私募資金管理辦法

私募資金管理辦法

一、總則

1.1本辦法旨在規(guī)范私募基金的募集、運(yùn)作和管理，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)金融市場(chǎng)秩序。

1.2本辦法適用于在中國(guó)境內(nèi)開展私募基金業(yè)務(wù)的各類私募基金管理人。

1.3私募基金管理人應(yīng)遵循誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則，恪守職業(yè)道德，保守商業(yè)秘密。

二、私募基金募集

2.1私募基金管理人應(yīng)向合格投資者募集私募基金，不得向非合格投資者公開募集。

2.2合格投資者應(yīng)具備以下條件：

（1）具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力；

（2）投資于單只私募基金的金額不低于100萬元人民幣；

（3）符合其他法律法規(guī)規(guī)定的條件。

2.3私募基金管理人應(yīng)向投資者充分披露基金信息，包括基金的投資策略、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、費(fèi)用結(jié)構(gòu)等。

2.4私募基金募集期間，私募基金管理人不得進(jìn)行虛假宣傳，誤導(dǎo)投資者。

三、私募基金運(yùn)作

3.1私募基金管理人應(yīng)按照基金合同約定，合理配置基金資產(chǎn)，確保基金財(cái)產(chǎn)安全。

3.2私募基金管理人應(yīng)建立健全投資決策制度，確保投資決策的科學(xué)性、合規(guī)性。

3.3私募基金管理人應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，對(duì)基金運(yùn)作過程中的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制。

3.4私募基金管理人應(yīng)定期向投資者披露基金運(yùn)作情況，包括基金凈值、投資組合、收益分配等。

四、私募基金管理

4.1私募基金管理人應(yīng)建立健全內(nèi)部管理制度，包括風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)管理、財(cái)務(wù)管理等。

4.2私募基金管理人應(yīng)按照基金合同約定，提取一定比例的管理費(fèi)。

4.3私募基金管理人應(yīng)建立健全信息披露制度，確保信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。

4.4私募基金管理人應(yīng)依法履行納稅義務(wù)，按時(shí)向稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送相關(guān)資料。

五、私募基金監(jiān)管

5.1中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。

5.2私募基金管理人應(yīng)接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)的檢查，如實(shí)提供相關(guān)資料。

5.3私募基金管理人違反本辦法規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)將依法予以處罰。

5.4私募基金管理人應(yīng)建立健全投資者投訴處理機(jī)制，及時(shí)處理投資者投訴。

六、附則

6.1本辦法自發(fā)布之日起施行。

6.2本辦法由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

6.3私募基金管理人在本辦法施行前已開展私募基金業(yè)務(wù)的，應(yīng)按照本辦法要求進(jìn)行整改。

6.4各類私募基金管理人可結(jié)合自身實(shí)際情況，制定具體實(shí)施細(xì)則。

七、私募基金募集的禁止行為

7.1私募基金管理人在募集過程中，不得有以下行為：

（1）以任何方式承諾保本保收益；

（2）以虛假或誤導(dǎo)性信息誘使投資者投資；

（3）向投資者提供不準(zhǔn)確或故意隱瞞重要信息的咨詢服務(wù)；

（4）利用未公開信息進(jìn)行基金交易；

（5）進(jìn)行利益輸送或者不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易。

7.2私募基金管理人應(yīng)在募集材料中明確揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，確保投資者在充分了解風(fēng)險(xiǎn)的情況下作出投資決策。

八、私募基金的投資限制

8.1私募基金投資應(yīng)遵循以下原則：

（1）投資范圍應(yīng)符合法律法規(guī)和基金合同約定；

（2）不得投資于法律法規(guī)禁止投資的項(xiàng)目；

（3）應(yīng)保持合理的投資分散度，降低投資風(fēng)險(xiǎn)；

（4）不得涉及非法集資、洗錢等違法犯罪活動(dòng)。

8.2私募基金管理人應(yīng)建立投資限制制度，對(duì)基金的投資比例、單一投資標(biāo)的的投資額度等進(jìn)行明確規(guī)定。

九、私募基金的信息披露

9.1私募基金管理人應(yīng)按照以下要求進(jìn)行信息披露：

（1）定期披露基金凈值、投資組合、財(cái)務(wù)報(bào)告等信息；

（2）及時(shí)披露可能影響投資者決策的重大事項(xiàng)；

（3）信息披露內(nèi)容應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；

（4）信息披露應(yīng)采用書面形式，并通過適當(dāng)渠道向投資者公開。

9.2私募基金管理人應(yīng)建立健全信息披露的審核制度，確保信息披露的合規(guī)性。

十、私募基金的清算與終止

10.1私募基金到期或出現(xiàn)合同約定的終止情形時(shí)，私募基金管理人應(yīng)按照以下程序進(jìn)行清算：

（1）成立清算小組，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的清算工作；

（2）清算小組應(yīng)制定清算方案，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案；

（3）清算過程中，應(yīng)保障投資者合法權(quán)益，公平處理基金財(cái)產(chǎn)；

（4）清算結(jié)束后，應(yīng)向投資者公布清算結(jié)果。

10.2私募基金管理人應(yīng)在清算結(jié)束后，依法辦理基金注銷手續(xù)。

十一、私募基金管理人的變更與解散

11.1私募基金管理人發(fā)生以下變更事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告：

（1）公司名稱、住所、聯(lián)系方式等基本信息變更；

（2）股權(quán)結(jié)構(gòu)、實(shí)際控制人等重大事項(xiàng)變更；

（3）高級(jí)管理人員、投資決策人員等核心團(tuán)隊(duì)成員變更。

11.2私募基金管理人解散時(shí)，應(yīng)按照法律法規(guī)和基金合同約定，妥善處理基金財(cái)產(chǎn)，保障投資者合法權(quán)益。

十二、私募基金的稅收政策

12.1私募基金管理人及私募基金應(yīng)按照國(guó)家稅收法律法規(guī)的規(guī)定，依法納稅。

12.2私募基金管理人應(yīng)向投資者提供稅務(wù)指導(dǎo)，協(xié)助投資者履行稅務(wù)申報(bào)義務(wù)。

12.3私募基金管理人應(yīng)建立健全稅務(wù)管理制度，確保稅務(wù)申報(bào)的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。

十三、私募基金的風(fēng)險(xiǎn)管理

13.1私募基金管理人應(yīng)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)等環(huán)節(jié)。

13.2應(yīng)對(duì)基金投資過程中可能出現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行有效管理，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

13.3私募基金管理人應(yīng)定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的適用性和有效性進(jìn)行評(píng)估，并根據(jù)市場(chǎng)變化及時(shí)調(diào)整。

14.1私募基金管理人的內(nèi)部控制

14.1.1私募基金管理人應(yīng)建立嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度，確保業(yè)務(wù)運(yùn)作的合規(guī)性和有效性。

14.1.2內(nèi)部控制制度應(yīng)涵蓋投資決策、基金運(yùn)作、財(cái)務(wù)報(bào)告、信息技術(shù)等各個(gè)方面。

14.1.3私募基金管理人應(yīng)定期對(duì)內(nèi)部控制制度進(jìn)行審查和評(píng)估，及時(shí)消除潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患。

15.私募基金管理人的職業(yè)道德與合規(guī)培訓(xùn)

15.1私募基金管理人應(yīng)定期對(duì)從業(yè)人員進(jìn)行職業(yè)道德教育和合規(guī)培訓(xùn)，提高其職業(yè)素養(yǎng)和合規(guī)意識(shí)。

15.2培訓(xùn)內(nèi)容應(yīng)包括但不限于法律法規(guī)、業(yè)務(wù)知識(shí)、職業(yè)道德、風(fēng)險(xiǎn)控制等。

15.3私募基金管理人應(yīng)確保從業(yè)人員在開展業(yè)務(wù)過程中，嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)和職業(yè)道德準(zhǔn)則。

十六、私募基金管理人的責(zé)任與義務(wù)

16.1私募基金管理人應(yīng)忠實(shí)履行受托責(zé)任，為投資者的利益最大化而努力。

16.2私募基金管理人應(yīng)妥善保管基金財(cái)產(chǎn)，確?；鹭?cái)產(chǎn)的安全性和獨(dú)立性。

16.3私募基金管理人應(yīng)在基金合同約定的范圍內(nèi)行使權(quán)利，不得超越權(quán)限從事與基金無關(guān)的業(yè)務(wù)。

十七、私募基金的投資者關(guān)系管理

17.1私募基金管理人應(yīng)建立健全投資者關(guān)系管理制度，加強(qiáng)與投資者的溝通與交流。

17.2應(yīng)及時(shí)回應(yīng)投資者的咨詢和投訴，提供專業(yè)、高效的服務(wù)。

17.3私募基金管理人應(yīng)定期舉辦投資者交流活動(dòng)，增進(jìn)投資者對(duì)基金的了解和信任。

十八、私募基金的合同修訂與補(bǔ)充

18.1私募基金管理人與投資者可以根據(jù)實(shí)際情況，協(xié)商修訂或補(bǔ)充基金合同。

18.2修訂或補(bǔ)充內(nèi)容應(yīng)符合法律法規(guī)要求，且不得損害投資者合法權(quán)益。

18.3私募基金管理人應(yīng)在修訂或補(bǔ)充合同后及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告，并按照規(guī)定進(jìn)行信息披露。

十九、私募基金的外包服務(wù)管理

19.1私募基金管理人可以委托第三方機(jī)構(gòu)提供外包服務(wù)，但應(yīng)確保外包服務(wù)的合規(guī)性和安全性。

19.2私募基金管理人應(yīng)與外包服務(wù)機(jī)構(gòu)簽訂書面合同，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。

19.3私募基金管理人應(yīng)加強(qiáng)對(duì)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，確保其按照約定履行職責(zé)，不得損害投資者利益。

二十、私募基金的關(guān)聯(lián)交易管理

20.1私募基金管理人應(yīng)建立健全關(guān)聯(lián)交易管理制度，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易行為。

20.2關(guān)聯(lián)交易應(yīng)遵循公平、公正、公開的原則，確保投資者合法權(quán)益不受損害。

20.3私募基金管理人應(yīng)在關(guān)聯(lián)交易發(fā)生前向投資者充分披露相關(guān)信息，并取得投資者的同意。

二十一、私募基金的審計(jì)與評(píng)估

21.1私募基金管理人應(yīng)定期聘請(qǐng)具有資質(zhì)的審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)基金進(jìn)行審計(jì)，確?；鹭?cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。

21.2審計(jì)報(bào)告應(yīng)充分揭示基金資產(chǎn)狀況、投資收益、費(fèi)用支出等重要信息。

21.3私募基金管理人應(yīng)定期對(duì)基金運(yùn)作進(jìn)行評(píng)估，包括投資策略、風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)績(jī)表現(xiàn)等方面，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化。

二十二、私募基金的危機(jī)處理機(jī)制

22.1私募基金管理人應(yīng)建立危機(jī)處理機(jī)制，應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的突發(fā)事件。

22.2危機(jī)處理機(jī)制應(yīng)包括但不限于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、應(yīng)急預(yù)案、信息溝通、決策流程等。

22.3在發(fā)生可能影響基金穩(wěn)定運(yùn)作的突發(fā)事件時(shí)，私募基金管理人應(yīng)立即啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案，采取有效措施，保護(hù)投資者利益。

二十三、私募基金的信息技術(shù)管理

23.1私募基金管理人應(yīng)建立健全信息技術(shù)管理制度，保障基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的安全性和完整性。

23.2應(yīng)采取有效措施防范計(jì)算機(jī)病毒、網(wǎng)絡(luò)攻擊等安全風(fēng)險(xiǎn)，確保業(yè)務(wù)系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行。

23.3私募基金管理人應(yīng)定期對(duì)信息技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行升級(jí)和維護(hù)，提高業(yè)務(wù)處理效率和服務(wù)質(zhì)量。

二十四、私募基金的合規(guī)檢查與監(jiān)督

24.1私募基金管理人應(yīng)接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)的合規(guī)檢查，積極配合監(jiān)管工作。

24.2應(yīng)建立內(nèi)部合規(guī)檢查制度，定期對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)作進(jìn)行自查，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)整改。

24.3私募基金管理人應(yīng)主動(dòng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告業(yè)務(wù)創(chuàng)新、重大業(yè)務(wù)變更等情況，確保業(yè)務(wù)合規(guī)性。

二十五、私募基金的處罰與法律責(zé)任

25.1私募基金管理人違反相關(guān)法律法規(guī)和本辦法規(guī)定的，將依法承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

25.2私募基金管理人在業(yè)務(wù)運(yùn)作中出現(xiàn)違法違規(guī)行為的，將接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)的處罰，包括但不限于警告、罰款、暫?；虺蜂N業(yè)務(wù)資格等。

25.3私募基金管理人應(yīng)建立健全內(nèi)部責(zé)任追究制度，對(duì)違法違規(guī)行為責(zé)任人進(jìn)行嚴(yán)肅處理。

二十六、私募基金的國(guó)際合作與交流

26.1私募基金管理人可依法開展國(guó)際合作與交流，引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，提升自身管理水平。

26.2在國(guó)際合作與交流過程中，應(yīng)遵守我國(guó)法律法規(guī)，維護(hù)國(guó)家金融安全。

26.3私募基金管理人應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告國(guó)際合作與交流的重大事項(xiàng)，確保業(yè)務(wù)合規(guī)性。

二十七、私募基金的自律管理

27.1私募基金管理人應(yīng)加強(qiáng)行業(yè)自律，自覺遵守行業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德。

27.2私募基金管理人可參與行業(yè)協(xié)會(huì)等組織，共同推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展。

27.3私募基金管理人應(yīng)積極配合行業(yè)協(xié)會(huì)等組織開展自律管理工作，共同維護(hù)行業(yè)秩序。

二十八、私募基金的重大事項(xiàng)報(bào)告制度

28.1私募基金管理人應(yīng)建立重大事項(xiàng)報(bào)告制度，對(duì)可能影響基金穩(wěn)定運(yùn)作的重大事項(xiàng)進(jìn)行及時(shí)報(bào)告。

28.2重大事項(xiàng)包括但不限于基金重大投資決策、重大風(fēng)險(xiǎn)事件、法律訴訟等。

28.3私募基金管理人應(yīng)在重大事項(xiàng)發(fā)生后第一時(shí)間向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告，并根據(jù)規(guī)定進(jìn)行信息披露。

二十九、私募基金的投資者教育

29.1私募基金管理人應(yīng)積極開展投資者教育活動(dòng)，提高投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我保護(hù)能力。

29.2投資者教育內(nèi)容應(yīng)包括法律法規(guī)、投資知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別等，幫助投資者理性投資。

29.3私募基金管理人應(yīng)充分利用各種渠道，如線上線下培訓(xùn)、宣傳資料等，普及投資者教育。

三十、私募基金的業(yè)務(wù)創(chuàng)新與可持續(xù)發(fā)展

30.1私募基金管理人應(yīng)積極探索業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

30.2業(yè)務(wù)創(chuàng)新應(yīng)在合規(guī)框架內(nèi)進(jìn)行，確保投資者合法權(quán)益不受損害。

30.3私募基金管理人應(yīng)關(guān)注行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高業(yè)務(wù)運(yùn)作效率。

三十一、私募基金的退出機(jī)制

31.1私募基金管理人應(yīng)建立健全基金退出機(jī)制，為投資者提供明確的退出途徑。

31.2退出機(jī)制應(yīng)包括基金份額的轉(zhuǎn)讓、贖回、清算等方式，并明確相關(guān)條件和程序。

31.3私募基金管理人在處理退出請(qǐng)求時(shí)，應(yīng)公平、公正、及時(shí)，確保投資者合法權(quán)益。

三十二、私募基金的信息化建設(shè)

32.1私募基金管理人應(yīng)加強(qiáng)信息化建設(shè)，提高基金管理和服務(wù)的信息化水平。

32.2應(yīng)建立完善的信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)基金運(yùn)作的實(shí)時(shí)監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

32.3私募基金管理人應(yīng)通過信息化手段，提高信息披露的效率和準(zhǔn)確性。

三十三、私募基金的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制

33.1私募基金管理人可設(shè)立長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)員工為基金的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

33.2激勵(lì)機(jī)制應(yīng)與基金的業(yè)績(jī)掛鉤，確保激勵(lì)與績(jī)效相匹配。

33.3私募基金管理人應(yīng)建立健全激勵(lì)約束機(jī)制，防止利益輸送和短期行為。

三十四、私募基金的終止與清算

34.1私募基金終止時(shí)，私募基金管理人應(yīng)按照法律法規(guī)和基金合同約定進(jìn)行清算。