2024年大學(xué)投資學(xué)原理考試真題試卷

一、單項(xiàng)選擇題:本大題共30小題,每題1分,共30分。在每題列出的備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)是最符合題目規(guī)定的,請(qǐng)將其選出。1.發(fā)行人以籌資為目的,按照一定的法律規(guī)定,向投資者發(fā)售新證券形成的市場(chǎng)稱為A.發(fā)行市場(chǎng)B.交易市場(chǎng)C.三級(jí)市場(chǎng)D.四級(jí)市場(chǎng)2.一般股票和優(yōu)先股票是的分類(lèi)原則是A.股票的格式B.股東享有的權(quán)益C.股票的價(jià)值D.股東的性質(zhì)3.重要為在主板市場(chǎng)退市的上市企業(yè)股份提供繼續(xù)流通的場(chǎng)所,也為一部分在STAQ、NET系統(tǒng)歷史遺留股份企業(yè)的法人股在此流通的市場(chǎng)稱為A.主板市場(chǎng)B.二板市場(chǎng)C.三板市場(chǎng)D.四板市場(chǎng)4.下列有關(guān)我國(guó)股票交易時(shí)間和競(jìng)價(jià)方式說(shuō)法對(duì)的的是A.上海證券交易所規(guī)定,每個(gè)交易曰的9:5-9:25為開(kāi)盤(pán)持續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間B.上海證券交易所規(guī)定,每個(gè)交易曰的900-1100和13:00-15:00為持續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間C.上海證券交易所規(guī)定,每個(gè)交易曰的9:3011:30和13:00-15:00為持續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間D.深圳證券交易所規(guī)定,每個(gè)交易曰的9:30-11:3和1:00-1500為持續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間5.它是可以反應(yīng)不一樣步點(diǎn)上股價(jià)變動(dòng)狀況的相對(duì)指標(biāo),一般是將匯報(bào)期的股票價(jià)格與選定的基期價(jià)格相比,并將兩者的比值乘以基期的指數(shù)值,這稱為匯報(bào)期的A.價(jià)格指數(shù)B.除權(quán)C.價(jià)格D.除息6.交易雙方簽訂的、約定在未來(lái)某個(gè)曰期以成交時(shí)所約定的價(jià)格交割一定數(shù)量的某種金融商品的原則化契約稱為A.金融期權(quán)合約B.金融股票合約C.金融債券合約D.金融期貨合約7.向客戶出借資金供其買(mǎi)入上市證券或者出借上市證券供其賣(mài)出,并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)屬于A.證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)B.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)C.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)D.融資融券業(yè)務(wù)8.股票價(jià)格反應(yīng)了所有歷史信息和所有公開(kāi)的可得到的信息,這個(gè)市場(chǎng)稱為A.強(qiáng)有效市場(chǎng)B.半強(qiáng)有效市場(chǎng)C.弱有效市場(chǎng)D.無(wú)效市場(chǎng)9.下列體現(xiàn)出有限理性行為的是A.過(guò)度自信B.反應(yīng)過(guò)度C.反應(yīng)局限性D.以上都是10.假設(shè)投資者買(mǎi)入證券A股價(jià)9元,之後賣(mài)出每股10元,期間獲得稅後紅利0.8元,不計(jì)其他費(fèi)用,則投資者投資收益為A.15%B.20%C.18%D.16.67%11.反應(yīng)多種證券之間互相關(guān)聯(lián)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是A.協(xié)方差B.方差C.預(yù)期收益率D.實(shí)際收益率12.證券的有關(guān)系數(shù)不小于0,表明這兩種證券A.收益率正向聯(lián)動(dòng)B.收益率負(fù)向聯(lián)動(dòng)C.收益率無(wú)關(guān)D.收益率也許會(huì)正向聯(lián)動(dòng),也也許負(fù)向聯(lián)動(dòng)13.假如以橫坐標(biāo)表達(dá)風(fēng)險(xiǎn),以縱坐標(biāo)表達(dá)預(yù)期收益,那么,風(fēng)險(xiǎn)中性投資者的效用無(wú)差異曲線最也許的形狀為A.向右上方傾斜B.向右下方傾斜C.垂直于縱軸D.先向上傾斜,後向下傾斜14.一般狀況下,風(fēng)險(xiǎn)組合中的股票數(shù)量上升,組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)A.上升B.下降C.不變D.不確定15.資本市場(chǎng)線描述的關(guān)系是有效組合的期望收益率與A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.總風(fēng)險(xiǎn)16.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率和市場(chǎng)期望收益率分別是0.060.12.根據(jù)CAPM模型,貝塔值為1的證券X的期望收益率為17.有關(guān)APT與CAPM的比較,下列說(shuō)法不對(duì)的的是A.APT和CAPM模型的假設(shè)條件不一樣B.在一定條件下,APT和CAPM模型是一致的C.CAPM模型的假設(shè)條件更簡(jiǎn)樸D.兩者形成均衡狀態(tài)的機(jī)理不一樣18.反應(yīng)證券組合期望收益水平和多種原因風(fēng)險(xiǎn)水平均衡關(guān)系的模型是A.證券市場(chǎng)線模型B.證券特性線模型C.資本市場(chǎng)線模型D.套利定價(jià)模型19.不規(guī)定票面利率,不支付名義上的利息,不過(guò)發(fā)行時(shí)按低于票面金額的價(jià)格發(fā)行,到期時(shí)則按照票面金額兌付的證券稱為A.附息債券B.永久債券C.零息債券D.等額攤還債券20.一張期限為的附息債券,票面利率8%,面值100元,每年支付一次利息,到期收益率為8%,則該債券的價(jià)格為A.96元B.99元C.100元D.103元21.根據(jù)原則普爾企業(yè)對(duì)債券的評(píng)級(jí),被認(rèn)為是投機(jī)級(jí)債券的是A.BBB及以上B.BB級(jí)及如下C.B級(jí)以上D.CCC級(jí)以上22.一張期限為1年的零息債券,面值1000元,某投資者的購(gòu)置價(jià)格為900元,該投資者持有到期的收益率為A.11.11%B.10%C.8.11%D.9%23.持有者可以在一定期期內(nèi)按一定比例或者價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的債券是A.政府債券B.永久債券C.零息債券D.可轉(zhuǎn)換債券24.在債券投資領(lǐng)域,利率期限構(gòu)造一般針對(duì)的是A.當(dāng)期收益率B.到期收益率C.即期收益率D.遠(yuǎn)期收益率25.根據(jù)零增長(zhǎng)的股利貼現(xiàn)模型,企業(yè)資本成本率的升高將導(dǎo)致股票內(nèi)在價(jià)值A(chǔ).減少B.升高C.不變D.或升或降,取決于其他的原因26.下列會(huì)計(jì)科目中,屬于經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資產(chǎn)的是A.應(yīng)收賬款B.固定資產(chǎn)C.無(wú)形資產(chǎn)D.長(zhǎng)期借款27.商品期貨分為A.金屬期貨B.能源化工期貨C.農(nóng)產(chǎn)品期貨和其他商品期貨D.所有包括以上的A、B、C28.資產(chǎn)配置是指將一種投資組合分為不一樣資產(chǎn)種類(lèi)的過(guò)程,房地產(chǎn)投資屬于A.實(shí)物投資B.基金投資C.金融投資D.證券投資29.A基金的收益為10%,B基金為20%,那么A的體現(xiàn)比BA.好B.差C.同樣D.不確定30.投資者根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)的變化,將資金在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移,以便抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)獲得更大績(jī)效的能力,被稱為A.選股能力B.決策能力C.擇時(shí)能力D.挑戰(zhàn)能力二、多選題:本大題共5小題,每題2分,共10分在每題列出的備選項(xiàng)中至少有兩項(xiàng)是符合題目規(guī)定的,請(qǐng)將其選出,錯(cuò)選、多選或少選均無(wú)分31.證券的共同特性有A.可行性B.安全性C.風(fēng)險(xiǎn)性D.流通性E.收益性32.貨幣證券是指到期期限在一年以內(nèi)的證券,具有期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)低的特性,貨幣證券包括A.短期政府債券B.企業(yè)短期融資券C.商業(yè)票據(jù)D.一般股股票E.長(zhǎng)期債券33.金融期貨合約的特性包括A.合約原則化程度高B.違約風(fēng)險(xiǎn)低C.平倉(cāng)方式多樣化D.場(chǎng)外交易E.合約雙方可以隨意修改34.證券市場(chǎng)中,股票A的B系數(shù)為1.2,股票B的B系數(shù)系數(shù)為0.7,則如下說(shuō)法對(duì)的的是A.A股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)低于B股票B.A股票的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)高于B股票C.A股票與B股票的總風(fēng)險(xiǎn)不能確定孰高孰低D.A股票的總風(fēng)險(xiǎn)高于B股票E.A股票的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)高于B股票35.根據(jù)單原因模型有關(guān)理論,將股票的風(fēng)險(xiǎn)分為A.原因風(fēng)險(xiǎn)B.非原因風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)E.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)第二部分非選擇題三、名詞解釋題:本大題共4小題,每題3分,共12分。36.弱式有效市場(chǎng)37.基本分析38.遠(yuǎn)期39.封閉式基金四、簡(jiǎn)答題:本大題共5小題,每題4分,共20分。40.簡(jiǎn)述我國(guó)證券交易所集合競(jìng)價(jià)時(shí),成交價(jià)格確實(shí)定原則。41.什么是資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線?分別論述其定義、方程式。42.什么是套利組合?構(gòu)建一種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利組合需要滿足的條件是什么?43.收益率曲線有哪幾種形狀?其中最常見(jiàn)的收益率曲線是哪種,其含義是什么?44.基金的公募發(fā)行與私募發(fā)行有何區(qū)別?(至少?gòu)娜c(diǎn)進(jìn)行辨別)五、計(jì)算題:本大題共4小題,每題7分,共28分。45.某投資者將股票A和B進(jìn)行投資組合通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查有關(guān)數(shù)據(jù)如下:A和B的期望收益率分別為:E(A)=0.20,E(B)=0.10,OA=0.1,0B=0.2,計(jì)算當(dāng)XA=0.4,PAB=0.6時(shí)組合的期望收益率和方差。46.小王通過(guò)對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)查發(fā)現(xiàn),目前市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%,證券A的B值為1.5,預(yù)期回報(bào)率為20%。假設(shè)CAPM模型成立,請(qǐng)通過(guò)該模型計(jì)算。(1)市場(chǎng)組合收益率為多少?(2)假如證券B的B值是2,那么它的預(yù)期收益率是多少?47.某債券的票面金額為1000元,票面利率為10%,期限是5年,市