初創(chuàng)企業(yè)財稅電子課件教學(xué)

項目一初創(chuàng)企業(yè)的財稅管理18九月2024項目目標(biāo)了解初創(chuàng)企業(yè)財稅管理涉及的內(nèi)容分析初創(chuàng)企業(yè)財稅管理中存在的問題熟悉不同企業(yè)組織形式下財稅工作的特點，幫助初創(chuàng)企業(yè)進行財稅制度設(shè)計認識到財稅管理在初創(chuàng)企業(yè)中的重要性201020304目錄Contents內(nèi)容財稅制度組織形式教學(xué)總結(jié)1第一部分財稅管理的內(nèi)容任務(wù)分析了解初創(chuàng)企業(yè)的主要財務(wù)管理活動、財務(wù)關(guān)系和納稅業(yè)務(wù)；借助于對2～3家初創(chuàng)企業(yè)的調(diào)查，對企業(yè)實務(wù)界財稅處理的現(xiàn)實情況有所了解；將理論知識和初創(chuàng)企業(yè)實際對比，找出差距，給出對策5中國社會科學(xué)院大學(xué)任務(wù)一初創(chuàng)企業(yè)財稅管理的內(nèi)容02利益相關(guān)者及關(guān)系處理財務(wù)活動內(nèi)容0103納稅業(yè)務(wù)籌集資金成本費用管理籌資會比較困難籌資成本較高籌資渠道相對單一知識一：初創(chuàng)企業(yè)財務(wù)活動的內(nèi)容

投放資金資金管理報表分析相對集中于既定項目創(chuàng)新的投資決策流出和流入節(jié)流創(chuàng)始人和聯(lián)合創(chuàng)始人之間創(chuàng)業(yè)企業(yè)和外部利益相關(guān)者之間創(chuàng)業(yè)企業(yè)和內(nèi)部員工之間股權(quán)設(shè)置和利益分配外部股權(quán)投資者外部債權(quán)人政府部門客戶知識二：初創(chuàng)企業(yè)的利益相關(guān)者及關(guān)系處理

勞動合同發(fā)展的平臺股權(quán)架構(gòu)010302流轉(zhuǎn)稅企業(yè)所得稅個人所得稅增值稅消費稅工資薪金所得生產(chǎn)經(jīng)營所得所得稅率稅收優(yōu)惠知識三：初創(chuàng)企業(yè)的納稅業(yè)務(wù)04稅收優(yōu)惠政策2第二部分初創(chuàng)企業(yè)的財稅制度任務(wù)分析將被調(diào)查企業(yè)開展財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系的流程進行總結(jié)；判斷被調(diào)查企業(yè)財稅制度的完整性和適用性；了解受訪企業(yè)處理財稅事務(wù)的基本做法；將某創(chuàng)業(yè)板上市公司披露的財務(wù)會計制度內(nèi)容，和調(diào)查中得到的初創(chuàng)企業(yè)財稅制度的內(nèi)容進行比較，思考其差異及其原因。11中國社會科學(xué)院大學(xué)任務(wù)二初創(chuàng)企業(yè)的財稅制度04損益管理制度財務(wù)管理的基礎(chǔ)制度0105納稅管理制度主要資產(chǎn)管理制度02權(quán)益管理制度03綜合管理制度06總則財務(wù)管理職責(zé)印章管理制度票據(jù)管理制度知識一：財務(wù)管理的基礎(chǔ)制度是對財務(wù)管理基礎(chǔ)工作的規(guī)范貨幣資管理制度應(yīng)收賬款管理制度存貨管理制度固定資產(chǎn)管理制度知識二：資產(chǎn)管理制度對企業(yè)各項主要資產(chǎn)進行管理所作的規(guī)定債權(quán)人權(quán)益管理制度所有者權(quán)益管理制度知識三：權(quán)益管理制度銷售收入與合同管理制度成本費用管理制度知識四：損益管理制度利潤管理制度財務(wù)預(yù)算管理制度財務(wù)分析與報告管理制度知識六：綜合管理制度會計檔案管理制度知識五：納稅管理制度3第三部分企業(yè)組織形式與財務(wù)管理特點任務(wù)分析選擇一家個人獨資企業(yè)、一家合伙企業(yè)和一家公司制企業(yè)進行調(diào)查，了解其主要的財稅活動，將其財稅活動開展中不同的地方進行整理歸納。19中國社會科學(xué)院大學(xué)任務(wù)三組織形式與財務(wù)管理特點02合伙企業(yè)個人獨資企業(yè)0104其他組織形式公司制企業(yè)03普通合伙企業(yè)特殊合伙企業(yè)知識二：合伙企業(yè)有限合伙企業(yè)知識一：個人獨資企業(yè)有限責(zé)任公司股份有限公司知識三：公司制企業(yè)一人有限責(zé)任公司個人獨資企業(yè)合伙企業(yè)公司制企業(yè)財務(wù)管理有利影響（1）獨資企業(yè)組組結(jié)構(gòu)比較簡單，財務(wù)管理效率較高（2）政府對企業(yè)管制一般較少，財務(wù)管理相對簡單（3）利益由業(yè)主獨享，易發(fā)揚投資人的創(chuàng)業(yè)精神（1）外部籌資相對容易（2）抗風(fēng)險能力相對較強（3）管理能力相對較強（4）企業(yè)信譽較高（1）無限壽命有利于長期發(fā)展戰(zhàn)略的制定（2）有限責(zé)任提高了股東的投資積極性（3）產(chǎn)權(quán)流動性強，籌資更加靈活（4）兩權(quán)分離決策更加科學(xué)財務(wù)管理不利影響（1）無限責(zé)任增大業(yè)主風(fēng)險（2）外部籌資較為困難（3）企業(yè)壽命有限，影響其發(fā)展戰(zhàn)略和前景（4）所有權(quán)難以轉(zhuǎn)移（1）增加股權(quán)資金的能力受限（2）普通非經(jīng)營合伙人承擔(dān)風(fēng)險較大（3）決策遲滯易延誤投資時機（1）公司設(shè)立有較大難度（2）存在雙重征稅問題，稅收負擔(dān)重（3）政府對公司的管制較多（4）代理成本大，財務(wù)管理內(nèi)容較多個體工商戶農(nóng)民專業(yè)合作社知識四：其他組織形式一、創(chuàng)業(yè)企業(yè)的組織形式和財務(wù)管理

其他市場主體形式個體工商戶一般規(guī)模較小，需要對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任，其對于財務(wù)管理的有利和不利影響與獨資企業(yè)類似。農(nóng)民專業(yè)合作社規(guī)模較大，社員對合作社的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，國家對于農(nóng)民專業(yè)合作社的成立要求較為嚴格，治理較為規(guī)范，其對財務(wù)管理的有利和不利影響與公司制企業(yè)類似。4第四部分教學(xué)總結(jié)01財務(wù)管理內(nèi)容財務(wù)活動、利益相關(guān)者、納稅業(yè)務(wù)02財稅制度基礎(chǔ)制度、資產(chǎn)管理、權(quán)益管理、損益管理、納稅制度、綜合制度03組織形式與財務(wù)管理特點個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)、公司制企業(yè)、其他組織形式推薦閱讀1.王艷茹.創(chuàng)業(yè)財務(wù)[M].北京：清華大學(xué)出版社，2017.2.尤登弘.創(chuàng)業(yè)之初你不可不知的財務(wù)知識[M].北京：機械工業(yè)出版社，2008.18九月2024謝謝聆聽THANKS!項目二初創(chuàng)企業(yè)的資金籌集18九月2024主要內(nèi)容初創(chuàng)企業(yè)資金需求數(shù)量預(yù)測初創(chuàng)企業(yè)資金籌集渠道初創(chuàng)企業(yè)資金籌集技巧中國社會科學(xué)院大學(xué)任務(wù)一初創(chuàng)企業(yè)資金需求數(shù)量預(yù)測初創(chuàng)企業(yè)所需資金的種類資金數(shù)量的計算列表法公式法32知識一：初創(chuàng)企業(yè)所需資金的種類

（一）創(chuàng)業(yè)資金按照資金投入企業(yè)的時間投資資金和營運資金營運前期的時間跨度營運資金的資金需求數(shù)量（二）按照資金的占用形態(tài)和流動性流動資金和非流動資金長期資金和短期資金一次性資金和持續(xù)新資金33知識二：資金數(shù)量的計算（一）列表法計算創(chuàng)業(yè)資金1.投資資金測算2.營運資金測算34項目/時間開業(yè)前開業(yè)后12……合計房屋設(shè)備辦公家具辦公用品員工工資創(chuàng)業(yè)者支出營業(yè)稅費業(yè)務(wù)開拓費廣告費水電、電話保險費軟件費設(shè)備維護費……合計現(xiàn)金流入投資數(shù)額知識二：資金數(shù)量的計算（二）公式法計算營運資金通過計算資金的盈虧平衡點來確定營運前期需要的時間，然后據(jù)以計算創(chuàng)業(yè)所需要的營運資金數(shù)額。營運資金=達到盈虧平衡的時間×每月的資金支出36

例1：小王是一名會計學(xué)專業(yè)2019屆的畢業(yè)生，畢業(yè)時想自己開辦一家會計公司。他對開辦公司的必要支出進行了估算，大致如下：租一間20平方米左右的辦公室，大約每月需要租金3000元左右；購置兩臺電腦，每臺5000元；購置一套最基本的財務(wù)軟件，大約需要3000元；購置3套辦公桌椅，一般的辦公桌椅價格都在300元/套；購置兩臺打印機，一臺針式打印機用來打印輸出的會計憑證和賬簿，另一臺打印一般的辦公文件，兩臺打印機大概需要3500元；購置一臺稅控機，價格3000元；傳真機一臺，需要花費1000元；事先需購置一些辦公用品及辦公耗材，需支出1000元，大約可供一個月使用；飲水機一臺500元，每月大約需要4桶水，每桶水15元；電話費、網(wǎng)費每月320元左右；水電費每月200元；同類的會計服務(wù)公司廣告費每月一般在1200~2000元之間，小王決定只能是平均花費，所以準(zhǔn)備每月1500元；需要雇傭1名會計和1名外勤人員，兩人的工資每月合計為3500元，社會保險費合計每月1000元；盡管現(xiàn)在國家對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)進行了稅費減免，但是開戶、刻章直至辦完整套開業(yè)手續(xù)，大約需要一個月的時間，需要的開業(yè)前的基本費用為1000元。在開辦公司前，他進行了大量的市場調(diào)查，發(fā)現(xiàn)這個行業(yè)有很大的市場。對于日后的收入，小王也進行了調(diào)查。大約每增加一家客戶可以取得每月250元左右的收入，為每戶服務(wù)的基本費用大約為20元/月。另外，客戶在60戶以內(nèi)時基本上不用增加會計和外勤人員。要求：計算一下開辦這樣的會計公司大概需要多少資金？解：創(chuàng)業(yè)所需資金包括投資資金和營運資金兩部分。（1）開業(yè)前的基本支出為：房租3000+電腦5000×2+軟件3000+辦公桌椅900+打印機3500+稅控機3000+傳真機1000+辦公用品1000+飲水機及1個月的飲用水560+電話費網(wǎng)費320+水電費200+廣告費1500+雇員工資及社保費4500+開辦費用1000=33480（元）其中一次性支出有：22900元每月固定的支出項目包括：房租3000元、辦公用品1000元、每月的飲用水60元、電話費網(wǎng)費320元、水電費200元、廣告費1500元、雇員工資及社保費4500元以及創(chuàng)業(yè)者基本的生活及勞保支出——按雇員的平均水平來算每月2300元左右，由此，企業(yè)每月的基本支出為以上各項之和12880元。假定通過市場調(diào)查發(fā)現(xiàn)，類似的會計公司每月可以增加6家客戶，則小王公司的營運前期為10個月（56戶/6）。營運前期支出金額為128800元（12880×10）同時，需要考慮營業(yè)稅費、業(yè)務(wù)開拓和公關(guān)費等費用支出，還要準(zhǔn)備部分風(fēng)險儲備資金。于是，小王創(chuàng)辦的會計公司最少需要籌集的資金數(shù)額為：營運前支出22900+營運前期支出128800+稅費、業(yè)務(wù)開拓和公關(guān)費+風(fēng)險儲備資金＞151700（元）任務(wù)二資金籌集渠道股權(quán)資金籌集渠道債權(quán)資金籌集渠道政府資金籌集渠道融資方式創(chuàng)新43知識一：股權(quán)資金籌集渠道1.個人儲蓄和親友投資調(diào)查顯示，2015屆畢業(yè)生創(chuàng)業(yè)過程中遇到的最大困難是資金籌備，大部分創(chuàng)業(yè)者創(chuàng)業(yè)資金來源為“父母親友的支持”(?？?4.8%、本科58.9%)。小米能融資成功的原因。中國社會科學(xué)院大學(xué)知識一：股權(quán)資金籌集渠道2.風(fēng)險投資天使投資：真格基金徐小平，雷軍狹義的風(fēng)險投資是由專業(yè)機構(gòu)提供的投資于極具增長潛力的創(chuàng)業(yè)企業(yè)并參與其管理的權(quán)益資本。風(fēng)險投資的規(guī)則（30%，資源支持）中國社會科學(xué)院大學(xué)知識一：股權(quán)資金籌集渠道3.其他企業(yè)投資CVC：騰訊，小米自2011年開始，截至2017年，騰訊已在美國投資了41家科技初創(chuàng)企業(yè)，參與多輪融資，規(guī)模達到35億美元，這一數(shù)據(jù)還不包括對上市公司的投資小米4.留存收益中國社會科學(xué)院大學(xué)1.親友借款市場經(jīng)濟原則2.金融機構(gòu)貸款銀行中國社會科學(xué)院大學(xué)知識二：債權(quán)資金籌集渠道（一）銀行貸款抵押貸款擔(dān)保貸款信用卡透支貸款政府無償貸款擔(dān)保中小企業(yè)問互助機構(gòu)貸款其他貸款比較適合創(chuàng)業(yè)者的銀行貸款形式主要有抵押貸款和擔(dān)保貸款兩種。1.親友借款2.金融機構(gòu)貸款銀行非銀行類金融機構(gòu)3.交易信貸和融資租賃4.中小企業(yè)互助貸款中國社會科學(xué)院大學(xué)知識二：債權(quán)資金籌集渠道知識三：政府資金籌集渠道綜合世界各國的情況，政府的資金支持一般能占到中小企業(yè)外來資金的10%左右資金支持方式主要包括：稅收優(yōu)惠、財政補貼、貸款援助、風(fēng)險投資和開辟直接融資渠道等再就業(yè)小額擔(dān)保貸款、科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金、中小企業(yè)國際市場開拓資金中國社會科學(xué)院大學(xué)知識四：融資方式創(chuàng)新中國社會科學(xué)院大學(xué)（一）創(chuàng)投租賃租賃公司以租金和認股權(quán)作為投資回報（二）文創(chuàng)租賃文創(chuàng)租賃是以影視劇版權(quán)、著作權(quán)、專利權(quán)等無形資產(chǎn)為租賃物的租賃模式。（三）雙創(chuàng)債科技類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)及綠色環(huán)保類公司國家級自主創(chuàng)新示范區(qū)和“雙創(chuàng)”區(qū)域示范基地知識四：融資方式創(chuàng)新中國社會科學(xué)院大學(xué)（四）P2P和股權(quán)眾籌P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是P2P借貸與網(wǎng)絡(luò)借貸相結(jié)合的金融服務(wù)網(wǎng)站股權(quán)眾籌，顧名思義是向大眾籌資或群眾籌資模式，并以股權(quán)作為回報的方式股權(quán)制眾籌在我國有憑證式、會籍式、天使式三大類表現(xiàn)形式。任務(wù)三初創(chuàng)企業(yè)資金籌集技巧股權(quán)資金和債權(quán)資金的比較籌資決策需要考慮的因素企業(yè)價值評估及股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計53知識一：股權(quán)資金和債權(quán)資金的比較中國社會科學(xué)院大學(xué)比較項目股權(quán)籌資債權(quán)籌資本金永久性資本，保證企業(yè)最低的資金需要到期歸還本金資金成本根據(jù)企業(yè)經(jīng)營情況變動，相對較高事先約定固定金額的利息，較低風(fēng)險承擔(dān)低風(fēng)險高風(fēng)險企業(yè)控制權(quán)按比例或約定享有，分散企業(yè)控制權(quán)無，企業(yè)控制權(quán)得到維護資金使用限制限制條款少限制多知識二籌資決策需要考慮的因素1.資金的可得性2.企業(yè)自身的風(fēng)險收益特征55中國社會科學(xué)院大學(xué)創(chuàng)業(yè)企業(yè)類型創(chuàng)業(yè)企業(yè)特征融資方式高風(fēng)險、預(yù)期收益不確定弱小的現(xiàn)金流低、中等成長未經(jīng)證明的管理層個人積蓄、親友款項低風(fēng)險、預(yù)期收益易預(yù)測一般是傳統(tǒng)行業(yè)強大的現(xiàn)金流優(yōu)秀的管理層良好的資產(chǎn)負債表債權(quán)融資高風(fēng)險、預(yù)期收益較高獨特的商業(yè)創(chuàng)意高成長利基市場得到證明的管理層股權(quán)融資知識二籌資決策需要考慮的因素1.資金的可得性2.企業(yè)自身的風(fēng)險收益特征3.企業(yè)生命周期階段57中國社會科學(xué)院大學(xué)籌資渠道種子開發(fā)期啟動期早期成長期成長后期個人積蓄

親友款項

天使投資

合作伙伴

風(fēng)險投資

抵押貸款

融資租賃

商業(yè)信用

知識二籌資決策需要考慮的因素1.資金的可得性2.企業(yè)自身的風(fēng)險收益特征3.企業(yè)生命周期階段4.籌資的成本和風(fēng)險5.控制權(quán)分散59中國社會科學(xué)院大學(xué)知識三企業(yè)價值評估及股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計（一）初創(chuàng)企業(yè)價值評估1.內(nèi)在價值概述2.相對估值模型（1）可比公司法：相對價值法企業(yè)價值=價值驅(qū)動因素×乘數(shù)根據(jù)價值驅(qū)動因素的不同，可比公司法可分為市盈率法、市凈率法、市銷率法、公司價值倍數(shù)法和博克斯法等。目標(biāo)企業(yè)價值=可比公司市盈率×目標(biāo)企業(yè)未來12個月的凈利潤中國社會科學(xué)院大學(xué)P/E法是一種比較常見的估值方法。創(chuàng)業(yè)企業(yè)的首輪融資中，投資后的估值大約是原來的8～10倍，這個倍數(shù)對不同行業(yè)的企業(yè)和不同發(fā)展階段的企業(yè)有所不同。一般來說，預(yù)測市盈率是歷史市盈率的折扣。如假設(shè)美國NASDAQ某個行業(yè)的平均歷史市盈率是40倍，則預(yù)測市盈率是30倍；對于同行業(yè)、同等規(guī)模的非上市公司來說，參考的市盈率需要再打個折扣，比如是15～20倍；同行業(yè)且規(guī)模較小的初創(chuàng)企業(yè)可以是7～10倍。這是國內(nèi)主要的風(fēng)險投資機構(gòu)對企業(yè)估值使用的P/E倍數(shù)。61中國社會科學(xué)院大學(xué)例2：如果某初創(chuàng)企業(yè)20*8年度預(yù)測的凈利潤是500000元，同行業(yè)可比公司的平均歷史市盈率是40倍。要求：（1）計算企業(yè)的估值。（2）如果投資者投入700000元，計算創(chuàng)業(yè)企業(yè)需要出讓的股份企業(yè)估值=500000×7(10)=3500000(5000000)（元）創(chuàng)業(yè)企業(yè)需要出讓的股份就是14%~20%。700000/14%=5000000（2）可比交易法是指通過選擇與初創(chuàng)企業(yè)同行業(yè)、且在前段時間被投資或被并購的公司為參考，以其融資或并購交易的定價為依據(jù)，在進行一定調(diào)整后對初創(chuàng)企業(yè)進行估值的方法?？杀冉灰追ú粚κ袌鰞r值進行分析，只是統(tǒng)計同類公司融資并購價格的平均溢價水平，再用這個溢價水平來計算目標(biāo)企業(yè)的價值。這種方法也是中國風(fēng)險投資界經(jīng)常采用的估值方法。摩拜和OFO63例3：甲公司與乙公司處于同一行業(yè)，20*7年下半年甲公司剛通過出讓20%股權(quán)的方式獲得1000000元的風(fēng)險投資。假定甲公司的經(jīng)營規(guī)模比乙公司大一倍，發(fā)展階段接近。要求：對乙公司的價值進行評估。甲公司估值=1000000÷20%=5000000（元）乙公司的估值=5000000÷2=2500000（元）643.絕對估值模型。絕對估值模型主要采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。中國社會科學(xué)院大學(xué)貼現(xiàn)率確定對于尋求種子資本的初創(chuàng)企業(yè)來說，其資本成本可能高達50%～100%，早期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資本成本為40%～60%，更加成熟的有豐富經(jīng)營記錄的公司的資本成本一般為10%～25%。這種方法一般適用于較為成熟、偏后期的私有公司或上市公司。例：某創(chuàng)業(yè)企業(yè)在經(jīng)營到第三年時，產(chǎn)品所在行業(yè)的快速發(fā)展帶給了企業(yè)高速增長的美好前景，被某風(fēng)險投資機構(gòu)看中。風(fēng)險投資在進行了一系列評估后決定投入資金，并扶持企業(yè)成長。企業(yè)獲得消息后，估計了今后一段時間銷售收入的增長率：第四年、第五年的銷售收入增長率為40%，第六年以后隨著競爭者的增加，銷售收入增長率下降為15%并可以持續(xù)。企業(yè)第三年的銷售收入為100萬元，現(xiàn)金流量為40萬元，同行業(yè)企業(yè)要求的報酬率此時為22%。要求：1.假定可比公司的市銷率為10倍，使用市銷率法估計企業(yè)的價值。2.根據(jù)給定的銷售收入增長率數(shù)據(jù)，運用絕對估值法估計企業(yè)的價值。解：1.市銷率法企業(yè)價值=當(dāng)年銷售收入×預(yù)測市銷率=100萬元×10=1000（萬元）2.絕對估值法預(yù)測4~6年各年的現(xiàn)金流量（假定現(xiàn)金流量和銷售收入的增長率相同）NCF4=40萬元×（1+40%）=56（萬元）同樣，NCF5=56萬元×（1+40%）=78.4（萬元）NCF6=78.4萬元×（1+15%）=90.16（萬元）于是，企業(yè)價值為：40+56/1.22+78.4/1.22^2+[90.16/(22%-15%)]/1.22^2=1003（萬元）知識三企業(yè)價值評估及股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計（二）初創(chuàng)企業(yè)股權(quán)設(shè)計在企業(yè)初創(chuàng)期，合伙人的股權(quán)最好分為資金股與人力股。如果企業(yè)初創(chuàng)啟動資金不超過30萬元，資金股不應(yīng)超過10%；啟動資金不超過50萬元，資金股不應(yīng)超過15%；不超過100萬元，則資金股不超過20%。股權(quán)設(shè)計原則：中國社會科學(xué)院大學(xué)1．科學(xué)設(shè)定股權(quán)比例結(jié)構(gòu)股權(quán)分配背后對應(yīng)的是如何搭班子，因此，在劃分股權(quán)比例時，可以參照典型股權(quán)架構(gòu)的模式，也可以按照實際情況設(shè)定，但最好不要在創(chuàng)始人之間均分股份（平股），而且最好有大股東（半數(shù)以上投票權(quán)）；且大股東不要吃獨食，要合理分配股權(quán)。1．科學(xué)設(shè)定股權(quán)比例結(jié)構(gòu)每個發(fā)起人的股權(quán)比例取決于四個因素：創(chuàng)始人身份、發(fā)起人身份、出資額、崗位貢獻。

2．明確界定投資者權(quán)利

如果企業(yè)創(chuàng)始人不控股，則可以采用以下方法實現(xiàn)對企業(yè)的控制權(quán)：有限合伙人制度：阿里投票權(quán)委托制度一致行動人制度：騰訊持股平臺制度：華為AB股計劃制度：京東、陌陌和聚美優(yōu)品3.選擇適合的保護控制權(quán)的法律條款設(shè)置股權(quán)池，采用股權(quán)成熟機制。周鴻祎：15%—20%，40%甚至50%的股權(quán)股權(quán)成熟機制也叫股權(quán)綁定，在做股權(quán)分割的時候最好約定任何人都必須在公司做夠起碼1年才可持有股份（包括創(chuàng)始人）。好的股份綁定計劃一般是頭一年給25%，然后接下來每個月落實2%。4.謹慎選擇初創(chuàng)股權(quán)分配的參與者對于不能保證持續(xù)保有的資源提供者，兼職者，專家顧問，不認同合伙事業(yè)發(fā)展理念、不能長期堅持、不能同舟共濟的人不要讓其分享企業(yè)股權(quán)。建議以顧問的形式，交換和取得初始資源提供者提供的資源；不要以小比例股折抵工資來減少工資支出的方式留住早期員工。5.妥善處理投資者和創(chuàng)業(yè)者的關(guān)系創(chuàng)業(yè)投資的邏輯是投資人投大錢、占小股，用真金白銀買股權(quán)；創(chuàng)業(yè)合伙人投小錢、占大股，通過長期全職服務(wù)公司賺取股權(quán)。溫馨提示1.盡量避免出現(xiàn)1人有限責(zé)任公司2.不拿工資的投資者，可以給工資欠條，而不是增加其股權(quán)比例。3.獲得控制權(quán)的非持股途徑。76推薦閱讀1.王艷茹.創(chuàng)業(yè)財務(wù)[M].北京：清華大學(xué)出版社，2017.2.尤登弘.創(chuàng)業(yè)之初你不可不知的財務(wù)知識[M].北京：機械工業(yè)出版社，2008.18九月2024Q&A謝謝！項目三采購過程的財稅事項18九月2024項目目標(biāo)能夠計算材料物資的采購成本；根據(jù)行業(yè)管理制定創(chuàng)業(yè)企業(yè)的采購政策；正確處理采購過程中的涉稅問題。中國社會科學(xué)院大學(xué)010203目錄Contents采購成本計算采購政策制定教學(xué)總結(jié)1第一部分采購成本計算任務(wù)分析83010203材料采購過程中發(fā)生的各項支出的分類及采購成本的計算；采購過程中支付的稅金的處理方法。固定資產(chǎn)采購成本的確定任務(wù)一：采購成本的計算020103材料物資采購成本長期資產(chǎn)采購成本稅費事項處理任務(wù)一：采購成本的計算01材料物資采購成本制造企業(yè)外購材料物資成本包括材料物資的價款和價外費用價外費用的內(nèi)容一次購買多種商品時的處理批發(fā)零售企業(yè)外購材料物資成本包括進貨成本和相關(guān)稅費相關(guān)稅費，是指購買商品發(fā)生的進口關(guān)稅、資源稅和不能抵扣的增值稅等采購過程中發(fā)生的其他費用計入采購費用采購費用可分攤或計入“銷售費用”例1：A公司是一家制造企業(yè)，為增值稅一般納稅人，收到增值稅一般納稅人B公司發(fā)來的甲材料500千克，增值稅專用發(fā)票上列明的價款是400000元，增值稅進項稅額為64000元，同時B公司代墊運費2000元，增值稅專用發(fā)票上列明的進項稅額為200元?？铐椌阎Ц?，進項稅均符合抵扣條件。計算甲材料的采購成本。解：甲材料采購成本=400000+2000=402000（元）86例2：A公司（制造企業(yè)，一般納稅人）20*8年9月25日購買甲材料2噸，單價1500元；乙材料10噸，單價300元。共支付運費120元，運費按材料重量分配；材料的增值稅率16％，運費的增值稅率10%，均收到增值稅專用發(fā)票，進項稅額均可抵扣?？铐椧淹ㄟ^銀行轉(zhuǎn)賬支付。要求：計算甲、乙兩種材料的價值。分析：增值稅均可抵扣，不計入材料的價值。材料的采購成本包括買價和運費。87解：1）計算運費的分配率分配率＝120÷（10＋2）＝102）材料應(yīng)負擔(dān)的費用

甲材料應(yīng)負擔(dān)＝2×10＝20（元）乙材料應(yīng)負擔(dān)＝10×10＝100（元）3）計算材料的采購成本甲材料的采購成本＝1500×2＋20＝3020（元）乙材料的采購成本

=10×300＋100＝3100（元）例3：依例2，假定A公司是一家商貿(mào)企業(yè)。要求：確定甲、乙材料的采購成本。分析：商貿(mào)企業(yè)在采購費金額較小時，可以直接將其計入當(dāng)期的銷售費用。于是，甲、乙材料的采購成本只包括其購買價款。解：甲材料的采購成本＝1500×2＝3000（元）乙材料的采購成本

=10×300＝3000（元）任務(wù)一：采購成本的計算02長期資產(chǎn)采購成本含義內(nèi)容增加方式計量方法固定資產(chǎn)任務(wù)一：采購成本的計算02長期資產(chǎn)采購成本增加方式固定資產(chǎn)購買建造融資租入投資者投入任務(wù)一：采購成本的計算02長期資產(chǎn)采購成本計量方法固定資產(chǎn)按照成本進行初始計量：外購固定資產(chǎn)成本的計量一筆款項購入多項無單獨標(biāo)價固定資產(chǎn)的成本確定（公允價值比例）購買固定資產(chǎn)的價款超過正常信用條件延期支付時的處理（購買價款的現(xiàn)值為基礎(chǔ)）自行建造的固定資產(chǎn)成本計量例4：12月15日，從小規(guī)模納稅人處購入設(shè)備一臺，取得的增值稅普通發(fā)票上注明的買價和稅金共計80000元，支付運費2000元（含稅），不需安裝即可使用，設(shè)備已運達企業(yè)，款項通過銀行轉(zhuǎn)賬支付。要求：計算該項設(shè)備的采購成本。分析：由于未取得增值稅專用發(fā)票，相應(yīng)的進項稅額需要計入固定資產(chǎn)的采購成本；另外，相應(yīng)的運費也應(yīng)該計入固定資產(chǎn)的價值。所以，該項固定資產(chǎn)的采購成本為：80000+2000=82000（元）93中國社會科學(xué)院大學(xué)例5：2019年8月3日，甲公司（一般納稅人）用銀行存款購入一臺需要安裝的設(shè)備，增值稅專用發(fā)票上注明的設(shè)備買價為100000元，增值稅稅額為16000元（假定按稅法規(guī)定可以抵扣）；支付運輸費10000元，增值稅1000元；支付安裝費8000元，增值稅800元。上述增值稅專用發(fā)票均已認證。要求：確定該固定資產(chǎn)的價值。94中國社會科學(xué)院大學(xué)分析：固定資產(chǎn)的價值包括：買價、相關(guān)稅費、運輸費、裝卸費、保險費等。解：固定資產(chǎn)的成本為：100000+10000+8000=118000（元）任務(wù)一：采購成本的計算02長期資產(chǎn)采購成本含義內(nèi)容成本確定無形資產(chǎn)任務(wù)一：采購成本的計算02長期資產(chǎn)采購成本成本確定無形資產(chǎn)相關(guān)稅費指購買無形資產(chǎn)過程中發(fā)生的直接相關(guān)稅費，如專利權(quán)的注冊費等。其他支出指使用無形資產(chǎn)過程中發(fā)生的專業(yè)測試費、使用借款購買無形資產(chǎn)應(yīng)負擔(dān)的借款費用。例6：企業(yè)（一般納稅人）2018年3月購入一項專利權(quán)，支付的價款為100000元，另以銀行存款支付增值稅6000元（經(jīng)論證可以抵扣）。要求：計算該項專利權(quán)的采購成本。分析：因為企業(yè)是一般納稅人，在采購過程中支付的進項稅額可以抵扣。解：專利權(quán)的采購成本應(yīng)該只包括其價款，為100000元。中國社會科學(xué)院大學(xué)任務(wù)一：采購成本的計算03稅費事項處理增值稅其他稅費稅費處理納稅人身份增值稅專用發(fā)票任務(wù)一：采購成本的計算03稅費事項處理增值稅其他稅費稅費處理消費稅、資源稅、進口關(guān)稅以及相應(yīng)的教育費附加，計入采購成本任務(wù)一：采購成本的計算03稅費事項處理增值稅其他稅費稅費處理批發(fā)業(yè)、零售業(yè)小企業(yè)在購買商品過程中發(fā)生的費用直接作為費用從當(dāng)期的收入中扣除；市內(nèi)零星的運雜費、采購人員的差旅費和采購機構(gòu)的經(jīng)費，以及小企業(yè)供應(yīng)部門和倉庫的經(jīng)費等，也不包括在采購成本中例7：學(xué)生小張為了幫助家鄉(xiāng)父老銷售滯銷的大棗，就成立了一個學(xué)生創(chuàng)業(yè)團隊，開辦了一家微店，并成功入駐學(xué)校創(chuàng)業(yè)園，是小規(guī)模納稅人。做好準(zhǔn)備后開始了收購和銷售大棗的活動。其發(fā)生的成本如下：1.收購一級大棗給老農(nóng)的成本是1.5元/斤；包裝上采用五層的大紙箱子3元/個；2.人工分揀+膠帶封箱子算下來0.1元/斤；3.從山村里拉到鎮(zhèn)上發(fā)生的運輸成本為0.1元/斤；4.為擴大銷售，采用8斤起賣免費快遞的方式，8斤紅棗加兩斤箱子的快遞費為10元；5.物料損耗、裝箱子封口、填寫面單、售后賠償總計0.5元/斤；102中國社會科學(xué)院大學(xué)6.產(chǎn)棗地區(qū)需要4名人員駐扎采購、把握質(zhì)量關(guān)，人員工資平均下來0.3元/斤；7.倉庫租金2000元/月，倉庫2名專職人員收發(fā)貨，工資平均支出0.2/斤；8.創(chuàng)業(yè)團隊成員的工資為9000元/月。要求：計算每斤大棗的采購成本。分析：小張創(chuàng)辦的企業(yè)屬于小企業(yè)，其在購買商品過程中發(fā)生的費用，包括運輸費、裝卸費、包裝費、保險費、運輸途中的合理損耗和入庫前的挑選整理費等不計入采購成本。中國社會科學(xué)院大學(xué)解：大棗的采購成本應(yīng)該只包括其買價。采購成本=1.5元/斤入庫前發(fā)生的全部支出，買價、運費、專職采購員的工資、人工分揀和膠帶封箱子的費用、紙箱成本、快遞費用、物料損耗、倉庫租金、倉庫管理人員工資、創(chuàng)業(yè)團隊的工資等則直接計入當(dāng)期的經(jīng)營費用。中國社會科學(xué)院大學(xué)例8：假定小張創(chuàng)辦的是一般納稅人企業(yè)，其他資料同例7。要求：計算每斤大棗的采購成本。分析：盡管從農(nóng)民處采購大棗無法取得農(nóng)民開具的增值稅專用發(fā)票，但作為一般納稅人，可以根據(jù)增值稅法的規(guī)定，計算可以抵扣的增值稅進項稅額，其他內(nèi)容同例7。解：采購成本=1.5×（1-10%）=1.35（元/斤）中國社會科學(xué)院大學(xué)2第二部分企業(yè)采購政策的制定任務(wù)分析107010203材料采購過程中發(fā)生的各項支出的分類及采購成本的計算采購過程中支付的稅金的處理方法固定資產(chǎn)采購成本的確定商業(yè)信用購買或租賃政策項目內(nèi)容含義內(nèi)容知識一：商業(yè)信用企業(yè)之間的賒銷、分期付款等形式提供的信用，以及在商品交易的基礎(chǔ)上以預(yù)付現(xiàn)金或者延期付款等形式提供的信用。賣方資質(zhì)買方條件現(xiàn)購還是賒購信譽成本計算決策方法享受還是放棄現(xiàn)金折扣籌資成本不同供應(yīng)商比較投資收益例9：甲公司從乙公司賒購了價值30000元的商品，付款條件為“2/10，N/60”。要求：計算甲公司放棄現(xiàn)金折扣的資金成本。分析：如果甲公司在10日內(nèi)付款，只須支付29400元；如果在60天內(nèi)付款，則須付全額30000。放棄折扣的資金成本為：

一般來說，甲公司若享受這一現(xiàn)金折扣，就意味著為了取得600的現(xiàn)金折扣（30000*2%=600）而準(zhǔn)備放棄29400元在50天內(nèi)的使用權(quán)，相當(dāng)于承擔(dān)年息為14.9%（0.02/0.98*365/50）的利息成本。此時，如果甲公司有閑置資金或能募得年息低于14.9%的資金，則應(yīng)該享受此現(xiàn)金折扣；如果甲公司出現(xiàn)資金短缺現(xiàn)象，在剩余50天內(nèi)無法按照低于14.9%的成本籌集到29400元，或者用其投資其他的機會的收益高于14.9%，則應(yīng)該放棄此現(xiàn)金折扣。例10：甲公司按“3/10、N/30”的條件從乙公司購入價值10000元的原材料。要求：計算不同情況下甲公司所承受的商業(yè)信用成本。解：如果公司在10天內(nèi)付款，便享受了10天的免費信用期間，并獲得3%的現(xiàn)金折扣，免費信用額為9700元（10000–10000×3%）如果公司在10天后、30天內(nèi)付款，則將承受因放棄現(xiàn)金折扣而造成的機會成本，具體成本可計算如下：例11：續(xù)例10，甲公司除了上述“3/10、N/30”的信用條件外，還面臨另一家供應(yīng)商丙公司提供的信用條件“2/20、N/50”。要求：確定甲公司應(yīng)當(dāng)選擇的供應(yīng)商。解：如果公司在20天內(nèi)付款，便享受了20天的免費信用期間，并獲得2%的現(xiàn)金折扣，免費信用額為9800元（10000–10000×2%）。如果公司在20天后、50天內(nèi)付款，所將承受的機會成本如下：結(jié)論：如果甲公司可以在10天內(nèi)付款，則選擇乙公司采購，可以享受300元的現(xiàn)金折扣；如果甲公司只能在10天后付款，則需要選擇丙公司：因為若在20天內(nèi)付款的話可以享受200元的現(xiàn)金折扣；若在20天后付款的話，放棄現(xiàn)金折扣的成本也較低，只有24.49%。經(jīng)營租賃和融資租賃融資租賃決策知識二：租賃或購買決策概念特點經(jīng)營租賃優(yōu)點又稱為業(yè)務(wù)租賃，是為了滿足經(jīng)營使用上的臨時或季節(jié)性需要而發(fā)生的資產(chǎn)租賃。一種短期租賃形式，出租人要向承租人提供設(shè)備的使用權(quán)，以及設(shè)備的保養(yǎng)、保險、維修和其他專門性技術(shù)服務(wù)增強企業(yè)的負債能力避免固定資產(chǎn)技術(shù)過時的風(fēng)險特點融資租賃優(yōu)點集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融業(yè)務(wù)，在辦理籌資時對企業(yè)資信和擔(dān)保的要求不高，非常適合中小企業(yè)籌資按期開業(yè)順利開始生產(chǎn)經(jīng)營活動；緩解創(chuàng)業(yè)初期資金緊張的局面；保持較高的償付能力，維持財務(wù)信譽租賃費用企業(yè)為租賃設(shè)備而發(fā)生的所有現(xiàn)金流出量，包括租金、設(shè)備安裝調(diào)試費、利息、手續(xù)費、維修費、保險費、擔(dān)保費、名義購買費等現(xiàn)金流轉(zhuǎn)機會成本融資租賃決策法律保護原則時間和分布租賃方案的凈現(xiàn)值高于購買方案時選擇租賃決策購置二手固定資產(chǎn)，一般金額較低，如果性能可以滿足需要，則可以節(jié)約不少資金，緩解創(chuàng)業(yè)初期資金緊張的局面。尤其是辦公家具類的固定資產(chǎn)，由于沒有技術(shù)要求，用二手的也可以滿足管理需要。中國社會科學(xué)院大學(xué)知識三：全新或二手決策3第三部分教學(xué)總結(jié)01采購成本計算材料采購，固定和無形資產(chǎn)采購，稅費處理02采購政策制定商業(yè)信用，購買或租賃決策，新舊設(shè)備決策推薦閱讀1.王艷茹.創(chuàng)業(yè)財務(wù)[M].北京：清華大學(xué)出版社，2017.2.王艷茹.會計學(xué)原理[M].3版.北京：中國人民大學(xué)出版社，2015.3.盧新國.小企業(yè)會計[M].2版.北京：高等教育出版社，2017.18九月2024謝謝聆聽THANKS!學(xué)習(xí)目標(biāo)010203將企業(yè)的支出區(qū)分為成本和費用可以進行成本費用的預(yù)測能夠計算產(chǎn)品成本項目四：生產(chǎn)過程的財稅事項成本和費用的界定成本計算成本預(yù)測123目錄ONTENTS任務(wù)分析010203結(jié)合成本和費用的概念，將企業(yè)發(fā)生的支出歸入成本或費用項目了解費用的基本分類，將發(fā)生的期間費用計入相應(yīng)項目熟悉成本的基本分類，從而對成本進行恰當(dāng)管理全部支出資本性支出收益性支出在受益其內(nèi)以折舊、攤銷等方式轉(zhuǎn)化為收益性支出成本費用直接材料直接人工受益期成本費用的概念制造費用管理費用銷售費用財務(wù)費用01020304成本和費用的分類

性態(tài)變動成本固定成本

可控性可控成本不可控成本機會成本壽命周期成本功能成本質(zhì)量成本05開辦費用成本和費用的界定成本計算成本預(yù)測123目錄ONTENTS任務(wù)分析010203準(zhǔn)確計算制造業(yè)企業(yè)產(chǎn)品的成本根據(jù)調(diào)查資料，計算被調(diào)查企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)成本了解流通企業(yè)、服務(wù)企業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等行業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)成本的構(gòu)成制造業(yè)流通企業(yè)服務(wù)企業(yè)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)不同行業(yè)產(chǎn)品/服務(wù)成本的計算行業(yè)制造業(yè)共性和區(qū)別流通企業(yè)成本內(nèi)容直接成本間接成本采購費用計入材料成本金額小的不計入采購成本相關(guān)稅費計算對象品種、批別、訂單、步驟品種、批別、訂單、類別服務(wù)企業(yè)和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)自學(xué)例1：某小規(guī)模納稅人企業(yè)2018年7月份有關(guān)業(yè)務(wù)如下：1．用銀行存款支付工資204000元，其中生產(chǎn)工人工資110000元，行政管理人員工資94000元。生產(chǎn)工人的工資中，生產(chǎn)P1產(chǎn)品的工人工資60000元。2．用銀行存款付水電費21000元，其中車間耗用15000元，行政管理部門耗用6000元；3．計提機器設(shè)備折舊費40000元；4．生產(chǎn)領(lǐng)用R1、R2材料各1100公斤，R3材料500公斤，材料成本均為100元/公斤；本月共生產(chǎn)P1產(chǎn)品6件、P2產(chǎn)品5件，每件產(chǎn)品耗用材料情況如表4-1所示：

表4-1P1

、P2每件產(chǎn)品耗用材料情況

單位：千克

R1R2R3P1100100

P21001001005．用銀行存款支付新產(chǎn)品研發(fā)費用40000元、市場開拓費用10000元；6．銀行借款利率5%，本月支付借款利息20000元；7．用現(xiàn)金支付行政用電話費、辦公用品等10000元，其中電話費3000元；以上支出均為不含增值稅的支出，間接成本按產(chǎn)品產(chǎn)量分配。要求：分別計算P1和P2產(chǎn)品的單位成本。分析：以上支出中，只有生產(chǎn)工人的工資、車間耗用的水電費、機器設(shè)備折舊費、產(chǎn)品耗用的材料費構(gòu)成產(chǎn)品成本；其中水電費、折舊費為間接成本。解：產(chǎn)品P1的單位直接成本=直接人工60000÷6+直接材料（100+100）×100=10000+20000=30000（元）產(chǎn)品P2的單位直接成本=直接人工50000÷5+直接材料（100+100+100）×100=10000+30000=40000（元）間接成本=車間用水電費15000+機器設(shè)備折舊40000=55000（元）間接成本按產(chǎn)品產(chǎn)量分配，每件產(chǎn)品應(yīng)分攤=55000÷11=5000（元）P1的單位成本=30000+5000=35000（元）P2的單位成本=40000+5000=45000（元）納稅人身份成本費用計算增值稅專票計入成本費用一般納稅人可以抵扣進項稅額取得增值稅專用發(fā)票才可以抵扣不能抵扣的進項稅額需要計入成本費用采購成本+相關(guān)稅費生產(chǎn)過程中的財稅事項例2：依例1，如果該制造企業(yè)是一般納稅人，且水電費、電話費和辦公用品均取得增值稅專用發(fā)票。增值稅專用發(fā)票上列明的水電費金額為18103.45元，增值稅進項稅額為2896.55元。其中車間耗用71%，其他為辦公耗用。要求：計算產(chǎn)品成本。分析：同例1。產(chǎn)品P1和P2的單位直接成本計算同例1。間接成本=車間耗用水電費18103.45×71%+機器設(shè)備折舊40000=52853.45（元）間接成本按產(chǎn)品產(chǎn)量分配，于是每件產(chǎn)品應(yīng)分攤=52853.45÷11=4804.86元P1的單位成本=30000+4804.86=34804.86（元）P2的單位成本=40000+4804.86=44804.86（元）成本和費用的界定成本計算成本預(yù)測123目錄ONTENTS任務(wù)分析進行費用預(yù)測進行產(chǎn)品或商品的成本預(yù)測0102成本預(yù)測銷量預(yù)測費用預(yù)測成本費用預(yù)測產(chǎn)量預(yù)測材料成本預(yù)測人工成本預(yù)測財務(wù)費用預(yù)測銷售費用預(yù)測管理費用預(yù)測例3：依例1，若下月預(yù)計P1和P2產(chǎn)品的產(chǎn)量分別為12件和10件，假定不用增加機器設(shè)備。要求：預(yù)測下月的材料成本、人工成本和費用發(fā)生額。分析：根據(jù)例1的資料，單位產(chǎn)品的人工成本為10000元，每件P1的材料成本為20000元，每件P2的材料成本為30000元。費用一般不隨產(chǎn)量的變動而變動。解：預(yù)計的人工成本為：（12+10）×10000=220000（元）材料成本為：20000×12+30000×10=540000（元）制造費用的金額依然為55000元。其他費用的金額也保持不變。計算項目內(nèi)容總結(jié)管財銷預(yù)測財稅事項分類界定料工費成本費用可控性性態(tài)其他制造企業(yè)流通企業(yè)采購費用票據(jù)性質(zhì)身份成本費用謝謝！Q&A項目五銷售過程中的財稅事項學(xué)習(xí)目標(biāo)了解銷售預(yù)測的主要方法，能夠從數(shù)量和價格兩個角度對銷售狀況進行預(yù)測；熟悉應(yīng)收賬款信用政策的制定方法，科學(xué)進行應(yīng)收賬款的日常管理；掌握銷售分析的基本思路和方法，為未來決策提供參考。銷售預(yù)測方法貨款回收策略銷售分析123目錄ONTENTS任務(wù)目標(biāo)010203了解市場需求調(diào)查的基本方法，能夠選擇對本企業(yè)最適合的調(diào)查方法了解銷售過程中涉及的財稅事項，維護企業(yè)合法權(quán)益熟悉主要的定價方法，可以為本企業(yè)的商品產(chǎn)品合理定價010203市場調(diào)查：方法步驟銷售預(yù)測方法定價方法：成本加成競爭定價其他財稅事項：增值稅消費稅市場調(diào)查觀察法抽樣調(diào)查問卷調(diào)查訪問調(diào)查方法步驟座談討論比較法提問法實驗收集法調(diào)查準(zhǔn)備正式調(diào)查結(jié)果處理制定市場調(diào)查計劃組織實施計劃分析調(diào)查資料撰寫調(diào)查報告010302定價方法成本加成定價法競爭定價法其他定價法尾數(shù)定價法和整數(shù)定價法撇脂法和滲透法聲望定價法和促銷定價法例1：小張和另外3個同班同學(xué)一起經(jīng)營寢室用品。假定一張單人床單的進貨成本是20元。要求：就以下不相關(guān)情況做出定價決策。（1）若每張床單想賺5元錢，需要支付的增值稅是1元，采用成本加成定價法確定床單零售價；（2）通過市場調(diào)查，其他商家一張類似床單的售價為23元，采用競爭定價法確定床單售價；（3）小張想以床單為爆品吸引更多同學(xué)到他的小店購置寢室用品，用促銷定價法確定床單零售價。解：（1）成本加成定價法：20+5+1=26（元）（2）競爭定價法：不超過23元（3）促銷定價法：可以低于進價20元，取決于其促銷力度。有增值才用納稅經(jīng)營機構(gòu)代扣代繳價外稅特定商品征收價內(nèi)稅交納環(huán)節(jié)：生產(chǎn)委托加工進口銷售過程中的財稅事項增值稅消費稅例2：小張和同學(xué)一起創(chuàng)辦的創(chuàng)業(yè)企業(yè)（小規(guī)模納稅人）經(jīng)銷各種不同的寢室用品，一張單人床單進價20元，售價26元。要求：計算相應(yīng)的增值稅金額，確認銷售收入。分析：小張創(chuàng)辦的企業(yè)是小規(guī)模納稅人，其進貨過程中取得的發(fā)票無論是否是增值稅專用發(fā)票，進項稅額均不能抵扣而是構(gòu)成商品的進價（成本）。應(yīng)繳納的增值稅按照3%的征收率計算征收。首先計算單人床單的不含稅收入：不含稅收入=終端售價/（1+征收率）=26÷（1+3%）=25.24（元）單人床單應(yīng)繳納的增值稅金額=不含稅收入×征收率=25.24×3%=0.76（元）例3：假定小張創(chuàng)辦的企業(yè)是增值稅一般納稅人，其他條件同例1。要求：分別計算其增值稅金額和銷售收入。分析：如果小張企業(yè)在進貨過程中取得了增值稅專用發(fā)票，則發(fā)票上列明的金額計入進項稅額（2.9元），可以在計算增值稅應(yīng)納稅額時扣除；銷項稅額則在銷售時根據(jù)開具的增值稅專用發(fā)票上列明的金額予以確認，由于終端售價是消費者最終的購買價格，已經(jīng)包含了相應(yīng)的增值稅金額，所以，在開具增值稅專用發(fā)票時需要將價稅分離計算。不含稅的銷售收入=終端售價/（1+增值稅稅率）=26÷（1+17%）=22.22（元）增值稅銷項稅額=22.22×17%=3.78（元）該項業(yè)務(wù)應(yīng)該繳納的增值稅額=銷項稅額-進項稅額=3.78-2.9=0.87（元）銷售預(yù)測方法貨款回收策略銷售分析123目錄ONTENTS任務(wù)目標(biāo)0102熟悉應(yīng)收賬款的管理辦法，能夠編制賬齡分析表0102了解市場需求調(diào)查的基本方法，能夠選擇對本企業(yè)最適合的調(diào)查方法0102應(yīng)收賬款管理賬齡分析回收貨款的方式應(yīng)收賬款信用政策的制定信用政策標(biāo)準(zhǔn)信用期間現(xiàn)金折扣信用標(biāo)準(zhǔn)5C分析法壞賬率應(yīng)收賬款信用政策信用期間從購貨到付款之間的時間現(xiàn)金折扣鼓勵顧客提前付款作用0102賬齡分析正常欠款壞賬壞賬準(zhǔn)備應(yīng)收賬款管理賬款回收方式打電話信函、傳真人員拜訪收款機構(gòu)訴訟收賬費用和壞賬損失的關(guān)系銷售預(yù)測方法貨款回收策略銷售分析123目錄ONTENTS任務(wù)目標(biāo)010203進行銷售完成情況分析了解開展銷售分析的意義進行商品銷售的品種、區(qū)域和客戶分析銷售完成情況分析銷售分析方法按品種分析完成情況按區(qū)域分析完成情況按客戶分析完成情況

計劃銷售實際銷售回款百分比毛利率收入占比收入占比計劃實際A產(chǎn)品

B產(chǎn)品

C產(chǎn)品

……合計

不同產(chǎn)品或服務(wù)銷售情況回款百分比可以分析銷售收入的質(zhì)量，以及與企業(yè)信用政策的匹配情況。在進行不同產(chǎn)品或服務(wù)的銷售收入完成情況分析時，還可以結(jié)合去年同期數(shù)據(jù)進行同比分析，或根據(jù)上月數(shù)據(jù)進行環(huán)比分析。例4：小張經(jīng)營的寢室用品，在開業(yè)的第一個月銷售情況如下：商品數(shù)量單價收入床單2025500床頭置物架1520300創(chuàng)意臺燈1080800懶人架5016800其他商品600合計3000假定，開業(yè)前小張計劃的銷售收入為5000元，四項物品的銷售比率分別為：30%，20%，20%,5%，剩下的為其他商品。要求：分析商品的銷售完成情況。

計劃銷售實際銷售回款百分比毛利率收入占比收入占比計劃實際床單1500

3050016.7

略

略床頭置物架1000

2030010創(chuàng)意臺燈1000

2080026.7懶人架250580026.7合計5000

75300080.1不同服務(wù)銷售情況分析：由以上計算可知，床單、床頭置物架和創(chuàng)意臺燈的銷售收入未完成計劃，懶人架的銷售收入超過了計劃。實際分析時還可以結(jié)合不同商品的毛利率進行。

計劃銷售實際銷售回款百分比毛利率收入占比收入占比計劃實際A客戶

B客戶

C客戶

……合計

不同客戶的銷售情況找到銷售毛利率高的20%客戶，將80%的管理精力放在這些客戶身上，以增加對這些客戶的銷售額，獲取更多利潤；對于那些毛利率低的客戶，分析其原因，以便提高對其的銷售收入或銷售毛利率。這種分析也可以借助以下表格或通過柱狀圖的方式進行。銷售預(yù)測方法貨款回收策略銷售分析01

02

03總結(jié)市場調(diào)查方法定價方法財稅事項信用政策制定貨款回收管理銷售完成情況按產(chǎn)品按區(qū)域按客戶謝謝！項目六人力資源管理的財稅事項學(xué)習(xí)目標(biāo)了解企業(yè)招聘的不同渠道、招聘支出和試用期的相關(guān)規(guī)定；熟悉員工薪酬的主要構(gòu)成和辭退福利的法律規(guī)范；掌握人力資源開發(fā)成本和股權(quán)激勵的原則、技巧；知曉人力資源管理的財稅事項。招聘的渠道和成本開發(fā)成本成本總結(jié)124目錄ONTENTS3維持成本任務(wù)分析010203了解招聘的主要渠道和流程熟悉股權(quán)激勵的原則和技巧，可以設(shè)計企業(yè)的股權(quán)激勵方案了解培訓(xùn)過程中涉及的財稅事項，能夠正確處理培訓(xùn)支出的涉稅事宜01020305招聘的渠道推薦人推薦線下渠道線上招聘04獵頭類招聘社交招聘校園創(chuàng)業(yè)分享人才市場教育機構(gòu)通過企業(yè)內(nèi)部提拔廣告綜合性網(wǎng)上招聘垂直的招聘網(wǎng)站發(fā)布招聘信息招聘的步驟招聘工作評價確定崗位需求、制訂招聘計劃人員甄選評估錄用04010302崗位需求分析成本招聘的成本05發(fā)布信息的成本招聘渠道/采用率牛人團隊一般團隊成本推薦人推薦多多低線下招聘一般一般高網(wǎng)站招聘少多中社交渠道招聘一般一般高（時間長）獵頭類招聘多少高不同招聘渠道的適用情況及信息發(fā)布成本04010302崗位需求分析成本招聘的成本05發(fā)布信息的成本甄選信息的成本面試的成本入職手續(xù)及培訓(xùn)的成本勞動合同和試用期的相關(guān)規(guī)定用工合同用工之日起或一個月內(nèi)勞動報酬集體合同規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)同工同酬試用期的規(guī)定勞動合同期限試用期期限不滿三個月或以完成一定工作任務(wù)為期限不得約定試用期三個月以上不滿一年不得超過一個月一年以上不滿三年不得超過二個月三年以上固定期限和無固定期限不得超過六個月不同試用期期限注：試用期包含在勞動合同期限內(nèi)。試用期的工資不得低于本單位相同崗位最低檔工資或者勞動合同約定工資的百分之八十，并不得低于用人單位所在地的最低工資標(biāo)準(zhǔn)。招聘的渠道和成本開發(fā)成本成本總結(jié)124目錄ONTENTS3維持成本任務(wù)分析010203知曉人力資源開發(fā)成本的構(gòu)成掌握法律關(guān)于用工合同和試用期的相關(guān)規(guī)定熟悉不同渠道的成本支出010203員工培訓(xùn)的形式和成本開發(fā)成本培訓(xùn)形式以會代訓(xùn)專題講座角色扮演自我培訓(xùn)在職培訓(xùn)脫產(chǎn)培訓(xùn)培訓(xùn)成本培訓(xùn)資料費講師費用場地費用差旅費用培訓(xùn)費用010203員工培訓(xùn)的形式和成本開發(fā)成本培訓(xùn)經(jīng)費的財稅規(guī)定培訓(xùn)經(jīng)費的計提培訓(xùn)經(jīng)費的財稅處理股權(quán)激勵的方式和技巧（一）期權(quán)激勵方法股票期權(quán)期股員工出資購股虛擬股票（二）期權(quán)激勵原則1.巧妙選擇激勵對象、時間和股權(quán)比例明確股權(quán)激勵的目的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)激勵2.科學(xué)確定激勵成本建議在進行期權(quán)激勵時讓被激勵者付出一定的成本較好。3.把握好激勵的藝術(shù)第一，保密原則第二，先小人后君子第三，對于創(chuàng)始人的親屬應(yīng)一視同仁第四，要規(guī)定完善的期權(quán)收回制度4.制定好股權(quán)退出機制創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)激勵招聘的渠道和成本開發(fā)成本成本總結(jié)124目錄ONTENTS3維持成本任務(wù)分析01020301員工的薪酬支出包括的內(nèi)容02企業(yè)應(yīng)該為員工負擔(dān)的保障性支出03員工的離職成本04維持成本的總體狀況使用和保障成本薪酬的財稅規(guī)定員工的維持成本使用成本工資薪金職工福利費工會經(jīng)費調(diào)劑成本保障成本勞動事故保障健康保障退休養(yǎng)老保障失業(yè)保障工資薪金職工福利費14%工會經(jīng)費2%“五險一金”項目單位繳納比例%個人繳納比例%養(yǎng)老保險20%8%醫(yī)療保險6%2%失業(yè)保險2%1%工傷保險1%0生育保險1%0住房公積金8%～12%8%～12%“五險一金”的繳納比例使用和保障成本薪酬的財稅規(guī)定離職成本員工的維持成本離職補償成本離職低效成本空職成本計算方式工作年限本人月工資×0.5不滿6個月本人月工資x16個月以上不滿1年本人月工資x工作年限1年以上成本項目取得成本開發(fā)成本維護成本使用成本保障成本離職成本成本內(nèi)容崗位需求分析信息發(fā)布成本信息甄選支出面試支出入職手續(xù)崗前培訓(xùn)培訓(xùn)資料費講師費用場地費用差旅、培訓(xùn)費用工資薪金職工福利費工會經(jīng)費調(diào)劑成本五險一金經(jīng)濟補償離職低效成本空職成本

人力資源成本總結(jié)謝謝聆聽THANKS!項目七研發(fā)過程的財稅事項學(xué)習(xí)目標(biāo)分析出自主研發(fā)還是外購決策涉及的成本費用內(nèi)容，及其對企業(yè)核心技術(shù)和市場占有的影響；了解研發(fā)費用的主要構(gòu)成和相應(yīng)的財稅規(guī)定；熟悉知識產(chǎn)權(quán)保護的法律手段。購買和研發(fā)決策研發(fā)費用計量12目錄ONTENTS總結(jié)3任務(wù)分析010203能夠分析外購和自主研發(fā)的主要成本構(gòu)成熟悉知識產(chǎn)權(quán)保護策略，學(xué)會保護企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)分析不同途徑取得無形資產(chǎn)對創(chuàng)業(yè)企業(yè)核心技術(shù)和市場競爭力的影響費用支出外購還是研發(fā)？對市場及核心競爭力的影響知識產(chǎn)權(quán)保護費用支出外購研發(fā)購買的價款相關(guān)稅費其他支出直接相關(guān)稅費，如專利利權(quán)的注冊費專業(yè)測試費、資本化的借款費用等材料支出薪酬支出其他費用折舊、攤銷、資本化的折舊費用專利PK商標(biāo)例1：2018年9月甲公司外購一項專利權(quán)，支付價款50000元，另以銀行存款支付增值稅3000元（經(jīng)論證可以抵扣），試確定甲公司該專利權(quán)的價值。分析：需確定甲公司的納稅人身份，以及增值稅發(fā)票的類型。（1）若甲公司是一般納稅人，且取得的是增值稅專用發(fā)票，則該項專利權(quán)的價值為50000元；（2）若甲公司是小規(guī)模納稅人，無論是否取得增值稅專用發(fā)票，專利權(quán)的價值都是53000元。對市場及核心競爭力的影響優(yōu)點：時間較短盡快占領(lǐng)市場缺點：市場上有所需技術(shù)需二次開發(fā)不利于形成核心競爭力外購研發(fā)優(yōu)點：幫助創(chuàng)業(yè)企業(yè)形成核心競爭力缺點：時間較長可能成本較高主要的知識產(chǎn)權(quán)及其保護措施知識產(chǎn)權(quán)保護不同知識產(chǎn)權(quán)的保護時間發(fā)明專利權(quán)：二十年實用新型和外觀設(shè)計專利：十年著作權(quán)：作者有生之年及其死后五十年注冊商標(biāo)：十年（自核準(zhǔn)注冊之日起計算），可申請續(xù)展注冊（每次續(xù)展注冊的有效期為十年）。知識產(chǎn)權(quán)保護策略部門典型的知識產(chǎn)權(quán)形式保護方法營銷部門名稱、標(biāo)語、標(biāo)識、廣告語、廣告、手冊、非正式出版物、未完成的廣告拷貝、顧客名單、潛在顧客名單及類似信息商標(biāo)、版權(quán)和商業(yè)秘密管理部門招聘手冊、員工手冊、招聘人員在選擇和聘用候選人時使用的表格和清單、書面的培訓(xùn)材料和企業(yè)的時事通訊版權(quán)和商業(yè)秘密財務(wù)部門各類描述企業(yè)財務(wù)績效的合同、幻燈片，解釋企業(yè)如何管理財務(wù)的書面材料，員工薪酬記錄版權(quán)和商業(yè)秘密管理信息系統(tǒng)網(wǎng)站設(shè)計、互聯(lián)網(wǎng)域名、公司特有的計算機設(shè)備和軟件的培訓(xùn)手冊、計算機源代碼、電子郵件名單版權(quán)、商業(yè)秘密和注冊互聯(lián)網(wǎng)域名研究開發(fā)部門新的和有用的發(fā)明和商業(yè)流程、現(xiàn)有發(fā)明和流程的改進、記錄發(fā)明日期和不同項目進展計劃的實驗室備忘錄專利和商業(yè)秘密主要的知識產(chǎn)權(quán)及其保護措施知識產(chǎn)權(quán)保護策略知識產(chǎn)權(quán)保護不同知識產(chǎn)權(quán)的保護時間重視知識產(chǎn)權(quán)及成果進行成本效益分析用好知識產(chǎn)權(quán)保護相機采用不同戰(zhàn)略購買和研發(fā)決策研發(fā)費用計量12目錄ONTENTS任務(wù)分析010203對研發(fā)費用進行合理分類熟悉研發(fā)過程中財稅事項的規(guī)定和相應(yīng)的優(yōu)惠政策按照規(guī)定計算研發(fā)支出，確定無形資產(chǎn)的價值0104分類研發(fā)費用的分類和內(nèi)容研究階段開發(fā)階段內(nèi)容費用支出價值確定人工費用直接投入費用折舊費用與長期待攤費用無形資產(chǎn)攤銷費用設(shè)計費用裝備調(diào)試費用與試驗費用委托外部研發(fā)費用其他費用由符合資本化條件后至達到預(yù)定用途前發(fā)生的支出構(gòu)成例2：甲公司自行開發(fā)一項技術(shù)，截至2018年9月30日，發(fā)生的研發(fā)支出合計為50000元，經(jīng)測試該項研發(fā)活動完成了研究階段，從10月1日起進入開發(fā)階段。到12月31日共發(fā)生開發(fā)支出12000元（假定符合資本化條件），并完成該研發(fā)活動，最終開發(fā)出一項專利權(quán)。試確定甲公司該專利權(quán)的價值。分析：需區(qū)分研究支出和開發(fā)支出。（1）9月30日前的50000元支出為研究支出，需要在發(fā)生時計入當(dāng)期費用；（2）10月1日開始的支出為開發(fā)支出，因為符合資本化條件，可以計入專利權(quán)價值，所以，該公司專利權(quán)的價值是12000元。費用扣除的一般規(guī)定提示：

應(yīng)準(zhǔn)確歸集核算不同研發(fā)項目分別歸集委托外部機構(gòu)或個人進行研發(fā)活動委托境外機構(gòu)或個人進行研發(fā)活動共同合作開發(fā)的項目創(chuàng)意設(shè)計活動而發(fā)生的相關(guān)費用研發(fā)過程中的財稅事項費用化支出，加計50%扣除資本化支出，按150%攤銷無形資產(chǎn)攤銷的財稅規(guī)定科技型中小企業(yè)研發(fā)費用扣除規(guī)定費用扣除的一般規(guī)定無形資產(chǎn)攤銷的財稅規(guī)定研發(fā)過程中的財稅事項科技型中小企業(yè)研發(fā)費用扣除規(guī)定費用化支出，加計75%扣除資本化支出，按175%攤銷按照直線法進行攤銷除土地以外的無形資產(chǎn)攤銷年限不得低于10年。外購無規(guī)定使用年限的無形資產(chǎn)攤銷期限不得少于10年發(fā)生時已經(jīng)作為費用扣除的技術(shù)開發(fā)費優(yōu)惠政策例3：甲公司（一般納稅人）從外單位外購一項商標(biāo)權(quán)，支付價款60000元，增值稅3600元（經(jīng)論證可抵扣）。該商標(biāo)的使用權(quán)年限為10年，不考慮殘值因素，以直線法攤銷。試確定每期可以用于抵扣所得稅的攤銷額。分析：增值稅可抵扣不構(gòu)成商標(biāo)權(quán)的價值。每月可攤銷的金額為：60000÷10÷12=500（元）例4：依例2。假定甲公司是高科技企業(yè)，且專利權(quán)的有效年限為20年，不考慮殘值因素，以直線法攤銷。試確定：（1）費用化支出可以用于抵扣所得稅的金額。（2）2019年開始每月可以用于抵扣所得稅的攤銷額。分析：高科技企業(yè)的加計扣除標(biāo)準(zhǔn)為75%。（1）費用化支出可以用于抵扣所得稅的金額為：50000×（1+75%）=87500（元）（2）每月可攤銷的金額為：12000×（1+75%）÷20÷12=87.50（元）購買和研發(fā)決策研發(fā)費用計量12目錄ONTENTS總結(jié)3購買還是研發(fā)對競爭力影響知識產(chǎn)權(quán)保護財稅事項研發(fā)費用的分類和內(nèi)容研發(fā)過程的財稅事項費用支出研發(fā)費用的財稅事項謝謝聆聽THANKS!項目八投資過程的財稅事項學(xué)習(xí)目標(biāo)熟悉企業(yè)流動資產(chǎn)的主要構(gòu)成和重要流動資產(chǎn)的管理方法；掌握項目投資現(xiàn)金流量和決策指標(biāo)的計算方法；熟練運用貨幣時間價值工具處理日常工作；知曉與流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)有關(guān)的財稅規(guī)定。流動資產(chǎn)投資項目投資12目錄ONTENTS總結(jié)2010203040506流動資產(chǎn)的概念流動資產(chǎn)投資的主要內(nèi)容營運周期的概念貨幣資金應(yīng)收款項存貨①②③資金持有量決策資金管理成本分析模式存貨模式隨機模式機會成本管理成本短缺成本利用資金浮游量做好應(yīng)收賬款管理例1：創(chuàng)業(yè)企業(yè)現(xiàn)金余額的標(biāo)準(zhǔn)差為1000元，現(xiàn)金和有價證券的轉(zhuǎn)換成本為80元/次，有價證券投資的日利率為0.01%，企業(yè)最低的現(xiàn)金持有量為1500元。要求：（1）計算最佳現(xiàn)金余額的均衡點和現(xiàn)金持有的上限；（2）如果企業(yè)的現(xiàn)金余額為10000元和200元，應(yīng)該如何處理？分析：按照隨機模式，最佳現(xiàn)金余額的均衡點和上限計算如下：

當(dāng)現(xiàn)金余額為10000元時，因為位于現(xiàn)金上下限之間，不用進行任何操作；當(dāng)現(xiàn)金余額為200元時，因為低于現(xiàn)金持有的下限，需要出售有價證券9734元，使現(xiàn)金持有量回歸到最佳持有水平9934元。現(xiàn)金持有上限=3×9934-2×1500=26802（元）①②③資金持有量決策資金管理利用資金浮游量做好應(yīng)收賬款管理支票開出之后到款項從企業(yè)的銀行賬戶內(nèi)劃走前依然存于企業(yè)賬戶上的資金構(gòu)成“資金浮游量”。例2：某企業(yè)支付原材料貨款時，支票的簽發(fā)和寄交供應(yīng)商需要3天，供應(yīng)商內(nèi)部處理要2天，銀行間辦理清算要1天計算支出浮游天數(shù)浮游天數(shù)=3+2+1=6（天）①②③資金持有量決策資金管理利用資金浮游量做好應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款的成本：管理成本壞賬成本機會成本應(yīng)收賬款管理策略合理確定企業(yè)的信用期制定合適的客戶標(biāo)準(zhǔn)及時寄發(fā)發(fā)票加強管理010203存貨管理的成本供應(yīng)商選擇存貨采購數(shù)量的確定存貨的投資管理購置成本采購成本儲存成本短缺成本基本經(jīng)濟訂貨批量其他經(jīng)濟訂貨批量基本經(jīng)濟訂貨批量A代表全年需要量Q代表每批訂貨量F代表每批訂貨成本H代表每件存貨的年儲存成本Q*訂貨成本儲存成本存貨成本訂貨量0經(jīng)濟批數(shù)總成本概念：一定時期儲存成本和訂貨成本總和最低的采購批量經(jīng)濟批量=例3：創(chuàng)業(yè)企業(yè)全年需要甲零件1200件，每次訂貨的成本為400元，每件存貨的年儲存成本為6元。計算最佳經(jīng)濟訂貨批量。與此相對應(yīng)，該存貨每年需要訂貨次數(shù)=1200÷400=3（次）010203存貨管理的成本供應(yīng)商選擇存貨采購數(shù)量的確定存貨的投資管理選擇質(zhì)量穩(wěn)定的供應(yīng)商選擇可以長期合作的考慮供應(yīng)商提供的付款條件基本經(jīng)濟訂貨批量其他經(jīng)濟訂貨批量應(yīng)收賬款相應(yīng)的財稅事項流動資產(chǎn)投資的財稅事項存貨相應(yīng)的財稅事項一般包括貨款的銷項稅額一般納稅人小規(guī)模納稅人流動資產(chǎn)投資項目投資12目錄ONTENTS總結(jié)3現(xiàn)金流量01

0203

04項目投資貨幣時間價值投資決策指標(biāo)財稅規(guī)定010203內(nèi)涵現(xiàn)金流量的內(nèi)涵、分類和計算分類計算與投資決策有關(guān)的現(xiàn)金流入、流出的數(shù)量初始現(xiàn)金流量營業(yè)現(xiàn)金流量終結(jié)現(xiàn)金流量單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式單擊此處編輯母版文本樣式第二級第三級第四級第五級單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式

營業(yè)現(xiàn)金流量=（營業(yè)收入-付現(xiàn)成本）×（1-所得稅率）

+折舊×所得稅率按年計算營業(yè)現(xiàn)金流量=年營業(yè)收入-年付現(xiàn)成本-所得稅單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式單擊此處編輯母版文本樣式第二級第三級第四級第五級指扣除了所需要上繳的稅金等支出后的凈收入

單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式單擊此處編輯母版文本樣式第二級第三級第四級第五級010203內(nèi)涵現(xiàn)金流量的內(nèi)涵、分類和計算分類計算單擊此處編輯母版文本樣式第二級第三級第四級第五級單擊此處編輯母版文本樣式第二級第三級第四級第五級甲方案投資項目的營業(yè)現(xiàn)金流量單位：元年份12345銷售收入（1）60006000600060006000付現(xiàn)成本（2）20002000200020002000折舊（3）20002000200020002000稅前利潤（4）=（1）-（2）-（3）20002000200020002000所得稅（5）=（4）×25%500500500500500稅后凈利（6）=（4）-（5）15001500150015001500營業(yè)凈現(xiàn)金流量（7）=（1）-（2）-（5）35003500350035003500乙方案投資項目的營業(yè)現(xiàn)金流量單位：元年份12345銷售收入（1）80008000800080008000付現(xiàn)成本（2）30003400380042004600折舊（3）20002000200020002000稅前利潤（4）=（1）-（2）-（3）30002600220018001400所得稅（5）=（4）×25%750650550450350稅后凈利（6）=（4）－（5）22501950165013501050營業(yè)凈現(xiàn)金流量（7）=（1）-（2）-（5）42503950365033503050投資項目的現(xiàn)金流量單位：元年份t012345甲方案：

固定資產(chǎn)投資-10000

營業(yè)現(xiàn)金流量

35003500350035003500現(xiàn)金流量合計-1000035003500350035003500乙方案：

固定資產(chǎn)投資-12000