【港交所】東方甄選 2024中期報(bào)告

ASTBUY20242024(於開曼群島註冊(cè)成立的有限公司)5業(yè)務(wù)概覽及展望30簡(jiǎn)明綜合損益及其他全面收入表31簡(jiǎn)明綜合財(cái)務(wù)狀況表32簡(jiǎn)明綜合權(quán)益變動(dòng)表33簡(jiǎn)明綜合現(xiàn)金流量表34簡(jiǎn)明綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附註58釋義執(zhí)行董事俞敏洪先生，主席兼行政總裁（於2023年12月16日獲委任為行政總裁並調(diào)任為執(zhí)行董事）孫東旭先生（於2023年12月16日不再擔(dān)任行政總裁並調(diào)任為非執(zhí)行董事，並於2023年12月22日辭任非執(zhí)行董事）非執(zhí)行董事孫暢女士獨(dú)立非執(zhí)行董事董瑞豹先生鄺偉信先生林哲瑩先生董事委員會(huì)審核委員會(huì)董瑞豹先生，委員會(huì)主席鄺偉信先生林哲瑩先生薪酬委員會(huì)林哲瑩先生，委員會(huì)主席孫暢女士董瑞豹先生提名委員會(huì)公司秘書張啟昌先生(FCPA、FCCA)授權(quán)代表尹強(qiáng)先生張啟昌先生核數(shù)師德勤?關(guān)黃陳方會(huì)計(jì)師行執(zhí)業(yè)會(huì)計(jì)師註冊(cè)公共利益實(shí)體核數(shù)師註冊(cè)辦事處CricketSquareHutchinsDriveGrandCaymanKY1-1111中國(guó)北京市海淀區(qū)海淀東三街2號(hào)南樓18層香港主要營(yíng)業(yè)地點(diǎn)香港灣仔皇后大道東248號(hào)大新金融中心40樓俞敏洪先生，委員會(huì)主席董瑞豹先生林哲瑩先生法律顧問有關(guān)香港法律及美國(guó)法律世達(dá)國(guó)際律師事務(wù)所及聯(lián)屬公司有關(guān)中國(guó)法律天元律師事務(wù)所有關(guān)開曼群島法律ConyersDill&Pearman香港證券登記處香港中央證券登記有限公司股份過戶登記總處ConyersTrustCompany(Cayman)Limited主要往來(lái)銀行股份代號(hào)主要財(cái)務(wù)摘要截至2023年11月30日止六個(gè)月人民幣千元截至2022年 截至2023年11月30日止六個(gè)月人民幣千元總營(yíng)收2,795,0462,080,07334.4除稅前溢利378,128755,294所得稅開支(128,937)(170,001)期內(nèi)溢利249,191585,293以下人士應(yīng)佔(zhàn)期內(nèi)溢利-本公司擁有人249,191585,293-非控制性權(quán)益–––-基本（人民幣元）0.250.58-攤?。ㄈ嗣駧旁?.230.55按非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量：經(jīng)調(diào)整溢利(1)508,500600,995按非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量：經(jīng)調(diào)整EBITDA(2)595,197686,246(1)期內(nèi)經(jīng)調(diào)整溢利指期內(nèi)溢利減按公平值計(jì)入損益的金融資產(chǎn)的公平值變動(dòng)（虧損）╱收益，再加上期內(nèi)股份酬金開支。(2)經(jīng)調(diào)整EBITDA（或未計(jì)利息、稅項(xiàng)、折舊及攤銷前的盈利）指期內(nèi)溢利加所得稅開支、股份酬金開支、財(cái)務(wù)費(fèi)用、預(yù)期信貸虧損模式下確認(rèn)的減值虧損淨(jìng)額、物業(yè)及設(shè)備折舊、使用權(quán)資產(chǎn)折舊減期內(nèi)其他收入、收益及虧損。我們的業(yè)務(wù)我們的定位是做一個(gè)專注於為客戶細(xì)心甄選優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的直播電商平臺(tái)；一家以持續(xù)提供「東方甄選」自營(yíng)農(nóng)產(chǎn)品為核心產(chǎn)品的優(yōu)秀產(chǎn)品和科技公司；以及一家為客戶提供愉快體驗(yàn)的文化傳播公司。通過提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品及服務(wù)，弘揚(yáng)中華傳統(tǒng)文化及積極價(jià)值觀，我們希望為每一名客戶及觀眾貢獻(xiàn)與提供更加美好、健康且高質(zhì)量的生活。自2021年以來(lái)，我們已拓展自營(yíng)產(chǎn)品及直播電商業(yè)務(wù)並成立了東方甄選，其已成為銷售高品質(zhì)、高性價(jià)比的農(nóng)業(yè)及其他產(chǎn)品的知名在線平臺(tái)。該平臺(tái)不僅為農(nóng)民及當(dāng)?shù)仄髽I(yè)向更廣泛客戶群銷售優(yōu)質(zhì)農(nóng)業(yè)及其他產(chǎn)品提供了替代渠道，而且還為向消費(fèi)者提供眾多價(jià)格透明的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品提供了平臺(tái)。憑藉對(duì)客戶需求的深刻理解，我們通過統(tǒng)一的供應(yīng)鏈管理及與不同第三方的多元化合作，為我們的客戶選擇優(yōu)質(zhì)農(nóng)業(yè)及其他產(chǎn)品。我們通過提供東方甄選品牌下的多種自營(yíng)產(chǎn)品為客戶創(chuàng)造價(jià)值，這些產(chǎn)品健康、高品質(zhì)且高性價(jià)比，包括生鮮食品、果汁、咖啡、茶、床上用品等。通過與生產(chǎn)商及當(dāng)?shù)仄髽I(yè)直接合作，我們志在推廣原本缺少銷售渠道的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品並提升產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的經(jīng)營(yíng)效率，從而加速鄉(xiāng)村振興並長(zhǎng)期為中國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)上下游提供有價(jià)值的貢獻(xiàn)。與本公司初心保持一致，我們繼續(xù)遵循「以客戶為中心」的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略。通過創(chuàng)新的直播活動(dòng)及提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，我們分享知識(shí)、智慧及中國(guó)文化與歷史，為客戶提供獨(dú)特而愉悅的購(gòu)物體驗(yàn)。我們擁有一支成熟的優(yōu)秀直播團(tuán)隊(duì)，並已採(cǎi)用多渠道戰(zhàn)略覆蓋更廣泛客戶群。我們?cè)诙兑羯祥_設(shè)了包括東方甄選美麗生活及東方甄選自營(yíng)產(chǎn)品等不同直播賬號(hào)，專注於不同產(chǎn)品類別，持續(xù)創(chuàng)造積極、獨(dú)特和有趣的內(nèi)容，以吸引並挽留用戶觀看，同時(shí)弘揚(yáng)中華傳統(tǒng)文化並與消費(fèi)者分享知識(shí)。於截至2023年11月30日止六個(gè)月內(nèi)，我們?cè)谔詫?、微信小程序及自有?yīng)用程序推出直播渠道。東方甄選品牌在行業(yè)中的地位日益突出，迅速在中國(guó)成為「品質(zhì)、便捷及文化生活方式」的代名詞，特別是農(nóng)業(yè)及其他日用品產(chǎn)品，我們的品牌從而獲得了數(shù)百萬(wàn)的忠實(shí)觀眾╱粉絲及回頭客。於所示期間直播電商業(yè)務(wù)的主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)概述如下：截至2023年止六個(gè)月截至2022年止六個(gè)月主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)5.74.845.835.259.670.2(1)包括來(lái)自抖音、淘寶及我們的自有應(yīng)用程序等所有銷售渠道的已付GMV。於報(bào)告期間，我們亦一直在中國(guó)運(yùn)營(yíng)一家領(lǐng)先的在線課外教育服務(wù)平臺(tái)，憑藉優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，於在線語(yǔ)言學(xué)習(xí)及備考方面擁於2023年11月21日，我們宣佈建議出售我們的教育業(yè)務(wù)（包括大學(xué)教育及機(jī)構(gòu)客戶即出售事項(xiàng)）。於該出售我們目前並無(wú)經(jīng)營(yíng)在線教育業(yè)務(wù)的計(jì)劃。出售事項(xiàng)已經(jīng)獨(dú)立股東於本公司於2024年1月18日的股東特別大會(huì)上批準(zhǔn)，且於本報(bào)告日期，出售事項(xiàng)尚未完成。更多資料，請(qǐng)參閱我們?nèi)掌跒?023年11月21日的公告（我們首次公佈該出售事項(xiàng)）及於2024年1月18日（舉行股東特別大會(huì)以考慮該出售事項(xiàng)的投票結(jié)果）的公告及出售通函。因此，於報(bào)告期間，我們的教育業(yè)務(wù)佔(zhàn)本集團(tuán)整體業(yè)務(wù)之百分比較小。大學(xué)教育分部的付費(fèi)學(xué)生人次從截至2022年11月30日止六個(gè)月的31.5萬(wàn)人減少至截至2023年11月30日止六個(gè)月的22.5萬(wàn)人，而大學(xué)教育分部的每名付費(fèi)學(xué)生平均開支從截至2022年11月30日止六個(gè)月的人民幣1,058元增加至截至2023年11月30日止六個(gè)月的人民幣1,944元。業(yè)務(wù)發(fā)展財(cái)務(wù)表現(xiàn)我們於2024財(cái)年有一個(gè)強(qiáng)勢(shì)的開局，這證明了我們業(yè)務(wù)模式的韌性以及我們自營(yíng)產(chǎn)品及直播電商業(yè)務(wù)的潛力。於報(bào)告期間，由於我們實(shí)施了一系列新舉措以促進(jìn)自營(yíng)產(chǎn)品的發(fā)展及升級(jí)我們提供予消費(fèi)者的服務(wù)，本公司的營(yíng)收實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健增長(zhǎng)。淨(jìng)總營(yíng)收從截至2022年11月30日止六個(gè)月的人民幣20.8億元增加34.4%至截至2023年11月30日止六個(gè)月的人民幣28億元。自營(yíng)產(chǎn)品及直播電商分部的淨(jìng)營(yíng)收從截至2022年11月30日止六個(gè)月的人民幣17.7億元增加36.6%至截至2023年11月30日止六個(gè)月的人民幣24.1億元。於報(bào)告期間，調(diào)整後淨(jìng)利潤(rùn)為人民幣508.5百萬(wàn)元，而2023財(cái)年上半年調(diào)整後淨(jìng)利潤(rùn)為人民幣601.0百萬(wàn)元，2023財(cái)年下半年調(diào)整後淨(jìng)利潤(rùn)為人民幣488.3百萬(wàn)元。受益於國(guó)內(nèi)消費(fèi)的復(fù)甦、社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施的成熟及中國(guó)源遠(yuǎn)流長(zhǎng)的歷史文化底蘊(yùn)，我們才能推出一系列高品質(zhì)的新產(chǎn)品、新內(nèi)容和新的直播活動(dòng)。儘管面對(duì)龐大的用戶需求及複雜多變的市場(chǎng)環(huán)境，我們依舊堅(jiān)持以客戶為中心，堅(jiān)持品質(zhì)優(yōu)先，為我們的消費(fèi)者提供優(yōu)質(zhì)體驗(yàn)。東方甄選品牌始終將產(chǎn)品質(zhì)量視為成功和發(fā)展的根本，新東方三十年口碑的基石。於報(bào)告期間，我們對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量控制措施進(jìn)行了整體的自上而下的細(xì)節(jié)優(yōu)化及升級(jí)。例如，針對(duì)產(chǎn)品原材料的質(zhì)量控制，我們安裝了閉路電視監(jiān)控系統(tǒng)，以監(jiān)控原材料庫(kù)和核心投料環(huán)節(jié)。同時(shí)，我們還設(shè)置了「一鏡到底」的視頻拍攝模式，通過(i)對(duì)原料的集中拆包；(ii)原材料上游工廠的溯源檢測(cè)；及(iii)對(duì)每批次產(chǎn)品的監(jiān)控和檢測(cè)，實(shí)現(xiàn)了食品安全和透明度的把控，從而保證原材料本身是品質(zhì)到位、真實(shí)可靠的，生產(chǎn)過程是符合我們遠(yuǎn)高於行業(yè)水準(zhǔn)的要求的。而且，我們深知僅憑文字描述和數(shù)據(jù)展示難以完全展現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)檢的嚴(yán)格與細(xì)緻。因此，通過各種直播活動(dòng)，我們將展示生產(chǎn)線，讓消費(fèi)者有機(jī)會(huì)能夠親眼見證產(chǎn)品第一手的生產(chǎn)和質(zhì)檢流程，從而與我們保持更透明化的信任流程。我們的供應(yīng)鏈管理於2023財(cái)年已實(shí)現(xiàn)橫向拓展，而於報(bào)告期間，我們?cè)诠?yīng)鏈縱深上取得了突破。於報(bào)告期間我們受益於在一些爆款單品上已經(jīng)建立初具規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，單品銷量已達(dá)到行業(yè)較高水平。憑藉品牌、商業(yè)模式及發(fā)展速度的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，我們有能力選擇行業(yè)內(nèi)最頂尖的廠商進(jìn)行長(zhǎng)期合作，令我們對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)及質(zhì)控提出更加嚴(yán)格的調(diào)整要求。我們持續(xù)提升服務(wù)能力。我們已經(jīng)建立並將持續(xù)提升我們的會(huì)員體系。伴隨著客戶增加及復(fù)購(gòu)率持續(xù)提升，我們已經(jīng)在應(yīng)用程序裡推出會(huì)員計(jì)劃，切實(shí)為顧客提供更加優(yōu)惠的產(chǎn)品及更全面的會(huì)員服務(wù)。年內(nèi)會(huì)員可以享受會(huì)員折扣或優(yōu)惠券，並賺取會(huì)員積分，用於抵銷現(xiàn)金付款?；?023財(cái)年的現(xiàn)有倉(cāng)網(wǎng)規(guī)劃，於報(bào)告期間我們?cè)俅芜M(jìn)行倉(cāng)儲(chǔ)能力的升級(jí)，並透過額外增加青島、昆山、新疆倉(cāng)擴(kuò)展倉(cāng)庫(kù)網(wǎng)絡(luò)，做到常溫發(fā)貨中國(guó)覆蓋99%以上，冷鏈發(fā)貨中國(guó)覆蓋97%以上?？爝f方面，我們已與順豐快遞及京東物流合作以在全國(guó)範(fàn)圍建立倉(cāng)庫(kù)網(wǎng)絡(luò)，包括北京、西安、廣州、天津、上海、杭州、南京等，實(shí)現(xiàn)全國(guó)範(fàn)圍當(dāng)日達(dá)、次晨達(dá)的快遞交付，大幅度降低了快遞在途時(shí)效，令我們持續(xù)提升客戶體驗(yàn)。於報(bào)告期間，我們繼續(xù)在全國(guó)各地舉辦省域級(jí)專場(chǎng)直播活動(dòng)，並得到了當(dāng)?shù)匚穆貌块T的大力支持。我們開始引進(jìn)文旅產(chǎn)品，將直播賣貨與歷史文化、地理地貌及民俗風(fēng)情結(jié)合，為觀眾深度推介各地歷史悠久的文物古蹟、旅遊景點(diǎn)，並推薦當(dāng)?shù)氐奶厣a(chǎn)品。這些當(dāng)?shù)丶彝ザ炷茉攨s名聲不顯的產(chǎn)品及品牌通過直播間，實(shí)現(xiàn)了全國(guó)範(fàn)圍宣傳，讓更多消費(fèi)者享受特色美食的同時(shí)，讓觀眾品鑒地方文化，並提升對(duì)於地方傳統(tǒng)文化的了解。我們深信，增長(zhǎng)引擎的關(guān)鍵動(dòng)力源自先進(jìn)的科技實(shí)力與持續(xù)的產(chǎn)品革新。於報(bào)告期間，東方甄選應(yīng)用程序通過精心打磨及優(yōu)化產(chǎn)品，成功穩(wěn)定並快速地上線了諸多核心業(yè)務(wù)場(chǎng)景，包括付費(fèi)會(huì)員、積分及優(yōu)惠券體系、文旅產(chǎn)品、拉新裂變、直播間禮物等。這些改進(jìn)極大地增強(qiáng)了用戶參與度及用戶黏性，為其提供了豐富而個(gè)性化的購(gòu)物體驗(yàn)。此外，我們搭建了更為全面的組織架構(gòu)以支持新業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，並招聘培養(yǎng)了更多專業(yè)領(lǐng)域的優(yōu)秀人才。截至2023年11月30日，我們自營(yíng)產(chǎn)品及直播電商團(tuán)隊(duì)總?cè)藬?shù)達(dá)到1,587人，其中供應(yīng)鏈及產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)達(dá)到643人。我們的戰(zhàn)略定位非常明確清晰，未來(lái)我們將持續(xù)致力於成為一個(gè)為客戶甄選好物的直播購(gòu)物平臺(tái)；以東方甄選品牌的自營(yíng)農(nóng)產(chǎn)品為核心的傑出產(chǎn)品科技公司；以及為客戶帶來(lái)愉快精神體驗(yàn)的文化傳播公司，堅(jiān)定不移地以為推動(dòng)公眾福利，為社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值為使命。由於我們?cè)诋a(chǎn)業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的抱負(fù)和堅(jiān)持，已經(jīng)吸引並留住一大批人才、合作者以及粉絲和會(huì)員。我們通過大力發(fā)展自營(yíng)品牌繼續(xù)擴(kuò)大我們的產(chǎn)品選擇及SKU。於報(bào)告期間，自營(yíng)產(chǎn)品的數(shù)量已超過264個(gè)。截至2023年11月30日止六個(gè)月的GMV達(dá)到人民幣57億元。而來(lái)自抖音的GMV佔(zhàn)我們GMV的絕大部分，截至2023年11月30日止六個(gè)月，抖音上第三方產(chǎn)品及自營(yíng)產(chǎn)品的已付訂單總數(shù)為59.6百萬(wàn)單。報(bào)告期間後的未來(lái)展望出售教育業(yè)務(wù)誠(chéng)如上文所述，我們於2023年11月21日宣佈本公司建議向母公司新東方出售其全部教育業(yè)務(wù)。於出售事項(xiàng)後，本公司目前並無(wú)計(jì)劃營(yíng)運(yùn)在線教育業(yè)務(wù)。該出售事項(xiàng)為我們的母集團(tuán)（我們構(gòu)成其中一部分）業(yè)務(wù)重組的一部分，以使母公司專注於線上線下融合教育並使本集團(tuán)成為純粹的自營(yíng)及直播電商運(yùn)營(yíng)商。這將使我們整合及集中管理及財(cái)務(wù)資源發(fā)展本業(yè)務(wù)，其已實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)並成為本集團(tuán)的主要營(yíng)收來(lái)源。該出售事項(xiàng)已經(jīng)獨(dú)立股東於本公司於2024年1月18日之股東特別大會(huì)上批準(zhǔn)且於本報(bào)告日期，該出售事項(xiàng)仍在進(jìn)行中且尚未完成。自營(yíng)產(chǎn)品及直播電商業(yè)務(wù)的未來(lái)計(jì)劃本公司將繼續(xù)採(cǎi)取多平臺(tái)策略以向更廣泛的用戶群體擴(kuò)展，提升品牌知名度和影響力。伴隨本公司不斷增強(qiáng)的供應(yīng)鏈管理能力，更加豐富的產(chǎn)品組合，我們能夠與更多電子商務(wù)平臺(tái)拓展合作並滿足不同渠道的目標(biāo)客群需求以佈局產(chǎn)品組合，以及確保消費(fèi)者透過不同渠道獲得一致的高品質(zhì)產(chǎn)品、品牌體驗(yàn)及服務(wù)。我們相信，有賴於我們對(duì)於客戶多年來(lái)積累的深刻了解，持續(xù)不斷的學(xué)習(xí)能力及培養(yǎng)人氣主播的能力，未來(lái)我們將制定一系列適合的營(yíng)銷策略和活動(dòng)，有效觸達(dá)新消費(fèi)者客群，更好地滿足其需求。展望未來(lái)，我們將在以下關(guān)鍵領(lǐng)域發(fā)力：(a)擴(kuò)展產(chǎn)品目錄，加強(qiáng)與現(xiàn)有及新供應(yīng)商以及農(nóng)業(yè)企業(yè)的關(guān)係，並擴(kuò)展新品類和直播主題，以匹配我們向觀眾傳達(dá)中國(guó)文化、歷史及福祉的目標(biāo)，並將當(dāng)?shù)厣a(chǎn)商╱供應(yīng)商與更廣泛的受眾群體聯(lián)繫起來(lái)。(b)擴(kuò)大品牌知名度，觸達(dá)更多受眾，包括通過社區(qū)合作夥伴關(guān)係及當(dāng)?shù)鼐€下及更廣泛的線上宣傳活動(dòng)以提升「東方甄選」作為提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品、知識(shí)、文化及福祉的優(yōu)質(zhì)首選品牌在全國(guó)範(fàn)圍內(nèi)的影響力。(c)壯大、留住及持續(xù)培養(yǎng)我們成熟且有遠(yuǎn)大前途的直播人才團(tuán)隊(duì)以寓教於樂的方式向觀眾傳達(dá)教育智慧，將關(guān)於中國(guó)文化、歷史、福祉和中國(guó)農(nóng)業(yè)的「簡(jiǎn)單易懂」的信息提煉給更廣泛的受眾。(d)研發(fā)新技術(shù)或改進(jìn)技術(shù)以支持我們的線上直播及電商業(yè)務(wù)，為主播及觀眾╱消費(fèi)者改善用戶體驗(yàn)。產(chǎn)品組合作為一間創(chuàng)新型公司，我們繼續(xù)秉持「以客戶為中心」的策略，承諾為客戶提供健康、美味及具性價(jià)比的產(chǎn)品。於報(bào)告期間，我們繼續(xù)在以下主要方面集中做好產(chǎn)品組合工作：(a)為客戶解決產(chǎn)品痛點(diǎn)。我們密切關(guān)注渠道數(shù)據(jù)及市場(chǎng)反饋。就開發(fā)新產(chǎn)品而言，我們致力確保產(chǎn)品質(zhì)量，同時(shí)盡量減少不必要的添加。我們對(duì)色素、防腐劑等添加劑有嚴(yán)格的規(guī)定和安全要求，堅(jiān)持「能不加就不加，能少加就少加」的原則，為消費(fèi)者開發(fā)更健康、更天然的產(chǎn)品。就我們的現(xiàn)有產(chǎn)品而言，我們將持續(xù)改善及優(yōu)化用戶體驗(yàn)。(b)為客戶謀求福利。基於我們的經(jīng)驗(yàn)及數(shù)據(jù)，以及與製造商的深入溝通及合作，我們加深了對(duì)原材料趨勢(shì)的了解，從而在節(jié)約成本方面取得顯著的優(yōu)化效果。同時(shí)，我們將加強(qiáng)從原材料到成品的整個(gè)檢驗(yàn)過程的質(zhì)量控制。本公司旨在讓客戶用更實(shí)惠的價(jià)格買到更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品。考慮到消費(fèi)模式更趨保守的市場(chǎng)趨勢(shì)，展望未來(lái)，我們將專注於打造爆款產(chǎn)品，並努力推出高性價(jià)比、高複購(gòu)率的新產(chǎn)品，試圖突破現(xiàn)有產(chǎn)品週期，並繼續(xù)擴(kuò)大SKU的範(fàn)圍。供應(yīng)鏈我們將繼續(xù)加強(qiáng)上下游供應(yīng)鏈的佈局和管理。我們對(duì)供應(yīng)鏈的管理不僅體現(xiàn)在我們的頭部製造商和高標(biāo)準(zhǔn)上，也體現(xiàn)在我們整個(gè)供應(yīng)鏈的深度佈局和戰(zhàn)略投資上。未來(lái)，我們將在工廠層面加大對(duì)供應(yīng)鏈的投入，以獲得對(duì)質(zhì)量控制措施的掌控，從而使我們的產(chǎn)能更加靈活，降低原材料和管理成本。此外，此舉亦將使我們能夠?qū)r(jià)值充分回饋給消費(fèi)者?？蛻舴?wù)我們將繼續(xù)堅(jiān)持「以客戶為中心」的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略。為持續(xù)改善客戶服務(wù)體驗(yàn)，我們不僅為自營(yíng)產(chǎn)品提供價(jià)格保險(xiǎn)，亦對(duì)從我們抖音不同渠道購(gòu)買的第三方產(chǎn)品實(shí)施價(jià)格保險(xiǎn)機(jī)制。不管是購(gòu)買自營(yíng)產(chǎn)品亦或是第三方產(chǎn)品，我們始終確?？蛻裟軌蛳硎芨咂焚|(zhì)的服務(wù)體驗(yàn)。為進(jìn)一步提升物流效率，確保新鮮、高品質(zhì)的產(chǎn)品供應(yīng)，於2024年，我們將會(huì)與第三方物流商合作在北京等一線城市開展前置倉(cāng)試點(diǎn)。通過設(shè)置前置倉(cāng)，我們希望能實(shí)現(xiàn)更快、更具成本效益的運(yùn)輸，並在兩小時(shí)內(nèi)完成訂單到交付過程。我們亦可整合訂單及包裝運(yùn)輸，這將極大地改善我們的用戶體驗(yàn)。就售後服務(wù)而言，我們的整體響應(yīng)速度和美譽(yù)度得到了提升，並將繼續(xù)積極接受消費(fèi)者的建設(shè)性批評(píng)和建議，從客戶的需求中汲取靈感和動(dòng)力，提高我們的產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量。我們堅(jiān)信，通過與消費(fèi)者的真誠(chéng)溝通和互動(dòng)，我們的東方甄選品牌將繼續(xù)茁壯成長(zhǎng)?？偁I(yíng)收我們總營(yíng)收由截至2022年11月30日止六個(gè)月的人民幣20.8億元增加34.4%至截至2023年11月30日止六個(gè)月的人民幣28億元。自營(yíng)產(chǎn)品及直播電商業(yè)務(wù)我們的自營(yíng)產(chǎn)品及直播電商分部總營(yíng)收由截至2022年11月30日止六個(gè)月的人民幣17.7億元增加36.6%至截至2023年11月30日止六個(gè)月的人民幣24.1億元，其中我們的自營(yíng)產(chǎn)品的總營(yíng)收達(dá)到約人民幣19億元。於報(bào)告期間，我們一直致力於加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理體系，擴(kuò)大產(chǎn)品類別，增加產(chǎn)品數(shù)量和SKU，尤其是我們的自營(yíng)產(chǎn)品。大學(xué)教育我們的大學(xué)教育分部總營(yíng)收由截至2022年11月30日止六個(gè)月的人民幣295.1百萬(wàn)元增加23.9%至截至2023年11月30日止六個(gè)月的人民幣365.7百萬(wàn)元。該增加乃主要由於我們?cè)跔I(yíng)銷策略方面的提升及品牌曝光度的增加。大學(xué)教育分部的付費(fèi)學(xué)生人次由截至2022年11月30日止六個(gè)月的31.5萬(wàn)人減少至截至2023年11月30日止六個(gè)月的22.5萬(wàn)人。機(jī)構(gòu)客戶自機(jī)構(gòu)客戶收取的總營(yíng)收由截至2022年11月30日止六個(gè)月的人民幣19.2百萬(wàn)元減少6.2%至截至2023年11月30日止六個(gè)月的人民幣18.0百萬(wàn)元。這主要是由於機(jī)構(gòu)客戶分部的業(yè)務(wù)調(diào)整所致。總營(yíng)收成本、毛利及毛利率我們的總營(yíng)收成本總額由截至2022年11月30日止六個(gè)月的人民幣11億元增加55.0%至截至2023年11月30日止六個(gè)月的人民幣17億元，主要由於我們的業(yè)務(wù)大幅增長(zhǎng)導(dǎo)致自營(yíng)產(chǎn)品的存貨成本及運(yùn)輸成本增加所致。我們的毛利由截至2022年11月30日止六個(gè)月的人民幣982.5百萬(wàn)元增加11.4%至截至2023年11月30日止六個(gè)月的人民幣11億元。我們的毛利率由截至2022年11月30日止六個(gè)月的47.2%減少至截至2023年11月30日止六個(gè)月的39.1%。主要由於我們的自營(yíng)產(chǎn)品及直播電商業(yè)務(wù)快速發(fā)展所致。自營(yíng)產(chǎn)品及直播電商業(yè)務(wù)截至2023年11月30日止六個(gè)月，我們自營(yíng)產(chǎn)品及直播電商分部的總營(yíng)收成本為人民幣16億元，而截至2022年11月30日止六個(gè)月則為人民幣10億元。截至2023年11月30日止六個(gè)月，我們自營(yíng)產(chǎn)品及直播電商的分部毛利為人民幣794.2百萬(wàn)元，而截至2022年11月30日止六個(gè)月則為人民幣749.8百萬(wàn)元，毛利率由截至2022年11月30日止六個(gè)月的42.5%減少至截至2023年11月30日止六個(gè)月的32.9%，主要由於自營(yíng)產(chǎn)品總營(yíng)收比例增加所致。大學(xué)教育我們大學(xué)教育分部的總營(yíng)收成本由截至2022年11月30日止六個(gè)月的人民幣77.6百萬(wàn)元增加5.4%至截至2023年11月30日止六個(gè)月的人民幣81.8百萬(wàn)元，主要由於員工成本增加所致。我們大學(xué)教育業(yè)務(wù)的分部毛利由截至2022年11月30日止六個(gè)月的人民幣217.5百萬(wàn)元增加30.6%至截至2023年11月30日止六個(gè)月的人民幣284.0百萬(wàn)元，而分部毛利率由截至2022年11月30日止六個(gè)月的73.7%增加至截至2023年11月30日止六個(gè)月的77.6%。這主要是由於市場(chǎng)需求強(qiáng)勁復(fù)甦，以及由於品牌的強(qiáng)大曝光度提供更少的低價(jià)入門課程。機(jī)構(gòu)客戶向機(jī)構(gòu)客戶提供服務(wù)的總營(yíng)收成本由截至2022年11月30日止六個(gè)月的人民幣4.0百萬(wàn)元減少49.6%至截至2023年11月30日止六個(gè)月的人民幣2.0百萬(wàn)元，且毛利率由截至2022年11月30日止六個(gè)月的79.2%增長(zhǎng)至截至2023年11月30日止六個(gè)月的88.8%。其他收入、收益及虧損我們的其他收入、收益及虧損由截至2022年11月30日止六個(gè)月的人民幣121.3百萬(wàn)元減少48.1%至截至2023年11月30日止六個(gè)月的人民幣63.0百萬(wàn)元，主要由於匯兌收益減少所致。銷售及營(yíng)銷開支我們的銷售及營(yíng)銷開支由截至2022年11月30日止六個(gè)月的人民幣227.8百萬(wàn)元增加145.6%至截至2023年11月30日止六個(gè)月的人民幣559.5百萬(wàn)元，主要由於我們的自營(yíng)產(chǎn)品及直播業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)招聘及吸引更多人才導(dǎo)致員工成本增加所致。研發(fā)開支我們的研發(fā)開支由截至2022年11月30日止六個(gè)月的人民幣48.3百萬(wàn)元增加56.5%至截至2023年11月30日止六個(gè)月的人民幣75.5百萬(wàn)元，主要由於於報(bào)告期間，我們對(duì)自有品牌和直播電商業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)系統(tǒng)和應(yīng)用進(jìn)行了投資，導(dǎo)致員工成本增加所致。行政開支我們的行政開支由截至2022年11月30日止六個(gè)月的人民幣62.3百萬(wàn)元增加129.6%至截至2023年11月30日止六個(gè)月的人民幣142.9百萬(wàn)元，主要由於股份酬金開支增加所致。分佔(zhàn)聯(lián)營(yíng)公司業(yè)績(jī)我們的分佔(zhàn)聯(lián)營(yíng)公司利潤(rùn)由截至2022年11月30日止六個(gè)月的虧損人民幣9.1百萬(wàn)元轉(zhuǎn)盈至截至2023年11月30日止六個(gè)月的收益人民幣1.9百萬(wàn)元，主要由於北京時(shí)代雲(yún)圖圖書有限責(zé)任公司由虧轉(zhuǎn)盈和北京寓科未來(lái)智能科技有限公司於2023年6月1日起不再作為本集團(tuán)的聯(lián)營(yíng)公司的變動(dòng)所致。所得稅開支截至2023年11月30日止六個(gè)月，我們的所得稅開支為人民幣128.9百萬(wàn)元，而截至2022年11月30日止六個(gè)月則為人民幣170.0百萬(wàn)元，主要由於報(bào)告期間遞延稅項(xiàng)增加所致。期內(nèi)淨(jìng)溢利由於上文所述，我們的淨(jìng)溢利由截至2022年11月30日止六個(gè)月的人民幣585.3百萬(wàn)元減少至截至2023年11月30日止六個(gè)月的人民幣249.2百萬(wàn)元。非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量為補(bǔ)充我們根據(jù)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則呈列的財(cái)務(wù)資料，我們亦採(cǎi)納並非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則規(guī)定或並非按國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則呈列的期內(nèi)經(jīng)調(diào)整溢利及經(jīng)調(diào)整EBITDA作為非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量。我們相信，該等非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量剔除管理層認(rèn)為對(duì)我們的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)不具指示性的項(xiàng)目的潛在影響，有利於比較不同期間的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)。我們亦相信，該等計(jì)量通過與其幫助我們管理層的相同方式，為投資者及其他人士在了解及評(píng)估我們的綜合損益表時(shí)提供有用資料。然而，謹(jǐn)請(qǐng)注意我們呈列的經(jīng)調(diào)整溢利及經(jīng)調(diào)整EBITDA未必可與其他公司所呈列類似標(biāo)題的計(jì)量相比。此等非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量用作分析工具存在局限性，閣下不應(yīng)將其視為獨(dú)立於或可代替我們根據(jù)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則所呈報(bào)綜合損益表或財(cái)務(wù)狀況的分析。我們將期內(nèi)經(jīng)調(diào)整溢利界定為期內(nèi)溢利減按公平值計(jì)入損益的金融資產(chǎn)的公平值變動(dòng)（虧損）╱收益，再加上期內(nèi)股份酬金開支。我們將經(jīng)調(diào)整EBITDA界定為期內(nèi)溢利加所得稅開支、股份酬金開支、財(cái)務(wù)費(fèi)用、預(yù)期信貸虧損模式下確認(rèn)的減值虧損淨(jìng)額、物業(yè)及設(shè)備折舊、使用權(quán)資產(chǎn)折舊，減該期間的其他收入、收益及虧損。下表載列我們期內(nèi)淨(jìng)溢利與期內(nèi)經(jīng)調(diào)整溢利的對(duì)賬：截至2023年11月30日止六個(gè)月人民幣千元截至2022年 止六個(gè)月人民幣千元我們期內(nèi)淨(jìng)溢利與經(jīng)調(diào)整溢利的對(duì)賬：期內(nèi)淨(jìng)溢利減：249,191585,293按公平值計(jì)入損益的金融資產(chǎn)公平值變動(dòng)（虧損）╱收益(13,587)13,007股份酬金開支245,72228,709期內(nèi)經(jīng)調(diào)整溢利508,500600,995下表載列我們期內(nèi)溢利與期內(nèi)經(jīng)調(diào)整EBITDA的對(duì)賬：截至2023年截至2022年11月30日止六個(gè)月止六個(gè)月人民幣千元人民幣千元期內(nèi)淨(jìng)溢利與經(jīng)調(diào)整EBITDA的對(duì)賬：期內(nèi)淨(jìng)溢利249,191585,293所得稅開支128,937170,001股份酬金開支245,72228,709財(cái)務(wù)費(fèi)用1,213923預(yù)期信貸虧損模式下確認(rèn)的減值虧損，扣除撥回1,600物業(yè)及設(shè)備折舊10,8119,301使用權(quán)資產(chǎn)折舊減：20,71613,168其他收入、收益及虧損62,993121,261期內(nèi)經(jīng)調(diào)整EBITDA595,197686,246有關(guān)我們財(cái)務(wù)表現(xiàn)的其他資料流動(dòng)資金及資本資源於報(bào)告期間，我們主要以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物以及2020年認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)所得款項(xiàng)應(yīng)付我們的現(xiàn)金需求。於2023年11月30日，我們的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為人民幣13億元，而於2023年5月31日及2022年11月30日則分別為人民幣12億元及人民幣793.7百萬(wàn)元。於2023年11月30日，我們的定期存款為人民幣991.5百萬(wàn)元，而2023年5月31日及2022年11月30日則分別為人民幣796.9百萬(wàn)元及人民幣743.5百萬(wàn)元。於2023年11月30日，我們按公平值計(jì)入損益的金融資產(chǎn)（流動(dòng)）為人民幣12億元，而2023年5月31日及2022年11月30日則分別為人民幣10億元及人民幣716.1百萬(wàn)元?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物指銀行結(jié)餘及現(xiàn)金，而銀行結(jié)餘及現(xiàn)金包括現(xiàn)金及原到期日為三個(gè)月或以下的短期存款。按公平值計(jì)入損益的於報(bào)告期間，我們主要以現(xiàn)金支付營(yíng)運(yùn)所需資金及其他經(jīng)常性開支，以支持我們的業(yè)務(wù)擴(kuò)張。展望未來(lái)，我們相信，我們的流動(dòng)資金需求將同時(shí)以內(nèi)部產(chǎn)生的現(xiàn)金以及2020年認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)的所得款項(xiàng)淨(jìng)額撥付。於2023年11月30日，我們的資產(chǎn)負(fù)債率為30.3%而於2022年11月30日及2023年5月31日則分別為27.8%及27.2%，乃按總負(fù)債除以總資產(chǎn)計(jì)算。資本開支下表載列於所示期間的資本開支：截至2023年11月30日止六個(gè)月人民幣千元截至2022年 止六個(gè)月人民幣千元購(gòu)買物業(yè)及設(shè)備18,9544,755截至2022年及2023年11月30日止六個(gè)月，我們的資本開支主要用於購(gòu)買物業(yè)及設(shè)備。截至2022年及2023年11月30日止六個(gè)月，我們分別購(gòu)買物業(yè)及設(shè)備人民幣4.8百萬(wàn)元及人民幣19.0百萬(wàn)元。資產(chǎn)負(fù)債表外承擔(dān)及安排於2023年11月30日，我們並無(wú)訂立任何資產(chǎn)負(fù)債表外交易。有關(guān)重大投資及資本資產(chǎn)的未來(lái)計(jì)劃於2023年11月30日，我們並無(wú)任何其他可預(yù)見重大投資及資本資產(chǎn)計(jì)劃。重大收購(gòu)及╱或出售附屬公司及聯(lián)屬公司於報(bào)告期間，我們並無(wú)任何其他重大收購(gòu)及╱或出售附屬公司及聯(lián)屬公司。所持的重大投資除上文所披露者外，本集團(tuán)於截至2023年11月30日止六個(gè)月並無(wú)作出或持有任何重大投資（包括對(duì)一家被投資公司的任何投資，且該公司的價(jià)值於2023年11月30日佔(zhàn)本集團(tuán)資產(chǎn)總值5%或以上）。僱員及薪酬政策於2023年11月30日，我們有1,785名全職僱員及720名兼職僱員（2022年11月30日：1,260名全職僱員及410名兼職僱員）。本集團(tuán)所僱用的僱員人數(shù)會(huì)根據(jù)需要不時(shí)變動(dòng)，並根據(jù)行業(yè)慣例為僱員提供報(bào)酬。我們的成功取決於我們吸引、挽留及激勵(lì)合資格人員的能力。本集團(tuán)會(huì)定期檢討僱員的薪酬政策及待遇。除養(yǎng)老金及內(nèi)部培訓(xùn)計(jì)劃外，亦可根據(jù)對(duì)個(gè)人表現(xiàn)的評(píng)估結(jié)果授予僱員酌情花紅、股份獎(jiǎng)勵(lì)及購(gòu)股權(quán)。截至2023年11月30日止六個(gè)月，本集團(tuán)產(chǎn)生的薪酬開支總額（包括股份酬金開支）為人民幣624.8百萬(wàn)元，較截至2022年11月30日止六個(gè)月的人民幣233.4百萬(wàn)元同比增加167.7%。外匯風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)商業(yè)交易或已確認(rèn)資產(chǎn)及負(fù)債以我們營(yíng)運(yùn)實(shí)體所採(cǎi)用功能貨幣以外的貨幣計(jì)值時(shí)，則會(huì)產(chǎn)生外匯風(fēng)險(xiǎn)。我們於中國(guó)經(jīng)營(yíng)，而大部分交易以人民幣結(jié)算。於報(bào)告期間，我們持有以美元及港元計(jì)值的資產(chǎn)及負(fù)債。我們持續(xù)監(jiān)察貨幣匯率變動(dòng)，並將採(cǎi)取必要措施緩解匯率影響。於報(bào)告期間，我們並無(wú)產(chǎn)生任何銀行貸款或其他借貸?？紤]到銀行結(jié)餘及現(xiàn)金、定期存款、按公平值計(jì)入損益的金融資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得理財(cái)產(chǎn)品及股份認(rèn)購(gòu)所得款項(xiàng)淨(jìng)額，董事認(rèn)為我們擁有充裕的現(xiàn)金及資本資源，足以撥付營(yíng)運(yùn)及擴(kuò)張所需，因此，於本報(bào)告日期起計(jì)12個(gè)月內(nèi)，我們並無(wú)計(jì)劃產(chǎn)生任何借貸。抵押資產(chǎn)於2023年11月30日，本集團(tuán)資產(chǎn)概無(wú)抵押?；蛉回?fù)債於2023年11月30日，我們並無(wú)任何重大或然負(fù)債。權(quán)益披露董事及最高行政人員於2023年11月30日，董事及本公司最高行政人員於本公司或其相聯(lián)法團(tuán)（定義見證券及期貨條例第XV部）的股份、相關(guān)股份及債權(quán)證中，擁有根據(jù)證券及期貨條例第352條須記入本公司須存置的登記冊(cè)的權(quán)益及淡倉(cāng)，或根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)守則須另行知會(huì)本公司及聯(lián)交所的權(quán)益及淡倉(cāng)載列如下。所披露的所有權(quán)益為股份的長(zhǎng)倉(cāng)。董事及本公司最高行政人員概無(wú)持有股份的任何淡倉(cāng)。於股份中的權(quán)益最高行政人員姓名權(quán)益性質(zhì)相關(guān)實(shí)體持有權(quán)益之股份數(shù)目佔(zhàn)本公司股權(quán)的概約百分比(1)孫東旭先生(2)實(shí)益擁有人14,982,000俞敏洪先生(3)實(shí)益擁有人24,195,2852.38%受控制法團(tuán)權(quán)益Tigerstep27,182,8322.68%孫暢女士(4)實(shí)益擁有人30,0000.00%受控制法團(tuán)權(quán)益151,0000.01%尹強(qiáng)先生(5)實(shí)益擁有人4,700,0000.46%(1)該等百分比乃根據(jù)本公司於2023年11月30日的已發(fā)行股份總數(shù)（即1,015,013,486股股份）計(jì)算。(2)該等權(quán)益包括：(i)因根據(jù)首次公開發(fā)售前計(jì)劃及2019年計(jì)劃分別授予孫先生的購(gòu)股權(quán)獲行使而可能發(fā)行的4,139,000股及4,500,000股股份；及(ii)根據(jù)2023年計(jì)劃授予孫先生的股份獎(jiǎng)勵(lì)為3,000,000股相關(guān)股份。孫先生於報(bào)告期內(nèi)擔(dān)任董事，並於2023年12月22日辭任董事。(3)該等權(quán)益包括：(i)因根據(jù)首次公開發(fā)售前計(jì)劃及2019年計(jì)劃分別授予俞先生的購(gòu)股權(quán)獲行使而可能發(fā)行的16,695,285股及6,000,000股股份；(ii)根據(jù)2023年計(jì)劃授予俞先生的股份獎(jiǎng)勵(lì)為1,500,000股相關(guān)股份；及(iii)透過Tigerstep持有的27,182,832股股份。Tigerstep由俞先生全資擁有。俞先生連同其家族透過一項(xiàng)信託安排於Tigerstep持有實(shí)益權(quán)益。(4)該等權(quán)益包括：(i)根據(jù)2023年計(jì)劃授予孫女士的股份獎(jiǎng)勵(lì)為30,000股相關(guān)股份；及(iii)透過FirstBravoAsiaLimited（「FirstBravo」）持有的151,000股股份。FirstBravo由孫女士全資擁有。根據(jù)證券及期貨條例，孫女士被視為於FirstBravo在本公司的所有權(quán)益中擁有權(quán)益。(5)該等權(quán)益包括：(i)因根據(jù)首次公開發(fā)售前計(jì)劃及2019年計(jì)劃分別授予尹先生的購(gòu)股權(quán)獲行使而可能發(fā)行的2,100,000股股份及2,000,000股股份；及(ii)根據(jù)2023年計(jì)劃授予尹先生的股份獎(jiǎng)勵(lì)為600,000股相關(guān)股份。於控股股東的權(quán)益(1)據(jù)董事所深知及於報(bào)告期間末評(píng)估的新東方的公開可得資料（即於2024年2月7日於美國(guó)證券交易委員會(huì)備案之附表13G/A該權(quán)益指：(i)Tigerstep（俞先生全資擁有的公司）持有的165,235,000股普通股，及(ii)3,383,716股美國(guó)存託股份（各代表十股新東方相關(guān)股份），包括由Tigerstep持有的3,315,054股美國(guó)存託股份及由俞先生持有的68,662股美國(guó)存託股份。表中的數(shù)據(jù)指新普通股。Tigerstep由俞先生全資擁有。俞先生連同其家族透過一項(xiàng)信託安排於Tigerstep持有實(shí)益權(quán)益。董事姓名權(quán)益性質(zhì)相聯(lián)法團(tuán)註冊(cè)資本金額佔(zhàn)相聯(lián)法團(tuán)股權(quán)的概約百分比實(shí)益擁有人受控制法團(tuán)權(quán)益受控制有限合夥企業(yè)北京世紀(jì)友好教育投資有限公司(1)新東方教育科技集團(tuán)有限公司(1)霍爾果斯東方新創(chuàng)股權(quán)投資合夥企業(yè)(2)9,900,00050,000,00050,000,000(1)世紀(jì)友好及新東方中國(guó)由新東方透過一系列合約安排控制，因此被視為新東方的附屬公司。俞先生持有世紀(jì)友好99%股權(quán)，而世紀(jì)友好則持有新東方中國(guó)全部股權(quán)。新東方中國(guó)持有北京迅程100%股權(quán)，並與北京新東方迅程網(wǎng)絡(luò)科技有限公司訂立合約安排。根據(jù)證券及期貨條例，俞先生被視為於世紀(jì)友好在新東方中國(guó)的所有股權(quán)中擁有權(quán)益。(2)東方新創(chuàng)由本公司持有20%以上權(quán)益，並由新東方中國(guó)持有50%權(quán)益。俞先生持有世紀(jì)友好99%股權(quán)，而世紀(jì)友好則持有新東方中國(guó)全部股權(quán)。根據(jù)證券及期貨條例，俞先生被視為於新東方中國(guó)在東方新創(chuàng)的所有權(quán)益中擁有權(quán)益。主要股東於2023年11月30日，就董事所知，以下人士（董事及本公司最高行政人員除外）於本公司股份或相關(guān)股份中擁有根據(jù)證券及期貨條例第336條須記入本公司須存置的登記冊(cè)的權(quán)益或淡倉(cāng)。以下所有權(quán)益為股份的長(zhǎng)倉(cāng)。就董事所知，以下人士概無(wú)持有股份的任何淡倉(cāng)。股東名稱權(quán)益性質(zhì)普通股數(shù)目佔(zhàn)本公司股權(quán)的概約百分比(1)實(shí)益權(quán)益557,160,50054.89%(1)該等百分比乃根據(jù)本公司於2023年11月30日的已發(fā)行股份總數(shù)（即1,015,013,486股股份）計(jì)算。股份計(jì)劃本公司已採(cǎi)納三項(xiàng)股份計(jì)劃，即首次公開發(fā)售前計(jì)劃、2019年計(jì)劃（於2023年3月9日終止）及2023年計(jì)劃。有關(guān)首次公開發(fā)售前計(jì)劃及2019年計(jì)劃的進(jìn)一步詳情，請(qǐng)參閱招股章程附錄四「法定及一般資料」，而有關(guān)2023年計(jì)劃的進(jìn)一步詳情，請(qǐng)參閱本公司日期為2023年2月21日的通函。30,000股新股份（約佔(zhàn)本公司已發(fā)行股本加權(quán)平均的0.00%）根據(jù)2023年計(jì)劃就報(bào)告期間授予的所有獎(jiǎng)勵(lì)而可能獲發(fā)行予合資格參與者。首次公開發(fā)售前計(jì)劃上市後概無(wú)根據(jù)首次公開發(fā)售前計(jì)劃授出或可能授出購(gòu)股權(quán)。根據(jù)首次公開發(fā)售前計(jì)劃授出之購(gòu)股權(quán)變動(dòng)詳情如下：（每股期間期間期間無(wú)無(wú)無(wú)無(wú)無(wú)無(wú)無(wú)無(wú)無(wú)無(wú)無(wú)(1)孫先生於報(bào)告期內(nèi)擔(dān)任董事;孫先生於2023年12月22日辭去董事會(huì)職務(wù)，並繼續(xù)擔(dān)任本公司的關(guān)係人(在過去12個(gè)月內(nèi)擔(dān)任董事會(huì)成員的前董事)。(2)個(gè)人僱員參與者（定義見上市規(guī)則）不包括上文所披露的俞先生、孫先生及尹先生。有關(guān)首次公開發(fā)售前計(jì)劃變動(dòng)的進(jìn)一步詳情載於簡(jiǎn)明綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附註21。2019年計(jì)劃2019年計(jì)劃已於2023年3月9日終止。自其終止後，本公司不會(huì)根據(jù)2019年計(jì)劃授出任何其他購(gòu)股權(quán)。在終止之前，根據(jù)授出條款及2019年計(jì)劃規(guī)則，任何根據(jù)2019年計(jì)劃已授出及未行使購(gòu)股權(quán)將繼續(xù)有效及可行使。根據(jù)2019年計(jì)劃授出的購(gòu)股權(quán)變動(dòng)詳情如下： 無(wú)無(wú)無(wú)(1)俞先生已於2023年12月16日調(diào)任執(zhí)行董事。(2)孫先生已於2023年12月16日辭任行政總裁職務(wù)並於2023年12月22日辭任董事職務(wù)。(3)個(gè)人僱員參與者（定義見上市規(guī)則）不包括上文所披露的俞先生、孫先生及尹先生。有關(guān)2019年計(jì)劃變動(dòng)的進(jìn)一步詳情載於綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附註21。2023年計(jì)劃根據(jù)計(jì)劃授權(quán)可供授出獎(jiǎng)勵(lì)及可供發(fā)行新股份的最高數(shù)目計(jì)劃授權(quán)及分項(xiàng)限額因根據(jù)2023年計(jì)劃將予授出的所有獎(jiǎng)勵(lì)及根據(jù)本公司任何其他股份計(jì)劃將予授出的獎(jiǎng)勵(lì)而可能發(fā)行的股份總數(shù)初步設(shè)定為於2023年計(jì)劃採(cǎi)納日期已發(fā)行股份的10%，即101,351,871股股份（「計(jì)劃授權(quán)」）。根據(jù)2023年計(jì)劃將授予服務(wù)提供者參與者的所有獎(jiǎng)勵(lì)而可能發(fā)行的股份總數(shù)初步設(shè)定最多為計(jì)劃授權(quán)的2%，即2,027,037股股份（「服務(wù)提供者分項(xiàng)2023年計(jì)劃已於2023年3月9日獲採(cǎi)納。於報(bào)告期間，根據(jù)2023年計(jì)劃並無(wú)發(fā)行新股份。因此，於2023年6月1日及2023年11月30日，根據(jù)計(jì)劃授權(quán)及服務(wù)提供者分項(xiàng)限額可分別發(fā)行101,351,871股及2,027,037股新股份?？晒┦诔鱿嚓P(guān)獎(jiǎng)勵(lì)的股份數(shù)目根據(jù)2023年計(jì)劃授出或?qū)⒂枋诔龅乃邢嚓P(guān)股份總數(shù)為101,351,871股。於2023年6月1日，根據(jù)2023年計(jì)劃有70,976,871股股份可供授出。於報(bào)告期間，根據(jù)2023計(jì)劃授出30,000股相關(guān)股份獎(jiǎng)勵(lì)及並無(wú)股份獎(jiǎng)勵(lì)已註銷及399,000股股份獎(jiǎng)勵(lì)已失效。因此，於2023年11月30日，有71,345,871股股份根據(jù)2023年計(jì)劃可供授出。授出詳情根據(jù)2023年計(jì)劃授出之獎(jiǎng)勵(lì)股份變動(dòng)詳情如下：(1)期內(nèi)授出獎(jiǎng)勵(lì)股份的公平值根據(jù)授出日期的本公司普通股股份公平值釐定。有關(guān)公平值計(jì)量的進(jìn)一步詳情載於綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附註3及附註21。(2)俞先生已於2023年12月16日調(diào)任為執(zhí)行董事。(3)孫先生已於2023年12月16日辭任行政總裁職務(wù)並於2023年12月22日辭任董事職務(wù)。(4)自授出日期起總歸屬期為三年，並按照以下時(shí)間表歸屬：(i)授出獎(jiǎng)勵(lì)股份總額的20%至50%將於授出日期的第一週年歸屬；(ii)授出獎(jiǎng)勵(lì)股份總額的20%至50%將於授出日期的第二週年歸屬；及(iii)授出獎(jiǎng)勵(lì)股份總額的20%至50%將於授出日期的第三週年歸屬。(5)於各歸屬日期，倘孫女士於歸屬日期前一年期間內(nèi)積極參與董事會(huì)的工作，提供寶貴意見及建議，並確保董事會(huì)有效且高效運(yùn)作，則符合歸屬條件的股份獎(jiǎng)勵(lì)部分將實(shí)際歸屬。計(jì)劃管理人可根據(jù)本集團(tuán)於各歸屬日期的整體財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)狀況等因素，以釐定符合條件但未實(shí)際歸屬的股份獎(jiǎng)勵(lì)是否可予歸屬。(6)個(gè)人僱員參與者不包括上文所披露的俞先生、孫先生、尹先生及孫女士。有關(guān)2023年計(jì)劃變動(dòng)的進(jìn)一步詳情載於綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附註21。報(bào)告期間後事項(xiàng)自2023年12月16日起，孫先生被解除本公司行政總裁（「行政總裁」）職務(wù)，生獲委任為新行政總裁，並調(diào)任為執(zhí)行董事，自2023年12月16日起生效。有關(guān)詳情，請(qǐng)參閱本公司日期為2023年12自2023年12月22日起，孫先生辭去非執(zhí)行董事職務(wù)。有關(guān)詳情，請(qǐng)參閱本公司日期為2023年12月22日的公告。於2023年11月21日，我們宣佈出售我們的教育業(yè)務(wù)的建議，進(jìn)一步詳情於出售通函中公佈。於2024年1月18日，該建議已由股東於股東特別大會(huì)批準(zhǔn)，投票表決結(jié)果於同一日公佈。於本報(bào)告日期，出售事項(xiàng)仍在進(jìn)行中且尚未完成。有關(guān)於2023年11月24日，我們宣佈根據(jù)特別授權(quán)向母公司新東方建議發(fā)行認(rèn)購(gòu)股份（即2023年認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)），進(jìn)一步詳情於我們?nèi)掌跒?024年1月19日的通函中公佈。該建議須經(jīng)股東於股東特別大會(huì)上批準(zhǔn)後，方可作實(shí)。於2024年1月31日，本公司及新東方聯(lián)合宣佈雙方已訂立協(xié)議終止2023年認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)，且本公司宣佈原計(jì)劃於2024年2月7日上午十時(shí)正舉行以批準(zhǔn)2023年認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)的股東特別大會(huì)已經(jīng)取消。進(jìn)一步詳情，請(qǐng)參閱本公司日期為2024年1月31日的公告。除上文所披露者外，自報(bào)告期間末直至本報(bào)告日期，概無(wú)發(fā)生影響本公司的重大事件。企業(yè)管治常規(guī)本公司於2018年2月7日在開曼群島註冊(cè)成立為獲豁免有限公司，而我們的股份於2019年3月28日在聯(lián)交所主板上市。我們致力於維持及推行嚴(yán)格的企業(yè)管治。本公司的企業(yè)管治原則旨在推行有效的內(nèi)部控制措施，同時(shí)提升董事會(huì)對(duì)本公司全體股東的透明度及問責(zé)性。於報(bào)告期間，本公司已遵守企業(yè)管治守則所載的所有適用守則條文。我們將繼續(xù)定期檢討及監(jiān)察我們的企業(yè)管治常規(guī)，確保遵守企業(yè)管治守則，同時(shí)維持本公司高標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)管治常規(guī)。董事遵守標(biāo)準(zhǔn)守則我們已採(cǎi)納標(biāo)準(zhǔn)守則作為規(guī)管董事買賣本公司證券的行為守則。據(jù)董事所深知及確信，全體董事確認(rèn)，彼等於報(bào)告期間一直遵守標(biāo)準(zhǔn)守則所訂標(biāo)準(zhǔn)。審核委員會(huì)董事會(huì)已根據(jù)上市規(guī)則第3.21條及企業(yè)管治守則（經(jīng)不時(shí)修訂）成立審核委員會(huì)。審核委員會(huì)的主要職責(zé)為審閱及監(jiān)督本集團(tuán)的財(cái)務(wù)報(bào)告程序及內(nèi)部控制系統(tǒng)（包括風(fēng)險(xiǎn)管理）、審閱及批準(zhǔn)關(guān)連交易（定義見上市規(guī)則）以及向董事會(huì)提供建議及意見。審核委員會(huì)由三名成員組成：董瑞豹先生（審核委員會(huì)主席）、鄺偉信先生及林哲瑩先生。審核委員會(huì)連同我們的外聘核數(shù)師德勤?關(guān)黃陳方會(huì)計(jì)師行已審閱本集團(tuán)截至2023年11月30日止六個(gè)月的未經(jīng)審核簡(jiǎn)明綜合財(cái)務(wù)報(bào)表。審核委員會(huì)亦已與高級(jí)管理層成員討論本公司採(cǎi)納的會(huì)計(jì)政策及慣例等事宜以及內(nèi)部控制措施。其他董事委員會(huì)除審核委員會(huì)外，本公司亦已成立提名委員會(huì)及薪酬委員會(huì)。購(gòu)買、出售或贖回本公司上市證券除本報(bào)告「股份認(rèn)購(gòu)所得款項(xiàng)淨(jìng)額」一節(jié)所披露者外，於報(bào)告期間，本公司及其任何附屬公司概無(wú)購(gòu)買、出售或贖回本公司於聯(lián)交所上市的任何證券。重大訴訟於報(bào)告期間，本公司並無(wú)捲入任何重大訴訟或仲裁，董事亦不知悉本公司於2023年11月30日有任何尚未了結(jié)或面臨威脅的重大訴訟或索償。董事會(huì)不建議派發(fā)報(bào)告期間的中期股息（截至2022年11月30日止六個(gè)月：無(wú)）。董事資料變更根據(jù)上市規(guī)則第13.51B(1)條，董事資料變更載列如下：1.俞敏洪先生獲委任為新行政總裁並調(diào)任為執(zhí)行董事，自2023年12月16日起生效；及2.孫先生被解除行政總裁職務(wù)，並由執(zhí)行董事調(diào)任為非執(zhí)行董事，自2023年12月16日起生效；及其辭去非執(zhí)行董事職務(wù)，自2023年12月22日起生效。除上文所披露者外，概無(wú)資料根據(jù)上市規(guī)則第13.51B(1)條須予披露。股份認(rèn)購(gòu)所得款項(xiàng)淨(jìng)額2020年認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)2020年認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)已於2020年12月24日完成，籌得約17.83億港元的所得款項(xiàng)淨(jìng)額。於2020年認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)後，本集團(tuán)已按以下方式及根據(jù)本公司日期為2020年10月14日的通函所載的擬定用途動(dòng)用2020年認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)所得款項(xiàng)淨(jìng)額。於2022年1月21日，董事會(huì)已於同日議決更改餘下所得款項(xiàng)淨(jìng)額的用途，而本集團(tuán)已根據(jù)本公司日期為2022年1月21日的公告所載的擬定用途動(dòng)用所得款項(xiàng)淨(jìng)額。我們將在自2022年1月21日起的三年內(nèi)，繼續(xù)根據(jù)下表逐步動(dòng)用所得款項(xiàng)淨(jìng)額。截至2023年11月30日止六個(gè)月的所得款項(xiàng)淨(jìng)額的動(dòng)用情況概述如下：於2023年未動(dòng)用金額截至2023於2023年未動(dòng)用金額止六個(gè)月已動(dòng)用餘額百萬(wàn)港元(1)銷售及營(yíng)銷254.84.4250.4技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施3.9–3.9教師及其他業(yè)務(wù)相關(guān)人員216.573.6142.9202.620.9181.7677.898.9578.9(1)「截至2023年11月30日止六個(gè)月已動(dòng)用」金額按1.0992港元兌人民幣1元的匯率計(jì)算得出。(2)本表所呈列的數(shù)字均為約數(shù)，並可能受貨幣匯率波動(dòng)及約整所影響。德勤Delitte德勤致東方甄選控股有限公司董事會(huì)（於開曼群島註冊(cè)成立的有限公司）吾等已審閱東方甄選控股有限公司（「貴公司」）及其附屬公司（統(tǒng)稱為「貴集團(tuán)表，此簡(jiǎn)明綜合財(cái)務(wù)報(bào)表包括截至2023年11月30日之簡(jiǎn)明綜合財(cái)務(wù)狀況表與截至該日止六個(gè)月期間之相關(guān)簡(jiǎn)明綜合損益及其他全面收入表、權(quán)益變動(dòng)表及現(xiàn)金流量表以及若干解釋附註。香港聯(lián)合交易所有限公司證券上市規(guī)則規(guī)定須根據(jù)務(wù)資料。貴公司董事負(fù)責(zé)根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第34號(hào)編製及呈列該等簡(jiǎn)明綜合財(cái)務(wù)報(bào)表。吾等之責(zé)任是根據(jù)吾等之審閱對(duì)該等簡(jiǎn)明綜合財(cái)務(wù)報(bào)表作出結(jié)論，並按照吾等經(jīng)協(xié)定之委聘條款，僅向閣下整體報(bào)告吾等之結(jié)論，除此以外，本報(bào)告不可用作其他用途。吾等概不就本報(bào)告之內(nèi)容對(duì)任何其他人士負(fù)責(zé)或承擔(dān)法律責(zé)任。審閱範(fàn)圍吾等已按照國(guó)際審計(jì)及核證準(zhǔn)則委員會(huì)頒佈的國(guó)際審閱委聘準(zhǔn)則第2410號(hào)「由實(shí)體的獨(dú)立核數(shù)師執(zhí)行中期財(cái)務(wù)資料審閱」進(jìn)行審閱。審閱該等簡(jiǎn)明綜合財(cái)務(wù)報(bào)表包括主要向負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)及會(huì)計(jì)事務(wù)的人員作出查詢，並應(yīng)用分析和其他審閱程序。審閱範(fàn)圍遠(yuǎn)小於根據(jù)國(guó)際核數(shù)準(zhǔn)則進(jìn)行審核的範(fàn)圍，故吾等無(wú)法保證知悉在審核中可能識(shí)別的所有重大事項(xiàng)。因此，吾等並不發(fā)表審核意見?；段岬戎畬忛?，吾等並無(wú)注意到有任何事項(xiàng)致使吾等相信簡(jiǎn)明綜合財(cái)務(wù)報(bào)表於所有重大方面並無(wú)根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第34號(hào)編製。德勤?關(guān)黃陳方會(huì)計(jì)師行執(zhí)業(yè)會(huì)計(jì)師2024年1月24日截至2023年11月30日止六個(gè)月截至11月30日止六個(gè)月2023年人民幣千元2022年人民幣千元總營(yíng)收成本42,795,046(1,700,970)2,080,073(1,097,600)其他收入、收益及虧損預(yù)期信貸虧損模式下確認(rèn)的減值虧損，扣除撥回銷售及營(yíng)銷開支研發(fā)開支行政開支分佔(zhàn)聯(lián)營(yíng)公司業(yè)績(jī)財(cái)務(wù)費(fèi)用61,094,076 62,993 (1,600)(559,529) (75,539)(142,926) 1,866(1,213)982,473121,261 (227,816) (48,253) (62,259)(9,077)除稅前溢利所得稅開支7378,128(128,937)755,294(170,001)期內(nèi)溢利及全面收入總額8249,191585,293每股盈利-基本（人民幣元）-攤?。ㄈ嗣駧旁?90.250.230.580.55於2023年11月30日2023年11月30日人民幣千元2023年5月31日人民幣千元非流動(dòng)資產(chǎn)物業(yè)及設(shè)備使用權(quán)資產(chǎn)於聯(lián)營(yíng)公司的權(quán)益按公平值計(jì)入損益的金融資產(chǎn)購(gòu)買物業(yè)及設(shè)備的按金可退回租賃按金遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)40,30249,70434,05754,38971,305138,423142,9822,7064,70372,415102,5765692,74383,265384,117416,022流動(dòng)資產(chǎn)貿(mào)易及其他應(yīng)收款項(xiàng)預(yù)付款項(xiàng)按公平值計(jì)入損益的金融資產(chǎn)定期存款受限制現(xiàn)金現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物359,754140,952257,146161,730218,97277,3081,150,5271,037,402991,454796,89593,2912501,345,0391,165,1374,358,9413,436,916流動(dòng)負(fù)債租賃負(fù)債合約負(fù)債退款責(zé)任貿(mào)易應(yīng)付款項(xiàng)應(yīng)計(jì)開支及其他應(yīng)付款項(xiàng)應(yīng)付所得稅24,95533,074257,205253,52245,27827,665644,424335,263361,526336,24879,08243,0571,412,4701,028,829流動(dòng)資產(chǎn)淨(jìng)值2,946,4712,408,087總資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債3,330,5882,824,109資本及儲(chǔ)備1313,304,9282,803,677總權(quán)益3,305,0592,803,808非流動(dòng)負(fù)債遞延稅項(xiàng)負(fù)債租賃負(fù)債4,7322,37920,79717,92225,52920,301資產(chǎn)淨(jìng)值3,305,0592,803,808截至2023年11月30日止六個(gè)月––––––––––––1–––––––––––––––––––––截至2023年11月30日止六個(gè)月截至11月30日止六個(gè)月2023年人民幣千元2022年人民幣千元經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得現(xiàn)金淨(jìng)額481,108537,580投資活動(dòng)出售按公平值計(jì)入損益的金融資產(chǎn)的所得款項(xiàng)1,475,206802,455購(gòu)買按公平值計(jì)入損益的金融資產(chǎn)(1,573,340)(1,154,000)出售物業(yè)及設(shè)備所得款項(xiàng)33定期存款已收利息16,913845購(gòu)買物業(yè)及設(shè)備(18,954)(4,755)租賃按金付款(3,434)(1,484)租賃按金退款1,564604存放定期存款(867,819)(176,283)提取定期存款679,665173,307存放受限制現(xiàn)金(35)–投資活動(dòng)所用現(xiàn)金淨(jìng)額(290,231)(359,308)融資活動(dòng)購(gòu)股權(quán)獲行使時(shí)發(fā)行股份所得款項(xiàng)6,33835,866租賃負(fù)債還款(22,076)(11,302)(15,738)24,564現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增加淨(jìng)額175,139202,836於6月1日的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物1,165,137547,445匯率變動(dòng)的影響4,76343,432於11月30日的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物1,345,039793,713截至2023年11月30日止六個(gè)月東方甄選控股有限公司（「本公司」）於2018年2月7日根據(jù)開曼群島法例第22章公司法（1961年第3號(hào)法例，經(jīng)合最終控股股東。本公司為投資控股公司。本公司及其附屬公司（「本集團(tuán)」）的主要業(yè)務(wù)為經(jīng)營(yíng)直播電商業(yè)務(wù)，向產(chǎn)品及提供委託代理服務(wù)。本集團(tuán)向中華人民共和國(guó)（「中國(guó)」）境內(nèi)大學(xué)生及其他在職人士提供線上教育服集團(tuán)亦向中國(guó)境內(nèi)公共圖書館及大學(xué)等機(jī)構(gòu)客戶提供教育及相關(guān)服務(wù)。2.編製基準(zhǔn)截至2023年11月30日止六個(gè)月3.主要會(huì)計(jì)政策簡(jiǎn)明綜合財(cái)務(wù)報(bào)表乃按歷史成本基準(zhǔn)編製，惟若干按公平值計(jì)算較為適合之金融工具除外。除採(cǎi)用經(jīng)修訂國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（「國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則」）而導(dǎo)致的會(huì)計(jì)政策變動(dòng)外，截至2023年11月30日止六個(gè)月的簡(jiǎn)明綜合財(cái)務(wù)報(bào)表中所採(cǎi)用的會(huì)計(jì)政策及計(jì)算方法與本集團(tuán)截至2023年5月31日止年度的年度財(cái)務(wù)報(bào)表所呈列者相同。應(yīng)用新訂及經(jīng)修訂國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則於本中期期間，本集團(tuán)已就編製本集團(tuán)的簡(jiǎn)明綜合財(cái)務(wù)報(bào)表首次應(yīng)用以下由國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)頒佈且自2023年6月1日或之後開始的本集團(tuán)年度期間強(qiáng)制生效的新訂及經(jīng)修訂國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則：國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第17號(hào)（包括2020年6月及2021年12月國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)（修訂本）保險(xiǎn)合約會(huì)計(jì)估計(jì)的定義與單一交易產(chǎn)生的資產(chǎn)及負(fù)債有關(guān)的遞延稅項(xiàng)國(guó)際稅項(xiàng)改革－支柱二規(guī)則範(fàn)本於本中期期間應(yīng)用新訂及經(jīng)修訂國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)本集團(tuán)當(dāng)前及先前期間的本集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況及表現(xiàn)以及╱或載於該等簡(jiǎn)明綜合財(cái)務(wù)報(bào)表的披露概無(wú)重大影響。截至2023年11月30日止六個(gè)月4.總營(yíng)收客戶合約之總營(yíng)收分類截至11月30日止六個(gè)月2023年人民幣千元2022年人民幣千元總營(yíng)收確認(rèn)的時(shí)機(jī)於某個(gè)時(shí)間點(diǎn)確認(rèn)2,414,1151,779,621隨時(shí)間確認(rèn)380,931300,4522,795,0462,080,073客戶類型自營(yíng)產(chǎn)品及直播電商的客戶2,411,3231,765,803線上教育服務(wù)的學(xué)生365,742295,103線上教育服務(wù)的機(jī)構(gòu)客戶17,98119,1672,795,0462,080,073總營(yíng)收類型產(chǎn)品銷售1,865,6071,088,838服務(wù)收益及其他929,439991,2352,795,0462,080,073本集團(tuán)所有的總營(yíng)收產(chǎn)生自自營(yíng)產(chǎn)品及直播電商、線上教育服務(wù)及其他相關(guān)服務(wù)?？蛻艉霞s的總營(yíng)收及分部資料所披露的金額之間並無(wú)調(diào)整或抵銷。截至2023年11月30日止六個(gè)月5.分部資料就資源分配及評(píng)估分部表現(xiàn)向執(zhí)行董事（即主要經(jīng)營(yíng)決策者（「服務(wù)的類型。具體而言，根據(jù)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第8號(hào)經(jīng)營(yíng)分部，本集團(tuán)的可報(bào)告分部如下：1.自營(yíng)產(chǎn)品及直播電商－將自營(yíng)產(chǎn)品銷售予個(gè)人客戶及提供委託代理服務(wù)的線上實(shí)時(shí)電商。2.大學(xué)教育－針對(duì)大學(xué)及以上程度學(xué)生及成人的線上教育服務(wù)。3.機(jī)構(gòu)客戶－為機(jī)構(gòu)客戶提供的線上教育服務(wù)。下表為按可報(bào)告分部劃分的本集團(tuán)總營(yíng)收及業(yè)績(jī)分析：截至2023年11月30日止六個(gè)月（未經(jīng)審核）及直播電商人民幣千元大學(xué)教育人民幣千元機(jī)構(gòu)客戶人民幣千元人民幣千元2,411,323365,74217,9812,795,046總營(yíng)收成本(1,617,173)(81,785)(2,012)(1,700,970)分部毛利794,150283,95715,9691,094,076未分配收入及開支：其他收入、收益及虧損預(yù)期信貸虧損模式下確認(rèn)的減值虧損，扣除撥回銷售及營(yíng)銷開支研發(fā)開支行政開支分佔(zhàn)聯(lián)營(yíng)公司業(yè)績(jī)財(cái)務(wù)費(fèi)用除稅前溢利62,993(1,600)(559,529)(75,539)(142,926)1,866(1,213)378,128截至2023年11月30日止六個(gè)月截至2022年11月30日止六個(gè)月（未經(jīng)審核）及直播電商人民幣千元大學(xué)教育人民幣千元機(jī)構(gòu)客戶人民幣千元人民幣千元1,765,803295,10319,1672,080,073總營(yíng)收成本(1,015,993)(77,614)(3,993)(1,097,600)分部毛利749,810217,48915,174982,473未分配收入及開支：其他收入、收益及虧損預(yù)期信貸虧損模式下確認(rèn)的減值虧損，扣除撥回銷售及營(yíng)銷開支研發(fā)開支行政開支分佔(zhàn)聯(lián)營(yíng)公司業(yè)績(jī)財(cái)務(wù)費(fèi)用除稅前溢利121,261(227,816) (48,253) (62,259)(9,077)755,294分部毛利乃就資源分配及表現(xiàn)評(píng)估向主要經(jīng)營(yíng)決策者匯報(bào)的計(jì)量指標(biāo)。分部毛利指各分部所賺取的毛利，而分部業(yè)績(jī)不包括其他收入、收益及虧損、預(yù)期信貸虧損模式下確認(rèn)的減值虧損，扣除撥回、銷售及營(yíng)銷開支、研發(fā)開支、行政開支、分佔(zhàn)聯(lián)營(yíng)公司業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)費(fèi)用。並無(wú)向主要經(jīng)營(yíng)決策者提供就可報(bào)告及經(jīng)營(yíng)分部所得的分部資產(chǎn)及負(fù)債資料和其他分部資料以供彼等審閱。因此，並無(wú)按可報(bào)告及經(jīng)營(yíng)分部呈列本集團(tuán)資產(chǎn)及負(fù)債和其他分部資料的分析。於截至2023年及2022年11月30日止六個(gè)月，本集團(tuán)總營(yíng)收全部來(lái)自中國(guó)的外部客戶。本集團(tuán)的非流動(dòng)資產(chǎn)（不包括金融工具及遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)）均位於中國(guó)。截至2023年11月30日止六個(gè)月，向單一客戶提供的貨品或服務(wù)概無(wú)超過本集團(tuán)的總營(yíng)收的10%或以上（截至2022年11月30日止六個(gè)月：無(wú)）。截至2023年11月30日止六個(gè)月6.其他收入、收益及虧損截至11月30日止六個(gè)月2023年人民幣千元2022年人民幣千元利息收入35,9297,879政府補(bǔ)助(i)30,948(13,587)13,007匯兌收益淨(jìng)額8,81796,6178863,75862,993121,261(i)於截至2023年11月30日止六個(gè)月，本集團(tuán)已確認(rèn)與其當(dāng)?shù)厥姓I(yè)務(wù)發(fā)展相關(guān)的政府補(bǔ)助人民幣29,870,000元（截至2022年11月30日止六個(gè)月：無(wú)）。該等款項(xiàng)已確認(rèn)為其他收入，該等政府補(bǔ)助於確認(rèn)期間並無(wú)未達(dá)成條件。7.所得稅開支截至11月30日止六個(gè)月2023年人民幣千元2022年人民幣千元即期稅項(xiàng)：中國(guó)企業(yè)所得稅115,734172,409遞延稅項(xiàng)13,203(2,408)128,937170,001本公司於開曼群島註冊(cè)成立，由於在開曼群島並無(wú)開展業(yè)務(wù)，故根據(jù)開曼群島稅務(wù)法律豁免繳納稅項(xiàng)。於截至2023年11月30日止六個(gè)月，本集團(tuán)稅務(wù)狀況並無(wú)出現(xiàn)重大變動(dòng)。本集團(tuán)主要附屬公司的適用稅率如下。根據(jù)中國(guó)企業(yè)所得稅法（「企業(yè)所得稅法」）及企業(yè)所得稅法實(shí)施條例，中國(guó)附屬公司於截至2023年11月30日止六個(gè)月的法定稅率為25%（截至2022年11月30日止六個(gè)月：25%）。截至2023年11月30日止六個(gè)月本集團(tuán)於中國(guó)營(yíng)運(yùn)的附屬公司有資格享有若干稅收優(yōu)惠。根據(jù)2008年1月1日生效的企業(yè)所得稅法，「高新技術(shù)企業(yè)」（「高新技術(shù)企業(yè)」）稱號(hào)有效期為三年，而合資格企業(yè)可於期滿後再申請(qǐng)三年有效期，惟彼等的續(xù)符合高新技術(shù)企業(yè)身份資格。北京新東方迅程網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（「北京迅程」）於2020年續(xù)新「高新技術(shù)企業(yè)」稱號(hào)證書，於2020至2022曆年繼續(xù)享有15%的優(yōu)惠稅率。於2020年，北京德信東方網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（「德信東方」）取得其「高新技術(shù)企業(yè)」稱號(hào)，於2020至2022曆年享有15%的優(yōu)惠稅率。北京迅程及德信東方現(xiàn)正辦理「高新技術(shù)企業(yè)」的年度續(xù)新。本公司董事認(rèn)為，北京迅程及德信東方在完成年度續(xù)新程序後仍具備資格，故於截至2023年11月30日止六個(gè)月繼續(xù)享有15%的優(yōu)惠稅率。根據(jù)企業(yè)所得稅法，合資格研發(fā)開支可經(jīng)有關(guān)稅務(wù)部門批準(zhǔn)扣除有關(guān)開支175%的所得稅。中國(guó)國(guó)家稅務(wù)總局於2022年9月宣佈，現(xiàn)行適用合資格研發(fā)開支扣除比例175%的企業(yè)，在2022年10月1日至2022年12月31日期間，可按200%享受合資格研發(fā)開支加計(jì)扣除比例。如2023年3月所宣佈，實(shí)施期無(wú)限期延長(zhǎng)。本集團(tuán)於海南及珠海營(yíng)運(yùn)的附屬公司合資格享受當(dāng)?shù)囟愴?xiàng)寬免。根據(jù)當(dāng)?shù)囟愂照?，截?023年11月30日止六個(gè)月，本集團(tuán)的附屬公司海南海悅東方網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、珠海崇勝合力網(wǎng)絡(luò)科技有限公司及東方甄選（珠海）旅遊文化有限公司（於2023年10月16日成立）符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)及可享受15%（截至2022年11月30日止六個(gè)月：15%）的優(yōu)惠稅率。8.期內(nèi)溢利期內(nèi)溢利乃扣除下列各項(xiàng)後得出：截至11月30日止六個(gè)月2023年人民幣千元2022年人民幣千元物業(yè)及設(shè)備折舊10,8119,301使用權(quán)資產(chǎn)折舊20,71613,168確認(rèn)為開支的存貨成本1,113,521751,704股份支付開支245,72228,709截至2023年11月30日止六個(gè)月9.每股盈利每股基本及攤薄盈利的計(jì)算乃基於下列數(shù)據(jù)：截至11月30日止六個(gè)月2023年人民幣千元2022年人民幣千元盈利：計(jì)算每股基本及攤薄盈利的本公司擁有人應(yīng)佔(zhàn)期內(nèi)盈利249,191585,293股份數(shù)目：截至11月30日止六個(gè)月2023年2022年（未經(jīng)審核）（未經(jīng)審核）每股基本盈利的普通股加權(quán)平均數(shù)潛在攤薄普通股的影響：1,014,522,6501,003,695,178購(gòu)股權(quán)及股份獎(jiǎng)勵(lì)68,100,18359,297,507每股攤薄盈利的普通股加權(quán)平均數(shù)1,082,622,8331,062,992,68510.股息截至2023年11月30日止六個(gè)月概無(wú)派付、宣派或建議派付股息（截至2022年11月30日止六個(gè)月：無(wú)）。本公司11.使用權(quán)資產(chǎn)的變動(dòng)於本中期期間，本集團(tuán)訂立多項(xiàng)新租賃協(xié)議，租期介乎兩年至三年不等（截至2022年11月30日止六個(gè)月：兩年至三年）。於租賃開始時(shí)，本集團(tuán)確認(rèn)人民幣17,438,000元（截至2022年11月30日止六個(gè)月：人民幣11,298,000元）的使用權(quán)資產(chǎn)及於開始日期或之前支付租賃付款的代價(jià)後確認(rèn)人民幣17,193,000元（截至2022年11月30日止六個(gè)月：人民幣11,172,000元）的租賃負(fù)債。截至2023年11月30日止六個(gè)月12.於聯(lián)營(yíng)公司的權(quán)益2023年 人民幣千元2023年 人民幣千元69,672172,470分佔(zhàn)業(yè)績(jī)及其他全面收入1,633減值虧損–(26,941)71,305138,42313.按公平值計(jì)入損益的金融資產(chǎn)2023年 人民幣千元2023年 人民幣千元非流動(dòng)資產(chǎn)按公平值計(jì)入損益的金融資產(chǎn)-非上市股權(quán)投資(a)142,982102,576流動(dòng)資產(chǎn)按公平值計(jì)入損益的金融資產(chǎn)-理財(cái)產(chǎn)品(b)1,150,5271,037,402(a)於2023年11月30日的股權(quán)投資包括本集團(tuán)於在中國(guó)成立的東方甄選（河南）食品科技有限公司（「東方甄選於2023年1月18日，本公司附屬公司之一的東方優(yōu)選（北京）科技有限公司向東方甄選（河南一家烤香腸生產(chǎn)商）投資了30%具有優(yōu)先權(quán)的普通股，現(xiàn)金代價(jià)總額為人民幣17,527,000元。憑藉優(yōu)先權(quán)，本集團(tuán)有權(quán)要求被投資方在發(fā)生若干被投資方無(wú)法控制的贖回事件時(shí)按預(yù)先確定的固定金額擔(dān)保贖回本集團(tuán)持有的所有股份。因此，該投資根據(jù)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)金融工具入賬，並作為按公平值計(jì)入損益的金融資產(chǎn)計(jì)量。截至2023年11月30日止六個(gè)月13.按公平值計(jì)入損益的金融資產(chǎn)（續(xù)）本集團(tuán)先前於寓樂世界的股權(quán)投資使用權(quán)益法入賬列作於聯(lián)營(yíng)公司的投資。於2023年6月1日，本集團(tuán)與寓認(rèn)為該等具有優(yōu)先權(quán)的普通股與協(xié)議項(xiàng)下的普通股本質(zhì)上並非相同，並將於寓樂世界的投資入賬列作按公平值計(jì)入損益的金融資產(chǎn)。於2024年1月22日，本集團(tuán)以約人民幣33百萬(wàn)元的代價(jià)將於寓樂世界的股權(quán)轉(zhuǎn)讓予寓樂世界的創(chuàng)辦人。截至2023年11月30日止六個(gè)月，本集團(tuán)並無(wú)向翼鷗作出任何銷售或採(cǎi)購(gòu)（截至2022年11月30日止六個(gè)月：截至2023年11月30日止六個(gè)月，本集團(tuán)向東方甄選（河南）採(cǎi)購(gòu)人民幣76,593,000元的產(chǎn)品（截至2022年截至2022年11月30日止六個(gè)月，本集團(tuán)向寓樂世界分別銷售及採(cǎi)購(gòu)人民幣1,354,000元及人民幣27,000元(b)於2023年11月30日，理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買自多家銀行，預(yù)期年回報(bào)率介乎2.02%至3.47%（2023年5月31日：2.17%至3.00%到期日介乎1天至365天（2023年5月31日：1天至180天）。該等理財(cái)產(chǎn)品的本金及回報(bào)均無(wú)保證。14.存貨2023年 人民幣千元2023年 人民幣千元300,003114,688在運(yùn)產(chǎn)品59,75126,264359,754140,952截至2023年11月30日止六個(gè)月15.貿(mào)易及其他應(yīng)收款項(xiàng)2023年 人民幣千元2023年 人民幣千元貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)55,22348,381減：信貸虧損撥備(12,006)(10,454)43,21737,927其他應(yīng)收款項(xiàng)應(yīng)收第三方支付平臺(tái)的款項(xiàng)181,979131,64031,95049,405貿(mào)易及其他應(yīng)收款項(xiàng)257,146218,972機(jī)構(gòu)客戶獲授的信貸期為自發(fā)票日期起計(jì)90天內(nèi)。貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)基於發(fā)票日期呈列（扣除信貸虧損撥備）的賬齡分析如下：2023年 人民幣千元2023年 人民幣千元1至90天5,9932,53091至180天5,871953181至365天1,78033,995365天以上29,57344943,21737,927截至2023年11月30日止六個(gè)月16.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、定期存款及受限制現(xiàn)金現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物於2023年11月30日，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物包括活期存款及原到期日為三個(gè)月或以下的用於履行本集團(tuán)短期現(xiàn)金承擔(dān)的短期存款，其市場(chǎng)年利率介於0.00%至3.48%之間（2023年5月31日：0.00%至3.90%）。受限制現(xiàn)金受限制現(xiàn)金指從消費(fèi)者收取並存入預(yù)留用於給商家付款的特別銀行賬戶的現(xiàn)金。於2023年11月30日，該等結(jié)餘按固定年利率0.2%計(jì)息。定期存款定期存款指存入商業(yè)銀行，原到期期限為三個(gè)月以上但一年內(nèi)的定期存款。於2023年11月30日，定期存款按介乎4.55%至6.00%（2022年5月31日：2.00%至5.51%）的固定年利率計(jì)息。17.受限於預(yù)期信貸虧損模式的金融資產(chǎn)減值評(píng)估，扣除撥回截至11月30日止六個(gè)月2023年人民幣千元2022年人民幣千元就以下各項(xiàng)確認(rèn)的減值虧損：貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)1,600