2022年證券從業(yè)資格考試-證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)-56模擬題考試試卷（含答案）

2022年證券從業(yè)資格考試-證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)-56模擬題考

試試卷（含答案）

姓名年級(jí)學(xué)號(hào)

題型選擇題填空題解答題判斷題計(jì)算題附加題總分

得分

評(píng)卷人得分

一、單選題

1.基金托管人是（）權(quán)益的代表。

A.基金發(fā)起人

B.基金持有人V

C.基金管理人

D.基金監(jiān)管人

［解析］基金托管人，又稱基金保管人，是依據(jù)基金運(yùn)行中“管理與保管分開”

的原則對(duì)基金管理人進(jìn)行監(jiān)督和保管基金資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)，是基金持有人權(quán)益的代

表，通常由有實(shí)力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔(dān)任。

2.將基金劃分為成長(zhǎng)型、收入型和平衡型的依據(jù)是（）。

A.投資標(biāo)的不同

B.投資目標(biāo)不同J

C.組織形式不同

D.交易方式不同

［解析］按照不同分類依據(jù)可以將基金分為以下不同的類型：①按照投資標(biāo)的劃

分，可分為國(guó)債基金、股票基金、貨幣市場(chǎng)基金等；②按照組織形式的不同，

可分為契約型基金和公司型基金；③按照是否可自由贖回和基金規(guī)模是否固

定，可分為封閉型基金和開放型基金；④按投資目標(biāo)不同，可分為成長(zhǎng)型基

金、收入型基金和平衡型基金。

3.有甲、乙、丙三種股票被選為樣本股，基期價(jià)格分別為5.80元、12.30元和

9.40元，計(jì)算日價(jià)格分別為8.20元、19.50元和8.90元。如果設(shè)基期指數(shù)為

100點(diǎn)，則用相對(duì)法計(jì)算的計(jì)算日股價(jià)指數(shù)為（）點(diǎn)。

A.123.3

B.125.08

C.131.53V

D.136.5

［解析］相對(duì)法是先計(jì)算各樣本股的個(gè)別指數(shù)，再加總求算術(shù)平均數(shù)，該法計(jì)算

的股價(jià)指數(shù)為：P=（8.204-5.80+19.504-12.30+8.904-9.40）4-3X100=

131.53（點(diǎn)）o

4.有價(jià)證券之所以能夠買賣是因?yàn)樗ǎ?/p>

A.具有價(jià)值

B.具有使用價(jià)值

C.代表著一定量的財(cái)產(chǎn)權(quán)利J

D.具有交換價(jià)值

［解析］有價(jià)證券本身沒有價(jià)值，但由于有價(jià)證券代表著一定量的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，持

有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或是取得利息、股息等收入，

因而可以在證券市場(chǎng)上買賣和流通，客觀上具有了交易價(jià)格。

5.《證券法》規(guī)定，證券公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，必須經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.中國(guó)人民銀行

B.當(dāng)?shù)卣?/p>

C.財(cái)政部

D.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)V

［解析］《證券法》笫一百二十九條規(guī)定，證券公司設(shè)立、收購(gòu)或者撤銷分支機(jī)

構(gòu)，變更業(yè)務(wù)范圍或者注冊(cè)資本，變更持有5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人，

變更公司章程中的重要條款，合并、分立、變更公司形式、停業(yè)、解散、破

產(chǎn)，必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

6.目前我國(guó)的主權(quán)財(cái)富基金主要由（）運(yùn)作。

A.中國(guó)銀行

B.中國(guó)人民銀行

C.中國(guó)投資有限責(zé)任公司V

D.中國(guó)國(guó)際金融有限公司

［解析］經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)投資有限責(zé)任公司于2007年9月29日宣告成立，

注冊(cè)資本金2000億美元，成為專門從事外匯資金投資業(yè)務(wù)的國(guó)有投資公司，以

境外金融組合產(chǎn)品為主，開展多元投資，實(shí)現(xiàn)外匯資產(chǎn)保值增值，被視為中國(guó)

主權(quán)財(cái)富基金的發(fā)端。

7.關(guān)于債券發(fā)行方式，下列說法不正確的是（）。

A.定向發(fā)行，又稱私募發(fā)行，私下發(fā)行，即面向少數(shù)特定投資者發(fā)行

B.承購(gòu)包銷，指發(fā)行人與由商業(yè)銀行、證券公司等金融機(jī)閡組成的承銷團(tuán)通

過協(xié)商條件簽訂承購(gòu)包銷合同，由承銷團(tuán)分銷擬發(fā)行債券的發(fā)行方式

C.招標(biāo)發(fā)行，指通過招標(biāo)方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式

D.根據(jù)中標(biāo)規(guī)則不同，債券發(fā)行的定價(jià)方式可分為美式招標(biāo)（單一價(jià)格中

標(biāo)）和荷蘭式招標(biāo)（多種價(jià)格中標(biāo)）J

［解析］D項(xiàng)，根據(jù)中標(biāo)規(guī)則不同，債券發(fā)行的定價(jià)方式可分為荷蘭式招標(biāo)（單

一價(jià)格中標(biāo)）和美式招標(biāo)（多種價(jià)格中標(biāo)）。

8.下列對(duì)指數(shù)基金的認(rèn)識(shí)正確的是（）。

A.投資組合模仿某一股價(jià)指數(shù)或債券指數(shù)，當(dāng)價(jià)格指數(shù)上升時(shí)，基金收益減

少

B.由于指數(shù)基金的投資非常分散，可以完全消除投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C.對(duì)于投資者尤其是機(jī)構(gòu)投資者來說，指數(shù)基金是他們避險(xiǎn)套利的重要工

具V

D.指數(shù)基金是20世紀(jì)90年代以來出現(xiàn)的新的基金品種

［解析］A項(xiàng)，投資組合模仿某一股價(jià)指數(shù)或債券指數(shù)，當(dāng)價(jià)格指數(shù)上升時(shí)，基

金收益增加；B項(xiàng)，由于指數(shù)基金的投資非常分散，可以完全消除投資組合的

非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；D項(xiàng)，指數(shù)基金是20世紀(jì)70年代以來出現(xiàn)的新的基金品種。

9.持有公司（）以上股份的股東為知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員。

A.2%

B.3%

C.4%

D.5%V

［解析］根據(jù)《證券法》第七十四條的規(guī)定，持有公司5%以上股份的股東及其

董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人

員為知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員。

10.某公司優(yōu)先股固定的股息率為8%,最終收益率的上限為10%,則公司的稅后

凈利潤(rùn)率為7%、9%和11%時(shí)，股息率為（）。

A.7%、9%和11%

B.8%,9%和11%

C.8%、9%和10%V

D.7樂8%和10%

［解析］當(dāng)公司的稅后凈利潤(rùn)率低于或等于固定的股息率時(shí)，應(yīng)按固定的股息率

派發(fā)股息.；當(dāng)稅后凈利澗率高于固定的股息率時(shí)，按照實(shí)際稅后凈利澗率派

發(fā)，但不應(yīng)高于最終收益率的上限。

11.關(guān)于股利政策，下列敘述有誤的是（）

A.股利政策是指股份公司對(duì)公司經(jīng)營(yíng)獲得的盈余公積和應(yīng)討利潤(rùn)采取現(xiàn)金分

紅或派息、發(fā)放紅股等方式回饋股東的制度與政策

B.股利政策通常涉及現(xiàn)金股利、股票股利和4個(gè)重要日期

C.對(duì)于現(xiàn)金股利，股東不需支付利息稅V

D.獲取股票股利暫免納稅

［解析］現(xiàn)金股利是指股份公司以現(xiàn)金分紅方式將盈余公積和當(dāng)期應(yīng)付利潤(rùn)的部

分或全部發(fā)放給股東，股東為此應(yīng)支付利息稅。

12.上市公司要設(shè)立（），負(fù)責(zé)股東大會(huì)和董事會(huì)會(huì)議的籌備、記錄、文件保

管以及公司股權(quán)管理，辦理信息披露事務(wù)。

A.監(jiān)事會(huì)

B.董事會(huì)秘書V

C.董事會(huì)

D.獨(dú)立董事

［解析］《公司法》第廠百二十四條規(guī)定，上市公司設(shè)董事會(huì)秘書，負(fù)責(zé)公司股

東大會(huì)和董事會(huì)會(huì)議的籌備、文件保管以及公司股東資料的管理，辦理信息披

露事務(wù)等事宜。

13.王某是某證券公司的從業(yè)人員，根據(jù)證券法規(guī)定，王某的下列行為符合法律

規(guī)定的是（）。

A.王某以其姓名在另一家證券公司營(yíng)業(yè)部申請(qǐng)開戶登記，進(jìn)行個(gè)人股票買賣

活動(dòng)

B.王某化名李某在另一家證券公司進(jìn)行開戶登記，買入并持有股票

C.王某在成為該證券公司從業(yè)人員前，將持有的5000股上市公司的股票依法

轉(zhuǎn)讓V

D.王某因工作出色，受到某上市公司贊賞，該上市公司決定向王某贈(zèng)送其公

司股票，王某接受了

［解析］證券公司從業(yè)人員不得進(jìn)行證券交易和買賣。

14.關(guān)于股票的永久性，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系

B.永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的

C.股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份

D.股份公司通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的借貸

資本V

［解析］永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因?yàn)樗且环N無期

限的法律憑證。股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)

系，這種關(guān)系實(shí)質(zhì)上反映了股東與股份公司之間比較穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。股票代

表著股東的永久性投資，當(dāng)然股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份，而

對(duì)于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發(fā)行股票募集到的資

金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本。

15.在美國(guó)存托憑證（ADR）的業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)中，負(fù)責(zé)ADR的保管和清算的機(jī)構(gòu)是

（）O

A.證券交易所

B.存券銀行

C.托管銀行

D.中央存托公司J

16.關(guān)于集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)，下列說法不正確的是（）°

A.集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)是保證證券交易正常、有序進(jìn)行的物質(zhì)基礎(chǔ)和管理?xiàng)l

件，包括交易系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、信息系統(tǒng)和監(jiān)察系統(tǒng)

B.信息系統(tǒng)發(fā)布網(wǎng)絡(luò)通常由撮合主機(jī)、通信網(wǎng)絡(luò)和柜臺(tái)終端組成V

C.信息系統(tǒng)發(fā)布網(wǎng)絡(luò)主要由交易通信網(wǎng)、信息服務(wù)網(wǎng)、證券報(bào)刊、英特網(wǎng)等

渠道組成

D.監(jiān)察系統(tǒng)的日常監(jiān)控包括行情監(jiān)控、交易監(jiān)控、證券監(jiān)控（賣出情況）、

資金監(jiān)控

17.由上海證券交易所上市的現(xiàn)金股息率高、分紅比較穩(wěn)定的50樣本股組成，

以反映上海證券市場(chǎng)高紅利股票的整體狀況和走勢(shì)的是（）。

A.上證綜合指數(shù)

B.上證50指數(shù)

C.上證180指數(shù)

D.上證紅利指數(shù)J

［解析］上證紅利指數(shù)，簡(jiǎn)稱紅利指數(shù)，由上海證券交易所編制。上證紅利指數(shù)

由在上海證券交易所上市的現(xiàn)金股息率高、分紅比較穩(wěn)定的50只樣本股組成，

以反映上海證券市場(chǎng)高紅利股票的整體狀況和走勢(shì)。

18.指數(shù)型ETF能否發(fā)行成功與（）的選擇有密切關(guān)系。

A.證券交易所

B.基礎(chǔ)指數(shù)J

C.受托人

D.投資者

［解析］指數(shù)型ETF能否發(fā)行成功與基礎(chǔ)指數(shù)的選擇有密切關(guān)系?；A(chǔ)指數(shù)應(yīng)該

是有大量的市場(chǎng)參與者廣泛使用的指數(shù)，以體現(xiàn)它的代表性和流動(dòng)性，同時(shí)基

礎(chǔ)指數(shù)的調(diào)整頻率不宜過于頻繁，以免影響指數(shù)股票組合與基礎(chǔ)指數(shù)間的關(guān)聯(lián)

性。

19.根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，債券基金應(yīng)有（）以上

的資產(chǎn)投資于股票。

A.30%

B.50%

C.60%

D.80%V

［解析］根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，基金投資應(yīng)符合的規(guī)

定之一是：股票基金應(yīng)有60%以上的資產(chǎn)投資于股票，債券基金應(yīng)有80%以上的

資產(chǎn)投資于債券。

20.按照我國(guó)目前的規(guī)定，基金管理人應(yīng)該在（）對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。

A.每個(gè)交易日的第二天

B.每個(gè)交易日的當(dāng)天V

C.每月進(jìn)行交易的第一天

D.每三個(gè)連續(xù)交易日的任一天

［解析］基金資產(chǎn)的估值是指計(jì)算、評(píng)估基金資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，以確定基金資

產(chǎn)凈值和基金份額凈值的過程?；鸸芾砣藨?yīng)于每個(gè)交易日當(dāng)天對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)

行估值。

21.關(guān)于股票價(jià)格平均數(shù)，下列說法不正確的是（）。

A.股價(jià)平均數(shù)是采用股價(jià)平均法來度量所有樣本股經(jīng)調(diào)整后的價(jià)格水平的平均

值

B.簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)在計(jì)算時(shí)不考慮權(quán)數(shù)，忽略發(fā)行量和成交量

C.加權(quán)股價(jià)平均數(shù)是以樣本股每日收盤價(jià)之和除以樣本數(shù)V

D.修正股價(jià)平均數(shù)是在簡(jiǎn)單算術(shù)平均數(shù)法的基礎(chǔ)上，當(dāng)發(fā)生拆股、增資配股

時(shí)，通過變動(dòng)除數(shù)，使股價(jià)平均數(shù)不受影響

［解析］C項(xiàng)，加權(quán)股價(jià)平均數(shù)又稱加權(quán)平均股價(jià)，是將各樣本股票的發(fā)行量或

成交量作為權(quán)數(shù)計(jì)算出來的股價(jià)平均數(shù)，“以樣本股每日收盤價(jià)之和除以樣本

數(shù)”指的是簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)。

22.企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)遵守國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，中期票據(jù)待償還余額不得超過

企業(yè)凈資產(chǎn)的（）。

A.30%

B.40%V

C.50%

D.60%

［解析］《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行中期

票據(jù)應(yīng)遵守國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，中期票據(jù)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的

40%；企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)所募集的資金應(yīng)用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

23.下列各項(xiàng)中，只能采用現(xiàn)金軋差方式結(jié)算的金融期權(quán)是（）。

A.股票期權(quán)

B.股票指數(shù)期權(quán)V

C.利率期權(quán)

D.貨幣期權(quán)

［解析］股票指數(shù)期權(quán)以股票指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)，買方在支付了期權(quán)費(fèi)后，即取得

在合約有效期內(nèi)或到期時(shí)以協(xié)定指數(shù)與市場(chǎng)實(shí)際指數(shù)進(jìn)行盈虧結(jié)算的權(quán)利。股

票指數(shù)期權(quán)沒有可作實(shí)物交割的具體股票，只能采取現(xiàn)金軋差的方式結(jié)算。

24.關(guān)于基金管理人的管理費(fèi)，下列說法正確的是（）o

A.基金管理費(fèi)率的大小只與基金規(guī)模有關(guān)，而與其風(fēng)險(xiǎn)大小無關(guān)

B.通常按照每個(gè)估值日基金凈資產(chǎn)的一定比例（年率），逐年計(jì)算，按月支付

C.貨幣基金的年管理費(fèi)率最低，其次為債券基金，股票基金居中，認(rèn)股權(quán)證基

金費(fèi)率較高

D.管理費(fèi)通常從基金的股息、利息收益中或從基金資產(chǎn)中扣除，或者另向投資

者收取

［解析］A項(xiàng)，管理費(fèi)費(fèi)率的大小通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比；B

項(xiàng)，基金管理費(fèi)通常按照每個(gè)估值日基金凈資產(chǎn)的一定比率（年率）逐日計(jì)

提，累計(jì)至每月月底，按月支付；D項(xiàng)，管理費(fèi)通常從基金的股息、利息收益

中或從基金資產(chǎn)中扣除，不另向投資者收取。

25.（）的證券交易所是一個(gè)由會(huì)員自愿組成的、不以營(yíng)利為目的的社會(huì)法人

團(tuán)體。交易所設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和監(jiān)察委員會(huì)。

A.公司制

B.股份制

C.政府制

D.會(huì)員制J

［解析］證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和會(huì)員制。其中,

會(huì)員制的證券交易所是一個(gè)由會(huì)員自愿組成的、不以營(yíng)利為目的的社會(huì)法人團(tuán)

體。

26.金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密相連，具有規(guī)則的變動(dòng)關(guān)

系，這體現(xiàn)了金融衍生工具的（）特征。

A.跨期性

B.期限性

C.聯(lián)動(dòng)性V

D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

［解析］聯(lián)動(dòng)性是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系，具有

規(guī)則的變動(dòng)關(guān)系。通常，金融衍生工具與基礎(chǔ)變量相聯(lián)系的支付特征由衍生工

具合約規(guī)定，其聯(lián)動(dòng)關(guān)系既可以是簡(jiǎn)單的線性關(guān)系，也可以表達(dá)為非線性函數(shù)

或者分段函數(shù)。

27.關(guān)于金融期權(quán)與金融期貨，下列論述不正確的是（）。

A.金融期權(quán)與金融期貨都是常用的套期保值工具，它們的作用與效果是相同

的V

B.利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成損失的同時(shí)，也必須

放棄若價(jià)格有利變動(dòng)可能獲得的利益

C.通過金融期權(quán)交易，既可避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失，又可在相當(dāng)程度上

保住價(jià)格有利變動(dòng)而帶來的利益

D.在現(xiàn)實(shí)的交易活動(dòng)中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來，通過一定

的組合或搭配來實(shí)現(xiàn)某一特定目標(biāo)

［解析］金融期權(quán)與金融期貨都是常用的套期保值工具，但它們的作用與效果是

不同的。利用金融期貨可以進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成損失的同

時(shí)，也必須放棄若價(jià)格有利變動(dòng)可能獲得的利益。利用金融期權(quán)可以進(jìn)行套期

保值，若價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)，套期保值者可通過執(zhí)行期權(quán)來避免損失；若價(jià)格

發(fā)生有利變動(dòng)，套期保值者又可通過放棄期權(quán)來保護(hù)利益。

28.行政清理組應(yīng)當(dāng)自成立之日起（）日內(nèi)，將債權(quán)人需要登記的相關(guān)事項(xiàng)予

以公告。

A.3

B.5

C.10V

D.15

［解析］參見《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》第二十八條。

29.為防止將來現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格下跌的不利影響，投資者可以采取的跨期策略是

（）O

A.空頭期貨套期保值V

B.多頭期貨套期保值

C.立即買進(jìn)現(xiàn)貨

D.立即賣出現(xiàn)貨

［解析］套期保值有兩種基本類型：①多頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨空頭（如持

有股票空頭者）的交易者擔(dān)心將來現(xiàn)貨價(jià)格上漲（如股市大盤上漲）而給自己

造成經(jīng)濟(jì)損失，于是買入期貨合約（建立期貨多頭）；②空頭套期保值，是指

持有現(xiàn)貨多頭（如持有股票多頭）的交易者擔(dān)心未來現(xiàn)貨價(jià)格下跌，在期貨市

場(chǎng)賣出期貨合約（建立期貨空頭），當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場(chǎng)的盈利來彌

補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失。

30.關(guān)于認(rèn)股權(quán)證，下列論述不正確的是（）。

A.認(rèn)股權(quán)證又稱為股本權(quán)證

B.認(rèn)股權(quán)證一般由基礎(chǔ)證券的發(fā)行人發(fā)行

C.目前創(chuàng)新類證券公司創(chuàng)設(shè)的權(quán)證均為認(rèn)股權(quán)證V

D.我國(guó)證券市場(chǎng)曾經(jīng)出現(xiàn)過的配股權(quán)證、轉(zhuǎn)配股權(quán)證屬于認(rèn)股權(quán)證

［解析］C項(xiàng)，目前創(chuàng)新類證券公司創(chuàng)設(shè)的權(quán)證均為備兌權(quán)證。

31.同證券交易所相比，場(chǎng)外交易市場(chǎng)（）。

A.管理比較寬松，缺乏統(tǒng)一的組織和章程V

B.通過公開競(jìng)價(jià)方式?jīng)Q定交易價(jià)格

C.采取經(jīng)紀(jì)制

D.交易效率較高

［解析］場(chǎng)外交易市場(chǎng)是證券交易所以外的證券交易市場(chǎng)的總稱，其特征有：①

場(chǎng)外交易市場(chǎng)是一個(gè)分散的無形市場(chǎng)；②場(chǎng)外交易市場(chǎng)的組織方式采取做市商

制；③場(chǎng)外交易市場(chǎng)是一個(gè)擁有眾多證券種類和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)溝的市場(chǎng)，以未能

或無須在證券交易所批準(zhǔn)上市的股票和債券為主；④場(chǎng)外交易市場(chǎng)是一個(gè)以議

價(jià)方式進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)；⑤場(chǎng)外交易市場(chǎng)的管理比證券交易所寬松。

32.依據(jù)我國(guó)《公司法》的規(guī)定，下列說法正確的是（）。

A.有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本可以按照規(guī)定的比例在3年內(nèi)分期繳清出資

B.全體股東的首次出資額不得低于注冊(cè)資本的30%

C.投資公司的注冊(cè)資本在5總內(nèi)繳足即可V

D.有限責(zé)任公司的最低注冊(cè)資本額為人民幣5萬(wàn)元

［解析］《公司法》第二十六條規(guī)定，有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)

關(guān)登記的全體股東認(rèn)繳的出資額。公司全體股東的首次出資額不得低于注冊(cè)資

本的20%,也不得低于法定的注冊(cè)資本最低限額，其余部分由股東自公司成立

之日起2年內(nèi)繳足；其中，投資公司可以在5年內(nèi)繳足。有限責(zé)任公司注冊(cè)資

本的最低限額為人民幣3萬(wàn)元。法律、行政法規(guī)對(duì)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的最

低限額有較高規(guī)定的，從其規(guī)定。

33.某股份公司因2008年度出現(xiàn)虧損，董事會(huì)提議該年度暫緩發(fā)放優(yōu)先股股

息，待以后盈利年度一并發(fā)放。根據(jù)上述描述，可知該公司發(fā)行的優(yōu)先股屬于

（）O

A.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

B.參與優(yōu)先股

C.股息率可調(diào)整優(yōu)先股

D.累積優(yōu)先股V

［解析］累積優(yōu)先股是指歷年股息累積發(fā)放的優(yōu)先股票。股份公司發(fā)行累積優(yōu)先

股票的目的，主要是為了保障優(yōu)先股股東的收益不致因公司盈利狀況的波動(dòng)而

減少。由于規(guī)定未發(fā)放的股息可以累積起來，待以后年度一起支付，這就有利

于保護(hù)優(yōu)先股投資者的利益。

34.我國(guó)首個(gè)中外合資證券公司是（）。

A.中信證券

B.中國(guó)國(guó)際金融有限公司J

C.招商證券

D.野村證券

［解析］1995年5月，中國(guó)建設(shè)銀行、美國(guó)摩根士丹利國(guó)際公司等5家中外機(jī)

構(gòu)共同組建了中國(guó)國(guó)際金融有限公司，成為我國(guó)首個(gè)中外合資證券公司。D

項(xiàng)，野村證券于1982年成為第一家在華設(shè)立代表處的海外證券公司。

35.下列關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則表述錯(cuò)誤的是（）。

A.證券公司向客戶融資，只能使用融券專用證券賬戶內(nèi)的證券；向客戶融券，

只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金J

B.客戶融資買入或者融券賣出的證券暫停交易，且交易恢復(fù)日在融資融券債務(wù)

到期日之后的，融資融券的期限順延。融資融券合同另有約定的，從其約定

C.客戶只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資金和證

券，客戶只能開立一個(gè)信用資金賬戶

D.證券公司在向客戶融資融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)

與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存

［解析］A項(xiàng)，證券公司向客戶融資，只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金；向

客戶融券，只能使用融券專用證券賬戶內(nèi)的證券。

36.證券公司解聘合規(guī)負(fù)責(zé)人，應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)理由，并自解聘之日起（）個(gè)工作

日內(nèi)將解聘的事實(shí)和理由書面報(bào)告國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu).

A.1

B.3V

C.5

D.7

［解析］參見《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第二十三條第三款。

37.通常，股票分割會(huì)導(dǎo)致股，介（）。

A.上漲V

B.不變

C.下降

D.急劇下降

［解析］股票分割又稱拆股、拆細(xì)，是將1股股票均等地拆成若干股。股票分割

通常會(huì)刺激股價(jià)上升，其中原因頗為復(fù)雜，但至少存在以下理由：股票分割通

常適用于高價(jià)股，拆細(xì)之后每手股票總金額下降，便于吸引更多的投資者購(gòu)

買。

38.可轉(zhuǎn)換公司債是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件

可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。這種債券享受轉(zhuǎn)換特權(quán)，在轉(zhuǎn)換前與轉(zhuǎn)換后的形

式分別是（）。

A.股票、公司債

B.公司債、股票V

C.都屬于股票

D.都屬于債券

［解析］可轉(zhuǎn)換公司債券兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)換以前為公司

債，轉(zhuǎn)換以后為股票。

39.信用公司債券屬于（）范疇。

A.抵押債券

B.擔(dān)保債券

C.無擔(dān)保證券V

D.金融債券

［解析］信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于無擔(dān)

保證券范疇。

40.下列各項(xiàng)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.政策風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)J

［解析］系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動(dòng),

這種因素以同樣的方式對(duì)所有證券的收益產(chǎn)生影響，包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期

波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)等；非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指只對(duì)某個(gè)行業(yè)或個(gè)別公

司的證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。

41.自股權(quán)分置改革方案實(shí)施之日起，持有上市公司股份總數(shù)5%以上的原非流

通股股東在12個(gè)月規(guī)定期滿后，通過證券交易所掛牌交易出售原非流通股股

份，出售數(shù)量占該公司股份總數(shù)的比例在12個(gè)月內(nèi)不得超過_______,在24

個(gè)月內(nèi)不得超過O（）

A.5%；10%V

B.10%；20%

C.10%；25%

D.15%；25%

［解析］股權(quán)分置改革后公司原非流通股股份的出售應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：自改革

方案實(shí)施之日起，在12個(gè)月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓；持有上市公司股份總數(shù)

5%以上的原非流通股股東在上述規(guī)定期滿后，通過證券交易所掛牌交易出售原

非流通股股份，出售數(shù)量占該公司股份總數(shù)的比例在12個(gè)月內(nèi)不得超過5%,

在24個(gè)月內(nèi)不得超過10%o

42.下列各項(xiàng)不屬于證券登記結(jié)算公司業(yè)務(wù)的是（）。

A.證券賬戶設(shè)立

B.結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理

C.證券的存管和過戶

D.發(fā)表證券投資咨詢報(bào)告V

［解析］D項(xiàng)屬于證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)。

43.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)名資格，應(yīng)具有不少于名注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估

師，其中最近3年持有注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于人。

（）

A.10；5

B.20；10

C.30；10

D.30；20V

［解析］參見《關(guān)于從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)有關(guān)管理問題的通

知》第一條。

44.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨價(jià)格成為世界各地現(xiàn)貨成交價(jià)的基礎(chǔ)

B.期貨價(jià)格克服了分散、局部的市場(chǎng)價(jià)格在時(shí)間上和空間上的局限性，具有公

開性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點(diǎn)

C.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的走勢(shì)基本一致并逐漸趨同，今天的期貨價(jià)格可能就是

未來的現(xiàn)貨價(jià)格

D.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指在一個(gè)公開、公平、高效、競(jìng)爭(zhēng)的期貨市場(chǎng)中，通過分散

競(jìng)價(jià)形成期貨價(jià)格的功能V

［解析］D項(xiàng)，價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是通過集中競(jìng)價(jià)形成期貨價(jià)格的功能。

45.關(guān)于證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，下列表述正確的是（）。

A.證券公司是以資產(chǎn)管理人的身份出現(xiàn)的V

B.進(jìn)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的依據(jù)僅僅是法律、法規(guī)

C.只為投資者提供證券的投資管理服務(wù)

D.目的是實(shí)現(xiàn)證券市場(chǎng)的秩序化

［解析］證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)

和與投資者簽訂的資產(chǎn)管理合同，按照費(fèi)產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求

和限制，為投費(fèi)者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)收益

最大化的行為。由此可見，進(jìn)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的依據(jù)包括法律、法規(guī)和與投資

者簽訂的資產(chǎn)管理合同；為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)，

而不僅僅是證券服務(wù)；目的是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)收益最大化。

46.封閉式基金的交易價(jià)格主要取決于（）。

A.基金總資產(chǎn)

B.基金凈資產(chǎn)

C.供求關(guān)系V

D.基金單位凈資產(chǎn)值

［解析］封閉式基金是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基

金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回

的基金。封閉式基金的交易價(jià)格主要取決于供求關(guān)系，開放式基金的交易價(jià)格

主要取決于每一份基金份額凈資產(chǎn)值的大小，不直接受供求的影響。

47.在股份有限公司中，簽署公司股票是（）的職權(quán)。

A.董事會(huì)

B.股東會(huì)

C.監(jiān)事會(huì)

D.董事長(zhǎng)J

［解析］我國(guó)《公司法》第一百二十九條規(guī)定，股票由法定代表人（董事長(zhǎng)）簽

名，公司蓋章。

48.關(guān)于詢價(jià)，下列說法不正確的是（）。

A.詢價(jià)分為初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)兩個(gè)階段

B.通過初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格和相應(yīng)的市盈率V

C.根據(jù)累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格和發(fā)行市盈率

D.詢價(jià)對(duì)象可以是符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）

［解析］根據(jù)規(guī)定，通過初步洵價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間和相應(yīng)的市盈率區(qū)間，根據(jù)

累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)的結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格和發(fā)行市盈率。

49.從根本上決定股票價(jià)格長(zhǎng)期變動(dòng)趨勢(shì)的是（）。

A.財(cái)政政策

B.景氣變動(dòng)V

C.貨幣政策

D.心理因素

［解析］社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行經(jīng)常表現(xiàn)為擴(kuò)張與收縮的周期性交替，每個(gè)周期一般都要

經(jīng)過高漲、衰退、蕭條、復(fù)蘇四個(gè)階段，即所謂的景氣循環(huán)。經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)對(duì)

股票市場(chǎng)的影響非常顯著，可以說，是景氣變動(dòng)從根本上決定了股價(jià)的長(zhǎng)期變

動(dòng)趨勢(shì)。ACD三項(xiàng)屬于影響股票價(jià)格的一般因素。

50.歐洲債券在發(fā)行法律方面（）。

A.受發(fā)行所在國(guó)有關(guān)法規(guī)管制和約束

B.須經(jīng)發(fā)行地官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

C.受貨幣發(fā)行國(guó)有關(guān)法規(guī)管制和約束

D.不受貨幣發(fā)行國(guó)有關(guān)法規(guī)管制和約束，也不需經(jīng)發(fā)行地官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)V

［解析］在發(fā)行法律方面，外國(guó)債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國(guó)有關(guān)法規(guī)的管制和約

束，并且必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，而歐洲債券在法律上所受的限制比外國(guó)債

券寬松得多，它不需要官方主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國(guó)有關(guān)法令的管

制和約束。

51.股東雖然是公司財(cái)產(chǎn)的所有人，享有種種權(quán)利，但對(duì)于公司的財(cái)產(chǎn)不能直接

支配處理，所以股票不是（）。

A.債券證券

B.證權(quán)證券

C.物權(quán)證券V

D.要式證券

［解析］股東雖然是公司財(cái)產(chǎn)的所有人，享有種種權(quán)利，但對(duì)于公司的財(cái)產(chǎn)不能

直接支配處理，而對(duì)財(cái)產(chǎn)的直接支配處理是物權(quán)證券的特征，所以股票不是物

權(quán)證券。

52.向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保

物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)屬于（）。

A.證券承銷業(yè)務(wù)

B.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C.融資融券業(yè)務(wù)V

D.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)

［解析］A項(xiàng)，證券承銷業(yè)務(wù)是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為；B

項(xiàng)，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又稱代理買賣證券業(yè)務(wù)，是指證券公司接受客戶委托代客戶

買賣有價(jià)證券的行為；D項(xiàng)，證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是指證券公司為本公司買賣證券、

賺取差價(jià)并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的行為。

53.根據(jù)我國(guó)政府對(duì)WTO的承造，新建合營(yíng)從事證券投資基金、證券承銷業(yè)務(wù)公

司的設(shè)立的有關(guān)申請(qǐng)由（）受理。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)V

B.證券交易所

C.國(guó)務(wù)院

D.中國(guó)人民銀行

［解析］根據(jù)我國(guó)政府對(duì)WTO的承諾，外國(guó)證券機(jī)構(gòu)直接從事B股交易及外國(guó)證

券機(jī)構(gòu)駐華代表處成為證券交易所的特別會(huì)員的申請(qǐng)可由證券交易所受理；新

建合營(yíng)從事證券投資基金、證券承銷業(yè)務(wù)公司的設(shè)立，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理有關(guān)

申請(qǐng)。

54.按發(fā)行本位分類，國(guó)債可分為（）和貨幣國(guó)債。

A.實(shí)物國(guó)債V

B.實(shí)物債券

C.本幣國(guó)債

D.外幣國(guó)債

［解析］國(guó)債債券有一定的面值，有面值就需要有某種計(jì)量單位。依照不同的發(fā)

行本位，國(guó)債可以分為實(shí)物國(guó)債和貨幣國(guó)債。在現(xiàn)代社會(huì)，絕大多數(shù)國(guó)債屬于

貨幣國(guó)債，實(shí)物國(guó)債已非常少見。

55.注冊(cè)地在我國(guó)內(nèi)地、上市地在我國(guó)香港的外資股是（）.

A.S股

B.N股

C.H股J

D.紅籌股

［解析］AB兩項(xiàng)，在紐約、新加坡、倫敦上市的外資股分別稱為N股、S股、L

股；D項(xiàng)，紅籌股是指在中國(guó)境外注冊(cè)、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或

大部分股東權(quán)益來自中國(guó)內(nèi)地的股票。

56.下列關(guān)于有價(jià)證券的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.本身沒有價(jià)值

B.持有者可憑此獲得一定的收入

C.是實(shí)際資本的一種形式J

D.是分配和籌措資金的手段

［解析］C項(xiàng)，有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式，是獨(dú)立于實(shí)際資本之外的一種

資本存在形式，本身不能在實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中發(fā)揮作用。

57.申請(qǐng)同時(shí)從事證券和期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具有（）名以上

取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員。

A.10J

B.15

C.20

D.25

［解析］申請(qǐng)證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備分別從事證券或者

期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專

職人員；同時(shí)從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有10名以上取得證券、期

貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員；其高級(jí)管理人員中，至少有1名取得證券或

者期貨投資咨詢從業(yè)資格。

58.證券投資咨詢公司從業(yè)人員從事證券業(yè)務(wù)資格標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)定機(jī)構(gòu)是（）。

A.財(cái)政部

B.中國(guó)人民銀行

C.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)V

D.證券行業(yè)公會(huì)

［解析］《證券法》第一百七十條規(guī)定，認(rèn)定投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資

信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員證券從業(yè)資格的標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法，由國(guó)務(wù)

院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)制定。

59.記賬式債券因?yàn)榘l(fā)行和交易無紙化，所以效率高、成本低且（）。

A.流動(dòng)性高

B.交易安全V

C.靈活性高

D.交易繁瑣

［解析］記賬式債券是沒有實(shí)物形態(tài)的票券，利用賬戶通過電腦系統(tǒng)完成債券發(fā)

行、交易及兌付的全過程。記賬式國(guó)債可以記名、掛失，安全性較高，同時(shí)由

于記賬式債券的發(fā)行和交易均無紙化，所以發(fā)行時(shí)間短，發(fā)行效率高，交易手

續(xù)簡(jiǎn)便，成本低，交易安全。

60.證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（）管理和運(yùn)作。

A.基金托管人

B.基金承銷公司

C.基金管理人V

D.基金投資顧問

［解析］基金管理人負(fù)責(zé)基金的管理操作；基金托管人作為基金資產(chǎn)的名義持有

人，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的保管和處置，對(duì)基金管理人的運(yùn)作實(shí)行監(jiān)督。

二、多選題

61.下列各項(xiàng)屬于證券公司業(yè)務(wù)范圍的有（）。

A.證券承銷和保薦業(yè)務(wù)V

B.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)V

C.自營(yíng)業(yè)務(wù)V

D.融資融券服務(wù)J

［解析］按照《證券法》，我國(guó)證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括：證券經(jīng)紀(jì)，證券承銷

與保薦，證券自營(yíng)，證券投資咨詢，與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧

問，證券資產(chǎn)管理及其他證券業(yè)務(wù)?！蹲C券法》還規(guī)定，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管

理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司可以為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)。

62.證券發(fā)行市場(chǎng)主要由（）組成。

A.立法機(jī)關(guān)

B.證券發(fā)行人V

C.證券投資者V

D.證券中介機(jī)構(gòu)V

［解析］證券發(fā)行市場(chǎng)由證券發(fā)行人、證券投資者和證券中介機(jī)構(gòu)三部分組成。

證券發(fā)行人是資金的需求者和證券的供應(yīng)者，證券投資者是資金的供應(yīng)者和證

券的需求者，證券中介機(jī)構(gòu)則是聯(lián)系發(fā)行人和投資者的專業(yè)性服務(wù)組織。

63.關(guān)于凈資本，下列敘述正確的有（）。

A.凈資本是指根據(jù)證券公司的業(yè)務(wù)范圍和公司資產(chǎn)負(fù)債的流動(dòng)性特點(diǎn)，在凈資

產(chǎn)的基礎(chǔ)上對(duì)資產(chǎn)負(fù)債等項(xiàng)目和有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險(xiǎn)控

制指標(biāo)V

B.凈資本指標(biāo)反映了凈資產(chǎn)中流動(dòng)性最差的部分，表明證券公司可變現(xiàn)以滿足

支付需要和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的資金數(shù)

C.凈資本假設(shè)證券公司的所有負(fù)債都同時(shí)到期J

D.計(jì)算凈資本的主要目的是在證券公司經(jīng)營(yíng)失敗、破產(chǎn)關(guān)閉時(shí)，仍有部分資金

用于處理公司的破產(chǎn)清算等事宜V

［解析］B項(xiàng)，凈資本指標(biāo)反映了凈資產(chǎn)中的高流動(dòng)性部分，表明證券公司可變

現(xiàn)以滿足支付需要和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的資金數(shù)。

64.我國(guó)《公司法》規(guī)定，當(dāng)出現(xiàn)()情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)在2個(gè)月內(nèi)召開臨時(shí)股東

大會(huì)。

A.董事人數(shù)不足法定人數(shù)或公司章程所定人數(shù)的2/3時(shí)V

B.公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)股本總額1/3時(shí)V

C.持有公司股份10%以上的股東請(qǐng)求時(shí)V

D.董事會(huì)認(rèn)為必要時(shí)V

［解析］《公司法》第一百零一條規(guī)定，股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)每年召開一次年會(huì)。有下

列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在2個(gè)月內(nèi)召開臨時(shí)股東大會(huì)：①董事人數(shù)不足本法規(guī)定

人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的2/3時(shí)；②公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)實(shí)收股本總額

1/3時(shí)；③單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%以上股份的股東請(qǐng)求時(shí)；④董事會(huì)認(rèn)為必

要時(shí)；⑤監(jiān)事會(huì)提議召開時(shí)；⑥公司章程規(guī)定的其他情形。

65.證券交易所作為一線監(jiān)管者，《證券法》授予證券交易所的監(jiān)管權(quán)力包括

()O

A.根據(jù)需要對(duì)出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)

管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

B.對(duì)證券的上市交易申請(qǐng)行使審核權(quán)J

C.上市公司出現(xiàn)法定情形時(shí)，就暫?；蚪K止其股票上市交易行使決定權(quán)V

D.公司債券上市交易后，公司出現(xiàn)法定情形時(shí)，就暫停或終止其公司債券上市

交易行使決定權(quán)V

［解析］我國(guó)《證券法》第一百一十五條規(guī)定，證券交易所對(duì)證券交易實(shí)行實(shí)時(shí)

監(jiān)控，并按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的要求，對(duì)異常的交易情況提出報(bào)告。

證券交易所應(yīng)當(dāng)對(duì)上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人披露信息進(jìn)行監(jiān)督，督促其

依法及時(shí)、準(zhǔn)確地披露信息。證券交易所根據(jù)需要，可以對(duì)出現(xiàn)重大異常交易

情況的證券賬戶限制交易，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

66.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，證券公司可以從事（）。

A.為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)V

B.為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)V

C.為客戶辦理特定目的的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)V

D.向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出V

［解析］ABC三項(xiàng)屬于證券公司可從事的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；D項(xiàng)屬于證券公司

可從事的融資融券業(yè)務(wù)。

67.與向銀行貸款等間接融資相比，債券和股票籌資手段具備的特點(diǎn)包括

（）O

A.籌資的數(shù)額大V

B.時(shí)間一般情況下比較長(zhǎng)V

C.成本相對(duì)較低V

D.籌資方式多樣

［解析］從資金融通角度看，債券和股票都是籌資手段。與向銀行貸款等間接融

資相比發(fā)行債券和股票籌資的數(shù)額大，時(shí)間長(zhǎng)，成本低，且不受貸款銀行的條

件限制。

68.按資金用途和償還資金來源分類的不同，地方政府債券通?？煞譃椋ǎ?/p>

A.建設(shè)債券

B.保值債券

C.一般債券J

D.專項(xiàng)債券V

［解析］地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通常可以分為一般債券

（普通債券）和專項(xiàng)債券（收益?zhèn)缜罢呤侵傅胤秸疄榫徑赓Y金緊張或

解決臨時(shí)經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券；后者是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)

行的債券。

69.中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司的職責(zé)有（）。

A.籌集、管理和運(yùn)作基金V

B.監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)，參與證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作J

C.組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作V

D.監(jiān)督證券公司按期足額繳納基金

［解析］中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司是負(fù)責(zé)保護(hù)基金籌集、管理和使

用，不以營(yíng)利為目的的國(guó)有獨(dú)資公司。其職責(zé)包括：①籌集、管理和運(yùn)作基

金；②監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)，參與證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作；③證券公司被撤銷、

關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國(guó)證監(jiān)會(huì)實(shí)施行政接管、托管經(jīng)營(yíng)等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，按

照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付；④組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證

券公司的清算工作；⑤管理和處分受償資產(chǎn)，維護(hù)基金權(quán)益；⑥發(fā)現(xiàn)證券公司

經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場(chǎng)安全的重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，向中國(guó)證

監(jiān)會(huì)提出監(jiān)管、處置建議；⑦對(duì)證券公司運(yùn)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患會(huì)同有關(guān)部門

建立糾正機(jī)制；⑧國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他職責(zé)。D項(xiàng)屬于中國(guó)證監(jiān)會(huì)的職責(zé)。

70.下列各項(xiàng)屬于《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》所稱的證券業(yè)從業(yè)人員有

（）。

A.證券公司所有工作人員

B.基金管理公司的管理人員和業(yè)務(wù)人員J

C.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的管理人員和業(yè)務(wù)人員V

D.證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中從事證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的管理人員和業(yè)務(wù)人員V

［解析］根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》規(guī)定，在證券公司中，只有證券

公司的管理人員、業(yè)務(wù)人員才屬于證券業(yè)從業(yè)人員。

71.證券交易所主要的交易規(guī)則包括（）。

A.交易時(shí)間V

B.價(jià)位V

C.報(bào)價(jià)方式V

D.價(jià)格決定V

［解析］證券交易所主要的交易規(guī)則包括：①交易時(shí)間；②交易單位；③價(jià)位;

④報(bào)價(jià)方式；⑤價(jià)格決定；⑥漲跌幅限制；⑦大宗交易。

72.貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象包括（）。

A.銀行短期存款V

B.國(guó)庫(kù)券V

C.公司債券V

D.可轉(zhuǎn)換債券V

［解析］貨幣市場(chǎng)基金是以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象的一種基金，其投資對(duì)象期

限在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國(guó)庫(kù)券、公司債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)

票據(jù)等貨幣市場(chǎng)工具。D項(xiàng)，貨幣市場(chǎng)基金不得投資于可轉(zhuǎn)換債券。

73.證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)主要包括（）。

A.證券公司V

B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)J

C.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)V

D.證券業(yè)協(xié)會(huì)

［解析］證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)是指為證券的發(fā)行、交易提供服務(wù)的各類機(jī)構(gòu)，主要

包括證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。

74.公司合并后決定股價(jià)變動(dòng)方向的因素有（）。

A.是否擴(kuò)大了規(guī)模

B.是否消滅了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手

C.合并是否改善公司的經(jīng)營(yíng)狀況V

D.合并對(duì)公司是否有利V

［解析］公司合并有多種情況，有的是為了擴(kuò)大規(guī)模、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力而相互合

并，有的是為了消滅競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，有的是為了控股，也有的是為操縱市場(chǎng)而進(jìn)行

惡意兼并。公司合并總會(huì)引起股價(jià)劇烈波動(dòng)，要分析公司合藻對(duì)公司是否有

利，合并后是否改善公司的經(jīng)營(yíng)狀況，這是決定股價(jià)變動(dòng)方向的重要因素。

75.下列以流通股股數(shù)加權(quán)計(jì)算的股價(jià)指數(shù)為（）。

A.上證綜合指數(shù)

B.上證180指數(shù)V

C.上證50指數(shù)J

D.深圳成分股指數(shù)V

［解析］A項(xiàng)，上證綜合指數(shù)以全部上市股票為樣本，以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按

加權(quán)平均法計(jì)算；B項(xiàng)，上證180指數(shù)采用派許加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)公式計(jì)算，

以樣本股的調(diào)整股本數(shù)為權(quán)數(shù)，并采用流通股本占總股本比例分級(jí)靠檔加權(quán)計(jì)

算方法；C項(xiàng)，上證50指數(shù)采用派許加權(quán)方法，按照樣本股的調(diào)整股本數(shù)為權(quán)

數(shù)進(jìn)行加權(quán)計(jì)算；D項(xiàng)，深證成分股指數(shù)以成分股的可流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，采用

加權(quán)平均法編制而成。

76.可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的相同之處有（）。

A.發(fā)行要素與可轉(zhuǎn)換債券相似J

B.投資價(jià)值都與上市公司的價(jià)值相關(guān)J

C.在約定的期限內(nèi)可以以約定的利息兌付

D.發(fā)債主體和償債主體相同，均為上市公司的股東

［解析］C項(xiàng)，在約定的期限內(nèi)，可交換債券可以以約定的價(jià)格交換為標(biāo)的股

票；D項(xiàng)，可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)債主體和償債主體不同，前者是上市

公司的股東，通常是大股東，后者是上市公司本身。

77.集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)有（）。

A.集合性V

B.投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分V

C.客戶資產(chǎn)必須托管V

D.專門賬戶投資運(yùn)作V

［解析］集合資產(chǎn)管理計(jì)劃募集的資金可以投資于中國(guó)境內(nèi)依法發(fā)行的股票、債

券、證券投資基金、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生產(chǎn)品以

及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)包括：①集合

性；②投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分；③客戶資產(chǎn)必須托管；④專門賬

戶投資運(yùn)作；⑤比較嚴(yán)格的信息披露。

78.附認(rèn)股權(quán)證的公司債券的預(yù)先規(guī)定條件主要包括（）。

A.利率

B.購(gòu)買價(jià)格V

C.認(rèn)購(gòu)比例V

D.認(rèn)購(gòu)期間V

［解析］附認(rèn)股權(quán)證的公司債券是公司發(fā)行的一種附有認(rèn)購(gòu)該公司股票權(quán)利的債

券。這種債券的購(gòu)買者可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時(shí)享有優(yōu)先購(gòu)買

權(quán)。預(yù)先規(guī)定的條件主要是指股票的購(gòu)買價(jià)格、認(rèn)購(gòu)比例和認(rèn)購(gòu)期間。

79.證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括（）。

A.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)J

B.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)J

C.證券登記結(jié)算公司

D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的派出機(jī)構(gòu)V

［解析］我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)是國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管

理機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)行監(jiān)督管理，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保障其合法運(yùn)行。

國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)由中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)組成。

80.基金收益分配的原則有（）。

A.封閉式基金的收益分配每總不得少于一次V

B.封閉式基金年度收益分配2例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%V

C.基金收益分配采取分配基金份額方式，每年至少分配一次

D.基金收益分配比例不得低于基金凈收益的50%

［解析］按照《證券投資基金管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金的收益分配每年不

得少于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的

90%。開放式基金的基金合同應(yīng)當(dāng)約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收益

分配的最低比例，基金收益分配應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金方式。開放式基金的基金份額持

有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金收益按照基金合同有關(guān)基金份額申購(gòu)的約

定轉(zhuǎn)為基金份額；基金份額持有人事先未做出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)

金。

81.對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)行

監(jiān)督管理的部門有（）。

A.財(cái)政部V

B.證券監(jiān)督管理委員會(huì)V

C.人民銀行

D.證券交易所

［解析］為了規(guī)范注冊(cè)會(huì)計(jì)師在證券、期貨市場(chǎng)中的執(zhí)業(yè)行為，維護(hù)投資者、債

權(quán)人和社會(huì)公眾的合法權(quán)益，財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)于2000年6月制定并發(fā)布《注冊(cè)

會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》。財(cái)政部和中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)注

冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)行許可證管理。注冊(cè)會(huì)計(jì)

師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，必須取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許

可證。

82.關(guān)于市場(chǎng)利率變化對(duì)股票玲格的影響，下列敘述正確的有（）。

A.利率提高，對(duì)固定收益證券的需求減少，資金流向股票市場(chǎng)，對(duì)股票的需求

增加股票價(jià)格上升

B.利率提高，如果允許進(jìn)行信用交易，買空者的融資成本相應(yīng)提高，投資者會(huì)

減少融資和對(duì)股票的需求，股價(jià)下降V

C.利率下降，利息負(fù)擔(dān)減輕，公司凈盈利和股息增加，股票價(jià)格上升J

D.利率下降，投資者能以較低利率借到所需資金，增加融資和對(duì)股票的需求，

股票價(jià)格上漲V

［解析］A項(xiàng)，利率提高，其他投資工具收益相應(yīng)增加，一部分資金會(huì)流向儲(chǔ)

蓄、債券等其他收益固定的金融工具，對(duì)股票需求減少，股價(jià)下降。若利率下

降，對(duì)固定收益證券的需求減少，資金流向股票市場(chǎng)，對(duì)股票的需求增加，股

票價(jià)格上升。

83.記名股票的特點(diǎn)有（）。

A.股東權(quán)利歸屬股票的持有人

B.認(rèn)購(gòu)股票的款項(xiàng)不一定一次繳足V

C.轉(zhuǎn)讓相對(duì)簡(jiǎn)便

D.便于掛失V

［解析］記名股票是指在股票票面和股份公司的股東名冊(cè)上記載股東姓名的股

票，其特點(diǎn)有：①股東權(quán)利歸屬于記名股東；②認(rèn)購(gòu)股票的款項(xiàng)不一定一次繳

足；③轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜或受限制；④便于掛失，相對(duì)安全。AC兩項(xiàng)屬于不記名股

票的特點(diǎn)。

84.設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）。

A.注冊(cè)資本不低于5000萬(wàn)元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本

B.主要股東最近5年沒有違法記錄

C.取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)V

D.有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度J

［解析］除CD兩項(xiàng)外，我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，設(shè)立基金管理公司應(yīng)當(dāng)

具備的條件還包括：①有符合《證券投費(fèi)基金法》和《公司法》規(guī)定的章程；

②注冊(cè)資本不低于1億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本；③主要股東具有從

事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)

營(yíng)業(yè)績(jī)和良好的社會(huì)信譽(yù)，最近3年沒有違法記錄，注冊(cè)資本不低于3億元人

民幣；④有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他

設(shè)施；⑤法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)

定的其他條件。

85.關(guān)于證券交易所對(duì)會(huì)員的管理，下列說法正確的有（）。

A.接納的會(huì)員，應(yīng)當(dāng)是有權(quán)部門批準(zhǔn)設(shè)立并具有法人地位的境內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)

構(gòu)J

B.必須限定交易席位的數(shù)量，設(shè)立普通席位以外的席位，應(yīng)當(dāng)報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)J

C.會(huì)員可以將席位部分以出租或者承包等形式交由其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人使用

D.決定接納或者開除會(huì)員及正式會(huì)員以外的其他會(huì)員，應(yīng)當(dāng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)報(bào)證

監(jiān)會(huì)備案V

［解析］C項(xiàng)，證券交易所應(yīng)當(dāng)對(duì)會(huì)員取得的交易席位實(shí)施嚴(yán)格管理，會(huì)員轉(zhuǎn)讓

席位必須按照證券交易所的有關(guān)管理規(guī)定由證券交易所審批，嚴(yán)禁會(huì)員將席位

以出租或者承包等形式交由其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人使用。

86.股票收益主要來自（）。

A.股份公司V

B.股票流通V

C.利率的降低

D.法定存款準(zhǔn)備金率的降低

［解析］股票的收益來源可分成兩類：①來自股份公司。認(rèn)購(gòu)股票后，持有者即

對(duì)發(fā)行公司享有經(jīng)濟(jì)權(quán)益，這種經(jīng)濟(jì)權(quán)益的實(shí)現(xiàn)形式是從公司領(lǐng)取股息和分享

公司的紅利；②來自股票流通。股票持有者可以持股票到依法設(shè)立的證券交易

場(chǎng)所進(jìn)行交易，當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買入價(jià)格時(shí)，賣出股票就可以賺取差價(jià)

收益，即資本利得。

87.證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的條件包括（）。

A.經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3g的創(chuàng)新試點(diǎn)類證券公司V

B.客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金已實(shí)現(xiàn)第三方存管J

C.對(duì)交易、清算、客戶賬戶和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控集中管理，對(duì)歷史遺留的不規(guī)范賬戶已

設(shè)定標(biāo)識(shí)并集中監(jiān)控V

D.公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近2年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到行政

處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處

于整改期間V

［解析］除ABCD四項(xiàng)外，證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的條件還包括：①公

司治理健仝，內(nèi)部控制有效，能有效識(shí)別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部管

理風(fēng)險(xiǎn)；②財(cái)務(wù)狀況良好，最近2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，最近6

個(gè)月凈資本均在12億元以上；③已制訂切實(shí)可行的融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案

和內(nèi)部管理制度，具備開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)所需的專業(yè)人員、技術(shù)系統(tǒng)、資

金和證券。

88.證券交易所的監(jiān)察系統(tǒng)中的日常監(jiān)控包括（）。

A.行情監(jiān)控V

B.交易監(jiān)控V

C.機(jī)構(gòu)監(jiān)控

D.證券監(jiān)控V

［解析］監(jiān)察系統(tǒng)負(fù)責(zé)證券交易所對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的職責(zé)。日常監(jiān)控包括:

①行情監(jiān)控。對(duì)交易行情進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，如果出現(xiàn)異常波動(dòng)，監(jiān)控人員可立即

掌握情況，作出判斷；②交易監(jiān)控。對(duì)異常交易進(jìn)行跟蹤調(diào)查；③證券監(jiān)控。

對(duì)證券賣出情況進(jìn)行監(jiān)控，若出現(xiàn)違規(guī)賣空，則對(duì)相應(yīng)證券商進(jìn)行處罰；④資

金監(jiān)控。對(duì)證券交易和新股發(fā)行的資金進(jìn)行監(jiān)控。

89.關(guān)于債券，下列敘述正確的有（）。

A.債券盡管有面值，代表了一定的財(cái)產(chǎn)價(jià)值，但它也只是一種虛擬資本，而非

真實(shí)資本V

B.債權(quán)人除了按期取得本息外，對(duì)債務(wù)人不能作其他干預(yù)J

C.由于債券期限越長(zhǎng)，流動(dòng)性越差，風(fēng)險(xiǎn)也就較大，所以長(zhǎng)期債券的票面利率

肯定高于短期債券的票面利率

D.債券本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn)V

［解析］C項(xiàng)，債券票面利率與期限的關(guān)系較復(fù)雜，它們還受除時(shí)間以外其他因

素的影響，所以有時(shí)也能見到短期債券票面利率高而長(zhǎng)期債券票面利率低的現(xiàn)

象。

90.政府發(fā)行債券所籌集的資金可以用于（）。

A.協(xié)調(diào)財(cái)政資金短期周轉(zhuǎn)V

B.彌補(bǔ)財(cái)政赤字V

C.實(shí)施某種掙殊的政策V

D.興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項(xiàng)目J

［解析］政府發(fā)行債券所籌集的資金既可以用于協(xié)調(diào)財(cái)政資金短期周轉(zhuǎn)、彌補(bǔ)財(cái)

政赤字、興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項(xiàng)目，也可以用于實(shí)施某種特殊的

政策，在戰(zhàn)爭(zhēng)期間還可以用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用的開支。政府發(fā)行證券的品種僅限

于債券。

91.下列各項(xiàng)屬于外國(guó)債券的有（）。

A.龍債券

B.武士債券V

C.熊貓債券V

D.揚(yáng)基債券V

［解析］外國(guó)債券是指某一國(guó)喈款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣為面

值的債券。在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券稱為揚(yáng)基債券，它是由非美國(guó)發(fā)行人在美國(guó)

債券市場(chǎng)發(fā)行的吸收美元資金的債券；在日本發(fā)行的外國(guó)債券稱為武士債券，

它是由非日本發(fā)行人在日本債券市場(chǎng)發(fā)行的以日元為面值的債券；熊貓債券是

國(guó)際多邊金融機(jī)構(gòu)首次在華發(fā)行的人民幣債券。龍債券屬于歐洲債券。

92.下列各項(xiàng)屬于內(nèi)幕信息的有（）。

A.公司分配股利或者增資計(jì)劃V

B.公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更J

C.公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任V

D.公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次達(dá)到該資產(chǎn)的30%V

［解析］我國(guó)《證券法》第七十五條規(guī)定，下列信息皆屬內(nèi)幕信息：①本法第六

十七條第二款所列重大事件；②公司分配股利或者增資的計(jì)劃；③公司股權(quán)結(jié)

構(gòu)的重大變化；④公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更；⑤公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、

出售或者報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的30版⑥公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的

行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任；⑦上市公司收購(gòu)的有關(guān)方案；⑧國(guó)務(wù)院

證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的對(duì)證券交易價(jià)格有顯著影響的其他重要信息。

93.下列各項(xiàng)屬于公司債券的有（）。

A.可交換債券J

B.不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券V

C.保證公司債券V

D.信用公司債券V

［解析］公司債券是公司依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價(jià)

證券。公司債券屬于債券體系中的一個(gè)品種，它反映發(fā)行債券的公司和債券投

資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。公司債券的類型有：信用公司債券、不動(dòng)產(chǎn)抵押公

司債券、保證公司債券、收益公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券、附認(rèn)股權(quán)證的公司

債券、可交換債券等。

94.證券投資咨詢公司的從業(yè)人員可以從事（）。

A.舉辦證券投資咨詢報(bào)告會(huì)J

B.提供咨詢服務(wù)V

C.接受客戶委托，代理證券買賣

D.通過公開媒體提供投資咨詢服務(wù)V

［解析］對(duì)于證券投資咨詢公司的從業(yè)人員，舉辦證券投資咨詢報(bào)告會(huì)、提供咨

詢服務(wù)、通過公開媒體提供投資咨詢服務(wù)，并不是被禁止的行為。但證券投資

咨詢公司的從業(yè)人員不允許接受客戶委托，代理證券買賣。

95.關(guān)于道-瓊斯股價(jià)指數(shù)，下列各項(xiàng)正確的有（）。

A.是世界上最早、最具權(quán)威的股票價(jià)格指數(shù)V

B.由美國(guó)道-瓊斯公司編制V

C.一直采用簡(jiǎn)單算術(shù)平均法計(jì)算

D.實(shí)際上是一組股價(jià)平均數(shù)J

［解析］道-瓊斯指數(shù)的編制方法原為簡(jiǎn)單算術(shù)平均法，由于這一方法的不足，

從1928年起采用除數(shù)修正的簡(jiǎn)單平均法，使平均數(shù)能連續(xù)、真實(shí)地反映股價(jià)

變動(dòng)情況。

96.下列關(guān)于企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)投資的說法正確的有（）。

A.企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍僅限于銀行存款

B.企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)投資銀行定期存款的額度不高于基金凈資產(chǎn)的50%V

C.企業(yè)年金基金不得用于信用交易V

D.企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)投資股票的比例不高于基金凈資產(chǎn)的20%V

［解析］按照2004年2月發(fā)布的《企業(yè)年金基金管理試行辦法》的規(guī)定，企業(yè)

年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍，限于銀行存款、國(guó)債和其他具有良好流動(dòng)性的金融

產(chǎn)品，包括短期債券回購(gòu)、信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債和企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換

債、投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券投資基金、股票等。

97.關(guān)于滬深300風(fēng)格指數(shù)系列，下列敘述正確的有（）。

A.該指數(shù)系列共有4只指數(shù)，包括滬深300成長(zhǎng)指數(shù)和滬深300價(jià)值指數(shù)，滬

深300相對(duì)成長(zhǎng)指數(shù)和滬深300相對(duì)價(jià)值指數(shù)V

B.滬深300風(fēng)格指數(shù)系列均以2004年12月31日為基期，基點(diǎn)為100點(diǎn)

C.滬深300風(fēng)格指數(shù)系列綜合反映滬、深證券市場(chǎng)不同風(fēng)格特征股票的整體表

現(xiàn)J

D.滬深300風(fēng)格指數(shù)系列采用“除數(shù)修正法”修正V

［解析］B項(xiàng)，滬深300風(fēng)格指數(shù)系列均以2004年12月31日為基期，基點(diǎn)為

1000點(diǎn)。

98.關(guān)于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任，下列敘述正確的有（）。

A.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查

和驗(yàn)證V

B.財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在制作、出具專業(yè)意見時(shí)須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)

任V

C.服務(wù)機(jī)構(gòu)因?yàn)樘摷訇愂鼋o他人造成損失，先由發(fā)行人、上市公司承擔(dān)賠償責(zé)

任，發(fā)行人、上市公司可向服務(wù)機(jī)構(gòu)追償

D.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)如果存在違法違規(guī)行為，按照過錯(cuò)推定原則來承擔(dān)法律責(zé)任，

即如果證券服務(wù)機(jī)構(gòu)無法證明自己無過錯(cuò)，則推定為有過錯(cuò)，并承擔(dān)相應(yīng)的法

律責(zé)任J

［解析］C項(xiàng)，服務(wù)機(jī)構(gòu)因?yàn)樘摷訇愂鼋o他人造成損失，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公

司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外。

99.關(guān)于開放式基金和封閉式基金，下列說法正確的有（）。

A.開放式基金的買賣價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象，并

不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值

B.絕大多數(shù)封閉式基金不上市交易，交易在投資者與基金管理人或其代理人之

間進(jìn)行

C.開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可隨時(shí)提出申購(gòu)或贖回申請(qǐng)V

D.開放式基金必須保持基金資產(chǎn)的流動(dòng)性，在投資組合上須保留一部分現(xiàn)金和

高流動(dòng)性的金融工具V

［解析］A項(xiàng)，封閉式基金的買賣價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折

價(jià)現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值；B項(xiàng)，絕大多數(shù)開放式基金

不上市交易，交易在投資者與基金管理人或其代理人之間進(jìn)行。

100.下列關(guān)于存托憑證的論述錯(cuò)誤的有（）。

A.存托憑證是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表本國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證V

B.存托憑證一般代表外國(guó)公司股票，不能代表債券J

C.存托憑證又稱預(yù)托憑證

D.存托憑證由J.P.摩根首創(chuàng)

［解析］存托憑證是指在一國(guó)述券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑

證。存托憑證可以代表外國(guó)公司股票，也可以代表債券。

101.下列各項(xiàng)屬于有擔(dān)保的存托憑證存券協(xié)議內(nèi)容的有（）。

A.憑證與基礎(chǔ)證券的關(guān)系J

B.憑證持有者的權(quán)利J

C.憑證的轉(zhuǎn)讓、清償V

D.存券協(xié)議三方的權(quán)利V

［解析］有擔(dān)保的存托憑證由承銷商、存券銀行和托管銀行三方簽署存券協(xié)議。

協(xié)議內(nèi)容包括存托憑證與基礎(chǔ)證券的關(guān)系，存托憑證持有者的權(quán)利，存托憑證

的轉(zhuǎn)讓、清償、紅利或利息的支付以及協(xié)議三方的權(quán)利、義務(wù)等。

102.下列各項(xiàng)屬于證券登記結(jié)算公司職能的有（）。

A.證券賬戶的設(shè)立和管理J

B.證券的申購(gòu)與贖回

C.證券持有人名冊(cè)登記及權(quán)益登記V

D.證券交易所上市證券交易的清算交收及相關(guān)管理J

［解析］依據(jù)《證券法》，登無結(jié)算公司履行的職能有：①證券賬戶、結(jié)算賬戶

的設(shè)立和管理；②證券的存管和過戶；③證券持有人名冊(cè)登記及權(quán)益登記；④

證券交易所上市證券交易的清算、交收及相關(guān)管理；⑤受發(fā)行人委托派發(fā)證券

權(quán)益；⑥辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓(xùn)服務(wù)；⑦國(guó)務(wù)院證券

監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

103.關(guān)于股權(quán)分置改革，下列論述正確的有（）.

A.股權(quán)分置改革是為解決A股市場(chǎng)相關(guān)股東之間的利益平衡問題而采取的舉

措，對(duì)于同時(shí)存在H股或B股的A股上市公司，由A股市場(chǎng)用關(guān)股東協(xié)商解決

股權(quán)分置問題V

B.相關(guān)股東會(huì)議投票表決改革方案，需經(jīng)參加表決的股東所持表決權(quán)的2/3以

上通過，并經(jīng)參加表決的流通股股東所持表決權(quán)的2/3以上通過J

C.改革方案獲得相關(guān)股東會(huì)議表決通過，公司股票復(fù)牌后，市場(chǎng)稱這類股票為

“C股”V

D.自改革方案實(shí)施之日起，原非流通股股份在24個(gè)月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓

［解析］D項(xiàng)，自改革方案實(shí)施之日起，原非流通股股份在12個(gè)月內(nèi)不得上市

交易或轉(zhuǎn)讓；持有上市公司股份總數(shù)5%以上的原非流通股股東在上述規(guī)定期滿

后，通過證券交易所掛牌交易出售原非流通股股份，出售數(shù)量占該公司股份總

數(shù)的比例在12個(gè)月內(nèi)不得超過5%,在24個(gè)月內(nèi)不得超過10%0

104.奇異型期權(quán)通常在（）等內(nèi)容上與標(biāo)準(zhǔn)化的交易所交易期權(quán)存在差異。

A.選擇權(quán)性質(zhì)V

B.基礎(chǔ)資產(chǎn)V

C.期權(quán)有效期V

D.利率

［解析］與標(biāo)準(zhǔn)的交易所交易相比，還存在稱為“奇異型期權(quán)”的期權(quán)類產(chǎn)品。

奇異型期權(quán)通常在選擇權(quán)性質(zhì)、基礎(chǔ)資產(chǎn)以及期權(quán)有效期等內(nèi)容上與標(biāo)準(zhǔn)化的

交易所交易期權(quán)存在差異，種類龐雜。

105.關(guān)于基金估值，下列說法正確的有（）。

A.基金估值的主要目的是客觀、準(zhǔn)確地反映基金資產(chǎn)的價(jià)值J

B.經(jīng)基金估值能確定基金資產(chǎn)凈值，從而計(jì)算出基金單位凈值V

C.經(jīng)基金估值可以計(jì)算基金指數(shù)

D.經(jīng)基金估值可以計(jì)算基金的流通市值

［解析］C項(xiàng)，基金資產(chǎn)的估值是指計(jì)算、評(píng)估基金資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，以確定

基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值的過程。基金資產(chǎn)估值的目的是客觀、準(zhǔn)確地反

映基金資產(chǎn)的價(jià)值；D項(xiàng)，經(jīng)基金資產(chǎn)估值后確定的基金資產(chǎn)凈值而計(jì)算出的

基金份額凈值，是計(jì)算基金份額轉(zhuǎn)讓價(jià)格尤其是計(jì)算開放式基金申購(gòu)與贖回價(jià)

格的基礎(chǔ)。

106.關(guān)于衍生工具的特點(diǎn)，下列敘述正確的有（）。

A.在未來某一日期結(jié)算V

B.其價(jià)格獨(dú)立于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格（或數(shù)值）

C.其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指

數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量

的，該變量與合同的一方存在特定關(guān)系

D.不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，

要求很少的初始凈投資J

［解析］衍生工具是其價(jià)格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格（或數(shù)值）變動(dòng)的派生金融產(chǎn)

品。其特點(diǎn)之一就是其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)

格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量

為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系。

107.根據(jù)我國(guó)政府對(duì)WT0的承諾，我國(guó)證券業(yè)5年過渡期對(duì)外開放的主要內(nèi)容

有（）

A.外國(guó)證券機(jī)構(gòu)可以不通過中介機(jī)構(gòu)直接從事A股交易

B.外國(guó)證券機(jī)構(gòu)駐華代表處可以成為所有中國(guó)證券交易所的特別會(huì)員V

C.允許外國(guó)機(jī)構(gòu)設(shè)立合營(yíng)公司，從事國(guó)內(nèi)證券投資基金管理業(yè)務(wù)，外資比例不

超過33%；加入后3年內(nèi)，外資比例不超過49%J

D.加入后3年內(nèi)，允許外國(guó)證券公司設(shè)立合營(yíng)公司，外資比例不超過1/3J

［解析］A項(xiàng)，外國(guó)證券機(jī)構(gòu)可以不通過中介機(jī)構(gòu)直接從事B股交易。

108.按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為（）等種類。

A.股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品V

B.利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品V

C.收益保證型產(chǎn)品

D.商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品V

［解析］按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，期權(quán)可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品（其收益與單只股

票、股票組合或股票價(jià)格指數(shù)相聯(lián)系）、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、

商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類。而按收益保障性分類，可分為收益保證型和非收益保

證型兩大類，其中前者又可進(jìn)一步細(xì)分為保本型和保證最低收益型產(chǎn)品。

109.根據(jù)交易方式，證券市場(chǎng)可分為（）。

A.集中交易市場(chǎng)J

B.主板市場(chǎng)

C.柜臺(tái)市場(chǎng)V

D.二級(jí)市場(chǎng)

［解析］根據(jù)上市公司規(guī)模、監(jiān)管要求等差異，證券市場(chǎng)可分為主板市場(chǎng)、二板

市場(chǎng)（創(chuàng)業(yè)板或高新企業(yè)板）；根據(jù)交易方式，證券市場(chǎng)可分為集中交易市

場(chǎng)、柜臺(tái)市場(chǎng)（或代辦轉(zhuǎn)讓）等。

110.憑證式國(guó)債和儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）的不同之處在于（）。

A.申請(qǐng)購(gòu)買手續(xù)不同J

B.債權(quán)記錄方式不同V

C.付息方式不同V

D.到期兌付方式不同V

［解析］憑證式國(guó)債和儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）都在商業(yè)銀行柜臺(tái)發(fā)行，不能上市流

通，但都是信用級(jí)別最高的債券，以國(guó)家信用作保證，而且免繳利息稅。其不

同之處在于：①申請(qǐng)購(gòu)買手續(xù)不同；②債權(quán)記錄方式不同；③付息方式不同；

④到期兌付方式不同；⑤發(fā)行對(duì)象不同；⑥承辦機(jī)構(gòu)不同。

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