第二章 股權(quán)丶資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓瑕疵：程序不可小視

第二 股權(quán)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓瑕疵：程序不可小第一節(jié)典型案例一、發(fā)起人股權(quán)在限售期內(nèi)發(fā)生轉(zhuǎn)讓——2005年修訂前的《公司法》規(guī)定，股份公司發(fā)起人持有的股份自公司20039月，經(jīng)公司臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)，各方協(xié)商同意，張建權(quán)先生20059月，經(jīng)公司臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)，雙方協(xié)商同意，左世雄先生1.00元/802005927日，公司在武漢市工商行政管理局辦理了工商注冊(cè)登記變更手續(xù)?！皼](méi)收”股份、設(shè)置機(jī)動(dòng)股——1999-2003年間不規(guī)范轉(zhuǎn)讓及相關(guān)股份處置情況：1.1999-2003轉(zhuǎn)讓股數(shù)(股(元轉(zhuǎn)讓股數(shù)(股(元 （1）2003830日，經(jīng)本公司工會(huì)決議，同意將公司工會(huì)代表職工持（2）200391620031（3）2003922日，羅邦鵬與公司工會(huì)簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議。羅邦鵬已1,107,716元繳入了公司，具體情況如下：19996152,000.00元，200041868,000.002002528160,720.00元，20031230876,996.000.2784%李志剛因本人過(guò)失，根據(jù)浙江臺(tái)州海翔醫(yī)藥化工有限公司【浙臺(tái)海翔（2000）19號(hào)】《關(guān)于對(duì)李志剛解除勞動(dòng)合同的通知》，公司決定將李志剛0.2784%“對(duì)李志剛股份的處理存有瑕疵，存在分歧的可能性，但發(fā)行人已履行了相應(yīng)的內(nèi)部程序，且羅邦鵬已作出相關(guān)承諾，該事項(xiàng)不影響公司本次股票的發(fā)行和上市?！?三)5.0259%1997年，根據(jù)經(jīng)政府批準(zhǔn)的由集體企業(yè)改制為有限責(zé)任公司的《臺(tái)州市椒在履行了完備的決策程序之后，1997年改制期間掛靠在羅邦鵬名下的1,507,783股（5.0259%）（1）200391620031次臨時(shí)股東會(huì)決議,同意5.0259%（2）2003916日，臺(tái)州市椒江區(qū)經(jīng)濟(jì)體制改革辦公室【椒體改（2003）26號(hào)】文《關(guān)于浙江海翔醫(yī)藥化工有限公司量化資產(chǎn)不需用紅利置換20031022機(jī)動(dòng)股“獎(jiǎng)勵(lì)并界定給羅邦鵬”150.78萬(wàn)股（5.0259%）股（5.0259%）（1）20031230萬(wàn)股（1%）無(wú)償轉(zhuǎn)（3）200672,420,755股（3.0259%）三、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓未經(jīng)有效評(píng)估——自貢市輕工機(jī)械廠(chǎng)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“輕機(jī)廠(chǎng)”）195819987205,698.36萬(wàn)元、負(fù)11,085.89194.55%。經(jīng)清算組申請(qǐng)，自貢市中級(jí)人民法院裁定授權(quán)清算組實(shí)施資產(chǎn)變現(xiàn)處理方案，19981030日在自貢市經(jīng)委進(jìn)行4,010萬(wàn)元整體收購(gòu)。199811月，自貢市中級(jí)人民法院以“（1998）2號(hào)”《民事裁定書(shū)》宣告終結(jié)輕機(jī)廠(chǎng)破產(chǎn)程序。5年，由于機(jī)械行業(yè)很不景氣，一直未能變現(xiàn)資產(chǎn)安置職工，廠(chǎng)區(qū)常年2003917日，自貢市人民政府《關(guān)于對(duì)重組原輕機(jī)廠(chǎng)整體資產(chǎn)的標(biāo)底價(jià)格1998年法院破產(chǎn)清算確認(rèn)的評(píng)估數(shù)據(jù)，12.465.272,883萬(wàn)元，1,025774（流動(dòng)資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)等）1,0165,6985,156萬(wàn)元（扣除2003109日自貢市經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)制定的《競(jìng)標(biāo)重2,000萬(wàn)元人民幣。《競(jìng)標(biāo)重組原——200739日公告《首次公開(kāi)發(fā)行股票招股意（一）（1）19971997412日余姚市舜大實(shí)業(yè)總公司、浙江博聯(lián)飼料科技有限公司分別與張邦輝簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將所持有的余姚天邦9%12%的出資額作價(jià)28.565%8.4萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓出資額（萬(wàn)元出資比例 412日履行完畢。茲對(duì)舜大公司上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)一步予以確認(rèn)?！保?）2000出資額（萬(wàn)元出資比例 20001216日寧波舜大股份有限公司簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，分別將所持出資額（萬(wàn)元出資比例 2000年的股份轉(zhuǎn)讓行為系在其（5）20012001218日杭州中財(cái)實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司分別與張邦輝、張炳良、初建數(shù)（萬(wàn)元（萬(wàn)元出資額（萬(wàn)元出資比例出資額（萬(wàn)元出資比例 1025日出具了專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明，結(jié)論如下：“該次股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為確保了國(guó)有資產(chǎn)（二）200132820012001420日浙江天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具了《驗(yàn)資報(bào)告》（浙[2001]64號(hào)文）同意余姚天邦依法變更設(shè)立為寧波天邦飼料科技股份有限公司。2001年4月30日公司辦理完畢工商登記手續(xù)，并領(lǐng)取了注冊(cè)號(hào)為持股股（萬(wàn)股比例持股股（萬(wàn)股比例 [2000]200五、收購(gòu)包含國(guó)有資產(chǎn)的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)未經(jīng)評(píng)估——20077IPO安會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具的瀘德安會(huì)驗(yàn)[2002]051號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》進(jìn)行了驗(yàn)20029月，宜賓市高金食品有限公司與合江縣人民政府、瀘州市罐頭食394萬(wàn)元收購(gòu)瀘州罐頭食品有限公司的資產(chǎn)（不涉及國(guó)有資產(chǎn)。瀘州罐頭食品有限公司系原瀘州罐頭食品廠(chǎng)部分職工以經(jīng)合江縣人民法院200295頭食品有限公司（100%）召開(kāi)的三屆四次股東大會(huì)通過(guò)，決議將資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給宜賓高金。2002年支付，資產(chǎn)過(guò)戶(hù)手續(xù)已經(jīng)完成。（合府函[2007]7號(hào)，合江縣人民政府同意該次資產(chǎn)六、國(guó)有股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓后補(bǔ)批復(fù)文件——1.64%)75萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給大連新達(dá)紡織品進(jìn)出口有限1.36元，股東之間股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格（1.15元/股）為股東協(xié)商確定。20071221日遼寧省人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)出具了《關(guān)于（遼國(guó)資產(chǎn)權(quán)[2007]244號(hào)相關(guān)規(guī)定，并同意該次股權(quán)轉(zhuǎn)讓。20071226日大連市人民政府國(guó)有資產(chǎn)（大國(guó)資產(chǎn)權(quán)[2007]247號(hào)持股數(shù)量持股數(shù)量(萬(wàn)股持股比例大連合豐汽車(chē)貿(mào)易有限公司(注合注：后更名為“七、國(guó)有股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓后重走掛牌交易程序——為了進(jìn)一步深化企業(yè)改革，2004919《關(guān)于對(duì)山東曲軸總廠(chǎng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的批復(fù)(文國(guó)資字[2004]63號(hào))267萬(wàn)元全部轉(zhuǎn)讓給曲軸總廠(chǎng)267萬(wàn)元。20051110日，文登市人民政府批準(zhǔn)上述轉(zhuǎn)讓?zhuān)?1日起施行)相關(guān)規(guī)定，企業(yè)國(guó)有股權(quán)的轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易267萬(wàn)元山東曲軸總廠(chǎng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜重新進(jìn)行規(guī)范的通知(文政字[2007]23號(hào))200763025,848.90萬(wàn)元；文登英達(dá)信有股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告(文會(huì)師資評(píng)報(bào)字[2007]04號(hào))20076月30日曲軸總廠(chǎng)經(jīng)評(píng)估的凈資產(chǎn)值為32,702.70200793日，文登市國(guó)有資產(chǎn)管理局將上述267萬(wàn)元股權(quán)(占總股本的10.60%)3,467199658004,000萬(wàn)元。1999200810%1000100元，合計(jì)215.03200710%1000100208.58萬(wàn)元。上267“其所有權(quán)歸市政府，經(jīng)營(yíng)權(quán)和受益權(quán)留給企業(yè)”。據(jù)此，267萬(wàn)元職工集體股均未267萬(wàn)元職工集體股所占比例計(jì)20079267并掛牌轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，以及按原始出資額12.9771127200763032,702.70萬(wàn)元確定相關(guān)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格。曲軸總廠(chǎng)歷年26720079月對(duì)該部分股權(quán)的規(guī)范過(guò)程中由市財(cái)政收回。八、非國(guó)有控股中外合資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序瑕疵——70%1日，蘇州海宜財(cái)務(wù)報(bào)表注冊(cè)資本為104萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為722,261.72元。因3月份55%3、2001年7月武漢宜通董事會(huì)決議通過(guò)，武漢宜通向新海宜轉(zhuǎn)讓其持有的蘇州海宜剩余5%股權(quán)。截至2001年6月30日，蘇州海宜注冊(cè)資本為900萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為14,917,463.395%的轉(zhuǎn)讓比例折合為745,873.17100%的股權(quán)。本次收購(gòu)后，蘇州海宜已不具備法人資格，經(jīng)蘇州工業(yè)園區(qū)工商局批準(zhǔn)，蘇州海宜于2001年12月31日注銷(xiāo)了法人資格，所有資產(chǎn)與債權(quán)、債務(wù)均由新海宜承繼。2更加齊全，更加適應(yīng)市場(chǎng)的需求和變化。股權(quán)過(guò)程進(jìn)行了核查。新海宜收購(gòu)武漢宜通持有的蘇州海宜股權(quán)主要發(fā)生在1998年至2001該期間適用的國(guó)有資產(chǎn)管理方面的法規(guī)為國(guó)務(wù)院1991年11月16日頒布的《國(guó)有（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“”及國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局于1992年718（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“”。武漢宜通（外資出資占武漢宜通注冊(cè)資本的51%，非國(guó)有控股）轉(zhuǎn)讓其所持有的蘇州海宜的股權(quán)不在《辦法》和《實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定范圍內(nèi)。而國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局于1994年以國(guó)資辦函發(fā)（1994）89號(hào)文件《關(guān)于對(duì)福建省國(guó)有資產(chǎn)管保薦人（主承銷(xiāo)商）（1994）89號(hào)文件要求。但是從武漢宜通董事會(huì)決議同意轉(zhuǎn)估結(jié)果的確認(rèn)不存在故意回避和違反國(guó)家法律法規(guī)的情形。州海宜股權(quán)的行為真實(shí)、有效。因此，武漢宜通轉(zhuǎn)讓其所持有的蘇州海宜股權(quán)的行為真實(shí)，有效，對(duì)新海宜本次申請(qǐng)首次發(fā)行股票并上市不構(gòu)成法律障礙。九、綜合性案例——公司前身是1993年成立的中外合資企業(yè)四川綿陽(yáng)利爾化工有限公司，有限公司。公司的歷史沿革情況如下：1辦四川綿陽(yáng)利爾實(shí)業(yè)有限公司。1993年2月11日公司取得外經(jīng)貿(mào)川府綿字2401993年6月14日，綿陽(yáng)市會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了[1993]綿會(huì)字187歷次驗(yàn)資情況”。在本次出資中，綿陽(yáng)亞太出資未及時(shí)到位，尚欠出資款8.5萬(wàn)美元。2出資額（萬(wàn)美元 1995年9月26日利爾化工董事會(huì)作出《關(guān)于合資各方出資股份變動(dòng)的決議》，以當(dāng)時(shí)利爾化工的注冊(cè)資本為作價(jià)依據(jù)，由化材所接收綿陽(yáng)亞太30%的股權(quán)?；乃S后以現(xiàn)金和化工機(jī)械設(shè)備補(bǔ)足30%股權(quán)對(duì)應(yīng)的72材所接收股權(quán)后補(bǔ)足出資經(jīng)綿陽(yáng)市綿咨會(huì)計(jì)師事務(wù)所審驗(yàn)，出具了綿咨會(huì)發(fā)[1995]0511995年9月30日合資雙方已足額投入注冊(cè)1995年11月9日經(jīng)綿陽(yáng)市對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)以綿經(jīng)貿(mào)外資[1995]42號(hào)文《關(guān)于“四川綿陽(yáng)利爾實(shí)業(yè)有限公司”合同、章程條款變更的批復(fù)》批復(fù)同意，并確認(rèn)公司中文名稱(chēng)為“四川綿陽(yáng)利爾化工有限公司”。公司于196年4出資額（萬(wàn)美元 ①出資額（萬(wàn)元 第三次股權(quán)變動(dòng)：化材所無(wú)償轉(zhuǎn)讓5%出資額（萬(wàn)元出資額（萬(wàn)元 39.35%2003年12月12553.7萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓9.65%1,589.5萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓27.7%114.8萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓2%截至2003年12月24日，天晨集團(tuán)將上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付完畢。出資額（萬(wàn)元 出資額（萬(wàn)元 上述股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)及有償轉(zhuǎn)讓作為利爾化工20032004年5月31日獲中物院院資管[2004]78資產(chǎn)重組方案的批復(fù)》（“院資管[2004]78號(hào)”）的同意，該文件批準(zhǔn)久遠(yuǎn)集團(tuán)和化材所將所持部分利爾化工股權(quán)對(duì)利爾化工經(jīng)營(yíng)技術(shù)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)與有償轉(zhuǎn)讓?zhuān)撐募J(rèn)為：“對(duì)公司經(jīng)營(yíng)及技術(shù)團(tuán)隊(duì)實(shí)施股份獎(jiǎng)勵(lì)，獎(jiǎng)勵(lì)股權(quán)共計(jì)8.631%，其中久遠(yuǎn)集團(tuán)和化材所共獎(jiǎng)勵(lì)股權(quán)4.864%，按凈資產(chǎn)評(píng)估值計(jì)為218.243萬(wàn)元，占無(wú)形資產(chǎn)‘二氯吡啶酸及氨氯吡啶酸的工業(yè)化生產(chǎn)技術(shù)’評(píng)估價(jià)值的21.91%，符合國(guó)家及院有關(guān)政策精神；向經(jīng)營(yíng)及技術(shù)團(tuán)隊(duì)轉(zhuǎn)讓股權(quán)3.969%三所共轉(zhuǎn)讓2.236%（國(guó)辦發(fā)[2003]96號(hào)）精神。負(fù)責(zé)事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)管理的職能部門(mén)，對(duì)事業(yè)單位的國(guó)有資產(chǎn)實(shí)施綜合管理（籌國(guó)有股權(quán)管理的法律[2004]78號(hào)、院資管[2006]257號(hào)以及其他辦理國(guó)有股權(quán)管理審股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)及有償轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜進(jìn)行了審查，財(cái)防[2007]88號(hào)文件并未對(duì)本次股（8）司從2004年到2006年一直有盈利；出資額（萬(wàn)元出資額（萬(wàn)元 十、綜合性案例——12001年成立的實(shí)行企業(yè)化經(jīng)營(yíng)的事業(yè)單位。自設(shè)立以來(lái)，石門(mén)單采血漿20054月，本公司控股子公司上海萊士投資管理有限公司與常德市衛(wèi)生限公司，參照上海誠(chéng)惠資產(chǎn)評(píng)估有限公司《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)》（誠(chéng)惠評(píng)報(bào)[2005]012號(hào)，剝離部分權(quán)屬存在爭(zhēng)議的資產(chǎn)后以零價(jià)格進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。20063（衛(wèi)醫(yī)發(fā)[2006]118號(hào)文）要求單采血漿站必須轉(zhuǎn)制為由血液制品生產(chǎn)企20066月上海萊士聯(lián)合自然人楊文出資成立了石門(mén)萊士單采血漿站有限20061029日，石門(mén)縣衛(wèi)生局、常德市衛(wèi)生局、中共石門(mén)縣委機(jī)構(gòu)編200612月湖南省衛(wèi)生廳同意變更單采血漿證（湘衛(wèi)醫(yī)血漿站字[2004]03號(hào)）20076月，常德市衛(wèi)生局、常德市中心血站及石門(mén)縣衛(wèi)生局作出《關(guān)于<200549日簽署的《石門(mén)縣21997年設(shè)立的事業(yè)單位。1997年以來(lái)一直是本公司定點(diǎn)供應(yīng)血漿單位。批準(zhǔn)（巴政函[2006]19號(hào)，上海萊士與巴馬瑤族自治縣衛(wèi)生局簽署《巴馬瑤族20066瑤族自治縣單采血漿站將按照衛(wèi)醫(yī)發(fā)[2006]118號(hào)文要求注銷(xiāo)。目前單采血漿許[2007]25200743200943日。2007711320061月，公司與靈璧縣衛(wèi)生局簽署《靈璧縣單采血漿站產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議）27.35200632璧縣單采血漿站采血漿許可證（皖衛(wèi)血漿字[1998]006號(hào)）承接采漿業(yè)務(wù)，原靈璧縣單采血漿站按照衛(wèi)醫(yī)發(fā)[2006]118號(hào)文要求注銷(xiāo)。目前單采血漿許可證機(jī)構(gòu)2008630日。4武鳴縣單采血漿站是由武鳴縣衛(wèi)生局開(kāi)辦的事業(yè)單位，1997年以來(lái)一直是2006830日，按照衛(wèi)醫(yī)發(fā)[2006]118號(hào)文要求，經(jīng)武鳴縣人民政府批準(zhǔn)（武政辦[2006]66號(hào)，上海萊士與武鳴縣衛(wèi)生局簽署《武鳴縣單采血漿站產(chǎn)[2006]第029）的整體資產(chǎn)（不含土地使用權(quán)的凈資產(chǎn)評(píng)估值2,828,346.71元560政局確認(rèn)、經(jīng)武鳴縣人民政府批準(zhǔn)（武政復(fù)[2006]73號(hào)。2006129衛(wèi)醫(yī)血漿站字[2006]14號(hào)，承接原武鳴縣單采血漿站采漿業(yè)務(wù)。51996年聯(lián)合投資興地產(chǎn)評(píng)估有限公司廣明冠估[2006]0913115.1萬(wàn)元；廣西明冠房地產(chǎn)評(píng)估有限公司廣明冠估[2006]0905185.13萬(wàn)元；百色德盛聯(lián)合會(huì)計(jì)師事務(wù)所德盛會(huì)師評(píng)報(bào)字[2006]述評(píng)估報(bào)告經(jīng)大化瑤族自治縣財(cái)政局以大財(cái)國(guó)資[2006]12凈資產(chǎn)值（292.60萬(wàn)元）323萬(wàn)元受讓大化漿站全[2007]4號(hào)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓確認(rèn)函。20076月，上海萊士投資設(shè)立了大化萊士單采血漿有限公司，并已取得單采血漿許可證（桂衛(wèi)醫(yī)血漿站字[2007]33號(hào)）承繼大化漿站的采漿業(yè)務(wù)。6200612月，經(jīng)濉溪縣人民政府批準(zhǔn)（濉政秘[2006]66號(hào)，公司與濉溪站經(jīng)評(píng)估（上海信達(dá)資產(chǎn)評(píng)估有限公司信達(dá)評(píng)報(bào)字（2006）A120-12007112日支付完畢。公司擬按衛(wèi)醫(yī)發(fā)[2006]11880%以20%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給惠鐵漢。720071（桂科評(píng)報(bào)字[2006]121號(hào)、廣西桂科土地評(píng)估有限責(zé)任公司《土地估價(jià)號(hào)378.87萬(wàn)元。2007321日，馬山縣衛(wèi)生馬山縣單采血漿站轉(zhuǎn)制資產(chǎn)（含土地）的處置。2007326日，馬山縣人民政府以“馬政函[2007]26號(hào)”3,788,700元作為馬山漿站的轉(zhuǎn)讓價(jià)格。2007330日，馬山縣衛(wèi)生局與上海萊士簽署《馬山縣單采血漿200746日支付完畢轉(zhuǎn)讓價(jià)款。2007420078月，上海萊士投資設(shè)立了馬山萊士單采血漿有限公司。單采血漿許（桂衛(wèi)醫(yī)血漿站字[2007]32號(hào)“馬山萊士單采血漿有限公司”820071月，經(jīng)大新縣人民政府批復(fù)（新政函[2007]2號(hào)，公司與大新縣（金正評(píng)報(bào)字[2006]1103號(hào)）2007220083月，上海萊士投資設(shè)立了大新萊士單采血漿有限公司。目前，單采血漿許可證（桂衛(wèi)醫(yī)血漿站字[2007]21號(hào)）已變更至“大新萊士單采血漿有限（六）1234足額的補(bǔ)償。2006、2007年投漿總量比例較小，因此，保薦人和律師認(rèn)為，即使靈562006、200713噸、5.63噸，占發(fā)行2006、20077有任何第三方對(duì)該產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓提出任何異議。根據(jù)陜西省衛(wèi)生廳“陜衛(wèi)醫(yī)便函[2007]48號(hào)文”，興平單采血漿站已正式隸屬上海萊士所有，且興平漿站已取得8源科技發(fā)展有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“正源科技”、四川南格爾生物醫(yī)學(xué)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“南格爾公司”）（，正源科技、南格爾公司承諾按時(shí)保質(zhì)提供采漿離心耗材并負(fù)責(zé)公司所有采漿機(jī)的免費(fèi)維修。采漿站由于產(chǎn)權(quán)不明的采漿機(jī)被收回或轉(zhuǎn)移的情況發(fā)生時(shí)，20073520131231日止。/漿站漿機(jī)產(chǎn)權(quán)不清的問(wèn)題，發(fā)行人已采取了切實(shí)有效的措施，因此，該等問(wèn)題不會(huì)對(duì)發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響，亦不會(huì)構(gòu)成本次發(fā)行上市的法律障礙。（一）等義務(wù)方面。2005年修訂前的《公司法》規(guī)定，發(fā)起人股權(quán)在公司成立后三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)?005年修訂后的《公司法》規(guī)定，對(duì)發(fā)起人股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制由三年公司時(shí)任董事黃崇祺于2004年12月29日將其合法持有的浙江海亮股份有限公司的股權(quán)80.24（占公司總股本的比例為0.52%以總計(jì)12039.76司法第147“任職期間內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓”。黃崇祺于2007年10月15日已將此次轉(zhuǎn)讓股權(quán)的全部溢價(jià)所得39.76萬(wàn)元退2007年10月15或以任何方式追究黃崇祺此次違規(guī)轉(zhuǎn)讓股權(quán)行為的相關(guān)法律責(zé)任。股份，已不是原來(lái)規(guī)定的三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)ǘ┢鹗諆?nèi)注銷(xiāo)；屬于第(二)項(xiàng)、第(四)項(xiàng)情形的,公司依照第一款第(三)項(xiàng)規(guī)定收購(gòu)的本公司股份,不得超過(guò)本公司已發(fā)行股份應(yīng)當(dāng)在一年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。權(quán)回購(gòu)存在不同意見(jiàn) 并且，更重要的是，按照當(dāng)時(shí)有效的《公司法》除20039101999年，可見(jiàn)，對(duì)于此后補(bǔ)充相應(yīng)決策程序予以規(guī)范也是可以認(rèn)可的。，任而化解 這也是一種常用的處理方式。但使人疑問(wèn)的是，李志剛個(gè)有所第三，機(jī)動(dòng)股作為一種特定時(shí)期的產(chǎn)物，在現(xiàn)在看來(lái)已是不可能有的“事物”，但基于其產(chǎn)生和處置均履行了完備的程序，因而并不構(gòu)成實(shí)質(zhì)障礙。（三）否的主要原因中披露：“4O2857萬(wàn)元17142857萬(wàn)元的出資進(jìn)行對(duì)協(xié)議轉(zhuǎn)讓國(guó)資確認(rèn)企業(yè)的支持，已明確出文承擔(dān)由此可能帶來(lái)的風(fēng) 這里面，當(dāng)?shù)卣畬?duì)上1值進(jìn)行了分析。上述資產(chǎn)中：（1）105,132.8012.4619982,883231.38元/低價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的通知》(國(guó)土資發(fā)〔2006〕307號(hào))規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，輕機(jī)廠(chǎng)所在的自貢大168元/平方米，該土45,654.421998887.9520-3528.5年計(jì)算，5155.78萬(wàn)元，2003年年折舊政策計(jì)算，5387萬(wàn)元，2003387萬(wàn)元；（4）其余鋼2,885.34萬(wàn)元。根據(jù)分析結(jié)果，考慮3（一）（二）（三）（四）（五）（六）（七）（八）（九）（十）（十一）（十二）（十三）（事業(yè)單位）之間的合并、資產(chǎn)（產(chǎn)權(quán)）8個(gè)月內(nèi)向國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提出核準(zhǔn)申請(qǐng)；20個(gè)工作日內(nèi)完成對(duì)評(píng)估報(bào)告的核準(zhǔn)；對(duì)不符合核準(zhǔn)要求（一）（二）資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目核準(zhǔn)申請(qǐng)表（（三）（四）（六）（七）（八）920個(gè)工作日內(nèi)辦理備案手續(xù)，必要時(shí)可組織有關(guān)專(zhuān)家參與備案評(píng)審。（一）國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目備案表一式三份（（二）資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告（評(píng)估報(bào)告書(shū)、評(píng)估說(shuō)明和評(píng)估明細(xì)表及其電子文（三）（四）（一）（三）（四）（六）第二十條國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)下達(dá)的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目核準(zhǔn)文件和經(jīng)國(guó)有資（一）（二）（四）（四）提出異議，故該協(xié)議轉(zhuǎn)讓行為并不存在問(wèn) 獎(jiǎng)勵(lì)及有償轉(zhuǎn)讓?zhuān)稀豆痉ā罚?999年修訂）的相關(guān)規(guī)定，但本次股權(quán)獎(jiǎng)院根據(jù)國(guó)發(fā)[2000]40行了審查，財(cái)防[2007]88號(hào)文件并未對(duì)本次股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)及有償轉(zhuǎn)讓事宜提出異議，為了進(jìn)一步維護(hù)國(guó)有股東的利益，2005年參與增資的股東決定單方面對(duì)未1元增資和按凈資產(chǎn)增2005 數(shù)額（萬(wàn)元200420051-10月公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)200510112003 2002年底公司凈資產(chǎn)（萬(wàn)元由于變更分配方案增加的凈資產(chǎn)（萬(wàn)元2002年底公司的凈資產(chǎn)（萬(wàn)元增資前兩股東按持股比例享有的凈資產(chǎn)（萬(wàn)元增資后公司的凈資產(chǎn)（萬(wàn)元增資后兩股東按比例享有的凈資產(chǎn)（萬(wàn)元增資前后兩股東享有凈資產(chǎn)的差額（萬(wàn)元承擔(dān)的補(bǔ)償金額（萬(wàn)元 享有的補(bǔ)償金額（萬(wàn)元享有的補(bǔ)償金額（萬(wàn)元 山市鐵西區(qū)國(guó)有資產(chǎn)管理局鐵西區(qū)國(guó)字[2006]158號(hào)《關(guān)于遼寧榮信電力電子股函[2007]4（財(cái)政部[2003]3200421行（以下統(tǒng)稱(chēng)轉(zhuǎn)讓方）第三條企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)遵守國(guó)家法律、行政法規(guī)和政策規(guī)定，有利第七條國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的監(jiān)督管理工作。20個(gè)工作日。（一）（二）（三）（四）（五）（六）（七）（一）（二）（三）（四）（一）（二）（三）（四）（五）（六）（七）（八）（九）（十）（十一）取分期付款的方式。采取分期付款方式的，受讓方首期付款不得低于總價(jià)款的30%5并應(yīng)當(dāng)按同期銀行貸款利率向轉(zhuǎn)讓方支付延期付款期間利息，付款期限不得超1年。第二十三條轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)取得的凈收益，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定處理。第二十六條所出資企業(yè)決定其子企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。其中，重要子企業(yè)（一）（四）（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2006306號(hào)，200631日施行（一）（四）（三（一）26條審核企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，重點(diǎn)審核涉及《辦28條、29條規(guī)定的事項(xiàng)是否符合國(guó)家有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的政策規(guī)定。（二）37條的規(guī)定，政企尚未分開(kāi)單位以及其他單位所持（五）字[2000]200號(hào)）的有關(guān)規(guī)定，國(guó)有股權(quán)管理的批復(fù)是擬上市企業(yè)申報(bào)材料中的《關(guān)于股份有限公司國(guó)有股權(quán)管理工作有關(guān)問(wèn)題的通知》（[2000]200號(hào)）中有關(guān)申請(qǐng)國(guó)有股權(quán)管理批復(fù)的相關(guān)規(guī)定如下：一、國(guó)有股權(quán)管理工作的職能劃分。按照國(guó)家所有、分級(jí)管理的原則，地方股東單位的國(guó)有股權(quán)管理事宜一般由省級(jí)(含計(jì)劃單列市，下同)財(cái)政(國(guó)有資產(chǎn)管理，以下簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)資)部門(mén)審核批準(zhǔn)；國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)或中央管理企業(yè)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中央單位”)的國(guó)有股權(quán)管理事宜由財(cái)政部審核批準(zhǔn)。但發(fā)行外資股(B股、H股等)，國(guó)有股變現(xiàn)籌資，以及地方股東單位的國(guó)家股權(quán)、發(fā)起人國(guó)有法人股權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)讓、劃轉(zhuǎn)、質(zhì)押擔(dān)保等變動(dòng)(或者或有變動(dòng)購(gòu)有關(guān)國(guó)有股權(quán)管理事宜，須報(bào)財(cái)政部審核批準(zhǔn)。具體職能劃分如下：(一)省級(jí)財(cái)政(國(guó)資)部門(mén)國(guó)有股權(quán)管理職能地方國(guó)有資產(chǎn)占用單放設(shè)立公司和發(fā)行A股股票；地方股東單位未全額認(rèn)購(gòu)或以非現(xiàn)金方式全額認(rèn)購(gòu)應(yīng)配股份；地方股東單位持有上市公司非發(fā)起人國(guó)有法人股及非上市公司國(guó)有股權(quán)發(fā)生直接或間接轉(zhuǎn)讓、劃轉(zhuǎn)以及因司法凍結(jié)、擔(dān)保等引起的股權(quán)變動(dòng)及或有變動(dòng)。(二)財(cái)政部國(guó)有股權(quán)管理職能中央股東單位的國(guó)有股權(quán)管理事宜；地方股東單位涉及以下行為的，由省級(jí)財(cái)政(國(guó)資)部門(mén)審核后報(bào)財(cái)政部批準(zhǔn)：設(shè)立公司并發(fā)行外資股(B、H股等上市公司國(guó)家股權(quán)、發(fā)起人國(guó)有法人股權(quán)發(fā)生直接或間接轉(zhuǎn)