越南2024年及未來(lái)展望- 獻(xiàn)給投資者的投資指南

越南2024年及未來(lái)展望獻(xiàn)給投資者的投資指南—2024年3月中英詞匯對(duì)照AI人工智慧（ArtificialIntelligence）GTCI全球人才競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)（GlobalTalentCompetitivenessIndex）ASEAN東協(xié)（AssociationofSoutheastAsianNations）HCMC胡志明市（HoChiMinhCity）B2C企業(yè)對(duì)消費(fèi)者商業(yè)模式（Business-to-consumer）HR人力資源（HumanResource）BEPS稅基侵蝕與利潤(rùn)移轉(zhuǎn)（BaseErosionAndProfitShifting)BLT營(yíng)業(yè)執(zhí)照稅（BusinessLicenseTax）IFRS《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)導(dǎo)準(zhǔn)則》（InternationalFinancialReportingStandards）BRO商業(yè)登記處（BusinessRegistrationOffice）IICA間接投資資本帳戶（IndirectInvestmentCapitalAccount）C/O原產(chǎn)地證書（CertificatesofOrigin）工業(yè)園區(qū)（IndustrialPark）CAGR復(fù)合年成長(zhǎng)率（CompoundAnnualGrowthRate）投資登記證（InvestmentRegistrationCertificate）CBAM碳邊境調(diào)整機(jī)制（CarbonBorderAdjustmentMechanism)JSC股份有限公司（JointStockCompany）CIT企業(yè)所得稅（CorporateIncomeTax）KER主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域（KeyEconomicRegion）COR運(yùn)營(yíng)注冊(cè)證書（CertificateOfOperationRegistration）LLC有限責(zé)任公司（LimitedLiabilityCompany）CPTPP《跨太平洋伙伴全面進(jìn)步協(xié)定》（ComprehensiveandProgressiveAgreementforTrans-PacificPartnership）M&A并購(gòu)（Mergers&Acquisitions）DICA直接投資資本帳戶（DirectInvestmentCapitalAccount）多邊工具（MultilateralInstrument）DPI計(jì)劃投資廳（DepartmentOfPlanningAndInvestment）MNE跨國(guó)企業(yè)（MultinationalEnterprise）DTA雙重課稅協(xié)定（DoubleTaxAgreement）MOF財(cái)政部（MinistryofFinance）DTI數(shù)位化轉(zhuǎn)型指數(shù)（DigitalTransformationIndex）工商經(jīng)貿(mào)部（MinistryofIndustryandTrade）EPZ加工出口區(qū)（ExportProcessingZone）MPI計(jì)劃投資部（MinistryofPlanningandInvestment）ERC企業(yè)登記證（EnterpriseRegistrationCertificate）每年（perannum）ESG環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任和公司治理（Environment,SocialandGovernance）PDP8《第八號(hào)電力發(fā)展計(jì)畫》（PowerDevelopmentPlanVIII）ETR有效稅率（EffectiveTaxRate）PDPD《個(gè)人資料保護(hù)法令》（PersonalDataProtectionDecree）EVFTA《歐盟與越南自由貿(mào)易協(xié)定》（EuropeanUnion-VietnamFreeTradeAgreement）PIT個(gè)人所得稅（PersonalIncomeTax）經(jīng)濟(jì)區(qū)（EconomicZone）PPP公私合作模式（Public-PrivatePartnership）FAs固定資產(chǎn)（FixedAssets）PSRD《社會(huì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與發(fā)展計(jì)畫》（ProgramonSocioeconomicRecoveryandDevelopment）FCT外國(guó)承包商稅（ForeignContractorTax）R&D研發(fā)（Research&Development）FDI外國(guó)直接投資（ForeignDirectInvestment）RO代表處（RepresentativeOffice）FED美國(guó)聯(lián)邦準(zhǔn)備系統(tǒng)（FederalReserveSystem）SBV越南國(guó)家銀行（StateBankofVietnam）FTA自由貿(mào)易協(xié)定（FreeTradeAgreement）SI輔助性產(chǎn)業(yè)（SupportingIndustry）GDP國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GrossDomesticProduct）SST特別銷售稅（SpecialSalesTax）GDPR《個(gè)人資料保護(hù)規(guī)則》（GeneralDataProtectionRegulation）UKVFTA《越南與英國(guó)自由貿(mào)易協(xié)定》（Vietnam-UKFreeTradeAgreement）GII全球創(chuàng)新指數(shù)（GlobalInnovationIndex）VAS《越南會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（VietnameseAccountingSystem）GMT全球最低稅負(fù)（GlobalMinimumTax）VAT增值稅（ValueAddedTax）GRDP地區(qū)生產(chǎn)總值（GrossRegionalDomesticProduct）WTO世界貿(mào)易組織（WorldTradeOrganization）GSO越南統(tǒng)計(jì)總局（GeneralStatisticsOfficeofVietnam）YEARS2VIETNAM&CAMBODIADocumentYEARS2VIETNAM&CAMBODIA前言前言越南經(jīng)濟(jì)概覽產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)況與機(jī)會(huì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)況與機(jī)會(huì)附錄越南投資環(huán)境YEARS3VIETNAM&CAMBODIADocumentYEARS3VIETNAM&CAMBODIA致謝越南成功克服全球經(jīng)濟(jì)逆勢(shì)，在COVID-19后疫情時(shí)代展現(xiàn)強(qiáng)勁的成長(zhǎng)力道。盡管世界局勢(shì)仍動(dòng)蕩不安，但越南經(jīng)濟(jì)正走在復(fù)蘇的道路上，甚至有望醞釀更大的成長(zhǎng)動(dòng)能。相關(guān)預(yù)測(cè)指出，隨著外部需求激增，越南的經(jīng)濟(jì)將在2024至2028年期間呈現(xiàn)快速擴(kuò)張的趨勢(shì)。富競(jìng)爭(zhēng)力的薪資結(jié)構(gòu)、有利于外國(guó)直接投資的獎(jiǎng)勵(lì)措施，再加上穩(wěn)固的對(duì)外貿(mào)易關(guān)系，種種因素皆會(huì)使當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)更加蓬勃發(fā)展。本報(bào)告除了旨在凸顯越南當(dāng)?shù)嘏畈l(fā)展的商業(yè)前景外，也希望為有意參與該國(guó)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)趨勢(shì)的潛在投資者提供所需指引。本報(bào)告是由KPMG越南所市場(chǎng)團(tuán)隊(duì)編制而成，團(tuán)隊(duì)成員包括執(zhí)行設(shè)計(jì)及排版。另外，參與本報(bào)告同儕審查程序人員包含同樣來(lái)自KPMG越南所的JohnThomasDi4DocumentClassification:KPMGPublic4前言若能以洞察驅(qū)策行動(dòng)，投資效果自然水到渠成?！皣?guó)吸引跨國(guó)企業(yè)投資的關(guān)鍵誘因。得成功。南將面臨新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)?！霸侥辖?jīng)濟(jì)概覽國(guó)家概況<>總體經(jīng)濟(jì)指標(biāo)總體經(jīng)濟(jì)指標(biāo)人口實(shí)質(zhì)GDP實(shí)質(zhì)GDP成長(zhǎng)率人均GDP4,420美元產(chǎn)業(yè)GDP服務(wù)業(yè)49.1%工業(yè)39.3%通膨率除非另有說(shuō)明，否則所有數(shù)值均為2023年估計(jì)值。外國(guó)直接投資與并購(gòu)?fù)鈬?guó)直接投資與并購(gòu)并購(gòu)市值外國(guó)直接投資總額獲得許可的項(xiàng)目主要產(chǎn)業(yè)主要投資國(guó)家并購(gòu)市值366億美元366億美元44億美元(▽22.8%）3,188項(xiàng)香港13%圖中已顯示2022年的成長(zhǎng)率地域吸引力地域吸引力34個(gè)海港工業(yè)及建筑業(yè)勞動(dòng)力34個(gè)海港工業(yè)及建筑業(yè)勞動(dòng)力（2023年第四季）235億美元（2023年）資料來(lái)源：經(jīng)濟(jì)學(xué)人智庫(kù)、外國(guó)投資機(jī)構(gòu)、CapYEARS&&CAMBODIADocumentClassification:KPMGPublic7勞動(dòng)力仍具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)<>越南不斷成長(zhǎng)的勞動(dòng)人口將有望在保持低勞動(dòng)力成本的同時(shí)提升就業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。從吸收技術(shù)到創(chuàng)造財(cái)富，當(dāng)?shù)氐哪贻p勞動(dòng)力將可透過(guò)多種方式為經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)作出顯著貢獻(xiàn)。越南享有「黃金人口結(jié)構(gòu)」優(yōu)勢(shì)，67.3%的人口處于勞動(dòng)年齡，這不僅為越南提供了獨(dú)特的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)會(huì)，也有助于將年輕勞動(dòng)力轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)動(dòng)能。 0.0%0.0%0.0%0.1%0.3%3.8%3.5%3.6%3.8%0.0%0.0%0.0%0.1%0.3%3.8%3.5%3.6%3.8%4.0%3.8%億零30萬(wàn)3.7%3.4%3.4%3.5%3.0%0.0%0.6%勞動(dòng)人口0.5%1.1%0.9%1.5%6,7500.5%1.1%0.9%1.7%1.7%2.2%2.4%2.9%2.6%2.4%2.9%3.5%3.5%3.8%3.9%4.2%3.8%4.0%4.2%3.6%3.5%部分亞洲國(guó)家的人口金字塔結(jié)構(gòu)（2023年）亞洲地區(qū)的人口結(jié)構(gòu)發(fā)生了迅速且巨大的變化。老齡化嚴(yán)重的國(guó)家正在努力應(yīng)對(duì)其人口結(jié)構(gòu)上的轉(zhuǎn)變，至2060年，這些國(guó)家的勞動(dòng)年齡人口預(yù)計(jì)將減少10%，其中又以日本所面臨的狀況最為嚴(yán)峻。相較之下，越南除了擁有「黃金人口結(jié)構(gòu)」優(yōu)勢(shì)外，其勞動(dòng)年齡人口的擴(kuò)張速度遠(yuǎn)勝于消費(fèi)者群體的成長(zhǎng)速度，這導(dǎo)致該國(guó)的人均收入亦隨之提高，此現(xiàn)象稱為人口紅利。資料來(lái)源：、衛(wèi)生部、經(jīng)濟(jì)學(xué)人智庫(kù)勞動(dòng)力分布：5,240萬(wàn)就業(yè)勞動(dòng)力（2023年）都市37.3%農(nóng)林漁業(yè)26.9%都市37.3%農(nóng)林漁業(yè)26.9%服務(wù)業(yè)39.6%工業(yè)及建築業(yè)鄉(xiāng)村62.7%產(chǎn)業(yè)33.5%資料來(lái)源：越南統(tǒng)計(jì)總局、、衛(wèi)生部、經(jīng)濟(jì)學(xué)人智庫(kù)2.具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的勞動(dòng)力成本此外，與該區(qū)域的鄰近國(guó)家相比，越南不僅擁有靈活的勞動(dòng)力市場(chǎng)、工資低且容易培訓(xùn)，其法律制度也更有利于商業(yè)發(fā)展。平均時(shí)薪（美元）7.37.57.76.16.16.14.34.53.23.24.2362021e2022e2023e越南w泰國(guó).菲律賓馬來(lái)西亞w印度中國(guó)20232023年全球人才競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)：國(guó)家概況結(jié)構(gòu)圖 賦能環(huán)境越南收入組平均全球知識(shí)技能職業(yè)與技術(shù)性技能人才成長(zhǎng)人才吸引人才留用在2023年全球人才競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)中，越南在134個(gè)國(guó)家中排名第75位，較去年同期上升1個(gè)名次。就主要支柱項(xiàng)目而言，該國(guó)在「人才成長(zhǎng)」支柱下的表現(xiàn)最為強(qiáng)勁（第55名且不論是在青年參與、賦權(quán)和學(xué)術(shù)表現(xiàn)方面皆具有顯著優(yōu)勢(shì)。另外，越南在「就業(yè)能力」子支柱下的表現(xiàn)令人印象深刻（第30名），但由于該國(guó)勞動(dòng)力在所受教育與職業(yè)選擇上存在學(xué)用落差情況，因此其在該子支柱下的排名因「技能符合工作所需」指標(biāo)欠佳（第66名）而受到削弱。勞動(dòng)生產(chǎn)率預(yù)計(jì)每年成長(zhǎng)勞動(dòng)生產(chǎn)率預(yù)計(jì)每年成長(zhǎng)6.5%以上2021至2025年的「第54/NQ-CP號(hào)決議」強(qiáng)調(diào)了振興和重組經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)，并期望藉此提高生產(chǎn)力、競(jìng)爭(zhēng)力和國(guó)家經(jīng)濟(jì)在面對(duì)疫情時(shí)的韌性。這也表明2021至2025年間，東協(xié)四國(guó)（印尼、馬來(lái)西亞、菲律賓和泰國(guó)）的國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力差距將大幅縮小，因此，有必要研究并制定適當(dāng)政策以盡可能強(qiáng)化生產(chǎn)潛力。資料來(lái)源：越南政府入口網(wǎng)站，第54/NQYEARS&&CAMBODIADocumentClassification:KPMGPublic8Q1Q2Q32020Q1Q2Q32020Q1Q2Q32020Q1Q2Q32020GDP成長(zhǎng)率名列該區(qū)域最強(qiáng)勁的國(guó)家之一2023年，盡管全球經(jīng)濟(jì)面臨挑戰(zhàn)，越南的經(jīng)濟(jì)仍保持成長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。與2022甚至超越全球的2.9%平均水準(zhǔn)以及東協(xié)的4.3%成長(zhǎng)率。越南的農(nóng)林漁業(yè)在2020至2023年期間穩(wěn)定成長(zhǎng)并對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)揮支撐作用。盡管服務(wù)業(yè)和工業(yè)及建筑業(yè)在2022年末經(jīng)歷了衰退，然后才逐步復(fù)原，但服務(wù)業(yè)仍為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的最大功臣。農(nóng)林漁業(yè)服務(wù)業(yè)GDP（季度）工業(yè)及建筑業(yè)農(nóng)林漁業(yè)服務(wù)業(yè)Q1Q2Q32023Q1Q2Q32023Q4Q4Q1Q2Q3Q42021Q1Q2Q3Q42022在全球經(jīng)濟(jì)面臨高通膨和消費(fèi)需求疲弱的情況下，盡管能源價(jià)格和原物料成本不斷攀升，越南的經(jīng)濟(jì)仍展現(xiàn)出韌性。東協(xié)各國(guó)GDP成長(zhǎng)情況（%） 。越南泰國(guó)新加坡菲律賓馬來(lái)西亞Q1Q2Q32023Q1Q2Q32023Q4Q4Q1Q2Q3Q42021Q1Q2Q3Q42022與2022年相比，越南2023年全年的GDP成長(zhǎng)了5.05%。該國(guó)預(yù)計(jì)2024至2028年間，其GDP將呈現(xiàn)穩(wěn)定成長(zhǎng)的走勢(shì)，這樣的經(jīng)濟(jì)榮景使越南對(duì)投資者來(lái)說(shuō)仍頗具吸引力。東協(xié)各國(guó)GDP成長(zhǎng)預(yù)測(cè)（%）越南泰國(guó)新加坡5.1 菲律賓5.9 馬來(lái)西亞6.220232024f2025f2026f2027f2028f資料來(lái)源：ADB、經(jīng)濟(jì)學(xué)人智庫(kù)、全球市場(chǎng)調(diào)研公司Euromonitor、印尼中央統(tǒng)計(jì)局、泰國(guó)國(guó)家經(jīng)濟(jì)及社會(huì)發(fā)展委員會(huì)、新加坡統(tǒng)計(jì)局、馬來(lái)西亞統(tǒng)計(jì)部、該國(guó)政府預(yù)計(jì)，在制造業(yè)、出口和公共支出的推動(dòng)下，其2024年的GDP成長(zhǎng)率將落在6%至6.5%之間。此外，加大公共投資力道的作法預(yù)期將帶來(lái)提振總體需求、強(qiáng)化投資者信心，以及刺激目標(biāo)地區(qū)在地經(jīng)濟(jì)活動(dòng)等正面效應(yīng)。?2021至2025年期間的公共投資比例估計(jì)將占社會(huì)總投資的16-17%，即平均而言占GDP的32-34%。?據(jù)估計(jì)，公共支出每增加1%，GDP便可成長(zhǎng)0.06%。此外，每支付1越南盾的公共投資，便有望吸引1.61越南盾的非國(guó)營(yíng)部門投資。?該國(guó)已推出2024年公共投資資本計(jì)畫，并打算挹注6,773.49億越南盾至經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中，該金額相當(dāng)于2023年計(jì)畫的95%。公共投資資本額（十億美元）和支付率（%）75.1%73.5%82.7%75.1%73.5%67.5%24.727.615.017.020.920192020202120222023越南的國(guó)內(nèi)需求伴隨著中產(chǎn)階級(jí)的崛起而變得越發(fā)強(qiáng)勁，該階級(jí)預(yù)計(jì)將成為該國(guó)未來(lái)數(shù)十年經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力。至2030年，越南將有2,320萬(wàn)人加入中產(chǎn)階級(jí)，并使其躋身中產(chǎn)階級(jí)人口成長(zhǎng)最快速的國(guó)家之一。4.9%特定國(guó)家的中產(chǎn)階級(jí)人口成長(zhǎng)情況4.9%6.8%5.5%414133菲律賓越南印尼20202030f復(fù)合年成長(zhǎng)率*中產(chǎn)階級(jí)的定義為每日花費(fèi)11至110美元的人群YEARS&&CAMBODIADocumentClassification:KPMGPublic9貿(mào)易生態(tài)<>盡管全球經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)和供應(yīng)鏈中斷導(dǎo)致需求下滑，但越南2023年的貿(mào)易活動(dòng)仍有所成長(zhǎng)，因此該國(guó)對(duì)外國(guó)投資者來(lái)說(shuō)仍具投資吸引力。2023年全球各地紛擾不斷，包括影響油價(jià)的以色列—哈瑪斯戰(zhàn)爭(zhēng)（Israel-Hamaswar）、通膨壓力、升息循環(huán)和供應(yīng)鏈中斷等問(wèn)題。在這些挑戰(zhàn)下，越南的280億美元貿(mào)易順差反映出用于制造的材料和機(jī)械進(jìn)口成長(zhǎng)有限，進(jìn)而使加工出口業(yè)承壓的事實(shí)。然而，該國(guó)仍巧妙地利用新一代自由貿(mào)易協(xié)定以試圖從上述挑戰(zhàn)中尋求應(yīng)對(duì)辦法。外貿(mào)局（AgencyofForeignTrade）認(rèn)為，由于貿(mào)易的分散化傾向以及對(duì)永續(xù)資訊的揭露要求逐漸增加，2024年的貿(mào)易生態(tài)中將暗藏諸多不確定性。盡管如此，越南仍以保持其貿(mào)易順差地位為目標(biāo)，并預(yù)計(jì)其出口額將年增6%。歷年進(jìn)出口額（十億美元）176.58215.12213.22243.7237.24264.27253.7282.63262.69336.17332.84371.85360.65355.5327.5176.58215.12213.22243.7237.24264.27253.7282.63262.69336.17332.84371.85360.65355.5327.5出口進(jìn)口2016201720182019202020212022202320162017201820192020202120222023生效生效生效越南連續(xù)第八年實(shí)現(xiàn)貿(mào)易順差并締造6,830億美元的歷史紀(jì)錄，該國(guó)與需求穩(wěn)健的發(fā)達(dá)市場(chǎng)間保持著緊密的貿(mào)易關(guān)系。在2023年的前11個(gè)月中，美國(guó)是越南最大的出口市場(chǎng)，而中國(guó)則是越南最大的進(jìn)口市場(chǎng)。2023年前五大貿(mào)易伙伴（十億美元）出口進(jìn)口97.0110.613.861.243.714.932.640.923.552.597.0110.613.861.243.714.932.640.923.552.5美國(guó)中國(guó)歐盟東協(xié)南韓20232023年前三大進(jìn)口產(chǎn)品（十億美元）機(jī)械、儀器▽8.0%（年成長(zhǎng)率）2023年前三大出口產(chǎn)品（十億美元）電話及其零件▽8.3%（年成長(zhǎng)率）機(jī)械、儀器▽5.6%▲3.3%▲7.4%布料電腦、電子產(chǎn)品電腦、電子產(chǎn)品▽11%?紡織業(yè)是越南最主要的出口產(chǎn)業(yè)之一，該產(chǎn)業(yè)底下集結(jié)了6,000多家公司，總計(jì)雇用250多萬(wàn)名相關(guān)從業(yè)人員。?自由貿(mào)易協(xié)定持續(xù)為制造商開拓新市場(chǎng)，除了利用越南相對(duì)低廉的勞動(dòng)力成本外，這些制造商也從美中貿(mào)易戰(zhàn)中受益。?在越南最大出口公司三星的推動(dòng)下，當(dāng)?shù)氐碾娮赢a(chǎn)品和電腦已超越手機(jī)和服裝，成為越南最大宗的出口商品。?貿(mào)易自由化、經(jīng)濟(jì)改革和人力素質(zhì)的提升是驅(qū)動(dòng)該產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)的主要因素，這些因素促使外國(guó)投資者將其電子產(chǎn)品部門遷移至越南。?盡管2023年的景氣因需求不振而備受挑戰(zhàn)，但隨著越南汽車制造商VinFast在美國(guó)那斯達(dá)克交易所掛牌以及首款國(guó)產(chǎn)車上市，越南的汽車產(chǎn)業(yè)成功締下重要里程碑。?2023年，農(nóng)業(yè)持續(xù)扮演著越南經(jīng)濟(jì)支柱的角色。在800萬(wàn)噸產(chǎn)量的帶動(dòng)下，該國(guó)稻米出口額達(dá)47.9億美元，不僅較前一年成長(zhǎng)近40%，而且更一舉超越泰國(guó)的出口額。此外，水果和蔬菜的出口量亦快速成長(zhǎng)并使出口總額來(lái)到56.9億美元，其中作為主要成長(zhǎng)推手的榴槤便貢獻(xiàn)了22億美元。資料來(lái)源：越南簡(jiǎn)報(bào)、世界貿(mào)易組織中心、越南農(nóng)業(yè)暨農(nóng)村發(fā)展部（MinistryofAgricultureandRuralDevelopment）、工商經(jīng)貿(mào)部YEARS&&CAMBODIADocumentClassification:KPMGPublic自由貿(mào)易協(xié)定持續(xù)扮演進(jìn)出口活動(dòng)背后的有效推進(jìn)力越南是該區(qū)域全球整合度最高的國(guó)家之一，總計(jì)簽署了16個(gè)雙邊和多邊自由貿(mào)易協(xié)定，并與200多個(gè)國(guó)家和地區(qū)建有商業(yè)伙伴關(guān)系。截至2023年，在越南已簽訂的強(qiáng)大自由貿(mào)易協(xié)定網(wǎng)絡(luò)中，有16個(gè)已生效以及3個(gè)正處于協(xié)商階段，其與這60個(gè)經(jīng)濟(jì)伙伴建立的合作關(guān)系，在其國(guó)際貿(mào)易中占有相當(dāng)大的比例。該網(wǎng)絡(luò)包括《跨太平洋伙伴全面進(jìn)步協(xié)定》（CPTPP）、《歐盟與越南自由貿(mào)易協(xié)定》（EVFTA）和《越南與英國(guó)自由貿(mào)易協(xié)定》（UKVFTA）等協(xié)議，這些協(xié)議不僅讓越南比其他東協(xié)國(guó)家更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，還帶來(lái)了關(guān)稅減讓、改善市場(chǎng)進(jìn)入機(jī)制以及增加投資機(jī)會(huì)等效益，并為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的持續(xù)成長(zhǎng)奠定良好根基。與特定國(guó)家的自由貿(mào)易協(xié)定比較（2023年）自由貿(mào)易協(xié)定關(guān)系東協(xié)√√√√√√-東協(xié)-中國(guó)√√√√√√√印度√√√√√√-南韓√√√√√√√√√√√√√-√√-----歐盟√--英國(guó)√√-----√√√√√√√以色列√-----EVFTA√√√--阿聯(lián)---√協(xié)商中越南簽署的自由貿(mào)易協(xié)定（2023年）2023_____越南–以色列2020_____區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴協(xié)定（東協(xié)+5）2020_____越南–英國(guó)2019_____越南–歐盟2018_____跨太平洋伙伴全面進(jìn)步協(xié)定2017_____東協(xié)–香港2016_____越南–歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟2015_____越南–南韓2011_____越南–智利2010_____東協(xié)–澳洲／紐西蘭2009_____東協(xié)–印度2006_____東協(xié)–南韓越南與東協(xié)和越南與其他主要國(guó)家間的協(xié)同效應(yīng)，使其在成為進(jìn)入擁有6億多人口且快速成長(zhǎng)的東協(xié)市場(chǎng)的重要入口之際，也躍升為出口至世界其他區(qū)域的重要樞紐。2.貿(mào)易協(xié)定發(fā)揮效益2019年6月簽署的《歐盟與越南自由貿(mào)易協(xié)定》便是越南利用自由貿(mào)易協(xié)定轉(zhuǎn)移出口重心的例子之一。該協(xié)定提供關(guān)稅減讓優(yōu)惠并為越南的高科技產(chǎn)品開辟新市場(chǎng)，這些措施皆有助于促進(jìn)該國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融安全。越南與歐盟間的貿(mào)易（十億歐元）EVFTA簽署：2019年6月批準(zhǔn)：2020年2月生效：2020年8月46.840.0538.540.0534.534.530.831.427.826.425.822.123.432.530.831.427.826.425.822.123.420.915.413.6510.62017201820192020202120222023前11個(gè)月出口進(jìn)口余額3.越南出口潛力有待開發(fā)享有這些協(xié)定所提供的關(guān)稅優(yōu)惠盡管越南是全球簽署自由貿(mào)易協(xié)定數(shù)量最多的國(guó)家之一，但調(diào)和原產(chǎn)地規(guī)則才有望為其出口活動(dòng)提供關(guān)鍵優(yōu)勢(shì)。目前越南有很大一部分的出口產(chǎn)品享有最惠國(guó)關(guān)稅（most-favored-nationtariffs）。?為了享有關(guān)稅優(yōu)惠，貿(mào)易貨品須能滿足「原產(chǎn)地規(guī)則」和「原產(chǎn)地證書」的條件。這種調(diào)和作業(yè)可使越南透過(guò)簡(jiǎn)化不同國(guó)家的采購(gòu)活動(dòng)來(lái)提升其輸入原料的多樣性。?上述措施加上越趨精簡(jiǎn)的出口流程，將有望使更多生產(chǎn)線自中國(guó)遷移至越南，進(jìn)而鞏固該國(guó)作為穩(wěn)定、長(zhǎng)期出口市場(chǎng)的地位。作為用于證明合規(guī)性的重要文件，原產(chǎn)地證書在此過(guò)程中將發(fā)揮至關(guān)重要的作用。DocumentClassification:KPMGPublic11越南：外國(guó)直接投資的新興熱點(diǎn)<>過(guò)去35年來(lái)，外國(guó)直接投資在越南經(jīng)濟(jì)中扮演著舉足輕重的角色。預(yù)計(jì)2024年外國(guó)投資將進(jìn)一步激增，特別是在科技、電子產(chǎn)品和半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)方面。外國(guó)直接投資占越南整體GDP的20.13%（2023年前六個(gè)月）外商公司占越南出口總額的73.1%（2023年）外國(guó)直接投資占越南工業(yè)產(chǎn)值的55%（2022年）從新注冊(cè)資本來(lái)看，2023年獲發(fā)投資證書的新項(xiàng)目達(dá)3,188個(gè)（年增57%新注冊(cè)資本總額超過(guò)202億美元（年增62%）。aa項(xiàng)目數(shù)量——項(xiàng)目平均價(jià)值（百萬(wàn)美元）4.44.43,8832,5238.86.12,0366.33,18820192020202120222023越南共有21個(gè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)，而外國(guó)投資者已對(duì)其中的19個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行了投資，又制造業(yè)和能源與自然資源業(yè)為近年來(lái)新進(jìn)駐之外國(guó)直接投資的重點(diǎn)領(lǐng)域，占注冊(cè)資本總額的89%以上。各產(chǎn)業(yè)新批準(zhǔn)的外國(guó)直接投資5%5%5%5%158.5億美元：1,075個(gè)項(xiàng)目10%10%u能源與自然資源15%20.9億美元：12個(gè)項(xiàng)目58%17%u建筑、營(yíng)造和房地產(chǎn)17%79%10.56億美元：108個(gè)項(xiàng)目79%u其他2023年共有111個(gè)國(guó)家，和地區(qū)在越南積極開展投資項(xiàng)目。與過(guò)去數(shù)年來(lái)的情況相同，亞洲國(guó)家仍為主要的外國(guó)直接投資來(lái)源。向越南新注冊(cè)項(xiàng)目挹注最多資金的前五大外國(guó)投資者多半來(lái)自亞洲地區(qū)，合計(jì)占投資總額的74%。各國(guó)新批準(zhǔn)的外國(guó)直接投資（2023年）18%18%14%其他23%南韓其他23%南韓9%17%2023年，在越南56個(gè)省市中，吸引外商投資金額最高者為廣寧省，投資金額超過(guò)31億美元，相當(dāng)于越南新項(xiàng)目投資總額的15%。另一方面，胡志明市、河內(nèi)市與北寧省則以其便利的基礎(chǔ)設(shè)施而吸引更多的外商投資項(xiàng)目。新注冊(cè)資本年增率（2023年vs2022年）北部外國(guó)直接投資聚落南部YEARS&&CAMBODIADocumentClassification:KPMGPublic對(duì)外資抱持正面態(tài)度<>由于越南擁有豐富且相對(duì)廉價(jià)的勞動(dòng)力資源、強(qiáng)勁的成長(zhǎng)潛力以及持續(xù)改善基礎(chǔ)設(shè)施的計(jì)業(yè)已主動(dòng)增加其在該國(guó)部署的生產(chǎn)和商業(yè)活動(dòng)。2023年外國(guó)直接投資者擴(kuò)大了其對(duì)20多個(gè)產(chǎn)業(yè)的投資力道，其中制造業(yè)和加工業(yè)在外國(guó)直接投資中所占份額最大，其次是房地產(chǎn)、電力生產(chǎn)和分配，以及金融與銀行業(yè)。越南歐洲商會(huì)（EuroCham）針對(duì)2023年第四季進(jìn)行的商業(yè)信心指數(shù)（BusinessConfidenceIndex）調(diào)查指出，(1)60%的歐洲企業(yè)將越南列為十大投資目的地之一，顯示歐洲持續(xù)看好越南未來(lái)的成長(zhǎng)潛力。此外，日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)于2023年進(jìn)行的一項(xiàng)近期調(diào)查則指出，(2)57%在越南發(fā)展的日本公司計(jì)劃未來(lái)一到兩年內(nèi)擴(kuò)大其在當(dāng)?shù)氐臉I(yè)務(wù)規(guī)模。(1)該調(diào)查每季會(huì)透過(guò)電子郵件發(fā)送予歐洲商會(huì)會(huì)員代表中的2,382名商界領(lǐng)袖。在受邀填寫問(wèn)卷者中，有193人針對(duì)2023年第四季的本輪調(diào)查填寫并繳交了完整的回應(yīng)。(2)該調(diào)查由日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)于2023年8月至9月期間在河內(nèi)和胡志明市進(jìn)行，最終總計(jì)收到849家企業(yè)的有效回復(fù)。資料來(lái)源：計(jì)劃投資部、越南歐洲商會(huì)（EuropeanChamberofCommerceinVietnam）、日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)?日本三井住友銀行(SMBC)以15億美元完成對(duì)VP銀行15%股份的收購(gòu)，這是越南銀行體系迄今為止最大的一樁并購(gòu)交易。?新加坡湯姆森醫(yī)療集團(tuán)(ThomsonMedicalGroup)斥資3.81億美元收購(gòu)越南最大私營(yíng)FV醫(yī)院的控制股權(quán)。?亞太區(qū)最大不動(dòng)產(chǎn)管理公司(ESRGroupLimited)出資4.5億美元認(rèn)購(gòu)越南BW工業(yè)／物流地產(chǎn)開發(fā)商（BWIndustrialDevelopmentJointStockCompany）更多股權(quán)。?馬來(lái)西亞開發(fā)商(GamudaLand)斥資3.16億美元收購(gòu)TamLuc房地產(chǎn)公司100%股權(quán)，后者在胡志明市守德市擁有占地3.68公頃的項(xiàng)目用地。?馬山集團(tuán)宣布美國(guó)主要的私人股權(quán)投資公司貝恩資本(BainCapital)已同意向該集團(tuán)注資至少2億美元。按國(guó)家劃分的注冊(cè)資本計(jì)算，新加坡、日本、香港和中國(guó)是2023年的主要投資者。新注冊(cè)資本調(diào)整后資本購(gòu)入股份的實(shí)收資本2.外國(guó)投資者看好并購(gòu)前景2023年，盡管越南并購(gòu)市場(chǎng)隨著全球趨勢(shì)逐漸步入衰退，但穩(wěn)定的外國(guó)直接投資以及正在進(jìn)行的基礎(chǔ)設(shè)施和經(jīng)濟(jì)改革，在在證明了該國(guó)的經(jīng)濟(jì)基本面仍保持強(qiáng)勁。由于通膨受控、2024年GDP預(yù)計(jì)將成長(zhǎng)5.8%，再加上公共債務(wù)落在可控范圍內(nèi)，越南的投資環(huán)境在策略面上仍極具優(yōu)勢(shì)。按國(guó)家劃分的越南最大外國(guó)投資額（截至2023年12月累計(jì)之有效項(xiàng)目）(3,494)(5,264)39,316(3,494)(5,264)39,316CNKRJPSGTWCNKRJPSG（注冊(cè)資本總額單位為百萬(wàn)美元，括號(hào)內(nèi)則為交易數(shù)量）越南出口產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了充足的機(jī)會(huì)，該國(guó)約有80%的出口商為外資企業(yè)，這些企業(yè)來(lái)到越南是為了實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈多元化的目標(biāo)。于2022年1月1日生效的《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴協(xié)定》有助于出口商提高出口量，藉此滿足消費(fèi)者對(duì)于優(yōu)質(zhì)商品以及農(nóng)漁業(yè)產(chǎn)品的需求。此外，新的地方法律與法規(guī)（包括涉及智慧財(cái)產(chǎn)權(quán)、電影攝制和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的法律與法規(guī)）皆有利于建立自由貿(mào)易協(xié)定。值得一提的是，所有越南境內(nèi)或從事越南個(gè)人資料相關(guān)活動(dòng)的 企業(yè)皆須遵守資料在地儲(chǔ)存規(guī)則《第53/2022/ND-CP號(hào)法令》和《個(gè)人資料保護(hù)法令》（2023年7月1日生效）。?盡管投資者情緒低迷且全球經(jīng)濟(jì)存在許多不確定性，但健康照護(hù)產(chǎn)業(yè)在該國(guó)2023年交易最熱絡(luò)的產(chǎn)業(yè)排行中仍榜上有名，代表市場(chǎng)認(rèn)為該產(chǎn)業(yè)在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)仍有望維持強(qiáng)勢(shì)的成長(zhǎng)前景。?過(guò)去35年來(lái)，越南成功吸引了大量的外國(guó)直接投資項(xiàng)目。其中令人印象深刻的是，2022年三星的出口額一舉來(lái)到650億美元，占越南出口總額的8.9%。為了進(jìn)一步吸引外國(guó)直接投資，越南政府正積極改善與企業(yè)所得稅、進(jìn)出口稅、土地使用獎(jiǎng)勵(lì)措施和優(yōu)惠貸款相關(guān)的政策，此舉預(yù)示著外國(guó)投資資本將在未來(lái)數(shù)年持續(xù)流入該國(guó)市場(chǎng)中。YEARS&&CAMBODIADocumentClassification:KPMGPublic美中貿(mào)易脫鉤所產(chǎn)生的沖擊<>美國(guó)和中華人民共和國(guó)（中國(guó)）間的脫鉤趨勢(shì)，已成為討論兩國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)關(guān)系時(shí)需加以參酌的重要概念。上述兩國(guó)近年來(lái)皆面臨許多挑戰(zhàn)，包括貿(mào)易爭(zhēng)端、科技競(jìng)爭(zhēng)和緊張的地緣政治局勢(shì)。對(duì)全球的沖擊?近年來(lái)，部分國(guó)家在美國(guó)市場(chǎng)中的占比逐漸取代中國(guó)。就整體比例而言對(duì)全球的沖擊?近年來(lái)，部分國(guó)家在美國(guó)市場(chǎng)中的占比逐漸取代中國(guó)。就整體比例而言，漲幅最大的國(guó)家為越南、臺(tái)灣、加拿大、墨西哥、印度和南韓。這6個(gè)國(guó)家占了5.3個(gè)百分點(diǎn)以上。而從戰(zhàn)略性貨品來(lái)看，(1)越南和臺(tái)灣似乎在此期間取得美國(guó)最大的市場(chǎng)占有率。2017-2022年美國(guó)進(jìn)口比重變化（百分點(diǎn)）10.750.640.570.53背景緣起盡管美中的經(jīng)濟(jì)關(guān)系緊密相連，但兩者間的連結(jié)程度正趨于弱化。主張脫鉤者表示，為了保護(hù)國(guó)家安全利益和促進(jìn)替代性的經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)來(lái)源，脫鉤之舉勢(shì)在必行。2023年，美中雙邊貿(mào)易下滑了11.6%，這是自2019年以來(lái)的首次下滑紀(jì)錄。此現(xiàn)象是由于全球需求下降和美國(guó)的出口制裁所致，這些制裁措施持續(xù)壓抑美國(guó)公司對(duì)中國(guó)的出口情況。華盛頓和北京之間日益緊張的關(guān)系，使得美國(guó)和中國(guó)的投資者正逐步撤離兩國(guó)市場(chǎng)。越南臺(tái)灣加拿大墨西哥越南臺(tái)灣加拿大墨西哥印度南韓中國(guó)-5.3?美國(guó)所施加的關(guān)稅對(duì)中國(guó)工業(yè)產(chǎn)業(yè)帶來(lái)的影響尤為明顯，例如，2022年附加25%關(guān)稅的半導(dǎo)體、IT硬體和部分消費(fèi)性電子產(chǎn)品的進(jìn)口量相較于貿(mào)易戰(zhàn)前下降了25%。?國(guó)際貨幣基金組織在2021年進(jìn)行的研究指出，這種科技脫鉤趨勢(shì)可在短期和長(zhǎng)期內(nèi)，從三個(gè)面向上直接影響全球的經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)：全球貿(mào)易量下滑、資源配置不當(dāng)以及跨境知識(shí)傳播減緩。戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)系指美國(guó)政府認(rèn)定為高科技產(chǎn)品的品項(xiàng)（種類達(dá)兩位數(shù)），例醫(yī)藥產(chǎn)品、車輛、飛機(jī)等等。對(duì)越南的影響?近年來(lái)，美國(guó)和越南的關(guān)系發(fā)生了重大變化，雙方強(qiáng)化了彼此的外交關(guān)系，其中又以經(jīng)濟(jì)合作領(lǐng)域尤為明顯。這使得越南在美中戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)的背景下，逐步成為美國(guó)的重要貿(mào)易伙伴。?在美中脫鉤背景下，美國(guó)和越南發(fā)覺(jué)了建立更緊密經(jīng)濟(jì)連結(jié)的機(jī)會(huì)。為了減少對(duì)中國(guó)的依賴，越南一直致力于提高出口市場(chǎng)的多樣性，而美國(guó)也體認(rèn)到此一合作關(guān)系中潛在的經(jīng)濟(jì)利益。?雖然這種脫鉤趨勢(shì)有望為越南提供機(jī)會(huì)，使其經(jīng)濟(jì)上的合作關(guān)系更趨多元化并降低對(duì)中國(guó)的依賴程度，但其同時(shí)也引發(fā)了人們對(duì)供應(yīng)鏈中斷、經(jīng)濟(jì)成本上升和地緣政治局勢(shì)緊張的擔(dān)憂。中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)緩解策略1.美中脫鉤最主要的面向在于科技領(lǐng)域?qū)χ袊?guó)而言，科技是維系其經(jīng)濟(jì)和軍事優(yōu)勢(shì)的命脈所在。因此，在技術(shù)方面自給自足是其賴以生存和發(fā)展的必要條件。2015年（即美國(guó)前總統(tǒng)川普與中國(guó)交惡的前兩年中國(guó)發(fā)布《中國(guó)制造2025》（MadeinChina2025）藍(lán)圖，以提高自身在半導(dǎo)體、人工智慧和潔凈能源技術(shù)等關(guān)鍵領(lǐng)域的自給自足率。在許多高科技領(lǐng)域中，中國(guó)企業(yè)和研究人員的能力不是居于世界領(lǐng)先地位，就是與西方競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不相上下。2.金融是第二大長(zhǎng)期支柱中國(guó)從未允許大量外資參與其境內(nèi)的金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)，事實(shí)上，外國(guó)投資者僅持有4%中國(guó)股票和9%中國(guó)政府公債。中國(guó)擁有獨(dú)立的銀行系統(tǒng)，且該系統(tǒng)幾乎完全隔絕于國(guó)際金融體系之外，非中國(guó)投資者對(duì)該國(guó)銀行資產(chǎn)的控制權(quán)更是低于2%。此外，為了規(guī)避金融制裁，中國(guó)始終不遺余力地推動(dòng)以人民幣為主要交易貨幣的跨境支付機(jī)制。該國(guó)為了取代SWIFT國(guó)際匯款代碼制度而建立的人民幣跨境支付系統(tǒng)，便是其風(fēng)險(xiǎn)緩解計(jì)畫中的第二項(xiàng)重要舉措。目前，中國(guó)也正積極攜手阿聯(lián)、泰國(guó)等國(guó)家試行以數(shù)位貨幣為基礎(chǔ)的跨境交易方式。3.中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)緩解策略的第三個(gè)支柱是減少對(duì)不友善國(guó)家的貿(mào)易依賴度中國(guó)認(rèn)為過(guò)度依賴與任何國(guó)家間的貿(mào)易往來(lái)皆是一種弱勢(shì)表現(xiàn)。對(duì)于中國(guó)這樣的出口導(dǎo)向經(jīng)濟(jì)體來(lái)說(shuō)，過(guò)度依賴任一特定國(guó)家的關(guān)鍵進(jìn)口物料，或者將其作為主要出口對(duì)象，皆可能帶來(lái)不堪設(shè)想的后果。從這方面來(lái)看，中國(guó)的努力正逐漸取得成效：2023年，整體東協(xié)國(guó)家領(lǐng)先美國(guó)和歐盟成為中國(guó)最大的出口對(duì)象。資料來(lái)源：環(huán)球時(shí)報(bào)、外交政策、外交部、東亞論壇、牛津經(jīng)濟(jì)研究院、彭博社YEARS&&CAMBODIADocumentClassification:KPMGPublicKPMG服務(wù)私人企業(yè)服務(wù)的私人企業(yè)服務(wù)不僅可向客戶提供值得信賴的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控管會(huì)計(jì)、稅務(wù)和法律咨詢企業(yè)轉(zhuǎn)型服務(wù)企業(yè)新創(chuàng)服務(wù)將創(chuàng)業(yè)理念轉(zhuǎn)化為實(shí)企業(yè)強(qiáng)化服務(wù)企業(yè)成長(zhǎng)服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控管會(huì)計(jì)、稅務(wù)和法律咨詢企業(yè)轉(zhuǎn)型服務(wù)企業(yè)新創(chuàng)服務(wù)將創(chuàng)業(yè)理念轉(zhuǎn)化為實(shí)企業(yè)強(qiáng)化服務(wù)企業(yè)成長(zhǎng)服務(wù)維系并改善企業(yè)業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)我們合伙人，私人企業(yè)服務(wù)負(fù)責(zé)人副總經(jīng)理，私人企業(yè)服務(wù)并購(gòu)生態(tài)<>政治局勢(shì)穩(wěn)健、經(jīng)濟(jì)正向成長(zhǎng)、總體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，再加上經(jīng)商環(huán)境有所改善，種種優(yōu)勢(shì)構(gòu)成推動(dòng)越南并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。該國(guó)預(yù)期目前并購(gòu)活動(dòng)的放緩僅為暫時(shí)性現(xiàn)象且很快將恢復(fù)如常，因?yàn)樵谕顿Y者眼中，越南是一個(gè)安全且富吸引力的市場(chǎng)，充滿開創(chuàng)新商機(jī)的優(yōu)異條件。2023年前十個(gè)月，越南并購(gòu)市場(chǎng)的年減幅度為23%且整體金額降至44億美元，但每筆交易的平均金額顯著提高至5,450萬(wàn)美元，反映出其交易品質(zhì)有所提升。越南并購(gòu)市場(chǎng)概況已揭露交易總額已揭露交易總額（百萬(wàn)美元）40526540526510,8216,1844,41410,8216,1844,4142021202210M2023越南的金融服務(wù)、房地產(chǎn)和醫(yī)療保健產(chǎn)業(yè)持續(xù)成長(zhǎng)，合計(jì)占總交易額的80%，且在同期五筆最大交易中占四個(gè)名額。按產(chǎn)業(yè)細(xì)分的并購(gòu)額（百萬(wàn)美元）其他其他醫(yī)療保健房地產(chǎn)金融服務(wù)4,5152021年2022年2023年資料來(lái)源：CapitalIQ平臺(tái)、VIR、KPMG分析在消費(fèi)者支出增加和消費(fèi)者信貸滲透率較低等條件的影響下，外國(guó)投資者對(duì)越南不斷擴(kuò)展的消費(fèi)金融和銀行業(yè)務(wù)越發(fā)有興趣，這導(dǎo)致2023年前十個(gè)月的平均交易規(guī)模達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的2.28億美元。金融服務(wù)業(yè)的交易額和交易量（百萬(wàn)美元）3428203,3142,0555312021年2022年已揭露交易額—u—2023年前十個(gè)月交易量的交易額由金融服務(wù)、房地產(chǎn)和健康照護(hù)產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)、$a2020至2022年期間，國(guó)內(nèi)投資者透過(guò)提升市場(chǎng)占有率和強(qiáng)化垂直整合引發(fā)并購(gòu)狂潮。然而，2023年前十個(gè)月與前三年的不同之處在于外國(guó)投資者已一舉攻占前五大名次，其中日本、新加坡和美國(guó)更在已知交易總額中占比70%以上。外國(guó)投資者在2023年的主導(dǎo)地位顯示該市場(chǎng)從機(jī)會(huì)主義轉(zhuǎn)向更具策略性的長(zhǎng)期投資，與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)投資者則轉(zhuǎn)趨保守并重新檢視其策略內(nèi)容，這樣的轉(zhuǎn)變也導(dǎo)致由當(dāng)?shù)仄髽I(yè)發(fā)起的并購(gòu)額占比有所滑落。前五大投資者之交易額排名（2023年前十個(gè)月）（百萬(wàn)美元）1,6381,157472262316262越南成長(zhǎng)速度最快的500家公司（FAST500）已承諾或計(jì)劃遵循ESG標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行長(zhǎng)期望在五年內(nèi)看到ESG投資所產(chǎn)生的回報(bào)資產(chǎn)管理產(chǎn)業(yè)中的執(zhí)行長(zhǎng)認(rèn)為，其有能力同步解決所有ESG優(yōu)先事項(xiàng)和其他組織優(yōu)先事項(xiàng)YEARS&&CAMBODIADocumentClassification:KPMGPublicKPMGKPMG服務(wù)企業(yè)融資服務(wù)KPMG越南所的企業(yè)融資部門旨在提供廣泛服務(wù)，以協(xié)助客戶實(shí)現(xiàn)策略成長(zhǎng)目標(biāo)并打造健全的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。企業(yè)融資是業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)的核心所在，其有助于監(jiān)督策略、流程和財(cái)務(wù)資源的管理機(jī)制，以大幅提高企業(yè)的獲利能力并為股東創(chuàng)造價(jià)值。這包括資本投資決策、長(zhǎng)短期財(cái)務(wù)規(guī)劃、資本結(jié)構(gòu)最佳化和股利政策管理等活動(dòng)。本服務(wù)的主要目標(biāo)在于確立財(cái)務(wù)管理的最佳策略、促進(jìn)業(yè)務(wù)成長(zhǎng)并創(chuàng)造永續(xù)價(jià)值。KPMG在并購(gòu)、價(jià)值評(píng)估、重整與重組以及基礎(chǔ)設(shè)施咨詢方面的專家團(tuán)隊(duì)，能夠透過(guò)多元視角整合市場(chǎng)情報(bào)、創(chuàng)新方法并成功付諸執(zhí)行，讓客戶在實(shí)現(xiàn)其財(cái)務(wù)目標(biāo)之外，還能進(jìn)一步創(chuàng)造超額價(jià)值。?從最初的目標(biāo)識(shí)別到成功并購(gòu)后的整合階段，KPMG經(jīng)驗(yàn)豐富的并購(gòu)咨詢顧問(wèn)能夠在各個(gè)并購(gòu)階段為企業(yè)提供流暢指引，藉此基于策略布局的專業(yè)知識(shí)提供所需建議。并購(gòu)咨詢服務(wù)?從制定退場(chǎng)策略到提高留存業(yè)務(wù)的價(jià)值，KPMG并購(gòu)咨詢服務(wù)?KPMG的專業(yè)團(tuán)隊(duì)能夠協(xié)助客戶挖掘理想的收購(gòu)目標(biāo)或合適的買家，并于事前進(jìn)行徹底的盡職調(diào)查和提供可靠的價(jià)值評(píng)估服務(wù)，讓參與并購(gòu)的各方皆能盡早作出明智決策。?憑借KPMG的全方位專業(yè)服務(wù)，客戶不僅能自信地應(yīng)對(duì)交易周期中從結(jié)構(gòu)及融資安排到有效協(xié)商的各段歷程，最終還有望實(shí)現(xiàn)其策略目標(biāo)并進(jìn)而提升市場(chǎng)能見(jiàn)度。價(jià)值評(píng)估服務(wù)?KPMG越南所的價(jià)值評(píng)估團(tuán)隊(duì)能夠針對(duì)各式金融活動(dòng)（包括并購(gòu)、業(yè)務(wù)分拆和合資公司），提供準(zhǔn)確且公正的市場(chǎng)價(jià)值評(píng)估、價(jià)值評(píng)估服務(wù)?KPMG團(tuán)隊(duì)有能力透過(guò)產(chǎn)業(yè)專業(yè)知識(shí)、現(xiàn)金流量折現(xiàn)分析（discountedcashflowanalysis）以及可比較公司分析（comparablecompanyanalysis），為客戶提供準(zhǔn)確且客觀的價(jià)值評(píng)估報(bào)告。?這些深入的分析數(shù)據(jù)能協(xié)助客戶了解其業(yè)務(wù)或資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值、獲得更有利的交易結(jié)果、作出更明智的策略決策，并實(shí)現(xiàn)最大化的價(jià)值效益。??KPMG越南所的專業(yè)團(tuán)隊(duì)能與陷入困境的公司合作，為其厘清問(wèn)題、穩(wěn)定營(yíng)運(yùn)狀況并實(shí)施永續(xù)重組策略。?KPMG的專業(yè)團(tuán)隊(duì)可針對(duì)債務(wù)再協(xié)商、營(yíng)運(yùn)重組和成本抑減等項(xiàng)目，提供可據(jù)以行動(dòng)的洞察觀點(diǎn)并量身打造適用方案。?KPMG團(tuán)隊(duì)提供實(shí)際支持，協(xié)助企業(yè)在充滿挑戰(zhàn)的環(huán)境下重新穩(wěn)定財(cái)務(wù)、重拾利害關(guān)系人的信心，并創(chuàng)建有助于恢復(fù)盈利和業(yè)務(wù)成長(zhǎng)的平臺(tái)。重整與重組服務(wù)??KPMG的基礎(chǔ)設(shè)施咨詢服務(wù)團(tuán)隊(duì)可協(xié)助客戶籌集資金以開發(fā)綠地基礎(chǔ)設(shè)施，同時(shí)針對(duì)客戶的各項(xiàng)決策提供所需建議，例如收購(gòu)營(yíng)運(yùn)項(xiàng)目與業(yè)務(wù)、出售資產(chǎn)與資本，以及如何最佳化業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)的回報(bào)率。?KPMG團(tuán)隊(duì)可針對(duì)各式基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域?yàn)榭蛻籼峁┧杞ㄗh及支持，包括電力、發(fā)電、輸配電、永續(xù)能源、交通運(yùn)輸、機(jī)場(chǎng)以及石油和天然氣產(chǎn)業(yè)。?KPMG團(tuán)隊(duì)可協(xié)助客戶從復(fù)雜且瑣碎的流程中確立方向，并預(yù)先解決關(guān)鍵問(wèn)題以利客戶作出正確決定。基礎(chǔ)設(shè)施咨詢服務(wù)聯(lián)絡(luò)我們合伙人，企業(yè)融資服務(wù)負(fù)責(zé)人合伙人，企業(yè)融資服務(wù)負(fù)責(zé)人副總經(jīng)理，價(jià)值評(píng)估服務(wù)負(fù)責(zé)人副總經(jīng)理，重整與重組服務(wù)負(fù)責(zé)人YEARS副總經(jīng)理，重整與重組服務(wù)負(fù)責(zé)人YEARSVIETNA&VIETNA&CABODIA主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域是主要成長(zhǎng)支柱<>越南總理辦公室（PrimeMinister'sOffice）過(guò)去27年來(lái)發(fā)布了一系列決策，并建立了涵蓋24個(gè)重要省份和該國(guó)重要經(jīng)濟(jì)及投資中心的四大主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域。透過(guò)研究各個(gè)主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域所具備的獨(dú)特特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，投資者將有望針對(duì)其在越南的投資計(jì)畫挖掘最佳商機(jī)。北部主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域?面積：15,795平方公里?人口：1,780萬(wàn)?面積：15,795平方公里?人口：1,780萬(wàn)?勞動(dòng)力：49%?優(yōu)先發(fā)展產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域(2)：建立高品質(zhì)人力資源培訓(xùn)中心、高科技產(chǎn)業(yè)、銀行和金融業(yè)、專業(yè)醫(yī)療保健、輔助性產(chǎn)業(yè)2022年四大主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域中部主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域?面積：27,945平方公里?人口：660萬(wàn)?中部主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域?面積：27,945平方公里?人口：660萬(wàn)?勞動(dòng)力：55%?優(yōu)先發(fā)展產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域(2)：海洋旅游、生態(tài)旅游、汽車的制造和組裝石油化工和國(guó)防工業(yè)、海港服務(wù)南部主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域?面積：30,411平方公里南部主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域?面積：30,411平方公里?人口：2,230萬(wàn)?勞動(dòng)力：55%?優(yōu)先發(fā)展產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域(2)：電氣與電子產(chǎn)品的制造和組裝、制造業(yè)和加工業(yè)、數(shù)位經(jīng)濟(jì)、銀行和金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)?面積：16,475平方公里?人口：610萬(wàn)?勞動(dòng)力?優(yōu)先發(fā)展產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域(1)第747/1997/QD-TTg號(hào)決定（第747號(hào)決定）、第1018/1997/QD-TTg號(hào)決定（第1018號(hào)決定）、第44/1998/QD-TTg號(hào)決定（第44號(hào)決定）、2003年7月2日第99/TB-VPCP號(hào)通知、2003年7月30日第108/TB-VPCP號(hào)通知、第145、146、148/2004/QD-TTg號(hào)決定（取代第747、1018、44號(hào)決定）、第159/2007/QD-TTg號(hào)決定、第(2)根據(jù)關(guān)于加快主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域發(fā)展任務(wù)和解決方案的「第128/NYEARS&&CAMBODIADocumentClassification:KPMGPublic<>北部主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域北部主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域包括河內(nèi)、海防、廣寧、永福、北寧、海陽(yáng)和興安等7個(gè)省市，該區(qū)對(duì)2022年越南整體GDP的貢獻(xiàn)度最高，達(dá)33.86%。此外，其在2023年外國(guó)直接投資總額中的2023年，除了北寧外，所有城市和省份的GRDP（地區(qū)生產(chǎn)總值）皆實(shí)現(xiàn)正成長(zhǎng)，其中海防、廣寧和興安甚至達(dá)到兩位數(shù)的成長(zhǎng)水準(zhǔn)。海防擁有越南最大的海港之一，距離制造業(yè)中心深圳僅784公里（飛行距離其戰(zhàn)略位置比雅加達(dá)（3,292公里）和曼谷（1,727公里）等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更具優(yōu)勢(shì)。2022年GRDP：9.63%過(guò)去五年，日本、南韓、新加坡和香港合計(jì)占北部主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域注冊(cè)資本的70%。2022年GRDP：9.63%河內(nèi)河內(nèi)海防廣寧永福北寧海陽(yáng)興安人口（百萬(wàn)，2022年）8.42.1勞動(dòng)力（百萬(wàn)，單位：%，2022年）4.0(48%)1.0(50%)0.7(50%)0.6(49%)0.8(53%)1.0(49%)0.7(53%)GRDP成長(zhǎng)率（2023年）6.27%10.34%11.03%2.37%(9.28%)8.16%10.05%GRDP成長(zhǎng)率（2024年目標(biāo)）6.5-7%11.5-12%7.5-8.5%5-6%7.5-8%累計(jì)注冊(cè)外國(guó)直接投資資本（百萬(wàn)美元）41,17028,68212,9567,04924,81810,3687,478外國(guó)直接投資資本注冊(cè)總額（百萬(wàn)美元，2023年）2,7333,2623,1113031,7701,217929新注冊(cè)的外國(guó)直接投資資本（百萬(wàn)美元，2023年）4411,4793,1042821,0891,060652資料來(lái)源：越南統(tǒng)計(jì)總局、省級(jí)統(tǒng)計(jì)局、《越南2022年統(tǒng)計(jì)年鑒》（S河內(nèi)北寧海防廣寧政治經(jīng)濟(jì)中心北部電子制造中心主要物流樞紐計(jì)劃加快數(shù)位化轉(zhuǎn)型的礦業(yè)樞紐?河內(nèi)是越南最高領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)?北寧是三星、美國(guó)半導(dǎo)體封測(cè)?海防是連接越南與世界的重要交通樞紐?廣寧省為越南2023年新外國(guó)投資的首選所在地商艾克爾、日本制造商佳能和和貿(mào)易門戶，該市擁有集結(jié)了公路、海目的地，投資金額達(dá)31億美元?根據(jù)中央政治局「第富士康等科技巨頭的營(yíng)運(yùn)據(jù)點(diǎn)運(yùn)、鐵路、水路和航空五大運(yùn)輸方式的?該省擁有豐富的礦產(chǎn)資源，所產(chǎn)煤炭量15/NQ-TW號(hào)決議」，河?2023年，該市吸引了14億美獨(dú)特優(yōu)勢(shì)在該國(guó)占領(lǐng)先地位內(nèi)獲指定為紅河三角洲元的工業(yè)園區(qū)投資額，超出其?2023年，該市的GDP成長(zhǎng)排名第五且吸?該省以未來(lái)發(fā)展強(qiáng)勁的數(shù)位經(jīng)濟(jì)為目標(biāo)，（RedRiverDelta）的中原訂年度目標(biāo)16.7%引外國(guó)直接投資總額排名第二，更預(yù)計(jì)并計(jì)劃在2030年以前確保其GDP有30%心與發(fā)展樞紐以及北部的?該市意圖成為高科技項(xiàng)目的智在2021至2030年期間，讓GRDP的平均來(lái)自數(shù)位經(jīng)濟(jì)主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域慧制造中心，并致力于轉(zhuǎn)型為成長(zhǎng)率達(dá)到13.5%水準(zhǔn)?藉由妥善運(yùn)用其房地產(chǎn)和旅游潛力，廣?該市的目標(biāo)是在2030年以現(xiàn)代化的高科技工業(yè)城市?在此期間，海防的主要任務(wù)之一是建立寧省計(jì)劃在2030年以前將云敦島（Van前提高區(qū)域和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，?預(yù)計(jì)至2030年將成為越南的第占地20,000公頃的南部沿海經(jīng)濟(jì)區(qū)，以DonIsland）改造成一座城市并預(yù)計(jì)在2026至2030年六個(gè)中央直轄市重點(diǎn)發(fā)展海港和物流服務(wù)?該省計(jì)劃針對(duì)制造業(yè)、旅游業(yè)、運(yùn)輸業(yè)期間實(shí)現(xiàn)8-8.5%的GRDP?至2050年，該市預(yù)計(jì)將躍升為人口約莫和物流業(yè)等關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)加快數(shù)位化轉(zhuǎn)型進(jìn)成長(zhǎng)率450萬(wàn)的主要區(qū)域型海港所在地程資料來(lái)源：越南統(tǒng)計(jì)總局、省級(jí)資訊入口網(wǎng)站、海防經(jīng)濟(jì)區(qū)管理委員會(huì)DocumentClassification:KPMGPublic19><><南部主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域南部主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域包括8個(gè)省市：胡志明市、平陽(yáng)、巴地–頭頓、同奈、西寧、平福、隆安和前江。整體而言，該地區(qū)2022年貢獻(xiàn)了全國(guó)GDP的28.74%，2023年貢獻(xiàn)了外國(guó)直接投資資本總額的42%。該區(qū)是越南最具活力的商業(yè)區(qū)，成長(zhǎng)速度較全國(guó)平均水準(zhǔn)快上50%。雖然該區(qū)的勞動(dòng)力成本高于北部或中部地區(qū)，但與鄰國(guó)相比仍屬較低水準(zhǔn)。此外，胡志明市是該區(qū)最大的人才匯聚中心，擁有最多具優(yōu)秀技能且受過(guò)良好教育的勞動(dòng)力資源。工業(yè)區(qū)集中在平陽(yáng)、同奈和隆安等地，使南部地區(qū)成為跨國(guó)企業(yè)眼中具吸引力的投資中心。胡志明市平陽(yáng)巴地–胡志明市平陽(yáng)巴地–頭頓同奈西寧平福隆安前江人口（百萬(wàn)）勞動(dòng)力（百萬(wàn)，單位：%）0.6(50%)(65%)(54%)(55%)(56%)(58%)(58%)(60%)GRDP成長(zhǎng)率（2023年）5.81%5.97%5.75%5.3%6.12%8.34%5.77%5.72%GRDP成長(zhǎng)率（2024年目標(biāo)）7.1-8%8-8.5%8.5%6.5-7%8-8.5%8-8.5%7-7.5%累計(jì)注冊(cè)外國(guó)直接投資資本（百萬(wàn)美元）57,63340,39833,89136,5709,7074,69813,5782,760外國(guó)直接投資資本注冊(cè)總額（百萬(wàn)美元，2023年）5,8521,5741,0401,514657758753新注冊(cè)的外國(guó)直接投資資本（百萬(wàn)美元，2023年）640848253748603胡志明市平陽(yáng)–同奈巴地-頭頓身兼金融、高科技和物流中心，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展上居領(lǐng)導(dǎo)地位?胡志明市仍是越南的經(jīng)濟(jì)和技術(shù)中心，專注于創(chuàng)新。?該市擁有17個(gè)工業(yè)園區(qū)、兩個(gè)加工出口區(qū)以及高科技園區(qū)，占地面積超過(guò)5,000公頃。?2023年11月，西貢高科技園區(qū)總計(jì)有160個(gè)投資項(xiàng)目，其中70個(gè)為高科技制造項(xiàng)目。該園區(qū)的外國(guó)直接投資總額達(dá)101億美元，并涉及50多個(gè)專案項(xiàng)目。其預(yù)計(jì)在2021至2025年期間，透過(guò)50多個(gè)高科技項(xiàng)目吸引約30億美元的資金。?該市目標(biāo)是在2045年以前將守德市發(fā)展為創(chuàng)新的高科技都市地區(qū)。工業(yè)制造樞紐和外國(guó)直接投資熱點(diǎn)?來(lái)自64個(gè)國(guó)家的3,400多家公司選擇平陽(yáng)作為營(yíng)運(yùn)據(jù)點(diǎn)?平陽(yáng)計(jì)劃轉(zhuǎn)型為以綠色制造為重點(diǎn)的現(xiàn)代化永續(xù)工業(yè)中心，例如，樂(lè)高集團(tuán)耗資13億美元建造的碳中和工廠，以及世界銀行攜手越南工業(yè)園區(qū)發(fā)展與投資股份公司開發(fā)的生態(tài)工業(yè)園區(qū)，皆體現(xiàn)了上述綠色轉(zhuǎn)型承諾。?同奈的工業(yè)園區(qū)數(shù)量居全國(guó)之冠，在這31座目前處于營(yíng)運(yùn)狀態(tài)的工業(yè)園區(qū)中，有2,000個(gè)以上的國(guó)內(nèi)外投資者項(xiàng)目正在運(yùn)行。?同奈的目標(biāo)是在2025年以前實(shí)現(xiàn)年均7-9%的產(chǎn)值成長(zhǎng)水準(zhǔn)。?同奈計(jì)劃在2030年以前為都市發(fā)展項(xiàng)目分配11,000公頃的土地，以充分利用即將最佳化完成的交通基礎(chǔ)設(shè)施和工業(yè)園區(qū)。海港和石化業(yè)將延續(xù)其繁榮前景?擁有越南最大的海港系統(tǒng)，包括蓋梅港和富美港。?海港和工業(yè)仍是該省的主要經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)并占其經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的58%以上?該省目標(biāo)是在2024年以前實(shí)現(xiàn)8.5%的GRDP成長(zhǎng)率，且期十分重視某項(xiàng)外國(guó)直接投資項(xiàng)目，即泰國(guó)暹羅水泥集團(tuán)（SCG）高達(dá)51.6億美元的最大投資案：LongSon石化綜合設(shè)施（LongSonPetrochemical。Complex）。該項(xiàng)目于2023年11月啟動(dòng)試運(yùn)轉(zhuǎn)，而目前則已全面投入營(yíng)運(yùn)（2024年1月）。其除了有利于發(fā)展當(dāng)?shù)氐墓I(yè)產(chǎn)業(yè)外，也有望使越南躋身全球石化產(chǎn)品主要出口國(guó)之列。資料來(lái)源：越南統(tǒng)計(jì)總局、省級(jí)資訊入口網(wǎng)站、胡志明市工業(yè)區(qū)YEARS&&CAMBODIADocumentClassification:KPMGPublic><><中部和湄公河三角洲主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域中部主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域包括五個(gè)省市：承天–順化、峴港、廣南、廣義和平定。由于與北部和南部相比，食品、飲料和飼料加工更集中于中部主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域，因此該區(qū)非常適合發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)和農(nóng)業(yè)。該區(qū)若干地方已取得的成就和未來(lái)計(jì)畫包括：峴港：?2020至2022年間，連續(xù)三年在越南數(shù)位化轉(zhuǎn)型指數(shù)中排名第一?近年來(lái)逐漸成為海鮮、食品加工、IT和制造業(yè)中心廣義：?旨在建立和發(fā)展輔助性產(chǎn)業(yè)以生產(chǎn)具高度競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，期望在2025年以前實(shí)現(xiàn)工業(yè)化和現(xiàn)代化目標(biāo)?將從國(guó)家預(yù)算中撥款114億越南盾作為該地2025年輔助性產(chǎn)業(yè)發(fā)展計(jì)畫之用?其目標(biāo)是在2030年以前成為中部主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域的輔助性產(chǎn)業(yè)發(fā)展中心湄公河三角洲主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域包括4個(gè)省市：芹苴、安湄公河三角洲主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域包括4個(gè)省市：芹苴、安江、堅(jiān)江和金甌。湄公河三角洲主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域是越南農(nóng)業(yè)和水產(chǎn)養(yǎng)殖產(chǎn)量最高的地區(qū)，并且將持續(xù)專注發(fā)展這些優(yōu)勢(shì)。然而，該區(qū)在工業(yè)和外國(guó)直接投資中所扮演的作用較小。為了進(jìn)一步推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，該區(qū)將優(yōu)先開發(fā)策略性農(nóng)產(chǎn)品，同時(shí)結(jié)合貿(mào)易、物流服務(wù)和生態(tài)旅游推廣高品質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品。?金甌半島正在開發(fā)風(fēng)力和太陽(yáng)能發(fā)電項(xiàng)目?芹苴和富國(guó)島（堅(jiān)江?。┱鸩桨l(fā)展為整個(gè)地區(qū)迎接游客到來(lái)的國(guó)際旅游中心和承天–承天–順化人口1.21.21.51.21.51.31.9（百萬(wàn)，2022年）勞動(dòng)力（百萬(wàn)，單位：%，2022年）0.6(52%)0.6(53%)0.8(55%)0.7(54%)0.8(56%)0.6(49%)0.9(49%)0.9(53%)0.6(50%)GRDP成長(zhǎng)率（2023年）7.03%2.58%(8.25%)3.03%7.61%5.75%7.34%6.79%7.83%GRDP成長(zhǎng)率（2024年目標(biāo)）8.5-9.5%8.5%7.5-8%2.5-3%7.5-8%7.5-8%7.5-8.5%>9,5%累計(jì)注冊(cè)外國(guó)直接投資資本（百萬(wàn)美元）4,2836,4796,3242,1281,2582,2762694,813外國(guó)直接投資資本注冊(cè)總額（百萬(wàn)美元，2023年）452487010.451新注冊(cè)的外國(guó)直接投資資本（百萬(wàn)美元，2023年）47120446030廣義廣南安江平定金甌芹苴堅(jiān)江峴港DocumentClassification:KPMGPublic21越南經(jīng)濟(jì)概覽：海外投資海外投資近年來(lái)，越南有越來(lái)越多企業(yè)加入到海外投資的行列中，以藉此拓展其業(yè)務(wù)領(lǐng)域。此一趨勢(shì)不僅為該國(guó)企業(yè)開辟了新商機(jī)，也進(jìn)一步提高了越南在全球經(jīng)濟(jì)中的參與程度。2023年，越南企業(yè)的海外投資總額達(dá)4億2,090萬(wàn)美元，較2022年下降了21.2%。新增海外投資項(xiàng)目為124個(gè)，注冊(cè)資本總額累計(jì)達(dá)2億8,268萬(wàn)美元，較去年同期減少了33.7%。另外，25個(gè)現(xiàn)有項(xiàng)目總計(jì)獲得1億3,821萬(wàn)美元的資金挹注，成長(zhǎng)幅度來(lái)到28.7%。越南企業(yè)對(duì)26個(gè)國(guó)家進(jìn)行投資，其中加拿大獲得最高的投資份額，達(dá)1億5,030萬(wàn)美元（占2023年越南海外投資總額的35.7%其次是新加坡、寮國(guó)、古巴等國(guó)。截至2023年12月20日，越南對(duì)海外的有效投資項(xiàng)目為1,701個(gè)，投資總額約達(dá)221億美元。2023年各產(chǎn)業(yè)最高投資額（百萬(wàn)美元）批發(fā)與零售業(yè)通訊業(yè)其他批發(fā)與零售業(yè)所吸引的資本最多，達(dá)1億5,690萬(wàn)美元，占2023年越南海外投資總額的37.3%。在該產(chǎn)業(yè)所吸引的48個(gè)項(xiàng)目中，有41個(gè)獲發(fā)許可證的新項(xiàng)目和7個(gè)資本調(diào)整項(xiàng)目。其次為通訊業(yè)，投資金額達(dá)1億2,060萬(wàn)美元（28.7%），投資領(lǐng)域包括制造業(yè)、電力配送、醫(yī)療保健、社會(huì)服務(wù)、農(nóng)林漁業(yè)等等。越南最大的投資目標(biāo)產(chǎn)業(yè)（累計(jì)至2023年12月20日） 礦業(yè) 礦業(yè)林業(yè)農(nóng)業(yè)越南的主要投資熱點(diǎn)（按國(guó)家劃分，累計(jì)至2023年12月20日）寮國(guó)24.7%柬埔寨寮國(guó)24.7%柬埔寨13.2%8.3%越南經(jīng)濟(jì)充滿活力，更透過(guò)雙邊和多邊協(xié)定進(jìn)一步融入全球經(jīng)濟(jì)，這些因素皆是推動(dòng)越南海外投資成長(zhǎng)的主要驅(qū)力。國(guó)內(nèi)企業(yè)逐漸體認(rèn)到海外投資有望創(chuàng)造的效益，包括利潤(rùn)豐厚的機(jī)會(huì)和寶貴的國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，其中又以技術(shù)方面具備最多潛力。目前，眾多越南企業(yè)正積極開展海外投資活動(dòng)，包括私營(yíng)綜合企業(yè)集團(tuán)(Vingroup)、馬山鎢業(yè)（MasanVonframCompanyLimited，馬山集團(tuán)子公司）、越南橡膠工業(yè)集團(tuán)(VietnamRubberGroup)與軍用電子電信集團(tuán)(Viettel)等。歷年海外投資總額（百萬(wàn)美元）新增注冊(cè)資本調(diào)整后資本376.2403.1409376.2403.1318272282.7318201820192020202120222023-776YEARS&&CAMBODIADocumentClassification:KPMGPublic簽證和工作許可證<>1.新簽證政策有利于外國(guó)人入境越南為了在COVID-19疫情后實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，越南體認(rèn)到僅依賴國(guó)內(nèi)的消費(fèi)動(dòng)能并不足以使該國(guó)重返疫情前的狀態(tài)。事實(shí)上，其復(fù)蘇之路與全球經(jīng)濟(jì)重啟以及全球消費(fèi)回復(fù)正常水準(zhǔn)的能力密切相關(guān)。自2023年下半年以來(lái)，越南對(duì)其入境政策實(shí)施了重大變革，這些突破性舉措重申了越南政府對(duì)外國(guó)人保持開放的承諾。新政策在簽證和出入境手續(xù)方面創(chuàng)造了有利條件，特別是對(duì)前往越南工作、投資和旅游者而言：?jiǎn)芜吤夂?3個(gè)國(guó)家公民免簽最多45天單次入境電子簽證適用于各國(guó)護(hù)照持有人最多90天多次入境憑單邊免簽方案入境越南的外國(guó)人可考慮申請(qǐng)簽證或延長(zhǎng)臨時(shí)居留期限。持電子簽證入境者可將其轉(zhuǎn)換為工作簽證或臨時(shí)居留卡，以便在越南合法居留和工作（但須遵守某些條件）。除了單邊免簽和電子簽證外，外國(guó)人仍可透過(guò)其他類型的傳統(tǒng)簽證入境并在該國(guó)停留。這類簽證包括：雙邊免簽適用于東協(xié)各國(guó)、智利和巴拿馬公民14至90天單次入境商務(wù)簽證適用于各國(guó)公民最多90天單次或多次入境工作簽證或臨時(shí)居留卡適用于各國(guó)護(hù)照持有人最多兩年多次入境持有電子簽證的外國(guó)旅客只能透過(guò)指定檢查站進(jìn)出越南，其中包括13座機(jī)場(chǎng)、16個(gè)陸路邊境口岸和13個(gè)海路邊境口岸。使用其他入境證件的旅客則擁有更大彈性，可經(jīng)由任何國(guó)際邊境口岸進(jìn)入越南。2.邁向更高效、更公平的外籍勞工就業(yè)制度越南正致力于透過(guò)重大措施建立更高效、更公平越南正致力于透過(guò)重大措施建立更高效、更公平的外籍勞工就業(yè)制度。為了吸引具專業(yè)技能且經(jīng)驗(yàn)豐富的外籍勞工擔(dān)任勞動(dòng)市場(chǎng)所需職務(wù)，越南政府正積極向商界尋求意見(jiàn)回饋。這使其能夠進(jìn)一步厘清相關(guān)要求并減少行政負(fù)擔(dān)，同時(shí)維持對(duì)外籍勞工的有效國(guó)家管理機(jī)制。關(guān)于越南外籍勞工的最新指引為《第70/2023/ND-CP號(hào)法令》，該法令修訂了早前的《第152號(hào)法令》。其發(fā)布于2023年9月18日，導(dǎo)入了重大變革以闡明相關(guān)程序并簡(jiǎn)化工作許可證的核發(fā)流程。這些變化旨在讓人們能夠更加方便地取得越南工作許可證，以使其符合國(guó)際慣例和越南當(dāng)前的需求。關(guān)于越南外籍勞工的最新指引為《第70/2023/ND-CP號(hào)法令》，該法令修訂了早前的《第152號(hào)法令》。其發(fā)布于2023年9月18日，導(dǎo)入了重大變革以闡明相關(guān)程序并簡(jiǎn)化工作許可證的核發(fā)流程。這些變化旨在讓人們能夠更加方便地取得越南工作許可證，以使其符合國(guó)際慣例和越南當(dāng)前的需求。?除了簡(jiǎn)化手續(xù)、吸引外國(guó)人才外，越南政府也積極強(qiáng)化對(duì)外籍勞工的管理方式。此舉可確保企業(yè)和外籍勞工遵守越南的勞動(dòng)與移民法規(guī)。另外，該國(guó)政府也正在加強(qiáng)相關(guān)部門間的協(xié)調(diào)機(jī)制，以便根據(jù)既有法規(guī)和實(shí)際執(zhí)行情況，更有效地管理外國(guó)人的入境問(wèn)題和外籍勞動(dòng)力。?因此，本手冊(cè)建議前往越南的企業(yè)和外籍勞工隨時(shí)了解當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)監(jiān)管規(guī)定的最新變化。這將有助于