2024年上半年中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告

中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）第一部分理財(cái)行業(yè)發(fā)展環(huán)境1專欄1銀行理財(cái)助力做好“五篇大文章”，推進(jìn)金融高質(zhì)量發(fā)展2專欄2持續(xù)健全內(nèi)控合規(guī)管理機(jī)制4第二部分銀行理財(cái)產(chǎn)品8一、理財(cái)市場整體規(guī)模8二、理財(cái)產(chǎn)品類型結(jié)構(gòu)9專欄3理財(cái)公司積極布局產(chǎn)品體系建設(shè)，豐富創(chuàng)新產(chǎn)品線13三、理財(cái)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)14專欄4理財(cái)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)成效顯著15第三部分銀行理財(cái)投資者17一、理財(cái)投資者數(shù)量結(jié)構(gòu)17二、理財(cái)投資收益情況19專欄5讓惠于民，增加居民財(cái)產(chǎn)性收入19三、理財(cái)公司產(chǎn)品代銷情況21第四部分市場機(jī)構(gòu)與服務(wù)22一、理財(cái)公司設(shè)立情況22二、理財(cái)集中登記服務(wù)23專欄6數(shù)字金融助力理財(cái)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展24專欄7探索養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展新路徑26三、理財(cái)信息披露服務(wù)28專欄8強(qiáng)化持續(xù)性信息披露及投資者陪伴30四、中央數(shù)據(jù)交換平臺(tái)32專欄9持續(xù)加大金融科技發(fā)展與創(chuàng)新33第一部分理財(cái)行業(yè)發(fā)展環(huán)境2024年是中華人民共和國成立75周年，是實(shí)現(xiàn)“十四五”規(guī)劃目標(biāo)任務(wù)的關(guān)鍵一年，也是國家金融監(jiān)督管理總局（以下簡稱金融監(jiān)管總局）全面履職的第一個(gè)完整年度。金融監(jiān)管總局在5月發(fā)布《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》：未來5年，銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)多層次、廣覆蓋、多樣化、可持續(xù)的“五篇大文章”服務(wù)體系基本形成，相關(guān)工作機(jī)制更加完善、產(chǎn)品更加豐富，服務(wù)可得性、覆蓋面、滿意度大幅提升，有力推動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。截至2024年6月末，銀行理財(cái)市場存續(xù)規(guī)模28.52萬億元，上半年累計(jì)新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品1.54萬只，募集資金33.68萬億元，為投資者創(chuàng)造收益341上半年，在以習(xí)近平同志為核心的黨中央堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，各地區(qū)各部門認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)、以進(jìn)促穩(wěn)、先立后破，有效落實(shí)各項(xiàng)宏觀政策，國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)，穩(wěn)中有進(jìn)，生產(chǎn)穩(wěn)定增長，需求持續(xù)恢復(fù)，就業(yè)物價(jià)總體穩(wěn)定，居民收入繼續(xù)增加，新動(dòng)能加快成長，高質(zhì)量發(fā)展取得新進(jìn)展。5月，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》?！吨笇?dǎo)意見》明確了銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)做好“五篇大文章”的指導(dǎo)思想、主要目標(biāo)和基本原則。要求銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提高政治站位，立足職能優(yōu)勢，著力優(yōu)化金融產(chǎn)品和服務(wù)，加快構(gòu)建多層次、廣覆蓋、多樣化、可持續(xù)的“五篇大文章”服務(wù)體系。要加強(qiáng)內(nèi)部管理機(jī)制建設(shè)，建立健全專項(xiàng)領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)機(jī)制和激勵(lì)約束機(jī)制，落實(shí)盡職免責(zé)制度，通過加大信貸資源投入、適當(dāng)下放審批權(quán)限、實(shí)施差異化內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)、設(shè)立專門部門或特色分支機(jī)構(gòu)等方式，加強(qiáng)對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)的組織保障和資源傾斜。同時(shí)，要求銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)嚴(yán)格按照風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)原則開展業(yè)務(wù)，中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）/1第一部分理財(cái)行業(yè)發(fā)展環(huán)境牢牢守住風(fēng)險(xiǎn)底線?！吨笇?dǎo)意見》對(duì)做好金融“五篇大文章”的監(jiān)管支持工作提出了明確要求。強(qiáng)調(diào)要強(qiáng)化監(jiān)管引領(lǐng)，持續(xù)完善“五篇大文章”政策體系，加強(qiáng)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測分析和評(píng)估檢查，推動(dòng)完善外部環(huán)境，確保相關(guān)工作取得實(shí)效。要嚴(yán)防違法違規(guī)金融活動(dòng)，切實(shí)維護(hù)金融市場秩序和社會(huì)穩(wěn)定。鼓勵(lì)因地制宜、先行先試，加強(qiáng)經(jīng)驗(yàn)交流和典型宣傳，加快形成可復(fù)制、可推廣的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。專欄1銀行理財(cái)助力做好“五篇大文章”，推進(jìn)金融高質(zhì)量發(fā)展工銀理財(cái)近期印發(fā)《深入貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議精神行動(dòng)方案》，并圍繞“五篇大文章”分別形成專項(xiàng)工作方案，以實(shí)際行動(dòng)積極貢獻(xiàn)理財(cái)力量。在科技金融方面，發(fā)揮專業(yè)投研優(yōu)勢，優(yōu)化科技創(chuàng)新領(lǐng)域分析框架和信評(píng)模式，加強(qiáng)對(duì)基礎(chǔ)研究與關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)的理財(cái)支持，持力構(gòu)建科技金融生態(tài)圈，組織舉辦“銀行理財(cái)服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力研討暨科技金融創(chuàng)新成果發(fā)布會(huì)”，揭牌成立“北京金融街新質(zhì)生產(chǎn)力聯(lián)合研究中心”，并發(fā)布“科技金融債券指數(shù)”。在綠色金融方面，深化應(yīng)用綠色分類管理和ESG風(fēng)險(xiǎn)全流程管主動(dòng)對(duì)接綠色產(chǎn)業(yè)資金需求，研判氫能、鏈條，支持綠色交通、綠色制造、清潔能源、生態(tài)環(huán)保等重點(diǎn)領(lǐng)域，保持綠色債券投資余額在200億元以上，并于6月落地1只綠色金融主題產(chǎn)品。在普惠金融方面，縣域、農(nóng)民、新市民、低收入者等提供高性價(jià)比金融服務(wù)，積極滿足其風(fēng)險(xiǎn)承受范圍內(nèi)的收益性需求。上半年，工銀理財(cái)存續(xù)的具有普惠特征的產(chǎn)品峰值規(guī)模已突破在養(yǎng)老金融方面，從投資端、客戶端、產(chǎn)品端著手，探索理財(cái)與養(yǎng)老銜接點(diǎn)，構(gòu)建完善的理財(cái)服務(wù)體系。重點(diǎn)加大養(yǎng)老財(cái)富積累型產(chǎn)品供給力度，一方面挖掘優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，提升相關(guān)產(chǎn)品長期保值增值能力，另一方面前置性儲(chǔ)備功能和策略，為養(yǎng)老理財(cái)、個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)?shù)臄U(kuò)容增量打好基礎(chǔ)，2\中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）第一部分理財(cái)行業(yè)發(fā)展環(huán)境累計(jì)布局個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品共8只，并于2月新發(fā)1只“老年專享服務(wù)民生專屬”主題產(chǎn)品。在數(shù)字金融方面，堅(jiān)持思維變革，形成專項(xiàng)規(guī)劃，組建柔性團(tuán)隊(duì)，打造數(shù)字生態(tài)，上半年共投產(chǎn)科技項(xiàng)目40余個(gè)，涉及新一代資管系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)智能控、友行代銷對(duì)接等關(guān)鍵領(lǐng)域。特別是在工信財(cái)業(yè)務(wù)多領(lǐng)域跨平臺(tái)用數(shù)賦智實(shí)踐”項(xiàng)目榮獲“卓越方案獎(jiǎng)”，數(shù)智工銀理財(cái)（D-ICBCWM）建設(shè)取得積極成效。光大理財(cái)始終胸懷“國之大者”，深刻理解習(xí)近平總書記關(guān)于金融工作重要論述的內(nèi)涵要義和實(shí)踐要求，堅(jiān)持金融工作的政治性、人民性，為做好“五篇大文章”貢獻(xiàn)力量：科技金融方面，加大對(duì)科創(chuàng)及中小微企業(yè)的支持力度，光大理財(cái)認(rèn)股權(quán)業(yè)務(wù)合作的對(duì)象主要是半導(dǎo)體、新能源、人工智能、生物醫(yī)藥等新質(zhì)生產(chǎn)力行業(yè)企業(yè)，并儲(chǔ)備了超百家專精特新中小企業(yè)項(xiàng)目，其中國家級(jí)專精特新“小巨人”數(shù)量超過半數(shù)。綠色金融方面，著力深化綠色金融領(lǐng)域的交流合作，打造包括債券、類REITs、公募REITs等在內(nèi)的全方位綠色金融產(chǎn)品體系。截至目前，公司持有的綠色金融主題債券近300億元，今年新增綠色產(chǎn)業(yè)投資金額超百億元。普惠金融方面，發(fā)行普惠金融主題產(chǎn)品，存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品超年以來累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益超過138億元。養(yǎng)老金融方面，經(jīng)過兩年多的封閉運(yùn)作，光大理財(cái)管理的“頤享陽光”系列養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品以穩(wěn)健的投資回報(bào)獲得了市場和客戶的一致認(rèn)可。數(shù)字金融方面，聚焦五大能力建設(shè)，通過自建并投產(chǎn)系統(tǒng)，提升投資決策效率，實(shí)現(xiàn)了全面、及時(shí)、準(zhǔn)確的監(jiān)測風(fēng)險(xiǎn)和精細(xì)化的持倉資產(chǎn)管理。平安理財(cái)作為資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)在投資端加大對(duì)科技創(chuàng)新、綠色低碳、鄉(xiāng)村振興、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等領(lǐng)域的投資，做好“五篇大文章”，助力形成多層次、廣覆蓋、多樣化、可持續(xù)的金融服務(wù)體系，推動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。在科技金融方面，平安理財(cái)將支持重點(diǎn)放在科技型企業(yè)融資環(huán)節(jié)，通過深入?yún)⑴c多層次資本市場，借助覆蓋債券、權(quán)益市場的全方位產(chǎn)品體系，加大制造業(yè)科創(chuàng)企業(yè)金融支持力度。在綠色金融方面，平安理財(cái)緊跟國家“雙碳”戰(zhàn)略步伐，始終堅(jiān)持金融工作的有機(jī)融入公司戰(zhàn)略、企業(yè)文化、治理架構(gòu)和產(chǎn)品體系中，積極布局綠色金融和ESG投資，發(fā)力綠色金融產(chǎn)品及服務(wù)場景，豐富綠色金融主題理財(cái)產(chǎn)品貨架，引導(dǎo)資金中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）/3第一部分理財(cái)行業(yè)發(fā)展環(huán)境流向綠色、低碳領(lǐng)域，流向綠色、低碳領(lǐng)域，切實(shí)履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任，以實(shí)際行動(dòng)踐行“綠水青山就是金山銀山”。普惠金融方面，平安理財(cái)積極為普惠金融主體提供豐富的理財(cái)產(chǎn)品投資選擇。養(yǎng)老金融方面，平安理財(cái)目前正在積極申請(qǐng)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行資質(zhì)，同步規(guī)劃建設(shè)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品體系。數(shù)字金融方面，平安理財(cái)積極開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升數(shù)字化經(jīng)營服務(wù)能力和業(yè)務(wù)管理能力。（資料來源：工銀理財(cái)、光大理財(cái)、平安理財(cái)）5月，金融監(jiān)管總局發(fā)布2024年規(guī)章立法工作計(jì)劃顯示，將修訂及制定部門規(guī)章13部。進(jìn)一步健全金融法治，加快完善金融法律體系的“四梁八柱”，同時(shí)按照問題導(dǎo)向、急用先行、標(biāo)本兼治的原則優(yōu)化監(jiān)管制度，是提升金融監(jiān)管有效性的重要舉措。面對(duì)金融監(jiān)管和金融發(fā)展的新形勢新任務(wù)，金融監(jiān)管總局將強(qiáng)化“五大監(jiān)管”，即機(jī)構(gòu)監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、行為監(jiān)管和持續(xù)監(jiān)管，防控重點(diǎn)領(lǐng)域管總局?jǐn)M制定《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)產(chǎn)品適當(dāng)性管理辦法》《資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露管理辦法》，釋放出加快彌補(bǔ)制度短板弱項(xiàng)、全面提升監(jiān)管執(zhí)法效能的信號(hào)。強(qiáng)監(jiān)管嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢將進(jìn)一步持續(xù)和深化，這既是加快建設(shè)金融強(qiáng)國的重要內(nèi)容，也是防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。專欄2持續(xù)健全內(nèi)控合規(guī)管理機(jī)制交銀理財(cái)運(yùn)用規(guī)則化思維統(tǒng)籌謀劃，從內(nèi)控架構(gòu)、內(nèi)控措施、內(nèi)控保障、內(nèi)控監(jiān)督等方面著手，結(jié)合同業(yè)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和自身實(shí)際，在提升內(nèi)控治理水平方面進(jìn)行探索。一是完善多層次內(nèi)部控制架構(gòu)，強(qiáng)化職責(zé)約束。公司以“縱向嚴(yán)格分層、橫向有效制衡”為原則，以實(shí)現(xiàn)內(nèi)控有效性為目標(biāo)，在高管層之下、部門之上建立專業(yè)委員會(huì)，針對(duì)性解決內(nèi)控手段與目標(biāo)不匹配的難題。委員會(huì)各司其責(zé)，形成高管層4\中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）第一部分理財(cái)行業(yè)發(fā)展環(huán)境決策機(jī)制的有效連接和相互制衡，能夠做到“事事有人管，事非一人管”，形成合理制約、相互監(jiān)督、切實(shí)有效的治理結(jié)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制。二是以專業(yè)性和針對(duì)性為導(dǎo)向，完善重點(diǎn)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制措施。公司在行業(yè)內(nèi)創(chuàng)新設(shè)立組合管理部門，負(fù)責(zé)穿透監(jiān)測理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期流動(dòng)性、安全性和盈利性，及時(shí)應(yīng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品偏離風(fēng)險(xiǎn)偏好或既定投資策略的情況，確保產(chǎn)品投資策略與實(shí)際運(yùn)作的一致性；同時(shí)，提高對(duì)委外機(jī)構(gòu)、策略、組合三個(gè)維度的評(píng)估頻率，細(xì)化跟蹤考核評(píng)估要求，落實(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整，補(bǔ)齊產(chǎn)品和委外組合層面內(nèi)控要求執(zhí)行不到位等短板。三是健全內(nèi)部控制保障體系，第四季度正式啟用新一代理財(cái)業(yè)務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了全流程自動(dòng)化運(yùn)營和系統(tǒng)管控，事前對(duì)每筆理財(cái)投資交易測算，自動(dòng)攔截或提示合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；2023年上線數(shù)字化風(fēng)控平臺(tái)，解決探尋“絕對(duì)收益”價(jià)值目標(biāo)過程中產(chǎn)品投資策略一致性和交易紀(jì)律的問題，控制產(chǎn)品策略執(zhí)行偏離的風(fēng)險(xiǎn)并將投資行為的過程管理納入公司整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系。四是強(qiáng)化內(nèi)部控制監(jiān)督，筑牢內(nèi)控底線風(fēng)險(xiǎn)。推進(jìn)完善專業(yè)、獨(dú)立的內(nèi)控審計(jì)監(jiān)督體系，2023年度，公司在強(qiáng)化三道防線齊抓共管的內(nèi)控管理機(jī)制基礎(chǔ)上，增加了底線風(fēng)險(xiǎn)最終責(zé)任部門的監(jiān)督防線，進(jìn)一步加固內(nèi)控監(jiān)督體系。建立監(jiān)督部門信息共享機(jī)制，打造監(jiān)督閉環(huán)。中郵理財(cái)在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與控制方面，注重培育風(fēng)險(xiǎn)可量化、管理平臺(tái)化的風(fēng)險(xiǎn)理念，不以投資、風(fēng)險(xiǎn)人員的主觀風(fēng)險(xiǎn)判斷為唯一手段，通過大量數(shù)據(jù)集成和分析，將各風(fēng)險(xiǎn)維度的數(shù)量化模型在平臺(tái)落地。同時(shí)，搭建流程化、標(biāo)準(zhǔn)化管理體系，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)有效監(jiān)測與應(yīng)對(duì)。一是開發(fā)“雙量”模型（風(fēng)險(xiǎn)與業(yè)績的量化評(píng)估）、“雙警”模型（行業(yè)與企業(yè)的量化預(yù)警），搭建風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)體系，通過監(jiān)測產(chǎn)品端、資產(chǎn)端逾千個(gè)不同管控層級(jí)的事前、事中、事后指標(biāo)與指標(biāo)模型，建立產(chǎn)品端、資產(chǎn)端的全流程、全要素的風(fēng)險(xiǎn)管控，實(shí)現(xiàn)業(yè)績可評(píng)估、能預(yù)測、有歸因，風(fēng)險(xiǎn)可量化、早識(shí)別、強(qiáng)預(yù)警。二是通過模擬近百條市場曲線構(gòu)建“雷達(dá)”壓測模型，建立風(fēng)險(xiǎn)精準(zhǔn)應(yīng)對(duì)機(jī)制。建立精細(xì)化的估值引擎，測算各類風(fēng)險(xiǎn)情形下的市場風(fēng)險(xiǎn)敞口與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)敞口，給投資提供實(shí)時(shí)可預(yù)測的產(chǎn)品收益變化，真正實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的精準(zhǔn)應(yīng)對(duì)與及時(shí)處置。三是在編制風(fēng)險(xiǎn)管理全流程、全要素密網(wǎng)的同時(shí)，注重總量投資風(fēng)險(xiǎn)的定量監(jiān)測，開發(fā)“360°全景”模型，搭建公司投資風(fēng)險(xiǎn)偏好量化體系，通過數(shù)量化中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）/5第一部分理財(cái)行業(yè)發(fā)展環(huán)境模型和智能化系統(tǒng)，定期為公司“稱重”，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)偏好的精準(zhǔn)糾偏。根據(jù)公司整體風(fēng)險(xiǎn)敞口的變化，制定和調(diào)整產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)政策，在確保風(fēng)險(xiǎn)底線的前提下，適應(yīng)市場變化同時(shí)滿足自身發(fā)展需求。在內(nèi)控合規(guī)建設(shè)方面，中郵理財(cái)以制度體系為基礎(chǔ)，以流程管理為框架，以監(jiān)控和檢查為措施，遵循市場形勢與資管行業(yè)運(yùn)行邏輯，持續(xù)動(dòng)態(tài)優(yōu)化。一是公司將制度建設(shè)貫穿始終。遵循制度先行、監(jiān)管規(guī)章內(nèi)化、動(dòng)態(tài)更新的管理思路，因需制定、修訂、廢除制度規(guī)定，夯實(shí)內(nèi)控合規(guī)基礎(chǔ)。二是公司針對(duì)核心與難點(diǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)行流程優(yōu)與委外業(yè)務(wù)、內(nèi)控合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理等專題優(yōu)化項(xiàng)目，形成系列操作手冊與操作標(biāo)準(zhǔn)。打通新發(fā)展格局下公司內(nèi)部投研管理的流程堵點(diǎn)，強(qiáng)化投研領(lǐng)域“三道防線、全員參與、各司其職、協(xié)同共享”的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，提升內(nèi)控合規(guī)管理框架的穩(wěn)定性。三是按照內(nèi)控五要素細(xì)化內(nèi)控環(huán)節(jié)點(diǎn)，逐項(xiàng)分解比對(duì)控制措施。按照合規(guī)管控措施向事前化、線上化遷移的導(dǎo)向，研究推動(dòng)內(nèi)控合規(guī)管理平臺(tái)建設(shè)，逐步實(shí)現(xiàn)以數(shù)據(jù)管理為依托的集約化、迭代式管控措施體系，深化金融科技賦能。民生理財(cái)深入貫徹黨中央、國務(wù)院關(guān)于經(jīng)濟(jì)金融工作的決策部署，嚴(yán)格落實(shí)政策法規(guī)，建立健全內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理體系，有效筑牢內(nèi)控合規(guī)“防火墻”。一是建設(shè)覆蓋全業(yè)務(wù)流程管理的制度體系，建立科學(xué)化、精細(xì)化和流程化的管理機(jī)制。持續(xù)做好公司制度與監(jiān)管規(guī)章的有效承接落地，共發(fā)布200余項(xiàng)規(guī)章制度，覆蓋理財(cái)公司及理財(cái)業(yè)務(wù)全流程及管理領(lǐng)域，并通過監(jiān)管規(guī)章內(nèi)化、制度審查、定期回檢及評(píng)估等方式，塑造制度體系，強(qiáng)化執(zhí)行監(jiān)督，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)開展堅(jiān)持制度先行、守正創(chuàng)新。二是樹立“不合規(guī)，不可為”的內(nèi)控合規(guī)文化，始終保持人員管理高壓態(tài)勢。持續(xù)深化員工操守建設(shè)，發(fā)布違規(guī)違紀(jì)處罰規(guī)范，定期開展異常行為及案件風(fēng)險(xiǎn)排查，聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵少數(shù)，對(duì)不當(dāng)行為保持高壓態(tài)勢，抓典型、常震懾，把板子打準(zhǔn)打痛，切實(shí)提高違法違規(guī)成本。通過開展多維度培訓(xùn)及警示教育等方式，引想違、不敢違、不能違”。三是不斷完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)測手段，實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)的全覆蓋有效管理。公募基金作為理財(cái)產(chǎn)品配置的重要資產(chǎn)，估值波動(dòng)對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的影響較大，需對(duì)其市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效監(jiān)測。對(duì)此，民生理財(cái)探索使用統(tǒng)計(jì)方法對(duì)公募基金進(jìn)行資產(chǎn)配置層面的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量?；?\中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）第一部分理財(cái)行業(yè)發(fā)展環(huán)境套利定價(jià)理論，資產(chǎn)的預(yù)期收益應(yīng)為無風(fēng)套利定價(jià)理論，資產(chǎn)的預(yù)期收益應(yīng)為無風(fēng)險(xiǎn)利率疊加各類風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)所得。民生理財(cái)通過利用市場較為成熟的風(fēng)險(xiǎn)歸因模型（例如Fama-French三因子模型等）和自主研發(fā)內(nèi)部定價(jià)模型測算公募基金暴露于風(fēng)險(xiǎn)獨(dú)立的各類基礎(chǔ)資產(chǎn)的Beta系數(shù)，打通基礎(chǔ)資產(chǎn)至公募基金市場風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)分析路徑，實(shí)現(xiàn)對(duì)公募基金持倉市場風(fēng)險(xiǎn)的日頻量化監(jiān)測，有效增強(qiáng)了對(duì)公募基金類資產(chǎn)的市場風(fēng)險(xiǎn)管理能力。四是打造民生理財(cái)特色反洗錢管理體系，開展行業(yè)履職痛點(diǎn)專項(xiàng)提升行動(dòng)。深化檢查與評(píng)估雙支柱作用，形成具有民生特色的理財(cái)子公司反洗錢管理體系。針對(duì)行業(yè)反洗錢履職痛點(diǎn)，與母行共同開展“代銷渠道客戶信息治理”“反洗錢系統(tǒng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型”等專項(xiàng)重點(diǎn)工作，客戶信息質(zhì)量顯著提升，系統(tǒng)智能化程度有效加強(qiáng)。（資料來源：交銀理財(cái)、中郵理財(cái)、民生理財(cái)）中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）/7第二部分銀行理財(cái)產(chǎn)品截至2024年6月末，銀行理財(cái)市場存續(xù)規(guī)模28.52萬億元，上半年累計(jì)新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品1.54萬只，募集資金33.68萬億元，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供高質(zhì)量金融服務(wù)。機(jī)構(gòu)和31家理財(cái)公司累計(jì)新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品行機(jī)構(gòu)和31家理財(cái)公司有存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品，共存續(xù)產(chǎn)品4.00萬只，較年初增加萬億元，較年初增加6.43%，同比增加3530252050單位：萬億元單位：萬只4.504.003.503.002.502.001.501.000.500.002022.062022.092022.122023.032023.062023.092023.122024.032024.06存續(xù)規(guī)模存續(xù)只數(shù)（右軸）圖1：理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)情況1含開放式理財(cái)產(chǎn)品在2024年上半年開放周期內(nèi)的累計(jì)申購金額。8\中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）第二部分銀行理財(cái)產(chǎn)品分機(jī)構(gòu)類型來看，截至2024年6月末，理財(cái)公司存續(xù)產(chǎn)品數(shù)量和金額均最多，存續(xù)產(chǎn)品只數(shù)2.16萬只，存續(xù)規(guī)模24.33萬億元，較年初增加8.27%，同比增加17.71%，占全市場的比例達(dá)到表1：2024年6月末各類機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)情況單位：家、只、億元存續(xù)產(chǎn)品只數(shù)存續(xù)規(guī)模存續(xù)規(guī)模同比2704002528519512.55%6農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)其他機(jī)構(gòu)截至2024年6月末，凈值型理財(cái)產(chǎn)較年初增加0.68個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期增35100%35100%3080%2570%2060%50%1540%20%500%2022.062022.092022.122023.032023.062023.092023.122024.032024.06凈值型非凈值型凈值型占比（右軸）圖2：凈值型理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模及占比變化情況中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）/9第二部分銀行理財(cái)產(chǎn)品6005004003002000單位：天80%70%60%40%30%20%0%2022.062022.092022.122023.032023.062023.092023.122024.032024.06全市場1年以上封閉式產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模占比（右軸）圖3：全市場新發(fā)封閉式產(chǎn)品期限情況截至2024年6月末，公募理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模27.06萬億元，占全部理財(cái)產(chǎn)品私募理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模1.46萬億元，占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模的5.12%。表2：銀行及理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)情況（按募集方式）單位：萬億元產(chǎn)品類型銀行機(jī)構(gòu)10\中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）第二部分銀行理財(cái)產(chǎn)品品存續(xù)規(guī)模為27.63萬億元，占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模的比例達(dá)96.88%，較年初增百分點(diǎn)；混合類產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為0.78萬億分點(diǎn)，較去年同期減少1.65個(gè)百分點(diǎn)；權(quán)益類產(chǎn)品和商品及金融衍生品類產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模相對(duì)較小，分別為0.07萬億元和表3：銀行及理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)情況（按投資性質(zhì)）產(chǎn)品投資性質(zhì)銀行機(jī)構(gòu)權(quán)益類截至2024年6月末，開放式理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為22.78萬億元，占全部理財(cái)封閉式理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為5.74萬億元，現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為7.49萬億元，占全部開放式理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模的比較去年同期減少2.71個(gè)百分點(diǎn)。中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）/11第二部分銀行理財(cái)產(chǎn)品表4：銀行及理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)情況（按運(yùn)作模式）產(chǎn)品運(yùn)作模式其中：現(xiàn)金管理類產(chǎn)品其中：現(xiàn)金管理類產(chǎn)品截至2024年6月末，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為二級(jí)（中低）及以下的理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為26.83萬億元，占比94.07%；風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為四級(jí)（中高）和五級(jí)（高）的理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為0.24萬億元，占比表5：銀行及理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)情況（按風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)）產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)銀行機(jī)構(gòu)一級(jí)（低）二級(jí)（中低）三級(jí)（中）五級(jí)（高）五級(jí)（高）12\中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）第二部分銀行理財(cái)產(chǎn)品專欄3理財(cái)公司積極布局產(chǎn)品體系建設(shè)，豐富創(chuàng)新產(chǎn)品線中銀理財(cái)積極踐行金融工作的政治以滿足客戶多樣化的財(cái)富管理需求為目標(biāo)構(gòu)建多層次產(chǎn)品體系?，F(xiàn)已構(gòu)建涵蓋現(xiàn)金管理類、固收類、項(xiàng)目投資類、股債混合多幣種的產(chǎn)品體系。公司秉承中國銀行全球化優(yōu)勢，拓展境內(nèi)外資產(chǎn)，積極發(fā)展跨境金融主題產(chǎn)品。圍繞“五篇大文章”發(fā)展綠色、普惠、養(yǎng)老等特色主題產(chǎn)品，積極服務(wù)國家第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)，公司進(jìn)一步豐富產(chǎn)品線，發(fā)展紅利策略、優(yōu)先股策略等多樣化產(chǎn)品譜系，多方位、多角度服務(wù)客戶的理財(cái)需求。不斷完善產(chǎn)品功能，推出“理財(cái)夜市”產(chǎn)品，提升贖回款清算效率，優(yōu)化客戶持有體驗(yàn)，推動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。公司成立近五年來，積極踐行綠色發(fā)展理念和環(huán)境（氣候）、品設(shè)計(jì)、自身運(yùn)營等多方面取得良好實(shí)踐。產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，公司積極構(gòu)建綠色理財(cái)產(chǎn)分體系，采用負(fù)面篩選或正面優(yōu)選等方法進(jìn)行組合管理。日常經(jīng)營方面，公司對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)中產(chǎn)生的碳排放進(jìn)行精細(xì)化管理，通過實(shí)施減排措施等方法，加強(qiáng)公司整體管控能力，近三年連續(xù)實(shí)現(xiàn)碳中和，并在2024年初取得生物多樣性標(biāo)簽。興銀理財(cái)依托集團(tuán)的綠色經(jīng)營優(yōu)勢，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)體系。在產(chǎn)品布局方面，公司開業(yè)之初就將ESG納入“三大特色”產(chǎn)品體系，經(jīng)過多年產(chǎn)品形態(tài)和策略創(chuàng)新，逐步形成覆蓋短中長各期限、各產(chǎn)品形態(tài)、“純債+項(xiàng)目+多資產(chǎn)”各策略的債+優(yōu)先股/優(yōu)先級(jí)”為主策略的靈動(dòng)穩(wěn)享青云產(chǎn)品、“掛鉤綠色債券指數(shù)”為主策略的悅動(dòng)青云產(chǎn)品等，為居民提供豐富多元的綠色投資工具。在投資管理方面，堅(jiān)持投研先行，在債券庫中應(yīng)用ESG評(píng)分，構(gòu)建了發(fā)債主體的負(fù)面清單，在產(chǎn)品運(yùn)作中引入負(fù)面篩選或正面優(yōu)選等投研方法，加大對(duì)綠色優(yōu)質(zhì)主體的投資力度；在資產(chǎn)構(gòu)建上，精選融資主體，積極挖掘優(yōu)質(zhì)綠興”雙標(biāo)簽ABS產(chǎn)品成功發(fā)行、助力上交中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）/13第二部分銀行理財(cái)產(chǎn)品所和北京市綠色（碳中和）所和北京市綠色（碳中和）CMBS成功發(fā)行等，不斷加大對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)的支持力度，有效服務(wù)綠色企業(yè)的融資需求。未來，興銀理財(cái)將繼續(xù)大力發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)，穩(wěn)步推進(jìn)集團(tuán)“全綠”轉(zhuǎn)型，助力理財(cái)行業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。（資料來源：中銀理財(cái)、興銀理財(cái)）2.02個(gè)百分點(diǎn)。理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)配置以固收類為主，投向債券類、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類2資公募基金,3.6%公募基金,3.6%代客境外理財(cái)投資QDII,0.9%金融衍生品 及另類資產(chǎn),0.1%債券,43.8%拆放同業(yè)及債券買入返售,5.9%非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn),5.8%現(xiàn)金及銀行存款，25.3%圖4：理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)配置情況2債券類包含“債券”“同業(yè)存單”資產(chǎn)；根據(jù)《標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)認(rèn)定規(guī)則》，自2021年起，非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)口徑相應(yīng)調(diào)整。14\中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）第二部分銀行理財(cái)產(chǎn)品從配置債券類別來看，截至2024年6月末，理財(cái)產(chǎn)品持有信用債312.57萬億元，減少2.73個(gè)百分點(diǎn)；持有利率債40.82萬億元，占總投資資產(chǎn)的2.68%。理財(cái)產(chǎn)品積極響應(yīng)國家政策號(hào)召，充分發(fā)揮資金優(yōu)化配置功能，通過多種途徑實(shí)現(xiàn)資金與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求對(duì)接。截至2024年6月末，銀行理財(cái)產(chǎn)品通過投資債券、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)、未上市股權(quán)等資產(chǎn)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金規(guī)模約20萬億元。理財(cái)資金投向綠色債券規(guī)模超2700億元，投向一帶一路、區(qū)域發(fā)展、扶貧紓困等專項(xiàng)債券規(guī)模超1000億元，為中小微企業(yè)發(fā)展提供資金支持超4.3萬億元。為助力我國碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，理財(cái)市場2024年上半年累計(jì)發(fā)行ESG主題理財(cái)產(chǎn)品77只，合計(jì)募集資金超360億元。截至2024年6月末，ESG主題理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額達(dá)1880億元，同比增長18.54%。理財(cái)行業(yè)不斷推出特色產(chǎn)品，2024年6月末存續(xù)專精特新、鄉(xiāng)村振興、大灣區(qū)等主題理財(cái)產(chǎn)品超200只，存續(xù)規(guī)模超1000億元。專欄4理財(cái)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)成效顯著工銀理財(cái)積極踐行作為國有大行理財(cái)公司的社會(huì)責(zé)任，堅(jiān)持當(dāng)好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的生力軍。一是健全組織保障機(jī)制。深刻把握金融工作的政治性、人民性，制定三年投融資業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、理財(cái)投資投向指導(dǎo)性意見等，明確了理財(cái)支持實(shí)體的工作重心及需要打造的核心能力，統(tǒng)一思想、凝聚共識(shí)，通過指標(biāo)量化、考核激勵(lì)、定期督導(dǎo)確保責(zé)任到人到崗，促進(jìn)更多理財(cái)資源配置到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。二是夯實(shí)投研支撐基礎(chǔ)。緊緊圍繞服務(wù)中國式現(xiàn)代化，找準(zhǔn)支持制造業(yè)和“五篇大文章”的切入點(diǎn)著力點(diǎn)，把握政策主線，完善研究框架，多維度做好宏觀分析與微觀調(diào)研，發(fā)布《賦能新質(zhì)生產(chǎn)力服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展》研究合集，持續(xù)向市場向客戶輸出前瞻有效的分析判斷，為暢通實(shí)體經(jīng)濟(jì)供求循環(huán)貢獻(xiàn)專業(yè)投研價(jià)值。三3信用債包含商業(yè)性金融債券、企業(yè)債券、公司債券、企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券、外國債券（不含QDII債券）。4利率債包含國債、地方政府債券、中央銀行票據(jù)、政府機(jī)構(gòu)債券和政策性金融債券。中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）/15第二部分銀行理財(cái)產(chǎn)品是加大投資服務(wù)力度。積極挖掘高性價(jià)比資產(chǎn)配置機(jī)會(huì)，優(yōu)選投資主體，優(yōu)化投資有效發(fā)揮直接投資與行司協(xié)同優(yōu)勢，將1200余個(gè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系相關(guān)主體納入債券可投庫，各類風(fēng)險(xiǎn)總體可控，資產(chǎn)質(zhì)量整體穩(wěn)定，在助力做大實(shí)體經(jīng)濟(jì)物質(zhì)基礎(chǔ)的同時(shí)，為客戶帶來良好的投資回報(bào)。建信理財(cái)堅(jiān)決落實(shí)黨中央重大戰(zhàn)略深入踐行新金融行動(dòng)，全力做好做實(shí)“五篇大文章”，大力支持“三大工程”，努力為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供高質(zhì)量金融服務(wù)。一是多措并舉滿足科創(chuàng)企業(yè)融資需求。公司積極支持先進(jìn)制造業(yè)，投資科創(chuàng)票據(jù)、科技創(chuàng)新公司債券等科技金融專屬概念資產(chǎn)，為300余家“專精特新”、科創(chuàng)板企業(yè)提供融資支持，涉及新一代信息技術(shù)、節(jié)能環(huán)保、新能源、新材料等產(chǎn)業(yè)。二是聚焦提升綠色金融領(lǐng)域服務(wù)效能。公司組織對(duì)節(jié)能減排、環(huán)保能源類公募REITs等綠色資產(chǎn)開展課題研究，大力推動(dòng)理財(cái)產(chǎn)品綠色投資，服務(wù)綠色客戶資本市場權(quán)益融資需求，積極布局ESG主題產(chǎn)品，產(chǎn)品規(guī)模余額近40億元。三是持續(xù)深化普惠客戶和鄉(xiāng)村金融服務(wù)。公司積極支持普惠金融領(lǐng)域和小微企業(yè)優(yōu)質(zhì)客戶，重點(diǎn)支持社會(huì)經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，支持民營小微企業(yè)、扶貧及鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域規(guī)模余額超過160億元。四是積極布局特色養(yǎng)老金融體系。公司緊跟政策導(dǎo)向和養(yǎng)老金融市場發(fā)展需求，豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，設(shè)計(jì)布局期限、運(yùn)作模式、投資策略等差異化的產(chǎn)品，現(xiàn)已發(fā)行11只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品和2只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品。多維度加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)跟蹤，加大對(duì)養(yǎng)老醫(yī)療、健康等產(chǎn)業(yè)和行業(yè)的投資支持，推動(dòng)金融資源向養(yǎng)老領(lǐng)域傾斜，助力銀發(fā)經(jīng)濟(jì)和民生事業(yè)發(fā)展。五公司積極參與市場公共住房類公募REITs資產(chǎn)，支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、住房租賃投資（資料來源：工銀理財(cái)、建信理財(cái)）16\中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）第三部分銀行理財(cái)投資者截至2024年6月末，持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量達(dá)1.22億個(gè)，較年初增長6.65%。2024年上半年，理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益3413億元。2024年上半年，理財(cái)投資者數(shù)量維持增長態(tài)勢。截至2024年6月末，持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量5達(dá)1.22億個(gè)，較年初增長6.65%，同比增長17.18%。其中，個(gè)人投資者數(shù)量較年初新增738.88萬個(gè)，機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量較年初新增18.85萬個(gè)。14000120001000080006000400020000單位：萬個(gè)2022.062022.092022.122023.032023.062023.092023.122024.032024.06圖5：持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量變化趨勢5投資者數(shù)量僅統(tǒng)計(jì)2018年10月1日之后發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，下同。中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）/17第三部分銀行理財(cái)投資者表6：各類理財(cái)投資者數(shù)量及占比情況單位：萬個(gè)2023年6月末2023年末2024年6月末10371.7111396.2112153.94（100%）（100%）（100%）個(gè)人投資者截至2024年6月末，持有理財(cái)產(chǎn)品的個(gè)人投資者數(shù)量最多的仍是風(fēng)險(xiǎn)偏好為二級(jí)（穩(wěn)健型）的投資者，占比33.82%。風(fēng)險(xiǎn)偏好為一級(jí)（保守型）和五級(jí)（進(jìn)取型）的個(gè)人投資者數(shù)量占比較年初均有所增加，分別增加0.64和0.19個(gè)百分點(diǎn)。一級(jí)（保守型）二級(jí)（穩(wěn)健型）三級(jí)（平衡型）四級(jí)（成長型）五級(jí)（進(jìn)取型）40%0%5%10%15%20%25%30%35%u2023年6月末u2023年末u2024年6月末圖6：理財(cái)產(chǎn)品各類風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者數(shù)量分布18\中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）第三部分銀行理財(cái)投資者2024年上半年，理財(cái)產(chǎn)品整體收益穩(wěn)健，累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益3413億元，同比增長3.11%。其中，銀行機(jī)構(gòu)累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益727億元；理財(cái)公司累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益2686億元。2024年上半年，理財(cái)產(chǎn)品平均收益率67006005004003002000單位：億元.2022.062022.092022.122023.032023.062023.092023.122024.032024.06銀行機(jī)構(gòu)理財(cái)公司圖7：理財(cái)產(chǎn)品各月為投資者創(chuàng)造收益情況專欄5讓惠于民，增加居民財(cái)產(chǎn)性收入農(nóng)銀理財(cái)秉承“穩(wěn)健守護(hù)價(jià)值，專業(yè)驅(qū)動(dòng)成長”的經(jīng)營理念，堅(jiān)持以“合規(guī)經(jīng)營、合理預(yù)期、合格交付”為己任，積極踐行普惠金融，將金融資源持續(xù)向更廣泛的普惠群體傾斜，推動(dòng)普惠理財(cái)走入尋常百姓家，助力共同富裕。在產(chǎn)品端，重點(diǎn)布局穩(wěn)健低波的固定收益類產(chǎn)品，并立足農(nóng)銀特色持續(xù)豐富產(chǎn)品貨架，積極研發(fā)鄉(xiāng)村振興惠農(nóng)系列特色產(chǎn)品，創(chuàng)新推出應(yīng)用“中債-農(nóng)行鄉(xiāng)村振興債券指數(shù)”的理財(cái)產(chǎn)品，引導(dǎo)市場資金流向鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，同時(shí)為客戶提供多樣化的6平均收益率為統(tǒng)計(jì)期內(nèi)每個(gè)月收益率的算術(shù)平均值。中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）/19第三部分銀行理財(cái)投資者投資選擇。在投資端，堅(jiān)持穩(wěn)健的投資風(fēng)格和嚴(yán)格的風(fēng)控措施，始終將客戶資產(chǎn)的保值增值放在首要位置，努力為客戶創(chuàng)造正向財(cái)產(chǎn)性收入，公司成立以來累計(jì)為客民群眾看好“錢袋子”。在交易端，創(chuàng)新拓展債券投資交易品種及渠道，聯(lián)合中信證券在銀行理財(cái)子公司中推出綠色債券價(jià)機(jī)制）交易，助力高效配置優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，增厚產(chǎn)品組合收益。在渠道端，打造“內(nèi)外兼修”的多元化渠道銷售體系，持續(xù)拓展服務(wù)邊界，致力于將理財(cái)服務(wù)觸達(dá)更多廣大城鄉(xiāng)居民，更好踐行普惠金融，目前建信理財(cái)深刻把握金融工作的政治性、斷提升金融服務(wù)的普惠性和覆蓋面，以高質(zhì)量金融服務(wù)促進(jìn)共同富裕，助力實(shí)現(xiàn)人民對(duì)美好生活的向往。公司在增強(qiáng)人民群眾的獲得感和幸福感方面進(jìn)行了豐富的實(shí)強(qiáng)投研能力，努力為大眾客戶創(chuàng)造穩(wěn)定的宏觀市場情況和投資者畫像，不斷優(yōu)化產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)偏好，切實(shí)加大低波穩(wěn)健產(chǎn)品的供給。鍛造具有專業(yè)性和競爭力的投研隊(duì)伍，通過持續(xù)精細(xì)化投資，加強(qiáng)市場研判和策略戶財(cái)富的保值增值。二是積極提升養(yǎng)老金金融是國家金融工作的一項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)，養(yǎng)老事關(guān)億萬人民群眾的福祉。為更好滿足人民群眾的養(yǎng)老金融服務(wù)需求，公司將安全穩(wěn)健和突出養(yǎng)老屬性貫穿于產(chǎn)品設(shè)計(jì)、老服務(wù)金融發(fā)展，打造具有特色的養(yǎng)老金和宣傳形式，提升養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)宣傳覆蓋客戶服務(wù)水平，扎實(shí)做好消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)服務(wù)訴求進(jìn)行廣泛調(diào)查研究，反向賦能產(chǎn)溫度的綜合金融服務(wù)。（資料來源：農(nóng)銀理財(cái)、建信理財(cái)）20\中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）第三部分銀行理財(cái)投資者2024年上半年，理財(cái)公司持續(xù)拓展母行以外的代銷渠道，已開業(yè)的31家理財(cái)公司中，3家理財(cái)公司的理財(cái)產(chǎn)品僅由母行代銷，28家理財(cái)公司的理財(cái)產(chǎn)品除母行代銷外，還打通了其他銀行的代銷渠道。此外，18家理財(cái)公司開展了直銷業(yè)務(wù)，上半年累計(jì)直銷金額2331億元。理財(cái)公司合作代銷機(jī)構(gòu)數(shù)量持續(xù)增長，2024年6月全市場有511家機(jī)構(gòu)代銷了理財(cái)公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，較年初增加6005004003002000單位：家2023.062023.082023.102023.122024.022024.042024.06母行以外的代銷機(jī)構(gòu)數(shù)量由母行代銷金額占比（右軸）90%85%80%75%70%65%60%圖8：理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品代銷機(jī)構(gòu)數(shù)量和母行代銷金額占比情況中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）/21第四部分市場機(jī)構(gòu)與服務(wù)2024年上半年，監(jiān)管部門積極貫徹黨中央、國務(wù)院決策部署，推動(dòng)銀行理財(cái)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)隔離，培育和壯大機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍，有效提升行業(yè)核心競爭力，強(qiáng)化機(jī)構(gòu)專業(yè)化建設(shè)，促進(jìn)行業(yè)高水平對(duì)外開放程度。截至2024年6月末，已設(shè)立的理財(cái)公司共32家。表7：理財(cái)公司設(shè)立情況初始注冊資本（億元）11233455農(nóng)銀理財(cái)677899徽銀理財(cái)22\中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）第四部分市場機(jī)構(gòu)與服務(wù)初始注冊資本（億元）平安理財(cái)南銀理財(cái)華夏理財(cái)青銀理財(cái)施羅德交銀理財(cái)——（一）建設(shè)理財(cái)信息登記大數(shù)據(jù)庫，支持理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管全國銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)（以下簡稱理財(cái)?shù)怯浵到y(tǒng)）實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品信息、理財(cái)投資者信息以及底層資產(chǎn)信息的“向上”和“向下”穿透登記，滿足了監(jiān)管部門全年6月末，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行囊牙塾?jì)為全國1000余家發(fā)行或銷售理財(cái)產(chǎn)品的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開通理財(cái)?shù)怯浵到y(tǒng)，2024年上半年累計(jì)登記理財(cái)產(chǎn)品約2.5萬只、資產(chǎn)信息逾170萬條、投資者信息合為更好支持理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管，服務(wù)理財(cái)市場運(yùn)行，進(jìn)一步提升理財(cái)?shù)怯洏I(yè)務(wù)處理中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）/23第四部分市場機(jī)構(gòu)與服務(wù)效能和優(yōu)化客戶體驗(yàn)，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行脑诒O(jiān)管部門指導(dǎo)和中央結(jié)算公司大力支持下，全力打造理財(cái)新一代系統(tǒng)——理財(cái)綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)，于2024年5月正式對(duì)外提供服務(wù)。新一代理財(cái)綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)整合了全新的理財(cái)?shù)怯浵到y(tǒng)、理財(cái)產(chǎn)品中央數(shù)據(jù)交換平臺(tái)、養(yǎng)老理財(cái)管理系統(tǒng)、個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)行業(yè)平臺(tái)、理財(cái)管理人服務(wù)系統(tǒng)等，將成為銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行臑楸O(jiān)管部門和市場機(jī)構(gòu)提供專業(yè)服務(wù)的統(tǒng)一門戶平臺(tái)。為落實(shí)數(shù)據(jù)治理要求，進(jìn)一步推進(jìn)理財(cái)數(shù)據(jù)助力理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管，2024年上半年銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行娜嫔?jí)優(yōu)化理財(cái)?shù)怯涃|(zhì)量監(jiān)控指標(biāo)，提升資產(chǎn)持倉信息核查力度，支持強(qiáng)化穿透式監(jiān)管，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，助力理財(cái)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。專欄6數(shù)字金融助力理財(cái)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展交銀理財(cái)運(yùn)用數(shù)字化手段嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線，搭建貫穿事前、事中、事后，覆蓋全部監(jiān)管指標(biāo)要求的穿透后數(shù)字化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系，持續(xù)優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)建設(shè)。事前，運(yùn)用產(chǎn)品和資管計(jì)劃形成的最新穿透后估值表，統(tǒng)計(jì)并分析估值表日后至指令下達(dá)期間所有交易、產(chǎn)品申贖、資產(chǎn)到期及應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)等，在投資交易指令下達(dá)階段，逐筆就對(duì)應(yīng)投資合規(guī)指標(biāo)開展風(fēng)險(xiǎn)試算，主動(dòng)提示、預(yù)警或攔截可能導(dǎo)致指標(biāo)超限基于不同交易類型對(duì)日終估值表的影響和不同投資合規(guī)指標(biāo)的計(jì)算要求，搭建各項(xiàng)指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)模型，每日日間跑批投資合規(guī)指標(biāo)的日終預(yù)測情況，就預(yù)測的不達(dá)標(biāo)指標(biāo)，提示投資人員、交易人員和風(fēng)控人員超限原因及限額差距，預(yù)防潛在超限行為發(fā)生，指導(dǎo)開展風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)救措施。事后，逐日開展投資監(jiān)督工作，系統(tǒng)自動(dòng)跑批投資合規(guī)指標(biāo)監(jiān)測結(jié)果，推送超限風(fēng)險(xiǎn)提示，將投資合規(guī)指標(biāo)超限、提示、溝通、整改全流程線上化、留痕化、規(guī)范化。就投資合規(guī)指標(biāo)超限情況逐筆分析原因，一方面形成超限案例，按季開展培訓(xùn)，提升前臺(tái)合規(guī)意識(shí)，一方面優(yōu)化監(jiān)測體系，提高預(yù)測精度，強(qiáng)化系統(tǒng)攔截能力。中郵理財(cái)將數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為“一把手”工程，依據(jù)“控-管-辦”策略建立24\中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）第四部分市場機(jī)構(gòu)與服務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型組織，營造數(shù)字文化并強(qiáng)化數(shù)字化轉(zhuǎn)型組織，營造數(shù)字文化并強(qiáng)化數(shù)字思維。成立數(shù)字化轉(zhuǎn)型領(lǐng)導(dǎo)小組，全面統(tǒng)籌轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略布局；領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)專家指導(dǎo)組和轉(zhuǎn)型辦公室，負(fù)責(zé)轉(zhuǎn)型工作的組織推進(jìn)；轉(zhuǎn)型辦公室下設(shè)若干由業(yè)務(wù)、IT部門組成的關(guān)鍵任務(wù)小組，具體執(zhí)行轉(zhuǎn)型任務(wù)，確保落地項(xiàng)目順利完成。重塑理財(cái)數(shù)字化營銷新模式。構(gòu)建客戶 視角的洞察分析體系。從客戶基本信息、行為信息、關(guān)系信息、業(yè)務(wù)信息、價(jià)值信息、風(fēng)險(xiǎn)信息、洞察信息等7大維度，構(gòu)建客戶標(biāo)簽指標(biāo)體系，形成客戶360°視圖。通過客戶精細(xì)化分層，推動(dòng)理財(cái)服務(wù)向差異化、場景化和智能化轉(zhuǎn)型。構(gòu)建基于客戶生命周期的數(shù)字化營銷運(yùn)營體系。以營銷活動(dòng)為載體，通過定場景、定策略、筑營銷、慧運(yùn)營”的營銷管理體系。運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)，以數(shù)據(jù)算法輔助決策，在客戶全生命周期中自動(dòng)觸發(fā)或定時(shí)啟動(dòng)營銷活動(dòng)，做到營銷活動(dòng)的準(zhǔn)確評(píng)估和智能歸因。在數(shù)據(jù)治理方面，參考資管行業(yè)SDOM模型體系，建立適合理財(cái)行業(yè)的數(shù)據(jù)模型，涵蓋主數(shù)據(jù)研發(fā)一體化理念，采用“先設(shè)計(jì)、后開發(fā)，先標(biāo)準(zhǔn)、再建模”的貫標(biāo)原則，將數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)貫標(biāo)融入IT系統(tǒng)及數(shù)據(jù)開發(fā)的全生命周期，使數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)成為研發(fā)與治理一體化的核心。（資料來源：交銀理財(cái)、中郵理財(cái)）（二）打造個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)行業(yè)平臺(tái)，助力養(yǎng)老金融發(fā)展為落實(shí)主管部門對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的相關(guān)要求，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行娜娼ㄔO(shè)個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)行業(yè)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)投資者賬戶開立、個(gè)人養(yǎng)老金投資理財(cái)產(chǎn)品信息統(tǒng)一報(bào)送和統(tǒng)一發(fā)布等功能。2024年5月，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)行業(yè)平臺(tái)客戶端一階段正式投產(chǎn)上線，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品名單管理、報(bào)文應(yīng)急發(fā)送等功能。截至2024年6月末，理財(cái)行業(yè)平臺(tái)共支持6家理財(cái)公司發(fā)行23只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，累計(jì)銷售金額超過47億元，19家銷售銀行已為個(gè)人養(yǎng)老金投資者開立理財(cái)行業(yè)平臺(tái)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶超過50中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）/25第四部分市場機(jī)構(gòu)與服務(wù)專欄7探索養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展新路徑農(nóng)銀理財(cái)貫徹黨的二十大精神和黨中央、國務(wù)院關(guān)于實(shí)施積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國家戰(zhàn)略的決策部署，踐行金融工作的政治性、人民性，圍繞農(nóng)行推動(dòng)養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案的總體要求和任務(wù)舉措，凝聚發(fā)展合力，傾斜優(yōu)勢資源，加快發(fā)展養(yǎng)老理財(cái)業(yè)務(wù)。作為養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)發(fā)行機(jī)構(gòu)和個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品首批發(fā)行機(jī)構(gòu)，打造精品養(yǎng)老產(chǎn)品體系，滿足客戶多層次、個(gè)性化的養(yǎng)老投資需求，助力第三支柱個(gè)作穩(wěn)健的“農(nóng)銀同心·靈動(dòng)”360天科技創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品，針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶購買設(shè)置單獨(dú)份額類別（L份額），作為全市場首批個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售，成為首批發(fā)售混合類產(chǎn)品的銀行理財(cái)子公司。隨后，農(nóng)銀理財(cái)緊扣長期性、穩(wěn)健性和普惠性三大特征，持續(xù)豐富個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品貨架，陸續(xù)發(fā)行3只“農(nóng)銀順心·靈動(dòng)”個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品L份額，均為最短持有期開便于居民從自身養(yǎng)老需求出發(fā)靈活配置。該系列產(chǎn)品以追求穩(wěn)健增值為目的，合理確定投資收益目標(biāo)和回撤控制目標(biāo)，構(gòu)建符合養(yǎng)老產(chǎn)品特征的短期、中期和長期資產(chǎn)配置方案，在資產(chǎn)選擇上嚴(yán)格控制信用風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持長期穩(wěn)健的價(jià)值投資，力爭為客戶實(shí)現(xiàn)較好的中長期理財(cái)投資收益。截老金理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作周期均超過一年，成立以來年化收益均超4.7%，平均較業(yè)績比較中銀理財(cái)積極貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議做好“五篇大文章”的工作要求，結(jié)合中銀集團(tuán)內(nèi)工作部署，不斷豐富養(yǎng)老人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，以“?！焙汀暗摗睘槠放?，產(chǎn)品類型包括固收增強(qiáng)類和混合類，期限覆蓋1-5年，具備長期投資策略、優(yōu)惠費(fèi)率、支持分紅等突出特點(diǎn)，為不同年齡、不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者提供了多元化續(xù)拓展產(chǎn)品代銷渠道，為更廣大的投資者銷渠道上線個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，夯實(shí)業(yè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模合計(jì)270億元，其26\中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）第四部分市場機(jī)構(gòu)與服務(wù)中通過個(gè)人養(yǎng)老金賬戶購買的產(chǎn)品份額規(guī)模約18億元。公司加強(qiáng)個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)力度，積極探索適配于投資者養(yǎng)老財(cái)富管理需求的投資策略和產(chǎn)品功能，不斷提升養(yǎng)老金融產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)效。產(chǎn)品管理方面，公司個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品堅(jiān)持長期投資理念，加大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和重點(diǎn)領(lǐng)域投資力度，更好發(fā)揮養(yǎng)老資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的作用。配置端精選固定收益類資產(chǎn)打底，優(yōu)選權(quán)益類資產(chǎn)，力爭在控制短期回撤的前提下獲取更好的中長期收益。自成立以來，產(chǎn)品收益回撤等綜收類個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品成立以來年化收益率中位數(shù)為4.40%，較好平衡了收益和風(fēng)險(xiǎn)，助力投資者養(yǎng)老財(cái)富的保值增值。首家獲得養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)資格的合資理財(cái)公司，并于2022年11月首批獲準(zhǔn)開辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。公司注重發(fā)揮貝萊德集團(tuán)在全球養(yǎng)老投資領(lǐng)域的最新研究成果與最佳實(shí)踐，結(jié)合建設(shè)銀行對(duì)本土理財(cái)市場和客戶需求的深刻理解，產(chǎn)品充分體現(xiàn)養(yǎng)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品1期”是十年期的長期理財(cái)產(chǎn)品，“貝嘉目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)健型固定收益類理財(cái)產(chǎn)品”（含個(gè)人養(yǎng)老金份額）是開放式產(chǎn)品，最低持有期不低于1年；二是引入養(yǎng)老生命周期配置理念，以“貝嘉”為例，采用目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)投資策略，使用基于風(fēng)險(xiǎn)因子的預(yù)算模型設(shè)定股債資產(chǎn)的基準(zhǔn)配置比例，并采取有效措施控制產(chǎn)品投資組合風(fēng)險(xiǎn)；三是強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)收益匹配，合理構(gòu)建股債等大類資產(chǎn)配置組合，平衡產(chǎn)品收益性和波動(dòng)性，不斷提升客戶投資體驗(yàn)。此外，公司注重金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)與教育宣傳，在公司官方微信公眾號(hào)及其他媒體上持續(xù)開展豐富多彩的養(yǎng)老投教活動(dòng)，以“時(shí)光”為主題，結(jié)合不同年齡和背景的人群特點(diǎn)推出系列視頻，以真人案例喚起投資者共鳴，提高養(yǎng)老規(guī)劃意識(shí)。公司將繼續(xù)在監(jiān)管指導(dǎo)和股東支持下，持續(xù)整合海外及本土的各項(xiàng)資源，竭力提升投資者獲得感，為第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金市場的進(jìn)一步發(fā)展貢獻(xiàn)應(yīng)有之力，在中國新興的個(gè)人養(yǎng)老金市場與投資者共同前行。（資料來源：農(nóng)銀理財(cái)、中銀理財(cái)、貝萊德建信理財(cái)）中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）/27第四部分市場機(jī)構(gòu)與服務(wù)2024年上半年，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苡行У男畔⑴侗Ｗo(hù)投資者合法權(quán)益。持續(xù)建設(shè)完善行業(yè)統(tǒng)一信息披露渠道。《理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》首次提出“行業(yè)統(tǒng)一信息披露渠道”的理念，《理財(cái)公司內(nèi)部控制管理辦法》答記者問進(jìn)一步明確中國理財(cái)網(wǎng)是行業(yè)統(tǒng)一信息披露渠道。在監(jiān)管部門的指導(dǎo)下，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行某掷m(xù)加強(qiáng)中國理財(cái)網(wǎng)信息披露平臺(tái)建設(shè)和運(yùn)營，為市場機(jī)構(gòu)和投資者提供更加優(yōu)質(zhì)便捷的信息披露服務(wù)。2024年以來，依托理財(cái)新一代系統(tǒng)建設(shè)，中國理財(cái)網(wǎng)信息披露平臺(tái)持續(xù)開展技術(shù)架構(gòu)優(yōu)化，暢通與上下游系統(tǒng)的銜接，進(jìn)一步提升系統(tǒng)運(yùn)行效率和處理能力，提高系統(tǒng)運(yùn)行安全穩(wěn)定水平。截至2024年6月末，已有31家理財(cái)公司和29家商業(yè)銀行接入中國理財(cái)網(wǎng)信息披露平臺(tái)，全面實(shí)現(xiàn)理財(cái)公司全覆蓋，累計(jì)發(fā)布各類公告超管理辦法》已列入金融監(jiān)管總局2024部門規(guī)章制定計(jì)劃，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行膶⒙鋵?shí)相關(guān)要求，以填報(bào)標(biāo)準(zhǔn)化、披露自動(dòng)化、服務(wù)便捷化、監(jiān)測日?；癁槟繕?biāo)，持續(xù)建設(shè)完善行業(yè)統(tǒng)一信息披露渠道，提供更加高效、便捷的信息披露服務(wù)。圖9：中國理財(cái)網(wǎng)信息披露平臺(tái)28\中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）第四部分市場機(jī)構(gòu)與服務(wù)財(cái)?shù)怯浲泄苤行牧⒆闶袌鲂枨笤圏c(diǎn)開辦信現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)向代銷機(jī)構(gòu)批量傳輸、夠及時(shí)從代銷機(jī)構(gòu)渠道獲取信息披露內(nèi)容，業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行膶⒎e極支持和引導(dǎo)更圖10：理財(cái)綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)信息披露文件分發(fā)功能界面著力提升信息披露標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范化水平。記托管中心著力提升理財(cái)行業(yè)信息披露標(biāo)會(huì)，來自金標(biāo)委專家?guī)旒?3家商業(yè)銀行和理財(cái)公司的相關(guān)專家對(duì)標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容及制定過中心將按照金標(biāo)委要求持續(xù)推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)報(bào)批程序，力爭早日發(fā)布。中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）/29第四部分市場機(jī)構(gòu)與服務(wù)專欄8強(qiáng)化持續(xù)性信息披露及投資者陪伴財(cái)”品牌，立足“微信公眾號(hào)”“視頻號(hào)”理財(cái)積極參與銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行呐c組織投教志愿者隊(duì)伍走進(jìn)上海市顧村鎮(zhèn)大步，浦銀理財(cái)將緊緊圍繞“一老一少一新”時(shí)在上海打造浦銀理財(cái)首個(gè)線下投資者教到活動(dòng)有特色、運(yùn)營有口碑、傳播有力量，用實(shí)際行動(dòng)踐行投資者同行陪伴與關(guān)愛的華夏理財(cái)積極接入中央數(shù)據(jù)交換平臺(tái)。面對(duì)代銷機(jī)構(gòu)較多、技術(shù)水平不一的情況，30\中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）第四部分市場機(jī)構(gòu)與服務(wù)在銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行牡膮f(xié)助下盡早華夏銀行較為復(fù)雜的產(chǎn)品體系和業(yè)務(wù)場景，提高信息披露質(zhì)量，保障投資者合法權(quán)益。披露工作，并根據(jù)最新監(jiān)管要求及時(shí)修訂，及陪伴方面，除理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)以“小課堂”句話概述的方式對(duì)普通投資者傳達(dá)市場變（資料來源：浦銀理財(cái)、華夏理財(cái)）中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）/31第四部分市場機(jī)構(gòu)與服務(wù)在監(jiān)管部門的有力指導(dǎo)和中央結(jié)算公司的大力支持下，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行恼J(rèn)真履行“服務(wù)監(jiān)管、服務(wù)市場、服務(wù)投資者”職責(zé)使命，持續(xù)加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品中央數(shù)據(jù)交換平臺(tái)（以下簡稱交換平臺(tái)）建年上半年，交換平臺(tái)接入進(jìn)展實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的飛躍，截至6月末，共有946家金融機(jī)構(gòu)成功接入交換平臺(tái)；交換平臺(tái)累計(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生額（理財(cái)產(chǎn)品銷售量和兌付量）超36萬億元；6月單月業(yè)務(wù)發(fā)生額達(dá)9.1萬億元。交換平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)和銷售機(jī)構(gòu)全面接入的工作目標(biāo)，成為行業(yè)重要基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)平臺(tái)?！耙粋€(gè)平臺(tái)、一套標(biāo)準(zhǔn)、一次接入”的模式，有效降低市場機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)對(duì)接成本，更好助力監(jiān)管部門實(shí)施穿透式監(jiān)管。（一）全面加強(qiáng)政策宣貫，主動(dòng)優(yōu)化接入服務(wù)換平臺(tái)的監(jiān)管政策解釋說明以來，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行某掷m(xù)加強(qiáng)監(jiān)管政策宣貫，多次組織市場頭部發(fā)行機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)和中小機(jī)構(gòu)進(jìn)行座談交流，了解機(jī)構(gòu)接入工作痛點(diǎn)難點(diǎn)，研討針對(duì)性解決方案，有效推動(dòng)機(jī)構(gòu)落實(shí)政策要求、加快接入進(jìn)度。2024年1月，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好理財(cái)產(chǎn)品中央數(shù)據(jù)交換平臺(tái)銷售信息和數(shù)據(jù)交換相關(guān)工作的通知》，明確接入流程和規(guī)范。同時(shí)，為提升接入工作質(zhì)效，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行母鶕?jù)機(jī)構(gòu)特性分類施策，精準(zhǔn)做好接入支持工作：針對(duì)代銷機(jī)構(gòu)多、接入任務(wù)重的理財(cái)公司，定期交流接入進(jìn)展，并幫助協(xié)調(diào)相關(guān)代銷銀行做好配合工作，取得良好成效；針對(duì)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)逐一接入較為困難的問題，探索推出省聯(lián)社“一點(diǎn)接入”方案，取得市場機(jī)構(gòu)的普遍認(rèn)可，并在全國范圍內(nèi)推廣落地。（二）制定完善業(yè)務(wù)規(guī)范，扎實(shí)做好運(yùn)營保障為保障交換平臺(tái)安全、平穩(wěn)、規(guī)范、高效運(yùn)行，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行南群笾贫ǘ囗?xiàng)制度機(jī)制。一是制定《理財(cái)產(chǎn)品中央數(shù)據(jù)交換平臺(tái)內(nèi)部管理規(guī)程（試行）》，明確系統(tǒng)建設(shè)、機(jī)構(gòu)接入、用戶和數(shù)字證書管理、運(yùn)營監(jiān)控和應(yīng)急處置、數(shù)據(jù)安全管理等各項(xiàng)工作規(guī)范，夯實(shí)制度基礎(chǔ)。二是制定交換平臺(tái)連續(xù)性運(yùn)營保障暨應(yīng)急處置工作機(jī)制，以值班值守人員定時(shí)巡檢、系統(tǒng)自動(dòng)化短信告警、設(shè)置全天候交換平臺(tái)客服熱線等方式，為32\中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）第四部分市場機(jī)構(gòu)與服務(wù)交換平臺(tái)7×24小時(shí)穩(wěn)定運(yùn)行筑牢堅(jiān)實(shí)后盾。三是調(diào)配骨干力量組成客戶經(jīng)理團(tuán)隊(duì)，為全市場數(shù)百家機(jī)構(gòu)提供“一對(duì)一”全流程支持服務(wù)，做到“首問負(fù)責(zé)”“一次性告知”“限時(shí)辦結(jié)”。（三）優(yōu)化升級(jí)系統(tǒng)功能，配齊配強(qiáng)資源保障為滿足市場機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行某浞致犎∈袌鰴C(jī)構(gòu)建議，在中央結(jié)算公司大力支持下，持續(xù)完善交換平臺(tái)系統(tǒng)功能和性能，努力提供更加優(yōu)質(zhì)的數(shù)據(jù)交換及增值服務(wù)。一是擴(kuò)充業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)交互內(nèi)容，新增支持多批次文件交互和理財(cái)產(chǎn)品過往業(yè)績數(shù)據(jù)交互等功能，提高業(yè)務(wù)運(yùn)營效率。二是持續(xù)拓展銷售數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析、信息披露文件定向分發(fā)、理財(cái)產(chǎn)品數(shù)據(jù)共享等業(yè)務(wù)服務(wù)，研究拓展理財(cái)產(chǎn)品競品指標(biāo)展示對(duì)比等增值服務(wù)，探索延伸交換平臺(tái)價(jià)值鏈，助力提升理財(cái)公司投研水平和銷售機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)效率。三是全面強(qiáng)化技術(shù)資源配置，著重加大數(shù)據(jù)處理設(shè)備和存儲(chǔ)設(shè)備投入，確保系統(tǒng)可支持大批量數(shù)據(jù)傳輸，為海量理財(cái)產(chǎn)品銷售數(shù)據(jù)交換提供扎實(shí)的技術(shù)支撐。專欄9持續(xù)加大金融科技發(fā)展與創(chuàng)新招銀理財(cái)積極探索應(yīng)用場景，結(jié)合理財(cái)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)需要，形成了一套智能交易工具，賦能業(yè)務(wù)發(fā)展。智能交易項(xiàng)目目標(biāo)是覆蓋投資交易的各個(gè)環(huán)節(jié)，通過自然語言處理和大語言模型等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)消息摘要和數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)化等功能。以機(jī)器人報(bào)價(jià)為例，人工報(bào)價(jià)流程中交易員和投資經(jīng)理需要整合同步內(nèi)外部報(bào)價(jià)信息，結(jié)合考慮產(chǎn)品現(xiàn)狀和風(fēng)控要素，處理一次報(bào)價(jià)平均需要10分鐘左右，而交易機(jī)器人可以快速整合內(nèi)外部信息、提升報(bào)價(jià)效率，每月能節(jié)約2.5個(gè)交易人力，讓交易員和投資經(jīng)理有更多時(shí)間投入交易策略的優(yōu)化，提高交易達(dá)成率。傳統(tǒng)流程中交易員需要手動(dòng)輸入交易信息，費(fèi)時(shí)費(fèi)力，而且容易出錯(cuò)。為此智能交易項(xiàng)目開發(fā)了交易要素解析功能，系統(tǒng)自動(dòng)對(duì)不標(biāo)準(zhǔn)的文字信息進(jìn)行解析，去掉冗余信息，生成結(jié)構(gòu)化的交易要素，大大提高了交易效率。交易機(jī)器人則實(shí)現(xiàn)了報(bào)價(jià)對(duì)話中的要素提取功能，同時(shí)將內(nèi)外部詢價(jià)信息整合在綜合工作臺(tái)，交易員不用頻繁切換屏幕就能掌握所有信息。中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）/33第四部分市場機(jī)構(gòu)與服務(wù)對(duì)內(nèi)詢價(jià)過程中，機(jī)器人通過自然語言處理，理解投資經(jīng)理和交易員在現(xiàn)券報(bào)價(jià)過程中的對(duì)話，運(yùn)用語義相似度計(jì)算和命名實(shí)體識(shí)別，實(shí)現(xiàn)文本摘要和對(duì)話中的情感及語義理解，整合信息并自動(dòng)更新行情，節(jié)省溝通成本，有效提高交易效率。智能交易項(xiàng)目作為銀行及理財(cái)子智能技術(shù)應(yīng)用的一個(gè)切入點(diǎn)，后續(xù)會(huì)不斷挖掘投資交易場景下的各類需求，通過人工智能、機(jī)器持續(xù)提升科技能力。信銀理財(cái)成立以來就將數(shù)字化作為轉(zhuǎn)型發(fā)展的戰(zhàn)略支撐，堅(jiān)定“以人民為中理財(cái)直銷App，3年多來通過完善系統(tǒng)功能、優(yōu)化用戶體驗(yàn)、應(yīng)用數(shù)智技術(shù)，不斷提高普惠服務(wù)能力。一是加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，彌補(bǔ)數(shù)字鴻溝。運(yùn)用企業(yè)級(jí)架構(gòu)，自頂向下開展普惠理財(cái)服務(wù)的價(jià)值識(shí)別、能力規(guī)劃、數(shù)據(jù)貫通和架構(gòu)融合，構(gòu)建了“直銷代銷一體服務(wù)、App官網(wǎng)一賬通行、個(gè)人機(jī)構(gòu)一站觸達(dá)”的線上化理財(cái)銷售服務(wù)平臺(tái)，不斷豐富便捷支付、投資者教育、適老易用等服務(wù)場景，累計(jì)服務(wù)直銷客戶陪伴。按照數(shù)據(jù)“可用不可見”的原則，應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)建設(shè)理財(cái)客戶經(jīng)營分析平臺(tái)，統(tǒng)一整合客戶、銷售和行為等數(shù)據(jù)，多維度構(gòu)建客戶畫像標(biāo)簽，模型化洞察客戶需求，并通過App、電話、短信、微信等多渠道、多模態(tài)手段實(shí)現(xiàn)客戶陪伴。三是兼顧發(fā)展安全，落實(shí)安全可控。在持續(xù)拓展客戶普惠服務(wù)便捷性的同時(shí)，積極開展對(duì)客系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)安全等級(jí)保護(hù)和客戶信息保護(hù)，獲得CCRC國家級(jí)個(gè)人信息安全領(lǐng)域認(rèn)證；同時(shí)，應(yīng)用分布式、云原生等技術(shù)架構(gòu)開展系統(tǒng)國產(chǎn)化適配改造，落實(shí)安全可控要求，確保普惠服務(wù)行穩(wěn)致遠(yuǎn)。（資料來源：招銀理財(cái)、信銀理財(cái)）34\中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）附表1：2024年上半年新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)清單12農(nóng)銀理財(cái)有限責(zé)任公司3456789平安理財(cái)有限責(zé)任公司華夏理財(cái)有限責(zé)任公司南銀理財(cái)有限責(zé)任公司青銀理財(cái)有限責(zé)任公司中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）/35附表1：2024年上半年新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)清單徽銀理財(cái)有限責(zé)任公司施羅德交銀理財(cái)有限公司珠海華潤銀行股份有限公司浙江稠州商業(yè)銀行股份有限公司龍江銀行股份有限公司36\中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）附表1：2024年上半年新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)清單浙江泰隆商業(yè)銀行股份有限公司嘉興銀行股份有限公司濰坊銀行股份有限公司桂林銀行股份有限公司柳州銀行股份有限公司中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）/37附表1：2024年上半年新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)清單浙江民泰商業(yè)銀行股份有限公司廊坊銀行股份有限公司新疆銀行股份有限公司邢臺(tái)銀行股份有限公司38\中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）附表1：2024年上半年新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)清單衡水銀行股份有限公司阜新銀行股份有限公司新疆匯和銀行股份有限公司上海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)成都農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)杭州聯(lián)合農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)北京農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江蕭山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)青島農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江紹興瑞豐農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江杭州余杭農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)武漢農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)佛山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)無錫農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)珠海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江禾城農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）/39附表1：2024年上半年新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)清單新疆天山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江富陽農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江義烏農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江溫州鹿城農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)包頭農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江蒼南農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江溫州龍灣農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)新疆昌吉農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江上虞農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)青海西寧農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江東陽農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江嘉善農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江臨安農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江溫州甌海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江新昌農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江諸暨農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江安吉農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江金華成泰農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)40\中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）附表1：2024年上半年新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)清單浙江麗水蓮都農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江瑞安農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江德清農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江蘭溪農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江永康農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江海鹽農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江海寧農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江建德農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江青田農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江桐廬農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江舟山定海海洋農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江泰順農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江平湖農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江南潯農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江武義農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)浙江紹興恒信農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)外資銀行外資銀行外資銀行外資銀行外資銀行外資銀行外資