我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀和問題

工商管理,我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀和問題摘要中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中具有大企業(yè)無法替代的特殊的戰(zhàn)略地位。小企業(yè)作為活躍市場的基本力量,容納了社會(huì)上大多數(shù)的就業(yè)人員,在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長及解決就業(yè)和再就業(yè)過程中,發(fā)揮著重要作用。中小企業(yè)的發(fā)展需要強(qiáng)有力的金融支持，但由于企業(yè)自身和我國經(jīng)濟(jì)體制等多方面的原因，致使我國中小企業(yè)普遍存在的融資難的問題，融資難造成中小企業(yè)融資方式單一，融資渠道狹隘，融資結(jié)構(gòu)存在許多缺陷。融資難嚴(yán)重制約了我國中小企業(yè)的發(fā)展速度。目前的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)我國中小企業(yè)的生存和發(fā)展產(chǎn)生了很大的影響，不少中小企業(yè)因?yàn)槿狈Y金，面臨著即將倒閉的困境，而且從更長遠(yuǎn)的角度來看，融資難問題已經(jīng)成為阻礙中小企業(yè)發(fā)展的主要原因。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況下，采取什么樣的辦法解決中小企業(yè)的融資問題是值得我們?nèi)ヌ接懙?。本文著重研究了我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀并針對(duì)融資過程中存在的問題，分析原因，加快我國中小企業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。正文中小企業(yè)在解決社會(huì)就業(yè)、發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)和聚攏一些特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)等方面發(fā)揮著重要的作用，但融資問題卻成為了制約這些中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。解決中小企業(yè)融資難的問題已經(jīng)迫在眉睫，只有切實(shí)解決中小企業(yè)融資問題，才能把中小企業(yè)發(fā)展的潛在能量發(fā)揮出來，使其在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定中發(fā)揮更大的作用。本文將對(duì)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀中存在的問題、成因等進(jìn)行剖析，并提出相應(yīng)的優(yōu)化解決中小企業(yè)融資問題的對(duì)策。一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀（一）中小企業(yè)融資目前依然是間接融資為主據(jù)國家經(jīng)貿(mào)委近期調(diào)查，我國東、中、西部中小企業(yè)從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得的資金分別是：東部占60%；中部約70%到80%；西部則高達(dá)90%。可見，中小企業(yè)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資金依賴程度很高。據(jù)權(quán)威部門調(diào)查顯示，中小企業(yè)獲取外部資金的渠道除了金融機(jī)構(gòu)外，民間貸款也成為其重要的資金來源，占比為14.59%，而通過直接融資渠道的數(shù)額極小，僅占1.8%。（二）國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款差別很大目前在我國包括金融租賃,信托投資等非銀行金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的各類金融機(jī)構(gòu)中,民生銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社和城市商業(yè)銀行等中小金融機(jī)構(gòu)提供的貸款比重較高，而四大國有商業(yè)銀行中,除中國農(nóng)業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款比重較高外,其余三家銀行貸款份額均較小,非銀行金融機(jī)構(gòu)融資性業(yè)務(wù)服務(wù)比例更低。（三）貸款需求不能得到全部滿足在歷來的調(diào)查中，“資金不足”始終被列為中小企業(yè)第一位的問題。有資料顯示，90%以上的中小企業(yè)的貸款服務(wù)需求得不到滿足或只得到部分滿足。（四）惡性循環(huán)情況普遍中小企業(yè)由于負(fù)債較多，經(jīng)營業(yè)績惡化，大多數(shù)中小企業(yè)信用急劇下降，往往形成：“資金缺乏業(yè)績惡化信用差資金缺乏”的惡性循環(huán)。因此，中小企業(yè)一般需要利用商業(yè)關(guān)系和社會(huì)關(guān)系進(jìn)行短期資金籌集。（五）中小企業(yè)資金的短缺與社會(huì)資金總供給相對(duì)寬裕之間的矛盾突出我國現(xiàn)存的政府主導(dǎo)、間接融資為主的融資制度決定了我國目前中小企業(yè)融資渠道單一、資金供給狹窄。但中小企業(yè)金融的特殊性決定了其資金需求不易得到滿足。而金融市場上信息不對(duì)稱又使得外部資金的供給者難以確切把握企業(yè)的發(fā)展前景和財(cái)務(wù)狀況，這樣對(duì)金融機(jī)構(gòu)來說，中小企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于大企業(yè)。（六）大多數(shù)中小型企業(yè)對(duì)貸款需求具有急、頻、少、險(xiǎn)、高的特點(diǎn)中小業(yè)普遍規(guī)模較小，資金積累不足，且大多屬于勞動(dòng)密集產(chǎn)業(yè)，大多沒有專門的資金管理部門，管理人員素質(zhì)較低，經(jīng)營資金的能力較差，缺乏融資意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制理念，由于欠資過多，使得其信用急劇下降，一般利用商業(yè)關(guān)系和社會(huì)關(guān)系進(jìn)行短期資金的籌集。大多數(shù)中小型企業(yè)對(duì)貸款需求具有急、頻、少、險(xiǎn)、高的特點(diǎn):①急，即貸款要得急，且多為需求急迫的流動(dòng)資金貸款;②頻，即中小企業(yè)貸款需求頻率高;③少，即中小企業(yè)每次貸款的金額小，需求量少;④險(xiǎn)，即中小企業(yè)貸款項(xiàng)目本身不穩(wěn)定因素多，信貸風(fēng)險(xiǎn)較大;⑤高，即中小企業(yè)貸款管理成本和交易成本高。二、中小企業(yè)融資問題的成因目前,中小企業(yè)融資困難的局面是由企業(yè)自身素質(zhì)、外部環(huán)境等多層次的因比照國際經(jīng)驗(yàn)，許多國家對(duì)中小企業(yè)融資都采取各種優(yōu)惠政策進(jìn)行扶持，并有相應(yīng)機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款擔(dān)保、保險(xiǎn)。與其他國家相比，我國目前這方面的機(jī)制尚不健全，缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務(wù)、擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，社會(huì)化服務(wù)體系尚未形成。各國的經(jīng)驗(yàn)證明，中小企業(yè)的健康發(fā)展，不但需要政府、金融、財(cái)政等方面的政策扶持，也需要社會(huì)中介組織從教育培訓(xùn)、管理咨詢、市場營銷、技術(shù)開發(fā)和法律支援等方面提供中介支持。我國的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)發(fā)展較晚，且較少對(duì)企業(yè)特別是中小企業(yè)直接開放；新成立的一些商業(yè)性較強(qiáng)的中介機(jī)構(gòu)，服務(wù)收費(fèi)高昂，中小企業(yè)難以承受。由于我國資本市場不成熟，容量有限，因而對(duì)投入資本市場的企業(yè)和公司債券的發(fā)行有嚴(yán)格的限制條件，而中小企業(yè)規(guī)模小、資本有限，難以達(dá)到主板上市條件，創(chuàng)業(yè)板又推出較遲，也使得我國的中小企業(yè)不能有效地利用資本市場。因此，許多投資者停止向中小企業(yè)投資，有的甚至撤資。結(jié)論中小企業(yè)的融資問題由來已久，一直是困擾其發(fā)展的主要問題之一。中小企業(yè)的發(fā)展有其優(yōu)勢的存在，因此融資困境的解決更有其存在的意義。本文經(jīng)過的研究和分析，從企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境的多個(gè)方面進(jìn)行了系統(tǒng)而全面的分析，并就本人所限提出了一些對(duì)策和建議。解決中小企業(yè)融資困境，需要企業(yè)自身增強(qiáng)生命力和持續(xù)經(jīng)營力；需要企業(yè)提高信用度，更需要擴(kuò)大