十月中旬證券從業(yè)資格資格考試證券發(fā)行與承銷預(yù)熱階段水平抽樣檢測卷含答案

十月中旬證券從業(yè)資格資格考試證券發(fā)行與承銷預(yù)

熱階段水平抽樣檢測卷含答案

一、單項選擇題(共60題，每題1分)。

1、對于首次公開發(fā)行股票并上市，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)

年剩余時間及其后O個完整會計年度。

A、1

B、2

C、3

D、4

【參考答案】：B

【解析】首次公開發(fā)行股票并上市的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市

當(dāng)年剩余時間及其后2個完整會計年度。

2、內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，新申請人必須證明在其呈

交上市申請的日期之前，在大致相同的擁有權(quán)及管理層管理下，具備至

少O個月的活躍業(yè)務(wù)記錄。

A、6

B、12

C、20

D、24

【參考答案】：D

3、貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法中，現(xiàn)金流量的預(yù)測期一般為O年，預(yù)測期

越長，預(yù)測的準(zhǔn)確性越()O

A、3?6,好

B、3?6,差

C、5-10,好

D、5-10,差

【參考答案】：D

4、新申請人必須證明在其呈交上市申請的日期之前，在大致相同

的擁有權(quán)及管理層管理下，活躍業(yè)務(wù)記錄可減至12個月的條件不包括

OO

A、上市后連續(xù)3年贏利不少于5億港元

B、會計師報告顯示過去12個月營業(yè)額不少于5億港元

C、上一個財政年度會計師報告內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債表顯示上一個財政期

間的資產(chǎn)總值不少于5億港元

D、上市時預(yù)計市值不少于5億港元

【參考答案】：A

【解析】新申請人必須證明在其呈交上市申請的日期之前，在大致

相同的擁有權(quán)及管理層管理下，具備至少24個月的活躍業(yè)務(wù)記錄。若

新申請人符合下列條件之一，此規(guī)定可減至12個月：①會計師報告顯

示過去12個月營業(yè)額不少于5億港元；②上一個財政年度會計師報告

內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債表顯示上一個財政期間的資產(chǎn)總值不少于5億港元；③上

市時預(yù)計市值不少于5億港元。但須注意的是，在創(chuàng)業(yè)板不設(shè)立贏利要

求。故A項的說法錯誤。

5、在A股發(fā)行定價分析報告中，發(fā)行人和主承銷商不必研究本行

業(yè)上市公司的()O

A、數(shù)量與名稱

B、最近15個交易日的平均成交量

C、最近15個交易日的平均市盈率

D、最近15個交易日的平均收盤價格

【參考答案】：B

6、發(fā)行人的董事長、經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、技術(shù)負(fù)責(zé)人在近O年

內(nèi)曾發(fā)生變動的，應(yīng)披露變動的經(jīng)過及原因。

A、1

B、2

C、3

D、4

【參考答案】：C

【解析】發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級管理人員是否符合法律、

法規(guī)規(guī)定的任職資格；發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員在近3年內(nèi)

曾發(fā)生變動的，應(yīng)披露變動情況和原因。

7、()依法對審核上市公司新股發(fā)行申請，證監(jiān)會根據(jù)其的審核

意見依法作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。

A、股票發(fā)行審核委員會

B、證監(jiān)會

C、證券管理委員會

D、證券交易所

【參考答案】：A

8、主承銷商在()日應(yīng)將配股數(shù)據(jù)發(fā)送至登記結(jié)算平臺。

A、T+1

B、T+2

C、T+3

D、T+4

【參考答案】：B

【解析】考查配股流程，主承銷商在T+2日應(yīng)將配股數(shù)據(jù)發(fā)送至登

記結(jié)算平臺。

9、進行戰(zhàn)略投資的外國投資者，其境外實有資產(chǎn)總額不低于O

億美元或管理的境外實有資產(chǎn)總額不低于()億美元。

A、1；3

B、1；5

C、2；3

D、2；5

【參考答案】：B

【解析】進行戰(zhàn)略投資的外國投資者需要滿足：境外實有資產(chǎn)總額

不低于1億美元或管理的境外實有資產(chǎn)總額不低于5億美元；或其母公

司境外實有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實有資產(chǎn)總額不低于

5億美元。

10、金融機構(gòu)從事主承銷業(yè)務(wù)，除具備一般條件外，還應(yīng)取得O。

A、全國銀行間同業(yè)拆借市場成員資格1年以上

B、全國銀行間同業(yè)拆借市場成員資格兩年以上

C、證券交易所會員資格3年以上

D、證券交易所會員資格5年以上

【參考答案】：B

11、發(fā)行人在設(shè)立時以及在報告期內(nèi)進行資產(chǎn)評估并據(jù)以進行賬務(wù)

調(diào)整的，在招股說明書中，發(fā)行人應(yīng)扼要披露上述資產(chǎn)評估所履行的程

序和采用的評估方法，資產(chǎn)評估前的賬面值、評估值及增減情況，對增

減變化超過O的，應(yīng)說明原因。

A、10%

B、20%

C、30%

D、40%

【參考答案】：C

12、國有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)當(dāng)依據(jù)()的原則進行。

A、誰投資、誰擁有產(chǎn)權(quán)

B、誰經(jīng)營、誰擁有產(chǎn)權(quán)

C、誰授權(quán)、誰擁有產(chǎn)權(quán)

D、誰管理、誰擁有產(chǎn)權(quán)

【參考答案】：A

【解析】熟悉股份制改組時清產(chǎn)核資的內(nèi)容和程序。見教材第三章

第二節(jié)，P85o

13、公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個會計年度加

權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于O。

A、3%

B、5%

C、6%

D、7%

【參考答案】：C

14、創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票持續(xù)督導(dǎo)的期間為O。

A、證券上市當(dāng)年剩余時間及其后兩個完整會計年度，自證券上市

次年起計算

B、證券上市當(dāng)年剩余時間及其后兩個完整會計年度，自證券上市

之日起計算

C、證券上市當(dāng)年剩余時間及其后3個完整會計年度，自證券上市

次年起計算

D、證券上市當(dāng)年剩余時間及其后3個完整會計年度，自證券上市

之日起計算

【參考答案】：D

【解析】本題考查創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票持續(xù)督導(dǎo)的期間的概念。

15、第9號準(zhǔn)則附錄規(guī)定的申請文件目錄是對發(fā)行申請文件的()o

A、一般要求

B、最低要求

C、最高要求

D、參考要求

【參考答案】：B

16、回售條款相當(dāng)于債券持有人()o

A、無條件出售給發(fā)行人的1張美式賣權(quán)

B、無條件向發(fā)行人購買的1張美式買權(quán)

C、無條件出售給發(fā)行人的1張美式買權(quán)

D、同時持有發(fā)行人出售的1張美式賣權(quán)

【參考答案】：D

17、并購方在并購?fù)瓿珊?，可能無法使整個企業(yè)集團產(chǎn)生經(jīng)營協(xié)同

效應(yīng)、財務(wù)協(xié)同效應(yīng)，難以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟的風(fēng)險是()o

A、市場風(fēng)險

B、營運風(fēng)險

C、融資風(fēng)險

D、反收購風(fēng)險

【參考答案】：B

18、上網(wǎng)競價發(fā)行是指利用證券交易所的交易系統(tǒng)，O作為新股

的惟一賣方，以發(fā)行人宣布的發(fā)行底價為最低價格，以新股實際發(fā)行量

為總的賣出數(shù)，由投資者在指定的時間內(nèi)競價委托申購。

A、基金公司

B、新股發(fā)行人

C、主承銷商

D、交易所

【參考答案】：C

19、O是指主動阻止本公司被收購的最積極的方法。

A、管理層防衛(wèi)策略

B、保持公司控制權(quán)策略

C、白衣騎士策略

D、事先預(yù)防策略

【參考答案】：D

20、企業(yè)的盈利預(yù)測應(yīng)當(dāng)在合理假設(shè)的基礎(chǔ)上，本著()的原則作

出。

A、誠信

B、客觀

C、樂觀

D、審慎來源

【參考答案】：D

21、在持續(xù)督導(dǎo)期間，財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)結(jié)合上市公司披露的季度報告、

半年度報告和年度報告出具持續(xù)督導(dǎo)意見，并在前述定期報告披露后的

Orq向派出機構(gòu)報告。

A、5日

B、10日

C、15日

D、20日

【參考答案】：C

【解析】考點：熟悉上市公司收購中財務(wù)顧問的有關(guān)規(guī)定。見教材

第十一章第二節(jié)，P436o

22、持續(xù)督導(dǎo)期間，保薦人被中國證監(jiān)會從名單中去除的，發(fā)行人

應(yīng)當(dāng)在O內(nèi)另行聘請保薦人。另行聘請的保薦人應(yīng)當(dāng)完成原保薦人未

完成的持續(xù)督導(dǎo)工作，且持續(xù)督導(dǎo)的時間不得少于O個完整的會計年

度。

A、3個月，2

B、3個月，1

C、1個月，

D、1個月，1

【參考答案】：D

23、中小非金融企業(yè)集合票據(jù)是指O個（含）以上、O個（含）以

下具有法人資格的中小非金融企業(yè)發(fā)行的金融工具。

A、2、5

B、3、6

C、5、10

D、2、10

【參考答案】：D

【解析】中小非金融企業(yè)集合票據(jù)是指2個（含）以上、10個（含）

以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)發(fā)行的金融工具。

24、設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有O人以上O人以下為發(fā)起人，

其中，必須有半數(shù)以上的發(fā)超人在中國境內(nèi)有住所。

A、2.200

B、5.100

C、2.100

D、5.200

【參考答案】：A

25、判斷和掌握擬發(fā)行上市公司的關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易，

除按有關(guān)企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定外，應(yīng)堅持()原則。

A、寬松

B、從實際出發(fā)

C、合理

D、從嚴(yán)

【參考答案】：D

26、根據(jù)中國證監(jiān)會《證券發(fā)行與承銷管理辦法》(中國證券監(jiān)督

管理委員會令第37號)規(guī)定，首次公開發(fā)行股票應(yīng)通過O的方式確定

股票發(fā)行價格。

A、估值

B、詢價

C、投標(biāo)

D、競價

【參考答案】：B

27、如果擬上市公司不能作出盈利預(yù)測，則應(yīng)O。

A、以歷史數(shù)據(jù)代替

B、以投資報告代替

C、在發(fā)行公告和招股說明書的顯要位置作出風(fēng)險警示

D、以注冊會計師的意見代替

【參考答案】：C

28、在中國境內(nèi)申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機構(gòu)應(yīng)向()等窗

口單位遞交債券發(fā)行申請。

A、財政部

B、中國人民銀行

C、國家發(fā)展和改革委員會

D、中國證監(jiān)會

【參考答案】：A

29、收購人通過協(xié)議方式在一個上市公司中擁有權(quán)益的股份在()

區(qū)間的，按照上市公司收購權(quán)益披露的有關(guān)規(guī)定辦理。

A、3%?10%

B、5%-20%

C、5%-30%

D、10%?30%

【參考答案】：C

【解析】考點：熟悉要約收購規(guī)則、協(xié)議收購規(guī)則以及間接收購規(guī)

則。見教材第十一章第二節(jié)，P424o

30、O依法對上市公司重大資產(chǎn)重組行為進行監(jiān)管。

A、中國證券業(yè)協(xié)會

B、股東大會

C、監(jiān)事會

D、中國證監(jiān)會

【參考答案】：D

31、投資者自愿選擇以要約方式收購上市公司股份的，其預(yù)定收購

的股份比例均不得低于該上市公司已發(fā)行股份的Oo

A、2%

B、3%

C、4%

D、5%

【參考答案】：D

【解析】投資者自愿選擇以要約方式收購上市公司股份的，其預(yù)定

收購的股份比例均不得低于該上市公司已發(fā)行股份的5%o

32、上市公司出現(xiàn)O,證券交易所暫停其可轉(zhuǎn)換公司債券上市。

A、當(dāng)年虧損

B、最近2年連續(xù)虧損

C、最近3年連續(xù)虧損

D、最近5年連續(xù)虧損

【參考答案】：B

33、被重組方重組前一個會計年度末的資產(chǎn)總額或前一個會計年度

的營業(yè)收入或利潤總額達(dá)到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項目100%的，

OO

A、發(fā)行人重組完成后就可以申請發(fā)行

B、保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)將被重組方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表

相關(guān)意見

C、發(fā)行人重組運行后三年內(nèi)不得申請發(fā)行

D、發(fā)行人重組后運行一個會計年度后方可申請發(fā)行

【參考答案】：D

【解析】BC兩項屬于可視為公司控制權(quán)沒有發(fā)生變更；D項，只有

同時滿足變化前后的股東不屬于同一實際控制人的條件時才屬于視為公

司控制權(quán)發(fā)生變更的情形。

34、關(guān)于我國國債以公開招標(biāo)方式發(fā)行的中標(biāo)原則，下列說法錯誤

的是()O

A、最小中標(biāo)單位為0.5億元，分配后仍有尾數(shù)時，四舍五入

B、全場有效投標(biāo)總額小于或等于當(dāng)期國債招標(biāo)額時，所有有效投

標(biāo)全額募入

C、邊際中標(biāo)標(biāo)位的投標(biāo)額大于剩余招標(biāo)額，以該標(biāo)位投標(biāo)額為權(quán)

數(shù)平均分配

D、全場有效投標(biāo)總額大于當(dāng)期國債招標(biāo)額時，按照低利率(利差)

或高價格優(yōu)先的原則對有效投標(biāo)逐筆募入，直到募滿招標(biāo)額為止

【參考答案】：A

【解析】我國國債以公開招標(biāo)方式發(fā)行，具體的中標(biāo)原則為：①全

場有效投標(biāo)總額小于或等于當(dāng)期國債招標(biāo)額時，所有有效投標(biāo)全額募入,

全場有效投標(biāo)總額大于當(dāng)期國債招標(biāo)額時，按照低利率(利差)或高價格

優(yōu)先的原則對有效投標(biāo)逐筆募入，直到募滿招標(biāo)額為止；②邊際中標(biāo)標(biāo)

位的投標(biāo)額大于剩余招標(biāo)額，以該標(biāo)位投標(biāo)額為權(quán)數(shù)平均分配，最小中

標(biāo)單位為0.1億元，分配后仍有尾數(shù)時，按投標(biāo)時間優(yōu)先原則分配。

35、股份有限公司董事長和副董事長由董事會以全體董事的O選

舉產(chǎn)生。

A、超過1/2

B、超過2/3

C、超過3/4

D、全體一致

【參考答案】：A

36、權(quán)益在境外上市的境內(nèi)公司應(yīng)符合的條件不包括()o

A、產(chǎn)權(quán)明晰，不存在產(chǎn)權(quán)爭議或潛在產(chǎn)權(quán)爭議

B、有完整的業(yè)務(wù)體系和良好的持續(xù)經(jīng)營能力

C、有健全的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理制度

D、公司及其主要股東近2年無重大違法違規(guī)記錄

【參考答案】：D

【解析】權(quán)益在境外上市的境內(nèi)公司應(yīng)符合下列條件：①產(chǎn)權(quán)明晰,

不存在產(chǎn)權(quán)爭議或潛在產(chǎn)權(quán)爭議；②有完整的業(yè)務(wù)體系和良好的持續(xù)經(jīng)

營能力；③有健全的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理制度；④公司及其主要股

東近3年無重大違法違規(guī)記錄。

37、有限責(zé)任公司要發(fā)行公司債券，其凈資產(chǎn)額必須不低于人民幣

O元。

A、3000萬

B、5000萬

C、6000萬

D、8000萬

【參考答案】：C

38、記賬式國債承銷團成員原則上不超過O家，其中甲類成員不

超過20家。

A、20

B、40

C、60

D、80

【參考答案】：C

39、A公司發(fā)行一筆債券籌資1000萬元，手續(xù)費0.1%,年利率5%,

期限3年，每年派息一次，到期一次還本，公司所得稅率33%,這筆債

券的資本成本是Oo

A、3%

B、3.35%

C、3.5%

D、4%

【參考答案】：B

40、H股的發(fā)行與上市的條件可以是，公司于上市時市值不低于O

億港元，且最近1個經(jīng)審計財政年度收入至少()億港元，滿足香港聯(lián)

交所最新修訂的《上市規(guī)則》對盈利和市值的要求。

A、40,5

B、30,3

C、20,3

D、30,5

【參考答案】：A

【解析】H股的發(fā)行與上市的條件可以是，公司于上市時市值不低

于40億港元，且最近1個經(jīng)審計財政年度收入至少5億港元，滿足香

港聯(lián)交所最新修訂的《上市規(guī)則》對盈利和市值的要求。

41、現(xiàn)行市價法的適用條件，一是存在著O具有可比性的參照物;

二是價值影響因素明確并可量化。

A、1個

B、2個

C、3個及3個以上

D、5個以上

【參考答案】：C

42、承銷費用的收取標(biāo)準(zhǔn)為：包銷傭金為包銷總金額的O；代銷

傭金為實際售出股票總金額的Oo

A、0.5%-1.5%,1.5%-3%

B、1.5%-3%,0.5%-l.5%

C、l%-2%,0.5%-l.5%

D、1.5%-3%,0.5%-2%

【參考答案】：B

43、發(fā)行人報送發(fā)行新股申請文件，初次報送O份。

A、一

B、二

C、三

D、五

【參考答案】：C

44、中國銀監(jiān)會借鑒其他國家對混合資本工具的有關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格遵

照《巴塞爾協(xié)議》要求的原則特征，選擇以O(shè)作為我國混合資本工具

的主要形式。

A、場外交易的企業(yè)債券

B、儲蓄國債

C、銀行間市場發(fā)行的債券

D、可轉(zhuǎn)換債券

【參考答案】：C

45、發(fā)行人及其主承銷商公告發(fā)行價格和發(fā)行市盈率時，每股收益

應(yīng)當(dāng)按發(fā)行前一年經(jīng)會計師事務(wù)所審計的、扣除非經(jīng)常性損益前后孰低

的凈利潤除以發(fā)行后O計算。

A、股本凈值

B、所有者權(quán)益

C、股票發(fā)行數(shù)

D、總股本

【參考答案】：D

46、2009年4月13日，為進一步規(guī)范全國銀行間債券市場金融債

券發(fā)行行為，中國人民銀行發(fā)布了《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行

管理操作規(guī)程》，自O(shè)起施行。

A、2009年5月1日

B、2009年5月10日

C、2009年5月15日

D、2009年6月1日

【參考答案】：C

【解析】考點：掌握我國投資銀行業(yè)發(fā)展過程中發(fā)行監(jiān)管制度的演

變、股票發(fā)行方式的變化、股票發(fā)行定價的演變以及債券管理制度的發(fā)

展。見教材第一章第一節(jié)，P12o

47、上市公司接受他人贈與資產(chǎn)的，如果該項資產(chǎn)的金額占上市公

司最近1個會計年度經(jīng)審計的合并報表總資產(chǎn)的比例達(dá)O以上時，應(yīng)

當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定履行信息披露和報告任務(wù)。

A、30%

B、35%

C、40%

D、50%

【參考答案】：D

【解析】接受他人贈與資產(chǎn)的占上市公司最近1個會計年度經(jīng)審計

的合并報表總資產(chǎn)的比例達(dá)50%以上時，上市公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定履

行信息披露和報告任務(wù)。

48、改變招股說明書所列資金用途，必須經(jīng)O做出決議。

A、股東大會

B、董事會

C、監(jiān)事會

D、證監(jiān)會

【參考答案】：A

【解析】改變招股說明書所列資金用途.必須經(jīng)股東大會做出決議。

49、上市公司申請發(fā)行新股，必須符合最近O個會計年度連續(xù)盈

利?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以O(shè)者作

為計算依據(jù)。

A、2；低

B、2；高

C、3；高

D、3；低

【參考答案】：D

50、首次公開發(fā)行股票的公司推介活動，不要求必須參加的是O。

A、公司董事長

B、主承銷商的項目負(fù)責(zé)人

C、董事會秘書

D、獨立董事

【參考答案】：D

51、在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人是依法設(shè)立且持

續(xù)經(jīng)營（）年以上的股。

A、5

B、4

C、3

D、2

【參考答案】：C

【解析】掌握主板及創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票的條件、輔導(dǎo)要求、

內(nèi)核和承銷商備案材料。見教材第四章第二節(jié)，P135O

52、不屬于內(nèi)部融資特點的是()o

A、自主性

B、有限性

C、高成本性

D、低風(fēng)險性

【參考答案】：C

53、中國證監(jiān)會的現(xiàn)場檢查包括()o

A、機構(gòu)、體制與人員的檢查

B、財務(wù)處理辦法的檢查

C、規(guī)章制度的檢查

D、機構(gòu)、制度、人員的檢查和業(yè)務(wù)的檢查

【參考答案】：D

【解析】本題考查中國證監(jiān)會對投資銀行業(yè)務(wù)的檢查。中國證監(jiān)會

的現(xiàn)場檢查包括機構(gòu)、制度、人員的檢查和業(yè)務(wù)的檢查。

54、關(guān)于MM的無公司稅模型命題二，錯誤的是O。

A、使用財務(wù)杠桿的負(fù)債公司，其股東權(quán)益成本是隨著債務(wù)融資額

的增加而上升的

B、便宜的負(fù)債帶給公司的利益會被股東權(quán)益成本的上升所抵消，

最后使負(fù)債公司的平均資本成本等于無負(fù)債公司的權(quán)益資本成本

C、公司的市場價值會隨負(fù)債率的上升而提高

D、企業(yè)的貨幣資本結(jié)構(gòu)不會影響企業(yè)的價值和資本成本

【參考答案】：C

55、O是指信息披露義務(wù)人所公開的情況不得有任何虛假成分，

必須與自身的客觀實際相符。

A、真實性原則

B、完整性原則

C、準(zhǔn)確性原則

D、及時性原則

【參考答案】：A

56、以擬發(fā)行債券收益率為基準(zhǔn)，通過測算不同期限債券的期限差

來確定本期債券發(fā)行利率的方法是()O

A、可比價格法

B、風(fēng)險結(jié)構(gòu)法

C、期限結(jié)構(gòu)法

D、收益比率法

【參考答案】：C

57、上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后O內(nèi)，辦理完畢償還

債券余額本息的事項。

A、15日

B、10日

C、5日

D、20日

【參考答案】：C

58、A公司的負(fù)債價值為2000萬元，債務(wù)資本成本率KD為10%,

權(quán)益價值為1億元，同一風(fēng)險等級中某一無負(fù)債公司的權(quán)益成本KSU為

15%,A公司的權(quán)益成本KSL為O

A、17%

B、16.5%

C、16%

D、15.5%

【參考答案】：C

59、深交所規(guī)定申購單位為O股，每一證券賬戶申購數(shù)量不少于

O股。

A、100,100

B、100,500

C、500,500

D、500,1000

【參考答案】：C

60、發(fā)行人發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時，在募集說明書的“財務(wù)會計信

息”項中應(yīng)重點說明O。

A、發(fā)行人償債能力的強弱

B、本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券后公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化

C、業(yè)務(wù)目標(biāo)

D、擔(dān)保合同主要內(nèi)容

【參考答案】：B

二、多項選擇題（共20題，每題1分）。

1、清算組在公司清算期間可以行使O職權(quán)。

A、清理公司財產(chǎn)

B、通知、公告?zhèn)鶛?quán)人

C、清理債權(quán)、債務(wù)

D、處理公司清償債務(wù)后的剩余財產(chǎn)

E、處理與清算有關(guān)的公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)

【參考答案】：A,B,C,D,E

2、專項復(fù)核報告至少應(yīng)包括O。

A、復(fù)核時間、范圍及目的

B、相關(guān)責(zé)任

C、履行的復(fù)核程序

D、復(fù)核結(jié)論

【參考答案】：A,B,C,D

3、向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股應(yīng)遵循的原則有O。

A、防止國有資產(chǎn)流失

B、符合國家產(chǎn)業(yè)政策要求

C、堅持“三公”原則

D、維護證券市場秩序

【參考答案】：A,B,C,D

4、有下列情形之一的，為擁有上市公司控制權(quán)O

A、投資者為上市公司持股50%以上的控股股東

B、投資者可以實際支配上市公司股份表決權(quán)超過30%

C、投資者通過實際支配上市公司股份表決權(quán)能夠決定公司董事會

半數(shù)以上成員選任

D、投資者依其可實際支配的上市公司股份表決權(quán)足以對公司股東

大會的決議產(chǎn)生重大影響

【參考答案】：A,B,C,D

5、關(guān)于發(fā)行人的股本變化，發(fā)行人應(yīng)披露的股本情況主要包括

OO

A.前10名股東

B.前20名自然人股東

C.國有股比例

D.各股東間的關(guān)聯(lián)關(guān)系

【參考答案】：A,C,D

【解析】ACD發(fā)行人應(yīng)披露的股本情況主要包括：（1）本次發(fā)行前

的總股本、本次發(fā)行的股份，以及本次發(fā)行的股份占發(fā)行后總股本的比

例；（2）前10名股東；（3）前10名自然人股東及其在發(fā)行人處擔(dān)任的職

務(wù)；（4）若有國有股份或外資股份的，須根據(jù)有關(guān)主管部門對股份設(shè)置

的批復(fù)文件披露股東名稱、持股數(shù)量、持股比例。涉及國有股的，應(yīng)在

國家股股東之后標(biāo)注“SS”（State-ownShareholder）,在國有法人股股

東之后標(biāo)注"SLS"（State-ownLegaI-personSharehoIder）,并披露前

述標(biāo)識的依據(jù)及標(biāo)識的含義；（5）股東中的戰(zhàn)略投資者持股及其簡況；

（6）本次發(fā)行前各股東間的關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)股東的各自持股比例；（7）本

次發(fā)行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾。

6、對占有單位的無形資產(chǎn)，應(yīng)區(qū)別下列情況評定重估價值O。

A、外購的無形資產(chǎn)，根據(jù)購入成本以及該項資產(chǎn)具備的獲利能力

評定重估價值

B、自創(chuàng)的或者自身擁有的無形資產(chǎn)，根據(jù)其形成時發(fā)生的實際成

本及該項資產(chǎn)具備的獲利能力評定重估價值

C、自創(chuàng)的或者自身擁有的無形資產(chǎn)，只能根據(jù)其形成時發(fā)生的實

際成本評定重估價值

D、自創(chuàng)的或者自身擁有的未單獨計算成本的無形資產(chǎn)，根據(jù)該項

資產(chǎn)具有的獲利能力評定重估價值

【參考答案】：A,B,D

7、公司債券上市交易后，公司有下列O情形的，由證券交易所

決定暫停其公司債券上市交易。

A、公司有重大違法行為

B、公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件

C、公司最近3年連續(xù)虧損

D、發(fā)行公司債券所募集的資金不按照核準(zhǔn)的用途使用

【參考答案】：A,B,D

8、已設(shè)立的股份有限公司增加資本，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股時,

應(yīng)當(dāng)符合的條件包括()O

A、公司近3年來連續(xù)盈利，累積稅前利潤總額達(dá)10000萬美元，

并且近3年來最低盈利年度的稅前利潤也不少于500萬美元

B、公司前一次發(fā)行的股份已經(jīng)募足，所得資金的用途與募股時確

定的用途相符，并且資金使用效益良好

C、公司從前一次發(fā)行股票到本次申請期間沒有重大違法行為

D、公司凈資產(chǎn)總值不低于1.5億元人民幣

【參考答案】：B,C,D

9、外國投資者股權(quán)并購的，除國家另有規(guī)定外，對并購后所設(shè)外

商投資企業(yè)應(yīng)按照以下()比例確定投資總額的上限。

A、注冊資本在210萬美元以下的，投資總額不得超過注冊資本的

10/7

B、注冊資本在210萬?500萬美元的，投資總額不得超過注冊資

本的2倍

C、注冊資本在500萬?1200萬美元的，投資總額不得超過注冊資

本的2.5倍

D、注冊資本在1200萬美元以上的，投資總額不得超過注冊資本的

3倍

【參考答案】：A,B,C,D

10、企業(yè)首次公開發(fā)行股票和上市公司再次公開發(fā)行證券均須保薦

機構(gòu)和保薦代表人保薦。保薦期間分為兩個階段，即（）o

A、盡職推薦階段

B、持續(xù)督導(dǎo)階段

C、前端督導(dǎo)階段

D、后臺督導(dǎo)階段

【參考答案】：A,B

n、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2003年發(fā)布了《關(guān)于將次級定期

債務(wù)計人附屬資本的通知》，規(guī)定各O可根據(jù)自身情況，決定是否發(fā)

行次級定期債務(wù)作為附屬資本。

A、國有獨資商業(yè)銀行

B、股份制商業(yè)銀行

C、城市商業(yè)銀行

D、農(nóng)村合作信用社

【參考答案】：A,B,C

12、發(fā)生下列O情況，應(yīng)當(dāng)召開債券持有人會議。

A、擬變更募集說明書的約定

B、發(fā)行人不能按期支付本息

C、發(fā)行人減資

D、發(fā)行人破產(chǎn)

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】存在下列事項之一的，應(yīng)當(dāng)召開債券持有人會議：（1）擬

變更募集說明書的約定。（2）發(fā)行人不能按期支付本息。（3）發(fā)行人減資、

合并、分立、解散或者申請破產(chǎn)。（4）保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化。

⑸其他影響債券持有人重大權(quán)益的事項。

13、股權(quán)融資的特點有（）o

A、公司財務(wù)風(fēng)險小

B、融資成本較高

C、股權(quán)融資不利于企業(yè)財務(wù)杠桿作用的發(fā)揮

D、股權(quán)融資可能引起企業(yè)控制權(quán)變動

【參考答案】：A,B,C,D

14、申請記賬式國債承銷團乙類成員資格的申請人除基本條件外，

還須具備以下條件包括（）O

A、注冊資本不低于3億元或者總資產(chǎn)在人民幣100億元以上的存

款類金融機構(gòu)

B、注冊資本不低于5億元或者總資產(chǎn)在人民幣100億元以上的存

款類金融機構(gòu)

C、注冊資本不低于人民幣8億元的非存款類金融機構(gòu)

D、注冊資本不低于人民幣5億元的非存款類金融機構(gòu)

E、注冊資本不低于3億元或者總資產(chǎn)在人民幣50億元以上的存款

類金融機構(gòu)

【參考答案】：A,C

15、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)或者其他財務(wù)顧問機構(gòu)存在（）

情形之一的，不得擔(dān)任獨立財務(wù)顧問。

A、財務(wù)顧問的董事、監(jiān)事、高級管理人員、財務(wù)顧問主辦人或者

其直系親屬有在上市公司任職等影響公正履行職責(zé)的情形

B、持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有上市公司股份達(dá)

到或者超過5%,或者選派代表擔(dān)任上市公司董事

C、上市公司持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有財務(wù)顧

問的股份達(dá)到或者超過10%,或者選派代表擔(dān)任財務(wù)顧問的董事

D、最近兩年財務(wù)顧問與上市公司存在資產(chǎn)委托管理關(guān)系、相互提

供擔(dān)保，或者最近1年財務(wù)顧問為上市公司提供融資服務(wù)

【參考答案】：A,B,D

【解析】除了選項ABD內(nèi)容外，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)或者

其他財務(wù)顧問機構(gòu)受聘擔(dān)任上市公司獨立財務(wù)顧問的，應(yīng)當(dāng)保持獨立性,

不得與上市公司存在利害關(guān)系；存在下列情形之一的，不得擔(dān)任獨立財

務(wù)顧問：①在并購重組中為上市公司的交易對方提供財務(wù)顧問服務(wù)；②

與上市公司存在利害關(guān)系、可能影響財務(wù)顧問及其財務(wù)顧問主辦人獨立

性的其他情形。

16、股東大會的決議在下列哪些情況下將無效？O

A、大會決議違反國家法律法規(guī)

B、公司在召開會議時沒有發(fā)布公司的財務(wù)報表給股東

C、公司的決議引起股東不滿，但是在60內(nèi)沒有股東向法院提出撤

銷

D、股東大會以辦理好登記變更，但變更沒有征得當(dāng)?shù)胤ㄔ旱耐?/p>

【參考答案】：A,D

【解析】B項仍有效。

17、首次公募股票時，如發(fā)行人發(fā)行過內(nèi)部職工股，招股書應(yīng)披露

內(nèi)部職工股的()o

A、發(fā)行情況

B、風(fēng)險隱患責(zé)任的承擔(dān)主體

C、歷次托管情況

D、最大20名持有人情況

【參考答案】：A,C

18、公司在將稅后利潤向股東按比例分配以前，應(yīng)當(dāng)先提?。ǎ﹐

A、職工福利基金

B、法定公益金

C、法定公積金

D、工會經(jīng)費

E、任意公積金

【參考答案】：B,C

19、擬發(fā)行上市公司為了做到治理規(guī)范，必須保證（）o

A、資產(chǎn)獨立完整

B、人員獨立

C、機構(gòu)獨立

D、財務(wù)獨立

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】ABCD治理規(guī)范的具體要求主要有：（1）擬發(fā)行上市公司的

資產(chǎn)應(yīng)做到獨立完整；（2）擬發(fā)行上市公司的人員應(yīng)做到獨立；（3）擬發(fā)

行上市公司的機構(gòu)應(yīng)做到獨立；（4）擬發(fā)行上市公司應(yīng)做到財務(wù)獨立。

20、修訂后的《公司法》對公司的注冊資本制度、公司治理結(jié)構(gòu)、

股東權(quán)利保護、財務(wù)會計制度、合并分立制度等作出了比較全面的修改,

增加了（）等方面的規(guī)定。

A、法人人格否認(rèn)

B、關(guān)聯(lián)關(guān)系規(guī)范

C、累積投票

D、獨立董事

【參考答案】：A,B,C,D

三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。

1、目前我國國債中，憑證式國債發(fā)向公眾投資者的渠道是（）O

A、證券公司

B、商業(yè)銀行

C、郵政儲蓄系統(tǒng)

D、保險公司

【參考答案】：B,C

【解析】我國憑證式國債發(fā)向公眾投資者的渠道是各類商業(yè)銀行、

郵政儲蓄系統(tǒng)。

2、股份有限公司股東的義務(wù)主要有O。

A、遵守法律、行政法規(guī)和公司章程

B、除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股

C、公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，

嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對公司債務(wù)承擔(dān)全部責(zé)任

D、依其所認(rèn)購的股份和入股方式繳納股金

【參考答案】：A,B,D

【解析】股份有限公司股東的義務(wù)主要有：（1）遵守法律、行政法

規(guī)和公司章程；（2）依其所認(rèn)購的股份和入股方式繳納股金；（3）除法律、

法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股；（4）不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其

他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責(zé)任損害公司債

權(quán)人的利益；公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，

應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任；公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責(zé)

任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對公司債務(wù)承擔(dān)連帶

責(zé)任；（5）法律、行政法規(guī)及公司章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的其他義務(wù)。

3、并購企業(yè)融資方式的選擇主要有()o

A、股票籌資

B、債券籌資

C、銀行貸款籌資

D、公司內(nèi)部自有資金

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】本題考查并購企業(yè)融資方式的選擇。

4、盈利能力分析一般應(yīng)包括()o

A、最近3年及一期營業(yè)收入的構(gòu)成及比例

B、最近3年及一期利潤的主要來源、可能影響發(fā)行人盈利能力連

續(xù)性和穩(wěn)定性的主要因素

C、發(fā)行人主要產(chǎn)品的銷售價格

D、最近3年及一期公司綜合毛利率、分行業(yè)毛利率的數(shù)據(jù)及變動

情況

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】除ABCD四項外，盈利能力分析內(nèi)容還應(yīng)包括：①按照利

潤表項目逐項分析最近3年及1期經(jīng)營成果變化的原因。對于變動幅度

較大的項目應(yīng)重點說明；②發(fā)行人主要產(chǎn)品的銷售價格或主要原材料、

燃料價格頻繁變動且影響較大的，應(yīng)針對價格變動對公司利潤的影響作

敏感性分析；③發(fā)行人最近3年非經(jīng)常性損益、合并財務(wù)報表范圍以外

的投資收益以及少數(shù)股東損益對公司經(jīng)營成果有重大影響的，應(yīng)當(dāng)分析

原因及對公司盈利能力穩(wěn)定性的影響。

5、中國證監(jiān)會對證券公司機構(gòu)、制度與人員的檢查包括()o

A、擔(dān)任主承銷商時，作為知情人對發(fā)行人公告前的內(nèi)幕信息是否

泄露

B、有關(guān)檔案資料和工作底稿的保存是否完備

C、公司負(fù)責(zé)承銷業(yè)務(wù)的高級管理人員及業(yè)務(wù)人員是否有相應(yīng)的證

券從業(yè)資格，或是否通過了從業(yè)資格考試

D、公司是否建立了相應(yīng)的制度和組織體系，以控制風(fēng)險和加強對

人員的管理

【參考答案】：C,D

【解析】本題考查證監(jiān)會現(xiàn)場檢查一機構(gòu)、制度與人員檢查所包括

的內(nèi)容。

6、下列關(guān)于上市公司召開股東大會審議重大資產(chǎn)重組事項的說法

正確的有OO

A、上市公司就重大資產(chǎn)重組事項作出決議，必須經(jīng)出席會議的股

東所持表決權(quán)的1/2以上通過

B、上市公司重大資產(chǎn)重組事宜與本公司股東或者其關(guān)聯(lián)人存在關(guān)

聯(lián)關(guān)系的，股東大會就重大資產(chǎn)重組事項進行表決時，關(guān)聯(lián)股東無須回

避表決

C、交易對方已經(jīng)與上市公司控股股東就受讓上市公司股權(quán)或者向

上市公司推薦董事達(dá)成協(xié)議或者默契，可能導(dǎo)致上市公司的實際控制權(quán)

發(fā)生變化的，上市公司控股股東及其關(guān)聯(lián)人應(yīng)當(dāng)回避表決

D、上市公司就重大資產(chǎn)重組事宜召開股東大會，應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)場會議

形式召開，并應(yīng)當(dāng)提供網(wǎng)絡(luò)投票或者其他合法方式為股東參加股東大會

提供便利

【參考答案】：C,D

7、內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的新申請人必須證明在其呈

交上市申請的日期之前，在大致相同的擁有權(quán)及管理層管理下，具備至

少24個月的活躍業(yè)務(wù)記錄。若新申請人符合O條件之一，此規(guī)定可

減至12個月。

A、會計師報告顯示過去12個月營業(yè)額不少于5億港元

B、上一個財政年度的會計師報告內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債表顯示上一個財政

期間的資產(chǎn)總值不少于5億港元

C、上市時預(yù)計市值不少于5億港元

D、最近1個經(jīng)審計財政年度利潤至少5000萬元

【參考答案】：A,B,C

8、公開發(fā)行企業(yè)債券，在籌集資金投向方面要遵循的發(fā)行條件有

OO

A、用于固定資產(chǎn)投資項目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項目資本金制

度的要求，原則上累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的60%

B、用于收購產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）的，比照該比例執(zhí)行

C、用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，比照該比例執(zhí)行

D、用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同

意以債還貸的證明

【參考答案】：A,B,D

【解析】公開發(fā)行企業(yè)債券，其籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策,

應(yīng)遵循的條件有：①用于固定資產(chǎn)投資項目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項

目資本金制度韻要求，原則上累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的60%；

②用于收購產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）的，比照該比例執(zhí)行；③用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，

不受該.比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明；④用于補

充營運資金的，不超過發(fā)債愚額的20%。

9、上市公司擬實施重大資產(chǎn)重組的，董事會應(yīng)就本次交易是否符

合O規(guī)定作出審慎判斷。

A、交易標(biāo)的資產(chǎn)涉及立項、環(huán)保等有關(guān)報批事項的，在本次交易

的首次董事會決議公告前應(yīng)當(dāng)取得相應(yīng)許可證書或有關(guān)主管部門的批復(fù)

文件

B、上市公司擬購買資產(chǎn)的，在本次交易的首次董事會決議公告前,

資產(chǎn)出售方必須已經(jīng)合法擁有標(biāo)的的完整權(quán)利，不存在限制或禁止轉(zhuǎn)讓

的情形

C、上市公司購買資產(chǎn)應(yīng)有利于提高上市公司資產(chǎn)的完整性

D、本次交易應(yīng)有利于上市公司改善財務(wù)狀況、增強持續(xù)盈利能力,

有利于上市公司突出主業(yè)、增強抗風(fēng)險能力

【參考答案】：A,B,C,D

10、滬市投資者可以使用其所持的上海證券交易所賬戶在申購日

（以下簡稱“T日”）向上海證券交易所申購在該所發(fā)行的新股，申購時

間為T日（）。

A、上午9：00-11：30

B、上午9：30?11：30

C、下午1：00-3：00

D、下午1：30-3：00

【參考答案】：B,C

【解析】了解網(wǎng)下電子化發(fā)行的一般規(guī)定。見教材第五章第三節(jié)，

P165o

11、以下關(guān)于股東的出席和代理出席股東大會，正確的是Oo

A、股東可以親自出席會議，也可以委托代理人代為出席和表決

B、個人股東親自出席會議的，應(yīng)當(dāng)出示本人身份證和持股憑證

C、法人股東法定代表人出席會議的，應(yīng)當(dāng)出示本人身份證、能證

明其具有法定代表人資格的有效證明和持股憑證

D、無記名股票持有人出席股東大會的，應(yīng)當(dāng)于會議召開10日前至

股東大會閉會時止，將股票交存于公司

【參考答案】：A,B,C

【解析】本題考查股份有限公司的股東和股東大會一股東大會的運

作和議事規(guī)則。選項D應(yīng)該是無記名股票持有人出席股東大會的，應(yīng)當(dāng)

于會議召開5日前至股東大會閉會時止，將股票交存于公司。

12、關(guān)于MM的公司稅模型命題一的含義，說法錯誤的是（）o

A、當(dāng)公司負(fù)債后，負(fù)債利息可以計入成本，由此形成節(jié)稅利益

B、節(jié)稅利益增加了公司的收益和價值

C、公司的最佳資本結(jié)構(gòu)應(yīng)該是100%負(fù)債

D、公司資本結(jié)構(gòu)和資本成本的變化與公司價值無關(guān)

【參考答案】：D

13、在上市公司公開發(fā)行證券申請文件目錄中，“本次證券發(fā)行的

募集文件”包括O。

A、發(fā)行人股東大會決議

B、募集說明書（申報稿）

C、募集說明書摘要

D、發(fā)行公告（發(fā)審會后按中國證監(jiān)會要求提供）

【參考答案】:B,C,D

【解析】考點：掌握新股發(fā)行申請文件的編制和申報的基本原則、

申請文件的形式要求以及文件目錄。見教材第七章第一節(jié)，P241o

14、下列決議須由股東大會特別決議通過的是O。

A、公司章程的修改

B、公司的合并

C、公司年度報告

D、公司形式的變更

【參考答案】：A,B,D

15、保薦人出具的發(fā)行保薦書、證券服務(wù)機構(gòu)出具的有關(guān)文件應(yīng)當(dāng)

作為招股說明書的備查文件，在中國證監(jiān)會指定的網(wǎng)站披露，并置備于

O,以備公眾查閱。

A、發(fā)行人住所

B、擬上市證券交易所

C、保薦人住所

D、主承銷商和其他承銷機構(gòu)住所

【參考答案】：A,B,C,D

16、O應(yīng)當(dāng)在招股說明書上簽名、蓋章，保證招股說明書內(nèi)容真

實、準(zhǔn)確、完整。

A、發(fā)行人

B、全體董事

C、全體監(jiān)事

D、保薦機構(gòu)

【參考答案】：A,B,C

【解析】考點：熟悉招股說明書的編制和披露的規(guī)定。見教材第六

章第二節(jié)，P197o

17、首次公開發(fā)行股票，并申請在經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的證券交易所

上市的公司，股票上市前，應(yīng)按O中的有關(guān)要求編制上市公告書。

A、《公司法》、《證券法》

B、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》

C、核準(zhǔn)其掛牌交易的證券交易場所《上市規(guī)則》

D、《股票上市公告書內(nèi)容與格式指引》

【參考答案】：A,B,C,D

18、擔(dān)任主承銷商的證券公司應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注并在盡職調(diào)查報告中予

以說明的有O。

A、存在對公司經(jīng)營能力和收入有重大影響的關(guān)聯(lián)交易

B、上市公司前次發(fā)行完成后，效益顯著下降；或利潤實現(xiàn)數(shù)未達(dá)

到盈利預(yù)測的85%

C、與同行業(yè)其他公司相比，公司重要財務(wù)指標(biāo)如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

和存貨周轉(zhuǎn)率異常，可能存在重大風(fēng)險

D、公司本次發(fā)行籌資計劃與本次募集資金投資項目的資金需要及

實施周期相互不匹配，投資項目缺乏充分的論證

【參考答案】：A,C,D

19、可轉(zhuǎn)換債券籌資的特點包括()o

A、可轉(zhuǎn)換債券通過出售看漲期權(quán)可降低籌資成本

B、可轉(zhuǎn)換債券有利于未來資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整

C、一個高速增長的公司在其普通股價格大幅上升的情況下，利用

可轉(zhuǎn)換債券籌資的成本要低于普通股或優(yōu)先股

D、如果可轉(zhuǎn)換債券持有人執(zhí)行期權(quán)，將稀釋每股收益和剩余控制

權(quán)

【參考答案】：A,B,D

【解析】一個高速增長的公司在其普通股價格大幅上升的情況下，

利用可轉(zhuǎn)換債券籌資的成本要高于普通股或優(yōu)先股，因為持有者可以被

低估的轉(zhuǎn)換價格成為普通股股東，獲取豐厚股利。若公司經(jīng)營業(yè)績不佳,

則大部分可轉(zhuǎn)換債券不會轉(zhuǎn)換為普通股，無助于公司渡過財務(wù)困境，并

將導(dǎo)致今后股權(quán)或債券籌資成本增加。

20、發(fā)行人應(yīng)披露O制度的建立健全及運行情況，說明上述機構(gòu)

和人員履行職責(zé)的情況。

A、股東大會

B、董事會、監(jiān)事會

C、獨立董事

D、董事會秘書

【參考答案】：A,B,C,D

四、判斷題(共40題，每題1分)。

1、上市公司向社會公開發(fā)行新股就是指向全體社會公眾發(fā)售股票。

【參考答案】：錯誤

2、重置成本法的計算公式是：被評估資產(chǎn)價值;被評估資產(chǎn)全新市

價-折舊或被評估資產(chǎn)價值;被評估資產(chǎn)全新市價義成新率O

【參考答案】：錯誤

【解析】重置成本法的計算公式是：被評估資產(chǎn)價值二重置全價一

實體性貶值一功能性貶值一經(jīng)濟性貶值；被評估資產(chǎn)價值二重置全價X

成新率。

3、企業(yè)發(fā)行短期融資券，無權(quán)自主選擇主承銷商，應(yīng)當(dāng)由證監(jiān)會

指定。O

【參考答案】：錯誤

【解析】企業(yè)可自主選擇主承銷商。

4、詢價對象應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于3

個月，持有期自本次公開發(fā)行的股票上市之日起計算。O

【參考答案】：正確

5、在包銷數(shù)額內(nèi)的新股發(fā)行完成后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)發(fā)布股份變動公

告。在實施超額配售選擇權(quán)所涉及的股票發(fā)行驗資工作完成后的5個工

作日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)再次發(fā)布股份變動公告。O

【參考答案】：錯誤

【解析】在包銷數(shù)額內(nèi)的新股發(fā)行完成后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)發(fā)布股份變

動公告。在實施超額配售選擇權(quán)所涉及的股票發(fā)行驗資工作完成后的3

個工作日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)再次發(fā)布股份變動公告。

6、輔導(dǎo)協(xié)議簽訂后可隨時解除O

【參考答案】：錯誤

7、發(fā)行人若在中華人民共和國境外進行經(jīng)營，應(yīng)對有關(guān)業(yè)務(wù)活動

進行地域性分析。O

【參考答案】：正確

8、有權(quán)代表國家投資的機構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其部分

資產(chǎn)改建為股份公司的，如進入股份公司的凈資產(chǎn)累計高于原企業(yè)所有

凈資產(chǎn)的40%,或主營生產(chǎn)部分的全部或大部分資產(chǎn)進入股份制企業(yè)，

其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國家股。O

【參考答案】：錯誤

【解析】【解析】有權(quán)代表國家投資的機構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有

企業(yè)以其部分資產(chǎn)改建為股份公司的，如進入股份公司的凈資產(chǎn)累計高

于原企業(yè)所有凈資產(chǎn)的50%（含50%）,或主營生產(chǎn)部分的全部或大部分

資產(chǎn)進入股份制企業(yè)，其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國家股；若進入股份

公司的凈資產(chǎn)低于50%（不含50%）,則其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國有

法人股。

9、創(chuàng)業(yè)板申請恢復(fù)上市的，持續(xù)督導(dǎo)期問為股票恢復(fù)上市當(dāng)年剩

余時間及其后1個完整會計年度。O

【參考答案】：正確

10、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司為金融債券的登記、托管機構(gòu)。

0

【參考答案】：正確

11、發(fā)行人要向中介機構(gòu)支付上網(wǎng)發(fā)行的費用。O

【參考答案】：正確

12、可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募

集資金用途的，應(yīng)賦予債券持有人一次回售的權(quán)利。這一點對于分離交

易的可轉(zhuǎn)換公司債券也同樣適用。O

【參考答案】：正確

13、上市公司公開發(fā)行新股的，其最近3年以現(xiàn)金方式累計分配的

利潤不應(yīng)少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的15%o（）

【參考答案】：錯誤掌握新股公開發(fā)行和非公開發(fā)行的基本條件、

一般規(guī)定、配股的特別規(guī)定、增發(fā)的特別規(guī)定。見教材第七章第一節(jié)，

P232o

14、外國投資者對上市公司進行戰(zhàn)略投資可以分期進行。O

【參考答案】：正確

15、1933年通過的《證券法》和《格拉斯#8226；斯蒂格爾法》從

法律上規(guī)定了混業(yè)經(jīng)營。()

【參考答案】：錯誤

16、保薦代表人被暫不受理具體負(fù)責(zé)的推薦或者被撤銷保薦代表人

資格的，保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。O

【參考答案】：正確

【解析】

【解析】熟悉中國證監(jiān)會對保薦機構(gòu)和保薦代表人的監(jiān)管措施。見

教材第一章第四節(jié)，P28o

17、保薦機構(gòu)所作的判斷與證券服務(wù)機構(gòu)的專業(yè)意見存在重大差異

的，應(yīng)當(dāng)對有關(guān)事項進行調(diào)查、復(fù)核，并可聘請其他證券服務(wù)機構(gòu)提供

專業(yè)服務(wù)。()