證券投資顧問勝任能力考試《證券投資顧問業(yè)務(wù)》臨考沖刺卷二

證券投資顧問勝任能力考試《證券投資顧問業(yè)務(wù)》臨考沖刺卷二1.【選擇題】下列關(guān)于周期型行業(yè)的說法，正確的是()。A.周期型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)，這些行業(yè)收入增長的速率（江南博哥）并不會總是隨著經(jīng)濟(jì)周期的變動而出現(xiàn)同步變動，因為他們主要依靠技術(shù)的進(jìn)步，新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長形態(tài)B.周期型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時期，這些行業(yè)相應(yīng)衰落，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時，這些行業(yè)相應(yīng)擴(kuò)張，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會在一定程度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性C.周期型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時期，這些行業(yè)會跟隨其擴(kuò)張，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會在一定程度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性D.周期型行業(yè)的經(jīng)營狀況與經(jīng)濟(jì)周期的上升和下降階段都很穩(wěn)定，這種運(yùn)動形態(tài)的存在是因為該類型行業(yè)的產(chǎn)品需求相對穩(wěn)定，需求彈性小，經(jīng)濟(jì)周期處于衰退階段對這種行業(yè)的影響也比較小正確答案：C參考解析：周期型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時期，這些行業(yè)會緊隨其擴(kuò)張；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落，周期型行業(yè)收益的變化幅度往往會在一定程度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性。2.【選擇題】證券X的期望收益率為0.11，貝塔值是1.5，無風(fēng)險收益率為0.05，市場期望收益率為0.09。根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，這個證券()。A.被低估B.被高估C.定價公平D.價格無法判斷正確答案：C參考解析：根據(jù)CAPM模型，證券x的風(fēng)險收益率=0.05+1.5×(0.09-0.05)=0.11，其與證券的期望收益率相等，說明市場給其定價既沒有高估也沒有低估，而是比較合理的。3.【選擇題】陳小姐將1萬元用于投資某項目，該項目的預(yù)期收益率為10％，項目投資期限為3年，每年支付一次利息，假設(shè)該投資人將每年獲得的利息繼續(xù)投資，則該投資人三年投資期滿將獲得的本利和為()元。A.13310B.13000C.13210D.13500正確答案：A參考解析：根據(jù)復(fù)利終值的計算公式，可得：FV=PV×(1+r)^t=10000×(1+10％)^3=13310(元)。4.【選擇題】影響證券市場需求的政策因素不包括()。A.市場準(zhǔn)入政策B.融資融券政策C.股權(quán)流通制度D.金融監(jiān)管政策正確答案：C參考解析：市場準(zhǔn)入政策、融資融券政策、金融監(jiān)管政策甚至包括貨幣政策與財政政策在內(nèi)的一系列政策，都將對證券市場的需求產(chǎn)生影響。股權(quán)流通制度屬于影響公司數(shù)量的因素。5.【選擇題】V形是一種典型的價格形態(tài)，()。A.便于普通投資者掌握B.一般沒有明顯的征兆C.與其他反轉(zhuǎn)形態(tài)相似D.它的頂和底出現(xiàn)兩次正確答案：B參考解析：V形走勢是一種很難預(yù)測的反轉(zhuǎn)形態(tài)，無論V形頂、還是V形底的出現(xiàn)都沒有一個明顯的形成過程，這一點同其他反轉(zhuǎn)形態(tài)有較大的區(qū)別，故而往往讓投資者感到突如其來甚至難以置信。因此，V形并不便于普通投資者掌握。6.【選擇題】風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動()的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。A.不相關(guān)B.相獨立C.負(fù)相關(guān)D.正相關(guān)正確答案：C參考解析：風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。7.【選擇題】退休期屬于個人生命周期的后半段，(??)是最大支出。A.購房B.子女教育費(fèi)用C.以儲蓄險來累積資產(chǎn)D.醫(yī)療保健支出正確答案：D參考解析：退休終老期的財務(wù)支出除了日常費(fèi)用外，最大的一塊就是醫(yī)療保健支出，除了在中青年時期購買的健康保險能提供部分保障外，社會醫(yī)療保障與個人儲備的積蓄也能為醫(yī)療提供部分費(fèi)用。8.【選擇題】進(jìn)行預(yù)算與實際的差異分析，計算方式是(??)。A.每年按照預(yù)算科目記賬，可以得出預(yù)期的收入、費(fèi)用支出、資本支出與儲蓄及預(yù)算金額的比較B.每月按照預(yù)算科目記賬，可以得出預(yù)期的收入、費(fèi)用支出、資本支出與儲蓄及預(yù)算金額的比較C.每月按照預(yù)算科目記賬，可以得出實際的收入、費(fèi)用支出、資本支出與儲蓄及預(yù)算金額的比較D.每年按照預(yù)算科目記賬，可以得出實際的收入、費(fèi)用支出、資本支出與儲蓄及預(yù)算金額的比較正確答案：C參考解析：每月按照預(yù)算科目記賬，可以得出實際的收入、費(fèi)用支出、資本支出與儲蓄及預(yù)算金額的比較。根據(jù)差異的金額或比率大小，可分析差異原因來改進(jìn)。9.【選擇題】如果凈現(xiàn)值NPV＞0，則說明股票價格被（

），可以（

）。A.低估，買入B.低估，賣出C.高估，買入D.高估，賣出正確答案：A參考解析：如果NPV>0，意味著所有預(yù)期的現(xiàn)金流入的現(xiàn)值之和大于投資成本，即這種股票價格被低估，因此可以買入這種股票。如果NPV<O意味著所有預(yù)期的現(xiàn)金流人的現(xiàn)值之和小于投資戚本，即這種股票價格被高估，因此不應(yīng)買入這種股票。10.【選擇題】（??）是交易雙方同意按約定的利率和名義本金向?qū)Ψ竭M(jìn)行周期性(定期)支付的協(xié)議。A.金融期權(quán)B.金融期貨

C.利率互換D.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具正確答案：C參考解析：利率互換是交易雙方同意按約定的利率和名義本金向?qū)Ψ竭M(jìn)行周期性(定期)支付的協(xié)議。11.【選擇題】證券投資顧問業(yè)務(wù)的基本要素是（）。A.市場席位進(jìn)入B.提供證券投資建議、收取服務(wù)報酬

C.賬戶管理D.清算結(jié)算正確答案：B參考解析：證券投資顧問業(yè)務(wù)的基本要素是提供證券投資建議、收取服務(wù)報酬，其功能是輔助投資者進(jìn)行投資決策，幫助客戶實現(xiàn)資產(chǎn)增值。12.【選擇題】某公司某年末利潤總額為15000萬元，利息費(fèi)用為5000萬元，則該公司已獲利息倍數(shù)為(??)。A.4B.5C.2D.3正確答案：A參考解析：利息保障倍數(shù)又稱已獲利息倍數(shù)，是企業(yè)息稅前利潤與利息費(fèi)用的比例，是衡量一個企業(yè)償付借款利息的指標(biāo)。已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出則該公司已獲利息倍數(shù)=(15000+5000)／5000=4。13.【選擇題】一般而言，當(dāng)()時，股價形態(tài)不構(gòu)成反轉(zhuǎn)形態(tài)。A.股價形成頭肩底后突破頸線位并上漲一定形態(tài)高度B.股價完成旗形形態(tài)C.股價形成雙重頂后突破頸線位并下降一定形態(tài)高度D.股價形成雙重底后突破頸線位并上漲一定形態(tài)高度正確答案：B參考解析：B正確：股價完成旗形形態(tài)時，標(biāo)志著旗形完成，而旗形是著名的持續(xù)整理形態(tài)之一，所以不構(gòu)成反轉(zhuǎn)形態(tài)。14.【選擇題】（）通過代理變量的預(yù)示作用選擇未來表現(xiàn)強(qiáng)勢的行業(yè)進(jìn)行投資。A.主動輪動B.強(qiáng)勢輪動C.被動輪動D.弱勢輪動正確答案：A參考解析：輪動投資策略是通過對特定代理變量的觀測適時投資強(qiáng)勢投資品種，從而獲取超額收益。輪動投資策略有主動輪動和被動輪動之分。主動輪動通過代理變量的預(yù)示作用選擇未來表現(xiàn)強(qiáng)勢的行業(yè)進(jìn)行投資；被動輪動則在輪動趨勢確立后進(jìn)行相關(guān)行業(yè)的投資，代理變量主要用來刻畫輪動趨勢。

15.【選擇題】如果投資者分別投資75％及25％的資金于市場投資組合及國庫券，則該投資組合的貝塔系數(shù)應(yīng)為()。A.0.25B.1C.0.75D.0正確答案：C參考解析：16.【選擇題】經(jīng)營機(jī)構(gòu)對投資者進(jìn)行告知、警示，應(yīng)當(dāng)采用(??)形式送達(dá)投資者，并由其確認(rèn)已充分理解和接受。A.電子B.書面或電子C.書面D.書面和電子正確答案：C參考解析：經(jīng)營機(jī)構(gòu)對投資者進(jìn)行告知、警示，內(nèi)容應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，語言應(yīng)當(dāng)通俗易懂；告知、警示應(yīng)當(dāng)采用書面形式送達(dá)投資者，并由其確認(rèn)已充分理解和接受。16.【選擇題】經(jīng)營機(jī)構(gòu)對投資者進(jìn)行告知、警示，應(yīng)當(dāng)采用(??)形式送達(dá)投資者，并由其確認(rèn)已充分理解和接受。A.電子B.書面或電子C.書面D.書面和電子正確答案：C參考解析：經(jīng)營機(jī)構(gòu)對投資者進(jìn)行告知、警示，內(nèi)容應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，語言應(yīng)當(dāng)通俗易懂；告知、警示應(yīng)當(dāng)采用書面形式送達(dá)投資者，并由其確認(rèn)已充分理解和接受。17.【選擇題】證券組合的目標(biāo)是追求股息收益的最大化，我們可以判斷這種證券組合屬于()類型。A.收入型B.貨幣市場型C.指數(shù)化型D.增長型正確答案：A參考解析：A正確：收入型證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。能夠帶來基本收益的證券有附息債券、優(yōu)先股及一些避稅債券。B錯誤：貨幣市場型證券組合是由各種貨幣市場工具構(gòu)成的，如國債、高信用等級的商業(yè)票據(jù)等，安全性很強(qiáng)。C錯誤：指數(shù)化型證券組合是模擬某種市場指數(shù)。D錯誤：增長型證券組合以資本升值(即未來價格上升帶來的價差收益)為目標(biāo)。

18.【選擇題】下列關(guān)于證券投資顧問人員注冊登記管理的說法中，錯誤的是(??)。A.向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問B.證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師C.向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)從業(yè)條件D.證券投資顧問可以同時注冊為證券分析師，但應(yīng)當(dāng)分開管理，以防止可能的利益沖突正確答案：D參考解析：向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)從業(yè)條件，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。19.【選擇題】西方投資機(jī)構(gòu)非?？粗?)移動平均線，并以此作為長期投資的依據(jù)。A.60天B.200天C.180天D.120天正確答案：B參考解析：西方投資機(jī)構(gòu)非?？粗?00天移動平均線，并以此作為長期投資的依據(jù)。若行情價格在200天均線以下，屬空頭市場；反之，則為多頭市場。20.【選擇題】投資組合管理的第三步主要是指(??)。A.形成資本市場預(yù)期B.建立戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置C.制定投資組合管理政策D.構(gòu)建證券投資組合正確答案：A參考解析：投資組合管理的第三步是形成資本市場預(yù)期。投資組合管理及資產(chǎn)配置步驟，包括：（1）明確投資組合管理的收益目標(biāo)，（2）根據(jù)投資目標(biāo)制定相應(yīng)的組合管理政策，（3）形成資本市場預(yù)期，（4）建立戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置方案，（5）構(gòu)建具體的投資組合，（6）對投資組合進(jìn)行修正，（7）評價投資組合的業(yè)績。21.【選擇題】下列屬于絕對估值法的是（

）A.市盈率B.市凈率C.紅利貼現(xiàn)模型D.企業(yè)價值/息稅前利潤正確答案：C參考解析：絕對估值是指通過對證券基本財務(wù)要素的計算和處理得出該證券的絕對金額。主要包括企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、經(jīng)濟(jì)利潤估值模型、紅利貼現(xiàn)模型和股東現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型。22.【選擇題】《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示書》應(yīng)以（??）形式，由投資者簽收確認(rèn)，并由證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)歸入證券投資顧問業(yè)務(wù)檔案保存。A.電子文件B.書面C.書面和電子文件D.書面或電子文件正確答案：D參考解析：《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示書》應(yīng)以書面或者電子文件形式，由投資者簽收確認(rèn)，并由證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)歸入證券投資顧問業(yè)務(wù)檔案保存23.【選擇題】再平衡的優(yōu)點不包括（

）A.風(fēng)險控制B.保持長期性C.保持紀(jì)律性D.成本影響正確答案：D參考解析：再平衡的優(yōu)點包括：風(fēng)險控制、維持目標(biāo)配置、保持紀(jì)律性和長期性。再平衡的缺點包括：成本影響、時機(jī)選擇困難。24.【選擇題】在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管理策略，即指數(shù)策略和（）。A.騎乘收益率曲線B.水平分析C.免疫策略D.債券互換正確答案：C參考解析：在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管理策略：一種是指數(shù)策略，目的是使所管理的資產(chǎn)組合盡量接近于某個債券市場指數(shù)的表現(xiàn)；另一種是免疫策略，這是被許多債券投資者所廣泛采用的策略，目的是使所管理的資產(chǎn)組合免于市場利率波動的風(fēng)險。25.【選擇題】β與標(biāo)準(zhǔn)差都是投資風(fēng)險測度指標(biāo)，不同在于（）。A.β衡量的是總風(fēng)險，標(biāo)準(zhǔn)差衡量的是非系統(tǒng)風(fēng)險B.β衡量的是系統(tǒng)風(fēng)險，標(biāo)準(zhǔn)差衡量的是非系統(tǒng)風(fēng)險C.標(biāo)準(zhǔn)差衡量的是整體風(fēng)險，β衡量的是系統(tǒng)風(fēng)險D.標(biāo)準(zhǔn)差衡量的是系統(tǒng)風(fēng)險，β衡量的是非系統(tǒng)風(fēng)險正確答案：C參考解析：β系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險水平的指數(shù)，標(biāo)準(zhǔn)差是衡量整體風(fēng)險的指標(biāo)。26.【選擇題】用于衡量客戶在某一時點上能夠真正支配的財富價值的是（）。A.凈資產(chǎn)B.凈現(xiàn)金流C.總資產(chǎn)D.現(xiàn)金流入正確答案：A參考解析：凈資產(chǎn)又稱所有者權(quán)益，是指總資產(chǎn)扣除總負(fù)債后，由所有者享有的剩余權(quán)益。凈資產(chǎn)衡量的是某一時點上客戶真正能夠支配的財富價值。27.【選擇題】下列不屬于現(xiàn)金流動性分析指標(biāo)的是（）。A.現(xiàn)金到期債務(wù)比B.現(xiàn)金流動負(fù)債比C.現(xiàn)金債務(wù)總額比D.現(xiàn)金股利保障倍數(shù)正確答案：D參考解析：現(xiàn)金流動性分析指標(biāo)包括現(xiàn)金到期債務(wù)比、現(xiàn)金流動負(fù)債比和現(xiàn)金債務(wù)總額比。27.【選擇題】下列不屬于現(xiàn)金流動性分析指標(biāo)的是（）。A.現(xiàn)金到期債務(wù)比B.現(xiàn)金流動負(fù)債比C.現(xiàn)金債務(wù)總額比D.現(xiàn)金股利保障倍數(shù)正確答案：D參考解析：現(xiàn)金流動性分析指標(biāo)包括現(xiàn)金到期債務(wù)比、現(xiàn)金流動負(fù)債比和現(xiàn)金債務(wù)總額比。28.【選擇題】波浪理論考慮因素中，最重要的因素是（）。A.形態(tài)B.比例C.時間D.價格正確答案：A參考解析：波浪理論考慮的因素主要有3個方面：形態(tài)、比例、時間，其中又以形態(tài)最為重要。29.【選擇題】等權(quán)重組合法的優(yōu)勢不包括（

）A.簡單易行B.降低特定證券風(fēng)險C.廣泛市場參與D.動態(tài)調(diào)整正確答案：D參考解析：等權(quán)重組合法的優(yōu)勢：簡單易行、降低特定證券風(fēng)險、廣泛市場參與。等權(quán)重組合法缺乏動態(tài)調(diào)整。30.【選擇題】投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過多依賴于輿論，而不考慮私人信息的行為，這稱為（）。A.心理賬戶B.羊群效應(yīng)C.過度自信D.損失厭惡效應(yīng)正確答案：B參考解析：羊群效應(yīng)就是金融市場中的“羊群行為”，指代投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過多依賴于輿論，而不考慮私人信息的行為。31.【選擇題】市場被獨家企業(yè)所控制的市場機(jī)構(gòu)為（）。A.完全競爭市場B.完全壟斷市場C.寡頭壟斷市場D.壟斷競爭市場正確答案：B參考解析：完全壟斷型市場是指獨家企業(yè)生產(chǎn)某種特質(zhì)產(chǎn)品的情形，即整個行業(yè)的市場完全處于一家企業(yè)所控制的市場結(jié)構(gòu)。32.【選擇題】某公司年末總資產(chǎn)為160000萬元，流動負(fù)債為40000萬元，長期負(fù)債為60000萬元。該公司發(fā)行在外的股份有20000萬股，每股股價為24元，則該公司每股凈資產(chǎn)為（）元/股。A.10B.8C.6D.3正確答案：D參考解析：年末凈資產(chǎn)=年末總資產(chǎn)-流動負(fù)債-長期負(fù)債=160000-40000-60000=60000(萬元)，根據(jù)每股凈資產(chǎn)的計算公式可得：每股凈資產(chǎn)=年末凈資產(chǎn)/發(fā)行在外的年末普通股股數(shù)=60000/20000=3(元/股)。33.【選擇題】下列家庭生命周期各階段的投資組合中，債券比重最高的一般為（）。A.夫妻25～35歲時B.夫妻30～55歲時C.夫妻50～60歲時D.夫妻60歲以后正確答案：D參考解析：夫妻年齡60歲以后進(jìn)入家庭衰老期，主要的人生目標(biāo)就是安享晚年，社會交際會明顯減少，該階段建議進(jìn)一步提升資產(chǎn)安全性，將80%以上資產(chǎn)投資于儲蓄及固定收益類理財產(chǎn)品，如各種債券等，同時購買長期護(hù)理類保險。34.【選擇題】風(fēng)險識別和分析的主要方法不包括（

）A.制作風(fēng)險清單B.失誤樹分析方法C.分解分析法D.專家判斷法正確答案：D參考解析：風(fēng)險識別和分析的主要方法：(1)制作風(fēng)險清單。(2)失誤樹分析方法。(3)分解分析法。35.【選擇題】按照風(fēng)險（

），信用風(fēng)險可分為主觀信用風(fēng)險和客觀信用風(fēng)險。A.能否分散B.性質(zhì)C.發(fā)生形式D.暴露類型正確答案：B參考解析：按照風(fēng)險能否分散，信用風(fēng)險可分為系統(tǒng)性信用風(fēng)險和非系統(tǒng)性信用風(fēng)險。按照風(fēng)險性質(zhì)，信用風(fēng)險可分為主觀信用風(fēng)險和客觀信用風(fēng)險。按照風(fēng)險發(fā)生形式，信用風(fēng)險可分為結(jié)算前風(fēng)險和結(jié)算風(fēng)險。按照風(fēng)險暴露類型，信用風(fēng)險可分為主權(quán)信用風(fēng)險暴露、金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險暴露、零售信用風(fēng)險暴露、公司信用風(fēng)險暴露和其他信用風(fēng)險暴露。36.【選擇題】選擇具體的風(fēng)險管理方法的原則不包括（

）A.成本最低B.效率最高C.保護(hù)收益D.收益最高正確答案：D參考解析：選擇具體的風(fēng)險管理方法通常有成本最低、效率最高、保護(hù)收益三個原則。37.【選擇題】信用風(fēng)險預(yù)警流程不包括（

）A.預(yù)警報告B.風(fēng)險分析C.預(yù)警處置D.預(yù)警后評價正確答案：A參考解析：信用風(fēng)險預(yù)警流程：信號收集、風(fēng)險分析、預(yù)警處置、預(yù)警后評價。38.【選擇題】時間為1天，置信水平為95%,某股票組合的VaR為10000元，其含義是該股票組合未來單日最大損失超過10000的概率不超過（

）A.5%B.90%C.95%D.100%正確答案：A參考解析：時間為1天，置信水平為95%,某股票組合的VaR為10000元，其含義是該股票組合未來單日最大損失超過10000的概率不超過5%。VaR描述了在某一特定的時期內(nèi)，在給定的置信度下，某一金融資產(chǎn)或其組合可能遭受的最大潛在損失額?；蛘呤窃谝粋€給定的時期內(nèi)，某一金融資產(chǎn)或其組合價值的下跌在一定的概率下不會超過的損失金額。39.【選擇題】（

）是在中國境內(nèi)上市的國內(nèi)企業(yè)，但必須用外幣交易，稱為人民幣特種股票。A.A股B.B股C.H股D.S股正確答案：B參考解析：A股是在中國境內(nèi)上市的國內(nèi)企業(yè)，稱為人民幣普通股票；B股也是在中國境內(nèi)上市的國內(nèi)企業(yè)，但必須用外幣交易，稱為人民幣特種股票；H股、N股、S股分別指中國內(nèi)地企業(yè)在中國香港、美國紐約、新加坡上市的股票，40.【選擇題】財務(wù)報表分析的一般目的不包括（

）A.提供專業(yè)的咨詢服務(wù)B.評價過去的經(jīng)營業(yè)績C.衡量現(xiàn)在的財務(wù)狀況D.預(yù)測未來的發(fā)展趨勢正確答案：A參考解析：財務(wù)報表分析的一般目的可以概括為：評價過去的經(jīng)營業(yè)績，衡量現(xiàn)在的財務(wù)狀況，預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。41.【多選題】授信業(yè)務(wù)中經(jīng)常使用的抵/質(zhì)押品主要包括（

）A.金融質(zhì)押品B.預(yù)收賬款C.房地產(chǎn)D.應(yīng)付賬款正確答案：A,C參考解析：授信業(yè)務(wù)中經(jīng)常使用的抵/質(zhì)押品主要包括：金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款、房地產(chǎn)以及其他抵/質(zhì)押品。42.【多選題】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議，協(xié)議應(yīng)當(dāng)明確(??)。A.證券公司或證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的權(quán)利B.客戶的權(quán)利C.證券公司或證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的義務(wù)D.客戶的義務(wù)正確答案：A,B,C,D參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議，并對協(xié)議實行編號管理。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：(1)當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)。(2)證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式。(3)證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為。(4)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式。(5)爭議或者糾紛解決方式。(6)終止或者解除協(xié)議的條件和方式。43.【多選題】下列各項中，屬于對沖策略步驟的有(??)。A.對沖時機(jī)的確定B.選擇對沖工具C.對沖比率確定D.套利盈利的計算正確答案：B,C參考解析：對沖策略的步驟包括風(fēng)險敞口識別、選擇對沖工具、對沖比率確定、進(jìn)行對沖交易、評估對沖效果、對沖關(guān)系再平衡。44.【多選題】消費(fèi)管理是指在一定社會經(jīng)濟(jì)條件下，管理主體為了達(dá)到某種既定的目標(biāo)，依據(jù)一定的原則，運(yùn)用一定的管理手段，對(??)進(jìn)行預(yù)測、計劃、引導(dǎo)、控制、協(xié)調(diào)的活動過程。A.消費(fèi)行為B.消費(fèi)觀念C.消費(fèi)結(jié)果D.消費(fèi)過程正確答案：A,C,D參考解析：消費(fèi)管理是指在一定社會經(jīng)濟(jì)條件下，管理主體為了達(dá)到某種既定的目標(biāo)，依據(jù)一定的原則，運(yùn)用一定的管理手段，對消費(fèi)行為、消費(fèi)過程、消費(fèi)結(jié)果進(jìn)行預(yù)測、計劃、引導(dǎo)、控制、協(xié)調(diào)的活動過程。45.【多選題】如果股票市場是一個有效的市場，那么股票市場上(??)。A.存在價值低估的股票B.存在價值高估的股票C.不存在價值低估的股票D.不存在價值高估的股票正確答案：C,D參考解析：如果股票市場是一個有效的市場，股票的價格反映了影響它的所有信息，那么股票市場上不存在價值低估或價值高估的股票，投資者也不可能通過尋找錯誤定價的股票獲取超出市場平均的收益水平。在這種情況下，基金管理人不應(yīng)當(dāng)嘗試獲得超出市場的投資回報，而是努力獲得與大盤同樣的收益水平，減少交易成本。46.【多選題】編制個人現(xiàn)金流量表要符合的原則有（

）A.真實可靠B.反映充分C.本幣反映D.及時性正確答案：A,B,C,D參考解析：編制個人現(xiàn)金流量表要符合的原則有：真實可靠原則、反映充分原則、明晰性原則、及時性原則、本幣反映原則、充分揭示原則。47.【多選題】李某現(xiàn)年44歲，博士畢業(yè)后在A單位從事了10年的工作，10年前通過按揭購買了一套住房，育有1子(10歲)。下列關(guān)于理財規(guī)劃的各項表述中，較為適合李某的是(??)。A.以固定收益投資工具為主，如各種債券、債券型基金、貨幣基金等B.盡可能多地儲備資產(chǎn)、積累財富C.適當(dāng)節(jié)約資金進(jìn)行適度金融投資，如股票、基金、外匯、期貨投資D.可考慮采用定期定額基金投資等方式正確答案：B,D參考解析：李某現(xiàn)年44歲，屬于個人生命周期的穩(wěn)定期，家庭形態(tài)為子女在上小學(xué)，理財活動主要是償還房貸以及籌措教育金，適合預(yù)期收益高、風(fēng)險適度的理財產(chǎn)品。A項屬于退休期的投資工具。C項屬于建立期的投資工具。48.【多選題】按照行業(yè)變動與國民經(jīng)濟(jì)總體的周期變動的關(guān)系，可以將行業(yè)分為(??)。A.增長型行業(yè)B.周期型行業(yè)C.防守型行業(yè)D.衰退型行業(yè)正確答案：A,B,C參考解析：按照行業(yè)變動與國民經(jīng)濟(jì)總體的周期變動的關(guān)系，可以將行業(yè)分為：增長型行業(yè)；周期型行業(yè)；防守型行業(yè)。49.【多選題】關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)理論的主要觀點有(??)。A.市場預(yù)期理論B.流動性偏好理論C.市場分割理論D.久期理論正確答案：A,B,C參考解析：利率期限結(jié)構(gòu)理論就是基于這三種因素分別建立起來的：(1)市場預(yù)期理論。(2)流動性偏好理論。(3)市場分割理論。50.【多選題】下列對于美林投資時鐘滯漲期描述正確的是(??)。A.高GDPB.低GDPC.高CPID.低CPI正確答案：B,C參考解析：美林時鐘使用經(jīng)濟(jì)增長率(GDP)和居民消費(fèi)價格指數(shù)（CPI）這兩個宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)將經(jīng)濟(jì)周期劃分為四個階段，分別是衰退期(低GDP+低CPI)、復(fù)蘇期(高GDP+低CPI)、過熱期(高GDP+高CPI)、滯漲期(低GDP+高CPI）四個階段。51.【多選題】行業(yè)處于成熟期的特征的有(??)。A.行業(yè)生產(chǎn)能力接近飽和B.企業(yè)規(guī)?？涨癈.市場需求趨于飽和D.市場處在賣方市場正確答案：A,B,C參考解析：行業(yè)處于成熟期的特點主要有∶（1）企業(yè)規(guī)?？涨啊a(chǎn)品普及程度高、企業(yè)地位顯赫。（2）行業(yè)生產(chǎn)能力接近飽和，市場需求也趨于飽和，市場處于買方市場。D項錯誤（3）行業(yè)構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位，其生產(chǎn)要素份額、利稅份額、產(chǎn)值在國民經(jīng)濟(jì)中占有相當(dāng)分量。52.【多選題】在識別和分析單一法人客戶的信用風(fēng)險時，應(yīng)當(dāng)分析客戶（??）。A.基本信息B.財務(wù)信息C.非財務(wù)信息D.擔(dān)保信息正確答案：A,B,C,D參考解析：在識別和分析單一法人客戶的信用風(fēng)險時，應(yīng)當(dāng)分析客戶基本信息、財務(wù)信息、非財務(wù)信息和擔(dān)保信息。53.【多選題】從生命周期的角度著眼，屬于成熟期家庭特征的是(??)。A.收入增加而支出穩(wěn)定B.與老年父母同住或僅夫妻兩人居住C.無新增負(fù)債D.資產(chǎn)到達(dá)巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險正確答案：B,D參考解析：收入增加而支出穩(wěn)定屬于成長期特征，A項錯誤。無新增負(fù)債屬于衰老期特征。C項錯誤，54.【多選題】公司通過配股融資后，()。A.公司負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生變化B.公司凈資產(chǎn)增加C.公司權(quán)益負(fù)債比率下降D.公司負(fù)債總額發(fā)生變化正確答案：B,C參考解析：公司通過配股融資后，由于凈資產(chǎn)增加，而負(fù)債總額和負(fù)債結(jié)構(gòu)都不會發(fā)生變化，因此公司的資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益負(fù)債比率將降低，減少了債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險，而股東所承擔(dān)的風(fēng)險將增加。55.【多選題】根據(jù)市場功能，股票市場可分為（

）A.發(fā)行市場B.流通市場C.場內(nèi)交易市場D.場外交易市場正確答案：A,B參考解析：根據(jù)市場功能，股票市場可分為發(fā)行市場和流通市場。根據(jù)市場組織形式，股票市場可分為場內(nèi)交易市場和場外交易市場。56.【多選題】證券公司可以按照下列()方式收取服務(wù)費(fèi)用。A.服務(wù)期限B.投資者資產(chǎn)規(guī)模C.投資業(yè)績D.差別傭金正確答案：A,B,D參考解析：證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與投資者協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排，可以按照服務(wù)期限、投資者資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費(fèi)用。57.【多選題】下列關(guān)于基本分析法的說法中，正確的有(??)。A.任何投資品都有一個固定基準(zhǔn)即內(nèi)在價值，其內(nèi)在價值可以通過分析而獲得B.比較重視對投資品在市場上價與量關(guān)系的分析C.基本特征是以價值分析理論為基礎(chǔ)、以統(tǒng)計方法和現(xiàn)值計算法為主要分析手段D.就是判斷投資品的市場價格和內(nèi)在價值間的差距，以判斷投資品的買賣時機(jī)正確答案：A,C,D參考解析：比較重視對投資品在市場上價與量關(guān)系的分析屬于技術(shù)分析法。B錯誤。58.【多選題】以下屬于戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的投資策略有（）。A.買入持有策略B.交易型策略C.事件驅(qū)動策略D.多—空組合策略正確答案：B,C,D參考解析：戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是根據(jù)資本市場環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件對資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略。常見的戰(zhàn)術(shù)性投資策略包括：交易型策略、多—空組合策略、事件驅(qū)動型策略。59.【多選題】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶的基本信息包括（??）。A.證券投資顧問不得代客戶作出投資決策B.投資決策由客戶作出，投資風(fēng)險由客戶承擔(dān)C.公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等D.證券投資顧問的姓名及其登記編碼，服務(wù)的內(nèi)容和方式正確答案：A,B,C,D參考解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第十二條，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶下列基本信息：①公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等【C正確】；②證券投資顧問的姓名及其登記編碼【D正確】；③證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式；④投資決策由客戶作出，投資風(fēng)險由客戶承擔(dān)【B正確】；⑤證券投資顧問不得代客戶作出投資決策【A正確】。60.【多選題】關(guān)于β系數(shù)的含義，下列說法中正確的有（）。A.β系數(shù)絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越弱B.β系數(shù)為曲線斜率，證券或組合的收益與市場指數(shù)收益呈曲線相關(guān)C.β系數(shù)為直線斜率，證券或組合的收益與市場指數(shù)收益呈線性相關(guān)D.β系數(shù)絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強(qiáng)正確答案：C,D參考解析：證券或組合的收益與市場指數(shù)收益呈線性相關(guān)，β系數(shù)為直線斜率，反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性。β系數(shù)絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強(qiáng)。61.【多選題】基金投資顧問投資管理通常包括（

）A.基金產(chǎn)品研究B.基金備選庫管理C.交易執(zhí)行D.組合策略調(diào)整正確答案：A,B,D參考解析：基金投資顧問投資管理通常包括基金產(chǎn)品研究、基金備選庫管理、組合策略生成、組合策略調(diào)整。基金投資顧問業(yè)務(wù)還涉及交易執(zhí)行、合規(guī)管理、風(fēng)險管理、監(jiān)管報送、系統(tǒng)運(yùn)營等環(huán)節(jié)62.【多選題】應(yīng)用技術(shù)分析方法時，應(yīng)注意的問題包括（）。A.技術(shù)分析必須與基本分析結(jié)合起來使用B.理論與實踐相結(jié)合C.多種技術(shù)分析方法綜合研判D.掌握各種分析方法的精髓，并根據(jù)實際情況做適當(dāng)調(diào)整正確答案：A,B,C,D參考解析：技術(shù)分析方法應(yīng)用時應(yīng)注意的問題包括：(1)技術(shù)分析必須與基本分析結(jié)合起來使用；(2)注意多種技術(shù)分析方法的綜合研判；(3)理論與實踐相結(jié)合。在使用技術(shù)分析方法時，要注意掌握各種分析方法的精髓，并根據(jù)實際情況做適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。63.【多選題】下列屬于客戶信用風(fēng)險評級的主要計量方法的有（）。A.專家判斷法B.現(xiàn)金流量分析C.信用評分模型D.違約概率模型正確答案：A,C,D參考解析：客戶信用評級主要針對交易主體，其等級主要由債務(wù)人的信用水平?jīng)Q定。客戶信用評級大致經(jīng)歷了專家判斷法、信用評分模型和違約概率模型三個主要發(fā)展階段。64.【多選題】按照個人客戶的性質(zhì)和特點，個人資產(chǎn)大體可以分為（

）A.現(xiàn)金類資產(chǎn)B.金融投資資產(chǎn)C.實物資產(chǎn)D.無形資產(chǎn)正確答案：A,B,C參考解析：按照個人客戶的性質(zhì)和特點，個人資產(chǎn)大體可以分為：現(xiàn)金類資產(chǎn)、金融投資資產(chǎn)、實物資產(chǎn)。65.【多選題】下列關(guān)于MACD背離原理的說法中，正確的有（）。A.如果DIF的走向與股價走向相背離，則此時是采取行動的信號B.底背離，可賣出C.頂背離，可買入D.當(dāng)股價走勢出現(xiàn)2個或3個近期低點，而DIF(DEA)并不配合出現(xiàn)新低點時，稱為底背離正確答案：A,D參考解析：根據(jù)MACD背離原則：如果DIF的走向與股價走向相背離，則此時是采取行動的信號。當(dāng)股價走勢出現(xiàn)2個或3個近期低點時，而DIF(DEA)并不配合出現(xiàn)新低點，稱為底背離，可買入；當(dāng)股價走勢出現(xiàn)2個或3個近期高點時，而DIF(DEA)并不配合出現(xiàn)新高點，稱為頂背離，可賣出。66.【多選題】下列關(guān)于股票價格趨勢線確認(rèn)的說法中，正確的有（）。A.所畫出的直線被觸及的次數(shù)越多，其作為趨勢線的有效性越能得到確認(rèn)B.在上升趨勢中，必須確認(rèn)出兩個依次上升的低點C.在下降趨勢中，必須確認(rèn)兩個依次下降的高點D.畫出直線后，還應(yīng)得到第三個點的驗證才能確認(rèn)這條趨勢線是有效的正確答案：A,B,C,D參考解析：趨勢線的確認(rèn)原理有：在上升趨勢中，必須確認(rèn)出兩個依次上升的低點；在下降趨勢中，必須確認(rèn)兩個依次下降的高點，才能確認(rèn)趨勢的存在。畫出直線后，還應(yīng)得到第三個點的驗證才能確認(rèn)這條趨勢線是有效的。一般說來，所畫出的直線被觸及的次數(shù)越多，其作為趨勢線的有效性越能得到確認(rèn)，用它進(jìn)行預(yù)測越準(zhǔn)確有效。67.【多選題】指數(shù)策略的優(yōu)勢有（）。A.可以獲得市場平均收益B.風(fēng)險較低C.管理簡單D.管理費(fèi)用較低正確答案：A,C,D參考解析：指數(shù)策略的優(yōu)勢是可以獲得市場平均收益，且管理簡單、管理費(fèi)用較低。68.【多選題】影響流動比率的主要因素有（）。A.流動資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額B.營業(yè)周期C.存貨的周轉(zhuǎn)速度D.同行業(yè)的平均流動比率正確答案：A,B,C參考解析：流動比率是流動資產(chǎn)除以流動負(fù)債的比值，一般情況下，營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要因素。69.【多選題】下列關(guān)于風(fēng)險偏好型投資者的說法中，正確的有（）。A.對待風(fēng)險態(tài)度積極B.重視風(fēng)險分析和風(fēng)險規(guī)避C.非常注重資金安全D.愿意為增加收益而承擔(dān)風(fēng)險正確答案：A,B,D參考解析：風(fēng)險偏好型投資者對待風(fēng)險投資較為積極，愿意為獲取高收益而承擔(dān)高風(fēng)險，不因風(fēng)險的存在而放棄投資機(jī)會，重視風(fēng)險分析和規(guī)避。70.【多選題】下列關(guān)于利潤表的說法，錯誤的有（）。A.利潤總額在主營業(yè)務(wù)利潤的基礎(chǔ)上，加減投資收益、補(bǔ)貼收入和營業(yè)外收支等后得出B.利潤表把一定期間的營業(yè)收入與其同一會計期間相關(guān)的營業(yè)費(fèi)用進(jìn)行配比，以計算出企業(yè)一定時期的凈利潤C(jī).凈利潤在利潤總額的基礎(chǔ)上，減去本期計入損益的所得稅費(fèi)用后得出D.營業(yè)利潤在主營業(yè)務(wù)利潤的基礎(chǔ)上，減營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用后得出正確答案：A,D參考解析：A項，利潤總額(或虧損總額)在營業(yè)利潤的基礎(chǔ)上加營業(yè)外收入，減營業(yè)外支出后得到；D項，營業(yè)收入減去營業(yè)成本(主營業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)成本)、稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失，加上公允價值變動收益、投資收益，即為營業(yè)利潤。71.【多選題】下列關(guān)于影響客戶風(fēng)險承受能力的因素的表述中，正確的有（）。A.一般情況下，隨著財富的增加，客戶的風(fēng)險承受能力也會增加B.客戶年齡越大，其所能承受的風(fēng)險越低C.客戶理財目標(biāo)的彈性越大，其可承受的風(fēng)險也越高D.客戶風(fēng)險承受能力與其受教育程度無關(guān)正確答案：A,B,C參考解析：D項，受教育程度對一個人的消費(fèi)觀念和生活態(tài)度影響巨大，進(jìn)而影響個人對理財服務(wù)的需求。一般地，風(fēng)險承受能力隨著受教育程度的增加而增加。掌握專業(yè)技能和擁有高學(xué)歷的人，對風(fēng)險的認(rèn)識更清晰，管理風(fēng)險的能力更強(qiáng)，往往能從事高風(fēng)險的投資。而那些對投資知識相對缺乏的人來說，高風(fēng)險投資失敗的可能性就要大得多。72.【多選題】金融產(chǎn)品按資產(chǎn)屬性劃分，可分為（

）A.權(quán)益類B.固定收益C.現(xiàn)金類D.另類產(chǎn)品正確答案：A,B,C,D參考解析：金融產(chǎn)品按資產(chǎn)屬性劃分，可分為四類：權(quán)益類、固定收益類、現(xiàn)金類及另類。73.【多選題】關(guān)于行業(yè)分析，下列說法正確的有()A.行業(yè)分析的目的在于為投資者提供決策依據(jù)或投資依據(jù)B.行業(yè)發(fā)展會影響行業(yè)內(nèi)公司的股票價格C.行業(yè)分析是對上市公司進(jìn)行分析的前提，兩者是相輔相成的D.公司的投資價值不會由于所處行業(yè)不同而有明顯差異正確答案：A,B,C參考解析：D錯誤，上市公司的投資價值可能會因為所處行業(yè)的不同而產(chǎn)生差異。74.【多選題】投資者的無差異曲線族與證券組合可行域有效邊界的切點所表示的組合（）.A.是該投資者的最優(yōu)證券組合B.是方差最小組合C.投資者在所有有效組合中，該組合獲得最大滿意程度D.投資者在所有有效組合中，該組合風(fēng)險最小正確答案：A,C參考解析：最優(yōu)證券組合是投資者的無線與有效邊界的切點。75.【多選題】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員提供證券投資顧問服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)遵循誠實信用原則，下列行為中違背上述原則的有()。A.在業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬過程中，對服務(wù)能力和過往業(yè)績進(jìn)行夸大宜傳B.在業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬過程中，客觀介紹服務(wù)能力和過往業(yè)績C.提供虛假、不實、誤導(dǎo)性的信息，誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣D.基于合理依據(jù)向客戶提供投資建議，并提示潛在的投資風(fēng)險正確答案：A,C參考解析：證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員應(yīng)當(dāng)遵循誠實信用原則，

勤勉、審慎地為投資者提供證券投資顧問服務(wù)。76.【多選題】關(guān)于客戶的財務(wù)信息和非財務(wù)信息，下列說法錯誤的是()。A.非財務(wù)信息可以影響財務(wù)規(guī)劃的制定，但并不是決定因素B.客戶的社會地位和投資偏好，以及風(fēng)險承受能力是財務(wù)規(guī)劃的基礎(chǔ)C.客戶財務(wù)信息是財務(wù)規(guī)劃的基礎(chǔ)，非財務(wù)信息有助于更充分了解客戶D.客戶的收入與支出作為財務(wù)信息的一部分，決定了財務(wù)規(guī)劃的內(nèi)容正確答案：B,D參考解析：財務(wù)信息是指客戶的財務(wù)收支和資產(chǎn)負(fù)債情況，包括收入、支出、資產(chǎn)、負(fù)債、投資、儲蓄和消費(fèi)、社會保障、風(fēng)險管理等信息。財務(wù)信息有助于評估客戶的支付能力和風(fēng)險承受能力。非財務(wù)信息指客戶的基本信息、職業(yè)、興趣愛好等信息，具體包括個人信息、家庭狀況、職業(yè)信息、教育背景、投資偏好和目標(biāo)、生活興趣與習(xí)慣等。在投資規(guī)劃活動中，非財務(wù)信息與財務(wù)信息同等重要。77.【多選題】證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴處理機(jī)構(gòu)，在公司網(wǎng)站及營業(yè)場所顯著位置公示

()。A.投訴電話B.投訴傳真C.投訴電子信箱D.負(fù)責(zé)投訴處理的人員姓名正確答案：A,B,C參考解析：證券公司及證券營業(yè)部應(yīng)當(dāng)在公司網(wǎng)站及營業(yè)場所顯著位置公示客戶投訴電話、傳真、電子信箱，保證投訴電話至少在營業(yè)時間內(nèi)有人值守。78.【多選題】如果市場是有效的，市場中（）。A.不存在被低估的股票B.存在被低估的股票C.不存在被高估的股票D.存在被高估的股票正確答案：A,C參考解析：在一個有效的市場上，將不會存在證券價格被高估或被低估的情況，投資者將不可能根據(jù)已知信息獲利。如果證券市場是一個完全有效的市場，那么任何人無論通過何種途徑都無法獲得超過市場的回報。79.【多選題】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)公示公司的名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格和證券投資顧問的姓名與登記編碼，方便投資者查詢、監(jiān)督，公示方式包括（）A.營業(yè)場所B.中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站C.對外宣傳資料D.公司網(wǎng)站正確答案：A,B,D參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供投資顧問業(yè)務(wù)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)通過營業(yè)場所、中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站、公司網(wǎng)站告知客戶公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢資格業(yè)務(wù)等信息，方便投資者查詢、監(jiān)督。80.【多選題】市場風(fēng)險控制的主要方法是（）。A.交易限額B.風(fēng)險限額C.風(fēng)險對沖D.經(jīng)濟(jì)資本配置正確答案：A,B,C,D參考解析：市場風(fēng)險控制的方法主要有：（1）限額管理，常用的市場風(fēng)險限額包括交易限額、風(fēng)險限額和止損限額等。（2）風(fēng)險對沖，通過金融衍生產(chǎn)品等金融工具，在一定程度上實現(xiàn)對沖市場風(fēng)險的目的。（3）經(jīng)濟(jì)資本配置，通常采取自上而下法或自下而上法。81.【判斷題】可行域滿足一個共同的特點：左邊界必然向外凸或呈線性，即不會出現(xiàn)凹陷。(??)A.對B.錯正確答案：對參考解析：可行域滿足一個共同的特點：左邊界必然向外凸或呈線性。即不會出現(xiàn)凹陷。82.【判斷題】不信奉市場有效性的投資者采用消極的投資方法。(??)A.對B.錯正確答案：錯參考解析：不信奉市場有效性的投資者采用積極的投資方法。83.【判斷題】交易量是確認(rèn)反轉(zhuǎn)形態(tài)的重要指標(biāo)，而在向上突破時，交易量更具參考價值。(??)A.對B.錯正確答案：對參考解析：交易量是確認(rèn)反轉(zhuǎn)形態(tài)的重要指標(biāo)，而在向上突破時，交易量更具參考價值。84.【判斷題】穩(wěn)健型客戶適合投資于中等風(fēng)險以下的理財產(chǎn)品或投資工具。(??)A.對B.錯正確答案：錯參考解析：平衡型客戶適合投資于中等風(fēng)險以下的理財產(chǎn)品或投資工具。85.【判斷題】最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是3個月，能維持1年的失業(yè)保障較為妥當(dāng)。(??)A.對B.錯正確答案：錯參考解析：最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是3個月，能維持6個月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)。86.【判斷題】單一基金投資組合策略下所有客戶持有單只基金的份額總和不得超過該基金總份額的25％，持有指數(shù)基金的份額總和不得超過該基金總份額的50％。(??)A.對B.錯正確答案：錯參考解析：單一基金投資組合策略下所有客戶持有單只基金的份額總和不得超過該基金總份額的20％，持有指數(shù)基金的份額總和不得超過該基金總份額的30％。87.【判斷題】費(fèi)用率越高，說明基金的運(yùn)作成本越低，運(yùn)作效率越高(??)A.對B.錯正確答案：錯參考解析：費(fèi)用率越低，說明基金的運(yùn)作成本越低，運(yùn)作效率越高。

88.【判斷題】在其他條件相同的情況下，信用等級較高的債券，收益率較低；信用等級較低的債券，收益率較高。()A.對B.錯正確答案：對參考解析：在其他條件相同的情況下，信用等級較高的債券，收益率較低；信用等級較低的債券，收益率較高。89.【判斷題】確定基金組合策略說明書內(nèi)容應(yīng)當(dāng)經(jīng)投資決策委員會審議決策。A.對B.錯正確答案：對參考解析：確定基金組合策略說明書內(nèi)容應(yīng)當(dāng)經(jīng)投資決策委員會審議決策。90.【判斷題】證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)忠實投資者利益，但可以為公司及其關(guān)聯(lián)方的利益損害投資者利益（）A.對B.錯正確答案：錯參考解析：證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)忠實投資者利益，不得為公司及其關(guān)聯(lián)方的利益損害投資者利益。91.【判斷題】當(dāng)給定終值時，利率越高，現(xiàn)值越高（）A.對B.錯正確答案：錯參考解析：當(dāng)給定終值時，利率越高，現(xiàn)值越低。92.【判斷題】投資者的偏好通過無差異曲線反映，滿意程度越高，無差異曲線越靠上。（）A.對B.錯正確答案：對參考解析：偏好不同的投資者，其無差異曲線的形狀也不同，無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高。93.【判斷題】資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是金融機(jī)構(gòu)的表外業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時不得承諾保本保收益，不得剛性兌付。（）A.對B.錯正確答案：對參考解析：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是金融機(jī)構(gòu)的表外業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時不得承諾保本保收益，不得剛性兌付。94.【判斷題】證券投資顧問可以通過電視作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。（）A.對B.錯正確答案：錯參考解析：證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。95.【判斷題】市盈率=每股市價/每股收益。在市價確定的情況下，每股收益越高，市盈率越高，投資風(fēng)險越大。（）A.對B.錯正確答案：錯參考解析：市盈率=每股市價/每股收益。在市價確定的情況下，每股收益越高，市盈率越低，投資風(fēng)險越??；反之亦然。96.【判斷題】投資者并不認(rèn)為長期債券是短期債券的理想替代物屬于市場分割理論的基本觀點。（）A.對B.錯正確答案：錯參考解析：流動性溢價理論的基本觀點是投資者并不認(rèn)為長期債券是短期債券的理想替代物。97.【判斷題】面談過程中，多使用開放性的問題來引導(dǎo)客戶展開對話，讓客戶自由表達(dá)，盡可能提供詳細(xì)和全面的信息。（）A.對B.錯正確答案：對參考解析：面談過程中，多使用開放性的問題來引導(dǎo)客戶展開對話，讓客戶自由表達(dá)，盡可能提供詳細(xì)和全面的信息。98.【判斷題】當(dāng)一國的國際收入大于支出，即出現(xiàn)國際收支順差，外匯供應(yīng)大于需求，因而本國貨幣升值，外國貨幣貶值。（）A.對B.錯正確答案：對參考解析：當(dāng)一國的國際收入大于支出，即出現(xiàn)國際收支順差，外匯供應(yīng)大于需求，因而本國貨幣升值，外國貨幣貶值。99.【判斷題】經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解所銷售產(chǎn)品或者所提供服務(wù)的信息，根據(jù)風(fēng)險特征和程度，對銷售的產(chǎn)品或者提供的服務(wù)劃分風(fēng)險等級。A.對B.錯正確答案：對參考解析：經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解所銷售產(chǎn)品或者所提供服務(wù)的信息，根據(jù)風(fēng)險特征和程度，對銷售的產(chǎn)品或者提供的服務(wù)劃分風(fēng)險等級。100.【判斷題】場內(nèi)交易市場又稱柜臺市場，與交易所共同構(gòu)成一個完整的證券交易市場體系。（）A.對B.錯正確答案：錯參考解析：場外交易市場又稱柜臺市場，與交易所共同構(gòu)成一個完整的證券交易市場體系。材料題根據(jù)以下材料，回答101-104題某公司擬進(jìn)行股票投資，計劃購買甲、乙、丙三種股票組成投資組合，已知三種股票的β系數(shù)分別為1.5、1.0和0.5，該投資組合甲、乙、丙三種股票的投資比重分別為50％、20％、30％，全市場組合的預(yù)期收益率為9％，無風(fēng)險收益率為4％。101.【綜合題】該投資組合的β系數(shù)為(??)。A.0.15B.0.8C.1.0D.1.1正確答案：D參考解析：本題考查投資組合β系數(shù)的計算。β組合=1.5×50％+1.0×20％+0.5×30％=1.1。102.【綜合題】投資者在投資甲股票時所要求的均衡收益率應(yīng)當(dāng)是(??)。A.4％B.9％C.11.5％D.13％正確答案：C參考解析：本題考查均衡收益率的計算。r甲=(rm－rf)×β+rf=1.5×(9％－4％)+4％=11.5％。103.【綜合題】β系數(shù)的應(yīng)用包括(??)A.證券的選擇B.風(fēng)險控制C.投資組合績效評價D.系統(tǒng)風(fēng)險的度量正確答案：A,B,C參考解析：β系數(shù)主要有三方面的應(yīng)用：證券的選擇、風(fēng)險控制、投資組合績效評價。104.【綜合題】下列關(guān)于β系數(shù)選擇的說法正確的有(??)A.牛市到來時，應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券或組合B.牛市到來時，應(yīng)選擇低β系數(shù)的證券或組合C.熊市到來時，應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券或組合D.熊市到來時，應(yīng)選擇低β系數(shù)的證券或組合正確答案：A,D參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當(dāng)有很大把握預(yù)測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合，將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益，相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。材料題根據(jù)以下材料，回答105-108題某公司2022年度財務(wù)數(shù)據(jù)如下：年初存貨69萬元，年初流動資產(chǎn)130萬元，年末存貨62萬元，年末流動資產(chǎn)123萬元，營業(yè)利潤96萬元，營業(yè)成本304萬元，利潤總額53萬元，凈利潤37萬元。105.【綜合題】該公司的營業(yè)凈利潤率為(??)A.8.25%B.9.25%C.10.25%D.11.25%正確答案：B參考解析：營業(yè)凈利潤率=凈利潤／營業(yè)收入=37／(96+304)=9.25％106.【綜合題】該公司的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為(??)A.72.5天B.73.5天C.77.6天D.78.6天正確答案：C參考解析：存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360／存貨周轉(zhuǎn)率=平均存貨×360÷營業(yè)成本=[(69+62)／2]x(360／304)=77.6(天)107.【綜合題】該公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為(??)A.3.2B.4.2C.5.2D.6.2正確答案：A參考解析：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入／平均流動資產(chǎn)=(96+304)／[(130+123)／2]=3.2(次)；108.【綜合題】下列指標(biāo)中，屬于營運(yùn)能力指標(biāo)的有(??)A.營業(yè)凈利率B.資產(chǎn)凈利率C.存貨周轉(zhuǎn)率D.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率正確答案：C,D參考解析：營運(yùn)能力指標(biāo)：包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。材料題根據(jù)以下材料，回答109-111題在房地產(chǎn)市場發(fā)展過熱的形勢下，一方面居民大量提取存款買房，另一方面房地產(chǎn)開發(fā)商和個人向銀行借款。如果房地產(chǎn)市場突然萎縮，出現(xiàn)大量個人住房貸款無法償還、房地產(chǎn)開發(fā)商由于資金鏈斷裂而倒閉的情形。109.【綜合題】此時商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險包括(??)A.流動性風(fēng)險B.操作風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.戰(zhàn)略風(fēng)險正確答案：A,C參考解析：“個人住房貸款無法償還、房地產(chǎn)開發(fā)商由于資金鏈斷裂而倒閉”屬于“信用風(fēng)險”，“居民大量提取存款買房”屬于流動性風(fēng)險。110.【綜合題】監(jiān)測信用風(fēng)險指標(biāo)的計算方法正確的有(??)。A.不良貸款率=(次級類貸款