

⑴以美元充當國際貨幣，確立黃金和美元并列的儲備體系。

(2).實行固定匯率

(3).實行多渠道的國際收支調(diào)節(jié)

(4).建立一個長久性的國際金融機構，即IMF(國際貨幣基金組織)，對國際貨

幣事項進行磋商，維護匯兌評價體系。

7.牙買加體系：

(1).浮動匯率合法化

(2).黃金非貨幣化

(3).國際儲備多元化

(4).多種國際收支調(diào)節(jié)機制相互補充

8.貨幣制度:貨幣制度是指一個國家或地區(qū)由法律形式所確定的有關貨幣流通的

系列規(guī)定，它分為金屬貨幣制度和信用貨幣制度。

9.平行本位置:是金銀兩種本位幣按其所含金屬的實際價值流通，國家對兩種貨

幣的交換不加規(guī)定，而由市場上的金銀的實際比價自由確定金幣和銀幣比價的貨

幣制度。

10.雙本位置:法律規(guī)定了金銀幣的比價，金幣和銀幣仍同時作為本位幣。

11.貨幣制度包含哪些內(nèi)容

概括的講，貨幣制度可分為兩類：（1）金屬本位制，即以貴金屬作為本位貨幣；

鑄幣與銀行券的發(fā)行必須以充足的金屬作為后備。其中囊括了銀本位制，金銀復

本位制和金本位制。（2）信用貨幣制度，又稱紙幣本位制或不兌現(xiàn)本位制，是指

不以有價值的商品作為本位貨幣的貨幣制度。

12.什么是“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律

答：在金銀復本位制的雙本位制下，當市場上金、銀的比價發(fā)生變化時，會引起

金幣或銀幣的實際價值與名義價值發(fā)生背離，這是實際價值高與名義價值的貨

幣（良幣）就會被人熔化，退出流通領域，而實際價值低于名義價值的貨幣（劣

幣）就會充斥市場。這就是劣幣驅(qū)逐良幣的格雷欣法則。

13.信用貨幣制度有哪些特點

答：信用貨幣的特點有：（1）流通中的都是信用貨幣，現(xiàn)實生活中的貨幣是由流

通中的現(xiàn)金和銀行存款組成的，流通中的現(xiàn)金是中央銀行信貸資金的來源，是中

央銀行代表國家對所有者的負債，存款貨幣是銀行代表國家對存款人的負債。（2）

紙幣本位制下，流通中的貨幣都是通過信用程序投入流通的，這與金屬貨幣制度

下通過自由鑄造投入流通不同。（3）紙幣本位制下，非現(xiàn)金結算占據(jù)主導地位。

（4）國家對貨幣流通的管理成為經(jīng)濟正常發(fā)展的必要條件，中央銀行必須控制、

調(diào)節(jié)貨幣的供應量，保持貨幣穩(wěn)定的流通。

14.簡述布雷頓森林體系的主要內(nèi)容

答：布雷頓森林體系的主要內(nèi)容有：(1)以美元充當國際貨幣，確立黃金和美元

并列的儲備體系，美元以35美元=1盎司的比例與黃金掛鉤，其他國家的貨幣與

美元掛鉤。(2)實行固定匯率，即實際上的“可調(diào)整的釘住匯率制度”，各國貨

幣的平價必須以黃金或美元表示，各國對美元的匯率一般只能在平行價的上下限

1%幅度內(nèi)波動。(3)實行多渠道的國際收支調(diào)節(jié)，逆差國可以向國際貨幣基金

組織取得貸款來彌補，也可以通過匯率調(diào)整，彌補國際收支的基本不平衡。(5)

建立一個長久性的國際金融機構，即國際貨幣基金組織，對國際貨幣事項進行磋

商，維護匯兌平價體系。

15.簡述牙買加體系的主要內(nèi)容

(1).浮動匯率合法化

(2).黃金非貨幣化

(3).國際儲備多元化

(4).多種國際收支碉節(jié)機制相互補充

第二章

1.信用:信用這個范疇是指借貸行為，這種經(jīng)濟行為的形式特征是指以收回為條件

的付出，或以歸還為義務的取得。

2.銀行信用:指銀行及其他非銀行金融機構以存款，貸款等業(yè)務形式向社會國民經(jīng)

濟各部門提供信用的形式

3.市場利率：市場利率就是隨供求關系等市場規(guī)律而自由變動的利率。

4.基準利率：是在利率體系和整個金融市場中處于關鍵地位，起決定作用的利率。

它有兩重含義：一是基準利率是銀行體系制定各種差別利率和加罰息利率的依

據(jù)；二是基準利率是金融市場體系制定各種有價證券利率的依據(jù)。

5.簡述可貸基金理論：利息產(chǎn)生于資金的貸放過程，則考慮利率的決定就應該著

眼于可用于貸放資金的供給與需求，對可貸資金的需求并非一定完全來自投資，

還可能來自窖藏。

6.利率變動受哪些重要因素的影響

影響因素有如下幾點：①、利率的平均水平。利率是平均利率的一部分，利潤本

身就是成為利率的最高界限。②、借貸資金的供求情況，這對市場利率的影響是

最直接最為顯著的。③、經(jīng)濟運行周期。在經(jīng)濟運行周期中利率水平也是不斷的

在變化的。④、通貨膨脹以及通貨膨脹預期。在通貨膨脹情況下，或市場中存在

通貨膨脹預期的時候，利率水平一般會相應的提高。⑤、國際經(jīng)濟形勢。國際經(jīng)

濟形勢主要影響體現(xiàn)在國際匯率與匯率會影響資金流出入，從而應國內(nèi)利率的變

動。⑥、國家經(jīng)濟政策，國家實行不同的的經(jīng)濟政策，對利率產(chǎn)生不同的影響。

⑦、借貸風險。在借貸資金運動過程中，由于各種不可測的因素出現(xiàn)，可能導致

各種風險，這會對利率產(chǎn)生影響。

7.簡述利率期限結構理論：

利率的期限結構理論是指不同期限的利率之間的關系，它可以由債券的收益曲線

（即利率曲線）表示。從不同期限的利率之間的關的互相關系、互相影響以及共

同決定方面來分析利率的決定。

8.聯(lián)系實際談談利率對經(jīng)濟的重要彩響

答：從四條線條展開。1、利率一儲蓄一經(jīng)濟運行2、利率一投資一經(jīng)濟運行3、

利率一國際收支一經(jīng)濟運行4、利率一物價一經(jīng)濟運行

第三章

1.簡述我國經(jīng)融機構體系

答：①、中國人民銀行。②、政策性銀行。分國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、

中國進出口銀行。③、股份制商業(yè)銀行。又分為國家控股商業(yè)銀行和其他股份制

商業(yè)銀行。④、其他金融機構。包括中國郵政儲蓄銀行、中國人民保險集團、太

平洋保險公司、信托投資機構。⑤、證券機構。包括證券經(jīng)營機構、證券服務機

構和投資基金。⑤、外資金融機構。氛圍中外合資和外資銀行等金融機構。（答

的時候要具體闡述）

第四章

1.直接融資：直接融資是指赤字單位或資金需求者通過在金融市場上向盈余單位

或資金供給者出售有價證券，直接向后者進行融資的方式。

2.間接融資：間接融資是指赤字單位或資金需求單位通過金融中介結構間接獲得

盈余單位或資金供給者多余資金的融資方式。

3.金融市場：是指以金融工具為交易對象而形成的資金供求關系的總和。

4.一級市場：一級市場是指證券發(fā)行的市場，亦稱“初級市場”或“發(fā)行市場”。

5.二級市場：二級市場還是指已發(fā)行的證券正在不同的投資者之間進行買賣所形

成的市場，又稱“次級市場"或"流通市場"。二級市場又可分為場內(nèi)市場（即

證券市場）和場外市場（或店頭市場）。

6.貨幣市場：貨幣市場是指融資期限在1年以內(nèi)（包括1年）的短期金融市場，

它主要是滿足交易者的流動性需求。貨幣市場一般沒有正式的組織，所以交易特

別是二級市場的交易基本上都是通過電訊方式聯(lián)系表達的。

7.同業(yè)拆借：同業(yè)拆借是指銀行及非銀行金融機構之間進行短期性的、臨時的資

金調(diào)劑所形成的市場。

8.CDs:CDs即大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，是一種由商業(yè)銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)

讓流通的存款憑證。最初是美國商業(yè)銀行為了逃避金融監(jiān)管條例中對存款利率的

限制、穩(wěn)定銀行存款來源而進行的一項金融業(yè)務創(chuàng)新。

9.回購協(xié)議：回購協(xié)議是指證券持有人在出售證券的同時，與證券購買商約定在

一定的期限后再按約定價格購回所出售的協(xié)議。

10.資本市場：資本市場是指融資期限在1年以上的中長期金融市場，它主要滿

足中長期融資需要，為資本的累積的分配提供條件。廣義的說，資本市場包括中

長期銀行信貸市場和證券市場。

11.外匯市場：是金融市場的重要組成部分，由外匯需求者與外匯供給者及外匯

買賣中介機構所構成的外匯交易場所或網(wǎng)絡。

12.衍生金融市場：為了適應金融衍生產(chǎn)品交易的需要而形成的，以金融衍生產(chǎn)

品為交易對象的市場。

13.金融衍生品：金融衍生產(chǎn)品是指其價值派生于其基礎金融資產(chǎn)（包括外匯、

債券、股票和商品）價格及其價格指數(shù)的一種金融合約。

14.金融期貨：金融期貨是指協(xié)議雙方同意在約定的未來某一日期按條件買賣一

定標準的某種金融工具的標準化協(xié)議。

15.金融期權：金融期權是一種賦予合約購買者在規(guī)定期限內(nèi)按約定價格購買或

出售某種金融資產(chǎn)的權利的合約。

16.何謂直接融資和間接融資，兩者有何區(qū)別

直接融資：是指貨幣資金供給者和貨幣資金需求者之間直接發(fā)生的信用關系。雙

方可以直接協(xié)商或在公開市場上由貨幣資金供給者直接購入債券或股票。通常情

況下，由經(jīng)紀人或證券商來安排這類交易。直接融資的主要特征是：貨幣資金需

求者自身直接發(fā)行融資憑證給貨幣資金供給者，證券商、經(jīng)紀人等中間人的作用

只是牽線搭橋并收取傭金。

間接融資：是指貨幣資金供給者與貨幣資金需求者之間的資金融通通過各種金融

機構中介來進行。金融中介機構發(fā)行各式資金憑證給貨幣資金供給者，獲得貨幣

資金后，再以貸款或投資的形式購入貨幣資金需求者的債務憑證，以此融通貨幣

資金供給者與貨幣資金需求者之間的資金憑證。間接融資的主要特征是，金融中

介自身發(fā)行間接債務憑證，將貨幣資金供給者的貨幣引向貨幣資金需求者。

17.金融市場包含哪些構成要素

答：金融幾個由如下幾個要素構成。①、交易主體，即市場交易活動的參與者。

包括居民個人、工商企業(yè)、政府機構、金融機構、中央銀行。②、交易對象與交

易工具。金融市場上交易是一種信用交易，交易的都是貨幣資金。交易工具是指

金融市場上制度化、標準化的融資憑證。③、交易的組織形式。交易的組織形式

包括交易所形式，柜臺交易形式或店頭交易形式。④、交易價格，在健全的市場

組織和價格機制（利率機制）下資金的供求決定的交易價格。

18.股票交易價格是如何確定的，其變動受那些因素的影響

答：股票的交易價格=預期股利收益/市場利率

影響股票價格變動的因素可以分為兩大類：一類是基本要素。包括經(jīng)濟方面因素、

政治方面因素；另一類是技術因素。指的是股票市場內(nèi)部的一些情況，如股票交

易量、賣空數(shù)量等

19.債券和股票的區(qū)別

傳券與IR*的交

三、修秀與股累的t啦（關注當選H）

V）債券與股票而胴占

1兩者都屬于有價證分.

2兩者碘方毓筋浮險

3兩者的收合科目互免痢。

（二）偎耐股累的區(qū)別

1二部相不同修彝是俗權憑證.股顆I不同.股胃量所林憑證.

2二者目的不同發(fā)｛和猾是公林s加資劍儒要它Ji于公司就棒.不是費本金.發(fā)行股京則是股份公畫立和地破本ms,菁we談金列入公旗本.

3二者期限不同債券有償還期,而般票具有永久性.

4二者收叁不同情券和日般.而般票嚙案股息不贏

5二者磁不冏股累哂K,債蝌險才酎較小.

酬

M--債券利息是公司的題支出,屬于費用確.股財股整I利是公楙桐的一能分.公司訐公利才熊支付，35月支付順序列在俄捌IB支付㈣稅之后.

浜二倘若公司破產(chǎn)漕電產(chǎn)有翎瑞還時.信舜僧付在朝,股票信付在后.

年三.在找市場上債券因其利福定瘠陶定，市場價格也較挽定,而股去商定鄭R和利享受各種宏觀因素和i順因素的能叫市場價格，數(shù)惆繁，濯辟幅展支尢

20.債券交易價格主要取決于哪些因素

答：債券交易價格主要取決于以下幾個因素。①、債券期值。即債券到期時的總

價值或總收入，包括本金和利息兩部分②、債券期限。分為有效期限和待償期

限。③、市場利率水平通常以銀行利率為參照標準。④、付息方式，債券付息

方式有多種情況，如一次還本付息、分次付息等。付息方式不同，對債券各個時

期的收益水平有著直接的影響，進而影響債券交易價格。

21.什么是金融衍生品，它具有哪些特點

答：金融衍生品是指其價值派生在基礎金融資產(chǎn)（包括外匯、債券、股票和商品）

價格及價格指數(shù)的一種金融合約。其特點如下，①、價值取決于其標的資產(chǎn)的價

格，金融衍生產(chǎn)品本身并沒有價值，其價值取決于標的資產(chǎn)或金融基礎資產(chǎn)的價

值，只有當標的資產(chǎn)的市場價格發(fā)生變動時，金融衍生出的產(chǎn)品才具有其相應的

價值。②、零和游戲。金融衍生產(chǎn)品的交易不會創(chuàng)造財富，知識進行風險再分配

的一種工具。③、高杠桿性和低交易成本。進行金融衍生產(chǎn)品的交易，交易者通

常不需要繳清全部交易資金，而只要繳存一定比例的的保證金，就可以進行全部

交易資金的操。

22.貨幣市場的特點

?參與者以機陲資者為主

?單筆交易量大

?僅憑信用t系交易

?目的是短期融通資金

23.發(fā)行市場與流通市場的聯(lián)系與區(qū)別

流通市場是已發(fā)行金融工具的流通市場和衍生金融工具的發(fā)行和流通市場，它以

發(fā)行市場為基礎，反過來，又成為發(fā)行市場發(fā)展的制約因素，流通市場增強了金

融工具的流動性。流通市場的交易只是金融工具的易手，不改變市場金融工具總

量，在流通市場上，既有投資者，又有投機者；既有在交易所里進行交易，也有

通過經(jīng)紀人以電信聯(lián)系進行的交易。二級市場的交易量遠遠大于初級市場的交易

量。發(fā)行市場是籌資者直接從市場上籌資資金，證券發(fā)行市場一般是無形的，由

發(fā)行者、投資者和金融中介機構三類主體組成。

第五章

1.信用中介：即商業(yè)銀行一方面以存款的形式廣泛動員和吸收社會閑散資金。另

一方面以貸款的方式把這些貨幣的資金借出令其流入國民經(jīng)濟各個部門。

2.支付中介：即商業(yè)銀行為客戶辦理與貨幣有關的技術性業(yè)務，如兌換貨幣，貨

幣結算、貨幣收付等，成為社會的總會計、中出納，發(fā)揮著社會公共簿記的作用。

3.信用創(chuàng)造：即商業(yè)銀行可以發(fā)揮杠桿效應創(chuàng)造存款貨幣，從而擴張市場信用的

能力。它的的這種功能建立在部分準備制和非現(xiàn)金結算制的前提上。

4.同業(yè)拆借：指的是金融機構之間的短期資金融通，主要用于支持日常性的資金

周轉(zhuǎn)，它是商業(yè)銀行為解決短期資金余缺，調(diào)劑法定準備金頭次而融通資金的重

要渠道。

5.中間業(yè)務：我國對中間業(yè)務的定義為“不構成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)表內(nèi)負債，形

成銀行非利息收入的業(yè)務”。將其劃分為適用于審批制的中間業(yè)務和適用備案制

的中間業(yè)務。

6.表外業(yè)務：廣義的表外業(yè)務指包括所有不在資產(chǎn)負債表中反映的一切業(yè)務。包

括：金融服務類表外業(yè)務和或有債券、或有債務累表外業(yè)務。狹義的表外業(yè)務指

的是或有債券、或有債務類表外業(yè)務。

7.現(xiàn)代商業(yè)銀行基本職能

答：現(xiàn)代商業(yè)銀行的基本職能有：①、信用中介。即商業(yè)銀行一方面以存款的形

式廣泛動員和吸收社會閑散資金。另一方面以貸款的方式把這些貨幣的資金借出

令其流入國民經(jīng)濟各個部門。②、支付中介。即商業(yè)銀行為客戶辦理與貨幣有關

的技術性業(yè)務，如兌換貨幣，貨幣結算、貨幣收付等，成為社會的總會計、中出

納，發(fā)揮著社會公共簿記的作用。③、信用創(chuàng)造。即商業(yè)銀行可以發(fā)揮杠桿效應

創(chuàng)造存款貨幣，從而擴張市場信用的能力。它的的這種功能建立在部分準備制和

非現(xiàn)金結算制的前提上。④、其他金融服務。隨著金融業(yè)在業(yè)務范圍、結構、內(nèi)

容上讀不斷地發(fā)展和創(chuàng)新。商業(yè)銀行也為客戶帶來多樣性和針對性的服務。

8.現(xiàn)代商業(yè)銀行的組織體制類型

答：現(xiàn)代商業(yè)銀行按組織體制不同可以分為單一制和分支制和銀行控股公司制。

①、單一制是指不社分支機構，只有一處或極少營業(yè)場所的一種組織體制。②、

分支行制是國際上較多采用的商業(yè)銀行組織形式。分支形式是指在某個大城市設

立總行，同時在國內(nèi)外各地普遍設立分支機構，所有分支機構由總行領導的一種

組織體制。③、銀行持股公司在美國嚴格限制或禁止分行制銀行時，被作為分行

制的替代組織形式。

9.現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營體制變化趨勢（這個答案不太統(tǒng)一，大家可以自己查查）

（一）業(yè)務綜合化：20世紀70年代以后，商業(yè)銀行逐漸由職能分離型向全能型體

制轉(zhuǎn)變。80年代以后，銀行的混業(yè)經(jīng)營有很大發(fā)展。混業(yè)經(jīng)營指的是銀行不僅經(jīng)

營傳統(tǒng)的銀行業(yè)務，而且還經(jīng)營投資銀行、證券經(jīng)紀、保險、金融衍生業(yè)務以及

其他新興的金融業(yè)務，甚至進行非銀行企業(yè)的股權投資。

（二）資本集中化：20世紀80年代以來，隨著金融競爭的加劇，商業(yè)銀行的購并

活動非?；钴S，尤其是一些銀行巨頭的兼并，也促進了全能銀行的發(fā)展。

（三）經(jīng)營國際化：隨著世界經(jīng)濟的國際化，一體化的發(fā)展，各國的主要商業(yè)銀

行都以全球眼光來發(fā)展業(yè)務，在全球設立分支機構。

（四）技術電子化：人類從20世紀90年代起步入信息時代，銀行業(yè)在計算機技

術發(fā)展的推動下，開發(fā)出許多自動化服務項目，成為當前銀行業(yè)競爭的一個重要

方面。

10.簡述商業(yè)銀行的“三性原則”

答：商業(yè)銀行的三性原則分別是：①、安全性原則。其中又包括信用風險、利率

風險、匯率風險、購買力風險、操作風險以及政治風險。（具體可以展開）②、

流動性原則。流動性原則是銀行業(yè)務經(jīng)營過程中必須遵守的重要原則。流動性也

稱清償性，指銀行資產(chǎn)在無損狀態(tài)下迅速變現(xiàn)的能力，是銀行為防范風險所必須

嚴格遵守的原則。③盈利性原則，因為盈利性是商業(yè)銀行經(jīng)營的內(nèi)在動力，同時，

盈利性對于提高銀行信貸資金效率、擴大銀行經(jīng)營范圍及增強銀行競爭力度有著

根本意義。

11.簡述商業(yè)銀行負債業(yè)務種類

答：商業(yè)銀行負債業(yè)務是其最基本、最主要的業(yè)務。其負債結構主要由存款、借

入款和其他負債三個方面的內(nèi)容組成。①、存款包括活期存款、定期存款和儲蓄

存款。②、借入資金包括同業(yè)拆借、向中央銀行借款和發(fā)行金融債券。③、其他

借入款包括轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、回購協(xié)議

大面額存單以及歐洲貨幣市場借款。

12.簡要分析商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務

答：商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務，是指商業(yè)銀行將通過負債業(yè)務所積聚的貨幣資金加以

應用，以獲取收益的業(yè)務。①、貸款業(yè)務。貸款業(yè)務又可以按貸款期限、貸款保

障條件、貸款用途、貸款償還方式、貸款的質(zhì)量、銀行發(fā)放貸款的自由程度做具

體分類。②、貼現(xiàn)業(yè)務。貼現(xiàn)業(yè)務是銀行應客戶的要求，買進未到期的票據(jù)，并

為此支付利息。貼現(xiàn)業(yè)務是商業(yè)銀行開始發(fā)展是最重要的資產(chǎn)業(yè)務，現(xiàn)仍占很大

的比重。③、證券投資。商業(yè)銀行開展證券投資業(yè)務既可以分散風險、保持流動

性、也可以進行合理的避稅。

13.何謂中間業(yè)務？主要的中間業(yè)務有哪些？

答：我國對中間業(yè)務的定義為“不構成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)表內(nèi)負債，形成銀行非

利息收入的業(yè)務”。將其劃分為適用于審批制的中間業(yè)務和適用備案制的中間業(yè)

務。具體包括以下幾種：①、匯兌業(yè)務，是指客戶以現(xiàn)款交付銀行，由銀行把款

項支付給異地首款人的一種業(yè)務。②、信用證業(yè)務。信用證也業(yè)務是由銀行保證

付款的業(yè)務。③、代收業(yè)務。代收業(yè)務是銀行根據(jù)各種憑證以客戶的名義代替客

戶收取款項的業(yè)務。④、代客戶買賣業(yè)務。代客戶買賣業(yè)務是銀行接受客戶委托。

代替客戶買賣有價證券、貴金屬和外匯業(yè)務。⑤、承兌業(yè)務。這回事銀行為客戶

開出的匯票或簽章承諾，保證到期一定付款的一種業(yè)務。⑥、信托業(yè)務。信托業(yè)

務即信用委托的意思，是指接受他人委托，代為管理、經(jīng)營的處理經(jīng)濟事務的行

為。⑦、代理融通業(yè)務。這是由銀行或?qū)I(yè)代理融通公司代理顧客收取應收賬款

并向顧客提供資金融通的一種業(yè)務方式。⑧、銀行卡業(yè)務。銀行卡業(yè)務是由銀行

發(fā)行、提供客戶辦理存取款和轉(zhuǎn)賬支付的新型工具的總稱。

14.簡述中間業(yè)務與表外業(yè)務的區(qū)別與聯(lián)系

15.商業(yè)銀行的業(yè)務種類

業(yè)務：1、負債業(yè)務；2、資產(chǎn)業(yè)務；3、中間業(yè)務和表外業(yè)務。

16.商業(yè)銀行證券投資的基本目的

答：商業(yè)銀行進行證券投資的目的有：①：分散風險，銀行貸款利率較高，但貸

款風險大，沒有合適的機會時，銀行將資金投資于高信用等級的證券，可以獲取

穩(wěn)定的收益，可在風險分散的前提下提高利潤。②、保持流動性。為保持流動性

持有過多的現(xiàn)金資產(chǎn)會增加銀行的機會成本，可銷性強的短期證券即可隨時變現(xiàn)

又能獲取一定的收入。③、合理避稅。商業(yè)銀行投資國債和地方債務，可以獲得

稅務上的優(yōu)惠，故銀行可以利用證券組合達到合理避稅的目的，使收益進一步提

曲0

第六章

1.資本充足率:資本充足率=總資本/［加權風險資產(chǎn)總額+12.5X（市場風險所需資

本+操作風險所需資本）］根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》銀行的資本充足率即資本總額對

加權風險資產(chǎn)最低比率為8%（其中核心資產(chǎn)對風險資產(chǎn)的比重不低于4%）。

2.核心資本:核心資本即銀行的一級資本。其特點是：資本價值相對穩(wěn)定；在公開

發(fā)布的賬目上可以發(fā)現(xiàn)；是市場判斷資本充足率的基礎，對銀行的贏利和競爭能

力關機極大，包括實收資本/普通股、公開股、公開儲備（稅后利潤提?。?/p>

3.金融創(chuàng)新:金融創(chuàng)新是指金融業(yè)突破傳統(tǒng)的經(jīng)營局面，在金融技術、金融市場、

金融工具、金融管理和金融機構等方面進行變革的行為。

4.金融創(chuàng)新的動因有哪些

①、金融監(jiān)管誘發(fā)金融創(chuàng)新；②、金融風險催化金融創(chuàng)新；③、金融競爭強化金

融創(chuàng)新；④、現(xiàn)代科技促進金融創(chuàng)新（可以進行拓展）。

5.巴塞爾協(xié)議的出臺背景和主要內(nèi)容（三個版本）

答：其主要內(nèi)容包括①、最低資本要求。要求銀行資本充足率即資本總額對加權

風險資產(chǎn)最低比例為8%②、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查。要求各國金融監(jiān)管部門加強

職責，提出了相應的配套措施。③、進行以信息披露為核心的市場約束；《巴

塞爾協(xié)議》于1988年推出，其背景是國際金融市場上各國銀行之間不平等的競

爭，旨在保障國際銀行體系健康而穩(wěn)定的運行。在其后的修改版本中，更加強了

對銀行業(yè)的監(jiān)管與銀行自身風險控制的標準。

6.美國金融危機的原因是什么，試聯(lián)系商業(yè)銀行的三性原則談談從中我們可以得

到的啟示

原因：第一、美國政府不當?shù)姆康禺a(chǎn)金融政策為危機埋下了伏筆

第二、金融衍生品的“濫用”，拉長了金融交易鏈條，助長了投機

第三、美國貨幣政策推波助瀾

啟示:/jinrongyanjiu/200812/211049p2.htm

1.認識和防范房貸的市場風險

2.認識和防范信用風險

3.建立完善信息披露機制和貸款規(guī)范

4.建立房地產(chǎn)金融預警和監(jiān)控體系，提高抗風險能力

5.政府部門應從危機中得到警示

6.中國應建立健全抵押保險和擔保制度

第八章

1.票據(jù)再貼現(xiàn)：票據(jù)再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行將其對工商企業(yè)貼現(xiàn)的票據(jù)，向中央銀

行再辦理貼現(xiàn)的融通資金行為，也稱重貼現(xiàn)。

2.試述中央銀行建立的必要性

(1)滿足政府融資的需要

(2)統(tǒng)一貨幣發(fā)行的需要

(3)統(tǒng)一進行票據(jù)清算的需要

(4)規(guī)避銀行經(jīng)營風險的需要

(5)進行金融管理的需要

3.簡述中央銀行的主要業(yè)務

中央銀行的主要業(yè)務可分為負債業(yè)務、資產(chǎn)業(yè)務、中間業(yè)務。

其中負債業(yè)務也分為：①、貨幣發(fā)行業(yè)務。指貨幣從中央銀行的發(fā)行庫通過各家

商業(yè)銀行的業(yè)務庫回流到社會，也指從中央銀行流出的數(shù)量大于從流通中回籠的

數(shù)量。②、代理國庫。中央銀行作為國家或政府的銀行，一般都由政府賦予其代

理國庫的職責，財政的收入和支出，都由中央銀行代理。③、集中存款準備金。

各商業(yè)銀行吸收存款后，按國家規(guī)定要保留一定比例的存款準備金，其中一部分

的存款準備金將會被商業(yè)銀行留作庫存現(xiàn)金，另一部分交存在中央銀行。④、其

他負債業(yè)務。比如發(fā)行中央銀行債券，對外負債和資本業(yè)務。

資產(chǎn)業(yè)務可分為：①、貸款業(yè)務，包括對商業(yè)銀行等金融機構的貸款（票據(jù)再貼

現(xiàn)、票據(jù)再抵押、有價證券再抵押），對政府及公共機構的貸款，以及其他貸款

業(yè)務。②、黃金及外匯儲備業(yè)務。由于黃金和外匯儲備是國際間進行清算的支付

手段，各國都把它們作為儲備資產(chǎn)，以便在國際收支失衡時，用來清償債務，所

以黃金及外匯儲備由中央銀行保管和經(jīng)營。③、證券買賣業(yè)務。證券買賣業(yè)務是

中央銀行的公開市場業(yè)務之一。

中央銀行的中間業(yè)務主要是資金清算業(yè)務。有一些中央銀行也從事信托代理業(yè)

務。而資金清算業(yè)務又分：集中辦理票據(jù)交換，結算交換差額以及辦理異地資金

轉(zhuǎn)移。

4.簡述中央銀行的性質(zhì)

中央銀行從性質(zhì)來說，既是政府干預經(jīng)濟的重要金融工具，又是國家機構的組成

部分。①、中央銀行是特殊的金融機構，其不以盈利為目的其特殊的地位源于其

目的就是控制和調(diào)節(jié)金融。；中央銀行在實際的運營中服務對象是政府和銀行等

金融機構；中央銀行對其來自于政府、普通銀行以及其他金融機構的存款一般不

付息。②、中央銀行是特殊的國家管理機關，其與一般行政管理機關相比較時特

殊性體現(xiàn)在：中央銀行管理和服務的領域是貨幣信用領域，并且中央銀行管理的

手段主要是經(jīng)濟手段，中央銀行通過其營業(yè)活動來實現(xiàn)管理作用。

5.試述中央銀行的職能

中央銀行的職能有發(fā)行的銀行、銀行的銀行、國家的銀行具體如下：①、發(fā)行的

銀行：所謂發(fā)行的銀行，是指中央銀行壟斷貨幣（銀行券）的發(fā)行權。②、銀行

的銀行：所謂銀行的銀行，指的是中央銀行一般不直接與工商企業(yè)發(fā)生業(yè)務往來,

而主要是以各種金融機構作為服務對象，集中它們的準備金，向他們提供信用和

提供清算服務，充當他們的最后貸款人等。③、國家的銀行：銀行的銀行指的是

中央銀行代表國家政府貫徹執(zhí)行財政金融政策，代為管理財政收支，服務于國家。

6.試述中央銀行的獨立性（僅作了解）

所謂中央銀行的獨立性，首先是指中央銀行在履行同伙管理職能，制定與實施貨幣政策

時的自主性。制定與實施貨幣政策必然要涉及貨幣政策目標與貨幣政策手段兩個方面的問

題，因此中央銀行的獨立性包括了確定目標的獨立性與運用工具的獨立性?，F(xiàn)代中央銀行的

貨幣政策目標包括穩(wěn)定物價'充分就業(yè)、經(jīng)濟增長和國際收支平衡四個方面。這四個方面雖

然有著密切的內(nèi)在聯(lián)系，但穩(wěn)定物價即幣值是中央銀行的中心目標。貨幣政策目標不明確或

者幣值不穩(wěn)定的國家，或者事實上不能堅持以幣值為中心目標的國家，大多是由于中央銀行

缺乏獨立性所致。即使在確定了以幣值為中心目標的國家，中央銀行在選擇貨幣政策工具時

也會遇到來自各方面的壓力，如果中央銀行的獨立性不強，其所選擇的貨幣政策工具也很可

能受到不同利益集團的影響而不是最佳的工具，從而不能實現(xiàn)既定的貨幣政策目標。

其次，金融監(jiān)管上的獨立性，也成為中央銀行獨立性的新內(nèi)容。1977年9月，巴塞爾

銀行監(jiān)管委員會發(fā)布《銀行業(yè)有效監(jiān)管的核心原則》,明確指出：“在一個有效的銀行監(jiān)管體

系下，參與銀行組織監(jiān)管的每個機構要有明確的責任和目標，并應享有工作上的自主權和充

分的資源”，“為有效執(zhí)行其任務，監(jiān)管者必須具備操作上的獨立性、現(xiàn)場和非現(xiàn)場手機信息

的手段和權力以及貫徹其決定的能力?！?/p>

第九章

1.貨幣需求:貨幣需求是指宏觀經(jīng)濟中經(jīng)濟運行以及微觀經(jīng)濟主體對貨幣的需求。

2.貨幣存量:貨幣存量是指某一時點上存在的貨幣數(shù)量，它是貨幣靜止狀態(tài)的概

念，是某一時點上貨幣數(shù)量的橫斷面。

3.貨幣流量:貨幣流量是指貨幣在一定時期內(nèi)的支出或流動數(shù)量，也就是貨幣存量

與每單位參加交易次數(shù)的乘積。

4.交易動機:交易性動機是指個人生活或廠商業(yè)務上為應付日常的交易支出而持

有的一部分貨幣的動機。

5.預防動機:貨幣的預防性動機是指企業(yè)或者個人為了應付突然發(fā)生的意外支出，

或者捕捉一些突然出現(xiàn)的有利時機而持有貨幣的動機。

6.投機動機:所謂投機性需求是指人們?yōu)榱嗽谖磥砟骋贿m當?shù)臅r機進行投機活動

而持有的一部分貨幣的動機。

7.決定貨幣需求的因素有哪些

答：在傳統(tǒng)的貨幣需求分析中，通常關注三類因素：一類為規(guī)模變量，主要指收

入；一類為機會成本變量，包括利率與預期通貨膨脹率；第三類稱為其他變量，

比如制度因素等。在現(xiàn)代貨幣需求理論中，凱恩斯的流動性偏好理論分析了人們

持有貨幣的三大動機，即交易動機、預防動機和投機動機。凱恩斯認為，交易性

貨幣需求是收入的增函數(shù)，而投機性貨幣需求是利率的減函數(shù)。而弗里德曼需求

理論最要的特點是強調(diào)貨幣需求與其決定因素之間存在穩(wěn)定的函數(shù)關系，在貨幣

政策的傳導變量上，弗里德曼強調(diào)恒常收入對貨幣需求的重要影響，認為利率的

對貨幣需求的影響是微不足道的。

8.試述凱恩斯的貨幣需求理論

1.凱恩斯對貨幣需求理論的突出貢獻是關于貨幣需求動機的分析。三種動機：交易動機、

預防動機和投機動機。

2.投機動機分析是凱恩斯貨幣需求理論中最有特色的部分。他論證，人們保有貨幣除去為

了交易需要和應付意外支出外，還是為了儲存價值或財富。

3.可用于儲存財富的資產(chǎn)有二：貨幣與債券。

貨幣是不能產(chǎn)生收入的資產(chǎn)；債券是能產(chǎn)生收入的資產(chǎn)。但持有債券，則有兩種可能：如果

利率趨于上升，債券價格就要下跌；利率趨于下降，債券價格就要上升。

如果持有債券的收益為負，持有非生利資產(chǎn)一一貨幣一一就優(yōu)于持有生利資產(chǎn)；反之，對貨

幣需求減少，對債券的持有量則會增加。

4.關鍵在于微觀主體對現(xiàn)存利率水平的估價：猴期利率水平下降，從而債券價格將會上升，

人們必然傾向于多持有債券，反之，則傾向于多持有貨幣。

5.因此，投機性貨幣需求同利率負相關。

6.由交易動機和預防動機決定的貨幣需求取決于收入水平；基于投機動機的貨幣需求則取

決于利率水平。因此凱恩斯的貨幣需求函數(shù)如下式：

M=M1+M2=L1(Y)+L2(r)

7.式中的LI、L2是作為“流動性偏好”函數(shù)的代號。凱恩斯也常用“流動性”指貨幣。

9.談談凱恩斯貨幣需求理論的特色和凱恩斯對貨幣需求理論發(fā)展的貢獻

在現(xiàn)代貨幣需求理論中，凱恩斯的流動性偏好理論分析了人們持有貨幣的三大動

機，即交易動機、預防動機和投機動機。凱恩斯認為，交易性貨幣需求是收入的

增函數(shù)，而投機性貨幣需求是利率的減函數(shù)。凱恩斯對貨幣需求理論的貢獻有兩

點：①、深入探討了貨幣需求動機，提出了以投機需求為中心的流動性偏好理論，

把利率變量引入貨幣需求函數(shù)之中。凱恩斯主義把貨幣需求量與名義國民收入和

市場利率聯(lián)系在一起。否定了傳統(tǒng)數(shù)量論者關于貨幣數(shù)量決定商品價格的說法，

使得貨幣成為促進宏觀經(jīng)濟發(fā)展的重要因素，從而對通過收入政策和利率政策調(diào)

控貨幣供應量從而促進經(jīng)濟增長提供了理論依據(jù)。②、深入分析了貨幣的傳遞機

制，貨幣的傳遞機制作為貨幣理論的有機組成部分。把貨幣分析引進一般經(jīng)濟分

析，成為當代貨幣傳遞機制理論的奠基人，他直接把利率作為聯(lián)結貨幣解釋，不

借助物價與購買力的波動，全力分析產(chǎn)量變動的原因，把傳統(tǒng)的"兩分法"變?yōu)?/p>

了“一元論”。

10.試述弗里德曼的貨幣需求理論

弗里德曼采納了凱恩斯對公眾貨幣需求動機和影響因素的分析方法，采用微觀經(jīng)

濟理論更加深入細致地發(fā)展了微觀貨幣需求理論。他認為，人們對貨幣的需求受

一下三類因素的因素的影響：1、收入或財富：收入或財富是決定貨幣需求的首

要因素。2、持有貨幣的機會成本：指其他資產(chǎn)的預期報酬，貨幣的名義報酬率

可能等于零，也可能大于零，而其他資產(chǎn)的名義報酬率通常大于零。3、持有貨

幣給人們帶來的效用，此效用為流動性，且其大小以及影響其效用的其他因素也

是影響貨幣需求的因素。此外，弗里德曼的貨幣需求理論的突出特點是強調(diào)永恒

收入對貨幣需求的重要影響作用，弱化社會成本變量利率對貨幣需求的影響。

11.弗里德曼是如何得出貨幣需求對利率不敏感的結論的

這是因為，利率的變動往往是和貨幣的預期報酬率同向變化的.當利率上升時，銀行可以從

貸款中獲得較高的收益，所以就會希望吸收更多的存款來發(fā)放貸款,存款利率不受限制時，

銀行將通過提疝存款利率來做到這一點；當存款利率受到限制時，銀行就會通過提供更完善

的服務來競爭存款，無論采取哪種方式，都意味若貨幣或.“2)的預期報酬率提高了。

由丁影響貨幣需求的是貨幣和其他資產(chǎn)之間相對預期報酬率的而低，所以當貨幣的預期報酬

率與其他資產(chǎn)的預期報洲率同向變化時，貨而需求將相對保持不變.

12.比較凱恩斯和弗里德曼的貨幣需求理論

一.不同點：

1前提假設不同：凱恩斯的貨幣需求理論的假設是：有效需求充足；金融市場完善，公眾面

臨齊一的收益率：貨物與實物資產(chǎn)是替代品；生產(chǎn)要素具有可分割性；貨

幣定義在M1層次上一一貨幣無收益；他做短期分析，即假設商品市場P

不變，貨市市場Ms不變。

弗里德曼的貨幣需求理論的假設是：做長期假設，價格在起作用，而且對

未來的價格預期也起作用(即價格變量在長期是變動的，影響著國民收

入”貨幣量的層次是M2,包括貨幣和準貨幣。與凱恩斯不同，弗里德曼

擴大了貨幣的涵蓋內(nèi)容，將貨幣定義在更廣泛的層次上。

2個人想法不同：凱恩斯認為：A貨幣的交易需求量取決于人們的收入水平。收入水平越

高，貨幣的需求量就越大。

B貨幣的投機需求蚩與市場利率成反向變化

因此，凱恩斯推出的貨幣需求理論的函數(shù)為：Md=aY-bi認為貨幣需求與

人們的收入水平成正方向變化，而與市場利率成反向變化。

弗里德曼認為：貨幣是一種特殊的“商品”，人們持有貨幣的數(shù)量主要受

持有貨幣的成本與持有貨幣的收益所影響。

弗里德曼的貨幣需求理論的函數(shù)比校復雜：MdP=f(Yr,w.RmRb,Re,gP.u)

其中，與P,Y,成正方向變化，與gP,Rm,Re,Rb,成反向變化。簡化為：

MdP=f(Yr,I)

由此,凱恩斯與弗里德曼有了分歧點。M\，=PY,V=YNdP凱恩斯認為V

=Y，KYJ),認為V是頻繁變動的，而弗里德曼認為V是恒穩(wěn)定的，根據(jù)

是V=Y/f(Yr).

區(qū)別:

凱恩斯的理論弗里德曼的理論

1、貨幣需求量的決定主要因素是利率的變化；利率的影響很小；恒久收

與利率成反方向變化；利入的影響大；恒久收入的

率經(jīng)常變動，貨幣需求量穩(wěn)定決定貨幣需求的穩(wěn)

是不穩(wěn)定的。定。

2、貨幣供給蚩變化對經(jīng)貨幣供給量影響國民收從長期看，它不影向國民

濟的影響入，但是，它是通過利率收入，從短期看，利率影

作用來影響的，是間接響甚微，它是直接影響國

的。民收入的主要因素。

3、對貨幣政策的選擇重視貝衣攵政策；貨幣政策淡化財政政策，重視貨幣

主張采用“逆經(jīng)濟風向”政策，主張“規(guī)則”的貨

行事。幣政策。

3貢獻不同：凱恩斯把貨幣需求的動機分為交易動機，營業(yè)動機，預防動機，投機動機。

并由此提出了“流動性陷阱”假說。

弗里德曼將貨幣視為一種資產(chǎn)，從而將貨幣理論納入了資產(chǎn)組合選擇理論的框

架，接棄了古典學派視貨幣為純交易工具的狹隘觀念。在一般均衡的資產(chǎn)組合

中特別強調(diào)貨幣量在經(jīng)濟中的樞紐作用，糾正了凱恩斯學派忽視貨幣量的偏頗

。嚴格地將名義量與實際量加以區(qū)分。在貨幣需求函數(shù)中，首先設置了預期物

價變動率這一獨立變量，確定了預期因素在貨幣理論中的學位。

二相同點：

1兩者都是在劍橋方程式和費雪方程式的基礎上發(fā)展的，都一定程度上根據(jù)劍橋方程式

和費雪方程式加以研究,最后形成凱恩斯貨幣需求理論函數(shù)和弗里德曼貨幣需求理論

函數(shù)；

2都認為貨幣需求量與收入與利率相關。弗里德曼的貨幣需求理論函數(shù)在形式上反映了

凱恩斯的影響。

3兩者的理論都有鮮明的特色，都是T中創(chuàng)新，都產(chǎn)生了巨大的影響，有很大的貢獻；

但兩者也存在不足，受到挑戰(zhàn)。

13.貨幣需求函數(shù)中的機會成本變量主要有哪些？它們對貨幣需求有何影響

答：貨幣需求函數(shù)機會成本的變量主要是利率和物價變動率。貨幣需求是利率水

平的遞減函數(shù)。利率水平越低，人們持有的貨幣越多，反之，利率水平越高，人

們持有的貨幣越少。可供人們選擇的金融資產(chǎn)有現(xiàn)金、存款和有價證券。在利率

變動情況下，人們可能會因為獲得流動性而失去持有有價證券及存款獲得的收益

性。預期通貨膨脹率與貨幣需求的關系也是逆向的，預期通貨膨脹率高的越高,

人們持有貨幣的機會成本越大，貨幣持有量越小，貨幣需求就越小。

14.現(xiàn)金交易方程式和現(xiàn)金余額方程式的差異

第一，對貨幣需求分析的側(cè)重點不同.謝雪方程式強調(diào)的足貨幣的交易手段功能,而劍

橋方程式窗里貨幣作為一種資產(chǎn)的功能.

第二，費雪方程式把貨幣需求和支出流量聯(lián)系在一起，重視貨幣支出的數(shù)量和速度，而

劍橋方程式則是從用貨幣形式擁有資產(chǎn)存量的角度考慮貨幣需求，重視這個力量占收入的比

例，所以對費雪方程式也有人稱之為現(xiàn)金交易說，而劍橋方程式則稱現(xiàn)金余額說.

第二.兩個方程式所強調(diào)的貨幣需求決定因素有所不同.費雪方程式用貨市數(shù)量的變動

來解釋價格，反過來，在交易商品量給定和價格水平給定時，也能在既定的貨幣流通速度下

得出一定的貨幣需求結論，而劍橋方程式則是從微觀進行分析的產(chǎn)物.出于種種經(jīng)濟考慮，

人們對于擁有貨幣存在滿足程度的問題；擁有貨幣要付出代價，比如不能帶來收益的特點，

又是時擁有貨幣數(shù)貴的制約.這琬是說，微觀主體要在兩相比較中決定貨幣需求,顯然，劍

橋方程式中的貨幣需求決定因素多于物雪方程式，特別是利率的作用已成為不容忽視的因素

之一.

第十章

1.基礎貨幣：指流通中現(xiàn)金和銀行準備金（包括法定準備金與超額準備金）的總

和。又稱為“貨幣基礎”、“貨幣基數(shù)高能貨幣、“強力貨幣"。基礎貨幣包

括中央銀行為廣義貨幣和信貸擴張?zhí)峁┲С值母鞣N負債，主要指銀行持有的貨幣

（庫存現(xiàn)金）和銀行外的貨幣（流通中的現(xiàn)金），以及銀行與非銀行金融機構在

貨幣當局的存款。

2.貨幣乘數(shù)：即指貨幣供給量與基礎貨幣的比值。（由活期存款法定準備率、非

活期存款法定準備率、超額準備率、非活期存款與活期存款比例以及現(xiàn)金漏損這

五個因素決定）

3.法定存款準備率：法定存款準備率最初是為了維護客戶體現(xiàn)需要，維護客戶的

利益，保障銀行的安全而設絡的，后來因為其能影響市場信用的擴張和收縮，逐

漸成為中央銀行調(diào)控貨幣信用的有力工具之一。

4.超額存款準備率：超額存款準備率是商業(yè)持有的超過法定存款準備金的部分。

主要受市場利率、流動性不足的可能性、彌補流動性不足的難易、以及補充流動

性的成本決定。

5.現(xiàn)金漏損率：現(xiàn)金漏損是指客戶從銀行提取現(xiàn)金，從而使部分現(xiàn)金流出銀行系

統(tǒng)的現(xiàn)象。其主要受財富增長狀況、金融資產(chǎn)相對預期報酬率的變動、金融資產(chǎn)

相對風險的變動以及金融資產(chǎn)相對流動性的變動影響。

6.原始存款：原始存款來自于中央銀行通過其購買證券、外匯和黃金以及貼現(xiàn)貸

款等渠道投放的基礎貨幣。

7.派生存款：派生存款是商業(yè)銀行再中央銀行投放的基礎貨幣的基礎上，通過發(fā)

放貸款和辦理貼現(xiàn)等業(yè)務活動引申而來的存款。

8.我國貨幣供給層次是如何劃分的

?一）劃分貨幣供給層次的依據(jù)及意義

?流動性是貨幣層次劃分的基本標準。

?（二）貨幣供給量的劃分口徑

?各國對貨幣層次的劃分不相同，我國將貨幣劃分為四個層次：

?1\40=流通中的現(xiàn)金；

?Ml=M0+單位活期存款+個人持有的信用卡存款；

?M2=M1+居民儲蓄存款+單位定期存款+其它存款；

M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

9.簡述基礎貨幣的構成及中央銀行投放基礎貨幣的渠道

基礎貨幣由銀行準備金和流通中的現(xiàn)金組成。具體包括：金融機構庫存現(xiàn)金、流

通中的現(xiàn)金、金融機構存款準備金、金融機構特種存款、郵政儲蓄轉(zhuǎn)存款以及機

關團體在人民銀行的存款。而其投放渠道包括收購證券、外匯和黃金，以及發(fā)放

貼現(xiàn)貸款和再貸款等。

10.基礎貨幣變動受哪些因素的影響

影響基礎貨幣的因素有：①、對銀行的債權。中央銀行投放再貸款和增加再貼現(xiàn)

會導致基礎貨幣增加，反之會導致基礎貨幣的減少。②、對政府的凈債權。中央

銀行在公開市場上購買政府債券，向政府提供貸款或透支會導致基礎貨幣增加，

中央銀行在公開市場上出售政府債券，出售政府貸款或透支，會使得基礎貨幣減

少。③、對國外凈債權。中央銀行在公開市場上收購外匯、貨幣黃金等，基礎貨

幣增加。反之，出售外匯和貨幣黃金，基礎貨幣減少。④、其他凈資產(chǎn)。中央銀

行其他凈資產(chǎn)增加。其他負債減少會導致基礎貨幣增加，反之，基礎貨幣減少。

⑤、自有資本。中央銀行提高自有資本，會導致基礎貨幣減少，降低自有資本，

會導致基礎貨幣增加.

11.貨幣乘數(shù)受那些因素的影響，其作用方向如何

貨幣乘數(shù)由活期存款法定準備率、非活期存款法定準備率、超額準備率、非活期

存款與活期存款比例以及現(xiàn)金漏損這五個因素決定。這五個因素均與貨幣乘數(shù)成

反比。

12.什么是超額準備金率，它的高低受什么因素影響

影響超額準備率的因素有：①、市場利率。市場利率的高低決定持有超額準備機

會成本的大小。市場利率越高，超額準備率越低，反之亦然。②、出現(xiàn)流動性不

足的可能性。這種可能性取決于預期存款流出及其不確定性。這種可能性越大，

超額準備率也越大。③、彌補流動性不足的難易。這與銀行超額準備率成正相關。

④、補充流動性的成本。銀行為了補充流動性需付出一定的成本，成本越高，超

額準備率越高，反之亦然。

13.什么是現(xiàn)金漏損率，它的高低受什么因素影響

現(xiàn)金漏損是指客戶從銀行提取現(xiàn)金，從而使部分現(xiàn)金流出銀行系統(tǒng)的現(xiàn)象。其主

要受①、財富增長狀況。隨著財富不斷增長，現(xiàn)金漏損率不斷減少。②、金融資

產(chǎn)相對預期報酬率的變動。其他金融資產(chǎn)預期報酬率的變動正相關的影響著現(xiàn)金

漏損率。繼而影響現(xiàn)金漏損。③、金融資產(chǎn)相對風險的變動。相對風險越大時，

銀行現(xiàn)金漏損率越大。④、金融資產(chǎn)相對流動性的變動?，F(xiàn)金是流動性最強的金

融資產(chǎn)，而其又受到銀行網(wǎng)點、營業(yè)時間長短、支付系統(tǒng)進步以及公眾偏好等因

素影響。

第十一章

1.通貨膨脹：是商品和勞務價格的普遍上漲，是一般物價水平的持續(xù)上漲，表現(xiàn)

形式可以是公開的也可以是隱蔽的。

2.需求拉動型通貨膨脹：需求拉動型通貨膨脹又叫超額需求拉動通貨膨脹，又稱

菲利普斯曲線型通貨膨脹。是凱恩斯先提出來的，認為總需求超過了總供給，拉

開“膨脹性缺口”，造成物價水平普遍持續(xù)上漲，即以“過多貨幣追求過少商品。

（因總需求的增長持續(xù)超過總供給在充分就業(yè)條件下可達到的水平，而導致的價

格總水平的持續(xù)上漲。）

3.成本推動型通貨膨脹：又稱成本通貨膨脹或供給通貨膨脹，是指在沒有超額需

求的情況下由于供給方面成本的提高所引起的一般價格水平持續(xù)和顯著的上漲。

4.供求混合型通貨膨脹：是指由需求拉上和成本推動共同起作用而引起的通貨膨

脹，即需求與成本因素混合的通貨膨脹。

5.通貨緊縮：商品和勞務價格水平的普遍持續(xù)下降。

6.簡述通貨膨脹的不同類型

通貨膨脹對經(jīng)濟的影響可分為：緩行/溫和的通貨膨脹、急馳/奔騰的通貨膨脹、

惡性/極度的通貨膨脹。按產(chǎn)生通貨膨脹的主要原因可將通貨膨脹分為1）需求拉

動型通貨膨脹。指對商品和勞務的貨幣需求超過按現(xiàn)行價格可得到的供給，從而

引發(fā)的一般物價水平的上漲。這是從假定供給不變，從需求方面來解釋的.導致

需求拉動型通貨膨脹的因素主要是投資過旺、消費擴增、財政赤字和外貿(mào)出超；

2）成本推動型通貨膨脹。指在總需求不變時，人為增加生產(chǎn)成本，引發(fā)物價水

平上漲。這是假定需求不變，從供給方面來解釋的。成本推動有工資推動、利

潤推動和操縱價格推動三種類型；

3）結構型通貨膨脹。指由于產(chǎn)業(yè)結構、產(chǎn)品結構失碉引發(fā)的物價水平上漲。這是

假定供求總量不變，從供求結構上來解釋的。

7.簡述引起通貨膨脹的各種原因（主要是我國）

通貨膨脹的原因有：①、貨幣流通速度的加快。②、貨幣增長。③、產(chǎn)量增長。

（在此不累述）

8.試述通貨膨脹帶來的社會效應

①、財富、收入分配效應。通貨膨脹是物價上漲的過程，不會影響社會的總財富，

但是會通過價格途徑、貨幣的實際購買力和其對稅收政策的影響改變了人們的財

富分配。②、資源配珞效應。市場價格機制在通貨膨脹期往往失去了資源配輅的

作用，擾亂了正常的金融次序和整個社會的經(jīng)濟活動。高通脹期，不管是金融機

構的各種存款還是現(xiàn)金都可能有負收益率。于是人們會盡力避免持有現(xiàn)金以及一

些金融產(chǎn)品，重新對財富進行配輅。于此同時也引起了生產(chǎn)要素的畸形轉(zhuǎn)移。③、

強迫儲蓄效應。及為了增加社會投資，政府向中央銀行舉債，導致物價普遍上漲，

而人們的收入很難同步提高，導致實際收入隨之下降，形成一種強迫性的節(jié)約。

④、產(chǎn)出效應。通貨膨脹對經(jīng)濟的的作用有不同的觀點，包括促進論，促退論以

及中性論。⑤、對失業(yè)的影響。（比較復雜，不累述）。

9.試述通貨緊縮的治理對策

包括政策性對策與制度性對策。政策性對策：緊縮的貨幣政策；緊縮的財政政策;

收入政策（也稱工資一價格政策，其方法就是對工資和物價直接進行干預，其理

論基礎是成本推動型通貨膨脹）；匯率對策。升值本幣匯率，使得國外游資調(diào)離

本國，減輕國內(nèi)通貨膨脹壓力；供給政策。從擴大總供給角度提出的。

制度性對策：強化中央銀行的獨立性和透明度；實現(xiàn)物價穩(wěn)定的貨幣政策框架。