企業(yè)資本分析課件

第一節(jié)資本分類

一、權(quán)益資本與負(fù)債資本

二、短期資本與長期資本

三、實收資本、權(quán)益資本與總資本

四、經(jīng)營資本與經(jīng)營外資本第二節(jié)權(quán)益資本分析一、權(quán)益資本與負(fù)債資本的區(qū)別參與企業(yè)經(jīng)營管理的權(quán)限不同與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益關(guān)系不同使用時間上不同企業(yè)破產(chǎn)時清算的權(quán)利不同第二節(jié)權(quán)益資本分析二、權(quán)益資本的內(nèi)容實收資本資本公積盈余公積未分配利潤第二節(jié)權(quán)益資本分析三、權(quán)益資本的分析(一)權(quán)益資本構(gòu)成比率1．權(quán)益資本構(gòu)成比率2．權(quán)益資本負(fù)債比率第二節(jié)權(quán)益資本分析(二)資本金安全率1．資本金構(gòu)成比率一般來說，在企業(yè)總資本中，資本金所占比重越大，說明企業(yè)的財務(wù)狀況越好，這對企業(yè)是有益的。但也不是絕對的。2．附加資本對資本金比率第三節(jié)負(fù)債資本分析一、負(fù)債資本的內(nèi)容(一)流動負(fù)債(二)長期負(fù)債第三節(jié)負(fù)債資本分析二、負(fù)債資本的分析(一)負(fù)債資本的構(gòu)成分析1．負(fù)債資本構(gòu)成比率2．負(fù)債資本比率第三節(jié)負(fù)債資本分析(二)負(fù)債資本的安全性分析第三節(jié)負(fù)債資本分析(三)長期負(fù)債的分析1、長期負(fù)債構(gòu)成比率第三節(jié)負(fù)債資本分析(三)長期負(fù)債的分析2、長期負(fù)債對流動負(fù)債比率第三節(jié)負(fù)債資本分析

(三)長期負(fù)債的分析3、長期負(fù)債對負(fù)債資本比率第三節(jié)負(fù)債資本分析(三)長期負(fù)債的分析4、固定資產(chǎn)對長期負(fù)債比率第三節(jié)負(fù)債資本分析(四)流動負(fù)債的分析1、流動負(fù)債構(gòu)成比率第三節(jié)負(fù)債資本分析(四)流動負(fù)債的分析2、流動負(fù)債對長期負(fù)債比率第三節(jié)負(fù)債資本分析(四)流動負(fù)債的分析3、流動負(fù)債對負(fù)債資本比率例1某企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上的負(fù)債及所有者權(quán)益數(shù)據(jù)見表2.1表某企業(yè)負(fù)債及所有者權(quán)益狀況單位：萬元項目年初數(shù)年末數(shù)流動負(fù)債6.308720.21長期負(fù)債21.9421.2所有者權(quán)益70.012383.649其中：實收資本5060資本公積10.711.7盈余公積8.2423

10.359未分配利潤1.071.59根據(jù)表2.1資料及以下補(bǔ)充資料：年初固定資產(chǎn)63.1萬元，年末固定資產(chǎn)88．99萬元。計算有關(guān)指標(biāo)如下：(1)負(fù)債資本構(gòu)成比率：

(2)負(fù)債資本比率：(3)負(fù)債資本安全率：

(4)長期負(fù)債構(gòu)成比率：

(5)長期負(fù)債對流動負(fù)債比率：(6)長期負(fù)債對負(fù)債資本比率：(7)固定資產(chǎn)對長期負(fù)債比率：(8)流動負(fù)債構(gòu)成比率：(9)流動負(fù)債對長期負(fù)債比率：(10)流動負(fù)債對負(fù)債資本比率：根據(jù)上述指標(biāo)計算結(jié)果，初步進(jìn)行如下分析：(1)從負(fù)債資本的構(gòu)成來看，負(fù)債資本構(gòu)成比率年初為28.75％，年末為33.11％，上升了4.36％，負(fù)債資本比率也同時上升了9.15％(49.50％一40.35％)。僅從數(shù)字變化情況分析，說明該企業(yè)的負(fù)債資本在增加，意味著企業(yè)風(fēng)險程度在加大，但如果結(jié)合其他有關(guān)情況分析，說明負(fù)債資本的增加是在企業(yè)可承受的范圍之內(nèi)。

(2)從負(fù)債資本安全性角度觀察，該企業(yè)年初負(fù)債資本安全率為177.00％，年末降至144.89％，下降了32.11％，下降幅度為18.14％(32.11％／177.00％)，應(yīng)該說下降速度快了一些，這說明該企業(yè)負(fù)債資本的增長超過了資本金的增長，此種趨勢如不加以必要的控制，會對企業(yè)財務(wù)狀況產(chǎn)生不良影響。

(3)從長期負(fù)債角度分析，反映長期負(fù)債狀況的三個指標(biāo)，即長期負(fù)債構(gòu)成比率、長期負(fù)債對流動負(fù)債比率和長期負(fù)債對負(fù)債資本比率，均表現(xiàn)下降趨勢，說明企業(yè)在流動負(fù)債和長期負(fù)債的比例安排上有些失衡，估計企業(yè)在籌措長期負(fù)債上遇到了困難。企業(yè)應(yīng)該盡快扭轉(zhuǎn)這種負(fù)債結(jié)構(gòu)不盡合理的局面，或采取必要的措施加以補(bǔ)救。而從固定資產(chǎn)對長期負(fù)債比率指標(biāo)來看，年末較年初上升了132．16％，這種趨勢顯然是比較理想的，當(dāng)然這里面包含有固定資產(chǎn)上升的同時，長期負(fù)債反而下降的因素的影響。但如果僅從長期負(fù)債安全性角度理解，這種趨勢是應(yīng)予肯定的。

(4)最后從流動負(fù)債分析結(jié)果來看，反映流動負(fù)債狀況的三個指標(biāo)，年末均較年初上升，這與流動負(fù)債比較理想的狀況相比，存在著一定的差距，可能會對企業(yè)的支付能力、資金周轉(zhuǎn)狀況產(chǎn)生一