乘聯會：2024年9月輕型商用車市場預測研究報告

2024年9月2024.901/行業(yè)洞察2024年上半年商用車及零部件企業(yè)營收和利潤增長情況02/產品分析南美洲商用車市場規(guī)模中國商用車出口南美洲各國家銷量分布巴西皮卡市場需求及前景分析-皮卡總量巴西皮卡市場需求及前景分析-品牌競爭格局巴西皮卡市場需求及前景分析-主銷車型及產品特征巴西皮卡市場需求及前景分析-皮卡銷量預測03/銷量預測經濟驅動因素——8月制造業(yè)景氣度降低，消費者信心不足2024輕型商用車市場銷量預測Part01第一部分行業(yè)洞察2024年上半年商用車及零部件企業(yè)營收和利潤增長情況42024年上半年商用車及零部件企業(yè)營收和利潤增長情況營收同比凈利潤同比2024年上半年一半商用車企業(yè)實現營收、利潤雙增長。宇通客車受旅游業(yè)復蘇和出口高速增長影響下表現最好；重汽、江鈴、一汽、濰柴動力、金龍等凈利潤均實現20%以上增長；江淮汽車營收下滑，但凈利潤仍保持增長；東風股份受外部市場競爭加劇及戰(zhàn)略性項目開發(fā)投入增加等因素影響，凈利潤下滑；全柴和東安動力受新能源快速發(fā)展影響，營收、凈利潤雙下滑。營收增長近50%，凈利潤增長近200%營收、凈利潤雙增長營收負增長，凈利潤增長近100%營收、凈利潤均負增長營收正增長，凈利潤負增長數據來源：KERUI咨詢-案頭研究Part02第二部分產品分析南美洲商用車市場規(guī)模中國商用車出口南美洲各國家銷量分布巴西皮卡市場需求及前景分析-皮卡總量巴西皮卡市場需求及前景分析-品牌競爭格局巴西皮卡市場需求及前景分析-主銷車型及產品特征巴西皮卡市場需求及前景分析-皮卡銷量預測6南美洲商用車市場規(guī)模南美洲巴西商用車市場規(guī)模最大，占比接近60%，阿根廷位列第二，2023年占比17%，智利2023年商用車市場規(guī)模占比下降到9%，秘魯保持在5%左右，哥倫比亞保持在2%左右，其他國家市場規(guī)模較小。南美洲各國家商用車市場規(guī)模結構數據來源：KERUI數據-海外數據7中國商用車出口南美洲各國家銷量分布中國商用車出口南美洲各國家銷量結構2024年中國商用車出口南美洲各國家銷量中國商用車出口南美洲中，智利、秘魯占比最高，兩者占比接近50%，烏拉圭、厄瓜多爾、哥倫比亞緊隨其后，2024年1-8月占比分別為12.4%、12.2%、10.3%，其他國家占比5%以下。2024年1-8月中國商用車出口智利2.2萬輛，同比增長10.7%，出口秘魯1.5萬輛，同比下滑7.1%，出口厄瓜多爾銷量0.9萬輛，同比下滑20.2%。數據來源：海關總署，KERUI咨詢-案頭研究8巴西皮卡市場需求及前景分析-皮卡總量巴西皮卡銷量在近10年銷量波動較大，綜合消費者信心指數可以看出，當信心指數大于99時，皮卡銷量整體呈增長態(tài)勢，當信心指數小于99時，皮卡整體銷量下滑。2015-2016年信心指數大幅降低，皮卡銷量也呈快速下滑，2017-2019年指數上升，皮卡銷量恢復增長，2020年起受疫情影響，消費信心下降，皮卡銷量也呈下滑16.5%，2023年消費信心回升，皮卡銷量高速增長，總量恢復到近40萬輛左右，同比增長22.2%。巴西皮卡近10年銷量走勢（萬輛）巴西近10年消費者信心指數數據來源：KERUI數據-海外數據，KERUI咨詢-案頭研究9巴西皮卡市場需求及前景分析-品牌競爭格局巴西皮卡品牌TOP3分別為菲亞特、雪佛蘭、大眾，三個品牌年銷量均超過5萬輛，其中菲亞特處于絕對領先地位，2023年銷量達17.2萬輛，市場份額43.6%，雪佛蘭、大眾、豐田間競爭較為激烈，2023年雪佛蘭超越大眾、豐田上升到第二位，市場份額14.2%，大眾在2023年超越豐田上升到第三位，市場份額13.8%，而豐田下降兩位降至第四，市場份額11.7%，福特、雷諾、三菱等年銷量在1-2萬，市場份額較低。2023年皮卡分品牌銷量情況（萬輛）2019-2023年皮卡分品牌結構數據來源：KERUI數據-海外數據L200TritonDusterOrochRangerHiluxSaveiroS-10Montana10巴西皮卡市場需求及前景分析-主銷車型及產品特征巴西皮卡排名靠前的三款車型均為轎卡，分別為菲亞特Strada、Toro和大眾Saveiro，轎卡為承載式車身，基于轎車底盤開發(fā)，舒適性高，內飾智能化高，兼具載貨功能，但承載性能和越野性不高，適合市內道路；非承載式皮卡豐田Hilux銷量最高，緊隨其后為福特ranger、雷諾DusterOroch和三菱L200Triton，非承載式車身底盤高，承載性能和越野性能強，兼具拖拽能力，主要滿足復雜路況和有越野需求用戶。StradaToroAmarok轎卡：承載式車身非承載式車身車型特點：非承載式車身，底盤高，承載性能和越野性能高，兼具拖拽能力，主要滿足復雜路況和有越野需求用戶轎卡特點：承載式車身，基于轎車底盤開發(fā)，舒適性高，內飾智能化高，兼具載貨功能，但承載性能和越野性不高，適合市內道路數據來源：KERUI數據-海外數據11巴西皮卡市場需求及前景分析-皮卡銷量預測巴西市場經濟環(huán)境穩(wěn)定復蘇，根據世界銀行預測，2024年GDP增長在2.0%左右，2025-2026年在2%左右波動。在整體經濟情況穩(wěn)步復蘇的情況下，預計巴西皮卡呈恢復性增長，2024年預計銷量45萬輛，同比增長14.1%，到2026年銷量有望超過51萬輛。巴西GDP增速預測巴西皮卡銷量預測（萬輛）數據來源：世界銀行，KERUI數據-海外數據，KERUI咨詢-案頭研究Part03第三部分銷量預測經濟驅動因素——8月制造業(yè)景氣度降低，消費者信心不足2024輕型商用車市場銷量預測社會消費品零售總額單位：萬億元13經濟驅動因素——8月制造業(yè)景氣度降低，消費者信心不足GDP增速平穩(wěn)CPI增長，PPI連續(xù)多月下降PMI連續(xù)2個月下降，制造業(yè)景氣度降低，生產和新訂單均回落，市場需求下降社會消費品零售總額仍處于較低水平，低于疫情前增速消費者信心指數創(chuàng)新低房地產開發(fā)投資增速仍處低位信息來源：國家統(tǒng)計局，KERUI咨詢-案頭研究GDP增速CPI/PPI制造業(yè)PMI消費者信心指數房地產開發(fā)/基礎設施投資增速14市場銷量預測——輕商整體市場預測數據來源：KERUI數據-中國商用車市場預測數據2024年在2023年基礎上平穩(wěn)發(fā)展，政府將持續(xù)加大投資力度，擴大內需市場，促進經濟“穩(wěn)健”發(fā)展，電商消費比重將進一步提升，拉動城配物流、城鄉(xiāng)物流需求進一步增長。國六升級及藍牌新規(guī)形成庫存逐漸銷清、同時貨車行業(yè)國四面臨淘汰、都對合規(guī)產品起到一定的拉動作用，輕量化、新能源城市物流、冷鏈運輸等中高端需求也將帶動輕卡市場的產品升級和結構性增長。但另一方面，地緣沖突仍未得到有效控制，國際經濟不確定性增強，仍處于下行階段。國內房地產低迷、消費者消費信心不足，社會消費品零售仍未復蘇等制約