期貨崗位招聘筆試題及解答(某世界500強(qiáng)集團(tuán))

招聘期貨崗位筆試題及解答(某世界500強(qiáng)集團(tuán))(答案在后面)一、單項(xiàng)選擇題（本大題有10小題，每小題2分，共20分）1、期貨交易的基本單位是（）。A、合約B、股C、手D、元2、以下哪個不是期貨市場的參與者？（）A、期貨公司B、投資者C、證券交易所D、銀行3、期貨合約的基本單位是：A.手B.箱C.噸D.千克4、在期貨交易中，以下哪項(xiàng)不是保證金的作用？A.防范交易風(fēng)險(xiǎn)B.確保合約履行C.確定交易費(fèi)用D.控制市場波動5、在期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致投資者的保證金賬戶出現(xiàn)追加保證金的情況？（）A.期貨合約價格下跌B.期貨合約價格上漲C.投資者持有的期貨合約數(shù)量增加D.投資者持有的期貨合約數(shù)量減少6、以下哪項(xiàng)不屬于期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)管理功能？（）A.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移B.價格發(fā)現(xiàn)C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避D.價格操縱7、期貨交易中的“保證金”制度主要目的是什么？A.確保交易雙方遵守合約B.降低交易成本C.防范市場風(fēng)險(xiǎn)D.提高交易效率8、以下哪項(xiàng)不屬于期貨市場的功能？A.價格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.交易投機(jī)D.促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展9、題干：某期貨合約的面值為每手100噸，交易單位為1手，投資者甲買入100手該期貨合約，則甲的初始保證金至少需要繳納多少元？選項(xiàng)：A.10000元B.20000元C.50000元D.100000元10、題干：下列哪項(xiàng)不是期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)？選項(xiàng)：A.價格波動風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)二、多項(xiàng)選擇題（本大題有10小題，每小題4分，共40分）1、關(guān)于期貨市場的基本功能，以下哪些說法是正確的？A、價格發(fā)現(xiàn)B、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避C、實(shí)物交割D、投資理財(cái)2、以下哪些屬于期貨市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)？A、中國證監(jiān)會B、交易所C、行業(yè)協(xié)會D、金融機(jī)構(gòu)3、以下哪些因素會影響期貨市場的波動性？（）A、市場供求關(guān)系B、宏觀經(jīng)濟(jì)政策C、政治事件D、自然因素E、投資者心理預(yù)期4、以下關(guān)于期貨交易保證金制度的描述，正確的是？（）A、保證金制度可以降低交易風(fēng)險(xiǎn)B、保證金比率越高，杠桿效應(yīng)越大C、交易所對會員收取的保證金稱為初始保證金D、交易者在交易過程中可能需要追加保證金E、保證金賬戶的資金不能用于其他交易5、以下哪些屬于期貨交易中的保證金制度特點(diǎn)？（）A、確保交易雙方履行合約義務(wù)B、降低交易風(fēng)險(xiǎn)C、提高市場流動性D、增加交易成本6、以下哪些屬于期貨市場風(fēng)險(xiǎn)？（）A、價格波動風(fēng)險(xiǎn)B、信用風(fēng)險(xiǎn)C、操作風(fēng)險(xiǎn)D、市場流動性風(fēng)險(xiǎn)7、以下哪些是期貨交易中常見的風(fēng)險(xiǎn)？（）A、市場風(fēng)險(xiǎn)B、信用風(fēng)險(xiǎn)C、操作風(fēng)險(xiǎn)D、流動性風(fēng)險(xiǎn)E、法律風(fēng)險(xiǎn)8、以下關(guān)于期貨保證金制度的說法，正確的是？（）A、保證金制度可以降低交易風(fēng)險(xiǎn)B、保證金比例越高，風(fēng)險(xiǎn)越小C、保證金制度可以提高市場效率D、期貨交易所對保證金有嚴(yán)格的管理E、保證金賬戶內(nèi)的資金只能用于交易9、以下哪些是期貨交易中常見的交易指令？（）A、限價指令B、市價指令C、止損指令D、追加保證金指令10、以下哪些是影響期貨價格變動的因素？（）A、市場供求關(guān)系B、政策調(diào)控C、宏觀經(jīng)濟(jì)因素D、自然災(zāi)害三、判斷題（本大題有10小題，每小題2分，共20分）1、期貨交易中，保證金比例越高，投資者的風(fēng)險(xiǎn)越小。2、期貨合約的交割日期固定，交易者必須在合約到期日進(jìn)行實(shí)物交割。3、期貨交易實(shí)行雙向交易制度，即投資者既可以買入期貨合約（做多），也可以賣出期貨合約（做空）。4、期貨保證金交易中，保證金比率越高，投資者所需繳納的保證金金額就越高。5、數(shù)字、期貨交易中的“多單”是指投資者預(yù)期價格將會上漲，因此買入期貨合約以期待未來以更高的價格賣出獲利。6、數(shù)字、期貨市場的保證金制度是指交易者只需支付一定比例的保證金即可進(jìn)行全額交易，剩余的保證金由期貨公司墊付。7、期貨交易中，所有的交易者都需要在交易前繳納一定比例的保證金，以保證交易的安全和市場的穩(wěn)定性。8、期貨市場的價格波動主要是由于市場供求關(guān)系的變化引起的。9、期貨交易中，保證金的比例越高，交易者的風(fēng)險(xiǎn)越小。（）10、期貨市場中的套期保值策略可以完全消除現(xiàn)貨市場的價格風(fēng)險(xiǎn)。（）四、問答題（本大題有2小題，每小題10分，共20分）第一題期貨市場交易中，什么是“保證金”？簡述保證金交易的特點(diǎn)及其在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用。第二題請闡述期貨交易中“保證金制度”的作用及其對市場穩(wěn)定性的影響。招聘期貨崗位筆試題及解答(某世界500強(qiáng)集團(tuán))一、單項(xiàng)選擇題（本大題有10小題，每小題2分，共20分）1、期貨交易的基本單位是（）。A、合約B、股C、手D、元答案：C解析：期貨交易的基本單位是“手”，一手代表一定數(shù)量的期貨合約。不同品種的期貨合約，一手代表的數(shù)量不同。2、以下哪個不是期貨市場的參與者？（）A、期貨公司B、投資者C、證券交易所D、銀行答案：C解析：期貨市場的參與者主要包括期貨公司、投資者、期貨交易所和結(jié)算機(jī)構(gòu)等。證券交易所主要負(fù)責(zé)股票市場的交易，不屬于期貨市場的參與者。3、期貨合約的基本單位是：A.手B.箱C.噸D.千克答案：A解析：期貨合約的基本單位是“手”，這是期貨交易中的計(jì)量單位，不同品種的期貨合約，每手所代表的合約數(shù)量不同。例如，大豆期貨合約每手可能代表5000噸大豆，而黃金期貨合約每手可能代表100盎司黃金。4、在期貨交易中，以下哪項(xiàng)不是保證金的作用？A.防范交易風(fēng)險(xiǎn)B.確保合約履行C.確定交易費(fèi)用D.控制市場波動答案：C解析：保證金在期貨交易中主要有以下作用：防范交易風(fēng)險(xiǎn)、確保合約履行和控制市場波動。它要求交易者在開倉時必須繳納一定比例的資金作為保證金，以保障合約的履行。而確定交易費(fèi)用通常與交易額和交易所規(guī)定的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)，不是保證金的作用。5、在期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致投資者的保證金賬戶出現(xiàn)追加保證金的情況？（）A.期貨合約價格下跌B.期貨合約價格上漲C.投資者持有的期貨合約數(shù)量增加D.投資者持有的期貨合約數(shù)量減少答案：A解析：在期貨交易中，如果期貨合約價格下跌，投資者持有的期貨合約價值會減少，導(dǎo)致保證金賬戶的價值低于維持保證金水平，這時投資者需要追加保證金以保持持倉。因此，選項(xiàng)A正確。6、以下哪項(xiàng)不屬于期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)管理功能？（）A.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移B.價格發(fā)現(xiàn)C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避D.價格操縱答案：D解析：期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)管理功能主要包括風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、價格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和套期保值。價格操縱屬于市場操縱行為，不屬于期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)管理功能。因此，選項(xiàng)D不正確。7、期貨交易中的“保證金”制度主要目的是什么？A.確保交易雙方遵守合約B.降低交易成本C.防范市場風(fēng)險(xiǎn)D.提高交易效率答案：C解析：期貨交易中的保證金制度主要是為了防范市場風(fēng)險(xiǎn)。通過要求交易者在進(jìn)行期貨交易時繳納一定比例的保證金，確保交易者有足夠的資金承擔(dān)可能出現(xiàn)的虧損，從而維護(hù)市場的穩(wěn)定和交易的安全。雖然保證金也有助于確保交易雙方遵守合約和提高交易效率，但其主要目的是防范市場風(fēng)險(xiǎn)。8、以下哪項(xiàng)不屬于期貨市場的功能？A.價格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.交易投機(jī)D.促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展答案：D解析：期貨市場的功能主要包括價格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和交易投機(jī)。價格發(fā)現(xiàn)是指期貨市場通過集中交易形成的價格能夠反映市場對未來商品價格的預(yù)期；風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營者規(guī)避價格波動的風(fēng)險(xiǎn)；交易投機(jī)是指交易者通過預(yù)測價格變動進(jìn)行投機(jī)獲利。而促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展并不是期貨市場直接的功能，雖然期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)管理功能有助于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但這并不是其直接的功能定位。9、題干：某期貨合約的面值為每手100噸，交易單位為1手，投資者甲買入100手該期貨合約，則甲的初始保證金至少需要繳納多少元？選項(xiàng)：A.10000元B.20000元C.50000元D.100000元答案：C解析：期貨合約的初始保證金通常是按照合約價值的百分比來計(jì)算的。假設(shè)該期貨合約的保證金比例為5%，則甲買入100手的保證金計(jì)算如下：每手保證金=合約面值×保證金比例=100噸/手×保證金比例總保證金=每手保證金×手?jǐn)?shù)=100噸/手×保證金比例×100手如果保證金比例為5%，則：總保證金=100噸/手×5%×100手=50000元因此，甲至少需要繳納50000元作為初始保證金。選項(xiàng)C正確。10、題干：下列哪項(xiàng)不是期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)？選項(xiàng)：A.價格波動風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)答案：D解析：期貨市場的主要風(fēng)險(xiǎn)包括價格波動風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)等。操作風(fēng)險(xiǎn)通常是指由于內(nèi)部流程、人員、系統(tǒng)或外部事件的不利變動而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)，但它不是期貨市場特有的風(fēng)險(xiǎn)。價格波動風(fēng)險(xiǎn)是指期貨價格波動可能導(dǎo)致的損失；信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對手違約可能導(dǎo)致的損失；流動性風(fēng)險(xiǎn)是指期貨合約買賣時可能遇到的買賣雙方難以迅速成交或成交價格不理想的風(fēng)險(xiǎn)。因此，選項(xiàng)D“操作風(fēng)險(xiǎn)”不是期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)。二、多項(xiàng)選擇題（本大題有10小題，每小題4分，共40分）1、關(guān)于期貨市場的基本功能，以下哪些說法是正確的？A、價格發(fā)現(xiàn)B、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避C、實(shí)物交割D、投資理財(cái)答案：ABD解析：A、價格發(fā)現(xiàn)：期貨市場通過集中競價交易，為商品和服務(wù)提供實(shí)時價格，幫助市場參與者發(fā)現(xiàn)合理的市場價格。B、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避：期貨合約作為衍生品，可以幫助企業(yè)或個人對沖價格波動的風(fēng)險(xiǎn)。C、實(shí)物交割：雖然期貨合約最終可能會涉及到實(shí)物交割，但這不是期貨市場的主要功能，主要功能是通過合約進(jìn)行交易和風(fēng)險(xiǎn)管理。D、投資理財(cái)：投資者可以通過期貨市場進(jìn)行投資，獲取投資收益。2、以下哪些屬于期貨市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)？A、中國證監(jiān)會B、交易所C、行業(yè)協(xié)會D、金融機(jī)構(gòu)答案：AC解析：A、中國證監(jiān)會：作為我國金融市場監(jiān)管的權(quán)威機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對期貨市場的整體監(jiān)管。B、交易所：雖然交易所負(fù)責(zé)具體的市場運(yùn)行和交易規(guī)則執(zhí)行，但它本身并不是監(jiān)管機(jī)構(gòu)。C、行業(yè)協(xié)會：行業(yè)協(xié)會通常負(fù)責(zé)行業(yè)自律，對期貨市場進(jìn)行行業(yè)內(nèi)部監(jiān)管。D、金融機(jī)構(gòu)：金融機(jī)構(gòu)參與期貨市場交易，但它們并不是監(jiān)管機(jī)構(gòu)。3、以下哪些因素會影響期貨市場的波動性？（）A、市場供求關(guān)系B、宏觀經(jīng)濟(jì)政策C、政治事件D、自然因素E、投資者心理預(yù)期答案：A、B、C、D、E解析：期貨市場的波動性受多種因素影響，包括市場供求關(guān)系、宏觀經(jīng)濟(jì)政策（如利率、匯率調(diào)整）、政治事件（如戰(zhàn)爭、政權(quán)更迭）、自然因素（如自然災(zāi)害、天氣變化）以及投資者的心理預(yù)期等。這些因素的變化都會對期貨價格產(chǎn)生影響，進(jìn)而導(dǎo)致市場波動。因此，所有選項(xiàng)都是正確的。4、以下關(guān)于期貨交易保證金制度的描述，正確的是？（）A、保證金制度可以降低交易風(fēng)險(xiǎn)B、保證金比率越高，杠桿效應(yīng)越大C、交易所對會員收取的保證金稱為初始保證金D、交易者在交易過程中可能需要追加保證金E、保證金賬戶的資金不能用于其他交易答案：A、D、E解析：A選項(xiàng)正確，保證金制度要求交易者必須繳納一定比例的保證金，以降低交易風(fēng)險(xiǎn)，確保合約的履行。B選項(xiàng)錯誤，保證金比率越高，杠桿效應(yīng)越小，因?yàn)榻灰渍咝枰U納更多的保證金，從而降低了杠桿。C選項(xiàng)錯誤，交易所對會員收取的保證金稱為會員保證金，而不是初始保證金。初始保證金是指交易者首次開倉時繳納的保證金。D選項(xiàng)正確，交易者在市場波動較大時可能需要追加保證金，以維持原有的持倉。E選項(xiàng)正確，保證金賬戶的資金是專門用于期貨交易的，不得用于其他交易目的。5、以下哪些屬于期貨交易中的保證金制度特點(diǎn)？（）A、確保交易雙方履行合約義務(wù)B、降低交易風(fēng)險(xiǎn)C、提高市場流動性D、增加交易成本答案：A、B、C解析：期貨交易中的保證金制度具有以下特點(diǎn)：A、確保交易雙方履行合約義務(wù)：保證金作為履約的擔(dān)保，確保交易雙方在合約到期時能夠履行其義務(wù)。B、降低交易風(fēng)險(xiǎn)：保證金制度能夠降低交易風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橹挥兄Ц读吮ＷC金后才能進(jìn)行交易，從而減少了交易中的信用風(fēng)險(xiǎn)。C、提高市場流動性：保證金制度有助于提高市場的流動性，因?yàn)樗档土私灰组T檻，使得更多的投資者能夠參與期貨交易。D、增加交易成本：雖然保證金制度在一定程度上增加了交易成本（因?yàn)樾枰Ц侗ＷC金），但這并不是其主要特點(diǎn)，且與其他選項(xiàng)相比，D選項(xiàng)不是期貨保證金制度的主要目的。6、以下哪些屬于期貨市場風(fēng)險(xiǎn)？（）A、價格波動風(fēng)險(xiǎn)B、信用風(fēng)險(xiǎn)C、操作風(fēng)險(xiǎn)D、市場流動性風(fēng)險(xiǎn)答案：A、B、C、D解析：期貨市場風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于以下幾種：A、價格波動風(fēng)險(xiǎn)：期貨市場價格波動可能導(dǎo)致投資者產(chǎn)生損失。B、信用風(fēng)險(xiǎn)：交易對手可能無法履行合約義務(wù)，導(dǎo)致投資者遭受損失。C、操作風(fēng)險(xiǎn)：由于人為錯誤、系統(tǒng)故障或管理不善等原因?qū)е碌膿p失風(fēng)險(xiǎn)。D、市場流動性風(fēng)險(xiǎn)：在市場流動性不足的情況下，投資者可能難以平倉，導(dǎo)致?lián)p失。這四種風(fēng)險(xiǎn)都是期貨市場中常見的風(fēng)險(xiǎn)類型。7、以下哪些是期貨交易中常見的風(fēng)險(xiǎn)？（）A、市場風(fēng)險(xiǎn)B、信用風(fēng)險(xiǎn)C、操作風(fēng)險(xiǎn)D、流動性風(fēng)險(xiǎn)E、法律風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCDE解析：期貨交易中的風(fēng)險(xiǎn)包括市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)是指價格波動帶來的風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對手違約帶來的風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于內(nèi)部流程、人員、系統(tǒng)或外部事件的失誤造成的損失；流動性風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場流動性不足，無法及時平倉的風(fēng)險(xiǎn)；法律風(fēng)險(xiǎn)是指由于法律法規(guī)的變化或解釋引起的風(fēng)險(xiǎn)。8、以下關(guān)于期貨保證金制度的說法，正確的是？（）A、保證金制度可以降低交易風(fēng)險(xiǎn)B、保證金比例越高，風(fēng)險(xiǎn)越小C、保證金制度可以提高市場效率D、期貨交易所對保證金有嚴(yán)格的管理E、保證金賬戶內(nèi)的資金只能用于交易答案：ACD解析：保證金制度可以降低交易風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樗蠼灰渍咴谶M(jìn)行交易時預(yù)先支付一定比例的保證金，以此來限制交易者的虧損。保證金比例越高，風(fēng)險(xiǎn)越小，但這并不意味著保證金比例越高越好，因?yàn)檫^高的保證金比例可能會降低市場的流動性。保證金制度可以提高市場效率，因?yàn)樗梢源_保交易者在發(fā)生違約時能夠承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。期貨交易所對保證金有嚴(yán)格的管理，保證金賬戶內(nèi)的資金只能用于交易，不能提取或用于其他用途。9、以下哪些是期貨交易中常見的交易指令？（）A、限價指令B、市價指令C、止損指令D、追加保證金指令答案：ABC解析：在期貨交易中，常見的交易指令包括限價指令、市價指令和止損指令。限價指令是指按照特定價格或更好的價格成交的指令；市價指令是指按照當(dāng)時市場價格立即成交的指令；止損指令是指當(dāng)市場價格達(dá)到或超過預(yù)設(shè)價格時自動成交的指令。追加保證金指令并不屬于常見的交易指令，它是期貨公司對客戶保證金不足時要求客戶追加保證金的通知。10、以下哪些是影響期貨價格變動的因素？（）A、市場供求關(guān)系B、政策調(diào)控C、宏觀經(jīng)濟(jì)因素D、自然災(zāi)害答案：ABCD解析：影響期貨價格變動的因素有很多，主要包括以下幾個方面：市場供求關(guān)系、政策調(diào)控、宏觀經(jīng)濟(jì)因素和自然災(zāi)害。市場供求關(guān)系直接影響期貨價格；政策調(diào)控如稅收、進(jìn)出口政策等也會對期貨價格產(chǎn)生影響；宏觀經(jīng)濟(jì)因素如經(jīng)濟(jì)增長、通貨膨脹、匯率變動等也會影響期貨價格；自然災(zāi)害如干旱、洪水等也會導(dǎo)致相關(guān)期貨價格波動。因此，以上四個選項(xiàng)都是影響期貨價格變動的因素。三、判斷題（本大題有10小題，每小題2分，共20分）1、期貨交易中，保證金比例越高，投資者的風(fēng)險(xiǎn)越小。答案：錯誤解析：在期貨交易中，保證金比例越高，意味著投資者需要投入更多的自有資金作為交易擔(dān)保，這實(shí)際上增加了投資者的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楦弑ＷC金比例要求投資者有更多的資金來維持頭寸，一旦市場波動，更容易觸發(fā)追加保證金或爆倉風(fēng)險(xiǎn)。因此，保證金比例越高，風(fēng)險(xiǎn)反而越大。2、期貨合約的交割日期固定，交易者必須在合約到期日進(jìn)行實(shí)物交割。答案：錯誤解析：期貨合約的交割日期雖然是固定的，但大多數(shù)期貨交易者并不進(jìn)行實(shí)物交割，而是通過反向平倉或?qū)_來結(jié)束頭寸。只有少數(shù)交易者會持有合約至到期，并進(jìn)行實(shí)物交割。實(shí)物交割通常適用于那些需要實(shí)際交付商品或金融工具的合約，如農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨等。因此，交易者并非必須在合約到期日進(jìn)行實(shí)物交割。3、期貨交易實(shí)行雙向交易制度，即投資者既可以買入期貨合約（做多），也可以賣出期貨合約（做空）。答案：√解析：期貨交易確實(shí)實(shí)行雙向交易制度。這種制度允許投資者在預(yù)期價格上升時買入期貨合約（做多），在預(yù)期價格下降時賣出期貨合約（做空），從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理和投資目的。4、期貨保證金交易中，保證金比率越高，投資者所需繳納的保證金金額就越高。答案：√解析：保證金比率是投資者在進(jìn)行期貨交易時需要繳納的保證金與合約價值之間的比率。保證金比率越高，意味著投資者需要繳納的保證金金額越高，這樣可以降低市場風(fēng)險(xiǎn)，保障交易的安全。因此，保證金比率與投資者所需繳納的保證金金額成正比關(guān)系。5、數(shù)字、期貨交易中的“多單”是指投資者預(yù)期價格將會上漲，因此買入期貨合約以期待未來以更高的價格賣出獲利。答案：√解析：在期貨市場中，“多單”確實(shí)是指投資者看漲市場，預(yù)期未來價格會上漲，因此買入期貨合約，希望通過價格上漲后賣出獲利。6、數(shù)字、期貨市場的保證金制度是指交易者只需支付一定比例的保證金即可進(jìn)行全額交易，剩余的保證金由期貨公司墊付。答案：×解析：期貨市場的保證金制度是指交易者只需支付一定比例的保證金，用于覆蓋潛在的虧損風(fēng)險(xiǎn)，而不是由期貨公司墊付。交易者利用這些保證金進(jìn)行的是杠桿交易，即用較小的資金控制較大的合約價值。期貨公司并不墊付交易者的保證金，而是作為擔(dān)保收取并管理這些保證金。7、期貨交易中，所有的交易者都需要在交易前繳納一定比例的保證金，以保證交易的安全和市場的穩(wěn)定性。答案：√解析：在期貨交易中，保證金制度是確保交易雙方履行合約義務(wù)的重要機(jī)制。交易者在進(jìn)行期貨交易時，必須按照規(guī)定繳納一定比例的保證金，作為交易履約的擔(dān)保。這樣可以降低交易風(fēng)險(xiǎn)，保證市場的穩(wěn)定運(yùn)行。因此，題目說法正確。8、期貨市場的價格波動主要是由于市場供求關(guān)系的變化引起的。答案：√解析：期貨市場的價格波動確實(shí)主要是由于市場供求關(guān)系的變化引起的。供求關(guān)系的變化可以受到多種因素的影響，如自然災(zāi)害、政策調(diào)整、市場預(yù)期等。當(dāng)供大于求時，期貨價格往往會下跌；當(dāng)求大于供時，期貨價格則可能上漲。因此，題目說法正確。9、期貨交易中，保證金的比例越高，交易者的風(fēng)險(xiǎn)越小。（）答案：錯誤解析：在期貨交易中，保證金的比例越高，意味著交易者需要繳納的保證金金額越多。這確實(shí)可以降低交易者的杠桿比例，從而降低因價格波動帶來的風(fēng)險(xiǎn)。但同時，這也意味著交易者需要更多的資金來參與交易，限制了其交易規(guī)模和靈活性。因此，保證金比例越高，并不一定意味著交易者的風(fēng)險(xiǎn)越小，而是風(fēng)險(xiǎn)與收益的權(quán)衡。10、期貨市場中的套期保值策略可以完全消除現(xiàn)貨市場的價格風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：錯誤解析：套期保值是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，通過在期貨市場上建立與現(xiàn)貨市場相反的頭寸，來鎖定未來的現(xiàn)貨成本或收入，從而對沖現(xiàn)貨市場的價格風(fēng)險(xiǎn)。然而，套期保值并不能完全消除現(xiàn)貨市場的價格風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠谪泝r格與現(xiàn)貨價格之間可能存在一定的價差，即基差。此外，套期保值還存在操作風(fēng)險(xiǎn)、市場流動性風(fēng)險(xiǎn)等因素。因此，套期保值策略可以降低現(xiàn)貨市場的價格風(fēng)險(xiǎn)，但并不能完全消除。四、問答題（本大題有2小題，每小題10分，共20分）第一題期貨市場交易中，什么是“保證金”？簡述保證金交易的特點(diǎn)及其在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用。答案：保證金是指期貨交易者在開倉時，按照規(guī)定比例繳納的，用于保證履約的一種資金。在期貨交易中，保證金交易的特點(diǎn)主要包括：1.交易者只需支付一小部分保證金即可控制更大價值合約，這被稱為“杠桿效應(yīng)”。2.保證金交易的盈虧放大，風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)增加。3.保證金具有凍結(jié)性質(zhì)，一旦交易者平倉，保證金才能退還。保證金在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用如下：1.風(fēng)險(xiǎn)控制：保證金制度要求交易者在開倉時繳納一定比例的資金，這有助于控制交易者的風(fēng)險(xiǎn)敞口，防止過度投機(jī)。2.提高市場流動性