第一章 商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢課件

商業(yè)銀行經(jīng)營管理學

主講教師：劉忠燕

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

商業(yè)銀行經(jīng)營管理學在金融學中的地位在市場經(jīng)濟發(fā)達國家，金融學科發(fā)展的主流在商學院（管理學院），而且金融學與財務學是合一的。統(tǒng)稱finance，是管理學科的重要組成部分。

與管理學科不同的是，金融學研究的不是社會和自然問題，它采用大量的經(jīng)濟學發(fā)展的最新成果和分析方法更強調(diào)面向企業(yè)和市場需求。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢在管理學門下，金融學的基本框架是：

跨國公司財務

國際金融市場

金融經(jīng)濟學

公司財務

資本市場金融工程商業(yè)銀行與其他金融機構

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢1、金融經(jīng)濟學是經(jīng)濟學的分支，也是金融學的基礎。狹義金融經(jīng)濟學：著重討論金融市場的均衡建立機制，其核心是資產(chǎn)定價。廣義金融經(jīng)濟學：包括資本市場理論、公司財務理論，以及研究方法方面的內(nèi)容，如數(shù)理金融學、金融市場計量經(jīng)濟學。羅徹斯特大學理財學教授史密斯(CliffordW.Smith,Jr)認為，有效市場理論、組合理論、資本資產(chǎn)定價理論、期權定價理論和代理理論是現(xiàn)代金融經(jīng)濟學的五大基本學說。

金融學的基本框架（五部分）第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

2、金融工程學

是金融經(jīng)濟學的發(fā)展。期權定價理論產(chǎn)生了一個及其重要的結果，這就是金融工程。所謂“工程”，必須有一定量的科學理論，并可以用來解決客觀存在的實際問題。約翰·芬尼迪(JohnFonnerty)的定義，金融工程包括新型金融工具與方法的設計、開發(fā)和應用，并為金融問題提出創(chuàng)造性的解決辦法。其中要對一些關鍵的金融問題進行數(shù)理化處理或模型化處理，對銀行、企業(yè)、投資者個人提供廣泛適用的技術方法。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢3、金融機構學依據(jù)金融經(jīng)濟學的基本理論和技術分析方法，主要研究商業(yè)銀行和其他金融機構的經(jīng)營管理。商業(yè)銀行經(jīng)營管理學是其中的主要課程。

4、國際金融學涉及國際金融市場和跨國公司財務管理。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

我國金融學科的情況大部分院校沿襲的是傳統(tǒng)的金融學框架

商業(yè)銀行經(jīng)營學中央銀行學保險學貨幣銀行學金融市場學國際金融學

金融會計金融工程學少數(shù)院校院按照國外的金融學框架清華大學、廈門大學等第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢目前面臨的問題學科的國際接軌問題受經(jīng)濟體制、金融市場的發(fā)達程度和教師與學生基礎的限制課程的國際接軌問題開設新的課程和專業(yè)，引進國外教材，逐漸和國際接軌。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

本門課程學習的基本內(nèi)容和要求

學習國際銀行業(yè)經(jīng)營管理的一般理論和方法。課堂教學采取理論、案例和討論相結合。了解我國銀行經(jīng)營管理的現(xiàn)狀、聯(lián)系實際思考我國市場經(jīng)濟制度下，商業(yè)銀行業(yè)務與管理的特點、優(yōu)勢和存在的問題，分析原因，探討改革的措施。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢章、節(jié)內(nèi)容課時第1章商業(yè)銀行及其發(fā)展趨勢6第2章資產(chǎn)負債管理理論與方法6第3章資本金業(yè)務與管理6第4章負債業(yè)務與管理6第5章現(xiàn)金資產(chǎn)與管理3第6章貸款業(yè)務與管理8

課程主要內(nèi)容與課時安排

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢第7章中間業(yè)務（自學）2第8章表外業(yè)務3第9章投資業(yè)務2討論4

期末復習答疑2總計48第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢參考書：

1、[美[彼得·羅斯PeterRose

《商業(yè)銀行管理》3-7版機械工業(yè)出版社

2、李志輝主編《商業(yè)銀行管理學》中國金融出版社2006年

3、莊毓敏主編《商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營》中國人民大學出版社2001年

4、金融時報、經(jīng)濟日報、《中國金融》、《金融研究》等第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

第一章商業(yè)銀行及其發(fā)展趨勢第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

本章包括兩節(jié)

第一節(jié)商業(yè)銀行功能與作用第二節(jié)商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢重點：對商業(yè)銀行功能與作用的再認識當代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

第一節(jié)商業(yè)銀行的功能與作用

一、何謂商業(yè)銀行商業(yè)銀行的定義目前有兩個角度：

（一）從業(yè)務范圍定義

1、早期的商業(yè)銀行

2、現(xiàn)代商業(yè)銀行

3、我國的商業(yè)銀行第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢1、早期的銀行

是吸收使用支票的活期存款為主要資金來源，以向企業(yè)發(fā)放短期貸款為主要資金運用的銀行。

①對于銀行的產(chǎn)生說法

●如英國大百科全書記載：公元前16世紀古巴比倫的（現(xiàn)伊拉克）“里吉比”銀行?！窨脊艑W家在阿拉伯大沙漠的石碑上發(fā)現(xiàn)公元前2000年，巴比倫的寺院就對外放款。（借款人開具本票）●公元前4世紀希臘的寺院、公共團體和私人也從事貨幣兌換活動?！窳_馬在公元前200年也有類似的希臘銀行業(yè)機構出現(xiàn)。但是經(jīng)營貨幣兌換、貸款和信托業(yè)務。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢②公認的觀點銀行產(chǎn)生于中世紀與國際貿(mào)易相聯(lián)系。

●早期的銀行是從貨幣兌換業(yè)演變而來的。起源于文藝復興時期的意大利，意大利語bance。長凳的意思。最早的銀行是1580年在意大利的威尼斯銀行。

●15-17世紀海上和陸路貿(mào)易發(fā)展起來了，且工業(yè)革命開始萌芽。意大利的威尼斯、熱亞那等城市是著名的國際貿(mào)易中心，各國商人要求貨幣兌換、保管，和匯兌支付。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢●1609年荷蘭阿姆斯特丹銀行、1621年德國紐倫堡銀行、1762年在費城注冊的北美銀行相繼成立。阿姆斯特丹銀行總部第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

③近代銀行

以英格蘭銀行的產(chǎn)生為標志的。其特點是：●利息率低；●金融服務職能擴大；（從簡單的存貸款、發(fā)展到發(fā)行銀行券、匯兌、結算等業(yè)務）●具備了信用創(chuàng)造職能。理論上將早期銀行概括為“支票存款銀行”。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢2、現(xiàn)代商業(yè)銀行是20世紀50年代以后發(fā)展起來的商業(yè)銀行，經(jīng)濟發(fā)展對資金的需求多樣化，金融業(yè)迅速發(fā)展，商業(yè)銀行開始向全能化、多功能服務發(fā)展。（教材）

3、我國的商業(yè)銀行

是根據(jù)《公司法》和《商業(yè)銀行法》設立的吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結算業(yè)務的企業(yè)法人。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

（二）從功能定義美國學者peterrose《commercialbankmanagement》中將商業(yè)銀行定義為：P4頁“銀行是提供包括信貸、儲蓄、支付服務在內(nèi)最廣泛金融服務和在經(jīng)濟中發(fā)揮最廣泛金融服務功能的金融機構”。這一定義更全面的概括了當代商業(yè)銀行的本質(zhì)與特征，反映了當代商業(yè)銀行的新變化。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

三、商業(yè)銀行的功能（17頁）（一）金融中介功能

1、金融中介功能的含義聯(lián)系資金赤字單位和盈余單位的金融中介企業(yè)。

2、金融中介功能的經(jīng)濟學基礎可避免信息不對稱帶來的問題：（1）逆向選擇和道德風險舉例說明借貸市場的逆向選擇和道德風險第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

借貸市場的逆向選擇：借貸關系達成前的信息不對稱由于信息不對稱，投資者無法準確判定籌資人的資信條件，所以它只能根據(jù)其潛在借款人的平均信用風險程度來確定貸款的利率水平。這一貸款平均利率自然要高于信用風險程度較低的借款人所能接受的水平，使得這些優(yōu)良客戶不愿意借貸，從而退出信貸市場。這一貸款利率水平一定會低于那些信用風險程度較高的借款人所能接受的水平，使得這些劣質(zhì)客戶產(chǎn)生追加籌資的沖動。其結果更多地獲得貸款的是投資者本來并不愿意貸出的那些劣質(zhì)借款人，使得投資者信用風險加大。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

借貸市場道德風險：借貸關系達成后的信息不對稱借貸關系發(fā)生后，由于投資者無法完全跟蹤監(jiān)控借款人的資金使用效率及其風險管理情況，這就使得借款人有機會采取不利于違背借貸合同使用資金的行為，加大了投資者的風險。商業(yè)銀行有專門的機構和人員，有嚴格的貸款管理制度對貸款進行調(diào)查、審查和跟蹤，可以降低金融市場逆向選擇和道德風險，提高市場的有效性。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

（2）高交易成本

交易成本是指產(chǎn)品或服務從一個單位轉移到另一個單位過程中產(chǎn)生的所有成本和代價。一般認為，市場不完善會導致交易成本升高。

直接金融的交易成本包括：

搜尋成本：信息與交易對象信息的搜集。信息成本：取得交易對象信息和與交易對象進行信息交換所需的成本。議價成本：針對契約、價格、品質(zhì)討價還價的成本。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

決策成本：進行相關決策與簽訂契約所需的內(nèi)部成本。監(jiān)督成本：監(jiān)督交易對象是否依照契約內(nèi)容進行交易的成本，例如追蹤產(chǎn)品、監(jiān)督、驗貨等。違約成本：違約時所付出的事后成本。商業(yè)銀行作為金融中介可也以減少投資者的交易成本。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢3、金融中介功能實現(xiàn)的條件

●貸款預期收益率大于存款預期成本率；

●上述兩者間存在正相關。

（我國商業(yè)銀行利差水平）第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

我國商業(yè)銀行一年期利差（基準）水平

時期存款利率貸款利率

利差1996.5.19.1810.981.801996.8.237.4710.082.611997.10.235.678.642.971998.3.255.227.952.701998.7.14.776.932.161999.6.102.255.853.602002.2.211.985.313.332007.8.152.526.123.602010.62.255.313.062010.102.505.563.06第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

但是人民銀行所規(guī)定的利差并不等于商業(yè)銀行實際利差。我國8家商業(yè)銀行2006年平均利差為2.46%，比法定利差(3.33%～3.60%)低了約1個百分點。原因有三點：其一，商業(yè)銀行可在基準利率的基礎上進行浮動，利率浮動直接影響實際利差。其二，法定基準利率隨著存、貸款的期限不同而不同，商業(yè)銀行實際存、貸款期限的差異。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

其三，商業(yè)銀行的實際利差，包括所有生息資產(chǎn)的平均收益與所有計息負債的平均成本之間的差額。美國商業(yè)銀行的實際利差比我國銀行高以2006年為例，美聯(lián)儲的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，美國全部7403家商業(yè)銀行2006年度的利差為2.74%

核心資本排名位于美國第五位的富國銀行（WellsFargo），2005年和2006年的利差分別達到4.31%和4.06%。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

（二）支付中介功能（三）信用創(chuàng)造功能

商業(yè)銀行具有創(chuàng)造派生存款的功能。例如：在法定存款準備率=20%時，商業(yè)銀行和非銀行金融機構資產(chǎn)負債如下表所示。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

商業(yè)銀行和非銀行金融機構資產(chǎn)負債表A

資產(chǎn)

金額（萬元）

負債

金額（萬元）現(xiàn)金準備20存款及其他100

庫存現(xiàn)金5

央行準備金15貸款80總計100總計100第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

當存款準備率降到10%時

商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表B

資產(chǎn)

金額（萬元）負債

金額（萬元）現(xiàn)金準備20存款及其他

庫存現(xiàn)金5

央行準備金15貸款

總計

總計

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

非銀行金融機構資產(chǎn)負債表B

金融學家認為，商業(yè)銀行是貨幣的創(chuàng)造者，非銀行金融機構是貨幣經(jīng)紀人。資產(chǎn)

金額（萬元）

負債

金額（萬元）現(xiàn)金準備10

存款100

庫存現(xiàn)金5

央行存款5貸款

總計總計

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

（四）金融服務功能

財務咨詢、融資代理、信托租賃、基金管理、代收代付等廣泛的金融服務業(yè)務。

傳統(tǒng)業(yè)務與新業(yè)務比較（21頁表1-2）

美國學者PeterRose圖表概括了銀行的九大功能。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

商業(yè)銀行的功能

信托業(yè)務信貸業(yè)務保險業(yè)務投資或計劃業(yè)務

經(jīng)紀業(yè)務現(xiàn)代銀行支付清算業(yè)務投資銀行業(yè)現(xiàn)金管理業(yè)務儲蓄業(yè)務第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

概括為五個主要功能：（1）中介功能（2）支付功能（3）擔保功能（為客戶信譽作擔保）（4）代理功能（代收、代付和代理證券買賣）（5）政策功能（為政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟提供政策傳遞渠道）

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢四、商業(yè)銀行的作用（P.22）（一）彌補金融體系的不完善性

1、滿足小額投資者的需要

2、是金融市場安全性和流動性的創(chuàng)造者例如：第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢企業(yè)發(fā)行10年期債券投資者偏好流動性合理的資產(chǎn)組合銀行多種類型的負債

3、提高市場的有效性銀行擁有專業(yè)人才和獲取信息的優(yōu)勢，可以降低投資風險，提高投資效益。

（二）代理監(jiān)督作用（22頁）

為存款者保守商業(yè)秘密；代存款人對借款人進行監(jiān)督。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢（三）調(diào)節(jié)經(jīng)濟調(diào)節(jié)經(jīng)濟結構、產(chǎn)業(yè)結構、生產(chǎn)結構和消費結構；銀行支付職能是經(jīng)濟活動順利進行的必要條件；為政府制定經(jīng)濟政策、為企業(yè)和個人投資決策提供金融信息。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

2008年，受美國次貸危機的影響，世界經(jīng)濟增速全面放緩。IMF統(tǒng)計，2008年世界經(jīng)濟增長3.37%，比2007年下降1.78個百分點。

2008年以后，我國出口大幅減少，經(jīng)濟從過熱轉為疲軟，伴隨政府4萬億刺激經(jīng)濟政策的執(zhí)行，2009年上半年商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模快速增長。年末貸款增加了9.59萬億元，同比增幅為31.74%。貨幣供應量M2增長27.68%。在世界范圍內(nèi)中國經(jīng)濟率先走出低谷。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢思考題：近年來我國商業(yè)銀行功能發(fā)生了哪些變化？商業(yè)銀行的業(yè)務種類有哪些？外資在華銀行的業(yè)務有哪些？

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢第二節(jié)當代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

一、合并與擴張（7頁）（一）合并與擴張的趨勢

1996年開始，2003年并購重新升溫。

中小銀行合并國內(nèi)大銀行合并跨業(yè)合并跨國合并國際銀行代表性的并購事件

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢年份

合并事件

總資產(chǎn)1996日本東京銀行與三菱銀行合并美國大通銀行與化學銀行合并7200億美元1997瑞士銀行與瑞士聯(lián)合銀行合并1998.4花旗銀行與旅行者集團合并美洲銀行與國民銀行合并第一銀行與芝加哥銀行合并7000億美元第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢1999德意志銀行收購美國信孚銀行日本興業(yè)銀行、第一勸業(yè)銀行、富士銀行合并成立瑞穗金融集團總資產(chǎn)8240億美元總資產(chǎn)121萬億日元（超過1.2萬億美元）2000墨西哥銀行與西班牙BBV銀行合并第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢2001日本三和、東海、東洋信托銀行合并成立日本聯(lián)合集團東京三菱銀行、三菱信托銀行、日本信托銀行合并成立三菱東京金融集團櫻花銀行和住友銀行合并為三井住友銀行至此日本11家主要銀行重組形成了四大金融集團第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢2004西班牙最大的銀行圣坦德-中部美洲銀行以92億英鎊購買了英國第6大銀行阿比國民銀行美國摩根大通銀行以580億美元收購美國第一銀行，合并后有1.12萬億美元的資產(chǎn)蘇格蘭皇家銀行以105億美元收購美國第一憲章銀行

澳大利亞最大的銀行-國民銀行以9.67億英鎊的價格向丹麥銀行出售了旗下的愛爾蘭國民銀行和北方銀行；第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢2005意大利聯(lián)合信貸銀行收購德國裕寶銀行渣打銀行以33億美元收購韓國第一銀行2007蘇格蘭皇家銀行收購荷蘭銀行第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

（二）合并與擴張的背景與原因

1、政府對銀行管制的放松

2世界經(jīng)濟全球化的驅(qū)動各國經(jīng)濟和貿(mào)易的發(fā)展，推動了全球經(jīng)濟金融一體化，對商業(yè)銀行帶來雙重影響：拓寬了銀行的市場范圍；打亂原有的市場份額和壟斷地位，競爭加劇。

3、混業(yè)經(jīng)營的推動

成立金融控股公司可增強資本實力、實現(xiàn)低成本擴張、有利于運用現(xiàn)代信息技術擴張業(yè)務。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢4、追求1+1〉2的效應

●財務效應：通過信息資源共享，產(chǎn)品聯(lián)合銷售降低成本。如1999年德意志銀行購買美國信孚銀行以后，成本節(jié)約了17億馬克；1996年大通曼哈頓銀行合并新大通銀行后，銀團貸款和投資銀行業(yè)務的手續(xù)費收入增長了4倍。大銀行并購后，海外利潤占總利潤的比例大幅提高：花旗銀行是44%，匯豐66.7%，德意志銀行70%，渣打銀行80%。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢●協(xié)同效應：實現(xiàn)地區(qū)、業(yè)務和產(chǎn)品優(yōu)勢互補如：美洲銀行主營批發(fā)業(yè)務，位于西海岸，國民銀行主營零售業(yè)務，位于東南部，合并后業(yè)務和地區(qū)互補。

●規(guī)模效應：資產(chǎn)規(guī)模擴大，盈利提高。東京三菱銀行合并后資產(chǎn)規(guī)模7200億美元，當時全球資產(chǎn)第一。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

實際效應：初期效益較高，后來出現(xiàn)盲目追求銀行規(guī)模，忽視效益的傾向。最典型的是德意志銀行收購摩根建富，重組支出占1996年收入的84%。1997年-1998年美國最大的10起合并案，6家虧損擴大，9家股票下跌。

2000年以后，銀行合并注重規(guī)模與效率并重。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢（三）并購的結果

1、銀行業(yè)集中度上升第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

年份減少總計自行合并破產(chǎn)其他199039317612,34719956096349,94219994226178,58120004566198,31520013603188,0802002277687,887200323897,7692004273117,6302007320082520091402010.6829美國商業(yè)銀行家數(shù)（1990-2010）第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢美國商業(yè)銀行家數(shù)與分行數(shù)變化（1984-2004）資料來源:美國FDIC網(wǎng)站。

銀行大型化來自合并，中小型銀行為新設；第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢1990199519992003200420052006都市銀行（家）121187776長期信用銀行3322222信托銀行行7768885地方銀行64646464646460第二地方銀行68656051484833總計1541501401321291291061999年至2006年10月止日本銀行約減少24%。日本銀行業(yè)家數(shù)變化（1990-2006）資料來源:日本全國銀行協(xié)會（JBA）、全國信用組合中央?yún)f(xié)會網(wǎng)站、新近中央金庫網(wǎng)站。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢單位：家

金融風暴后，韓國金融機構家數(shù)約40%。

韓國金融機構家數(shù)變化（1997-2005）199720012002200320042005變動率銀行332019191919-42.4%商人銀行3033222-93.3%相互儲蓄銀行231122116114113111-51.9%信用組合1,6661,2681,2321,0861,0661,051-36.9%總計1,9601,4131,3701,2211,2001,183-39.6%資料來源：韓國金融監(jiān)管局（BOK）、韓國存款保險公司（KDIC）、KOREAFINANCIALSUPERVISORYSERVICE（FSS）第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢亞洲國家和地區(qū)平均前五大銀行市場占有率約資料來源：金管會銀行局。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢2、資產(chǎn)明顯集中全球1000家大銀行

年份

資產(chǎn)占比重%1996（全球前25家銀行）281999（全球前25家銀行）332006（全球前25家銀行）41.6

年份

總資產(chǎn)額1990年（1000家）19.9萬億美元1999年（1000家）25.5萬億美元2006年（前25家銀行）26.54萬億美元第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢3、美歐銀行主導地位加強

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

全球1000家銀行中歐美銀行占比

2003年：銀行家數(shù)資本占比資產(chǎn)占比利潤占比美國銀行21024%16%49%歐盟28540%46%43%總計49564%62%92%銀行家數(shù)資本占比資產(chǎn)占比利潤占比美國銀行19720.7%13.7%26.5%歐盟28640.7%50.7%37.4%總計48361.4%64.4%63.9%2006年：第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢銀行家數(shù)資本占比資產(chǎn)占比利潤占比美國銀行16916%11%14%歐盟26642%53%41%總計43558%64%55%2008年2008年全球前15家銀行榜單位：億美元在1000家大銀行中，美國銀行數(shù)量從2007年的185家降至169家，總資產(chǎn)占比從13%降至11%，資本占比從19%降至16%，稅前利潤的占比從24%降至14%，第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢排名銀行名稱

總資產(chǎn)（十億美元）1巴黎銀行（法）2,952.222蘇皇（英）2,727.943匯豐（英）2,355.834農(nóng)業(yè)信貸（法）2,227.225美國銀行（美）2,223.306巴克萊（英)2,223.047德意志（德）2,150.608摩根大通（美）2,031.999三菱（日）1,999.5810花旗（美）1,856.6516中國工商（中國）1,428.4620中國建設銀行（中國）1,106.2021中國銀行（中國）1,016.312010年資產(chǎn)萬億以上銀行排名第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

4、給監(jiān)管帶來了新的挑戰(zhàn)●傳統(tǒng)分業(yè)監(jiān)管體制的不適應性

●銀行形成總合力對付政府監(jiān)管，影響立法機構和監(jiān)管機構的決策第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

（四）中國銀行業(yè)海外并購情況

2006年，銀監(jiān)會明確提出“鼓勵中資銀行走出去”的政策，對中資銀行拓展海外業(yè)務給予政策支持。工行2006年境外資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重2.8%，利潤占總利潤3%。

2006.8建設銀行以97億港元收購美國銀行（亞洲）股份有限公司100％的股權，是中國銀行海外并購最大一單；并購后建行在香港的業(yè)務規(guī)模擴大為原來的兩倍。

2006.12工行買入印尼Halim銀行90%的股權；2007年更名為中國工商銀行（印尼）有限公司，11月工銀印尼正式成立，盈利增長超過200萬美元。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢2007年下半年步伐加快：

8月14日國開行投資30億美元認購巴克萊的股份。工行以46.83億澳元收購澳門誠興銀行（澳門第三大商業(yè)銀行）79.9%股份。

10月8日，民生銀行投資約人民幣7.37億－11.02億元，入股美國西海岸擁有最多的華人客戶的美國聯(lián)合銀行控股公司，且有權將股權增持至20%，通過并購入股，獲得了海外華人市場。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢2008年：2008年3月，工行完成了對南非標準銀行20%股權的收購。

2008年9月23日，工行在澳大利亞的第一家分行——悉尼分行正式開業(yè)；10月15日，工行在美國設立的第一家分行——紐約分行正式開業(yè)，進一步完善了工行的全球金融服務網(wǎng)絡。美國次貸危機中，為中國的銀行業(yè)并購提供了時機。（境內(nèi)銀行目前的動態(tài)市盈率在26到27倍之間，而美國上市銀行只有10到15倍）。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢央行發(fā)布的《2010年國際金融市場報告》:截至2010年末，共有5家中資銀行對6家境外機構進行了投資，投資入股境外機構余額為98.1億美元。截至2010年末，共有7家中資商業(yè)銀行設立了54家境外分行，撥付營運資金余額為39.8億美元，全年增加額為5.1億美元;有3家中資商業(yè)銀行設立了18家境外子行，撥付資本金余額為16.4億美元，全年增加額為4.1億美元。截至2010年末，有8家中資銀行業(yè)金融機構設立了23家境外附屬公司，撥付營運資金余額為245.8億美元，全年增加額為38.7億美元。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

二、銀行業(yè)務全球化趨勢加強

（一）業(yè)務全球化發(fā)展進程（8頁）第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

銀行業(yè)務全球化的四個發(fā)展階段

階段業(yè)務國內(nèi)銀行

國際銀行國際全功能銀行全球全功能銀行主要業(yè)務

進出口海外直接投資跨國公司的多種需要業(yè)務范圍同貿(mào)易有關的外匯業(yè)務、短期資本業(yè)務海外貸款和投資，從事長期資本業(yè)務從事非傳統(tǒng)銀行業(yè)務，如租賃、投資銀行業(yè)、咨詢業(yè)、資產(chǎn)管理業(yè)運作方法與外國銀行簽定合約充實海外分支機構或辦事處金融批發(fā)業(yè)務金融零售業(yè)務服務對象主要是居民主要是居民居民和非居民第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢（二）銀行業(yè)務國際化的方式（8頁）

傳統(tǒng)模式是通過機構全球化實現(xiàn)業(yè)務國際化。包括：設立代表處（RepresentativeOffice）建立或收購外國銀行作為附屬機構（Subsidiary）設立合資銀行（JointVenture）空殼銀行（ShellBranch）特殊形式美國埃奇法案公司（

EdgeActSubsidiaries）為獨立公司，大部分業(yè)務是國外業(yè)務，美聯(lián)儲發(fā)牌。業(yè)務不受當?shù)胤杀O(jiān)管。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

近年來，除機構全球化外，全球化的渠道多樣化。

（1）股東全球化

國外的大商業(yè)銀行都是上市股份有限公司，而且有不少大銀行同時在幾個國家上市，這就使得銀行股東遍布世界各地。

（2）客戶全球化主要有四種類型：

①本國的客戶到國外設立分公司或者通過國際貿(mào)易，國內(nèi)客戶發(fā)展到國外；②商業(yè)銀行海外股東成為其客戶；③海外機構分支機構在當?shù)赝卣沟男驴蛻?；④通過Internet網(wǎng)絡吸收海外客戶。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢（3）利潤來源全球化

海外機構和海外客戶的大量增加，使銀行海外利潤明顯增加；商業(yè)銀行的國內(nèi)機構在國內(nèi)市場也在經(jīng)營大量的國際業(yè)務。商業(yè)銀行的海外利潤在利潤總額中所占的比例也就不斷提高。（4）雇員全球化

主要表現(xiàn)在海外機構大量雇傭當?shù)厝藛T；國內(nèi)機構也錄用一定數(shù)量的外籍人員。這種人員的融合可以獲得思想、文化和信息交流，使得商業(yè)銀行在管理體制、運作機制、產(chǎn)品更新?lián)Q代等方面更好的與國際接軌。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢（5）管理模式全球化盡管國外商業(yè)銀行的海外機構分散在世界各地，各國文化差異很大，客戶特點以及法規(guī)制度也各不相同，但作為一個跨國性的銀行集團，必須在經(jīng)營理念和管理體制上求得統(tǒng)一。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

（三）我國銀行的海外機構

2006年底，我國5大國有商業(yè)銀行海外總資產(chǎn)2267.9億美元，在美國、日本、英國、德國、中國、香港、意大利、俄羅斯、澳大利亞等29個國家和地區(qū)設有47家分行、31家附屬機構和12家代表處。

2007年上半年，我國主要商業(yè)銀行海外分支機構110多家。

2009年底海外資產(chǎn)總計已超過2700億美元，機構逾1200家覆蓋32國家和地區(qū)。

中行境外機構達973家；海外機構資產(chǎn)規(guī)模達到1.76萬億元人民幣，約占集團資產(chǎn)總額的20%。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

三、混業(yè)經(jīng)營成為國際銀行業(yè)的主流

（一）分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營的界定（23頁）廣義：銀行、非銀行金融機構和實業(yè)公司混業(yè)。中觀層面：銀行和非銀行金融機構混業(yè)。狹義：商業(yè)銀行和投資銀行混業(yè)。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢最受關注的是狹義的混業(yè)經(jīng)營。爭議最大。商業(yè)銀行和投資業(yè)務難以截然分開：●兩者經(jīng)營的本源都是資金業(yè)務，很難截然分開；●歷史上，德國模式的銀行兩類業(yè)務是混在一起的；●現(xiàn)實看，商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的加強，需要通過金融市場解決流動性問題和規(guī)避風險。但是美國歷史上曾經(jīng)將兩類銀行業(yè)務截然分開。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢（二）混業(yè)經(jīng)營的歷史演變

1、1933年的銀行法

1762年北美銀行成立時期，實行混業(yè)經(jīng)營，但是由于監(jiān)管不力，欺詐行為時有發(fā)生；

1837年-1930年銀行危機不斷出現(xiàn)，擠兌風險擴散到好的銀行，直到1929-1933年經(jīng)濟危機時期，美國銀行倒閉9801家。美國將銀行倒閉的原因歸結為商業(yè)銀行經(jīng)營了投行業(yè)務。國會議員格拉斯列舉了8家銀行倒閉情況加以說明：5家來自證券交易的損失，2家來自銀行股票價格的波動，1家由于管理不善。此類呼聲占據(jù)上風。

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1933年美國國會通過了《銀行法》，限制銀行從事投資銀行業(yè)務。

2、對歷史的重新解讀

早在《1933年銀行法》頒布以后，就遭到華爾街大銀行的反對。認為美國銀行倒閉的原因是銀行體系過于分散；如果大銀行不能經(jīng)營投行業(yè)務，將導致資本市場資金短缺。

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20世紀60年代以后，美國的銀行業(yè)陷入困境。商業(yè)票據(jù)市場、債券市場的發(fā)展，使銀行貸款喪失優(yōu)勢，單一的業(yè)務種類使金融服務利潤越來越低，銀行的生存空間縮小，經(jīng)營風險大。在利率上升和資本市場發(fā)展的壓力下，美國金融創(chuàng)新不斷。設立金融控股公司、開辟離岸金融市場、銀行和證券機構的合并，出現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營的趨勢。

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因此，美國學者60年代圍繞著立法依據(jù)做了大量研究，認為實行分業(yè)經(jīng)營缺乏事實依據(jù)。研究表明，在62家有證券附屬機構的銀行中，只有4家銀行破產(chǎn)。145家直接在資本市場交易的銀行只有14家倒閉，207家從事證券業(yè)務的國民銀行只有15家倒閉。倒閉的原因是貸款損失和其他原因。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

3、

1999年的《金融服務現(xiàn)代化法》

美國于1999年頒布《金融服務現(xiàn)代化法》，廢除了《1933年銀行法》。歐盟：1992年，日本：1991年，東歐：轉型時，美國：1999年。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

（三）金融混業(yè)經(jīng)營的幾種類型

1、商業(yè)銀行

+投資銀行

+

2、商業(yè)銀行+投資銀行+保險公司（一般）

++

3、商業(yè)銀行+投資銀行+保險公司+非銀行金融機構（德國等少數(shù)國家）第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

（四）混業(yè)經(jīng)營的模式

主要有兩種：

1、金融集團的模式銀行內(nèi)部設置業(yè)務部門全面經(jīng)營銀行、證券和保險業(yè)務。以德國為代表。

2、金融控股公司模式通過設立金融控股公司從事證券、保險與風險投資業(yè)務。以英、美、日為代表。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢（1）金融控股公司的特點①集團控股，聯(lián)合經(jīng)營；②法人分業(yè)，規(guī)避風險；③財務并表，各負盈虧，合理避稅。（2）金融控股公司的形式第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

①

按股權劃分，金融控股公司可分為銀行控股公司（花旗集團）和非銀行控股公司（匯豐集團）匯豐銀行是匯豐控股公司的子公司；

②按照母公司類型不同：純粹控股公司（PureHoldingCompany)和經(jīng)營性控股公司(OperatingHoldingCompany)

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢1999年2月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會、國際證券聯(lián)合會和國際保險監(jiān)管協(xié)會、聯(lián)合發(fā)布的文件《對金融控股公司的監(jiān)管原則》中，將金融控股公司定義為：在同一控制權下，完全或主要在銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)中至少兩個不同的金融行業(yè)大規(guī)模提供服務的金融集團。金融控股公司中的母公司至多從事銀行、證券、保險等業(yè)務中的一種業(yè)務。其余業(yè)務由其控股子公司經(jīng)營。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢（五）全能銀行實現(xiàn)的條件（25頁）（六）我國金融綜合經(jīng)營的發(fā)展

2005年以前，我國政府在推動金融業(yè)業(yè)務交叉方面采取了一系列措施：

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●批準了多家資產(chǎn)管理公司；●大力推動中小股份制商業(yè)銀行向綜合性金融機構發(fā)展，允許保險基金進入股市；●商業(yè)銀行參與基金管理；●商業(yè)銀行可以進行股票質(zhì)押貸款；●商業(yè)銀行可以成立基金管理公司

2005年十六屆五中全會“中共中央關于制定十五規(guī)劃的建議”中，正式提出“穩(wěn)步推進金融業(yè)綜合經(jīng)營試點”2006年6月15日周小川在匯豐、交行論壇上做了專門的講話。

現(xiàn)有的金融控股公司：第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢1、由金融控股公司（1）中信控股公司

2002年初正式成立。是經(jīng)國務院同意、中國人民銀行批準，由中國中信集團公司出資設立的投資和管理境內(nèi)外金融企業(yè)的控股公司。包括：第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢此外，中信集團還控制著7類子公司：投資控股公司、房地產(chǎn)基礎設施公司、工程承包公司、資源類公司、制造業(yè)公司、信息產(chǎn)業(yè)、貿(mào)易服務類共32家，孫公司27家。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

中信控股公司的組織結構第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢（2）光大集團是集證券、銀行、保險和信托業(yè)務于一身的金融控股公司。光大集團是通過中國光大集團總公司（北京）和中國光大集團有限公司（香港）管理業(yè)務的。最高決策機構為集團董事會，集團監(jiān)事會由國務院委派。參股控股的企業(yè)包括：第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢4家證券公司。①持有香港上市公司“光大控股”55.49%的股份。業(yè)務涉及銀行、證券、期貨和保險。②

是“申銀萬國”的第一大股東。③持有“光大證券”49%的股權。④全資擁有“光大證券（香港）”、“光大財務投資”、“光大資產(chǎn)管理”、“光大融資”、“光大期貨”、“光大外匯”。兩家銀行。擁有“光大銀行”和“港基國際銀行”20%的股權。三家保險公司。

①擁有“標準人壽保險”20%的股份；②全資子公司“光大保險代理公司”；③合資組建“光大永明人壽保險公司”。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

光大集團還通過全資、絕對控股、合資參股等形式管理著6０多家企業(yè)，初步構建了金融控股集團的整體框架。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

（3）平安保險集團股份公司

是中國第一家以保險為核心的，融證券、信托、銀行、資產(chǎn)管理、企業(yè)年金等多元金融業(yè)務為一體多元的綜合金融服務集團。

2009年度“全球500強”企業(yè)榜單中，全球壽險公司排名第二。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢平安大華基金深圳發(fā)展銀行第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢中國平安財產(chǎn)保險股份有限公司平安信托投資有限責任公司平安養(yǎng)老保險股份有限公司中國平安人壽保險股份有限公司平安健康保險股份有限公司平安資產(chǎn)管理有限責任公司中國平安保險海外（控股）有限公司99%99%99.52%95%95%90%100%

平安保險集團股份公司第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

2、工商企業(yè)控制金融企業(yè)（1）海爾集團“海爾集團”在2001年通過一系列投資和購并，形成了集銀行、證券、保險和信托業(yè)務于一身的準金融控股公司?！昂柤瘓F”擁有青島商業(yè)銀行60%的股份?？毓伞伴L江證券”16.3%的股份。

擁有合資保險公司50%股份?！昂柤瘓F”旗下的“海爾投資發(fā)展有限公司”與“紐約人壽”的海外分支機構“紐約人壽國際公司”合資。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

（2）泰達投資控股公司

2001年成立。注冊資本60億元，由天津經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)管委會授權行使國有資產(chǎn)經(jīng)營管理。主要經(jīng)營領域為金融、實業(yè)投資、房地產(chǎn)、公用事業(yè)、區(qū)域開發(fā)、專營領域和高檔服務業(yè)等七大產(chǎn)業(yè)。全資擁有泰達集團、泰達建設等11家公司；參股天津鋼管、泰達國際、濱?？焖俚?0家控股公司和泰達發(fā)展等24家公司，（其中泰達股份、津濱發(fā)展、濱海能源、泰達物流、ST四環(huán)、濱海投資等6家為上市公司）。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

參股渤海銀行、渤海證券、渤海財產(chǎn)保險、恒安標準人壽公司、天津市商業(yè)銀行、泰達擔保、泰達典當公司和長江證券等多家金融機構。是渤海銀行、渤海證券和渤海財險的第一大股東。直接持有北方國投37%的股權，持有長江證券6.5%股權。北方國投還持有泰達荷銀基金公司51%股權。泰達控股是渤海產(chǎn)業(yè)基金的主要發(fā)起機構和管理者。如果包括工商企業(yè)已控股一個金融企業(yè)，正準備控股更多金融機構的這類集團公司，全國約二三百家。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

思考題：分析我國金融綜合經(jīng)營的現(xiàn)狀、發(fā)展前景及其風險。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

目前金融控股公司的主要風險：

國務院發(fā)展研究中心金融研究所所長夏斌認為金融控股公司有產(chǎn)生以下五大風險：

●資本不足風險金融控股公司存在資本重復計算的問題，這可能出現(xiàn)資本不足的現(xiàn)象。只要一個實體持向同一集團內(nèi)的另一個實體提供的資本金，而又允許提供者將該資本計入他自己的資產(chǎn)負債表，就會出現(xiàn)重復計算問題。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢●高財務杠桿風險金融控股公司高財務杠桿主要是通過資本的重復計算、不同監(jiān)管部門或不同金融機構對財務杠桿規(guī)定的不同形成的。

●不正當交易隱藏風險母公司以其優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)作抵押取得銀行貸款，貸款給公司中注冊的私人公司，私人公司再投資控股與母公司毫無關系的證券公司。在證券公司賺取利潤，利潤歸個人，虧本銀行貸款或母公司資產(chǎn)受損。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

●資金違規(guī)入市風險

金融控股公司通過各種手段以負債資金投資子公司，并以子公司為載體從銀行融通大量的資金，由金融性公司和非金融性子公司炒作股票，極易引發(fā)股市泡沫風險。●“掌門人”管理風險

“掌門人”由于缺乏金融知識，或故意違規(guī)操作、惡意經(jīng)營，往往會產(chǎn)生重大的經(jīng)營風險。這些風險不到危機爆發(fā)之時往往不易被人察覺，一旦暴露已難以收拾。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

四、網(wǎng)上銀行迅速發(fā)展

（一）銀行業(yè)務電子的五個階段（教材10）

銀行業(yè)務電子化包括：柜臺業(yè)務電子化、資金清算電子化、信用卡、自動服務和網(wǎng)絡銀行。網(wǎng)上銀行是銀行電子化的第五個階段。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

（二）網(wǎng)絡銀行發(fā)展的兩種模式網(wǎng)絡銀行以互聯(lián)網(wǎng)為渠道為客戶提供多種金融服務的銀行。

1、純粹的網(wǎng)絡銀行模式

●直接建立獨立的網(wǎng)絡銀行，美國安全第一網(wǎng)絡銀行。（SecurityFirstNetworkBank）這種網(wǎng)絡銀行一般只有一個具體的辦公場所，沒有分支機構。●以原有銀行為依托，建立獨立的網(wǎng)絡銀行，經(jīng)營網(wǎng)絡銀行業(yè)務。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

金融超市第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢2、傳統(tǒng)銀行拓展網(wǎng)絡銀行業(yè)務模式

通過發(fā)展家庭銀行、企業(yè)銀行將傳統(tǒng)業(yè)務延伸到網(wǎng)上。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行開辦網(wǎng)絡業(yè)務，基本步驟包括：

①建立一個門戶網(wǎng)站②把傳統(tǒng)的銀行業(yè)務逐步搬到網(wǎng)上去，銀行通過網(wǎng)絡銷售產(chǎn)品，提供服務；③利用互聯(lián)網(wǎng)技術，創(chuàng)造新產(chǎn)品、新業(yè)務，吸引新客戶；

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢④利用銀行獨有的客戶優(yōu)勢、網(wǎng)絡優(yōu)勢、資金清算系統(tǒng)優(yōu)勢，與其他的網(wǎng)絡公司和商家合作，開展電子商務。按照最著名的網(wǎng)絡銀行評價網(wǎng)站Gomez的標準，真正的網(wǎng)絡銀行至少要提供以下五種業(yè)務中的：網(wǎng)上支票賬戶、網(wǎng)上支票異地結算、網(wǎng)上貨幣數(shù)據(jù)傳輸、網(wǎng)上互動服務和網(wǎng)上個人信貸。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

（三）網(wǎng)絡銀行的優(yōu)勢

1、成本低，收益高網(wǎng)絡銀行在初期投入計算機、應用軟件系統(tǒng)等固定成本后，其邊際成本主要與信息收集、整理有關?？蛻粼蕉嗥溥呺H成本越低，同時隨著掌握的客戶信息量的增加，網(wǎng)絡銀行在出售信息產(chǎn)品和提供綜合金融服務時，其邊際收益反而會上升。

2、為客戶提供快捷方便的服務網(wǎng)絡銀行全新的經(jīng)營模式，顧客可以享受到3A服務（Anytime，Anywhere，Anyhow）隨時隨地的進行網(wǎng)上交易和支付，也減少了他們的交易成本。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

各種銀行服務方式比較（一）

項目柜臺交易電話銀行ATM網(wǎng)絡銀行設置成本高（房租、裝潢、設及人力成本）

低

較高

最低服務范圍分行周圍的客戶本行客戶他行客戶所有網(wǎng)上客戶服務時間8小時24小時24小時24小時第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

各種銀行服務方式比較（二）項目柜臺交易電話交易ATM網(wǎng)絡銀行服務方式面對面溝通單向服務單向服務

任何方式收入來源存貸利差、手續(xù)費轉帳客戶跨行手續(xù)費

手續(xù)費、貸款利息服務對象一般客戶本行客戶現(xiàn)金交易客戶群高教育、高收入群平均交易成本1.07美元0.54美元0.27美元0.01美元第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢3、支付給客戶的存款利率高由于純網(wǎng)上銀行不存在分支機構、營業(yè)柜臺和營業(yè)人員耗用的成本；可以利用有競爭力的定價擴大市場份額。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

存款種類TeleBank美國純網(wǎng)絡銀行全美銀行平均水平

利差

支票3.150.842.31活期存款5.004.700.301年定期6.735.601.132-5年定期7.075.531.545年以上7.245.641.60

存款利率比較%第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

美國網(wǎng)絡銀行的利潤在銀行利潤中占50%以上?；ㄆ煦y行的網(wǎng)絡銀行與傳統(tǒng)銀行業(yè)務相比，客戶忠實程度提高了33%，滿意程度提高了27%。法國有75％的人希望借助傳統(tǒng)銀行進行網(wǎng)上支付。

美國網(wǎng)絡銀行的發(fā)展表現(xiàn)出兩個趨勢：

●中小型銀行的網(wǎng)上服務領先于大銀行

●純粹網(wǎng)絡銀行并購浪潮此起彼伏第一安全網(wǎng)絡銀行1998年被加拿大皇家銀行集團收購。法國7大傳統(tǒng)銀行集團控制著99％的網(wǎng)上管理賬戶。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢（四）中國網(wǎng)上銀行業(yè)務的發(fā)展

中國的網(wǎng)上銀行起步于1996年2月。2001年6月中國人民銀行頒布了《網(wǎng)上銀行業(yè)務暫行辦法》對網(wǎng)絡銀行業(yè)務進行了規(guī)范。

項目新增個人客戶

增幅%新增企業(yè)客戶

增幅%電話銀行7905萬34.5388.8萬57.89網(wǎng)絡銀行6153萬51.2110萬37.942009年電子銀行的增長情況第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

以工商銀行2005年數(shù)據(jù)測算，電子銀行業(yè)務量約替代了6000多個營業(yè)網(wǎng)點的業(yè)務量。據(jù)測算，一筆柜面業(yè)務的成本是3.06元，一筆網(wǎng)上銀行業(yè)務成本僅為0.49元。我國網(wǎng)絡銀行存在什么問題？第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

我國網(wǎng)上銀行主要問題：

1、法規(guī)滯后2、安全隱患3、產(chǎn)品匱乏

4、顧客面窄5、盈利性差6、缺乏規(guī)劃

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

五、銀行資產(chǎn)證券化（10頁）（一）資產(chǎn)證券化的概念

資產(chǎn)證券化：銀行資產(chǎn)證券化：銀行將缺乏流動性、但具有可預期收入的銀行信貸資產(chǎn)，通過在資本市場上發(fā)行證券的方式予以出售，以獲取融資的行為。通過證券化，銀行貸款可在資本市場上變現(xiàn)，提前收回貸款，在負債不變的情況下改善財務結構，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，分散經(jīng)營風險。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

有學者概括為：現(xiàn)金資產(chǎn)證券化、實物資產(chǎn)證券化、銀行資產(chǎn)證券化、證券資產(chǎn)證券化

（三）功能

分險轉移創(chuàng)新、提高流動性創(chuàng)新、金融工具創(chuàng)新。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

（二）資產(chǎn)證券化的發(fā)展（參考11章）

20世紀60年代末出現(xiàn)在美國，至2005年美國住房抵押證券市場已成為美國第一大債券市場。

2005年一季度末，美國證券流通量24.14萬億美元，其中住房抵押證券5.55萬億美元，超過政府債券（4.08萬億）和公司債券4.89萬億美元。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢發(fā)展階段住房抵押貸款證券化信貸資產(chǎn)證券化應收帳款證券化開始時期20世紀60年代末20世紀80年代末20世紀90年代末基礎資產(chǎn)住房抵押貸款汽車、信用卡應收款、其它商業(yè)貸款基礎設施收費、貿(mào)易服務應收款等涉及國家

美國歐洲發(fā)達國家發(fā)達國家和部分新興市場國家

資產(chǎn)證券化發(fā)展進程第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢（三）運作流程

匯集

①

②原始權益人資產(chǎn)池

出售

付款

③信用擔保

④增級

原始借款人特設機構設計（SPV）⑤評級機構償還本息

⑧

⑥

并委托發(fā)行證券托管機構證券公司⑦證券投資者

⑨

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

（四）主要方式

1、住房抵押貸款證券（Mortgage—backedSecurities,MBS）

2、資產(chǎn)擔保證券（Assets-backedsecurities,ABS）

包括：信用卡應收款、學生貸款、汽車貸款、商業(yè)票據(jù)、基礎設施應收款、建住宅產(chǎn)權凈值貸款、商業(yè)用房貸款、設備租賃等種類。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

（五）美國的次貸危機與資產(chǎn)證券化

1、次級貸款及抵押債券大幅增加自20世紀90年代下半葉以來，美國次級貸款的規(guī)模逐漸擴大。次級貸款在全部貸款市場的比重是逐年增長的。

1994年，次級貸款在全部貸款中的比重不到5%，

2004年這一比重增加到13%，

2005年和2006年增加到20%以上。隨著次級貸款比重的不斷上升，以次級貸款為基礎資產(chǎn)的證券產(chǎn)品的比重也不斷上升，從1994年的31.6%增加到2006年的80.5%，增長了1倍以上。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢1994-2006年美國次級抵押貸款及證券比重

1年份貸款總額（十億美元）次級貸款比例次貸抵押證券占貸款總額比例19947734.531.6199563910.228.4199678512.336.4199785914.550.01998145010.355.11999131012.237.92000104813.240.5第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

1994-2006年美國次級抵押貸款及其證券比重

2年份貸款總額（十億美元）次級貸款比例次貸抵押證券占貸款總額比例200122157.855.2200228857.457.1200339458.461.02004292018.275.72005312021.376.32006298020.180.5第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

次貸增長的主要原因：（1）相關法律的支持

80年代以后，美國監(jiān)管當局對銀行利率不斷放松，銀行可以發(fā)放可變利率貸款，但是只有房貸利率可以下?。?）利率不斷走低

美國911事件及納斯達克股市泡沫破滅之后，美聯(lián)儲為了減少這些事件對美國經(jīng)濟沖擊，防止美國經(jīng)濟衰退，采取完全寬松的貨幣政策。在短期內(nèi)把美國聯(lián)邦基準利率由6.5%下降到1%，40年來的最低水平。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

貨幣政策的寬松促使住房貸款公司及商業(yè)銀行制造各種各樣的住房按揭利率的產(chǎn)品，讓一些還款能力不高的次級信用的貸款人進入房地產(chǎn)市場。

3、房地產(chǎn)金融機構的盈利驅(qū)動發(fā)放次級貸款好處：利率較高；風險?。ǚ績r上漲）；可以通過資產(chǎn)證券化轉移風險。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

2、次貸危機的爆發(fā)

（1）連續(xù)加息為抑制經(jīng)濟過熱，2004.6-2006.6月的兩年時間里，美國聯(lián)邦儲備委員會連續(xù)17次加息，聯(lián)邦基金利率從1％提升到5.25％。利率大幅攀升加重了購房者的還貸負擔。于此同時美國住房市場開始大幅降溫。隨著住房價格下跌，購房者難以將房屋出售或者通過抵押獲得融資。受此影響，很多次級抵押貸款市場的借款人無法按期償還借款，次級抵押貸款市場危機開始顯現(xiàn)并呈愈演愈烈之勢。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

（2）部分歐美金融機構遭重創(chuàng)①首先受到?jīng)_擊的是次級抵押貸款的機構一是次級房屋貸款的違約率不斷上升。二是次級抵押貸款機構需要撥備更多的資金，減少了公司的利潤。三是次級抵押貸款機構還要按事先約定回購出售給銀行的次級抵押貸款結果一方面大量的壞賬，另一方面持有流動資金較少，難以維持其正常經(jīng)營活動的需要，于是，次級抵押貸款機構紛紛倒閉或申請破產(chǎn)保護。2007年3月美國第二大抵押貸款機構——新世紀金融公司宣布破產(chǎn)幾個月后，30家次級抵押貸款公司倒閉。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢2006年最高質(zhì)量的資產(chǎn)抵押證券投資者的構成②美歐投資基金也受到重創(chuàng)第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢2006年中等質(zhì)量的資產(chǎn)抵押證券投資者的構成第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢③金融市場流動性危機出現(xiàn)

次級抵押貸款市場危機的擴散，銀行普遍選擇提高利率和減少貸款數(shù)量，致使全球主要金融市場出現(xiàn)流動性不足危機。股價下跌——居民消費減少——經(jīng)濟衰退?？梢娒绹钨J危機根源是金融領域出了問題，引起全球金融風暴。目前還在延續(xù)。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

（六）中國資產(chǎn)證券化嘗試

2005年前的資產(chǎn)證券化實踐有：

●1997年中遠應收款證券化

中遠海洋運輸總公司在美國發(fā)行3億美元應收款支持的浮動利率票據(jù)。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

●2000年中集集團應收款證券化

與國際金融服務商荷蘭銀行合作發(fā)行8000萬美元、3年期貿(mào)易應收款支持證券，荷蘭銀行購買后發(fā)行應收款支持票據(jù)，利率高于倫敦同業(yè)拆借市場利率。中集集團向荷蘭銀行支付200多萬美元的費用。

效應：●只花兩周就可獲得本應138天才能收回的現(xiàn)金；●將8000萬的應收賬款從資產(chǎn)中刪除，轉化為現(xiàn)金，提高了資產(chǎn)質(zhì)量和流動性；●中集集團的短期負債減少了8000萬美元，資產(chǎn)負債率將從原來的57.7％下降到50.7％；

●獲得了低成本資金第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

●2003年華融資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)證券化

2003年6月華融資產(chǎn)管理公司發(fā)起不良資產(chǎn)證券化，基礎資產(chǎn)是256項不良貸款，

通過以債權資產(chǎn)設立信托、轉讓信托受益權的方式完成。公司將132.5億元不良債權資產(chǎn)委托中信信托公司設立3年期的財產(chǎn)信托，取得全部信托受益權。同時，華融公司根據(jù)債權預計產(chǎn)生的10.07億元現(xiàn)金流，將信托的受益權分為優(yōu)先級和次級出售給投資者。被稱之為“準資產(chǎn)證券化”，華融公司好處：提前收回了處理不良資產(chǎn)的10億元收入。支付了3年的利息1.25億和中介機構服務費用。（評級機構、律師事務所、會計師事務所、投資銀行、托管銀行等）。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢2005年信貸資產(chǎn)證券化正式啟動

為貫徹落實《國務院關于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，2005年3月21日，國務院批準人民銀行確定國家開發(fā)行和建設銀行為試點單位，分別進行信貸資產(chǎn)和住房抵押貸款證券化試點。同年11月銀監(jiān)會頒布《金融機構信貸資產(chǎn)證券化試點監(jiān)督管理辦法》

●國家開發(fā)銀行發(fā)行52.9億元ABS免營業(yè)稅和所得稅債券。

●建設銀行2005年12月發(fā)行個人住房抵押貸款支持證券，規(guī)模分別為30億元。

第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

包括四個等級的債券，穆迪和中誠信兩家公司的評級為：3只優(yōu)先級證券和1只次級證券，

3只優(yōu)先級：

A類貸款24億元，信用為AAA級，期限為3年；

B類貸款3億元，信用為AA級，期限為5年；

C類貸款2.1億元，信用為Baa級，期限為10年；

1只次級證券：期限20年，總額0.9億元。是最低檔次債券由建行自留，為優(yōu)先級證券投資人先收到還款提供保障。2007年又發(fā)行41億。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢●2008.1.24建設銀行發(fā)行我國首單商業(yè)銀行重整資產(chǎn)支持證券“建元2008-1重整資產(chǎn)證券化信托資產(chǎn)支持證券”。

基礎資產(chǎn)為建設銀行發(fā)放的次級及次級以下的對公不良貸款，不良貸款資產(chǎn)包包括565個債務人、1000筆貸款，未償金額為95.5億元，本息余額合計113.4億元，資產(chǎn)分布在11個省17個行業(yè)。發(fā)行總規(guī)模為27.65億元人民幣。其中，優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券21.5億元，4年期，獲得AAA評級，在銀行間市場公開發(fā)行，年利率6.08%。次級資產(chǎn)支持證券6.15億元，向中國信達資產(chǎn)管理公司定向發(fā)行。第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

思考題：美國次貸危機對我國住房抵押貸款和資產(chǎn)證券化有哪些啟示？第一章商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

六、收入來源多樣化

（一）國外銀行收費情況

華盛頓及附近地區(qū)收費標準