銀行從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理培訓(xùn)課程

銀行從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理培訓(xùn)課程銀行從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理培訓(xùn)課程PAGE40-銀行從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理培訓(xùn)課程違約損失率：違約損失率（LossGivenDefault，LGD）是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例，即損失占風(fēng)險(xiǎn)暴露總額的百分比（損失的嚴(yán)重程度，LGD=1-回收率）。其估計(jì)公式為：損失/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。違約損失率估計(jì)應(yīng)以歷史清償率為基礎(chǔ)，不能僅依據(jù)對(duì)抵（質(zhì)）押品市值的估計(jì)，同時(shí)應(yīng)考慮到銀行可能沒(méi)有能力迅速控制和清算抵押品。（1）影響違約損失率的因素有多方面，主要包括：①項(xiàng)目因素②公司因素③行業(yè)因素④地區(qū)因素⑤宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素（2）計(jì)量違約損失率的方法①市場(chǎng)價(jià)值法：信用價(jià)差和違約概率來(lái)推算。市場(chǎng)法和隱含市場(chǎng)法。②回收現(xiàn)金流法：根據(jù)違約歷史清瘦情況，預(yù)測(cè)違約貸款在清收過(guò)程中的現(xiàn)金流，并計(jì)算出LGD，即LGD=1-回收率=1-（回收金額-回收成本）/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露信用風(fēng)險(xiǎn)組合：

1.違約相關(guān)性

違約基于的因素：自身、所處行業(yè)或區(qū)域、宏觀經(jīng)濟(jì)因素

2.信用風(fēng)險(xiǎn)組合計(jì)量模型

由于存在風(fēng)險(xiǎn)散化效應(yīng)，投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)小于等于其所包含的單一資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的簡(jiǎn)單加總。

國(guó)際上應(yīng)用比較廣泛的信用風(fēng)險(xiǎn)組合模型（1）CreditMetrics模型：是一個(gè)VAR模型，其創(chuàng)新之處是解決了計(jì)算非交易性資產(chǎn)組合VAR這一難題。（2）CreditProtfolioView模型。是對(duì)第一個(gè)模型的補(bǔ)充。比較適用于機(jī)構(gòu)類(lèi)型的借款人。（3）CreditRisk+模型：根據(jù)針對(duì)火險(xiǎn)的財(cái)險(xiǎn)精算原理，對(duì)貸款這個(gè)違約率進(jìn)行分析。該模型認(rèn)為，貸款組合中不同類(lèi)型的貸款同時(shí)違約的概率是很小且相互獨(dú)立的。

3.信用風(fēng)險(xiǎn)組合的壓力測(cè)試

（1）壓力測(cè)試用于評(píng)估資產(chǎn)或投資組合在極端不利的條件下可能遭受的重大損失。作為商業(yè)銀行日常風(fēng)險(xiǎn)管理的重要補(bǔ)充，壓力測(cè)試有較多積極作用。

（2）壓力測(cè)試只是對(duì)組合短期風(fēng)險(xiǎn)的狀況的一種衡量，因此屬于一種戰(zhàn)術(shù)性的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。第一章風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)本章基礎(chǔ)知識(shí)精講：一、風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)、收益與損失1．風(fēng)險(xiǎn)的含義風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)寬泛且常用的術(shù)語(yǔ)。在本書(shū)中，風(fēng)險(xiǎn)被定義為未來(lái)結(jié)果出現(xiàn)收益或損失的不確定性。具體來(lái)說(shuō)，如果某個(gè)事件的收益或損失是固定的并已經(jīng)被事先確定下來(lái)，就不存在風(fēng)險(xiǎn)；若該事件的收益或損失存在變化的可能，且這種變化過(guò)程事先無(wú)法確定，則存在風(fēng)險(xiǎn)。2．風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)就沒(méi)有收益。正確認(rèn)識(shí)并深入理解風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，一方面有助于商業(yè)銀行對(duì)損失可能性的平衡管理，防止過(guò)度強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)損失而制約機(jī)構(gòu)的盈利和發(fā)展；另一方面有利于商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，利用經(jīng)濟(jì)資本配置、經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估等現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理方法，遵循風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的原則，合理地促進(jìn)商業(yè)銀行優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)的發(fā)展，進(jìn)行科學(xué)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估，并以此產(chǎn)生良好的激勵(lì)效果。3．風(fēng)險(xiǎn)與損失的關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)與損失有密切聯(lián)系，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的含義及產(chǎn)業(yè)實(shí)踐，風(fēng)險(xiǎn)雖然通常采用損失的可能性以及潛在的損失規(guī)模來(lái)計(jì)量，但絕不等同于損失本身。嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，損失是一個(gè)事后概念，反映的是風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后所造成的實(shí)際結(jié)果；而風(fēng)險(xiǎn)卻是一個(gè)明確的事前概念，反映的是損失發(fā)生前的事物發(fā)展?fàn)顟B(tài)，在風(fēng)險(xiǎn)的定量分析中可以采用概率和統(tǒng)計(jì)方法計(jì)算出損失規(guī)模和發(fā)生的可能性。在實(shí)踐中，通常將金融風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失分為預(yù)期損失、非預(yù)期損失和災(zāi)難性損失三大類(lèi)。（二）風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)就是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)，以經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為其盈利的根本手段。風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的關(guān)系主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動(dòng)力。第二，風(fēng)險(xiǎn)管理從根本上改變了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式，從傳統(tǒng)上片面追求擴(kuò)大規(guī)模、增加利潤(rùn)的粗放經(jīng)營(yíng)模式，向風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的精細(xì)化管理模式轉(zhuǎn)變；從以定性分析為主的傳統(tǒng)模式，向以定量分析為主的風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)變；從側(cè)重于對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)分散管理的模式，向集中進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的模式轉(zhuǎn)變。第三，風(fēng)險(xiǎn)管理能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供依據(jù)，并有效管理金融資產(chǎn)和業(yè)務(wù)組合。第四，健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行創(chuàng)造價(jià)值。第五，風(fēng)險(xiǎn)管理水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。（三）商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展三、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略（一）風(fēng)險(xiǎn)分散通過(guò)多樣化的投資來(lái)分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法?！安灰獙⑺械碾u蛋放在一個(gè)籃子里”的古老投資格言形象地說(shuō)明了這一方法。（二）風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖指通過(guò)投資或購(gòu)買(mǎi)與標(biāo)的資產(chǎn)（UnderlyingAsset）收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來(lái)沖銷(xiāo)標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是管理利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)非常有效的方法，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖。（三）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移指通過(guò)購(gòu)買(mǎi)某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。（四）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)具有的風(fēng)險(xiǎn)。簡(jiǎn)單地說(shuō)就是：不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避主要通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本配置來(lái)實(shí)現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的實(shí)施成本主要在于風(fēng)險(xiǎn)分析和經(jīng)濟(jì)資本配置方面的支出。（五）風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償指事前（損失發(fā)生以前）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償。風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要方面就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)合理定價(jià)：定價(jià)過(guò)低將使自身所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)難以獲得足夠的補(bǔ)償；定價(jià)過(guò)高又會(huì)使自身的業(yè)務(wù)失去競(jìng)爭(zhēng)力，從而面臨業(yè)務(wù)萎縮并阻礙長(zhǎng)期發(fā)展。四、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與資本（一）資本的概念和作用通常所說(shuō)的資本是指會(huì)計(jì)資本，也就是賬面資本，等于金融機(jī)構(gòu)合并資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減去負(fù)債后的所有者權(quán)益，包括實(shí)收資本或普通股、優(yōu)先股等。資本的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，資本為商業(yè)銀行提供融資。第二，吸收和消化損失。第三，限制商業(yè)銀行過(guò)度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。第四，維持市場(chǎng)信心。第五，為商業(yè)銀行管理，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理提供最根本的驅(qū)動(dòng)力（二）監(jiān)管資本與資本充足率要求1．監(jiān)管資本的概念監(jiān)管資本是監(jiān)管部門(mén)規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的資本，是監(jiān)管當(dāng)局針對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征，按照統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法計(jì)算得出的。在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，首先，根據(jù)商業(yè)銀行資本工具的不同性質(zhì)，對(duì)監(jiān)管資本的范圍作出了界定，監(jiān)管資本被區(qū)分為核心資本和附屬資本。（1）核心資本又稱(chēng)為一級(jí)資本，包括商業(yè)銀行的權(quán)益資本（股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤(rùn)）和公開(kāi)儲(chǔ)備；（2）附屬資本又稱(chēng)二級(jí)資本，包括未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通貸款儲(chǔ)備以及混合性債務(wù)工具等。（3）在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本要求時(shí)，還規(guī)定了三級(jí)資本。其次，新協(xié)議對(duì)三大風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了不同的計(jì)算方法：（1）對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以采取標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法計(jì)算；（2）對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以采用標(biāo)準(zhǔn)法或內(nèi)部模型法計(jì)算；（3）對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以采用基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法或高級(jí)計(jì)量法計(jì)算。2．資本充足率資本充足率指資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率，《巴塞爾新資本協(xié)議》將資本充足率定義為資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)加上12.5倍市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求的比率。新協(xié)議規(guī)定國(guó)際活躍銀行的整體資本充足率不低于8%，其中核心資本充足率不得低于4%。（三）經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用1．經(jīng)濟(jì)資本的概念經(jīng)濟(jì)資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)付對(duì)未來(lái)一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。經(jīng)濟(jì)資本的重要意義在于強(qiáng)調(diào)資本的有償占用，即占用資本來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)是需要付出成本的。2．經(jīng)濟(jì)資本配置對(duì)商業(yè)銀行的積極作用第一，有助于商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。第二，有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估體系。3．RAROC在經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方法中，目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率（RiskAdjustedReturnonCapital，RAROC），其計(jì)算公式如下：RAROC=（N1-EL）/UL其中，Nl為稅后凈利潤(rùn)，EL為預(yù)期損失，UL為非預(yù)期損失或經(jīng)濟(jì)資本。七、風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)理基礎(chǔ)（一）收益的計(jì)量1．絕對(duì)收益對(duì)投資成果的直接衡量，反映投資行為得到的增值部分的絕對(duì)量。用數(shù)學(xué)公式表示為；絕對(duì)收益=P-P。其中，P為期末的資產(chǎn)價(jià)值總額，P。為期初投入的資金總額。2．百分比收益率百分比收益率是當(dāng)期資產(chǎn)總價(jià)值的變化及其現(xiàn)金收益占期初投資額的百分比。百分比收益率通常用百分?jǐn)?shù)表示，是最常用的評(píng)價(jià)投資收益的方式，用數(shù)學(xué)公式表示為：百分比收益率（R）=（P。+D-P。）/P?！?00%其中，P。為期初的投資額，P1為期末的資產(chǎn)價(jià)值，D為資產(chǎn)持有期間的現(xiàn)金收益。（二）常用的概率統(tǒng)計(jì)知識(shí)（三）投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)的原理根據(jù)上述公式可得，當(dāng)兩種資產(chǎn)之間的收益率變化不完全正相關(guān)（即ρ《1）時(shí)，該資產(chǎn)組合的整體風(fēng)險(xiǎn)小于各項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)之和，揭示了資產(chǎn)組合降低和分散風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)理原理。如果資產(chǎn)組合中各資產(chǎn)存在相關(guān)性，則風(fēng)險(xiǎn)分散的效果會(huì)隨著各資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)有所不同。假設(shè)其他條件不變，當(dāng)各資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)為正時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分散效果較差；當(dāng)相關(guān)系數(shù)為負(fù)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分散效果較好。在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，商業(yè)銀行可以利用資產(chǎn)組合分散風(fēng)險(xiǎn)的原理，將貸款分散到不同的行業(yè)、區(qū)域，通過(guò)積極實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)分散策略，顯著降低發(fā)生大額風(fēng)險(xiǎn)損失的可能性，從而達(dá)到管理和降低風(fēng)險(xiǎn)、保持收益穩(wěn)定的目的。第二章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu)本章考情分析本章要求考生掌握商業(yè)銀行公司治理、內(nèi)部控制、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織以及風(fēng)險(xiǎn)管理流程這幾大知識(shí)點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理組織各部門(mén)的主要職責(zé)，風(fēng)險(xiǎn)管理流程的四個(gè)步驟是考生要著重把握的。本章基礎(chǔ)知識(shí)精講一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境（一）商業(yè)銀行公司治理（二）商業(yè)銀行內(nèi)部控制（三）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)文化1．商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)文化的含義在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中逐步形成的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、哲學(xué)和價(jià)值觀，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理制度以及員工風(fēng)險(xiǎn)管理行為表現(xiàn)出來(lái)的一種企業(yè)文化。2．先進(jìn)的文化理念（1）風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報(bào)的重要手段。（2）風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)不是消除風(fēng)險(xiǎn)，而是通過(guò)主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡。（3）風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)納人商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略之中，并服務(wù)于業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略。（4）應(yīng)充分了解所有風(fēng)險(xiǎn)，并建立完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，對(duì)于不了解或無(wú)把握控制風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，應(yīng)采取審慎態(tài)度對(duì)待。3．風(fēng)險(xiǎn)文化的培植首先，培植風(fēng)險(xiǎn)文化不是階段性工作，而是商業(yè)銀行的一項(xiàng)“終身事業(yè)”。其次，商業(yè)銀行應(yīng)向全體員工廣泛宣講正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、知識(shí)、規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，大力倡導(dǎo)和強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等。最后，商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)建立管理制度和實(shí)施績(jī)效考核，將風(fēng)險(xiǎn)文化融人到每一位員工的日常行為中。（四）商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略1．商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略的含義在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況以及同業(yè)比較后，提出的一整套包括商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，以及為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)所采取的措施的戰(zhàn)略。2．商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略的基本內(nèi)容包括戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)路徑兩方面。戰(zhàn)略目標(biāo)可以分解為戰(zhàn)略愿景、階段性戰(zhàn)略目標(biāo)和主要發(fā)展指標(biāo)等細(xì)項(xiàng)。3．商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系（1）風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行管理戰(zhàn)略的一個(gè)重要方面。（2）戰(zhàn)略目標(biāo)中包括風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。（3）風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程本身是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)以及整個(gè)戰(zhàn)略目標(biāo)的重要路徑。二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織三、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程按照良好的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機(jī)制，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理流程可以概括為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)控制四個(gè)主要步驟，其中風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的重要職責(zé)，而各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)控制的最終責(zé)任。（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別/分析包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)。制作風(fēng)險(xiǎn)清單是商業(yè)銀行識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的最基本、最常用的方法。它是指采用類(lèi)似于備忘錄的形式，將商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)逐一列舉，并聯(lián)系經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入理解和分析。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別常用的方法：1．專(zhuān)家調(diào)查列舉法：將可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)逐一列出，并根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類(lèi)，例如直接或間接、財(cái)務(wù)或非財(cái)務(wù)、政治性或經(jīng)濟(jì)性風(fēng)險(xiǎn)因素等。2．資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法：風(fēng)險(xiǎn)管理人員通過(guò)實(shí)際調(diào)查研究以及對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財(cái)產(chǎn)目錄等財(cái)務(wù)資料進(jìn)行分析，從而發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)。3．情景分析法：通過(guò)有關(guān)的數(shù)據(jù)、曲線、圖表等模擬商業(yè)銀行未來(lái)發(fā)展的可能狀態(tài)，目的在于識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素、預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)范圍及結(jié)果，并選擇最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理方案。4．分解分析法：將復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)分解為多個(gè)相對(duì)簡(jiǎn)單的風(fēng)險(xiǎn)因素，從中識(shí)別可能造成嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)損失的因素。例如，可以將匯率風(fēng)險(xiǎn)分解為匯率變化率、利率變化率、收益率期間結(jié)構(gòu)等影響因素、5．失誤樹(shù)分析方法：通過(guò)圖解法來(lái)識(shí)別和分析風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生前存在的各種不恰當(dāng)?shù)男袨?，由此判斷和總結(jié)哪些失誤最可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)損失。（一）風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量/評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是全面風(fēng)險(xiǎn)管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟(jì)資本配置得以有效實(shí)施的基礎(chǔ)。（三）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)服告1．監(jiān)控各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)以及不可量化的風(fēng)險(xiǎn)因素的變化和發(fā)展趨勢(shì)，確保風(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)一步惡化之前提交相關(guān)部門(mén)，以便其密切關(guān)注并采取恰當(dāng)?shù)目刂拼胧?．報(bào)告商業(yè)銀行所有風(fēng)險(xiǎn)的定性/定量評(píng)估結(jié)果，并隨時(shí)關(guān)注所采取的風(fēng)險(xiǎn)管理/控制措施的實(shí)施質(zhì)量/效果。（四）風(fēng)險(xiǎn)控制/緩釋風(fēng)險(xiǎn)控制是對(duì)經(jīng)過(guò)識(shí)別和計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)采取分散、對(duì)沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補(bǔ)償?shù)却胧?，進(jìn)行有效管理和控制的過(guò)程。1．風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)包括；（1）風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的要求；（2）所采取的具體措施符合風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略的要求，并在成本/收益基礎(chǔ)上保持有效性；（3）通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)誘因的分析，發(fā)現(xiàn)管理中存在的問(wèn)題，以完善風(fēng)險(xiǎn)管理程序。2．風(fēng)險(xiǎn)控制體系包括：（1）基層業(yè)務(wù)部門(mén)配備風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)人員；（2）每個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域配備風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)；（3）最高管理層或風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)直接領(lǐng)導(dǎo)銀行最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。四、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)（一）數(shù)據(jù)收集風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)需要從很多來(lái)源收集海量的數(shù)據(jù)和信息，通?？煞譃椋?．外部數(shù)據(jù)，指通過(guò)專(zhuān)業(yè)供應(yīng)商所獲得的數(shù)據(jù)，由于國(guó)內(nèi)的外部數(shù)據(jù)供應(yīng)商規(guī)模/實(shí)力有限，很多數(shù)據(jù)還需要商業(yè)銀行自行采集、評(píng)估。例如，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)行情和信息數(shù)據(jù)，外部評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)，行業(yè)統(tǒng)計(jì)分析數(shù)據(jù)，外部損失數(shù)據(jù)。（二）數(shù)據(jù)處理風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)中，有些數(shù)據(jù)是靜態(tài)的，有些則是動(dòng)態(tài)的，系統(tǒng)不能制約數(shù)據(jù)的特性。經(jīng)過(guò)分析和處理的數(shù)據(jù)主要分為：1．中間計(jì)量數(shù)據(jù)，是通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)模型計(jì)量后的數(shù)據(jù)，可以分為不同的風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)目標(biāo)所共享。中間數(shù)據(jù)在不同風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的一致應(yīng)用，是商業(yè)銀行最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的關(guān)鍵所在。2．組合結(jié)果數(shù)據(jù)，是基于不同的風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)目標(biāo)所產(chǎn)生的組合計(jì)量結(jié)果數(shù)據(jù)，也稱(chēng)為“具有風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的綜合數(shù)據(jù)”，不僅為風(fēng)險(xiǎn)管理人員提供便于解讀的信息，而且為相關(guān)的業(yè)務(wù)人員提供便于業(yè)務(wù)決策的綜合支持信息。（三）信息傳遞企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)一般采用B/S結(jié)構(gòu)，這種信息傳遞方式的主要優(yōu)點(diǎn)是：真正實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的全行集中管理、一致調(diào)用；不需要每個(gè)終端都安裝風(fēng)險(xiǎn)管理軟件，最大限度地降低系統(tǒng)建設(shè)成本、保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)和系統(tǒng)安全。（四）信息系統(tǒng)安全管理風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)作為商業(yè)銀行的核心“無(wú)形資產(chǎn)”，必須設(shè)置嚴(yán)格的質(zhì)量和安全保障標(biāo)準(zhǔn)，確保系統(tǒng)能夠長(zhǎng)期、不間斷地運(yùn)行。（1）針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、部門(mén)職能、崗位職責(zé)等，設(shè)置不同的登錄級(jí)別；（2）為每個(gè)系統(tǒng)用戶(hù)設(shè)置獨(dú)特的識(shí)別標(biāo)志，并定期更換登錄密碼或磁卡；（3）對(duì)每次系統(tǒng)登錄或使用提供詳細(xì)記錄，以便為意外事件提供證據(jù)；（4）設(shè)置嚴(yán)格的網(wǎng)絡(luò)安全/加密系統(tǒng)，防止外部非法入侵；（5）隨時(shí)進(jìn)行數(shù)據(jù)信息備份和存檔，定期進(jìn)行檢測(cè)并形成文件記錄；（6）設(shè)置災(zāi)難恢復(fù)以及應(yīng)急操作程序；（7）建立錯(cuò)誤承受程序，以便發(fā)生技術(shù)困難時(shí)，仍然可以在一定時(shí)間內(nèi)保持系統(tǒng)的完整性。第三章信用風(fēng)險(xiǎn)管理本章考情分析第三章是考試的重點(diǎn)，內(nèi)容較多，所占分值較大，考生要重點(diǎn)學(xué)習(xí)。信用風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容包括信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量，信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告以及信用風(fēng)險(xiǎn)控制，基本上都是考試的重點(diǎn)，約占整個(gè)考試分值的30％。本章基礎(chǔ)知識(shí)精講一、信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（一）單一法人客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（二）集團(tuán)法人客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別1．集團(tuán)法人客戶(hù)的整體狀況分析根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2007年修訂的《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶(hù)授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，集團(tuán)法人客戶(hù)是指具有以下特征的商業(yè)銀行的企事業(yè)法人授信對(duì)象：（1）在股權(quán)上或者經(jīng)營(yíng)決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制的；（2）共同被第三方企事業(yè)法人所控制的；（3）主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其近親屬（包括三代以?xún)?nèi)直系親屬關(guān)系和兩代以?xún)?nèi)旁系親屬關(guān)系）共同直接控制或間接控制的；（4）存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按公允價(jià)格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤(rùn)，商業(yè)銀行認(rèn)為應(yīng)視同集團(tuán)客戶(hù)進(jìn)行授信管理的。關(guān)聯(lián)交易是指發(fā)生在集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的有關(guān)轉(zhuǎn)移權(quán)利或義務(wù)的事項(xiàng)安排。關(guān)聯(lián)方是指在財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，與他方之間存在直接或間接控制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企事業(yè)法人。國(guó)家控制的企業(yè)間不應(yīng)當(dāng)僅僅因?yàn)楸舜送車(chē)?guó)家控制而成為關(guān)聯(lián)方。商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)企業(yè)客戶(hù)下列行為／情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)著重分析其是否屬于某個(gè)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)方，以及其行為／情況是否屬于關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)聯(lián)交易：（1）與無(wú)正常業(yè)務(wù)關(guān)系的單位或個(gè)人發(fā)生重大交易；（2）進(jìn)行價(jià)格、利率、租金及付款等條件異常的交易；（3）與特定客戶(hù)或供應(yīng)商發(fā)生大額交易；（4）進(jìn)行實(shí)質(zhì)與形式不符的交易；（5）易貨交易；（6）進(jìn)行明顯缺乏商業(yè)理由的交易；（7）發(fā)生處理方式異常的交易；（8）資產(chǎn)負(fù)債表目前后發(fā)生的重大交易；（9）互為提供擔(dān)?；蜻B環(huán)提供擔(dān)保；（10）存在有關(guān)控制權(quán)的秘密協(xié)議；（11）除股本權(quán)益性投資外，資金以各種方式供單位或個(gè)人長(zhǎng)期使用?？傊谧R(shí)別和分析集團(tuán)法人客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)力爭(zhēng)做到；第一，充分利用已有的內(nèi)外部信息系統(tǒng)，如中國(guó)人民銀行的信貸登記查詢(xún)系統(tǒng)、中介征信機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)、媒體等，及時(shí)全面收集、調(diào)查、核實(shí)客戶(hù)及其關(guān)聯(lián)方的授信記錄。第二，與客戶(hù)建立授信關(guān)系時(shí)，授信工作人員應(yīng)當(dāng)盡職受理和調(diào)查評(píng)價(jià)，要求客戶(hù)提供真實(shí)、完整的信息資料，包括客戶(hù)法定代表人、實(shí)際控制人、注冊(cè)地、注冊(cè)資本、主營(yíng)業(yè)務(wù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、高級(jí)管理人員情況、財(cái)務(wù)狀況、重大資產(chǎn)項(xiàng)目、擔(dān)保情況和重要訴訟情況等，以有資格機(jī)構(gòu)審計(jì)過(guò)的財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)，通過(guò)各種方式獲取第一手材料，必要時(shí)可要求客戶(hù)聘請(qǐng)獨(dú)立的具有公證效應(yīng)的第三方出具資料真實(shí)性證明。第三，識(shí)別客戶(hù)關(guān)聯(lián)方關(guān)系時(shí)，授信工作人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注客戶(hù)的注冊(cè)資金、股權(quán)分布、股權(quán)占比的變更情況，通過(guò)間接持股方式形成的關(guān)聯(lián)關(guān)系，通過(guò)非股權(quán)投資方式形成的隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系，客戶(hù)核心資產(chǎn)重大變動(dòng)及其凈資產(chǎn)10％以上的變動(dòng)情況，客戶(hù)對(duì)外融資、大額資金流向、應(yīng)收賬款情況，客戶(hù)主要投資者、關(guān)鍵管理人員及其親密親屬的個(gè)人信用記錄。第四，集團(tuán)法人客戶(hù)的識(shí)別頻率與額度授信周期應(yīng)當(dāng)保持一致。第五，在定期識(shí)別期間，集團(tuán)法人客戶(hù)的成員單位若發(fā)生產(chǎn)權(quán)關(guān)系變動(dòng)，導(dǎo)致其與集團(tuán)的關(guān)系發(fā)生變化，成員行應(yīng)及時(shí)將有關(guān)材料上報(bào)牽頭行，牽頭行匯總有關(guān)信息后報(bào)管轄行，管轄行作出識(shí)別判斷后，決定是否繼續(xù)列入集團(tuán)加以統(tǒng)一管理或刪除在集團(tuán)之外，并在集團(tuán)法人客戶(hù)信息資料庫(kù)中作出相應(yīng)調(diào)整。第六，對(duì)所有集團(tuán)法人客戶(hù)的架構(gòu)圖必須每年進(jìn)行維護(hù)，更新集團(tuán)內(nèi)的成員單位。2．集團(tuán)客戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)特征（1）內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁。集團(tuán)法人客戶(hù)內(nèi)部進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易的基本動(dòng)機(jī)之一是實(shí)現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)公司的統(tǒng)一管理和控制，動(dòng)機(jī)之二是通過(guò)關(guān)聯(lián)交易來(lái)規(guī)避政策障礙和粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。關(guān)聯(lián)交易的復(fù)雜性和隱蔽性使得商業(yè)銀行很難及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患并采取有效措施進(jìn)行控制。（2）連環(huán)擔(dān)保十分普遍。關(guān)聯(lián)方通常采用連環(huán)擔(dān)保的形式申請(qǐng)銀行貸款，雖然符合相關(guān)法律的規(guī)定，但一方面，企業(yè)集團(tuán)頻繁的關(guān)聯(lián)交易孕育著經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，信用風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)貸款擔(dān)保鏈條在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部循環(huán)傳遞、放大，貸款實(shí)質(zhì)上處于擔(dān)保不足或無(wú)擔(dān)保狀態(tài)。（3）真實(shí)財(cái)務(wù)狀況難以掌握。現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)集團(tuán)往往根據(jù)需要隨意調(diào)節(jié)合并報(bào)表的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，導(dǎo)致商業(yè)銀行很難準(zhǔn)確掌握客戶(hù)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況。（4）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高。為追求規(guī)模效應(yīng)，一些企業(yè)集團(tuán)往往利用其控股地位調(diào)動(dòng)關(guān)聯(lián)方資金，并利用集團(tuán)規(guī)模優(yōu)勢(shì)取得大量銀行貸款，過(guò)度負(fù)債，盲目投資，涉足自己不熟悉的行業(yè)和區(qū)域，很可能引發(fā)關(guān)聯(lián)方“多米諾骨牌式”的崩潰，引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)并造成嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)損失。（5）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和貸后管理難度大。由于集團(tuán)法人客戶(hù)經(jīng)營(yíng)規(guī)模大、結(jié)構(gòu)復(fù)雜，商業(yè)銀行很難在短時(shí)間內(nèi)對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況作出準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)，增加了商業(yè)銀行貸后管理的難度。（三）個(gè)人客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別1．個(gè)人客戶(hù)的基本信息分析個(gè)人客戶(hù)的基本信息包括借款申請(qǐng)書(shū)、身份證明材料、工作單位及收入證明材料等。2．個(gè)人信貸產(chǎn)品分類(lèi)及風(fēng)險(xiǎn)分析（1）個(gè)人住宅抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)包括：①經(jīng)銷(xiāo)商風(fēng)險(xiǎn)；②“假按揭”風(fēng)險(xiǎn)，主要特征是，開(kāi)發(fā)商利用積壓房產(chǎn)套取銀行信用．欺詐銀行信貸資金；③房產(chǎn)價(jià)格下跌，抵押價(jià)值不足；④借款人財(cái)務(wù)情況變化的風(fēng)險(xiǎn)。（2）個(gè)人零售貸款，可以分為汽車(chē)消費(fèi)貸款、信用卡消費(fèi)貸款、助學(xué)貸款、留學(xué)貸款、助業(yè)貸款等。其風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：①借款人的真實(shí)收入狀況難以掌握，尤其是無(wú)固定職業(yè)者和自由職業(yè)者；②借款人的償債能力有可能不穩(wěn)定（如職業(yè)不穩(wěn)定的借款人、面臨就業(yè)困難的大學(xué)生等）；③貸款購(gòu)買(mǎi)的商品質(zhì)量有問(wèn)題或價(jià)格下跌導(dǎo)致消費(fèi)者不愿履約；④抵押權(quán)益實(shí)現(xiàn)困難。對(duì)于助學(xué)貸款、留學(xué)貸款，除了按照前述的個(gè)人客戶(hù)基本信息分析來(lái)識(shí)別借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)外，還應(yīng)當(dāng)要求學(xué)校、家長(zhǎng)或有擔(dān)保能力的第三方對(duì)此類(lèi)貸款進(jìn)行擔(dān)保；對(duì)用于購(gòu)買(mǎi)商品（如汽車(chē)）的貸款，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商的信譽(yù)、實(shí)力、資格進(jìn)行分析考察。由于個(gè)人貸款的抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)困難，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)高度重視借款人的第一還款來(lái)源，要求借款人以不影響其正常生活的、可變現(xiàn)的財(cái)產(chǎn)作為抵押，并且要求借款人購(gòu)買(mǎi)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。（四）貸款組合的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別1．宏觀經(jīng)濟(jì)因素2．行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)3．區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)二、信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量（一）客戶(hù)信用評(píng)級(jí)1．客戶(hù)信用評(píng)級(jí)的基本概念（1）違約的含義①商業(yè)銀行認(rèn)定，除非采取追索措施，如變現(xiàn)抵押品，借款人可能無(wú)法全額償還對(duì)商業(yè)銀行的債務(wù)；②債務(wù)人對(duì)于商業(yè)銀行的實(shí)質(zhì)性信貸債務(wù)逾期90天以上；③銀行停止對(duì)貸款計(jì)息、債務(wù)人申請(qǐng)破產(chǎn)等被視為可能無(wú)法全額償還債務(wù)。（2）違約概率的含義違約概率是指借款人在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生違約的可能性。在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，違約概率被具體定義為借款人內(nèi)部評(píng)級(jí)1年期違約概率與0.03％中的較高者。巴塞爾委員會(huì)設(shè)定0.03％的下限是為了給風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重設(shè)定下限，也是考慮到商業(yè)銀行在檢驗(yàn)小概率事件時(shí)所面臨的困難。違約概率是實(shí)施內(nèi)級(jí)法高級(jí)法，都必須按照監(jiān)管要求估計(jì)違約概率。違約概率的估計(jì)包括兩個(gè)層面：一是單一借款人的違約概率；二是某一信用等級(jí)所有借款人的違約概率?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》要求實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行估計(jì)其各信用等級(jí)借款人所對(duì)應(yīng)的違約概率，可采用內(nèi)部違約經(jīng)驗(yàn)、映射外部數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)違約模型等與數(shù)據(jù)基礎(chǔ)一致的技術(shù)估計(jì)平均違約概率，可選擇一項(xiàng)主要技術(shù)，輔以其他技術(shù)作比較，并進(jìn)行可能的調(diào)整，確保估值能準(zhǔn)確反映違約概率。①內(nèi)部違約經(jīng)驗(yàn)。銀行可使用內(nèi)部違約經(jīng)驗(yàn)估計(jì)違約概率，前提是證明估計(jì)的違約概率反映了授信標(biāo)準(zhǔn)以及生成數(shù)據(jù)的評(píng)級(jí)體系和當(dāng)前評(píng)級(jí)體系的差異。②映射外部數(shù)據(jù)。銀行可將內(nèi)部評(píng)級(jí)映射到外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或類(lèi)似機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)，將外部評(píng)級(jí)的違約概率作為內(nèi)部評(píng)級(jí)的違約概率。③統(tǒng)計(jì)違約模型。對(duì)任一級(jí)別的債務(wù)人，銀行可以使用違約概率預(yù)測(cè)模型得到的每個(gè)債務(wù)人違約概率的簡(jiǎn)單平均值作為該級(jí)別的違約概率。與違約概率容易混淆的一個(gè)概念是違約頻率，即通常所稱(chēng)的違約率。違約頻率是事后檢驗(yàn)的結(jié)果，而違約概率是分析模型作出的事前預(yù)測(cè)，兩者存在本質(zhì)的區(qū)別。違約頻率可用于對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的事后檢驗(yàn)，但不能作為內(nèi)部評(píng)級(jí)的直接依據(jù)。違約概率和違約頻率通常情況下是不相等的，兩者之間的對(duì)比分析是事后檢驗(yàn)的一項(xiàng)重要內(nèi)容。2．客戶(hù)信用評(píng)級(jí)的發(fā)展3．違約概率模型（1）RiskCalc模型RiskCale模型是在傳統(tǒng)信用評(píng)分技術(shù)基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的一種適用于非上市公司的違約概率模型，其核心是通過(guò)嚴(yán)格的步驟從客戶(hù)信息中選擇出最能預(yù)測(cè)違約的一組變量，經(jīng)過(guò)適當(dāng)變換后運(yùn)用Logit／Probit回歸技術(shù)預(yù)測(cè)客戶(hù)的違約概率。（2）CreditMonitor模型CreditMonitor模型是在Merton模型基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的一種適用于上市公司的違約概率模型，其核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買(mǎi)賣(mài)關(guān)系，借貸關(guān)系中的信用風(fēng)險(xiǎn)信息因此隱含在這種期權(quán)交易之中，從而通過(guò)應(yīng)用期權(quán)定價(jià)理論可以求解出信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和相應(yīng)的違約率，即預(yù)期違約頻率。（3）KPMG風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型KPMG風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型的核心思想是假設(shè)金融市場(chǎng)中的每個(gè)參與者都是風(fēng)險(xiǎn)中立者，不管高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)或無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。（3）死亡率模型死亡率模型，通常分為邊際死亡率和累計(jì)死亡率。（二）債項(xiàng)評(píng)級(jí)1．違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）違約風(fēng)險(xiǎn)暴露是指?jìng)鶆?wù)人違約時(shí)預(yù)期表內(nèi)項(xiàng)目和表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)暴露總額，包括已使用的授信余額、應(yīng)收未收利息、未使用授信額度的預(yù)期提取數(shù)量以及可能發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用等。2．違約損失率（LGD）違約損失率指某一債項(xiàng)違約導(dǎo)致的損失金額占該違約債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例，即損失占風(fēng)險(xiǎn)暴露總額的百分比（損失的嚴(yán)重程度，LGD=1-回收率）。計(jì)量違約損失率的方法主要有以下兩種：（1）市場(chǎng)價(jià)值法。通過(guò)市場(chǎng)上類(lèi)似資產(chǎn)的信用價(jià)差（creditSpread）和違約概率推算違約損失率，其假設(shè)前提是市場(chǎng)能及時(shí)有效反映債券發(fā)行企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)變化，主要適用于已經(jīng)在市場(chǎng)上發(fā)行并且可交易的大企業(yè)、政府、銀行債券。（2）回收現(xiàn)金流法。根據(jù)違約歷史清收情況，預(yù)測(cè)違約貸款在清收過(guò)程中的現(xiàn)金流，并計(jì)算出LGD，即LGD=1-回收率=1-（回收金額-回收成本）／違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。（三）信用風(fēng)險(xiǎn)組合的計(jì)量1．違約相關(guān)性線性相關(guān)系數(shù)具有線性不變性，對(duì)于非線性相關(guān)性，可以通過(guò)秩相關(guān)系數(shù)和坎德?tīng)栂禂?shù)進(jìn)行計(jì)量。連接函數(shù)最重要和最常用的結(jié)論是斯克拉定理。2．信用風(fēng)險(xiǎn)組合計(jì)量模型（1）CreditMetrics模型。CreditMetrics模型本質(zhì)上是一個(gè)VaR模型，目的是為了計(jì)算出在一定的置信水平下，一個(gè)信用資產(chǎn)組合在持有期限內(nèi)可能發(fā)生的最大損失。通常，非交易性資產(chǎn)組合（如借款以及一些私募債券）的價(jià)格不能夠像交易性資產(chǎn)組合（如股票）的價(jià)格一樣容易獲利，因此，非交易性資產(chǎn)組合的價(jià)格波動(dòng)率（標(biāo)準(zhǔn)差）也同樣難以獲利。CreditMetrics模型的創(chuàng)新之處正是在于解決了計(jì)算非交易性資產(chǎn)組合VaR這一難題。（2）creditPortfolioView模型。CreditPortfolioView模型直接將轉(zhuǎn)移概率與宏觀因素的關(guān)系模型化，然后通過(guò)不斷加入宏觀因素沖擊來(lái)模擬轉(zhuǎn)移概率的變化，得出模型中的一系列參值。CreditPort_folioView模型可以看做是CreditMetrics模型的一個(gè)補(bǔ)充，比較適用于投機(jī)類(lèi)型的借款人，因?yàn)樵擃?lèi)借款人對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變化更敏感。（3）CreditRisk+模型。CreditRisk+模型是根據(jù)針對(duì)火險(xiǎn)的財(cái)險(xiǎn)精算原理，對(duì)貸款組合違約率進(jìn)行分析，并假設(shè)在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)。CreditRisk+模NKN，貸款組合中不同類(lèi)型的貸款同時(shí)違約的概率是很小的且相互獨(dú)立，因此貸款組合的違約率服從泊松分布。3．信用風(fēng)險(xiǎn)組合的壓力測(cè)試壓力測(cè)試用于評(píng)估特定事件或特定金融變量的變化對(duì)金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)狀況的潛在影響。壓力測(cè)試主要包括六大功能，壓力測(cè)試主要采用敏感性分析和情景分析方法。1．?dāng)?shù)量指標(biāo)數(shù)量指標(biāo)反映一國(guó)的經(jīng)濟(jì)情況，包括國(guó)民生產(chǎn)總值（或凈值）、國(guó)民收入、財(cái)政赤字、通貨膨脹率、國(guó)際收支（貿(mào)易收支、經(jīng)營(yíng)收支等）、國(guó)際儲(chǔ)備、外債總額等。對(duì)不同的國(guó)家，數(shù)量指標(biāo)的側(cè)重可能不同，通常對(duì)一國(guó)的關(guān)鍵部門(mén)（例如石油或其他礦產(chǎn)）的指標(biāo)也要進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)。2．比例指標(biāo)比例指標(biāo)反映一國(guó)的對(duì)外清償能力，包括以下五個(gè)方面：（1）外債總額與國(guó)民生產(chǎn)總值之比。該比率反映一國(guó)長(zhǎng)期的外債負(fù)擔(dān)情況，一般的限度是20％～25％，高于這個(gè)限度說(shuō)明外債負(fù)擔(dān)過(guò)重。（2）償債比例。該比例是一國(guó)外債本息償付額與該國(guó)當(dāng)年出口收入之比，它衡量一國(guó)短期的外債償還能力，這個(gè)指標(biāo)的限度是15％～25％，超過(guò)這個(gè)限度說(shuō)明該國(guó)的償還能力有問(wèn)題。（3）應(yīng)付未付外債總額與當(dāng)年出口收入之比。該指標(biāo)衡量一國(guó)長(zhǎng)期資金的流動(dòng)性，一般的限度為100％。高于這個(gè)限度說(shuō)明該國(guó)的長(zhǎng)期資金流動(dòng)性差，因而風(fēng)險(xiǎn)也較高。（4）國(guó)際儲(chǔ)備與應(yīng)付未付外債總額之比。這一指標(biāo)衡量一國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備償付債務(wù)的能力，一般限度為20％，如果這項(xiàng)指標(biāo)低于20％說(shuō)明該國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備償還外債的能力不足。（5）國(guó)際收支逆差與國(guó)際儲(chǔ)備之比。該指標(biāo)反映以一國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備彌補(bǔ)其國(guó)際收支逆差的能力，一般限度是150％，超過(guò)這一限度說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)較大。3．等級(jí)指標(biāo)等級(jí)指標(biāo)是對(duì)一國(guó)政治、社會(huì)因素的綜合分析，然后對(duì)該國(guó)的政治與社會(huì)穩(wěn)定程度作出估價(jià)，判斷該國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。數(shù)量指標(biāo)、比例指標(biāo)和等級(jí)指標(biāo)是對(duì)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵因素的不同方面進(jìn)行衡量。只有通過(guò)對(duì)三類(lèi)指標(biāo)進(jìn)行綜合分析，對(duì)一國(guó)的歷史、現(xiàn)狀和未來(lái)的變化趨勢(shì)進(jìn)行分析，并進(jìn)行國(guó)與國(guó)之間的橫向?qū)Ρ龋庞锌赡軐?duì)該國(guó)的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)作出客觀評(píng)價(jià)。三、信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告（一）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)對(duì)象1．單一客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)基本面指標(biāo)，包括品質(zhì)類(lèi)指標(biāo)、實(shí)力類(lèi)指標(biāo)、環(huán)境類(lèi)指標(biāo)；財(cái)務(wù)指標(biāo)包括償債能力指標(biāo)，盈利能力指標(biāo)、增長(zhǎng)能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)。2．組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的方法包括傳統(tǒng)的組合監(jiān)測(cè)方法和資產(chǎn)組合模型。（1）傳統(tǒng)的組合檢測(cè)方法。傳統(tǒng)的組合檢測(cè)方法主要是對(duì)信貸資產(chǎn)組合授信集中度和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析檢測(cè)。（2）資產(chǎn)組合模型法。商業(yè)銀行在計(jì)量每個(gè)暴露的信用風(fēng)險(xiǎn)，即估計(jì)每個(gè)暴露的未來(lái)價(jià)值概率分布的基礎(chǔ)上，就能夠計(jì)量組合整體的未來(lái)價(jià)值的概率分布。通常包括兩種方法：①估計(jì)各暴露之間的相關(guān)性，從而得到整體價(jià)值的概率分布；②不直接處理各暴露之間的相關(guān)性，而把暴露在該風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別下的投資組合看成一個(gè)整體，直接估計(jì)該組合資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)值概率分布。（二）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)主要指標(biāo)1．不良資產(chǎn)／貸款率=（次級(jí)類(lèi)貸款+可疑類(lèi)貸款+損失類(lèi)貸款）／各項(xiàng)貸款×100％2．預(yù)期損失率=預(yù)期損失／資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口×100％3．單一（集團(tuán)）客戶(hù)授信集中度一最大一家（集團(tuán)）客戶(hù)貸款總額／資本凈額×100％4．貸款風(fēng)險(xiǎn)遷徙：（1）正常貸款遷徙率正常貸款遷徙率一（期初正常類(lèi)貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初關(guān)注類(lèi)貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額）／（期初正常類(lèi)貸款余額一期初正常類(lèi)貸款期間減少金額+期初關(guān)注類(lèi)貸款余額一期初關(guān)注類(lèi)貸款期間減少金額）×100％（2）正常類(lèi)貸款遷徙率：正常類(lèi)貸款遷徙率=期初正常類(lèi)貸款向下遷徙金額／（期初正常類(lèi)貸款余額一期初正常類(lèi)貸款期間減少金額）×100％（3）關(guān)注類(lèi)貸款遷徙率：關(guān)注類(lèi)貸款遷徙率=期初關(guān)注類(lèi)貸款向下遷徙金額／（期初關(guān)注類(lèi)貸款余額一期初關(guān)注類(lèi)貸款期間減少金額）×100％（4）次級(jí)類(lèi)貸款遷徙率：次級(jí)類(lèi)貸款遷徙率=期初次級(jí)類(lèi)貸款向下遷徙金額／（期初次級(jí)類(lèi)貸款余額一期初次級(jí)類(lèi)貸款期間減少金額）×100％（5）可疑類(lèi)貸款遷徙率：可疑類(lèi)貸款遷徙率=期初可疑類(lèi)貸款向下遷徙金額／（期初可疑類(lèi)貸款余額一期初可疑類(lèi)貸款期間減少金額）×100％5．不良貸款撥備覆蓋率=（一般準(zhǔn)備+專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）／（次級(jí)類(lèi)貸款+可疑類(lèi)貸款+損失類(lèi)貸款）6．貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備／貸款應(yīng)提準(zhǔn)備×100％（三）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警1．風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序和主要方法（1）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警程序：信用信息的收集和傳遞、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)處置、后評(píng)價(jià)。（2）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要方法；我國(guó)銀行將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法分為黑色預(yù)警法（只考慮警素指標(biāo)的時(shí)間序列變化規(guī)律，即循環(huán)波動(dòng)特征）、藍(lán)色預(yù)警法（側(cè)重定量分析，分為指數(shù)預(yù)警法和統(tǒng)計(jì)預(yù)警法）、紅色預(yù)警法（定量和定性相結(jié)合）三種。2．行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警屬于中觀層面的預(yù)警。（1）行業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素①主要包括經(jīng)濟(jì)周期、財(cái)政貨幣政策、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)及外部沖擊等方面；②風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)：國(guó)家財(cái)政、貨幣、產(chǎn)業(yè)政策變化；行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)變化；多邊或雙邊貿(mào)易關(guān)系變化；政府優(yōu)惠政策調(diào)整。（2）行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素（3）行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素行業(yè)凈資產(chǎn)收益率、行業(yè)盈虧系數(shù)、資本積累率、行業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn)率、行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)率、勞動(dòng)生產(chǎn)率。（4）行業(yè)重大突發(fā)事件3．區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警（1）政策法規(guī)發(fā)生重大變化。（2）區(qū)域經(jīng)營(yíng)環(huán)境出現(xiàn)惡化。（3）區(qū)域商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素。4．客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警（1）客戶(hù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)。（2）客戶(hù)非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)。（四）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告1．風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的職責(zé)和路徑（1）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的職責(zé)主要體現(xiàn)在以下幾方面：①保證對(duì)有效全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性和相關(guān)性的清醒認(rèn)識(shí)；②傳遞商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度；③實(shí)施并支持一致的風(fēng)險(xiǎn)語(yǔ)言／術(shù)語(yǔ)；④使員工在業(yè)務(wù)部門(mén)、流程和職能單元之間分享風(fēng)險(xiǎn)信息；⑤告訴員工在實(shí)施和支持全面風(fēng)險(xiǎn)管理中的角色和職責(zé)；⑥利用內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部事件、活動(dòng)、狀況的信息，為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和目標(biāo)實(shí)施提供支持；⑦保障風(fēng)險(xiǎn)管理信息及時(shí)、準(zhǔn)確地向上級(jí)或者同級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、外部監(jiān)管部門(mén)、投資者報(bào)告。（2）報(bào)告路徑，良好的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告路徑應(yīng)采取縱向報(bào)送與橫向報(bào)送相結(jié)合的矩陣式結(jié)構(gòu)。2．風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的主要內(nèi)容（1）從報(bào)告使用者來(lái)看，可分為內(nèi)部報(bào)告和外部報(bào)告。（2）從類(lèi)型上分為綜合報(bào)告和專(zhuān)題報(bào)告。（3）銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的不良貸款分析報(bào)告。（4）巴塞爾委員會(huì)建議的信用風(fēng)險(xiǎn)披露內(nèi)容。四、信用風(fēng)險(xiǎn)控制（一）限額管理1．單一客戶(hù)授信限額管理MBC=EQ×LMLM=f（CCR）MBC（MaximumBorrowingCapacity）：最高債務(wù)承受額；EQ（Equity）：所有者權(quán)益；LM（LeverModulus）：杠桿系數(shù)；CCR（CustomerCreditRating）：客戶(hù)自信等級(jí)；f（CCR）：客戶(hù)資信等級(jí)與杠桿系數(shù)對(duì)應(yīng)的函數(shù)關(guān)系。2．集團(tuán)客戶(hù)授信限額管理集團(tuán)客戶(hù)授信限額管理，應(yīng)確定對(duì)集團(tuán)的總授信額度。集團(tuán)統(tǒng)一授信一般分“三步走”：第一步，根據(jù)總行關(guān)于行業(yè)的總體指導(dǎo)方針和集團(tuán)客戶(hù)與授信行的密切關(guān)系，初步確定對(duì)該集團(tuán)整體的總授信額度；第二步，按單一客戶(hù)最高綜合授信額度定量計(jì)算，初步測(cè)算關(guān)聯(lián)企業(yè)各成員單位（含集團(tuán)公司本部）的最高綜合授信額度的參考值；第三步，分析各個(gè)授信額度使用單位的具體情況，調(diào)整各成員單位的最高綜合授信額度，同時(shí)，使每個(gè)成員單位的授信額度之和控制在集團(tuán)公司整體的總授信額度范圍內(nèi)，并最終核定各成員單位的授信使用額度。3．國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)與區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額管理國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)限額是用來(lái)對(duì)某一國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)暴露管理的額度框架。區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額是與國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)限額管理不同的，我國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)實(shí)施區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額是有必要的。4．組合限額管理（1）通過(guò)設(shè)定組合限額，可以防止信貸風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中在組合層面的某些方面。（2）組合限額分為授信集中度限額和總體組合限額。（3）組合限額分為五步：按某組合的維度確定資本分配權(quán)重一根據(jù)資本分配權(quán)重，對(duì)預(yù)期的組合進(jìn)行壓力測(cè)試，估算組合的損失一將壓力測(cè)試估算出的預(yù)計(jì)組合損失與銀行的資本相對(duì)比一根據(jù)資本分配權(quán)重，確定各組和以資本表示的組合限額一根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計(jì)劃授信限額表示的組合限額。（4）組合限額的應(yīng)用和調(diào)整，該調(diào)整包括：經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)狀況的較大變動(dòng)、新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建議、高級(jí)管理層決定的戰(zhàn)略重點(diǎn)的變化、年度進(jìn)行業(yè)務(wù)計(jì)劃和預(yù)算。（二）信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指銀行運(yùn)用合格的抵（質(zhì)）押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的下降。1．合格抵（質(zhì)）押品合格抵（質(zhì)）押品包括金融質(zhì)押品、實(shí)物抵押品（應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)）以及其他抵（質(zhì)）押品。合格抵（質(zhì)）押品的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用體現(xiàn)為違約損失率的下降，同時(shí)也可能降低違約概率。2．合格凈額結(jié)算（Netting）內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格凈額結(jié)算包括：表內(nèi)凈額結(jié)算；回購(gòu)交易凈額結(jié)算；場(chǎng)外衍生工具及交易賬戶(hù)信用衍生工具凈額結(jié)算。銀行采用合格凈額結(jié)算緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)持續(xù)監(jiān)測(cè)和控制后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)，并在凈頭寸的基礎(chǔ)上監(jiān)測(cè)和控制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)暴露。3．合格保證和信用衍生工具內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格保證的范圍包括：（1）主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開(kāi)發(fā)銀行和其他銀行；（2）外部評(píng)級(jí)在A一級(jí)及以上的法人、其他組織或自然人；（3）雖然沒(méi)有相應(yīng)的外部評(píng)級(jí)，但內(nèi)部評(píng)級(jí)的違約概率相當(dāng)于外部評(píng)級(jí)A一級(jí)及以上水平的法人、其他組織或自然人。采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法的銀行，可以按要求自行認(rèn)定合格保證，但應(yīng)有歷史數(shù)據(jù)證明保證的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。信用衍生工具的范圍包括信用違約互換、總收益互換等。當(dāng)信用違約互換和總收益互換提供的信用保護(hù)與保證相同時(shí)，可以作為合格信用衍生工具。4．信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具池對(duì)單獨(dú)一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)暴露存在多個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具時(shí)：（1）采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法的銀行，應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)暴露細(xì)分為每一信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具覆蓋的部分，每一部分分別計(jì)算加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。如信用保護(hù)由一個(gè)信用保護(hù)者提供，但有不同的期限，也應(yīng)細(xì)分為幾個(gè)獨(dú)立的信用保護(hù)。細(xì)分的規(guī)則應(yīng)使信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋發(fā)揮最大作用。（2）采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法的銀行，如果通過(guò)增加風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)可以提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)暴露的回收率，則鼓勵(lì)對(duì)同一風(fēng)險(xiǎn)暴露增加風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)來(lái)降低違約損失率。采用此種方法處理的銀行應(yīng)證明此種方式對(duì)風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)的有效性，并建立合理的多重信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具處理的相關(guān)程序和方法。（三）關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程／環(huán)節(jié)控制1．授信權(quán)限管理商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度必須在設(shè)立授信權(quán)限方面作出職責(zé)安排和相關(guān)規(guī)定，并對(duì)彈性標(biāo)準(zhǔn)作出明確的定義。授信權(quán)限管理通常遵循以下原則：（1）給予每一交易對(duì)方的信息須得到一定權(quán)力層次的批準(zhǔn)；（2）集團(tuán)內(nèi)所有機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信用決策時(shí)應(yīng)遵循一致的標(biāo)準(zhǔn)；（3）債項(xiàng)的每一個(gè)重要改變（如主要條款、抵押結(jié)構(gòu)及主要合同）應(yīng)得到一定權(quán)力層次的批準(zhǔn)；（4）交易對(duì)方風(fēng)險(xiǎn)限額的確定和對(duì)單一信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的管理應(yīng)符合組合的統(tǒng)一指導(dǎo)及信用政策，每一決策應(yīng)建立在風(fēng)險(xiǎn)收益分析基礎(chǔ)之上；（5）根據(jù)審批人的資歷、經(jīng)驗(yàn)和崗位培訓(xùn)，將信用授權(quán)分配給審批人并定期進(jìn)行考核。2．貸款定價(jià)貸款定價(jià)的形成機(jī)制比較復(fù)雜，市場(chǎng)、銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)這三方面是形成均衡定價(jià)的三個(gè)主要力量。貸款最低定價(jià)一（資金成本+經(jīng)營(yíng)成本+風(fēng)險(xiǎn)成本+資本成本）／貸款額其中，資金成本包括債務(wù)成本和股權(quán)成本；經(jīng)營(yíng)成本包括日常管理成本和稅收成本；風(fēng)險(xiǎn)成本指預(yù)期損失，即預(yù)期損失一違約概率×違約損失率X違約風(fēng)險(xiǎn)暴露；資本成本主要是指用來(lái)覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)所需經(jīng)濟(jì)資本的成本，在數(shù)值上等于經(jīng)濟(jì)資本與股東最低資本回報(bào)率的乘積。3．信貸審批信貸審批是在貸前調(diào)查和分析的基礎(chǔ)上，由獲得授權(quán)的審批人在規(guī)定的限額內(nèi)，結(jié)合交易對(duì)方或貸款申請(qǐng)人的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，對(duì)其信用風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行詳細(xì)的評(píng)估之后作出信貸決策的過(guò)程。信貸審批或信貸決策應(yīng)遵循下列原則：（1）審貸分離原則。（2）統(tǒng)一考慮原則。（3）展期重審原則。4．貸款轉(zhuǎn)讓貸款轉(zhuǎn)讓?zhuān)ㄓ址Q(chēng)貸款出售）通常指貸款有償轉(zhuǎn)讓?zhuān)琴J款的原債權(quán)人將已經(jīng)發(fā)放但未到期的貸款有償轉(zhuǎn)讓給其他機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)行為，主要目的是為了分散或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、增加收益、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化、提高經(jīng)濟(jì)資本配置效率。大多數(shù)貸款的轉(zhuǎn)讓屬于一次性、無(wú)追索、一組同質(zhì)性的貸款（如住房抵押貸款組合）在貸款二級(jí)市場(chǎng)上公開(kāi)打包出售。5．貸款重組貸款重組是當(dāng)債務(wù)人因種種原因無(wú)法按原有合同履約時(shí)，商業(yè)銀行為了降低客戶(hù)違約風(fēng)險(xiǎn)引致的損失，而對(duì)原有貸款結(jié)構(gòu)（期限、金額、利率、費(fèi)用、擔(dān)保等）進(jìn)行調(diào)整、重新安排、重新組織的過(guò)程。貸款重組應(yīng)注意以下幾個(gè)方面：（1）是否屬于可重組的對(duì)象或產(chǎn)品。通常，商業(yè)銀行都對(duì)允許或不允許重組的貸款類(lèi)型有具體規(guī)定。（2）為何進(jìn)入重組流程。對(duì)此應(yīng)該有專(zhuān)門(mén)的分析報(bào)告并陳述理由。（3）是否值得重組，重組的成本與重組后可減少的損失孰大孰小。對(duì)將要重組的客戶(hù)必須進(jìn)行細(xì)致科學(xué)的成本收益分析。（4）對(duì)抵押品、質(zhì)押物或保證人一般應(yīng)重新進(jìn)行評(píng)估。貸款重組主要包括但不限于以下措施：調(diào)整信貸產(chǎn)品；減少貸款額度；調(diào)整貸款期限（貸款展期或縮短貸款期限）；調(diào)整貸款利率；增加控制措施，限制企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。（四）資產(chǎn)證券化與信用衍生產(chǎn)品1．資產(chǎn)證券化（securitization）的含義廣義的資產(chǎn)證券化是指某一資產(chǎn)或資產(chǎn)組合采取證券資產(chǎn)這一價(jià)值形態(tài)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)方式，包括以下四類(lèi)：信貸資產(chǎn)證券化、實(shí)體資產(chǎn)證券化、證券資產(chǎn)證券化、現(xiàn)金資產(chǎn)證券化。商業(yè)銀行利用資產(chǎn)證券化，有助于：（1）通過(guò)證券化的真實(shí)出售和破產(chǎn)隔離功能，可以將不具有流動(dòng)性的中長(zhǎng)期貸款置于資產(chǎn)負(fù)債表之外，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，及時(shí)獲取高流動(dòng)性的現(xiàn)金資產(chǎn)，從而有效緩解商業(yè)銀行的流動(dòng)性壓力。（2）通過(guò)對(duì)貸款進(jìn)行證券化而非持有到期，可以改善資本狀況，以最小的成本增強(qiáng)流動(dòng)性和提高資本充足率，有利于商業(yè)銀行資本管理。（3）通過(guò)資產(chǎn)證券化將不良資產(chǎn)成批量、快速轉(zhuǎn)換為可流通的金融產(chǎn)品，盤(pán)活部分資產(chǎn)的流動(dòng)性，將銀行資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、分散，有利于化解不良資產(chǎn)，降低不良貸款率。（4）增強(qiáng)盈利能力，改善商業(yè)銀行收人結(jié)構(gòu)。2．信用衍生產(chǎn)品（CreditDerivatives）信用衍生產(chǎn)品是用來(lái)從基礎(chǔ)資產(chǎn)上分離和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的各種工具和技術(shù)的統(tǒng)稱(chēng)，最大特點(diǎn)是能將信用風(fēng)險(xiǎn)從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中分離出來(lái)并提供風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制。信用衍生產(chǎn)品除了具有傳統(tǒng)金融衍生產(chǎn)品的特點(diǎn)（如杠桿性、未來(lái)性、替代性、組合性、反向性、融資性等）外，還呈現(xiàn)出不同的特點(diǎn)：保密性、交易性、靈活性、債務(wù)的不變性。目前比較有代表性的信用衍生產(chǎn)品主要有以下四種。（4）信用價(jià)差期權(quán)（CreditSpreadOption）信用價(jià)差是用以向投資者補(bǔ)償參照資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)的、高于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的利差，其計(jì)算公式為：信用價(jià)差一貸款或證券收益率一相應(yīng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率信用價(jià)差增加表明貸款信用狀況惡化，減少則表明貸款信用狀況提高。對(duì)于商業(yè)銀行而言，信用衍生產(chǎn)品可以在以下方面發(fā)揮一定的作用：①分散商業(yè)銀行過(guò)度集中的信用風(fēng)險(xiǎn)。②提供化解不良貸款的新思路。③防止信貸萎縮，增強(qiáng)資本的流動(dòng)性。④有助于緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題。⑤使銀行得以擺脫在貸款定價(jià)上的困境。五、信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量《巴塞爾新資本協(xié)議》提出了兩種計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)資本的方法：標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法。（一）標(biāo)準(zhǔn)法標(biāo)準(zhǔn)法下的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量框架如下：1．商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)分為對(duì)主權(quán)國(guó)家的債權(quán)、對(duì)一般商業(yè)銀行的債權(quán)、對(duì)公司的債權(quán)、包括在監(jiān)管零售資產(chǎn)中的債權(quán)、以居民房產(chǎn)抵押的債權(quán)、表外債權(quán)等13類(lèi)。2．對(duì)主權(quán)國(guó)家、商業(yè)銀行、公司的債權(quán)等非零售類(lèi)信貸資產(chǎn)，根據(jù)債務(wù)人的外部評(píng)級(jí)結(jié)果分別確定權(quán)重零售類(lèi)資產(chǎn)根據(jù)是否有居民房產(chǎn)抵押分別給予75％、35％的權(quán)重；表外信貸資產(chǎn)采用信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)轉(zhuǎn)換為信用風(fēng)險(xiǎn)暴露。3．允許商業(yè)銀行通過(guò)抵押、擔(dān)保、信用衍生工具等手段進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?zhuān)档蛦喂P債項(xiàng)的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露額。將上述風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)合計(jì)之后乘以8％即可計(jì)算出商業(yè)銀行根據(jù)監(jiān)管要求應(yīng)當(dāng)持有的最低信用風(fēng)險(xiǎn)資本。（二）內(nèi)部評(píng)級(jí)法根據(jù)對(duì)商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系依賴(lài)程度的不同，內(nèi)部評(píng)級(jí)法又分為初級(jí)法和高級(jí)法兩種：初級(jí)法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身客戶(hù)評(píng)級(jí)估計(jì)每一等級(jí)客戶(hù)違約概率，其他風(fēng)險(xiǎn)要素采用監(jiān)管當(dāng)局的估計(jì)值；高級(jí)法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身二維評(píng)級(jí)體系自行估計(jì)違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露、期限。內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法和高級(jí)法的區(qū)分只適用于非零售暴露，對(duì)于零售暴露，只要商業(yè)銀行決定實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法，就必須自行估計(jì)PD和LGD。在內(nèi)部評(píng)級(jí)法下，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（Risk-WeightedAsset，RWA）RWA=RW×EAD其中，RW為風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（RiskWeight），反映該風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)水平；EAD為該項(xiàng)資產(chǎn)的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的8％就是《巴塞爾新資本協(xié)議》規(guī)定的銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)所應(yīng)持有的資本金，即該項(xiàng)資產(chǎn)的監(jiān)管資本要求。此外，利用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)，就可以計(jì)算每一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期損失。預(yù)期損失（EL）=違約概率（PD）×違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）×違約損失率（LGD）預(yù)期損失屬于貸款成本的一部分，可以通過(guò)合理的貸款定價(jià)和提取準(zhǔn)備金等方式進(jìn)行有效管理。內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）與內(nèi)部評(píng)級(jí)體系（InternalRatingSystem，IRS）的區(qū)別：1．內(nèi)部評(píng)級(jí)法是《巴塞爾新資本協(xié)議》提出的用于外部監(jiān)管的計(jì)算資本充足率的方法，各國(guó)商業(yè)銀行可根據(jù)實(shí)際情況決定是否實(shí)施。2．內(nèi)部評(píng)級(jí)體系是商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)平臺(tái)，它包括作為硬件的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)和作為軟件的配套管理制度，其中，內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)是風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量／分析的核心工具，由評(píng)級(jí)模型和評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)兩部分組成。（三）內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的驗(yàn)證內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的驗(yàn)證應(yīng)評(píng)估內(nèi)部評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)量化的準(zhǔn)確性、穩(wěn)定性和審慎性。（四）經(jīng)濟(jì)資本管理經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量對(duì)象為表內(nèi)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)，包括貸款、存放與拆放同業(yè)、抵債資產(chǎn)、其他應(yīng)收款、承兌、擔(dān)保和信用證等。內(nèi)部評(píng)級(jí)法下經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的基礎(chǔ)是風(fēng)險(xiǎn)因子計(jì)量，包括債務(wù)人違約概率（PD）、違約后債項(xiàng)的違約損失率（LGD）、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）、期限（M），此外，還應(yīng)考慮信用資產(chǎn)的相關(guān)性以及風(fēng)險(xiǎn)集中度。從我國(guó)目前實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理的經(jīng)驗(yàn)看，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本管理可通過(guò)三個(gè)環(huán)節(jié)完成：首先，由總行年初根據(jù)全行發(fā)展規(guī)劃和資本補(bǔ)充計(jì)劃，明確資本充足率目標(biāo)，提出全行的經(jīng)濟(jì)資本總量和增量控制目標(biāo)，對(duì)分行進(jìn)行初次分配；其次，總行根據(jù)各分行反饋的情況，在總行各業(yè)務(wù)部門(mén)之間進(jìn)行協(xié)調(diào)平衡分配；最后，總行根據(jù)戰(zhàn)略性經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本增量的一定百分比進(jìn)行戰(zhàn)略性分配。第四章市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理本章考情分析市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是考試的重點(diǎn)。本章主要考查考生對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的整體把握，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)，主要衍生產(chǎn)品及其與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不同計(jì)量方法的基本原理、適用范圍、主要作用及其優(yōu)點(diǎn)和局限性。本章基礎(chǔ)知識(shí)精講一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征與分類(lèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格（利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的不利變化而使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。（二）主要交易產(chǎn)品及其風(fēng)險(xiǎn)特征1．即期即期是交易的一方按約定價(jià)格買(mǎi)人或賣(mài)出一定數(shù)額的金融資產(chǎn)，交付及付款在合約訂立后的兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)完成。2．遠(yuǎn)期買(mǎi)賣(mài)雙方約定在未來(lái)某個(gè)特定日期，依交易時(shí)所約定的幣種、匯率和金額進(jìn)行交割的外匯交易。3．期貨4．互換互換指交易雙方約定在將來(lái)某一時(shí)期內(nèi)互相交換具有相同經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流的合約，較為常見(jiàn)的有利率互換和貨幣互換。（1）利率互換；交易雙方事先約定在彼此認(rèn)可的條件下，相互交換某段期限內(nèi)的資產(chǎn)和負(fù)債，利率互換交易并不涉及本金的交換，而僅就利息支付方式進(jìn)行交換。（2）貨幣互換：指交易雙方用不同的貨幣進(jìn)行的互換交易。（3）貨幣互換與利率互換比較：貨幣互換中不同貨幣本金的數(shù)額由事先確定的匯率決定，且該匯率在整個(gè)互換期間保持不變，因此，貨幣互換既明確了利率，也明確了匯率。（4）利率互換的作用：一是規(guī)避利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；二是交易雙方利用自身在不同種類(lèi)利率上的比較優(yōu)勢(shì)有效地降低各自的融資成本。4．期權(quán)（三）資產(chǎn)分類(lèi)二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量（一）基本概念（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法1．缺口分析缺口分析是衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益影響的一種方法。具體而言，將生息資產(chǎn)和付息負(fù)債按重新定價(jià)的期限劃分到不同的時(shí)間段。2．久期分析久期分析是衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值影響的一種方法。具體而言，就是對(duì)各時(shí)段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后對(duì)所有時(shí)段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動(dòng)可能對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響。局限性：仍然不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于利率的大幅度變動(dòng)，由于頭寸價(jià)格的變化與利率的變化無(wú)法近似為線性關(guān)系，因此久期分析的結(jié)果就不再準(zhǔn)確。3．外匯敞口分析外匯敝口分析是衡量匯率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響的一種方法。4．風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）5．敏感性分析在保持其他條件不變的前提下，研究單個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的變化可能對(duì)金融工具或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響，包括缺口分析和久期分析。6．壓力測(cè)試壓力測(cè)試是指估算小概率事件等極端不利的情況可能造成的潛在損失。7．情景分析情景分析是一種多因素分析方法，研究多種因素同時(shí)作用可能產(chǎn)生的影響，通常包括基準(zhǔn)情景、最好的情景、最壞的情景。8．事后檢驗(yàn)事后檢驗(yàn)是指市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法或模型的估算結(jié)果與實(shí)際發(fā)生的損益進(jìn)行比較，以檢驗(yàn)計(jì)量方法或模型的準(zhǔn)確性、可靠性，并據(jù)此對(duì)計(jì)量方法或模型進(jìn)行調(diào)整和改進(jìn)的一種方法。三、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與控制（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織框架1．設(shè)定董事會(huì)、高管層、相關(guān)部門(mén)三個(gè)層次（1）董事會(huì)承擔(dān)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施監(jiān)控的最終責(zé)任，確保商業(yè)銀行能夠有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各類(lèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（2）高級(jí)管理層負(fù)責(zé)制定、定期審查和監(jiān)督執(zhí)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、程序以及具體的操作規(guī)程；及時(shí)了解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況，并確保銀行具備足夠的人力、物力以及恰當(dāng)?shù)慕M織結(jié)構(gòu)、管理信息系統(tǒng)和技術(shù)水平來(lái)有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各類(lèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（3）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)確保各職能部門(mén)具有明確的職責(zé)分工，相關(guān)職能應(yīng)被恰當(dāng)分離，以避免產(chǎn)生潛在的利益沖突。2．負(fù)責(zé)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的部門(mén)應(yīng)履行具體的職責(zé)（1）擬訂市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，提交高級(jí)管理層和董事會(huì)審批；（2）識(shí)別、計(jì)量和監(jiān)測(cè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；（3）監(jiān)測(cè)相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)和分支機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額的遵守情況，報(bào)告超限額情況；（4）設(shè)計(jì)、實(shí)施事后檢驗(yàn)和壓力測(cè)試；（5）識(shí)別、評(píng)估新產(chǎn)品／新業(yè)務(wù)所包含的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，審核相應(yīng)的操作和風(fēng)險(xiǎn)管理程序；（6）向董事會(huì)和高級(jí)管理層提供獨(dú)立的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告1．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的內(nèi)容和種類(lèi)2．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的路徑和頻度（1）正常條件下，高管層每周一次。（2）風(fēng)險(xiǎn)值和風(fēng)險(xiǎn)限額報(bào)告必須在每日交易完成后盡快完成。（3）應(yīng)高管層或決策部門(mén)要求，隨時(shí)提供風(fēng)險(xiǎn)管理分析報(bào)告。（4）前后臺(tái)所需要的頭寸報(bào)告，應(yīng)當(dāng)每日提供。（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制1．限額管理分為交易性限額、風(fēng)險(xiǎn)限額與止損限額。（1）交易限額是對(duì)總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額。（2）風(fēng)險(xiǎn)限額是對(duì)按照一定的計(jì)量方法所獲得的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模設(shè)定的限額。（3）止損限額是指所允許的最大損失額。2．風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過(guò)投資或購(gòu)買(mǎi)與管理基礎(chǔ)資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍生產(chǎn)品來(lái)沖銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。除了采用限額管理來(lái)控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外，商業(yè)銀行還可以通過(guò)金融衍生產(chǎn)品等金融工具，在一定程度上實(shí)現(xiàn)控制或?qū)_市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。3．經(jīng)濟(jì)資本配置商業(yè)銀行除了采用限額管理、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等風(fēng)險(xiǎn)控制方法之外，還可以通過(guò)配置合理的經(jīng)濟(jì)資本來(lái)降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口。經(jīng)濟(jì)資本配置通常采取自上而下法（Top—downApproach）或自下而上法（Bottom-upApproach）。自上而下法通常用于制訂市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略規(guī)劃，自下而上法通常用于當(dāng)期績(jī)效考核。四、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本計(jì)量與績(jī)效評(píng)估（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本應(yīng)當(dāng)能夠反映商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)狀況，即監(jiān)管資本要求應(yīng)當(dāng)與所需配置的經(jīng)濟(jì)資本保持基本一致。根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的規(guī)定，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的計(jì)算公式為；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本一（最低乘數(shù)因子+附加因子）×vaR其中，巴塞爾委員會(huì)規(guī)定最低乘數(shù)因子為3；附加因子設(shè)定在最低乘數(shù)因子之上，取值在0～之間；VaR的計(jì)算采用99%的單尾置信區(qū)間，持有期為10個(gè)營(yíng)業(yè)日。第五章操作風(fēng)險(xiǎn)管理本章考情分析操作風(fēng)險(xiǎn)管理是考試的重要內(nèi)容。本章要求考生掌握操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中的人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷、外部事件，操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的三種計(jì)量方法，操作風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估，主要業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中的五種業(yè)務(wù)以及風(fēng)險(xiǎn)緩釋的內(nèi)容。本章基礎(chǔ)知識(shí)精講一、操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（一）操作風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)（一）操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法商業(yè)銀行通常借助自我評(píng)估法和因果分析模型，對(duì)所有業(yè)務(wù)崗位和流程中的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面且有針對(duì)性的識(shí)別，并建立操作風(fēng)險(xiǎn)成因和損失事件之間的關(guān)系。1．自我評(píng)估法自我評(píng)估法是在商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系的基礎(chǔ)上，通過(guò)開(kāi)展全員風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，識(shí)別出全行經(jīng)營(yíng)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并從影響程序和發(fā)生概率兩個(gè)角度來(lái)評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)的重要程度。商業(yè)銀行進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估的主要目的是鼓勵(lì)各級(jí)機(jī)構(gòu)主動(dòng)承擔(dān)責(zé)任，加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、控制和監(jiān)測(cè)流程的有效管理。2．因果分析模型在綜合自我評(píng)估結(jié)果和各類(lèi)操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的基礎(chǔ)上，利用因果分析模型能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)成因、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行邏輯分析和數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，進(jìn)而形成三者之間相互關(guān)聯(lián)的多元分布。實(shí)踐中，商業(yè)銀行通常先收集損失事件，然后識(shí)別導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)成因，方法包括實(shí)證分析法、與業(yè)務(wù)管理部門(mén)會(huì)談等，最終獲得損失事件與風(fēng)險(xiǎn)成因之間的因果關(guān)系。二、操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（一）操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要素和原則操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要素包括內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件數(shù)據(jù)、外部相關(guān)損失數(shù)據(jù)、情景分析、本行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和內(nèi)部控制因素四個(gè)方面。1．內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件數(shù)據(jù)內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件數(shù)據(jù)包括操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件發(fā)生后可以標(biāo)識(shí)、計(jì)量和描述該風(fēng)險(xiǎn)事件的各項(xiàng)數(shù)據(jù)信息，涵蓋商業(yè)銀行所有機(jī)構(gòu)和所有重要的業(yè)務(wù)活動(dòng)，反映商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)狀況。內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)是客觀已發(fā)生的操作風(fēng)險(xiǎn)的損失數(shù)據(jù)，而非預(yù)期的損失數(shù)據(jù)。各級(jí)操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)除定期分析內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)外，應(yīng)及時(shí)對(duì)管轄范圍內(nèi)的操作風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，從而識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)管理。2．外部相關(guān)損失數(shù)據(jù)外部相關(guān)損失數(shù)據(jù)／信息應(yīng)當(dāng)包括實(shí)際損失金額數(shù)據(jù)、發(fā)生損失事件的業(yè)務(wù)范圍信息、損失事件發(fā)生的原因和情況，以及其他有助于評(píng)估商業(yè)銀行損失事件的信息。商業(yè)銀行必須建立系統(tǒng)性的流程，確定在什么情況下應(yīng)當(dāng)使用外部相關(guān)損失數(shù)據(jù)及使用方法（如放大倍數(shù)、定性調(diào)整等）。3．情景分析情景分析主要依靠經(jīng)驗(yàn)豐富的專(zhuān)業(yè)人員進(jìn)行定性分析，情景分析／評(píng)估的結(jié)果應(yīng)與實(shí)際損失對(duì)比，并隨時(shí)進(jìn)行驗(yàn)證和重新評(píng)估，以確保情景分析的合理性。4．業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和內(nèi)部控制因素除使用實(shí)際損失數(shù)據(jù)及情景分析外，商業(yè)銀行還必須評(píng)估業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和內(nèi)部控制因素對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的影響，反過(guò)來(lái)操作風(fēng)險(xiǎn)水平也直接反映了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和內(nèi)部控制質(zhì)量。操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估通常從業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理兩個(gè)角度開(kāi)展，遵循由表及里、自下而上、從已知到未知的原則。（二）操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法1．自我評(píng)估法操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的主要方法有自我評(píng)估法、損失分布法和風(fēng)險(xiǎn)地圖法等。其中，自我評(píng)估法運(yùn)用最廣泛、最成熟。在操作風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估的過(guò)程中，可依據(jù)評(píng)審對(duì)象的不同，采用流程分析法、情景模擬法、引導(dǎo)會(huì)議法、調(diào)查問(wèn)卷法等方法，并借助操作風(fēng)險(xiǎn)定義及損失事件分類(lèi)、操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件歷史數(shù)據(jù)、各類(lèi)業(yè)務(wù)檢查報(bào)告等相關(guān)資料進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估。2．關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)法（KRls）關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)法可基于自我評(píng)估法和因果分析模型，選擇已經(jīng)識(shí)別出來(lái)的主要操作風(fēng)險(xiǎn)因素，并結(jié)合商業(yè)銀行的內(nèi)、外部操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件數(shù)據(jù)形成統(tǒng)計(jì)分析指標(biāo)，用以評(píng)估商業(yè)銀行整體的操作風(fēng)險(xiǎn)水平。商業(yè)銀行可根據(jù)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)法所反映的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行優(yōu)先排序，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的重要程度有針對(duì)性地采取恰當(dāng)措施控制操作風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)基于操作風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估法和關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)法，定期對(duì)主要操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行壓力測(cè)試和情景分析，對(duì)可能發(fā)生的重大操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件做好充分準(zhǔn)備。三、操作風(fēng)險(xiǎn)控制（一）操作風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境商業(yè)銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境包括公司治理、內(nèi)部控制、合規(guī)文化及信息系統(tǒng)四項(xiàng)要素，對(duì)有效管理與控制操作風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。1．公司治理完善的公司治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代商業(yè)銀行控制操作風(fēng)險(xiǎn)的基石。最高管理層及相關(guān)部門(mén)在控制操作風(fēng)險(xiǎn)方面承擔(dān)了重要職責(zé)。（1）操作風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)及操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，負(fù)責(zé)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立和實(shí)施，確保全行范圍內(nèi)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的一致性和有效性。（2）業(yè)務(wù)部門(mén)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理情況負(fù)直接責(zé)任，應(yīng)指定專(zhuān)人負(fù)責(zé)操作風(fēng)險(xiǎn)管理。（3）內(nèi)部審計(jì)部門(mén)負(fù)責(zé)定期檢查評(píng)估商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系的運(yùn)作情況，監(jiān)督操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策的執(zhí)行情況，對(duì)新出臺(tái)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理方案進(jìn)行獨(dú)立評(píng)信，直接向董事會(huì)報(bào)告操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系運(yùn)行效果的評(píng)估情況。2．內(nèi)部控制健全的內(nèi)部控制體系是商業(yè)銀行有效識(shí)別和防范操作風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。加強(qiáng)和完善商業(yè)銀行的內(nèi)部控制體系已經(jīng)成為我國(guó)商業(yè)銀行防范操作風(fēng)險(xiǎn)的迫切需要。3．合規(guī)文化內(nèi)部控制體系和合規(guī)文化是操作風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。一個(gè)戰(zhàn)略清晰、目標(biāo)明確、職責(zé)到位的現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系與培植一種以促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展為根本的增值型合規(guī)文化是密不可分的。只有把先進(jìn)的合規(guī)文化貫穿到商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略中，根植于整個(gè)銀行的運(yùn)行之中，內(nèi)化為員工的職業(yè)態(tài)度和工作習(xí)慣，才能構(gòu)建起抵御風(fēng)險(xiǎn)的堅(jiān)強(qiáng)防線，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展。4．信息系統(tǒng)商業(yè)銀行信息系統(tǒng)包括主要面向客戶(hù)的業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)和主要供內(nèi)部管理使用的管理信息系統(tǒng)。先進(jìn)的業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)能夠大幅提高商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率和管理水平，顯著降低操作失誤／差錯(cuò)率。（二）操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋根據(jù)商業(yè)銀行的資本金水平和操作風(fēng)險(xiǎn)管理能力，可以將操作風(fēng)險(xiǎn)劃分為可規(guī)避的操作風(fēng)險(xiǎn)、可降低的操作風(fēng)險(xiǎn)、可緩釋的操作風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)承擔(dān)的操作風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行可根據(jù)不同的操作風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型采取相應(yīng)的管理策略。1，連續(xù)營(yíng)業(yè)方案連續(xù)營(yíng)業(yè)方案應(yīng)當(dāng)是一個(gè)全面的計(jì)劃，與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的規(guī)模和復(fù)雜性相適應(yīng)，強(qiáng)調(diào)操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、緩釋、恢復(fù)以及持續(xù)計(jì)劃，具體包括：業(yè)務(wù)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、面對(duì)災(zāi)難時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施、常年持續(xù)性／經(jīng)營(yíng)性的恢復(fù)程序和計(jì)劃、恰當(dāng)?shù)闹卫斫Y(jié)構(gòu)、危機(jī)和事故管理、持續(xù)經(jīng)營(yíng)意識(shí)培訓(xùn)等方面。2．商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)作為操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋的有效手段，一直是商業(yè)銀行管理操作風(fēng)險(xiǎn)的重要工具。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在利用保險(xiǎn)進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋方面還處于探索階段。購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)只是操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋的一種措施，預(yù)防和減少操作風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，根本上還是要靠商業(yè)銀行不斷提高自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。3．業(yè)務(wù)外包商業(yè)銀行可以將某些業(yè)務(wù)外包給具有較高技能和規(guī)模的其他機(jī)構(gòu)來(lái)管理，用以轉(zhuǎn)移操作風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，外包非核心業(yè)務(wù)有助于商業(yè)銀行將重點(diǎn)放在核心業(yè)務(wù)上，從而提高效率、降低成本。（三）主要業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)控制1．柜臺(tái)業(yè)務(wù)柜臺(tái)業(yè)務(wù)泛指通過(guò)商業(yè)銀行柜面辦理的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)操作的集中體現(xiàn)，也是最容易引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。柜臺(tái)業(yè)務(wù)范圍廣泛，包括賬戶(hù)管理、存取款、現(xiàn)金庫(kù)箱、印押證管理、票據(jù)憑證審核、會(huì)計(jì)核算、賬務(wù)處理等各項(xiàng)操作。2．法人信貸業(yè)務(wù)法人信貸業(yè)務(wù)是我國(guó)商業(yè)銀行最主要的業(yè)務(wù)種類(lèi)之一，包括法人客戶(hù)貸款業(yè)務(wù)、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、銀行承兌匯票等業(yè)務(wù)。按照法人的信貸業(yè)務(wù)的流程，可大致分為評(píng)級(jí)授信、貸前調(diào)查、信貸審查、信貸審批、貸款發(fā)放、貸后管理六個(gè)環(huán)節(jié)。3．個(gè)人信貸業(yè)務(wù)個(gè)人信貸業(yè)務(wù)是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行競(jìng)相發(fā)展的零售銀行業(yè)務(wù)，包括個(gè)人住房按揭貸款、個(gè)人大額耐用消費(fèi)品貸款、個(gè)人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)貸款和個(gè)人質(zhì)押貸款等業(yè)務(wù)品種。4．資金交易業(yè)務(wù)商業(yè)銀行為滿(mǎn)足客戶(hù)保值或提高自身資金收益或防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等方面的需要，利用各種金融工具進(jìn)行的資金和交易活動(dòng)，包括資金管理、資金存放、資金拆借、債券買(mǎi)賣(mài)、外匯買(mǎi)賣(mài)、黃金買(mǎi)賣(mài)、金融衍生產(chǎn)品交易等業(yè)務(wù)。從資金交易業(yè)務(wù)流程來(lái)看，可分為前臺(tái)交易、中臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理、后臺(tái)結(jié)算／清算三個(gè)環(huán)節(jié)。5．代理業(yè)務(wù)商業(yè)銀行接受客戶(hù)委托，代為辦理客戶(hù)指定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)、提供金融服務(wù)并收取一定費(fèi)用，包括代理政策性銀行業(yè)務(wù)、代理中央銀行業(yè)務(wù)、代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、代收代付業(yè)務(wù)、代理證券業(yè)務(wù)、代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、代理其他銀行的銀行卡收單業(yè)務(wù)等。四、操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告（一）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的顯著波動(dòng)可能意味著操作風(fēng)險(xiǎn)的總體性質(zhì)發(fā)生變化。關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)通常包括交易量、員工水平、技能水平、客戶(hù)滿(mǎn)意度、市場(chǎng)變動(dòng)、產(chǎn)品成熟度、地區(qū)數(shù)量、變動(dòng)水平、產(chǎn)品復(fù)雜程度和自動(dòng)化水平等。商業(yè)銀行通過(guò)監(jiān)測(cè)和分析不同時(shí)期自身關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的變化，并與同類(lèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行橫向比較，有助于深入理解操作風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化趨勢(shì)，為操作風(fēng)險(xiǎn)管理提供早期預(yù)警。（二）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告五、操作風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量根據(jù)我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，商業(yè)銀行可以選擇標(biāo)準(zhǔn)法、替代標(biāo)準(zhǔn)法或高級(jí)計(jì)量法來(lái)計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本。（一）標(biāo)準(zhǔn)法標(biāo)準(zhǔn)法（StandardisedApproach）將商業(yè)銀行的所有業(yè)務(wù)劃分為八大類(lèi)業(yè)務(wù)條線；公司金融、交易和銷(xiāo)售、零售銀行、商業(yè)銀行、支付和結(jié)算、代理服務(wù)、資產(chǎn)管理、零售經(jīng)紀(jì)，計(jì)算時(shí)需要獲得每大類(lèi)業(yè)務(wù)條線的總收入，然后根據(jù)各條線不同的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求系數(shù)β，分別求出對(duì)應(yīng)的資本，最后加總八類(lèi)產(chǎn)品線的資本，即可得到商業(yè)銀行總體操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求。在各產(chǎn)品線中，總收入是個(gè)廣義的指標(biāo)，代表業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，因此也大致反映了各產(chǎn)品線的操作風(fēng)險(xiǎn)狀況。β代表商業(yè)銀行在特定產(chǎn)品線的潛在操作風(fēng)險(xiǎn)損失與該產(chǎn)品線總收入之間的關(guān)系。商業(yè)銀行將業(yè)務(wù)活動(dòng)歸類(lèi)到對(duì)應(yīng)業(yè)務(wù)條線時(shí)，應(yīng)確保與信用風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量時(shí)所采用的業(yè)務(wù)條線分類(lèi)定義一致。根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，商業(yè)銀行使用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)資本應(yīng)當(dāng)至少滿(mǎn)足以下條件：1．董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)積極參與監(jiān)督操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)；2．商業(yè)銀行應(yīng)建立與本行的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和產(chǎn)品復(fù)雜程度相適應(yīng)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)；3．商業(yè)銀行應(yīng)系統(tǒng)性地收集、整理、跟蹤和分析操作風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)數(shù)據(jù)，定期根據(jù)損失數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并將評(píng)估結(jié)果納入操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和控制；4．商業(yè)銀行應(yīng)建立清晰的操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部報(bào)告路線；5．商業(yè)銀行應(yīng)投入充足的人力和物力支持在業(yè)務(wù)條線實(shí)施操作風(fēng)險(xiǎn)管理，并確保內(nèi)部控制和內(nèi)部審計(jì)的有效性。（二）替代標(biāo)準(zhǔn)法替代標(biāo)準(zhǔn)法是介于標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法之間的過(guò)渡方法。商業(yè)銀行使用替代標(biāo)準(zhǔn)法應(yīng)當(dāng)能夠證明使用該方法與使用標(biāo)準(zhǔn)法相比，能夠降低操作風(fēng)險(xiǎn)重復(fù)計(jì)量的程度。替代標(biāo)準(zhǔn)法下的零售銀行和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線的操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本計(jì)算公式分別為：零售銀行業(yè)務(wù)條線的監(jiān)管資本=3．5％×前三年零售銀行業(yè)務(wù)條線貸款余額的算術(shù)平均數(shù)×12％商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線的監(jiān)管資本=3．5％×前三年商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線貸款余額的算術(shù)平均數(shù)×15％（商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線的貸款余額中還應(yīng)包括銀行賬戶(hù)證券的賬面價(jià)值）在替代標(biāo)準(zhǔn)法中，商業(yè)銀行對(duì)除零售銀行和商業(yè)銀行以外的業(yè)務(wù)條線的監(jiān)管資本，可以按照標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算，也可以用其他業(yè)務(wù)條線的總收入之和與18％的乘積代替。（三）高級(jí)計(jì)量法高級(jí)計(jì)量法（AdvancedMeasurementApproach，AMA）是指商業(yè)銀行在滿(mǎn)足監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的資格要求，以及定性和定量標(biāo)準(zhǔn)的前提下，通過(guò)內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)計(jì)算監(jiān)管資本要求。經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，商業(yè)銀行可就大部分業(yè)務(wù)條線使用高級(jí)計(jì)量法，對(duì)其余業(yè)務(wù)條線使用標(biāo)準(zhǔn)法。1．資格要求商業(yè)銀行的董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)積極參與監(jiān)督操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，擁有完整且確實(shí)可行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，擁有充足的資源支持在主要產(chǎn)品線上和控制及審計(jì)領(lǐng)域采用該方法。2．定性標(biāo)準(zhǔn)商業(yè)銀行必須設(shè)置獨(dú)立的操作風(fēng)險(xiǎn)管理崗位，負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)和實(shí)施商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架。操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架包括統(tǒng)一的操作風(fēng)險(xiǎn)管理控制政策和程序、操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法、操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告系統(tǒng)，以及操作風(fēng)險(xiǎn)控制／緩釋策略。3．定量標(biāo)準(zhǔn)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)的建立應(yīng)基于本行內(nèi)部積累的損失數(shù)據(jù)、外部相關(guān)損失數(shù)據(jù)、情景分析、本行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和內(nèi)部控制四個(gè)基本要素，并對(duì)其在操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)中的作用和權(quán)重作出書(shū)面合理界定。商業(yè)銀行可根據(jù)本行業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和產(chǎn)品復(fù)雜程度以及風(fēng)險(xiǎn)管理水平自行選擇操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，包括損失分布模型、打分卡模型等，模型的置信度應(yīng)設(shè)定為99.9％，觀測(cè)期為1年。商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)應(yīng)具有較高的精確度，考慮到了非常嚴(yán)重?fù)p失事件發(fā)生的頻率和損失的金額。在系統(tǒng)開(kāi)發(fā)過(guò)程中，必須對(duì)模型開(kāi)發(fā)和獨(dú)立驗(yàn)證設(shè)定嚴(yán)格的程序。（1）內(nèi)部數(shù)據(jù)要求。商業(yè)銀行應(yīng)明確內(nèi)部損失數(shù)據(jù)加工、調(diào)整的方法、程序和權(quán)限，對(duì)內(nèi)部損失數(shù)據(jù)應(yīng)設(shè)置合理的損失事件統(tǒng)計(jì)金額起點(diǎn)，使用的內(nèi)部損失數(shù)據(jù)應(yīng)與業(yè)務(wù)條線歸類(lèi)目錄和損失事件類(lèi)型目錄建立對(duì)應(yīng)關(guān)系。商業(yè)銀行的內(nèi)部損失數(shù)據(jù)應(yīng)全面覆蓋對(duì)全行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估有重大影響的所有重要的業(yè)務(wù)活動(dòng)。除總損失金額信息外，商業(yè)銀行還應(yīng)收集損失事件發(fā)生時(shí)間、總損失中收回部分等信息，以及損失事件發(fā)生的原因、主要因素等描述性信息。無(wú)論用于損失計(jì)量還是用于驗(yàn)證，商業(yè)銀行必須具備至少5年的內(nèi)部損失數(shù)據(jù)。對(duì)初次使用高級(jí)計(jì)量法的商業(yè)銀行，允許使用3年的歷史數(shù)據(jù)。此外，商業(yè)銀行對(duì)由一個(gè)中心控制部門(mén)（如信息科技部門(mén)）或由跨業(yè)務(wù)條線、跨期事件引起的操作風(fēng)險(xiǎn)損失，應(yīng)制定合理具體的損失分配標(biāo)準(zhǔn)。（2）外部數(shù)據(jù)要求。商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)應(yīng)使用相關(guān)的外部數(shù)據(jù)，包括公開(kāi)數(shù)據(jù)、銀行業(yè)共享數(shù)據(jù)等，并書(shū)面規(guī)定外部數(shù)據(jù)加工、調(diào)整的方法、程序和權(quán)限。外部數(shù)據(jù)應(yīng)包含實(shí)際損失金額、發(fā)生損失事件的業(yè)務(wù)規(guī)模、損失事件的原因和背景等信息。商業(yè)銀行應(yīng)定期對(duì)外部數(shù)據(jù)的使用條件和使用情況進(jìn)行檢查，修訂有關(guān)文件并接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查。（3）情景分析。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)所使用的相關(guān)性假設(shè)進(jìn)行情景分析。（4）業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和內(nèi)部控制因素。第六章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理本章考情分析本章主要是要求考生把握流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、幣種結(jié)構(gòu)、分布結(jié)構(gòu)，流動(dòng)性比率指標(biāo)（7個(gè)指標(biāo)），缺口分析法和久期分析法，流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和如何運(yùn)用壓力測(cè)試法和情景分析法對(duì)未來(lái)流動(dòng)性狀況作出預(yù)測(cè)，以及我國(guó)商業(yè)銀行目前普通采用的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法。本章基礎(chǔ)知識(shí)精講一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（一）流動(dòng)性比率/指標(biāo)法流動(dòng)性比率/指標(biāo)法是各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局和商業(yè)銀行廣泛使用的方法之一，其做法