《互聯(lián)網(wǎng)金融》全書全套教學(xué)教程電子教案電子講義

第一章互聯(lián)網(wǎng)引發(fā)的金融變革第一章

互聯(lián)網(wǎng)引發(fā)的金融變革學(xué)習(xí)目標(biāo)了解經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展中關(guān)于金融功能和金融創(chuàng)新的基本理論。理解互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代信息技術(shù)對社會生活和商業(yè)運(yùn)作帶來的深刻影響。掌握互聯(lián)網(wǎng)對金融業(yè)和影響以及由此引發(fā)的金融業(yè)變革。知識要點(diǎn)金融功能與金融創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展?fàn)顩r?；ヂ?lián)網(wǎng)引發(fā)的金融變革。關(guān)鍵術(shù)語金融體系；金融功能；金融創(chuàng)新；互聯(lián)網(wǎng)；云計(jì)算；大數(shù)據(jù)；物聯(lián)網(wǎng)。第一節(jié)金融發(fā)展中的金融功能和金融創(chuàng)新1.關(guān)于金融范疇的基本認(rèn)識2.金融發(fā)展中金融功能的演進(jìn)3.金融發(fā)展中的金融創(chuàng)新第一章

互聯(lián)網(wǎng)引發(fā)的金融變革1.關(guān)于金融范疇的基本認(rèn)識金融體系金融對象金融方式金融中介金融場所金融制度調(diào)控機(jī)制第一節(jié)金融發(fā)展中的金融功能和金融創(chuàng)新金融的早期發(fā)展階段以實(shí)物貨幣為主體，金融機(jī)構(gòu)主要是貨幣兌換業(yè)或貨幣經(jīng)營業(yè)。以銀行為主體的發(fā)展階段

經(jīng)濟(jì)規(guī)模迅速發(fā)展，銀行的數(shù)量迅速增加，單個(gè)銀行的規(guī)模也不斷擴(kuò)大，銀行占據(jù)金融的主導(dǎo)地位，是配置金融資源的主題。以金融市場為主導(dǎo)的發(fā)展階段

第二次世界大戰(zhàn)以后，世界金融業(yè)發(fā)生了巨大的變化，金融發(fā)展日益自由化、全球化和網(wǎng)絡(luò)化，金融市場逐漸主導(dǎo)金融資源的配置。2.金融發(fā)展中金融功能的演進(jìn)金融業(yè)是一個(gè)不斷發(fā)展和創(chuàng)新的行業(yè)，其發(fā)展大致經(jīng)歷了以下3個(gè)階段：第一節(jié)金融發(fā)展中的金融功能和金融創(chuàng)新2.金融發(fā)展中金融功能的演進(jìn)金融體系的功能支付清算資源配置風(fēng)險(xiǎn)管理信息管理改善激勵經(jīng)濟(jì)管理第一節(jié)金融發(fā)展中的金融功能和金融創(chuàng)新第一節(jié)金融發(fā)展中的金融功能和金融創(chuàng)新3.金融發(fā)展中的金融創(chuàng)新金融創(chuàng)新的主要動因來自于以下4個(gè)方面：經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求金融管制的規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的分散科技革命的推動3.金融發(fā)展中的金融創(chuàng)新金融創(chuàng)新主要表現(xiàn)在以下3個(gè)方面：金融創(chuàng)新金融制度創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新如浮動匯率制、區(qū)域貨幣制度、存款保險(xiǎn)制度等如互換、期權(quán)、CDs、資產(chǎn)證券化、離岸金融等如國際清算銀行、純網(wǎng)絡(luò)銀行、消費(fèi)金融公司等第一節(jié)金融發(fā)展中的金融功能和金融創(chuàng)新第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展概況1.關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)范疇的基本認(rèn)識2.互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展歷程和未來趨勢第一章

互聯(lián)網(wǎng)引發(fā)的金融變革1.關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)范疇的基本認(rèn)識第二節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展概況2.互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展歷程和未來趨勢第二節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展概況第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)引發(fā)的金融變革第一章

互聯(lián)網(wǎng)引發(fā)的金融變革1.互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融業(yè)特點(diǎn)轉(zhuǎn)型深度適應(yīng)型行業(yè)重塑性行業(yè)遲鈍型行業(yè)互補(bǔ)型行業(yè)

轉(zhuǎn)型速度金融業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的四大產(chǎn)業(yè)類別第三節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展概況為什么？2.互聯(lián)網(wǎng)對金融業(yè)的改變第三節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展概況互聯(lián)網(wǎng)沒有改變金融的什么?金融對象的表現(xiàn)形式信用活動的服務(wù)方式風(fēng)險(xiǎn)管理和金融調(diào)控的方式金融體系功能發(fā)揮的效率思考題金融指的是什么？金融體系的有哪些功能？你如何理解金融創(chuàng)新的動因以及表現(xiàn)？互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展對金融業(yè)產(chǎn)生了什么影響？第二章互聯(lián)網(wǎng)金融概況學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的基本定義和表現(xiàn)形式；理解互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)質(zhì)；了解互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)及我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r。知識要點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融概述：互聯(lián)網(wǎng)金融的定義、特點(diǎn)、及表現(xiàn)形式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展概況：國外及國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程和特點(diǎn)。關(guān)鍵術(shù)語互聯(lián)網(wǎng)金融；信息化金融機(jī)構(gòu)；第三方支付；P2P網(wǎng)絡(luò)借貸；眾籌；大數(shù)據(jù)金融；互聯(lián)網(wǎng)金融門戶；數(shù)字貨幣。第二章

互聯(lián)網(wǎng)金融概況第二章互聯(lián)網(wǎng)金融概況第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述1.關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的基本認(rèn)識2.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r1.關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的基本認(rèn)識

概念尚無統(tǒng)一界定。（1）謝平等：互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)譜系概念，涵蓋了因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)精神的影響，從傳統(tǒng)銀行、證券、保險(xiǎn)、交易所等金融中介和市場，到瓦爾拉斯一般均衡對應(yīng)的無金融中介或市場情形之間的所有金融交易和組織形式。（2）中國人民銀行：《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2014）》互聯(lián)網(wǎng)金融有兩個(gè)層面的含義，廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融既包括作為非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務(wù)，也包括金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務(wù)；狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融則僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的、基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融業(yè)務(wù)。第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述本書定義：互聯(lián)網(wǎng)金融泛指以計(jì)算機(jī)或電子設(shè)備終端為基礎(chǔ)，以網(wǎng)絡(luò)通訊為媒介，借助于云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)等現(xiàn)代信息技術(shù)，秉承“開放、平等、協(xié)作、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神,實(shí)現(xiàn)資金融通、支付清算、信息處理等金融功能的新興金融服務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的相互融合，既包括金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開展的金融業(yè)務(wù)，也包括非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)所從事的金融業(yè)務(wù)。為便于區(qū)分和表述互聯(lián)網(wǎng)金融的不同業(yè)態(tài)，我們對前者仍采用金融互聯(lián)網(wǎng)的概念，后者則稱為狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融。第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)：1）基于信息技術(shù)運(yùn)用的虛擬化2）基于高效方便快捷的經(jīng)濟(jì)性3）基于直接小額分散的普惠性4）基于金融本質(zhì)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)性第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述互聯(lián)網(wǎng)金融的種類：1）按照互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)起的主體劃分2）按照互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮的功能劃分3）按照互聯(lián)網(wǎng)金融的典型業(yè)態(tài)劃分4）按照互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式劃分第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述信息化金融機(jī)構(gòu)第三方支付P2P網(wǎng)貸網(wǎng)絡(luò)眾籌大數(shù)據(jù)金融互聯(lián)網(wǎng)金融門戶數(shù)字貨幣互聯(lián)網(wǎng)金融的作用：1）有助于發(fā)展普惠金融，彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足2）有利于發(fā)揮民間資本作用，引導(dǎo)民間金融走向規(guī)范化3）有助于滿足電子商務(wù)需求，有效擴(kuò)大社會消費(fèi)4）有助于降低成本，提升資金配置效率和金融服務(wù)質(zhì)量5）有助于促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足客戶的多樣化需求第二章互聯(lián)網(wǎng)金融概況----第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r第二章互聯(lián)網(wǎng)金融概況1.互聯(lián)網(wǎng)金融在國外的發(fā)展?fàn)顩r2.互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展?fàn)顩r1.互聯(lián)網(wǎng)金融在國外的發(fā)展情況互聯(lián)網(wǎng)金融在國外的發(fā)展大體分為三個(gè)階段：20世紀(jì)90年代中期以前的起步發(fā)展時(shí)期20世紀(jì)90年代中期至次貸危機(jī)前的蓬勃發(fā)展時(shí)期次貸危機(jī)以后的穩(wěn)步發(fā)展時(shí)期第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r國外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的內(nèi)在邏輯：利率市場化進(jìn)程結(jié)束后出現(xiàn)的一輪技術(shù)性脫媒，制度性因素和技術(shù)性因素共同作用的結(jié)果，不同國家有不同的發(fā)展路徑。第一個(gè)階段：2005年以前的傳統(tǒng)金融行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化階段第二個(gè)階段：2005—2011年的第三方支付蓬勃發(fā)展階段第三個(gè)階段：2011年以后的互聯(lián)網(wǎng)實(shí)質(zhì)性金融業(yè)務(wù)發(fā)展階段2.互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展?fàn)顩r相對于國外互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況而言，我國互聯(lián)網(wǎng)金融雖起步略晚，但是發(fā)展速度卻非?？欤覈ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展大約可分為三個(gè)階段：第二章互聯(lián)網(wǎng)金融概況----第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r

國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的內(nèi)在邏輯現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)：金融壟斷下的潛在市場需求+金融功能與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)特性在基因?qū)用嫔系钠ヅ淅碚摶A(chǔ)：共享經(jīng)濟(jì)理論、金融功能理論、“二次脫媒”理論、新信用理論、普惠金融理論、連續(xù)金融理論等。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題：①法律監(jiān)管問題；②技術(shù)安全問題；③產(chǎn)品宣傳問題；④模式創(chuàng)新問題。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢：國家支持；規(guī)范發(fā)展；專業(yè)細(xì)分；移動遷移；去擔(dān)保；集團(tuán)化等等。第二章互聯(lián)網(wǎng)金融概況----第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r1.什么是互聯(lián)網(wǎng)金融？互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)主要指的是哪些？2.互聯(lián)網(wǎng)金融主要可分為哪些種類？3.互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展有何作用？4.我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的內(nèi)在邏輯是什么？你如何看待互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展趨勢？5.我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中存在哪些問題？如何改進(jìn)？思考題第三章金融互聯(lián)網(wǎng)——信息化金融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)目標(biāo)了解互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融業(yè)信息化發(fā)展的歷程和趨勢；理解互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)金融業(yè)的影響和沖擊；掌握金融互聯(lián)網(wǎng)和信息化金融機(jī)構(gòu)的基本含義和表現(xiàn)形式。知識要點(diǎn)金融互聯(lián)網(wǎng)的含義、特點(diǎn)和表現(xiàn)形式；網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展?fàn)顩r；網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)發(fā)展?fàn)顩r；網(wǎng)絡(luò)證券發(fā)展?fàn)顩r。關(guān)鍵術(shù)語金融互聯(lián)網(wǎng)；金融電商；網(wǎng)絡(luò)銀行；直銷銀行；網(wǎng)絡(luò)證券；網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)。第三章金融互聯(lián)網(wǎng)-信息化金融機(jī)構(gòu)第一節(jié)金融互聯(lián)網(wǎng)概述第三章金融互聯(lián)網(wǎng)-信息化金融機(jī)構(gòu)1.關(guān)于金融互聯(lián)網(wǎng)與信息化金融機(jī)構(gòu)的基本認(rèn)識2.金融互聯(lián)網(wǎng)的表現(xiàn)形式3.金融互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)1.金融互聯(lián)網(wǎng)與信息化金融機(jī)構(gòu)

第一節(jié)金融互聯(lián)網(wǎng)概述金融互聯(lián)網(wǎng)指金融機(jī)構(gòu)（如銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等）運(yùn)用計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)和現(xiàn)代通訊技術(shù)，通過將金融活動從線下向線上的轉(zhuǎn)移，從而滿足客戶對金融服務(wù)高效便捷需求的金融發(fā)展模式。信息化金融機(jī)構(gòu)指在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，通過廣泛運(yùn)用以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息技術(shù)，對傳統(tǒng)運(yùn)營流程、服務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行改造或重構(gòu)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營管理全面信息化的銀行、證券和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)，如網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)等。信息化金融機(jī)構(gòu)是金融互聯(lián)網(wǎng)的具體體現(xiàn)。第一節(jié)金融互聯(lián)網(wǎng)概述2.金融互聯(lián)網(wǎng)的表現(xiàn)形式基于互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新型金融金融電子商城傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)電子化傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的電子化——金融互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)表現(xiàn)形式。包括金融自動化服務(wù)系統(tǒng)、金融電子支付系統(tǒng)、金融信息管理系統(tǒng)、金融決策分析系統(tǒng)等?；诨ヂ?lián)網(wǎng)的創(chuàng)新型金融服務(wù)模式

——互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)基金等金融電商模式

——發(fā)起人：銀行系電商、證券系電商、保險(xiǎn)系電商等；——設(shè)立方式：平臺自建模式、平臺合建模式；——經(jīng)營對象：“B2C”、“B2B+B2C”3.金融互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)特點(diǎn)一金融互聯(lián)網(wǎng)下的信息化金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定性更強(qiáng)特點(diǎn)二金融互聯(lián)網(wǎng)下信息化金融機(jī)構(gòu)資源整合能力更強(qiáng)特點(diǎn)三金融互聯(lián)網(wǎng)下的信息化金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新更豐富第一節(jié)金融互聯(lián)網(wǎng)概述1.網(wǎng)絡(luò)銀行的定義和種類2.網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展歷程3.網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展趨勢第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)銀行第三章金融互聯(lián)網(wǎng)-信息化金融機(jī)構(gòu)第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)銀行

網(wǎng)絡(luò)銀行的定義廣義上的網(wǎng)絡(luò)銀行是指一種以互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)為依托，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺向用戶提供帳戶管理、支付結(jié)算、信貸融資、投資理財(cái)?shù)雀鞣N金融服務(wù)的新型銀行服務(wù)形式，是為用戶提供全方位、全天候、便捷、實(shí)時(shí)的快捷金融服務(wù)的銀行系統(tǒng)。狹義的網(wǎng)絡(luò)銀行指的是沒有線下物理網(wǎng)點(diǎn)的純互聯(lián)網(wǎng)平臺的銀行。1.網(wǎng)絡(luò)銀行的定義和種類第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)銀行

網(wǎng)絡(luò)銀行的種類①按照發(fā)展模式劃分

一種是與傳統(tǒng)銀行相結(jié)合的網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展模式，另一種是純網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展模式。②按照業(yè)務(wù)形態(tài)劃分

主要有網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機(jī)銀行、直銷銀行和互聯(lián)網(wǎng)銀行。除互聯(lián)網(wǎng)銀行外，前幾種形態(tài)均是依托已有的線下銀行機(jī)構(gòu)開展的網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)。③按照服務(wù)對象劃分

可分為個(gè)人版、企業(yè)版以及特定對象版三大類。

2.網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展歷程

成立于1995年10月18日的美國安全第一互聯(lián)網(wǎng)銀行（SFNB)普遍被認(rèn)為是網(wǎng)絡(luò)銀行誕生的標(biāo)志。之后，人們將基于互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)為客戶提供金融產(chǎn)品與服務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)統(tǒng)稱為網(wǎng)絡(luò)銀行。網(wǎng)絡(luò)銀行的產(chǎn)生并非一蹴而就，其大約經(jīng)歷了業(yè)務(wù)處理電子化、經(jīng)營管理電子化、銀行再造等三個(gè)階段。

第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)銀行20世紀(jì)50年代隨著計(jì)算機(jī)的出現(xiàn)，銀行開始利用計(jì)算機(jī)輔助其業(yè)務(wù)的開展、辦理，進(jìn)行數(shù)據(jù)保存，財(cái)務(wù)集中處理等從20世紀(jì)60年代開始計(jì)算機(jī)從脫機(jī)狀態(tài)慢慢向聯(lián)網(wǎng)狀態(tài)發(fā)展，銀行實(shí)現(xiàn)了內(nèi)部以及相互間的信息傳遞，存、貸、匯業(yè)務(wù)能夠在內(nèi)部以及銀行間快速的辦理90年代之后隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的蓬勃發(fā)展，銀行日益實(shí)現(xiàn)了在任何時(shí)間、任何地方、任何方式辦理業(yè)務(wù)的可能第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)銀行中國網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展?fàn)顩r與其他國家或地區(qū)相比，中國網(wǎng)絡(luò)銀行起步并不晚，而且在中國網(wǎng)民數(shù)量快速增長直至躍居世界第一位的大背景下，網(wǎng)絡(luò)銀行近幾年增長迅猛，使用普及率急速提高。第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)銀行數(shù)據(jù)驅(qū)動，整合加工移動互聯(lián)，無縫銜接專業(yè)智能，跨界經(jīng)營創(chuàng)新風(fēng)控，強(qiáng)化優(yōu)勢四大趨勢3.網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展趨勢第三節(jié)網(wǎng)絡(luò)證券第三章金融互聯(lián)網(wǎng)-信息化金融機(jī)構(gòu)——網(wǎng)絡(luò)證券通常是指通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的證券交易等相關(guān)活動，有狹義和廣義之分。從狹義上理解，網(wǎng)絡(luò)證券主要是指網(wǎng)上證券,它包括網(wǎng)上開戶、網(wǎng)上交易、網(wǎng)上資金收付、網(wǎng)上銷戶等四個(gè)環(huán)節(jié)。從廣義上理解，網(wǎng)絡(luò)證券是在“電子化-互聯(lián)網(wǎng)化-移動化”趨勢下，對傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)實(shí)施從銷售渠道、業(yè)務(wù)功能、客戶管理到平臺升級的架構(gòu)重塑及流程優(yōu)化，架構(gòu)符合互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)慣例和用戶體驗(yàn)的綜合金融服務(wù)體系。第三節(jié)網(wǎng)絡(luò)證券1.網(wǎng)絡(luò)證券的定義和種類

網(wǎng)絡(luò)證券的定義第三節(jié)網(wǎng)絡(luò)證券①按照業(yè)務(wù)種類劃分網(wǎng)絡(luò)證券的業(yè)務(wù)種類目前主要是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的延伸，亦即證券公司通過其設(shè)立的網(wǎng)站接受客戶委托，按照客戶要求，代理客戶買賣證券，進(jìn)行資產(chǎn)管理，提供集投資者教育、理財(cái)信息、財(cái)經(jīng)資訊、產(chǎn)品交易、理財(cái)、融資等全方位的金融服務(wù)。主要包括在線證券開戶和銷戶、在線證券交易、在線理財(cái)、證券電子商務(wù)等業(yè)務(wù)種類。

網(wǎng)絡(luò)證券的種類②按照發(fā)展模式劃分按照金融互聯(lián)網(wǎng)下證券公司的網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展模式來劃分，網(wǎng)絡(luò)證券有以下四種類型：

證券公司自建網(wǎng)絡(luò)平臺證券公司轉(zhuǎn)型網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀(jì)商與第三方合作搭建網(wǎng)絡(luò)平臺投資互聯(lián)網(wǎng)平臺或出資設(shè)立子公司第三節(jié)網(wǎng)絡(luò)證券1）國外網(wǎng)絡(luò)證券的發(fā)展?fàn)顩r伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的興起和廣泛運(yùn)用，網(wǎng)絡(luò)證券在上世紀(jì)90年代開始了飛速發(fā)展。不同的客戶基礎(chǔ)和發(fā)展策略決定了互聯(lián)網(wǎng)與證券行業(yè)融合產(chǎn)生的四種經(jīng)營模式：一是純網(wǎng)絡(luò)券商，定位低端客戶，提供最低傭金，采用這種模式的券商有Ameritrade等公司；二是線上線下結(jié)合，定位中低端，收取傭金較低，提供一定的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，采用這種模式的券商有嘉信理財(cái)、富達(dá)投資等；三是線下為主、線上為輔，定位高端和機(jī)構(gòu)投資者，收取的傭金較高，提供高質(zhì)量的綜合化金融服務(wù)，采用這種模式的券商主要有美林證券、摩根士丹利等；四是創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)券商模式，這些互聯(lián)網(wǎng)券商歷史并不悠久，也沒有龐大的實(shí)體資產(chǎn)。

第三節(jié)網(wǎng)絡(luò)證券2.網(wǎng)絡(luò)證券的發(fā)展歷程2）我國的網(wǎng)絡(luò)證券的發(fā)展?fàn)顩r我國的網(wǎng)絡(luò)證券交易于1997年起步，經(jīng)歷了起步階段、全面網(wǎng)絡(luò)化、提供全方位服務(wù)三個(gè)階段后，為投資者帶來了極大的交易便利。①起步階段（1997-2000年左右）1997-1999年我國證券公司網(wǎng)上交易系統(tǒng)推出情況

第三節(jié)網(wǎng)絡(luò)證券②全面網(wǎng)絡(luò)化階段（2000-2012年左右）2000年4月，中國證券會頒布《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》，這部法規(guī)是針對互聯(lián)網(wǎng)證券交易活動進(jìn)行規(guī)范的第一部法規(guī)，標(biāo)志著網(wǎng)絡(luò)證券的發(fā)展納入了規(guī)范化的發(fā)展軌道。③全方位服務(wù)階段2012年以來網(wǎng)絡(luò)證券網(wǎng)上開戶的政策推進(jìn)

第三節(jié)網(wǎng)絡(luò)證券第三節(jié)網(wǎng)絡(luò)證券3.網(wǎng)絡(luò)證券的發(fā)展意義和發(fā)展趨勢第三章金融互聯(lián)網(wǎng)-信息化金融機(jī)構(gòu)第四節(jié)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)第四節(jié)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)1.網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的定義和種類

網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的定義——廣義的網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)是指實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)信息咨詢、保險(xiǎn)計(jì)劃書設(shè)計(jì)、投保、繳費(fèi)、核保、承保、保單信息查詢、保權(quán)變更、續(xù)期繳費(fèi)、理賠和給付等保險(xiǎn)業(yè)務(wù)全過程以及保險(xiǎn)經(jīng)營管理活動的網(wǎng)絡(luò)化?！M義的網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)又稱網(wǎng)上保險(xiǎn)或網(wǎng)銷保險(xiǎn)，是指保險(xiǎn)公司或保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)技術(shù)為工具來支持保險(xiǎn)經(jīng)營管理活動的經(jīng)濟(jì)行為。①按照發(fā)展模式劃分按照發(fā)展模式主要有保險(xiǎn)公司自建、保險(xiǎn)代理合建、專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)三種類型。②按照產(chǎn)品種類劃分目前來看網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的產(chǎn)品種類主要有以下幾種：第四節(jié)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的種類2.網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的發(fā)展歷程國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的發(fā)展歷程：3.網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的發(fā)展趨勢1）基于互聯(lián)網(wǎng)的智能化保險(xiǎn)交易2）基于真實(shí)需求的多元化產(chǎn)品創(chuàng)新3）基于大數(shù)據(jù)與人工智能的精算定價(jià)4）基于整合的保險(xiǎn)生態(tài)系統(tǒng)

第四節(jié)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)試述金融互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融的區(qū)別與聯(lián)系。信息化金融機(jī)構(gòu)主要有哪些發(fā)展模式？發(fā)展中面臨哪些問題？直銷銀行與互聯(lián)網(wǎng)銀行有哪些異同點(diǎn)？網(wǎng)絡(luò)證券有哪些發(fā)展模式？不同的證券公司應(yīng)如何進(jìn)行選擇？網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)有哪些發(fā)展模式？如何看待網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的產(chǎn)品創(chuàng)新？思考題第四章第三方支付學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握第三方支付的基本含義、業(yè)務(wù)流程和運(yùn)營模式。理解第三方支付對金融業(yè)的影響以及當(dāng)前存在的風(fēng)險(xiǎn)問題。了解第三方支付的發(fā)展趨勢。知識要點(diǎn)第三方支付及其業(yè)務(wù)流程和運(yùn)營模式。第三方支付的影響及其存在問題。第三方支付的發(fā)展趨勢。關(guān)鍵術(shù)語支付體系；支付工具；支付系統(tǒng)；第三方支付；交易平臺擔(dān)保模式；鯰魚效應(yīng)；洗錢風(fēng)險(xiǎn)；沉淀資金風(fēng)險(xiǎn)。第四章

第三方支付第一節(jié)第三方支付概況1.關(guān)于現(xiàn)代支付體系的基本認(rèn)識2.第三方支付的概況3.第三方支付的發(fā)展?fàn)顩r第四章

第三方支付支付工具支付系統(tǒng)支付機(jī)構(gòu)支付監(jiān)管現(xiàn)代支付體系第一節(jié)第三方支付概況1.關(guān)于現(xiàn)代支付體系的基本認(rèn)識

從構(gòu)成要素來看，現(xiàn)代支付體系主要包括支付工具、支付系統(tǒng)、支付組織及支付監(jiān)管四個(gè)部分。支付工具是用于資金清算和結(jié)算過程中的一種載體，可以是記錄和授權(quán)傳遞支付指令和信息發(fā)起者的合法金融機(jī)構(gòu)賬戶證件，也可以是支付發(fā)起者合法簽署的可用于清算和結(jié)算的金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可的資金憑證。支付工具包括現(xiàn)金以及票據(jù)、匯兌、銀行卡等非現(xiàn)金支付工具。第一節(jié)第三方支付概況支付工具圖4-1中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（CNAPS）構(gòu)成第一節(jié)第三方支付概況支付系統(tǒng)是由提供支付清算服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)和實(shí)現(xiàn)支付指令傳送及資金清算的專業(yè)技術(shù)手段共同組成，用以實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一種金融安排，有時(shí)也稱為清算系統(tǒng)。支付系統(tǒng)是由于社會在經(jīng)濟(jì)活動過程中對債務(wù)清償和資金轉(zhuǎn)移的市場需求而出現(xiàn)、產(chǎn)生、發(fā)展并不斷完善的。目前，中國人民銀行建設(shè)運(yùn)行的中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（CNAPS）是我國支付清算體系的核心。支付系統(tǒng)嚴(yán)格意義上的支付機(jī)構(gòu)主要有金融類支付機(jī)構(gòu)和非金融類支付機(jī)構(gòu)兩大類，前者主要是指銀行類，后者則主要指第三方支付機(jī)構(gòu)。作為互聯(lián)網(wǎng)金融支付的組成部分，前者表現(xiàn)為商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)銀行體系，后者表現(xiàn)為第三方支付的線上支付和移動支付。圖4-2我國支付機(jī)構(gòu)體系構(gòu)成圖第一節(jié)第三方支付概況單擊此處添加文本支付監(jiān)管為了提高支付體系的安全與效率，尤其是為了減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，各國政府都對支付體系進(jìn)行監(jiān)督管理。第三方支付的含義第一節(jié)第三方支付概況2.第三方支付的概況——第三方支付是指經(jīng)合法授權(quán)的非銀行機(jī)構(gòu)，借助計(jì)算機(jī)通訊和信息安全技術(shù)，通過與各大銀行簽約設(shè)立相關(guān)結(jié)算系統(tǒng)關(guān)聯(lián)的接口和通道的方式，在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)之間建立連接的電子支付模式。第三方支付產(chǎn)生的背景第一節(jié)第三方支付概況

第三方是買賣雙方在缺乏信用保障或法律支持的情況下的資金支付“中間平臺”，買方將貨款付給買賣雙方之外的第三方，第三方提供安全交易服務(wù)，其運(yùn)作實(shí)質(zhì)是在收付款人之間設(shè)立中間過渡賬戶，使匯轉(zhuǎn)款項(xiàng)實(shí)現(xiàn)可控性停頓，只有雙方意見達(dá)成一致才能決定資金去向。第三方擔(dān)當(dāng)中介保管及監(jiān)督的職能，并不承擔(dān)什么風(fēng)險(xiǎn)，所以確切的說，這是一種支付托管行為，通過支付托管實(shí)現(xiàn)支付保證。第三方支付的基本交易流程第一節(jié)第三方支付概況第三方支付的交易類型：根據(jù)其交易類型不同分為移動支付與O2O支付。第一節(jié)第三方支付概況移動支付是資金債權(quán)債務(wù)清償中任何一方通過移動方式接入進(jìn)行清償?shù)囊环N支付方式，是支付方為了購買實(shí)物或非實(shí)物形式的產(chǎn)品、繳納費(fèi)用或接受服務(wù)，以手機(jī)、PDA等移動終端為工具，通過移動通信網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)資金的債券債務(wù)的清償?shù)倪^程。O2O（OnlineToOffline）是指將線下的商務(wù)機(jī)會與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，讓互聯(lián)網(wǎng)成為線下交易的前臺，通過O2O將線下的消息推送給互聯(lián)網(wǎng)用戶，從而將線上客戶轉(zhuǎn)化為線下客戶，一般適用于必須到店消費(fèi)的商品和服務(wù)，比如理發(fā)、健身、電影、餐飲等消費(fèi)領(lǐng)域。其支付模式一般采用在網(wǎng)上下單并支付，然后到店消費(fèi)。第一節(jié)第三方支付概況獨(dú)立性安全性便捷性開放性第三方支付的主要特征3.第三方支付發(fā)展概況第一節(jié)第三方支付概況第三方支付起源于20世紀(jì)80年代美國的獨(dú)立銷售組織（IndependentSalesOrganization）制度，簡稱ISO制度。目前，以PayPal、MoneyGram等為代表的第三方支付平臺機(jī)構(gòu)在全球第三方支付市場中占據(jù)領(lǐng)先地位歐洲的電子商務(wù)發(fā)展比較迅速，但是各個(gè)國家的發(fā)展?fàn)顩r不平衡，呈現(xiàn)從北到南依次遞減的狀況。在亞洲地區(qū)，第三方支付發(fā)展的領(lǐng)頭羊是日本，韓國、新加坡、中國、印度緊隨其后。美國歐洲亞洲國外第三方支付發(fā)展?fàn)顩r第一節(jié)第三方支付概況國內(nèi)首家第三方支付公司——首信易支付(PayEase)自1999年3月開始運(yùn)行，是中國首家實(shí)現(xiàn)跨銀行跨地域提供多種銀行卡在線交易的多功能網(wǎng)上支付服務(wù)平臺。2003年10月，淘寶網(wǎng)首次推出“支付寶”服務(wù)，開始推行“擔(dān)保交易”。2004年12月，支付寶正式獨(dú)立上線運(yùn)營，并逐漸發(fā)展成為中國最引人注目的第三方支付公司。2005年騰訊旗下的第三方支付公司“財(cái)付通”成立，隨后全球最大的第三方支付公司PayPal進(jìn)入中國。與此同時(shí)，快錢、易寶等在內(nèi)的一大批國內(nèi)專門經(jīng)營第三方支付平臺的公司紛紛出現(xiàn)。2010年6月，央行頒布《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，確定通過申請審核發(fā)放支付牌照的方式，正式將第三方支付機(jī)構(gòu)納入國家監(jiān)管體系之下。我國第三方支付發(fā)展?fàn)顩r第二節(jié)第三方支付的運(yùn)營模式及其影響和趨勢第四章

第三方支付1.第三方支付的運(yùn)營模式2.第三方支付對金融業(yè)發(fā)展的影響3.第三方支付未來的發(fā)展趨勢第二節(jié)第三方支付的運(yùn)營模式及其影響和趨勢獨(dú)立第三方支付模式獨(dú)立第三方支付模式是指第三方支付平臺完全獨(dú)立于電子商務(wù)網(wǎng)站，不負(fù)有擔(dān)保功能，僅僅為用戶提供訂單處理與支付系統(tǒng)解決方案。以快錢、易寶支付、匯付天下、拉卡拉等為典型代表。1.第三方支付的運(yùn)營模式交易平臺擔(dān)保支付模式交易平臺擔(dān)保支付模式是指依托于自有B2C、C2C電子商務(wù)網(wǎng)站提供擔(dān)保功能的第三方支付模式，支付寶、財(cái)付通等為代表。依托電子商務(wù)網(wǎng)站的模式這種模式是指一些以銷售特定商品的購物網(wǎng)站為了自身發(fā)展的需要，而特地建立的第三方支付平臺。但是隨著網(wǎng)站的發(fā)展以及在消費(fèi)者中的影響力越來越大，這種模式的第三方支付已逐步消失或向信用中介模式轉(zhuǎn)變。第二節(jié)第三方支付的運(yùn)營模式及其影響和趨勢2.第三方支付對金融業(yè)發(fā)展的影響第二節(jié)第三方支付的運(yùn)營模式及其影響和趨勢

新型支付方式的發(fā)展，提升了支付效率，對整個(gè)金融資源配置效率提高起到倒逼作用，在宏觀上對金融體系有著深遠(yuǎn)影響，這種改變甚至在整個(gè)貨幣體系或者是金融體系的穩(wěn)定性、貨幣政策傳導(dǎo)效率等方面都可能有所體現(xiàn)。1）對傳統(tǒng)金融業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展發(fā)揮的“鯰魚效應(yīng)”。2）從短期看，第三方支付企業(yè)未動搖銀行在支付體系中的主體地位。3）從長期看，第三方支付企業(yè)已對銀行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生戰(zhàn)略性影響。4）支付體系的發(fā)展將對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。第三方支付未來的發(fā)展趨勢1）互聯(lián)網(wǎng)在線支付格局逐步形成，市場進(jìn)入成熟期，未來市場規(guī)模進(jìn)入穩(wěn)定增長狀態(tài)。2）移動支付市場規(guī)模將繼續(xù)保持爆發(fā)式增長，線下消費(fèi)場景將變得更加豐富，市場將有更多的參與者加入。3）支付體系的發(fā)展模式將以線上線下相融合為主要的發(fā)展趨勢。4）網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)向綜合金融服務(wù)和數(shù)據(jù)服務(wù)縱深拓展，基于交易數(shù)據(jù)展開征信增值服務(wù)將成為支付機(jī)構(gòu)發(fā)力方向。第二節(jié)第三方支付的運(yùn)營模式及其影響和趨勢3.第三方支付未來的發(fā)展趨勢第四章

第三方支付第三節(jié)第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)防控1.第三方支付發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)2.第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)防控對于網(wǎng)絡(luò)支付機(jī)構(gòu)而言，其信用風(fēng)險(xiǎn)包括兩大類：伴生信用風(fēng)險(xiǎn)（交易雙方無法履約）直接信用風(fēng)險(xiǎn)（授信、融資對象無力償付）第三節(jié)第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)防控①運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)②技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)①洗錢風(fēng)險(xiǎn)②沉淀資金風(fēng)險(xiǎn)③信用風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)1.第三方支付發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)第三節(jié)第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)防控第三方支付機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)自控事前審核主要是對用戶身份進(jìn)行驗(yàn)證、對商戶級別進(jìn)行評估。第三方支付機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)對事中交易負(fù)起監(jiān)督責(zé)任。對于已發(fā)生的非法交易，第三方支付平臺要做好記錄，保存交易過程等消息資料。2.第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)防控第三節(jié)第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)防控監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管創(chuàng)新完善相關(guān)立法。動態(tài)監(jiān)管，靈活應(yīng)對。加強(qiáng)信息披露。明確業(yè)務(wù)定位。形成嚴(yán)格的身份識別體系，防范洗錢等非法活動。完善第三方支付行業(yè)安全標(biāo)準(zhǔn)，包括技術(shù)層面、交易流程、后續(xù)補(bǔ)救、風(fēng)險(xiǎn)管理等。第三節(jié)第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)防控終端用戶的風(fēng)險(xiǎn)防范提高風(fēng)險(xiǎn)意識，重視個(gè)人信息的保密，養(yǎng)成良好的安全使用網(wǎng)絡(luò)的習(xí)慣。使用銀行卡、第三方支付進(jìn)行交易時(shí)，應(yīng)設(shè)置支付額度限制，開通資金變動通知服務(wù)。慎選交易機(jī)構(gòu)，盡量選擇一些信譽(yù)好的商業(yè)銀行或者信用級別比較高的第三方支付機(jī)構(gòu)。對于自己的移動終端，不要刷機(jī)或者越獄，及時(shí)更新手機(jī)病毒庫，防止病毒、木馬的入侵。

中國現(xiàn)代支付體系是如何構(gòu)成的？第三方支付產(chǎn)生的背景及其特征是什么？比較第三方支付的運(yùn)營模式，它們之間的關(guān)聯(lián)是什么？第三方支付對金融業(yè)的影響有哪些？第三方支付給金融體系帶來新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在哪里？與傳統(tǒng)的金融業(yè)相比面臨的風(fēng)險(xiǎn)又有哪些不同？如何防范？思考題第五章P2P網(wǎng)絡(luò)貸款第五章P2P網(wǎng)絡(luò)貸款學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的運(yùn)營模式和風(fēng)控要點(diǎn)；理解P2P網(wǎng)絡(luò)貸款與傳統(tǒng)信貸的不同之處；了解P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的發(fā)展歷程和趨勢。知識要點(diǎn)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的定義、特點(diǎn)及交易流程；P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的主要運(yùn)作模式；P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險(xiǎn)防控。關(guān)鍵術(shù)語P2P網(wǎng)絡(luò)貸款；純平臺模式；債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式第一節(jié)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款概況1.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的含義及特點(diǎn)2.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的產(chǎn)生背景和發(fā)展歷程3.P2P網(wǎng)貸的發(fā)展趨勢第五章P2P網(wǎng)絡(luò)貸款P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的含義及特點(diǎn)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款來自于英文的Peer-to-Peerlending，即點(diǎn)對點(diǎn)借貸。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款是指借款人與投資人通過獨(dú)立的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行的借貸活動，即由P2P網(wǎng)絡(luò)貸款機(jī)構(gòu)作為中介平臺，借款人在平臺發(fā)放借款標(biāo)，投資者進(jìn)行競標(biāo)向借款人放貸的行為。第一節(jié)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款概況P2P網(wǎng)貸交易流程：第一節(jié)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款概況P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的特點(diǎn)：1）直接融資，靈活方便2）操作簡單，參者廣泛3）公開透明，開拓創(chuàng)新4）利率較高，風(fēng)險(xiǎn)較大第一節(jié)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款概況2.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的產(chǎn)生背景和發(fā)展歷程國外P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的產(chǎn)生和發(fā)展產(chǎn)生背景P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的出現(xiàn)要追溯到孟加拉國尤努斯1979年創(chuàng)辦的“窮人銀行”——格萊珉銀行的小額借貸。它的社會價(jià)值主要體現(xiàn)在滿足個(gè)人資金需求、發(fā)展個(gè)人信用體系和提高社會閑散資金利用率三個(gè)方面。發(fā)展歷程P2P網(wǎng)貸的發(fā)源地在英國。在整個(gè)歐洲市場，英國的P2P網(wǎng)貸累計(jì)成交量占據(jù)了84.8%的市場份額。2005年11月開始，美國陸續(xù)也成立了幾家P2P網(wǎng)貸公司。美國P2P行業(yè)基本處于雙寡頭壟斷格局，Prosper和LendingClub在美國的市場占有率超過80%第一節(jié)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款概況第一階段：2007—2012年（以信用借款為主的初始發(fā)展期）第二階段：2012年—2013年（以地域借款為主的快速擴(kuò)張期）第三階段：2013年—2014年（以自融高息為主的風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)期）第四階段：2014年至今（以規(guī)范監(jiān)管為主的政策調(diào)整期）中國P2P網(wǎng)貸的產(chǎn)生和發(fā)展我國P2P網(wǎng)貸的產(chǎn)生和發(fā)展大致經(jīng)歷了以下四個(gè)階段：第一節(jié)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款概況P2P網(wǎng)貸的發(fā)展趨勢出現(xiàn)兼并潮或現(xiàn)寡頭時(shí)代移動端理財(cái)成為未來趨勢P2P收益繼續(xù)下降利差收窄P2P網(wǎng)貸平臺加速上市步伐P2P網(wǎng)貸將更加專注線上第一節(jié)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款概況第二節(jié)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的運(yùn)營模式1.國外P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的運(yùn)營模式2.中國P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的運(yùn)營模式第五章P2P網(wǎng)絡(luò)貸款1.國外P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的運(yùn)營模式第二節(jié)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的運(yùn)營模式英國Zopa模式：貸款人手續(xù)費(fèi)+投資者管理費(fèi)+逾期費(fèi)用美國Prosper模式：貸款人手續(xù)費(fèi)+投資者管理費(fèi)+逾期費(fèi)用美國LendingClub模式：貸款人手續(xù)費(fèi)+投資者服務(wù)費(fèi)+收款手續(xù)費(fèi)+逾期費(fèi)用美國Kiva模式：非營利性公益平臺按借貸流程分類純平臺模式債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式按融資渠道分類純線上模式線上線下相結(jié)合模式按有無擔(dān)保機(jī)制分類無擔(dān)保模式有擔(dān)保模式第二節(jié)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的運(yùn)營模式第三節(jié)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管1.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險(xiǎn)2.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制3.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的外部監(jiān)管第五章P2P網(wǎng)絡(luò)貸款P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)資質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)模式風(fēng)險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)第三節(jié)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制第三節(jié)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管貸前線上+線下審核貸中信用分等級貸后風(fēng)險(xiǎn)保障體系風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金擔(dān)保公司保險(xiǎn)公司P2P網(wǎng)貸的風(fēng)控體系技術(shù)安全保障平臺產(chǎn)品信用風(fēng)險(xiǎn)控制合規(guī)性保障體系第三節(jié)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的外部監(jiān)管我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管：“1+3”監(jiān)管框架體系

2016/08/24《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》2016/11/28《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理指引》2017/02/23《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)資金存管業(yè)務(wù)指引》2017/08/25《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引》國外P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管：

美英：準(zhǔn)入門檻、信息披露制度、破產(chǎn)后備計(jì)劃。第三節(jié)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管思考題P2P網(wǎng)貸相比傳統(tǒng)銀行借貸相比，有哪些自身的特點(diǎn)？中國的P2P網(wǎng)貸平臺，在運(yùn)營模式上和國外的有什么不同？P2P網(wǎng)貸主要面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)？風(fēng)控主要體現(xiàn)在哪些方面？請簡述中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管歷程和監(jiān)管現(xiàn)狀。第六章互聯(lián)網(wǎng)眾籌第六章

互聯(lián)網(wǎng)眾籌學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握眾籌的基本含義、業(yè)務(wù)流程和運(yùn)作模式。理解眾籌的風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管要點(diǎn)。了解眾籌的發(fā)展趨勢。知識要點(diǎn)眾籌的定義、種類及運(yùn)作流程。眾籌的主要運(yùn)作模式。眾籌的風(fēng)險(xiǎn)防控和監(jiān)管。關(guān)鍵術(shù)語眾籌；回報(bào)型眾籌；捐贈型眾籌；債權(quán)型眾籌；股權(quán)型眾籌第一節(jié)眾籌概況1.眾籌的含義和特點(diǎn)2.眾籌的種類3.眾籌的產(chǎn)生和發(fā)展第六章

眾籌4.眾籌的未來發(fā)展趨勢1.眾籌的含義和特點(diǎn)第一節(jié)眾籌概況含義為了實(shí)現(xiàn)某一具體項(xiàng)目或者為某個(gè)企業(yè)融資的目的，通過互聯(lián)網(wǎng)從大量出資人處籌集小額資金的直接融資方式。特點(diǎn)①開放性；②多樣性；③大眾性；④社交性；⑤風(fēng)險(xiǎn)性。按運(yùn)作行業(yè)領(lǐng)域分類房地產(chǎn)眾籌農(nóng)業(yè)眾籌科技眾籌影視眾籌公益眾籌2.眾籌的種類第一節(jié)眾籌概況回報(bào)型眾籌捐贈型眾籌債權(quán)型眾籌股權(quán)型眾籌按回報(bào)形式不同劃分第一節(jié)眾籌概況3.眾籌的產(chǎn)生和發(fā)展產(chǎn)生眾籌真正作為一種融資的商業(yè)模式起源于美國呈現(xiàn)特點(diǎn)全球眾籌蓬勃發(fā)展商業(yè)模式多樣化監(jiān)管逐步規(guī)范第一節(jié)眾籌概況4.眾籌的未來發(fā)展趨勢眾籌市場規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，平臺數(shù)目可能大增眾籌主體呈現(xiàn)多樣化特征眾籌產(chǎn)品復(fù)雜化趨勢股權(quán)眾籌二級市場將發(fā)展壯大未來幾年或?qū)⒊霈F(xiàn)投資人維權(quán)高峰第一節(jié)眾籌概況第二節(jié)眾籌的運(yùn)營模式1.回報(bào)型眾籌2.捐贈型眾籌3.債權(quán)型眾籌第六章

眾籌4.股權(quán)型眾籌1.回報(bào)型眾籌回報(bào)型眾籌（獎勵眾籌）是目前采用較多的眾籌模式，投資者對項(xiàng)目或公司進(jìn)行投資，一般在項(xiàng)目完成后會給予投資人一定形式的回饋品或紀(jì)念品，回饋品大多是項(xiàng)目完成后的產(chǎn)品，往往基于投資人對于項(xiàng)目產(chǎn)品的優(yōu)惠券和預(yù)售優(yōu)先權(quán)?；貓?bào)型眾籌的典型代表國外有Kickstarter、Indiegogo等，國內(nèi)有點(diǎn)名時(shí)間、眾籌網(wǎng)、京東眾籌等。第二節(jié)眾籌的運(yùn)營模式2.捐贈型眾籌與傳統(tǒng)的募捐活動不同，基于捐贈的眾籌模式通常是為某一特定項(xiàng)目募捐，因此，捐贈者由于知道募捐的款項(xiàng)的具體用途，從而更愿意捐贈更高數(shù)額。通常，基于捐贈的眾籌所涉及的項(xiàng)目主要是金額相對較小的募集，包括教育、社團(tuán)、宗教、健康、環(huán)境、社會等方面。捐贈型眾籌的典型代表如GoFundMe、創(chuàng)意鼓等。第二節(jié)眾籌的運(yùn)營模式3.債權(quán)型眾籌從某種程度上，P2P網(wǎng)貸平臺可以看做是債權(quán)型眾籌的轉(zhuǎn)型。P2P網(wǎng)貸平臺能切實(shí)掌握平臺上企業(yè)的資金流水和財(cái)務(wù)情況，相當(dāng)于建立了一個(gè)可查的企業(yè)數(shù)據(jù)庫，在借款企業(yè)里挖掘成長性良好的企業(yè)，然后通過網(wǎng)絡(luò)社區(qū)發(fā)布信息在融資平臺上向投資人進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)募股。典型的債權(quán)型眾籌如LendingClub、國內(nèi)的拍拍貸、人人貸等，運(yùn)作模式上章已有詳細(xì)分析，這里不再贅述。第二節(jié)眾籌的運(yùn)營模式4.股權(quán)型眾籌進(jìn)行股權(quán)眾籌的融資公司，一般具有高新技術(shù)背景，市場成長空間較大，并且符合現(xiàn)代公司管理制度，自主擁有融資項(xiàng)目并能轉(zhuǎn)讓股權(quán)。股權(quán)眾籌企業(yè)投資回報(bào)周期較長，退出渠道相對狹窄，流動性不高，投資風(fēng)險(xiǎn)較大。國外的股權(quán)眾籌的運(yùn)營模式主要分為直接股權(quán)投資和基金間接股權(quán)兩種。股權(quán)眾籌的運(yùn)營模式可以分成三類：憑證式、會員制和股權(quán)式。第二節(jié)眾籌的運(yùn)營模式第三節(jié)眾籌的風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管1.眾籌的一般風(fēng)險(xiǎn)2.眾籌在中國面臨的問題3.眾籌的外部監(jiān)管第六章眾籌4.眾籌的風(fēng)險(xiǎn)防控1.眾籌的一般風(fēng)險(xiǎn)信息披露機(jī)制不夠健全規(guī)范眾籌平臺的道德風(fēng)險(xiǎn)眾籌平臺的管理風(fēng)險(xiǎn)眾籌平臺的法律風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目籌資前的風(fēng)險(xiǎn)第三節(jié)眾籌的風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管項(xiàng)目籌資過程中的風(fēng)險(xiǎn)眾籌機(jī)制不完善的風(fēng)險(xiǎn)眾籌平臺的執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目籌資之后的風(fēng)險(xiǎn)投后管理不完善的風(fēng)險(xiǎn)消費(fèi)者維權(quán)難的風(fēng)險(xiǎn)第三節(jié)眾籌的風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管2.眾籌在中國面臨的問題信用制度不健全，信息不對稱嚴(yán)重盈利模式尚不清晰“團(tuán)購”性質(zhì)過濃，回報(bào)型眾籌淪為營銷渠道股權(quán)眾籌項(xiàng)目融資成功率較低股權(quán)眾籌退出機(jī)制仍存在問題第三節(jié)眾籌的風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管3.眾籌的外部監(jiān)管

1）國外眾籌的監(jiān)管環(huán)境美國的JOBS法案開啟了股權(quán)式眾籌合法化的大門，但該法案只是概述一些初始的監(jiān)管框架，具體的實(shí)施辦法還有待美國證監(jiān)會出臺最終的監(jiān)管規(guī)則。英國和德國已經(jīng)將股權(quán)式眾籌融資看作合法的融資模式。但兩國均沒有專門針對股權(quán)眾籌立法，而是將其納入現(xiàn)有的金融監(jiān)管法律框架。意大利通過了DecretoCrescitaBis法案，并于今年7月率先簽署了監(jiān)管細(xì)則，成為世界上第一個(gè)將股權(quán)眾籌合法化的國家。加拿大股權(quán)模式的眾籌融資在安大略省已經(jīng)被合法化，并受安大略省證券委員會的監(jiān)管，但在加拿大其他省份仍屬于違法的融資形式。第三節(jié)眾籌的風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管2）國內(nèi)眾籌的監(jiān)管環(huán)境2015年7月18日，央行等十部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，正式明確“一行三會”對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管權(quán)責(zé)，明確指出眾籌歸證監(jiān)會監(jiān)管。2015年9月，國務(wù)院正式印發(fā)了《關(guān)于加快構(gòu)建大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新支撐平臺的指導(dǎo)意見》，這被解讀為是對大力推進(jìn)眾創(chuàng)、眾包、眾扶、眾籌等新模式、新業(yè)態(tài)發(fā)展的系統(tǒng)性指導(dǎo)文件。第三節(jié)眾籌的風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管4.眾籌的風(fēng)險(xiǎn)防控眾籌的風(fēng)險(xiǎn)防控眾籌平臺應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制意識投資者應(yīng)理性認(rèn)識眾籌模式完善信息披露制度，完善眾籌的相關(guān)法律法規(guī)第三節(jié)眾籌的風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管思考題簡述眾籌的特點(diǎn)和種類。不同種類的眾籌運(yùn)作模式有何不同？以FundersClub平臺為例分析眾籌在運(yùn)營過程中面臨著哪些風(fēng)險(xiǎn)？如何防范？結(jié)合美國JOBS法案內(nèi)容，對比國內(nèi)外眾籌發(fā)展現(xiàn)狀，論述中國未來眾籌的發(fā)展趨勢，未來應(yīng)如何進(jìn)行監(jiān)管？第七章互聯(lián)網(wǎng)金融門戶第七章互聯(lián)網(wǎng)金融門戶學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的基本含義、種類、特點(diǎn)和模式；理解互聯(lián)網(wǎng)金融門戶對金融業(yè)的影響以及當(dāng)前存在的風(fēng)險(xiǎn)問題；了解互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的發(fā)展趨勢。知識要點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的基本含義和特點(diǎn)；互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的主要類別及其運(yùn)營模式；互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢。關(guān)鍵術(shù)語互聯(lián)網(wǎng)金融門戶；P2P網(wǎng)貸門戶；信貸類門戶；保險(xiǎn)類門戶；理財(cái)類門戶；綜合類門戶第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶概況1.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶定義2.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的種類3.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的特點(diǎn)4.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的產(chǎn)生和發(fā)展第七章互聯(lián)網(wǎng)金融門戶互聯(lián)網(wǎng)金融門戶定義

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶（ITFIN）是指利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融產(chǎn)品的銷售以及為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務(wù)的平臺。它的核心就是“搜索+比價(jià)”的模式，采用金融產(chǎn)品垂直比價(jià)的方式，將各家金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品放在平臺上，用戶通過對比挑選適合自己的金融產(chǎn)品。第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶概況2.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的種類按照服務(wù)內(nèi)容和方式的不同劃分：第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶概況根據(jù)細(xì)分的服務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行分類：第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶概況3.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的特點(diǎn)金融資源豐富，搜索快捷精準(zhǔn)門戶界面友好，注重用戶體驗(yàn)媒介作用巨大，渠道價(jià)值凸顯第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶概況4.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的產(chǎn)生和發(fā)展產(chǎn)生互聯(lián)網(wǎng)金融門戶產(chǎn)生于互聯(lián)網(wǎng)門戶從通用搜索平臺到垂直搜索平臺轉(zhuǎn)變的第二階段形成了依托垂直搜索引擎、云計(jì)算等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，以金融產(chǎn)品信息匯集和金融產(chǎn)品在線銷售為主的門戶網(wǎng)站發(fā)展隨著互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮的不斷持續(xù)，互聯(lián)網(wǎng)金融門戶也迎來了快速發(fā)展的良好機(jī)遇，并不斷獲得資本市場的支持第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶概況第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的運(yùn)營模式1.概述2.P2P網(wǎng)貸類門戶3.信貸類門戶4.保險(xiǎn)類門戶5.理財(cái)類門戶6.綜合類門戶第七章互聯(lián)網(wǎng)金融門戶1.概述互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的運(yùn)營模式是指互聯(lián)網(wǎng)金融門戶內(nèi)部人、財(cái)、物、信息等各要素的結(jié)合方式，也是商業(yè)模式的核心內(nèi)容，它體現(xiàn)在技術(shù)、理論、盈利等不同層面。第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的運(yùn)營模式2.P2P網(wǎng)貸類門戶（不同于P2P網(wǎng)貸平臺）運(yùn)營模式

P2P網(wǎng)貸門戶網(wǎng)站秉承公平、公正、公開的原則，對互聯(lián)網(wǎng)金融信息資源進(jìn)行匯總、整理，并具備一定的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及風(fēng)險(xiǎn)揭示功能，起到了對網(wǎng)貸平臺的監(jiān)督作用。盈利模式目前，第三方資訊平臺類互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的盈利模式與傳統(tǒng)資訊類網(wǎng)站的盈利模式相比并無太大差異，依然主要是通過廣告聯(lián)盟的方式來賺取利潤。第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的運(yùn)營模式3.信貸類門戶運(yùn)營模式

信貸類門戶的核心定位為垂直搜索平臺，在該類網(wǎng)站上，客戶可以搜索到不同金融機(jī)構(gòu)的信貸產(chǎn)品，并通過各類產(chǎn)品間的橫向比較，選擇出一款適合自身貸款需求的信貸產(chǎn)品。盈利模式現(xiàn)階段，其收入來源主要以推薦費(fèi)以及傭金為主，廣告費(fèi)、咨詢費(fèi)以及培訓(xùn)費(fèi)等收入相對占比較低。第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的運(yùn)營模式4.保險(xiǎn)類門戶定位保險(xiǎn)類門戶的核心定位分為兩類，一類是聚焦于保險(xiǎn)產(chǎn)品的垂直搜索平臺，另一類保險(xiǎn)類門戶定位于在線金融超市運(yùn)營模式

保險(xiǎn)類門戶為客戶和保險(xiǎn)公司提供了交易平臺。為客戶提供諸如綜合性保障方案評估與設(shè)計(jì)等專業(yè)性服務(wù)。

第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的運(yùn)營模式盈利模式客戶完成投保后所收取的手續(xù)費(fèi)收取廣告費(fèi)用收取傭金第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的運(yùn)營模式5.理財(cái)類門戶定位

理財(cái)類門戶作為獨(dú)立的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，可以客觀地分析客戶理財(cái)需求，為其推薦相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品，并提供綜合性的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。運(yùn)營模式

甄選出優(yōu)質(zhì)的理財(cái)產(chǎn)品以供客戶搜索比價(jià)。分析客戶需求，向其推薦符合條件的理財(cái)產(chǎn)品，并為之提供綜合性的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)

盈利模式

主要以廣告費(fèi)和推薦費(fèi)為主。第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的運(yùn)營模式6.綜合類門戶定位為客戶搭建選購各類金融產(chǎn)品以及與業(yè)務(wù)人員聯(lián)系對接的平臺。運(yùn)營模式

業(yè)務(wù)模式仍然以B2C及O2O模式為主。

盈利模式第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的運(yùn)營模式收取廣告費(fèi)用向金融機(jī)構(gòu)推薦客戶和交易量，收取費(fèi)用通過攝合交易，收取傭金第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的影響及其發(fā)展趨勢1.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的影響2.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的發(fā)展趨勢第七章互聯(lián)網(wǎng)金融門戶1.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的影響低金融市場信息不對稱程度改變用戶選擇金融產(chǎn)品方式形成對上游金融機(jī)構(gòu)的反向控制第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的影響及其發(fā)展趨勢2.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的發(fā)展趨勢門戶發(fā)展渠道化產(chǎn)品類別多元化業(yè)務(wù)模式多樣化營銷方式移動化第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的影響及其發(fā)展趨勢第四節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的風(fēng)險(xiǎn)分析及防范1.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶面臨的風(fēng)險(xiǎn)2.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶風(fēng)險(xiǎn)的防范第七章

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶1.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶面臨的風(fēng)險(xiǎn)第四節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的風(fēng)險(xiǎn)分析及防范法律風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)2.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶風(fēng)險(xiǎn)的防范技術(shù)預(yù)防措施完善網(wǎng)絡(luò)安全管理提高核心技術(shù)水平法律法規(guī)保護(hù)措施消費(fèi)者需提高自我保護(hù)意識第四節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的風(fēng)險(xiǎn)分析及防范思考題什么是互聯(lián)網(wǎng)金融門戶？談?wù)勀銓ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶的認(rèn)識?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶產(chǎn)生的原因與背景是什么？互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的運(yùn)營模式是怎樣的？舉例說明?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶的興起對金融業(yè)發(fā)展有什么影響？其發(fā)展趨勢如何？互聯(lián)網(wǎng)金融門戶面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)？如何防范？第八章大數(shù)據(jù)金融第八章大數(shù)據(jù)金融學(xué)習(xí)目的與要求：掌握大數(shù)據(jù)金融的含義、特點(diǎn)；理解大數(shù)據(jù)金融的運(yùn)營模式；了解大數(shù)據(jù)金融的發(fā)展趨勢知識要點(diǎn)：大數(shù)據(jù)與金融結(jié)合的優(yōu)勢；大數(shù)據(jù)金融的實(shí)際應(yīng)用；大數(shù)據(jù)金融面臨的機(jī)遇、挑戰(zhàn)與發(fā)展趨勢。關(guān)鍵術(shù)語

大數(shù)據(jù)；大數(shù)據(jù)金融；平臺金融；供應(yīng)鏈金融；大數(shù)據(jù)征信第一節(jié)大數(shù)據(jù)金融概況1.大數(shù)據(jù)金融的含義2.大數(shù)據(jù)與金融結(jié)合的優(yōu)勢3.大數(shù)據(jù)金融的特點(diǎn)第八章大數(shù)據(jù)金融第一節(jié)大數(shù)據(jù)金融概況1.大數(shù)據(jù)金融的含義

大數(shù)據(jù)金融指的是將巨量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)通過互聯(lián)網(wǎng)和云計(jì)算等方式進(jìn)行挖掘和處理后與傳統(tǒng)金融服務(wù)相結(jié)合的一種新的金融模式，它是一種相比于傳統(tǒng)金融更加透明、參與度更加廣泛、體驗(yàn)更好、效率更高的新興金融模式。

廣義的大數(shù)據(jù)金融，包括整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的所有需要依靠發(fā)掘和處理海量信息的線上金融服務(wù)。

狹義的大數(shù)據(jù)金融指的是依靠對商家和企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)上歷史數(shù)據(jù)的分析，對其進(jìn)行線上資金融通和信用評估的行為。第一節(jié)大數(shù)據(jù)金融概況2.大數(shù)據(jù)與金融結(jié)合的優(yōu)勢大數(shù)據(jù)的技術(shù)優(yōu)勢大數(shù)據(jù)與金融的天生適應(yīng)性

金融發(fā)展對大數(shù)據(jù)技術(shù)的依賴性第一節(jié)大數(shù)據(jù)金融概況依托于互聯(lián)網(wǎng)而存在的大數(shù)據(jù)技術(shù)先天具有開放性和多邊性。隨著云計(jì)算技術(shù)的發(fā)展，對海量數(shù)據(jù)的發(fā)掘和處理工作已經(jīng)變得十分快捷與便利。由于系統(tǒng)兼具程序開發(fā)的開放性和數(shù)據(jù)處理的封閉性，既能夠通過技術(shù)手段對數(shù)據(jù)的處理工作進(jìn)行編程得到精準(zhǔn)的二次信息，也能夠保證在處理過程中，不會以摻雜主觀和經(jīng)驗(yàn)性因素。大數(shù)據(jù)會產(chǎn)生自身的數(shù)據(jù)更新，隨著數(shù)據(jù)的不斷增加，對以往無效歷史信息的更替以及對二次信息的使用都能夠使整個(gè)系統(tǒng)更加具有效率和準(zhǔn)確性。（1）大數(shù)據(jù)的技術(shù)優(yōu)勢第一節(jié)大數(shù)據(jù)金融概況大數(shù)據(jù)推動了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，并為金融機(jī)構(gòu)的未來競爭帶來新鮮的血液。大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用提高了金融系統(tǒng)的運(yùn)行效率，并降低金融機(jī)構(gòu)的管理和運(yùn)營成本。降低金融行業(yè)的信息不對稱程度，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力?；诖髷?shù)據(jù)技術(shù)的公開性，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管和改革工作也將在未來得到解決。（2）大數(shù)據(jù)與金融的天生適應(yīng)性第一節(jié)大數(shù)據(jù)金融概況從需求角度考慮從效率角度考慮從安全角度考慮（3）未來金融發(fā)展對大數(shù)據(jù)技術(shù)的依賴性3.大數(shù)據(jù)金融的特點(diǎn)

第一節(jié)大數(shù)據(jù)金融概況產(chǎn)品展示渠道網(wǎng)絡(luò)化風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)化信息不對稱性低效率高金融服務(wù)邊界擴(kuò)大產(chǎn)品的實(shí)用性和可被接受程度高1－150第二節(jié)大數(shù)據(jù)金融的運(yùn)營模式供應(yīng)鏈金融模式大數(shù)據(jù)金融征信平臺金融模式第二節(jié)大數(shù)據(jù)金融的運(yùn)營模式1.平臺金融

模式2.供應(yīng)鏈

金融模式3.大數(shù)據(jù)

金融征信第八章大數(shù)據(jù)金融第二節(jié)大數(shù)據(jù)金融的運(yùn)營模式1.平臺金融模式

平臺金融模式是指企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺，凝聚資金流、物流、信息流，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺多年運(yùn)營所積累的大量數(shù)據(jù)，向平臺上的商戶或個(gè)人提供金融服務(wù)的方式。

2.供應(yīng)鏈金融模式

供應(yīng)鏈金融模式是指供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)利用其所持產(chǎn)業(yè)鏈的上下游資源優(yōu)勢，充分整合供應(yīng)鏈資源和客戶資源而為整個(gè)供應(yīng)鏈上的其他各個(gè)參與方提供融資渠道的金融模式。1－153表8-1供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)融資方式對比第二節(jié)大數(shù)據(jù)金融的運(yùn)營模式

3.大數(shù)據(jù)金融征信大數(shù)據(jù)征信是指通過采集個(gè)人或企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)交易或業(yè)務(wù)以及使用互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)中留存下來信息數(shù)據(jù)，并結(jié)合線下渠道采集的相關(guān)信息，利用云計(jì)算等技術(shù)手段進(jìn)行信用評估和評價(jià)的活動。例：芝麻信用

電商平臺采集用戶網(wǎng)上各類大數(shù)據(jù)（交易數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)、購物行為數(shù)據(jù)等），經(jīng)過芝麻信用分析模型進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，形成客戶征信報(bào)告，供其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行放貸信用評估的依據(jù)。第二節(jié)大數(shù)據(jù)金融的運(yùn)營模式第三節(jié)大數(shù)據(jù)金融發(fā)展趨勢日期1.大數(shù)據(jù)金融的發(fā)展機(jī)遇2.大數(shù)據(jù)金融面臨的挑戰(zhàn)3.大數(shù)據(jù)金融的發(fā)展趨勢1.大數(shù)據(jù)金融的發(fā)展機(jī)遇實(shí)體產(chǎn)業(yè)需要大數(shù)據(jù)金融的支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)自身轉(zhuǎn)型需要第三節(jié)大數(shù)據(jù)金融發(fā)展趨勢2.大數(shù)據(jù)金融面臨的挑戰(zhàn)金融服務(wù)與社交網(wǎng)絡(luò)的進(jìn)一步融合處理好與數(shù)據(jù)服務(wù)商的競爭、合作關(guān)系加強(qiáng)大數(shù)據(jù)的核心處理能力加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，確保大數(shù)據(jù)的安全第三節(jié)大數(shù)據(jù)金融發(fā)展趨勢3.大數(shù)據(jù)金融的發(fā)展趨勢大數(shù)據(jù)金融跨界發(fā)展大數(shù)據(jù)金融服務(wù)多樣化大數(shù)據(jù)金融專業(yè)化第三節(jié)大數(shù)據(jù)金融發(fā)展趨勢

大數(shù)據(jù)金融憑借高度數(shù)據(jù)化的管理和運(yùn)作模式，在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的今天有著不可替代的地位，并將進(jìn)一步滲透到各行各業(yè)的每一個(gè)角落，不斷地促進(jìn)金融生態(tài)的發(fā)展。思考題大數(shù)據(jù)金融指的是什么？它在金融領(lǐng)域里有哪些應(yīng)用？大數(shù)據(jù)金融的運(yùn)營模式有哪些種類？如何看待大數(shù)據(jù)金融的發(fā)展趨勢？第九章數(shù)字貨幣第九章數(shù)字貨幣學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握數(shù)字貨幣的基本含義、種類、特點(diǎn)和本質(zhì)；理解數(shù)字貨幣產(chǎn)生的基礎(chǔ)及其實(shí)際應(yīng)用情況；了解數(shù)字貨幣的風(fēng)險(xiǎn)控制狀況和各國對數(shù)字貨幣的監(jiān)管現(xiàn)狀。知識要點(diǎn)數(shù)字貨幣的定義、特點(diǎn)和本質(zhì)；數(shù)字貨幣的種類和實(shí)際應(yīng)用；數(shù)字貨幣的風(fēng)險(xiǎn)控制及監(jiān)管挑戰(zhàn)。關(guān)鍵術(shù)語數(shù)字貨幣；貨幣數(shù)字化；虛擬貨幣；非加密貨幣；加密貨幣；區(qū)塊鏈技術(shù)。第一節(jié)數(shù)字貨幣概況第一節(jié)數(shù)字貨幣概述1.數(shù)字貨幣的含義和種類2.數(shù)字貨幣的特點(diǎn)3.數(shù)字貨幣的本質(zhì)4.中國的數(shù)字貨幣1.數(shù)字貨幣的含義和種類1）數(shù)字貨幣的定義

根據(jù)當(dāng)前大多關(guān)于數(shù)字貨幣的論述，數(shù)字貨幣（DigitalCurrency）即數(shù)字化的貨幣，它是指以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，以計(jì)算機(jī)技術(shù)和通信技術(shù)為手段，以數(shù)字化的形式（二進(jìn)制數(shù)據(jù)）存儲在網(wǎng)絡(luò)或有關(guān)電子設(shè)備中，并通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)（包括智能卡）以數(shù)據(jù)傳輸方式實(shí)現(xiàn)流通和支付功能的網(wǎng)絡(luò)一般等價(jià)物，具有貨幣最為基本的交易、流通等職能。數(shù)字貨幣是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段出現(xiàn)的一種新型貨幣形態(tài)，它以滿足用戶的安全性與便利性需求而存在，也代表了未來貨幣存在形式的發(fā)展方向。第一節(jié)數(shù)字貨幣概況2）數(shù)字貨幣的種類非加密貨幣非加密貨幣通常是指網(wǎng)絡(luò)社區(qū)虛擬貨幣，由公司或者私人等自我發(fā)行，不需要通過計(jì)算機(jī)的顯卡CPU運(yùn)算程序解答方程式即可獲得。加密貨幣加密貨幣是一種新型的數(shù)字貨幣，又稱為算法貨幣，它依據(jù)計(jì)算機(jī)來運(yùn)算一組方程式開源代碼，通過計(jì)算機(jī)的顯卡、CPU大量的運(yùn)算處理產(chǎn)生，并使用密碼學(xué)的設(shè)計(jì)原理來確保貨幣流通各個(gè)環(huán)節(jié)的安全性。第一節(jié)數(shù)字貨幣概況2.數(shù)字貨幣的特點(diǎn)貨幣形態(tài)的虛擬性虛擬性是數(shù)字貨幣最為顯著的特征。應(yīng)用時(shí)空的局限性數(shù)字貨幣的局限性體現(xiàn)在空間和時(shí)間上。交易價(jià)格的不穩(wěn)定性加密貨幣的價(jià)格更是波動劇烈。計(jì)量單位的特殊性與現(xiàn)實(shí)中的法定貨幣分為主幣和輔幣不同。第一節(jié)數(shù)字貨幣概況3.數(shù)字貨幣的本質(zhì)數(shù)字貨幣本質(zhì)價(jià)值形成機(jī)制不同貨幣決定機(jī)制不同價(jià)值交換機(jī)制不同貨幣創(chuàng)造能力不同風(fēng)險(xiǎn)不同第一節(jié)數(shù)字貨幣概況4.中國的數(shù)字貨幣

中國人民銀行早在2014年就成立了專門的研究團(tuán)隊(duì)，對數(shù)字貨幣發(fā)行和業(yè)務(wù)運(yùn)行框架、數(shù)字貨幣的關(guān)鍵技術(shù)、數(shù)字貨幣發(fā)行流通環(huán)境、數(shù)字貨幣面臨的法律問題、數(shù)字貨幣對經(jīng)濟(jì)金融體系的影響、法定數(shù)字貨幣與私人發(fā)行數(shù)字貨幣的關(guān)系、國際上數(shù)字貨幣的發(fā)行經(jīng)驗(yàn)等進(jìn)行了深入研究，并已取得階段性成果。第一節(jié)數(shù)字貨幣概況1）中國數(shù)字貨幣的定義中國的數(shù)字貨幣是“法定電子現(xiàn)金”，即由貨幣當(dāng)局以現(xiàn)實(shí)人民幣為基礎(chǔ)發(fā)行的、存儲于電子設(shè)備、具有現(xiàn)金特性的價(jià)值載體，不是憑空制造的一種貨幣，兩者只是存在形式上的不同，前者是電子數(shù)據(jù)，后者是人民幣紙鈔。中國數(shù)字貨幣是通過數(shù)字網(wǎng)絡(luò)技術(shù)創(chuàng)造的一種新型電子貨幣，它還具有網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)包的主要特征。第一節(jié)數(shù)字貨幣概況

3）中國數(shù)字貨幣發(fā)行的影響發(fā)行中國數(shù)字貨幣不會造成人們現(xiàn)有財(cái)富的縮水，也不會增加使用難度，不用另外購買支付終端，改變的只是后臺處理程序。使用中國數(shù)字貨幣不會侵犯公民的個(gè)人隱私。中國數(shù)字貨幣和現(xiàn)鈔能否自由兌換要看到時(shí)國家的規(guī)定。第一節(jié)數(shù)字貨幣概況4）中國發(fā)行數(shù)字貨幣的重大意義發(fā)行數(shù)字貨幣可以大大降低傳統(tǒng)紙幣發(fā)行、流通、使用等環(huán)節(jié)的高昂成本，降低金融服務(wù)交易成本和時(shí)間成本。發(fā)行數(shù)字貨幣可以借助互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)大大增強(qiáng)防偽功能，減少洗錢、逃漏稅等違法犯罪行為，并提升央行對貨幣供給和貨幣流通的控制力，實(shí)現(xiàn)對貨幣流動的監(jiān)控，對預(yù)防和懲治金融違法犯罪行為具有重要意義。數(shù)字貨幣發(fā)行、流通體系的建立還將有助于我國建設(shè)全新的金融基礎(chǔ)設(shè)施，進(jìn)一步完善我國支付體系，增加金融服務(wù)覆蓋面和便利性。提升金融服務(wù)的質(zhì)量和滿意度，滿足人民群眾對業(yè)務(wù)融合、安全便捷、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的高質(zhì)量金融服務(wù)的要求。第一節(jié)數(shù)字貨幣概況第二節(jié)數(shù)字貨幣的產(chǎn)生、發(fā)展和實(shí)際應(yīng)用第二節(jié)數(shù)字貨幣的產(chǎn)生、發(fā)展和實(shí)際應(yīng)用1.數(shù)字貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展2.數(shù)字貨幣的實(shí)際應(yīng)用1.數(shù)字貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展

數(shù)字貨幣的產(chǎn)生是貨幣自身發(fā)展在技術(shù)進(jìn)步推動之下的演進(jìn)結(jié)果。世界上第一種數(shù)字化貨幣是由被譽(yù)為數(shù)字貨幣之父的戴維?喬姆發(fā)明并發(fā)行的。

數(shù)字加密貨幣產(chǎn)生的技術(shù)基礎(chǔ)——區(qū)塊鏈（blockchain）

當(dāng)前的數(shù)字加密貨幣基本上都采用了與比特幣相同或相似的工作原理，其底層技術(shù)和基礎(chǔ)架構(gòu)就是區(qū)塊鏈，支撐數(shù)字加密貨幣的區(qū)塊鏈技術(shù)擁有以下主要特點(diǎn)：去中心化去信任可靠數(shù)據(jù)庫隱私保護(hù)開源集體維護(hù)第二節(jié)數(shù)字貨幣的產(chǎn)生、發(fā)展和實(shí)際應(yīng)用數(shù)字貨幣發(fā)展中值得注意的問題：①新技術(shù)普及尚有難度；②對未來監(jiān)管提出新要求。中國即將發(fā)行的數(shù)字貨幣并不同于現(xiàn)有的“去中心化的”數(shù)字加密貨幣，要成為一種廣泛使用的支付手段，中國的數(shù)字貨幣須具備區(qū)別于傳統(tǒng)電子貨幣和現(xiàn)有其他數(shù)字加密貨幣的顯著特點(diǎn)：安全性可控匿名性不可重復(fù)性周期性系統(tǒng)無關(guān)性第二節(jié)數(shù)字貨幣的產(chǎn)生、發(fā)展和實(shí)際應(yīng)用數(shù)字貨幣的技術(shù)實(shí)現(xiàn)框架的核心是云計(jì)算和加密算法（包括對稱加密算法、非對稱加密算法、散列算法及其組合）。具體包括：建立兩級系統(tǒng)結(jié)構(gòu)采用分布式記賬的賬本技術(shù)使用加密算法體系作為加密技術(shù)數(shù)字貨幣錢包技術(shù)第二節(jié)數(shù)字貨幣的產(chǎn)生、發(fā)展和實(shí)際應(yīng)用2.數(shù)字貨幣的實(shí)際應(yīng)用數(shù)字貨幣的發(fā)行方式私人發(fā)行算法貨幣如比特幣眾籌貨幣如以太幣資產(chǎn)錨定貨幣，如代幣央行發(fā)行數(shù)字法幣第二節(jié)數(shù)字貨幣的產(chǎn)生、發(fā)展和實(shí)際應(yīng)用比特幣比特幣依靠算法建立信用，這個(gè)算法公之于眾，有很嚴(yán)肅的發(fā)行紀(jì)律、財(cái)政紀(jì)律，發(fā)行量逐漸遞減，依靠這樣一套算法，公眾相信這個(gè)貨幣不會被亂發(fā)，這是一種用算法建立的信用。以太幣以太幣依靠使用價(jià)值建立信用，其發(fā)行量也是依靠算法來約束的，但不同的是它有特定地用處，如果要運(yùn)行智能合約的話，我們需要用以太幣做費(fèi)用，所以它是有使用價(jià)值的代幣代幣以資產(chǎn)抵押建立信用，比如說我們把我們的房屋所有權(quán)登記到區(qū)塊鏈上，就可以用我們的房屋做抵押來發(fā)行個(gè)人的貨幣，其信用基礎(chǔ)就是資產(chǎn)抵押物。數(shù)字法幣數(shù)字法幣的信用建立靠的是國家信用第二節(jié)數(shù)字貨幣的產(chǎn)生、發(fā)展和實(shí)際應(yīng)用第三節(jié)數(shù)字貨幣的風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管第三節(jié)數(shù)字貨幣的風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管1.數(shù)字貨幣的風(fēng)險(xiǎn)控制2.數(shù)字貨幣的監(jiān)管挑戰(zhàn)和各國現(xiàn)狀1.數(shù)字貨幣的風(fēng)險(xiǎn)控制

2.數(shù)字貨幣的監(jiān)管挑戰(zhàn)和各國現(xiàn)狀1）數(shù)字貨幣給監(jiān)管帶來的挑戰(zhàn)市場操縱風(fēng)險(xiǎn)流動性風(fēng)險(xiǎn)平臺風(fēng)險(xiǎn)流通風(fēng)險(xiǎn)法律主體風(fēng)險(xiǎn)沒有中心化的管理機(jī)構(gòu)匿名性易受攻擊第三節(jié)數(shù)字貨幣的風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管2）數(shù)字貨幣的各國監(jiān)管現(xiàn)狀

從2015年各國對數(shù)字貨幣的監(jiān)管情況來看，主要趨勢在于探索和修訂數(shù)字貨幣方面的立法。許多國家和地區(qū)的政府在繼續(xù)盡職審查，希望能夠確定監(jiān)管比特幣使用和數(shù)字貨幣公司的最佳途徑。

①北美：美國各州政府在積極行動，對數(shù)字貨幣監(jiān)管進(jìn)行有益的探索。②歐洲：西班牙政府早在2014年9月就裁定比特幣和其他數(shù)字貨幣應(yīng)被視為電子支付系統(tǒng)。意大利央行金融情報(bào)機(jī)構(gòu)（FIU）2015年2月發(fā)表公開聲明，稱因?yàn)橘I賣數(shù)字貨幣和以數(shù)字貨幣進(jìn)行的交易不受該國反洗錢管。③中國：我國對虛擬數(shù)字貨幣的管理原則上只準(zhǔn)用真實(shí)貨幣購買虛擬貨幣，而不允許將虛擬貨幣反過來轉(zhuǎn)換為真實(shí)貨幣。第三節(jié)數(shù)字貨幣的風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管思考題什么是數(shù)字貨幣？有哪些種類？數(shù)字貨幣與以往現(xiàn)實(shí)貨幣的不同點(diǎn)有哪些？數(shù)字貨幣的發(fā)行方式有哪些？數(shù)字貨幣的技術(shù)實(shí)現(xiàn)框架的核心是什么？第十章互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的基本風(fēng)險(xiǎn)種類和特點(diǎn)；了解互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制方法和監(jiān)管模式；理解互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的難點(diǎn)和趨勢知識要點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)種類和特點(diǎn)等；互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制方法；互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管模式。關(guān)鍵術(shù)語技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)；技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)；流動性風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)；系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；協(xié)同監(jiān)管第十章互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管第一節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)種類和控制方法1.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的種類2.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)3.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制方法第十章互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管1.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)種類和控制方法互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的種類第一節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)種類和控制方法互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融依托發(fā)達(dá)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)開展，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制需由電腦程序和軟件系統(tǒng)完成。計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)是否安全與互聯(lián)網(wǎng)金融能否有序運(yùn)行密切相關(guān)。技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融選擇的技術(shù)解決方案可能存在設(shè)計(jì)缺陷或操作失誤，這就會引起互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)可能來自于信息傳輸過程，也可能來自于技術(shù)落后。技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)一方面，外部技術(shù)支持可能無法完全滿足服務(wù)要求，另一方面，我國缺乏具有自主知識產(chǎn)權(quán)的互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)備。1）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)第一節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)種類和控制方法2）互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指互聯(lián)網(wǎng)金融交易者在合約到期日不完全履行其義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)流動性風(fēng)險(xiǎn)是指互聯(lián)網(wǎng)金