養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀研究專題（三）：養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)重在實(shí)現(xiàn)“居家社區(qū)機(jī)構(gòu)相協(xié)調(diào)”

行行業(yè)深度報告證券研究報告行行業(yè)報告養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀研究專題（三）養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)重在實(shí)現(xiàn)“居家社區(qū)機(jī)構(gòu)相協(xié)調(diào)”養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀研究專題（三）養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)重在實(shí)現(xiàn)“居家社區(qū)機(jī)構(gòu)相協(xié)調(diào)”強(qiáng)于大市（維持）行情走勢圖相關(guān)研究報告【平安證券】行業(yè)半年度策略報告-非銀行金融-保險業(yè)2024年中期策略報告：負(fù)債端已行穩(wěn)，資產(chǎn)端待起航-強(qiáng)于大市20240619【平安證券】行業(yè)動態(tài)跟蹤報告-非銀行金融-健全人身險產(chǎn)品定價機(jī)制，助力防范利差損風(fēng)險-強(qiáng)于大市20240804【平安證券】行業(yè)深度報告-非銀行金融-養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀研究專題（一養(yǎng)老金融業(yè)蓬勃發(fā)展-強(qiáng)于大市20240813【平安證券】行業(yè)深度報告-非銀行金融-養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀研究專題（二）：養(yǎng)老服務(wù)邁向多元，養(yǎng)老用品日趨豐富-強(qiáng)于大市20240911證券分析師n結(jié)合、日托、全托等服務(wù)日間照料和各類社區(qū)服務(wù)，普遍由政府主導(dǎo)、多得新進(jìn)展；但與居民對養(yǎng)老服務(wù)多樣化、多層次需求相機(jī)構(gòu)數(shù)量還有待提升、供給質(zhì)效也需進(jìn)一步增強(qiáng)。截至2023共有各類養(yǎng)老機(jī)構(gòu)和設(shè)施40.4萬個，其中社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)和設(shè)37.2%。以誠和敬為例，公司布局養(yǎng)老驛站、平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告正文目錄一、養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)：體系不斷完善，發(fā)展存在不平衡不充分問題 4二、居家養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)：主流養(yǎng)老方式催生多元化服務(wù)場景 82.1以上門服務(wù)為主，政策性長護(hù)險試點(diǎn)和商業(yè)護(hù)理保險是主要支付方 2.2福壽康：我國規(guī)模居前的居家醫(yī)療照護(hù)服務(wù)機(jī)構(gòu) 2.3中國平安：構(gòu)建“醫(yī)、住、護(hù)、樂”四聯(lián)體，推動居家養(yǎng)老服務(wù)邁向標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、體系化 三、社區(qū)養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)：供給擴(kuò)量提質(zhì)，總體向品質(zhì)化躍升 173.1農(nóng)村養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展已取得新進(jìn)展 3.2誠和敬：以養(yǎng)老驛站為中心，提供輻射周邊社區(qū)的養(yǎng)老服務(wù) 22平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告圖表目錄圖表1三種養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)模式相輔相成 4圖表2近年來全國各類養(yǎng)老機(jī)構(gòu)和設(shè)施供給增加 圖表3我國養(yǎng)老服務(wù)床位供給不斷增加 圖表4我國養(yǎng)老機(jī)構(gòu)和設(shè)施利用率不高 圖表5不同規(guī)模注冊登記的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)占比變化 圖表6“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系主要指標(biāo) 圖表7不同類型養(yǎng)老機(jī)構(gòu)盈虧情況（2021年） 圖表8居家養(yǎng)老是受訪老人的主流養(yǎng)老方式 圖表9受訪老人居家養(yǎng)老的主要服務(wù)需求 圖表10居家養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)產(chǎn)業(yè)圖譜 圖表11參加及享受長期護(hù)理保險待遇人數(shù)情況 圖表12長期護(hù)理保險服務(wù)人員與定點(diǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)情況 圖表13長期護(hù)理保險基金年人均收支情況 圖表14長期護(hù)理保險每萬人配備服務(wù)情況 圖表15商業(yè)護(hù)理保險產(chǎn)品供給主體構(gòu)成（2024年9月） 圖表16商業(yè)護(hù)理保險保費(fèi)收入持續(xù)增長（2018-2022） 圖表17受訪老人對子女在家中安裝監(jiān)控的意愿 圖表18受訪老人居家養(yǎng)老方式的選擇 圖表19福壽康業(yè)務(wù)布局 圖表20福壽康發(fā)展歷程 圖表21福壽康年服務(wù)量持續(xù)增長 圖表22福壽康“醫(yī)護(hù)康養(yǎng)”生態(tài)圈 圖表23中國平安居家養(yǎng)老：全國最大的養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)，品質(zhì)養(yǎng)老首選 圖表24中國平安居家養(yǎng)老：創(chuàng)新“四個聯(lián)體”模式，專業(yè)創(chuàng)造價值 圖表25中國平安醫(yī)養(yǎng)服務(wù)對壽險新業(yè)務(wù)價值貢獻(xiàn)持續(xù)提升，服務(wù)加持效果顯著 圖表26中國平安居家康養(yǎng)服務(wù)對壽險主業(yè)的賦能價值持續(xù)凸顯 圖表27社區(qū)養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)產(chǎn)業(yè)圖譜 圖表28我國不同類型養(yǎng)老機(jī)構(gòu)和設(shè)施的構(gòu)成 圖表29我國不同類型養(yǎng)老床位數(shù)的構(gòu)成 圖表30我國社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)和設(shè)施的主要構(gòu)成 圖表31我國城鄉(xiāng)社區(qū)綜合服務(wù)設(shè)施覆蓋率提升 圖表32誠和敬養(yǎng)老驛站地圖 4/23平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告一、養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)：體系不斷完善，發(fā)展存在不平衡不充分問題護(hù)服務(wù)屬于輕資產(chǎn)運(yùn)營模式，主要提供居家、社區(qū)、機(jī)構(gòu)養(yǎng)老運(yùn)營管理。具體來看：1）居家養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)：主要是家庭護(hù)理或非社區(qū)的上門服務(wù)。①家庭成員或雇用人員對居家老年人進(jìn)行理等服務(wù)；②養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)或其他社會主體向居家老年人提供的上門照料等；③不包括社區(qū)上門服務(wù)。全托等服務(wù)；②社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)、嵌入式的養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施和帶護(hù)理型床位依托社區(qū)綜合服務(wù)設(shè)施和公共服務(wù)綜合信息平臺、呼叫服務(wù)系統(tǒng)和應(yīng)急救老年社區(qū)（全周期養(yǎng)老綜合體）提供的社區(qū)養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)。3）機(jī)構(gòu)養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)：各級政府、企業(yè)和社會力量興辦的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)為在機(jī)構(gòu)內(nèi)集中養(yǎng)老的老年人提供全方位服務(wù)，包括住宿、養(yǎng)護(hù)和專業(yè)化護(hù)理服務(wù)、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)、托養(yǎng)服務(wù)等。院、農(nóng)村幸福院、養(yǎng)老大院、農(nóng)村特困人員供養(yǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)等養(yǎng)老機(jī)構(gòu)為在機(jī)構(gòu)務(wù)；②內(nèi)設(shè)診所、衛(wèi)生所（室）、醫(yī)務(wù)室、護(hù)理站的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)提供的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)；據(jù)CCRC養(yǎng)老社區(qū)提供醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)的特征，我們將其納入中高端機(jī)構(gòu)養(yǎng)老服務(wù)當(dāng)中。圖表1三種養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)模式相輔相成我國養(yǎng)老服務(wù)體系不斷完善，但老齡事業(yè)和養(yǎng)老服務(wù)還存在發(fā)展不平衡不充分等問題。平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告進(jìn)公辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)建設(shè)，居家社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展迅速，機(jī)構(gòu)養(yǎng)老服務(wù)穩(wěn)人需求結(jié)構(gòu)正在從生存型向發(fā)展型轉(zhuǎn)變，老齡事業(yè)和養(yǎng)老服務(wù)還存在發(fā)平不高、居家社區(qū)養(yǎng)老和優(yōu)質(zhì)普惠服務(wù)供給不足、專業(yè)人才特別是護(hù)協(xié)同發(fā)展尚需提升等方面。部本級和地方各級政府用于社會福利事業(yè)的彩票公益金加大傾斜力度，將不低于55%的資金用于支持發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)。2018-2023年，全國一般公共預(yù)算直接用于養(yǎng)老服務(wù)的資金達(dá)2871養(yǎng)老服務(wù)。我國基本養(yǎng)老保險和基本醫(yī)療保險參保人數(shù)眾多、覆蓋范圍廣，助力居民提高養(yǎng)老服務(wù)支付能力。2）近年來，我國各類養(yǎng)老機(jī)構(gòu)和設(shè)施及其床位數(shù)持續(xù)增長，但注冊登記的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)數(shù)量有限。設(shè)養(yǎng)老床位32萬余張，累計(jì)安排1.3萬多套公租房免費(fèi)用于養(yǎng)老服務(wù)。②根據(jù)《2023年中國民政統(tǒng)計(jì)年鑒》的統(tǒng)計(jì)分類，我國注冊登員救助供養(yǎng)機(jī)構(gòu)2和其他各類養(yǎng)老機(jī)構(gòu)3。截至2022年末，我國養(yǎng)老機(jī)構(gòu)數(shù)量共計(jì)4.1萬個、床位數(shù)共計(jì)518.3萬張、撫養(yǎng)救助人員共計(jì)217.9萬人，以社會福圖表3我國養(yǎng)老服務(wù)床位供給不斷增加養(yǎng)老服務(wù)床位數(shù)（萬張，左） 每千名60歲以上老年人擁有養(yǎng)老床位（張，右）20142015201620172018圖表3我國養(yǎng)老服務(wù)床位供給不斷增加養(yǎng)老服務(wù)床位數(shù)（萬張，左） 每千名60歲以上老年人擁有養(yǎng)老床位（張，右）201420152016201720182454050mm各類養(yǎng)老機(jī)構(gòu)及設(shè)施數(shù)量（萬個，左）YoY（右）2014201520162017201820192020202120222023400200060%50%40%30%20%10%0%平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告圖表5不同規(guī)模注冊登記的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)占比變化0-99張100-299張300-499張500張以上80%60%40%20%20142015201620172018圖表5不同規(guī)模注冊登記的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)占比變化0-99張100-299張300-499張500張以上80%60%40%20%201420152016201720182019202020212022圖表4我國養(yǎng)老機(jī)構(gòu)和設(shè)施利用率不高90%80%70%60%50%40%30%20%10%養(yǎng)老機(jī)構(gòu)和設(shè)施床位利用率注冊登記的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)床位利用率注冊登記的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)床位利用率2014201520162017201820192020202120224）我國養(yǎng)老機(jī)構(gòu)護(hù)理型床位占比提前完成“十四五”規(guī)劃目標(biāo)居家和社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)改革試點(diǎn)地區(qū)結(jié)合實(shí)際探索推出家庭養(yǎng)老床位等在一定程度上彌補(bǔ)了養(yǎng)老院護(hù)理型床位供給缺口。預(yù)計(jì)覆蓋城鄉(xiāng)、惠及全民、均衡合理、優(yōu)質(zhì)高效的養(yǎng)老服務(wù)供給進(jìn)一步擴(kuò)大，家庭養(yǎng)老照護(hù)能力有效增強(qiáng)，兜底養(yǎng)老服務(wù)更加健全，普惠養(yǎng)老服務(wù)資源持續(xù)擴(kuò)大，多層次多樣化養(yǎng)老服務(wù)優(yōu)質(zhì)規(guī)范發(fā)展。其中，明確提出一系列增加養(yǎng)老機(jī)構(gòu)護(hù)理型床位供給的支持措施，預(yù)計(jì)護(hù)理型床位供需缺口將有所改善。具體老服務(wù)設(shè)施和照護(hù)服務(wù)能力改造提升項(xiàng)目；引導(dǎo)地方對普通型床位和護(hù)理型床位實(shí)行差異化補(bǔ)助，到2025年，全國養(yǎng)老機(jī)構(gòu)護(hù)理型床位占比提高到55%。提升公辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)服務(wù)水平，支持1000個左右公辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)增加護(hù)理型床位。圖表6“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系主要指標(biāo)指標(biāo)2025年目標(biāo)值達(dá)到60%以上平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)、加強(qiáng)和改進(jìn)失能老年人照護(hù)工作情況的報告》，我國照護(hù)供給規(guī)模不理型床位。截至2023年底，全國養(yǎng)老機(jī)構(gòu)護(hù)理型床位占比提升至58.9%，提前住的老年人中67%為失能老年人。我國老年人口數(shù)量多，老齡化速度快，老年人高齡化、空巢次中國城鄉(xiāng)老年人生活狀況抽樣調(diào)查顯示，目前我國失能老年人約3500萬，占全體老年人的11.6%，老年人患病率是總?cè)丝谄骄降?倍，帶病生存時間8年多。預(yù)計(jì)2035年，我國失能老年人將達(dá)到4600萬，到2050年達(dá)到5800萬左右。的工作與實(shí)施積極應(yīng)對人口老齡化國家戰(zhàn)略、與失能老年人照護(hù)需求相比還存在較大差距?？傮w來看，照護(hù)保障水平有待提高、照護(hù)供給仍然不足、照護(hù)人才隊(duì)伍建設(shè)滯后和政策統(tǒng)籌協(xié)調(diào)仍需加強(qiáng)；具體來①照護(hù)保障水平有待提高?，F(xiàn)有的社會救助和福利保障對象主要集中在特困老務(wù)資源需要進(jìn)一步聚焦失能老年人照護(hù)剛需，老年人支付能力總體偏低。②照護(hù)供給仍然不足?；攫B(yǎng)老服務(wù)體系正在建設(shè)，公辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)改革還不徹醫(yī)養(yǎng)結(jié)合還不夠緊密，整合照護(hù)服務(wù)有待發(fā)展；農(nóng)村失能照護(hù)短板突出，農(nóng)村失能老年人照護(hù)更加困難。我國養(yǎng)老機(jī)構(gòu)中，公建公營機(jī)構(gòu)占比57.9%、公建民營機(jī)構(gòu)占比9.6%、民建民營機(jī)構(gòu)占比32.5%。從2021年年度內(nèi)盈虧重要部分，享受政策和財(cái)政支持，機(jī)構(gòu)整體數(shù)量多而虧損占比低（損。2）民營機(jī)構(gòu)盈利能力優(yōu)于公建公營機(jī)構(gòu)，但也面臨更大的虧損風(fēng)險；其中構(gòu)占比均為三類機(jī)構(gòu)中最高。我們認(rèn)為主要由于我國居家養(yǎng)老服務(wù)需要面向有護(hù)理需求的老年群體提供高質(zhì)量的照護(hù)服務(wù)，但居家養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)以初創(chuàng)型企業(yè)為主，小微型機(jī)構(gòu)經(jīng)營難度較大；散，大中型機(jī)構(gòu)規(guī)?；l(fā)展、全國性展業(yè)的難度較大。圖表7不同類型養(yǎng)老機(jī)構(gòu)盈虧情況（2021年）整體養(yǎng)老機(jī)構(gòu)公建公營機(jī)構(gòu)公建民營機(jī)構(gòu)民建民營機(jī)構(gòu)平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告二、居家養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)：主流養(yǎng)老方式催生多元化服務(wù)場景出于身體自理情況、年齡、收入等客觀因素考慮，近九成的老年消費(fèi)人對家政清潔等日常照料服務(wù)、餐飲服務(wù)和老年飯桌等助餐服務(wù)、康占比分別24.6%、23.4%、22.6%，高齡老人對日常照料服務(wù)和醫(yī)療服務(wù)的需求更高。圖表8居家養(yǎng)老是受訪老人的主流養(yǎng)老方式圖表9受訪老人居家養(yǎng)老的主要服務(wù)需求居家養(yǎng)老機(jī)構(gòu)養(yǎng)老其他服務(wù)法律服務(wù)參加文化課程體育服務(wù)娛樂休閑活動精神慰藉服務(wù)應(yīng)急報警功能老年體育、健身等日間照護(hù)或托管服務(wù)醫(yī)療服務(wù)社會交往餐飲服務(wù)日常照料服務(wù)88.93%88.93%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%居家養(yǎng)老是指具有基本生活自理能力的老年人在老人自己或受的由家庭成員或雇傭人員或非社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)家養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)主要包括上門服務(wù)和遠(yuǎn)程監(jiān)護(hù)兩類，也包括家庭設(shè)備的適老化改造。圖表10居家養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)產(chǎn)業(yè)圖譜平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告2.1以上門服務(wù)為主，政策性長護(hù)險試點(diǎn)和商業(yè)護(hù)理保險是主要支付方我國居家養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)市場較為分散，以初創(chuàng)型企業(yè)為主，居家養(yǎng)老服務(wù)屬于輕資產(chǎn)運(yùn)營模式，機(jī)構(gòu)分布呈現(xiàn)出明顯的區(qū)域性特征；機(jī)構(gòu)收入來源主要是通過護(hù)理員等專業(yè)人才提供的服務(wù)來獲取相應(yīng)服務(wù)費(fèi)；成本項(xiàng)主要是人員雇傭成本，也包括各類管理付能力有限，政策性長護(hù)險試點(diǎn)是居家養(yǎng)老服務(wù)的主要支付方。而長護(hù)險機(jī)構(gòu)名單也需要試點(diǎn)地區(qū)各級長護(hù)險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)組織評估，對養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)逐步向周邊輻射、擴(kuò)大展業(yè)范圍，搭建全國性服務(wù)網(wǎng)絡(luò)存在客觀挑戰(zhàn)。2.1.1上門服務(wù)：由專業(yè)人員上門為居家老人提供如助餐、助行、助急、助浴、助潔、助醫(yī)、日常照料等居家養(yǎng)老上門服務(wù)面向居家老人提供各類服務(wù)，但受老年人支端老年客戶?？傮w來看，養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)提供上門服務(wù)的支付方計(jì)的數(shù)據(jù)，2022年長護(hù)險試點(diǎn)基金支出104.4億元、人身險公司商業(yè)護(hù)理保險賠付支出263.7億元，盡管商業(yè)護(hù)理保險賠付支出金額更高，但大多為定額給付型產(chǎn)品，較難協(xié)助消費(fèi)者獲得經(jīng)合條件的服務(wù)機(jī)構(gòu)作為定點(diǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)，服務(wù)項(xiàng)目清單內(nèi)的護(hù)理服務(wù)務(wù)獲取更便捷可靠。具體來看：資金來源：初步建立多方參與、責(zé)任共擔(dān)的多元籌資機(jī)制，但基本醫(yī)保統(tǒng)籌基金仍是長護(hù)險的重要資金來源、出資占比在30%以上，人均籌資水平僅約百元、居民負(fù)擔(dān)輕。試點(diǎn)地方通過優(yōu)化職工醫(yī)保統(tǒng)賬結(jié)構(gòu)、劃轉(zhuǎn)職工醫(yī)保統(tǒng)籌基金結(jié)余、調(diào)劑職工醫(yī)保費(fèi)率、個人繳費(fèi)、財(cái)政補(bǔ)貼、慈善捐贈等途徑籌集資金，初步建立了多方參與、責(zé)任共擔(dān)的多元籌資機(jī)制?；I資標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平、護(hù)理需求、護(hù)理服務(wù)成本以及保障范圍和水平等因素，按照以收定支、收支平衡、略有結(jié)余的原則合理確定，各試點(diǎn)地區(qū)實(shí)際人均籌資水平差異較大。根據(jù)《2023年全國醫(yī)療保障事根據(jù)國家醫(yī)保局，各試點(diǎn)地區(qū)根據(jù)護(hù)理等級、服務(wù)提供方式等不同，制定差別化待遇保障政策，長護(hù)險基金主要對各試點(diǎn)地區(qū)享受待遇人群使用定點(diǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)項(xiàng)目清單內(nèi)的護(hù)理服務(wù)發(fā)生的費(fèi)用進(jìn)行給付。上門護(hù)理服務(wù)頻次和時長主要根據(jù)老人身體評估等級劃分，服務(wù)項(xiàng)目一般分為基本生活照料（僅照顧老人，不含做飯、衛(wèi)生打掃）和常用臨床護(hù)理兩類?？紤]與醫(yī)保待遇大體相當(dāng)，對符合規(guī)定的護(hù)理服務(wù)所發(fā)生的費(fèi)用，基金支付水平總體控制在70%左年長護(hù)險試點(diǎn)基金人均支出8828.7元。發(fā)展現(xiàn)狀：參保人數(shù)和享受待遇人數(shù)持續(xù)增長，長期護(hù)理保險制度建設(shè)由局部試點(diǎn)邁向全面推進(jìn)階段。根據(jù)《20平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告年底，長護(hù)險參保人數(shù)達(dá)1.8億，累計(jì)236萬失能人員享受相關(guān)待遇，長護(hù)險基金累計(jì)支出720億元。圖表11參加及享受長期護(hù)理保險待遇人數(shù)情況2000040000mw參加長期護(hù)理保險人數(shù)（萬人，左） 享受待遇人數(shù)占比（右）2018201920202021202220230.8%0.4%0.0%圖表12長期護(hù)理保險服務(wù)人員與定點(diǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)情況400定點(diǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)（百個）護(hù)理服務(wù)人員（萬人）2020202120222023圖表13長期護(hù)理保險基金年人均收支情況圖表14長期護(hù)理保險每萬人配備服務(wù)情況圖表13長期護(hù)理保險基金年人均收支情況400w年人均基金收入（元，左）年人均基金支出（元，右）2020202120222023每萬人配備護(hù)理服務(wù)人員數(shù)（人，左） 每萬人配套定點(diǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)數(shù)（個，右）5040002000202020202021202220232）商業(yè)護(hù)理保險資金來源：投保人按照保險合同約定繳納保費(fèi)，費(fèi)率市場化、價格偏高，對居民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)有一定要求。根據(jù)南開大學(xué)保障范圍：相對較窄，僅少部分產(chǎn)品保障喪失日常生活自理能力的被保險人。根據(jù)中國人保內(nèi)刊《關(guān)于多層次失能護(hù)病護(hù)理狀態(tài)、傷殘護(hù)理狀態(tài)或喪失日常生活能力等，僅有少部分產(chǎn)品的保障范圍是被保險人因意外傷害原因或等待期滿后因意外傷害之外的其他原因（也即包括因疾病、意外或年老等原因）喪失日常生活能力。根據(jù)保險合同條款，喪失日常生活能力指被保險人由保險公司與投保人雙方認(rèn)可的司法鑒定機(jī)構(gòu)鑒定確定喪失獨(dú)立完成六項(xiàng)“日常生活活動”（穿衣、移動、行動、如廁、進(jìn)食、洗澡）中的三項(xiàng)或三項(xiàng)以上的活動能力。平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告給付方式：定額給付，并不限制服務(wù)使用范圍限制，但較難獲得經(jīng)過機(jī)構(gòu)篩選的優(yōu)質(zhì)護(hù)理服務(wù)。被保險人滿足保險合同約定的給付條件后，保險公司按照約定金額給付相應(yīng)保險金。根據(jù)中國人保內(nèi)刊《關(guān)于多層次失能護(hù)理保險發(fā)展路一款產(chǎn)品可以選擇費(fèi)用報銷——被保險人可選擇賠付在指定護(hù)理機(jī)構(gòu)接受服務(wù)產(chǎn)生的費(fèi)用，并規(guī)定了服務(wù)時長和服務(wù)次數(shù)上限。但定額現(xiàn)金給付只能解決消費(fèi)者的護(hù)理費(fèi)用問題，無法協(xié)助消費(fèi)者獲得經(jīng)過機(jī)構(gòu)篩選和評估的，在服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、頻次、時長等方面有明確規(guī)定和流程的優(yōu)質(zhì)護(hù)理服務(wù)。圖表16商業(yè)護(hù)理保險保費(fèi)收入持續(xù)增長在健康險保費(fèi)占比（右）2502000商業(yè)護(hù)理保險保費(fèi)收入（億元，左）201820192020202120224.0%3.5%3.0%2.5%2.0%1.5%1.0%0.5%0.0%發(fā)展現(xiàn)狀：監(jiān)管不斷規(guī)范行業(yè)發(fā)展，保費(fèi)收入2018年觸底反彈且持續(xù)增長，專業(yè)健康保險公司是產(chǎn)品供給主體。根的生存保險金，應(yīng)當(dāng)以被保險人因保險合同約定的日常生活能力障礙引發(fā)護(hù)理需要為給付條件。彼時市場大量不符合圖表16商業(yè)護(hù)理保險保費(fèi)收入持續(xù)增長在健康險保費(fèi)占比（右）2502000商業(yè)護(hù)理保險保費(fèi)收入（億元，左）201820192020202120224.0%3.5%3.0%2.5%2.0%1.5%1.0%0.5%0.0%專業(yè)健康保險公司u壽險公司u養(yǎng)老保險公司資金來源：老人或子女自行支付全部服務(wù)費(fèi)用，成本主要取決于個人選擇的服務(wù)收費(fèi)。保障范圍：對老人的身體狀態(tài)沒有具體要求，只要老人需要照護(hù)、子女需要服務(wù)幫助，即可自行選擇家政或養(yǎng)老服務(wù)公司。但自費(fèi)同樣較難對接優(yōu)質(zhì)護(hù)理服務(wù)。平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告2.1.2遠(yuǎn)程監(jiān)護(hù)：依托互聯(lián)網(wǎng)、AI等技術(shù)和智能終端設(shè)備，實(shí)時監(jiān)測老人狀況遠(yuǎn)程監(jiān)護(hù)是上門服務(wù)的補(bǔ)充和延伸，遠(yuǎn)程監(jiān)護(hù)設(shè)備是居家養(yǎng)老設(shè)施適老化改造的重要一環(huán)，從老人意愿來看，仍有較大發(fā)圖表17受訪老人對子女在家中安裝監(jiān)控的意愿40%35%30%25%20%15%10% 不接受接受部分接受已安裝圖表18受訪老人居家養(yǎng)老方式的選擇60%50%40%30%20%10%遠(yuǎn)程監(jiān)護(hù)的配套服務(wù)對資源整合的要求較高，遠(yuǎn)程監(jiān)護(hù)設(shè)備研發(fā)生產(chǎn)公司主要與養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等B端（企業(yè)）合作，提供相應(yīng)服務(wù)和產(chǎn)品、形成智慧養(yǎng)老平臺。但遠(yuǎn)程監(jiān)護(hù)類公司的資本金和各類資源稟賦有限，較難為用戶提供遠(yuǎn)程監(jiān)測后期的健康管理、行為分析、緊急救援、醫(yī)療護(hù)理機(jī)構(gòu)資源整合等增值服務(wù)。遠(yuǎn)程監(jiān)護(hù)依托互聯(lián)網(wǎng)、AI等技術(shù)，子女和服務(wù)機(jī)構(gòu)通過智能手環(huán)、紅外體感、攝像感應(yīng)器等智慧養(yǎng)老終端設(shè)備遠(yuǎn)程實(shí)時監(jiān)測老年人的需求及緊急情況。如老人出現(xiàn)生活習(xí)慣反常的情況時，后人發(fā)生跌倒等緊急情況時，可以自行按下“緊急呼叫按鈕”發(fā)出救援派出專業(yè)人員進(jìn)行緊急救援。2.2福壽康：我國規(guī)模居前的居家醫(yī)療照護(hù)服務(wù)機(jī)構(gòu)造中國居家醫(yī)療照護(hù)領(lǐng)導(dǎo)品牌”為愿景，致力于為客戶提供專業(yè)、壽康在社區(qū)居家養(yǎng)老領(lǐng)域精耕細(xì)作十余載，是目前我國規(guī)模居前的居家醫(yī)療照護(hù)服務(wù)機(jī)構(gòu)。福壽康2017年成為上海市首批 戶約25萬人，年服務(wù)量超過1800萬人次。平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告圖表19福壽康業(yè)務(wù)布局圖表20福壽康發(fā)展歷程w年服務(wù)量（萬人次）200002017201820192020圖表20福壽康發(fā)展歷程w年服務(wù)量（萬人次）20000201720182019202020212023年份發(fā)展歷程20112013201520162017201820192020全國布局城市超過30個，獲B輪融資2021全國布局城市超過50個，獲B+輪融資20222023平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)護(hù)康養(yǎng)”的整合照護(hù)模式，福壽康現(xiàn)已成為全國連鎖化、品牌化的綜合性養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)機(jī)構(gòu)，也已成為全國規(guī)模最大的居家醫(yī)療照護(hù)服務(wù)機(jī)構(gòu)之一。根據(jù)公司官網(wǎng)和官方微信公眾號，福壽康是原“上海市高齡老人醫(yī)療護(hù)理計(jì)劃”業(yè)的醫(yī)護(hù)人才培訓(xùn)和獨(dú)立的服務(wù)質(zhì)控為主要抓手，完善醫(yī)療護(hù)理站、日間照料中心、長者照護(hù)之家等服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，打通居家、社區(qū)、醫(yī)院、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的全鏈條服務(wù)場景，為健全自理老人、失能/半失能老人、失智/半失智老人、疾病期老人等人群提供長期護(hù)理、上門助浴、私人專護(hù)、康復(fù)指導(dǎo)和認(rèn)知癥照護(hù)等一站式綜合服務(wù)。具體來看：個人支付10%，其中護(hù)理員上門提供基本生活照料需自付6.5元/小時、護(hù)士上門提供常用臨床護(hù)理需自付8元/小時。3）康復(fù)指導(dǎo)：適用于腦血管及腦損傷康復(fù)、骨折及骨關(guān)節(jié)病康復(fù)、術(shù)后恢復(fù)和認(rèn)知功能康復(fù)等情況，服務(wù)費(fèi)用按照康復(fù)計(jì)劃定制報價，專業(yè)康復(fù)師250元/小時。醫(yī)保健等康復(fù)訓(xùn)練服務(wù)和基本生活照護(hù)服務(wù)等。圖表22福壽康“醫(yī)護(hù)康養(yǎng)”生態(tài)圈根據(jù)騰訊新聞、央廣網(wǎng)和新華網(wǎng)報道，2021年3月，中國平點(diǎn)。2022年3月，其居家養(yǎng)老模式完成了8大場景、200余項(xiàng)服務(wù)上線準(zhǔn)備；同年9月，對外發(fā)布居家養(yǎng)老服務(wù)品平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告至2024年6月，平安居家養(yǎng)老已覆蓋全國64個城市，累計(jì)超12萬名客戶獲得服務(wù)資格、超6萬名客戶開啟服務(wù)。圖表23中國平安居家養(yǎng)老：全國最大的養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)，品質(zhì)養(yǎng)老首選模式，購買保險產(chǎn)品達(dá)標(biāo)居家養(yǎng)老會員的客戶，將獲得相應(yīng)的居家養(yǎng)以來，平安管家平臺上居家環(huán)境安全測評服務(wù)人次提升300%，為全國約500個社區(qū)、1萬戶家庭務(wù)。2024年8月，發(fā)布“樂聯(lián)體”模式。多家國內(nèi)優(yōu)質(zhì)康復(fù)護(hù)理服務(wù)供應(yīng)商及行業(yè)內(nèi)產(chǎn)學(xué)研專家，在管準(zhǔn)-系統(tǒng)-服務(wù)-履約”閉環(huán)。具體而言，平安居家養(yǎng)老“護(hù)聯(lián)體”包括一套科學(xué)的服務(wù)管理規(guī)范、一套完善的康復(fù)護(hù)理產(chǎn)品、一套專業(yè)的人員認(rèn)證體系、一個優(yōu)質(zhì)的服務(wù)戰(zhàn)略聯(lián)盟和一套智能的康復(fù)護(hù)理系統(tǒng)。服務(wù)聯(lián)盟和一個智能的服務(wù)生態(tài)，幫助滿足長者居家安全需求。在這套體系下，平安居家養(yǎng)老聯(lián)合知名校企組建服務(wù)聯(lián)盟，風(fēng)險全天候監(jiān)測。平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告幫助長者在享受旅游和旅居服務(wù)過程中更省心。圖表24中國平安居家養(yǎng)老：創(chuàng)新“四個聯(lián)體”模式，專業(yè)創(chuàng)造價值權(quán)益的客戶貢獻(xiàn)NBV占比38.3%（YoY+9.3pct享有居家服務(wù)的客戶件均FYP是不享有居家服務(wù)的客戶3.8倍，居家康圖表25中國平安醫(yī)養(yǎng)服務(wù)對壽險新業(yè)務(wù)價值貢獻(xiàn)持續(xù)提升，服務(wù)加持效果顯著平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告圖表26中國平安居家康養(yǎng)服務(wù)對壽險主業(yè)的賦能價值持續(xù)凸顯根據(jù)新華網(wǎng)報道，下一步，平安居家養(yǎng)老將繼續(xù)聚焦長者的核心需三、社區(qū)養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)：供給擴(kuò)量提質(zhì)，總體向品質(zhì)化躍升社區(qū)養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)主要是基于各類養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施，為老年人就近提供1）居家社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施類型主要包括提供多項(xiàng)社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)功能的社區(qū)綜合為老服務(wù)中心，以及至少提供一項(xiàng)社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)功能的長者照護(hù)之家、社區(qū)老年人日間照護(hù)服務(wù)中心、社區(qū)長者食堂、老年助餐點(diǎn)等。社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)的功能主要包括：①“2基本功能”包括社區(qū)托養(yǎng)類（含短期托養(yǎng)服務(wù)和日間照護(hù)服務(wù)）和助餐服務(wù)，②“6輔助功能”包括醫(yī)養(yǎng)結(jié)合、健康促進(jìn)、智能服務(wù)、家庭支持、養(yǎng)老顧問、精神文化共6類，③“X個性化服務(wù)功能”由街鎮(zhèn)根據(jù)實(shí)際情況設(shè)定。層級的服務(wù)供給。社區(qū)養(yǎng)老綜合體的載體為綜合為老服務(wù)中心或分中心，在社區(qū)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)接受服務(wù)，晚間返回家中，或在子女外出時，短期入住社開熟悉的社區(qū)環(huán)境。3）政府主導(dǎo)、多元參與，多措并舉提升居家社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)能力。由于社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)的“老年事業(yè)”屬性較強(qiáng)，各地社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)普遍由政府主導(dǎo)、多元參與。若社區(qū)原本設(shè)施數(shù)量與覆蓋率工作強(qiáng)化社區(qū)嵌入式養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施建設(shè)，優(yōu)化家門口服務(wù)站點(diǎn)布局建設(shè)，新增養(yǎng)老空間供應(yīng)。平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告圖表27社區(qū)養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)產(chǎn)業(yè)圖譜根據(jù)經(jīng)濟(jì)日報《我國養(yǎng)老服務(wù)水平加快提升》，民政部養(yǎng)老服務(wù)司相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，據(jù)抽樣調(diào)查，22.1%的老年人有助餐服務(wù)需求，助餐服務(wù)已成為最迫切的居家養(yǎng)老需求之一。根據(jù)《經(jīng)濟(jì)日報》報革、敬老院改造提升等專項(xiàng)行動良性互動，取得積極成效。具體來看：1）居家和社區(qū)養(yǎng)老政策進(jìn)一步完善。財(cái)政部會同國家稅務(wù)總局出臺了一系列稅收優(yōu)惠政策，其中包括對養(yǎng)老機(jī)構(gòu)提供老服務(wù)免征增值稅、按90%征所得稅，對醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供的醫(yī)療服務(wù)免征增值稅；對符合條件的非營利組織的非營利性收入免征企業(yè)所得稅；對社會力量投資興辦的福利性、非營利性的老年養(yǎng)老服務(wù)的，免征契稅、房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅和城市基礎(chǔ)設(shè)施免征耕地占用稅；對非營利性養(yǎng)老和醫(yī)療機(jī)構(gòu)建設(shè)全額免征行政事業(yè)2）居家和社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)投入更加多元化。各級財(cái)政不斷加大資金支持力度，支持社區(qū)日間照料專項(xiàng)彩票公益金采取以獎代補(bǔ)方式投入49家和社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)提升行動項(xiàng)目，并對各地開展老年助餐服務(wù)給予引導(dǎo)性支持，鼓勵探索居家社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)有效模式。3）居家和社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)網(wǎng)絡(luò)更加健全；但根據(jù)人民日報平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告構(gòu)和設(shè)施、日間照料社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)和設(shè)施、互助型社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)和設(shè)施，其中全托服務(wù)和日間照料社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)和設(shè)施屬于社區(qū)養(yǎng)老照料機(jī)構(gòu)和設(shè)施，截至2022年末，社區(qū)城區(qū)、小區(qū)養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施全覆蓋，形成社區(qū)“一刻鐘”居家養(yǎng)老服務(wù)圈。根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)、加強(qiáng)和底，全國城市新建居住區(qū)配建養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施達(dá)標(biāo)率為87.18%?！笆奈濉逼陂g，中央財(cái)政支持開展居務(wù)提升行動項(xiàng)目、加強(qiáng)社區(qū)居家養(yǎng)老服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，為符合條件的老年人建設(shè)家庭養(yǎng)老床位30服務(wù)53.58萬人次；組織各地實(shí)施特殊困難老年人家庭適老化改造，已累計(jì)改造172萬戶。根據(jù)央視網(wǎng)報道，國家發(fā)改委社會發(fā)展司司長劉明表示“針對社區(qū)養(yǎng)老存在的就餐就醫(yī)、照料陪護(hù)等急難愁盼問題，國家將按照就近就便、價格普惠的原則，引導(dǎo)專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)社區(qū)、進(jìn)家庭。支持區(qū)域內(nèi)多個社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)組網(wǎng)建設(shè)運(yùn)營，提供失能照護(hù)、老年食堂以及助浴、助潔、助醫(yī)、助行等服務(wù)。通過公建民營等方式引導(dǎo)社會力量參與，培育運(yùn)營能力強(qiáng)的年底全國城鄉(xiāng)社區(qū)老年助餐服務(wù)覆蓋率實(shí)現(xiàn)較大幅度提升，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)形成一定規(guī)模。圖表28我國不同類型養(yǎng)老機(jī)構(gòu)和設(shè)施的構(gòu)成注冊登記的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)占比社區(qū)養(yǎng)老照料機(jī)構(gòu)和設(shè)施占比60%40%20%2014201520162017201820192020202120222023圖表30我國社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)和設(shè)施的主要構(gòu)成社區(qū)養(yǎng)老照料機(jī)構(gòu)和設(shè)施占比社區(qū)互助型養(yǎng)老設(shè)施占比60%圖表30我國社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)和設(shè)施的主要構(gòu)成社區(qū)養(yǎng)老照料機(jī)構(gòu)和設(shè)施占比社區(qū)互助型養(yǎng)老設(shè)施占比60%40%20%2014201520162017201820192020圖表29我國不同類型養(yǎng)老床位數(shù)的構(gòu)成社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)床位占比注冊登記的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)服務(wù)床位占比80%60%40%20%2014201520162017201820192020202120222023圖表31我國城鄉(xiāng)社區(qū)綜合服務(wù)設(shè)施覆蓋率提升60%40%20%城市社區(qū)綜合服務(wù)設(shè)施覆蓋率農(nóng)村社區(qū)綜合服務(wù)設(shè)施覆蓋率20142015201620172018201920202021202220/23平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告3.1農(nóng)村養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展已取得新進(jìn)展《“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》提出“擴(kuò)大普惠型養(yǎng)老服務(wù)覆蓋面，建設(shè)普惠養(yǎng)老服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，發(fā)展社共同構(gòu)建“一刻鐘”居家養(yǎng)老服務(wù)圈。根據(jù)經(jīng)濟(jì)日報《構(gòu)中心與社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)功能互補(bǔ)主要體現(xiàn)在：社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)：以照護(hù)為主業(yè)、輻射社區(qū)周邊、兼顧上門服務(wù)，推動集中管理運(yùn)營和標(biāo)準(zhǔn)化、品牌化發(fā)展。鄉(xiāng)鎮(zhèn)（街道）層面區(qū)域養(yǎng)老服務(wù)中心：全日托養(yǎng)、日間照料、上門服務(wù)、供需對接、資源統(tǒng)籌等。2）服務(wù)對象互補(bǔ)，在保障全體老年人養(yǎng)老服務(wù)供給基礎(chǔ)上，對特殊困難的老年人予以重點(diǎn)保障社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)：面向社區(qū)全體老年人，可通過政府補(bǔ)貼或購買服務(wù)等方式實(shí)現(xiàn)對特殊困難老年人的服務(wù)保障。鄉(xiāng)鎮(zhèn)（街道）層面區(qū)域養(yǎng)老服務(wù)中心：首先是服務(wù)特殊困難的老年人，在此基礎(chǔ)上再向其他老年人拓展。3）服務(wù)內(nèi)容互補(bǔ)，在保障基本養(yǎng)老服務(wù)基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老服務(wù)供給高質(zhì)量發(fā)展社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)：面向全體老年人的多層次需求，老年人可根據(jù)不同需求自主決定養(yǎng)老服務(wù)內(nèi)容，從提供從居家到但目前普遍缺乏照護(hù)功能。鄉(xiāng)鎮(zhèn)（街道）層面區(qū)域養(yǎng)老服務(wù)中心：側(cè)重保障基本養(yǎng)老服務(wù)，甚至需要承擔(dān)部分公共服務(wù)職能，應(yīng)以提供基本養(yǎng)老服務(wù)為主。4）經(jīng)營方式不同，供需對接、資源統(tǒng)籌能力互補(bǔ)社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)：嵌入式、小型化的機(jī)構(gòu)，多為社會力量經(jīng)營，且存在功能相對專一、服務(wù)范圍較小等特點(diǎn)，一般不具有統(tǒng)籌區(qū)域內(nèi)資源、對接供需的能力，易出現(xiàn)閑置資源無法利用、供需錯位等問題。具有統(tǒng)籌資源、建立供需雙方信息溝通機(jī)制的良好條件，能夠更好統(tǒng)籌區(qū)域內(nèi)養(yǎng)老服務(wù)供給，提高資源利用和社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)運(yùn)行效率。根據(jù)民政部養(yǎng)老服務(wù)司就《關(guān)于加快發(fā)展農(nóng)村養(yǎng)老服務(wù)的指導(dǎo)意見》答記者問，黨的十八大以來，我國農(nóng)村養(yǎng)老服務(wù)體系統(tǒng)總結(jié)各地經(jīng)驗(yàn)做法，部署加強(qiáng)農(nóng)村養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)。2021年全國人大將農(nóng)村養(yǎng)老服務(wù)列入重點(diǎn)督辦建議。針對農(nóng)村養(yǎng)近期目標(biāo)是：到2025年，農(nóng)村養(yǎng)老服務(wù)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)一步健全，每個縣（市、區(qū)、旗）至少建有1所以人員供養(yǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)，省域內(nèi)總體鄉(xiāng)鎮(zhèn)層面區(qū)域養(yǎng)老服務(wù)中心服務(wù)覆蓋率不低于60%，互助養(yǎng)老因地制宜持續(xù)推進(jìn)，失能照護(hù)、醫(yī)康養(yǎng)結(jié)合、助餐、探訪關(guān)愛、學(xué)習(xí)娛樂等突出服務(wù)需求得到有效滿足。根據(jù)民政部養(yǎng)老服務(wù)司2024年6月就《關(guān)于加快發(fā)展農(nóng)村養(yǎng)老服務(wù)的指導(dǎo)意見》答記者問，近年來民政部等各部門在推進(jìn)農(nóng)村養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展方面已取得一些新進(jìn)展。具體來看：各地改善農(nóng)村養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施條件，完善失能照護(hù)設(shè)備配置。目前，養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施約14.5萬個，逐步形成布局科學(xué)、配置均衡、服務(wù)完善的農(nóng)村養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)。2）加強(qiáng)縣鄉(xiāng)村相銜接的三級服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，提升服務(wù)功能?？偨Y(jié)推廣縣域“1+N”特困人員供養(yǎng)服務(wù)聯(lián)合體建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，以加強(qiáng)護(hù)理型床位建設(shè)、提升區(qū)域性養(yǎng)老服務(wù)中心覆蓋率等為平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告21/23和失能照護(hù)全覆蓋，滿足農(nóng)村特困人員、特別是失能特困型成為具有全日托養(yǎng)、日間照料、上門服務(wù)、區(qū)域協(xié)調(diào)、服務(wù)轉(zhuǎn)集中供養(yǎng)需求的前提下，將專業(yè)養(yǎng)老服務(wù)延伸至村級鄰里互助沿陣地作用，支持發(fā)展互助性養(yǎng)老。好氛圍。加強(qiáng)農(nóng)村留守老年人關(guān)愛服務(wù)。根據(jù)中國新聞網(wǎng)報道，2024年9月18日民政部召開全國養(yǎng)老服務(wù)工作推進(jìn)會議，再次明確我國將以縣域?yàn)橹攸c(diǎn)，著力構(gòu)建縣(區(qū))、鄉(xiāng)鎮(zhèn)(街道)、村(社區(qū))上下貫通、有機(jī)銜接、功能完善、分模式，推動城鄉(xiāng)養(yǎng)老服務(wù)均衡融合發(fā)展。與居家養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)市場類似，我國社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)市場也較為分散，行業(yè)代表性企業(yè)包括誠和敬、有幸之家、樂老匯、福苑養(yǎng)老等，普遍屬于區(qū)域性龍頭，提供區(qū)域性的連鎖化、標(biāo)準(zhǔn)導(dǎo)，公建公營機(jī)構(gòu)由街道社區(qū)組織服務(wù)隊(duì)伍來承接具體服務(wù)；大多資向企業(yè)購買服務(wù)，對服務(wù)提供方的資源稟賦、專業(yè)能力等提出綜合要求。月，是北京健康養(yǎng)老集團(tuán)有限公司（以下簡稱“北京康養(yǎng)區(qū)居家養(yǎng)老服務(wù)站點(diǎn)，服務(wù)范圍輻射50萬老年人；以及1個市級康養(yǎng)人才培訓(xùn)基地，3個旅居酒店。4家直屬企業(yè)中，誠根據(jù)北京康養(yǎng)官方公眾號，北京康養(yǎng)持續(xù)探索社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)領(lǐng)域，以區(qū)嵌入式照料中心和養(yǎng)老驛站項(xiàng)目的承接與運(yùn)營，在養(yǎng)老的市場化運(yùn)作、品質(zhì)化服務(wù)、規(guī)?；l(fā)展等方面積累了寶貴經(jīng)驗(yàn)。誠和敬是北京康養(yǎng)落實(shí)普惠型社區(qū)居家養(yǎng)老服務(wù)的主要抓手，公司布局等多項(xiàng)業(yè)務(wù)，擁有機(jī)構(gòu)型養(yǎng)老品牌-誠和敬長者公館，社區(qū)居家型養(yǎng)老品牌-誠和敬養(yǎng)老驛站。根據(jù)誠和敬官方公眾號，截至個街鄉(xiāng)鎮(zhèn)和300余社區(qū)，服務(wù)基本養(yǎng)老服務(wù)對象超過10000人，累計(jì)服務(wù)超500萬人次。根據(jù)平谷區(qū)興谷街道公眾號，截計(jì)提供養(yǎng)老服務(wù)超過600萬人次。22/23平安證券非銀行金融·行業(yè)深度報告圖表32誠和敬養(yǎng)老驛站地圖資料來源：誠和敬官網(wǎng)四、風(fēng)險提示1）人口老齡化加速發(fā)展，居民養(yǎng)老財(cái)富積累緩慢。一方面，隨著人口結(jié)年金發(fā)展有限，而個人養(yǎng)