租賃行業(yè)發(fā)展的分析報(bào)告-

細(xì)分租賃行業(yè)發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素客戶行業(yè)/標(biāo)的物特點(diǎn)細(xì)分租賃行業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)定細(xì)分租賃行業(yè)其它外部影響因素細(xì)分租賃行業(yè)吸引力細(xì)分租賃行業(yè)規(guī)模細(xì)分租賃行業(yè)成長(zhǎng)性細(xì)分租賃行業(yè)利潤(rùn)率/風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分租賃行業(yè)的發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素決定了該行業(yè)的吸引力，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的潛力進(jìn)而決定了該行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)細(xì)分租賃行業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新潛力細(xì)分租賃行業(yè)主流和可能創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式各業(yè)務(wù)模式對(duì)應(yīng)的利潤(rùn)率及風(fēng)險(xiǎn)分析細(xì)分租賃行業(yè)取勝的競(jìng)爭(zhēng)力資金實(shí)力和融資渠道能力行業(yè)技術(shù)能力政府關(guān)系資源細(xì)分租賃行業(yè)吸引力分析細(xì)分租賃行業(yè)業(yè)務(wù)模式和所需競(jìng)爭(zhēng)力分析1交通工具的大致分類交通工具種類水路交通工具陸路交通工具空中交通工具客運(yùn)船舶貨運(yùn)船舶其他船舶汽車火車其他車輛客運(yùn)飛機(jī)貨運(yùn)飛機(jī)貨運(yùn)車輛客運(yùn)車輛中型客車大型客車小型客車重型貨車中型貨車輕型貨車大中型客車車長(zhǎng)大于10米為大型大于7米且小于或等于10米為中型客車2交通運(yùn)輸行業(yè)根據(jù)車輛用途可細(xì)分為家用和商用兩個(gè)子市場(chǎng)，本研究重點(diǎn)分析商用車輛市場(chǎng)中的大中型客車市場(chǎng)商用車輛的種類選擇分析對(duì)象的原因大中型客車在城市公交以及城際交通中發(fā)揮著重大作用，而其銷售模式仍很單一，因此，租賃在大中型客車行業(yè)具有廣闊的發(fā)展空間商用車輛根據(jù)運(yùn)輸對(duì)象不同，可以分為客車和載貨汽車兩大類；根據(jù)車型大小，貨車可分為重型貨車、中型貨車、輕型客車客車也可分為大型客車、中型客車、小型客車國(guó)家汽車產(chǎn)業(yè)政策支持大中型客車的發(fā)展中國(guó)公路建設(shè)迅速的加快，大中型客車的市場(chǎng)需求增長(zhǎng)迅速大中型客車單位價(jià)值量大、技術(shù)含量高適于租賃介入3大型客車售價(jià)較高，有較高的利潤(rùn)空間，同時(shí)也吸引越來(lái)越多的競(jìng)爭(zhēng)者，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈數(shù)據(jù)來(lái)源：訪談，chinainfobank2001年各型客車平均利潤(rùn)率大型客車（尤其高檔大型客車）的利潤(rùn)率遠(yuǎn)高于其他客車的水平較高的利潤(rùn)率也吸引了較多的進(jìn)入者較高利潤(rùn)空間和競(jìng)爭(zhēng)的加劇為租賃介入提供可能0%5%10%15%20%25%30%35%40%高檔大客中擋大客中客輕客微客30%-40%8%-10%4%3%以下1%-1.5%4大中型客車面對(duì)著不同的市場(chǎng)，需求上有一定差異，但各市場(chǎng)都有租賃介入的可能性旅游市場(chǎng)客運(yùn)市場(chǎng)城市公交市場(chǎng)其他團(tuán)體客戶需求特點(diǎn)主要用于接待重要的旅游客戶主要用于城間中長(zhǎng)距離（200公里以上）的客運(yùn)主要用于城市公共交通主要用于企事業(yè)單位自己用車產(chǎn)品要求要求提升企業(yè)的整體形象客車的舒適性、可靠性以及品牌成為企業(yè)選購(gòu)客車重點(diǎn)考慮的因素對(duì)于價(jià)格的敏感程度較低價(jià)格敏感度高，性價(jià)比決定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品更新?lián)Q代要求快根據(jù)各地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，要求產(chǎn)品的檔次不同價(jià)格及付款方式是購(gòu)買的關(guān)鍵因素受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，企業(yè)的價(jià)格承受能力有限市場(chǎng)狀況由于價(jià)格高，造成市場(chǎng)總量狹小，平均年需求不足1500輛且增長(zhǎng)緩慢，2002年呈明顯下滑趨勢(shì)隨著公路交通的發(fā)展，客運(yùn)市場(chǎng)在未來(lái)會(huì)有較大的快速發(fā)展目前普遍以低檔產(chǎn)品為主，但中檔的低地板公交車是發(fā)展的方向，市場(chǎng)容量大，發(fā)展前景不錯(cuò)隨著企業(yè)市場(chǎng)化的進(jìn)程，需求減少競(jìng)爭(zhēng)狀況租賃機(jī)會(huì)高額利潤(rùn)的驅(qū)使使客車制造商紛紛進(jìn)入，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈租賃可以成為制造商拓展市場(chǎng)的手段市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，各大廠商已紛紛進(jìn)入

租賃可以為客運(yùn)企業(yè)提供融資解決方案有地方保護(hù)，競(jìng)爭(zhēng)不十分激烈租賃發(fā)展空間將由公交部門對(duì)租賃模式的認(rèn)識(shí)程度而定由于需求萎縮，競(jìng)爭(zhēng)不是激烈租賃可以解決企業(yè)的融資問(wèn)題5客戶收入大中型客車面對(duì)不同的市場(chǎng)，除了公交行業(yè)，其他客戶的收入都比較穩(wěn)定，且呈持續(xù)上升之勢(shì)資金實(shí)力國(guó)內(nèi)各大型旅游公司的資金實(shí)力很強(qiáng)，但長(zhǎng)途客運(yùn)公司的資金實(shí)力不一，與其所運(yùn)營(yíng)線路有關(guān)，公交公司的資金實(shí)力有限信用狀況旅游公司對(duì)自身形象十分關(guān)注，信用狀況較好，長(zhǎng)途客運(yùn)公司信用狀況一般政策導(dǎo)向國(guó)家支持以優(yōu)強(qiáng)企業(yè)為依托，建立大中型客車出口基地，并支持汽車企業(yè)開(kāi)展金融服務(wù)

風(fēng)險(xiǎn)大中型客車市場(chǎng)受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響比較大，有一定的周期性，有一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可融通市場(chǎng)大中型客車的通用性強(qiáng)，可融通市場(chǎng)廣泛客戶需求由于客車市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)激烈，無(wú)論是最終客戶還是生產(chǎn)廠商都對(duì)融資租賃有潛在需求大中型客車租賃發(fā)展的潛力由運(yùn)輸行業(yè)需求特點(diǎn)決定資料來(lái)源：XX內(nèi)部調(diào)查、遠(yuǎn)卓分析大中型客車行業(yè)的發(fā)展，對(duì)資金的需求量大，租賃公司可以與廠商合作開(kāi)展汽車租賃，來(lái)拓展在客車行業(yè)的發(fā)展空間6從銷量來(lái)增長(zhǎng)看，大型客車在過(guò)去三年中呈震蕩發(fā)展，其規(guī)模的擴(kuò)大為租賃提供廣闊的市場(chǎng)199920002001大型客車銷售增長(zhǎng)率但這種增長(zhǎng)有時(shí)間性，隨著這輪更新的結(jié)束，特別是客運(yùn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，企業(yè)難以承受價(jià)格高昂的的大客，造成需求迅速的萎縮2001年國(guó)家推出了客運(yùn)行業(yè)資質(zhì)評(píng)定新標(biāo)準(zhǔn)，提高了高級(jí)客車和車輛新度系數(shù)的指標(biāo)。為了達(dá)到國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，占領(lǐng)客運(yùn)市場(chǎng)份額，各客運(yùn)企業(yè)紛紛購(gòu)買新車。造成了2001年市場(chǎng)對(duì)大型客車的爆炸式需求。1999年的銷售增長(zhǎng)主要原因是80年代末我國(guó)進(jìn)口的大客車陸續(xù)到達(dá)使用年限，企業(yè)需要更新車輛，這樣造成了需求的增大大型客車行業(yè)的需求具有時(shí)間上的階段性國(guó)家政策的變化對(duì)于市場(chǎng)有重大的影響大型客車需求的增加和競(jìng)爭(zhēng)加劇為租賃提供發(fā)展空間7從客車的數(shù)量上看，大型客車的整體市場(chǎng)容量占整個(gè)客車行業(yè)的比重很小，市場(chǎng)增長(zhǎng)空間很大2001年客車銷量比重圖2001年客車保有量比重圖100％＝82.4萬(wàn)輛其中大型客車約為1.37萬(wàn)輛100％＝578萬(wàn)輛其中大型客車約為10萬(wàn)輛8美國(guó)、日本的汽車租賃市場(chǎng)已十分發(fā)達(dá)，我國(guó)的汽車租賃剛剛起步，且主要為轎車租賃，大中型客車的融資租賃市場(chǎng)有待開(kāi)拓在美國(guó)，以租賃形式銷售的新汽車占該國(guó)汽車總銷售量的1／3左右在日本每年的汽車租賃銷售規(guī)模為200多萬(wàn)輛，約占全國(guó)新汽車銷售量的15％通用、福特等主要汽車生產(chǎn)廠商都建有自已的金融服務(wù)公司從事汽車租賃等信貸業(yè)務(wù)中國(guó)開(kāi)展汽車租賃時(shí)間比較晚，主要是小客車租賃融資租賃在客車租賃領(lǐng)域介入不多中國(guó)本土的汽車廠商所能提供的金融服務(wù)有限跨國(guó)汽車租賃巨頭已在國(guó)內(nèi)合資開(kāi)展汽車租賃業(yè)務(wù)客車租賃市場(chǎng)廣闊但運(yùn)作模式需要?jiǎng)?chuàng)新在汽車金融服務(wù)沒(méi)有完全開(kāi)放的情況下，國(guó)內(nèi)租賃公司應(yīng)盡快在這一市場(chǎng)占據(jù)主動(dòng)9國(guó)家政策的引導(dǎo)和中國(guó)加入WTO等外部因素的影響將會(huì)進(jìn)一步的擴(kuò)大大型客車市場(chǎng)容量，從而引致對(duì)租賃的更大需求政策的扶持公路交通的發(fā)展WTO的相關(guān)規(guī)定目前我國(guó)公路通車?yán)锍?43.5萬(wàn)公里、高速公路1.6萬(wàn)公里，東部沿海的路網(wǎng)更是達(dá)到了美國(guó)路網(wǎng)的水平根據(jù)交通部規(guī)劃，2010年前平均每年公路通車?yán)锍淘黾?-3萬(wàn)公里，高速公路增加800-1500公里2001年客運(yùn)企業(yè)資質(zhì)達(dá)標(biāo)評(píng)定活動(dòng)十五期間公交車輛的更新?lián)Q代舊車淘汰更新制度的嚴(yán)格執(zhí)行城市化進(jìn)程的加快汽車排放標(biāo)準(zhǔn)的提高大型客車的市場(chǎng)發(fā)展前景還比較樂(lè)觀，在2-3年內(nèi)還將會(huì)有一段較快的增長(zhǎng)入世后汽車金融服務(wù)領(lǐng)域的開(kāi)放，國(guó)外汽車生產(chǎn)企業(yè)都有完善的金融報(bào)務(wù)手段，對(duì)中國(guó)租賃企業(yè)構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)目前大型客車的進(jìn)口關(guān)稅為50%，2005年達(dá)到25%零件進(jìn)口稅率2006年7月1日全部降至10%，目前實(shí)際為9%入世后將逐步開(kāi)放汽車金融服務(wù)市場(chǎng)10汽車租賃行業(yè)的主要的業(yè)務(wù)模式及相關(guān)特點(diǎn)業(yè)務(wù)模式業(yè)務(wù)特點(diǎn)利潤(rùn)率、風(fēng)險(xiǎn)分析租期相對(duì)較短，期滿可以續(xù)租承租人租賃汽車不以擁有為目的，出租人應(yīng)有殘值處理能力承租人多為個(gè)人，對(duì)承租人的管理成本較高租金較高，可以隨時(shí)終止，有較大的靈活性經(jīng)營(yíng)租賃融資租賃以融資為目的，從而最終獲得汽車的所有權(quán)租賃期較長(zhǎng)，租賃期中承租人承擔(dān)保養(yǎng)、維修費(fèi)用租賃滿承租人擁有殘值處理權(quán)經(jīng)營(yíng)租賃的利潤(rùn)取決于出租人的經(jīng)營(yíng)規(guī)模與對(duì)承租人信用狀況的管理能力風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于經(jīng)營(yíng)與殘值處理方面融資租賃的利潤(rùn)可以來(lái)源于租賃與采購(gòu)，租賃利潤(rùn)比較穩(wěn)定但不會(huì)很高，大額采購(gòu)所獲得生產(chǎn)商價(jià)格折扣將成為重要的利潤(rùn)來(lái)源風(fēng)險(xiǎn)來(lái)主要自于出租人的項(xiàng)目管理能力11客車租賃行業(yè)的可能創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式廠商為自己客戶提供租賃融資，使產(chǎn)品在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力得到加強(qiáng)，目前政策規(guī)定廠商不能從事融資租賃業(yè)務(wù)模式業(yè)務(wù)特點(diǎn)利潤(rùn)、風(fēng)險(xiǎn)分析廠商租賃回租合作租賃租賃利潤(rùn)與廠商的銷售利潤(rùn)相結(jié)合，風(fēng)險(xiǎn)由廠商自擔(dān)租賃公司與沒(méi)有金融服務(wù)能力的廠商合作開(kāi)展融資租賃，共享租賃收益，避開(kāi)政策限制，實(shí)現(xiàn)多贏對(duì)已購(gòu)入客車的企業(yè)提供回租業(yè)務(wù)為其解決資金短缺問(wèn)題或提供最佳的財(cái)務(wù)安排租賃公司與廠商合作提供租賃，利潤(rùn)共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，雙方的風(fēng)險(xiǎn)都有所降低回租利潤(rùn)來(lái)源單一，利潤(rùn)率不高，風(fēng)險(xiǎn)比較大，并且對(duì)出租人項(xiàng)目評(píng)估能力要求更高12客車租賃業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)及所需的核心能力分析后期管理資源取得客戶界面項(xiàng)目審核模式設(shè)計(jì)租賃過(guò)程延伸增值需要有持續(xù)穩(wěn)定的資金來(lái)源需與廠商建立戰(zhàn)略合作關(guān)系與廠商的合作能力政府公關(guān)能力項(xiàng)目評(píng)估能力創(chuàng)新模式設(shè)計(jì)能力風(fēng)險(xiǎn)管理能力業(yè)務(wù)特點(diǎn)核心能力客戶分散，客運(yùn)主體眾多，目前沒(méi)有形成規(guī)模行業(yè)受國(guó)家政策影響明顯對(duì)專業(yè)知識(shí)、技能要求不是很高融資能力設(shè)計(jì)交易模式的能力租賃過(guò)程并不復(fù)雜，但對(duì)項(xiàng)目審核能力要求很高業(yè)務(wù)模式設(shè)計(jì)中可以采取的方式比較多對(duì)項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制能力提出很高要求對(duì)租出車輛的運(yùn)營(yíng)狀況應(yīng)有有效的監(jiān)控手段為提供廠商短期融資為客戶提供理財(cái)服務(wù)殘值交易的中介服務(wù)資產(chǎn)重組資本運(yùn)作能力13目前并沒(méi)有從事金融租賃的公司介入客車租賃市場(chǎng)，因此，不存在現(xiàn)實(shí)的競(jìng)爭(zhēng)者，但潛在的競(jìng)爭(zhēng)者不容忽視融資租賃公司金融租賃公司正處于清理整頓和增資擴(kuò)股階段，增資成功的公司都在尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)合資租賃公司目前都有自已傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，信德在電信、IBM在IT，短期內(nèi)不會(huì)轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)方向客車租賃市場(chǎng)空白國(guó)外汽車廠商金融服務(wù)公司中外合資汽車金融公司國(guó)內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)14國(guó)外汽車金融服務(wù)的成功先例成立于1919年，現(xiàn)已成為世界最大的汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。其業(yè)務(wù)涵蓋了零售及汽車金融服務(wù)、抵押貸款、住房抵押貸款及保險(xiǎn)等領(lǐng)域通用汽車公司在美國(guó)銷售的所有新車中，有43．6％是由GMAC提供融資的全美所有經(jīng)銷商庫(kù)存中的通用汽車產(chǎn)品，有72％是由GMAC提供融資的專業(yè)汽車金融公司，通過(guò)銷售網(wǎng)絡(luò)將金融服務(wù)提供給消費(fèi)者GMAC已經(jīng)向全球1．5億輛汽車提供了1萬(wàn)億元的貸款服務(wù)通用汽車金融服務(wù)公司GMAC據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全球每年汽車銷售收入約1．3萬(wàn)億美元，其中僅30％為一次性付款，70％通過(guò)融資性安排解決，在融資性安排中，78％為貸款，22％為租賃中國(guó)入世后，GMAC(通用汽車金融公司)第一個(gè)向中國(guó)人民銀行遞交了成立合資汽車融資公司的申請(qǐng)，并在與上汽財(cái)務(wù)公司進(jìn)行合作談判15國(guó)內(nèi)汽車金融服務(wù)的現(xiàn)狀國(guó)內(nèi)的汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)目前主要有兩種形式：制造商貸款和“經(jīng)銷商--銀行--保險(xiǎn)公司”三方貸款實(shí)際上，制造商貸款和“經(jīng)銷商--銀行--保險(xiǎn)公司”三方貸款存在相當(dāng)?shù)闹睾?，由于制造商受自身?cái)務(wù)公司實(shí)力、政策等所限，汽車集團(tuán)財(cái)務(wù)公司末進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的業(yè)務(wù)拓展，“經(jīng)銷商--銀行--保險(xiǎn)公司”三方貸款成為主流到目前為止，銀行中建行是提供汽車貸款最多的商業(yè)銀行建行通過(guò)其全國(guó)的400多個(gè)分支機(jī)構(gòu)已經(jīng)與國(guó)內(nèi)22個(gè)汽車制造商的30多個(gè)車型簽定了貸款合同汽車金融服務(wù)正為汽車企業(yè)提供了一個(gè)有效的途徑，將一個(gè)全新的、尚未得到開(kāi)發(fā)的客戶市場(chǎng)領(lǐng)入汽車工業(yè)，促進(jìn)中國(guó)汽車市場(chǎng)的發(fā)展壯大目前消費(fèi)信資具有以下五個(gè)特點(diǎn)：融資方式以貸款為主，融資租賃幾乎為零貸款對(duì)象以個(gè)人為主貸款期限以中、短期為主，多為1--3年轎車所占比例最大擔(dān)保方式多為抵押、質(zhì)押和第三方保證即向保險(xiǎn)公司投履約保證險(xiǎn)16中國(guó)客車市場(chǎng)的融資租賃還是一片空白，無(wú)論是對(duì)國(guó)內(nèi)汽車廠商還是金融機(jī)構(gòu)都蘊(yùn)含著巨大的機(jī)會(huì)中國(guó)客車市場(chǎng)目前還在保持著每年10%以上增長(zhǎng)，客車生產(chǎn)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也在加劇中國(guó)汽車金融服務(wù)市場(chǎng)剛剛啟動(dòng)，目前汽車金融服務(wù)以面向個(gè)人的汽車消費(fèi)信貸為主，大中型客車市場(chǎng)的金融服務(wù)還沒(méi)有啟動(dòng)客車生產(chǎn)企業(yè)由于受政策限制無(wú)法開(kāi)展汽車金融服務(wù)，面對(duì)業(yè)內(nèi)激烈的