固定收益證券投資學習通超星期末考試答案章節(jié)答案2024年

固定收益證券投資學習通超星期末考試章節(jié)答案2024年當市場利率較低時,可贖回債券的價格-收益率關系與不可贖回債券是相同的,仍然表現(xiàn)出正凸性。

答案:錯在收益率降低時,根據(jù)久期估計的價格波動會低估價格上升的幅度;收益率升高時則會高估價格下降的幅度。凸性的修正會在一定程度上消除這種高估或低估。

答案:對凸性的計算與(麥考利)久期非常相似,其中的權重是按到期收益率貼現(xiàn)的每期現(xiàn)金流現(xiàn)值占債券面值的比重。

答案:錯凸性可以反映債券價格波動的不對稱性。()

答案:對因為凸性是正值,所以,債券的凸性越大,對已持有這只債券的投資者就越不利。()

答案:錯某面值為100元、票面利率為5%的3年期債券,半年付息一次,下一次付息在半年后,到期收益率為5.5%。(要求:久期和凸性的計算結果均以半年為單位)。結合久期與凸性,用泰勒變式解釋當收益率上升100個基點時債券價格的變化值是()。

答案:-2.70%某面值為100元、票面利率為5%的3年期債券,半年付息一次,下一次付息在半年后,到期收益率為5.5%。(要求:久期和凸性的計算結果均以半年為單位)。結合久期與凸性,用泰勒變式解釋當收益率下降100個基點時債券價格的變化值是()

答案:2.79%某面值為100元、票面利率為5%的3年期債券,半年付息一次,下一次付息在半年后,到期收益率為5.5%。(要求:久期和凸性的計算結果均以半年為單位)。該債券的凸性是()。

答案:36.64某面值為100元、票面利率為5%的3年期債券,半年付息一次,下一次付息在半年后,到期收益率為5.5%。(要求:久期和凸性的計算結果均以半年為單位)。該債券的修正久期是()。

答案:5.49某面值為100元、票面利率為5%的3年期債券,半年付息一次,下一次付息在半年后,到期收益率為5.5%。(要求:久期和凸性的計算結果均以半年為單位)。該債券的久期是()。

答案:5.64同一資產(chǎn)支持專項計劃的優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券的風險大于該專項計劃的次級資產(chǎn)支持證券。

答案:錯債券投資者有權參與經(jīng)營管理,有權按期收回本息,比股東有優(yōu)先的收益分配權,公司破產(chǎn)清理資產(chǎn)時其償還順序優(yōu)于股東。

答案:錯短期債券通常是指償還期限小于1年的債券。

答案:對信用利差是指某種債券的收益率與同期限的無風險債券收益率之差。

答案:對以下屬于中國債券信用品種的是()。

答案:資產(chǎn)證券化產(chǎn)品;公司債券;短期融資券以下屬于中國債券利率品種的是()。

答案:城投債;中央銀行票據(jù)以下屬于資產(chǎn)支持證券的是()。

答案:抵押貸款支持證券;收益權類資產(chǎn)支持證券;信用卡資產(chǎn)支持證券;汽車貸款支持證券以下屬于貨幣市場固定收益證券的是()。

答案:銀行承兌匯票;回購協(xié)議;商業(yè)票據(jù)以下說法中,正確的是()。

答案:債券做市商報出的買賣差價越大,說明債券的流動性越小。;通貨膨脹風險是由于存在通貨膨脹,債券的名義收益不足以抵消通貨膨脹對實際購買力造成的損失。;當債券的計價貨幣是外國貨幣時存在匯率風險。以下哪些屬于普通國債的風險()

答案:利率風險;流動性風險;通貨膨脹風險以下哪些是中國本土的債券評級機構()

答案:中誠信;聯(lián)合資信美國的次貸危機,主要與以下哪種金融產(chǎn)品有關()。

答案:資產(chǎn)支持證券購買以下哪種債券,獲得的債券收益可以享受免稅待遇。()

答案:政府債券以下債券中,哪種債券的投資風險相對較高。()

答案:公司債券ABS調研分析總結：分析該ABS的產(chǎn)品內容（基本要素、底層資產(chǎn)）、投資亮點、投資風險。

答案:無投資者按照年化7%的收益率進行復利投資,投資期限為6年,季度付息,投資金額為75000元,到期可獲得本息金額約為()。

答案:113733請用金融計算器進行本題計算:投資者購買面值為5000元的10年期債券,年利率為6%,每年末付息一次,第一次付息在一年之后。如果投資者持有該債券直至到期日,將每年得到的利息以年利率5%進行再投資,10年后他一共獲得多少資金?

答案:8773.37請用金融計算器進行本題計算:假設小沈陽的兒子在10年后上大學,預期費用為50,000元,他現(xiàn)在存入20,000元。問當利率為多少時,存入的資金能滿足未來的大學費用?

答案:9.6%請用金融計算器進行本題計算:投資20000元本金,投資期為5年,年利率為6%,每季度按復利付息一次,求投資期結束后的資金終值?

答案:26937.10請用金融計算器進行本題計算:銀行同意向某人提供一筆1000,000元的住房貸款,期限30年,每月月末的還款額相等。貸款收取的年利率為6%,銀行每月應當向客戶收取多少還款?

答案:5995.51請用金融計算器進行本題計算:假設如果王小二今天存入10,000元,利率為5%,需要多長時間這筆錢能夠增長到20,000元?

答案:14.21用等比數(shù)列Sn=a1(1-qn)/(1-q)來推導預付年金終值的計算公式,年金用A表示,年利率用r表示,則等比數(shù)列中的a1=()。

答案:A(1+r)用等比數(shù)列Sn=a1(1-qn)/(1-q)來推導普通年金現(xiàn)值的計算公式,年金用A表示,年利率用r表示,則等比數(shù)列中的a1=()。

答案:A/(1+r)投資者以預付年金的形式進行一項為期5年的投資(第一筆投資發(fā)生在今天),每年的投資金額為3000元,年利率為4%,那么這項投資的現(xiàn)值約為()。

答案:13,890請說明金融計算器如何計算下列題目：假設一美國發(fā)行、票面利率為6%、期限為3年的債券，每年付息一次，三年后歸還本金，如果投資者的預期年收益率是9%，那么該債券的內在價值是多少？

答案:無某一張三年期國債現(xiàn)價為102.23元，該債券的票面利率為3.2%，其適當貼現(xiàn)率可能是（

）。

答案:3.0%某一張三年期國債現(xiàn)價為102.23元，假定市場的債券利率水平保持穩(wěn)定，一年后該債券的價格很可能是（

）。

答案:101.32假設一美國發(fā)行、票面利率為6%、期限為3年的債券，每半年付息一次，三年后歸還本金，如果投資者的預期年收益率是9%，那么該債券的內在價值是（

）。

答案:922.63假設一美國發(fā)行、票面利率為6%、期限為3年的債券，每季度付息一次，三年后歸還本金，如果投資者的預期年收益率是9%，那么該債券的內在價值是（

）。

答案:921.89隨著到期日的臨近,債券的價格趨向于面值。

答案:對債券價格與適當貼現(xiàn)率呈反向關系。

答案:對當某一債券的市場價格大于其內在價值時,投資者應該買入該債券。

答案:錯可回售條款的加入使得債券的收益率降低。

答案:對可轉換債券的收益率通常低于普通債券。

答案:對20年期,票面利率為10%,面值為1000元的債券現(xiàn)價為687.03元。若適當貼現(xiàn)率保持不變,該債券明年的價格是多少?(不用計算,直接利用債券價格與期限的關系來推導本題答案)

答案:690.0920年期,票面利率為10%,面值為1000元的債券,若適當貼現(xiàn)率為15%,則債券價格是多少?(不需要計算,直接利用溢價、平價、折價債券的票面利率和適當貼現(xiàn)率的關系來推導本題答案)

答案:687.03請用金融計算器進行本題計算：一個債券市場價為1040元，面值為1000元，票面利率為8%，每年付一次息，貼現(xiàn)率是7.02%，計算該債券的到期時間。

答案:5請用金融計算器進行本題計算：一個15年到期，市場價為990元，面值為1000元的債券，貼現(xiàn)率是6%，每年付息一次，計算該債券的票面利率。

答案:5.9%請用金融計算器進行本題計算：一個20年到期，面值為1000元的債券，票面利率為6%，每年付一次息，這個債券的市場價是1080元，計算該債券的貼現(xiàn)率。

答案:5.34%請用金融計算器進行本題計算：一個10年期到期，面值為1000元，票面利率為8%的債券，每年年初（即今天進行第一次付息）付一次息。如果這個債券的貼現(xiàn)率（YTM）是9%，計算債券價格。

答案:982.03請用金融計算器進行本題計算：一個10年期到期，面值為1000元，票面利率為8%的債券，每年付一次息。如果這個債券的貼現(xiàn)率是9%，計算債券價格。

答案:935.82王某想進行債券投資，某債券面值為100元，票面利率為8%，期限為3年，每年付息一次，已知王某要求的收益率為12%，請為債券發(fā)行價格為（）時，可以進行購買。

答案:90.39當市場的貼現(xiàn)率為5%時,10年到期、面值為1000美元的零息債券的現(xiàn)值是多少?

答案:610.27某公司發(fā)行具有以下特征的債券:面值:1,000美元;期限:20年;票面利率:8%,每半年計算并支付利息。當市場的利率8%時,請計算該債券的價值。

答案:10002018年6月16日買入面值為100的半年付息債券,付息日分別為4月10日和10月10日,票面年利率為5%,適當貼現(xiàn)率為4%,債券的到期日為2020年10月10日,請問按照“算頭不算尾”的日期計算方式。請計算該債券的凈價。

答案:102.182018年6月16日買入面值為100的半年付息債券,付息日分別為4月10日和10月10日,票面年利率為5%,適當貼現(xiàn)率為4%,債券的到期日為2020年10月10日,請問按照“算頭不算尾”的日期計算方式。請計算該債券的應計利息。

答案:0.922018年6月16日買入面值為100的半年付息債券,付息日分別為4月10日和10月10日,票面年利率為5%,適當貼現(xiàn)率為4%,債券的到期日為2020年10月10日,請問按照“算頭不算尾”的日期計算方式。請計算價格清算日(購買日)距下一次利息支付日之間的天數(shù)。

答案:1162018年6月16日買入面值為100的半年付息債券,付息日分別為4月10日和10月10日,票面年利率為5%,適當貼現(xiàn)率為4%,債券的到期日為2020年10月10日,請問按照“算頭不算尾”的日期計算方式。請計算該債券的全價。

答案:103.10票面利率為4%,面值為100元,半年付息的兩年期債券。若市場的適當貼現(xiàn)率為6%,求該債券的價值。

答案:96.28某個零息債券80天后支付100元,該債券的年度適當貼現(xiàn)率為5%,求該零息債券的價值。

答案:98.94請說明金融計算器如何計算下列題目：2017年1月16日買入面值為100的半年付息債券，票面年利率為5%，債券的到期日為2020年2月16日，適當貼現(xiàn)率為6%，請問按照“算頭不算尾”的日期計算方式，說明如何采用BAPlus金融計算器計算該債券的內在價值。

答案:無請計算下列題目（列出計算過程和結果）：2017年1月16日買入面值為100的半年付息債券，票面年利率為5%，債券的到期日為2020年2月16日，適當貼現(xiàn)率為6%，請問按照“算頭不算尾”的日期計算方式，債券的價值是（

）。

答案:無2017年1月16日買入面值為100的半年付息債券，票面年利率為5%，債券的到期日為2020年2月16日，適當貼現(xiàn)率為6%，請問按照“算頭不算尾”的日期計算方式，該債券的應計利息是（

）。

答案:2.082017年1月16日買入面值為100的半年付息債券，票面年利率為5%，債券的到期日為2020年2月16日，適當貼現(xiàn)率為6%，請問按照“算頭不算尾”的日期計算方式，該債券的凈價是（

）。

答案:97.21國債的票面價值為100，票面利率為8.625%，到期日為2003年8月15日，交割日（購買日、清算日）為2002年9月8日，假設半年付息一次，到期收益率為3.21%，該國債的凈價是（

）。

答案:104.95某債券面值為100元，票面利率為5%，每年付息一次，起息日是8月5日，交易日是12月18日，則應計利息額為（

）。

答案:1.8492017年1月16日買入面值為100的半年付息債券，票面年利率為5%，債券的到期日為2020年2月16日，請問按照“算頭不算尾”的日期計算方式，n是（

）。

答案:0.172017年1月16日買入面值為100的半年付息債券，票面年利率為5%，債券的到期日為2020年2月16日，請問按照“算頭不算尾”的日期計算方式，購買日至下一個利息支付日之間為（

）天。

答案:31假設一美國發(fā)行、期限為2年的零息債券，如果投資者的預期年收益率是8%，那么該債券的內在價值是（

）。

答案:854.80假定“福州城投債”2021年1月14日的價格為98.92元，求該債券的到期收益率（列出計算公式+BAplus）。

答案:無求解“福州城投債”2020年9月7日的到期收益率（列出計算公式+和訊債券到期收益率計算器）。

答案:無面值為1000的兩年期平價發(fā)行債券,1年付息1次,票面利率10%,市場價格1000元。若再投資利率是8%,請計算投資者的實際收益率(HPR)。

答案:9.91%面值為1000的兩年期平價發(fā)行債券,1年付息1次,票面利率10%,市場價格1000元。若再投資利率是12%,請計算投資者的實際收益率(HPR)。

答案:10.10%假設面值為1000元、票面年利率為10%、期限為2年、每半年付息一次的息票債券,其市場價格是965.43元,它的實際年收益率EAR是多少?

答案:12.36%假設面值為1000元、票面年利率為10%、期限為2年、每半年付息一次的息票債券,其市場價格是965.43元,它的年到期收益率是多少?

答案:12.00%債券的到期收益率和票面收益率相比,前者能全面地反映投資者的實際收益,而后者忽略了資本損益。

答案:對請用BA計算期計算以下債券的年贖回收益率(YTC):債券面值為1000元,票面利率為6%,10年后到期,半年付息一次,下一次付息在半年后,市場價格是960元。假設在第五年時該債券可贖回,贖回價格為980元。

答案:6.6%某10年期債券面值為100元,票面利率為5.5%,市場價格為102元。關于該債券的到期收益率和當期收益率的大小關系,正確的是()。

答案:到期收益率請用BA計算器計算以下債券的年到期收益率(YTM):某個零息債券80天后支付100元,該零息債券的售價為99元。

答案:4.67%請用BA計算器計算以下債券的年到期收益(YTM):債券面值為1000美元,期限為20年,票面利率為5%,每半年付息一次,債券售價為1080美元。

答案:4.4%一票面價值為100元的債券,每年付息1次,目前還有4年到期,到期收益率為12%,其票面利率為10%,則這一債券的當期收益率為()。

答案:10.65%溢價發(fā)行的附息債券,票面利率是6%,則實際的到期收益率可能是()。

答案:5.25%對于溢價發(fā)行債券而言,以下說法正確的是()。

答案:票面利率>當期收益率>到期收益率假定某面值為1000美元的5年期債券的市場價格為956.24美元,票面利率為4%,半年計息,且再投資利率等于到期收益率(5%)。若該債券為可贖回債券,在第3年時該債券被贖回,贖回價格為990元;且投資期為5年,該5年投資期內的總收益率是()。

答案:5.23%假定某面值為1000美元的5年期債券的市場價格為956.24美元,票面利率為4%,半年計息,且再投資利率等于到期收益率(5%)。該債券的總收益率是()。

答案:5.06%假定某面值為1000美元的5年期債券的市場價格為956.24美元,票面利率為4%,半年計息,且再投資利率等于到期收益率(5%)。該債券的資本損益是()。

答案:43.76假定某面值為1000美元的5年期債券的市場價格為956.24美元,票面利率為4%,半年計息,且再投資利率等于到期收益率(5%)。該債券的利息的利息是()。

答案:24.07假定某面值為1000美元的5年期債券的市場價格為956.24美元,票面利率為4%,半年計息,且再投資利率等于到期收益率(5%)。該債券的利息是()。

答案:200假定某面值為1000美元的5年期債券的市場價格為956.24美元,票面利率為4%,半年計息,且再投資利率等于到期收益率(5%)。用BAplus計算器求到期收益率YTM,以下按鍵過程正確的是()。

答案:PV=-956.24,FV=1000,PMT=20,N=10,CPTI/Y以下兩支債券，哪支債券的利率波動風險更?。坷碛墒鞘裁?？（1）3年期債券A，面值100元，票面利率5%，每年付息一次，到期還本付息，當前市場利率為3%；（2）3年期債券B，面值100元，票面利率5%，到期一次性還本付息，當前市場利率為3%。

答案:A債券，久期小。久期作為利率風險管理工具，被商業(yè)銀行、公募基金等機構廣泛使用

答案:對久期作為信用風險管理工具，被商業(yè)銀行、公募基金等機構廣泛使用。

答案:錯預期市場利率下降時，減小組合久期，以較多地獲得債券價格上升帶來的收益；預期利率上升時，增加組合久期，以規(guī)避債券價格下降的風險。

答案:錯對基金經(jīng)理而言，通常情況下，債券基金經(jīng)理會根據(jù)對未來市場利率的預判，來主動增加或減小組合久期，從而最大程度順勢而為，保證自身債券組合的靈活性。

答案:對對投資者而言，當前市面上許多債券基金在其基金名稱中會重點突出“超短債”、“短債”、“中短債”等字樣，這樣投資者就可以直觀地感知哪些債券基金久期較短，風險較高。

答案:錯久期與票面利率成反比，例如，同等期限下，6%票面收益率的債券久期要小于5%票面利率的債券久期

答案:對久期與債券期限成反比，例如，10年期債券的久期一般小于5年期債券久期。

答案:錯久期衡量的是債券持有人收回其全部本金和收益的平均時間，即債券的平均到期償還期限。

答案:對假設8年期債券C，面值100元，票面利率6%，到期一次性還本付息，當前市場利率為5%，那么該債券C的久期是多少呢？

答案:8在計算提前賣出債券的總收益率時需預測投資期末的債券價格。()

答案:對總的來說,每年的計息頻率越大,那么實際年利率(EAR)會越大。()

答案:對債券的到期收益率(YTM)越高,說明這只債券越好。()

答案:錯關于到期收益率與當期收益率的區(qū)別,正確的是()。

答案:到期收益率反映了債券的利息收入和資本利得(損失);當期收益率僅僅衡量了利息收益下列關于票面利率、當期收益率和到期收益率三者之間的關系,正確的是()。

答案:債券平價出售:票面利率=當期收益率=到期收益率;債券折價出售:票面利率當期收益率>到期收益率債券的收益來源包括()。

答案:利息;利息的利息;資本利得投資者購買一種8年期的平價(1000元)出售的債券,票面利率為12%,每半年付息一次,下一次付息在半年后。投資者5年后將會把債券賣出,他預期5年中利息的再投資利率為每年8%,5年后的三年期債券的到期收益率為10%,求5年后該債券的總收益率(以EAR形式表示)。

答案:12.11%有一種10年期的可贖回債券,面值為1000元,票面利率為7%,半年付息一次,下一次付息在半年后,市場價格是955元。假設在第5年時該債券可贖回,贖回價格為975元。投資期為7年,投資者預期這7年內利息的再投資利率為每年8%。求總收益率(以EAR形式表示)。

答案:7.96%投資者用1108.38元購買一種8年后到期的債券,面值是1000元,票面利率為12%,每半年付息一次,下一次付息在半年后。假設債券被持有至到期日,再投資利率等于到期收益率,請計算該債券的總收益率(以EAR形式表示)。

答案:10.25%投資者用1108.38元購買一種8年后到期的債券,面值是1000元,票面利率為12%,每半年付息一次,下一次付息在半年后。假設債券被持有至到期日,再投資利率等于到期收益率,請計算該債券總收益。

答案:1311.07投資者用1108.38元購買一種8年后到期的債券,面值是1000元,票面利率為12%,每半年付息一次,下一次付息在半年后。假設債券被持有至到期日,再投資利率等于到期收益率,請計算該債券的資本利得(或資本損失)。

答案:-108.38投資者用1108.38元購買一種8年后到期的債券,面值是1000元,票面利率為12%,每半年付息一次,下一次付息在半年后。假設債券被持有至到期日,再投資利率等于到期收益率,請計算該債券的利息的利息。

答案:459.45投資者用1108.38元購買一種8年后到期的債券,面值是1000元,票面利率為12%,每半年付息一次,下一次付息在半年后。假設債券被持有至到期日,再投資利率等于到期收益率,請計算該債券的利息。

答案:960有一種2年期債券,1年付息一次,票面利率為10%,面值為1000元,出售價格為950元。假設第一年的利息以10%的利率再投資,求該債券的持有期回報率HPR。

答案:12.86%若一中國發(fā)行平價債券,票面利率為6%,按半年付息,則該債券的當期收益率為()。

答案:3%風險、流動性和稅收待遇相同、期限不同的金融債券的利率(到期收益率)與期限之間關系的圖形描述就是收益率曲線。由于收益率曲線將各種金融債券的到期收益率與期限聯(lián)系起來,因此又被稱為利率期限結構。()

答案:錯實際利率是指沒有考慮通貨膨脹因素,按照承諾的貨幣價值計算的利率。()

答案:錯利率期貨買方的損失是有限的,潛在收益是無限的;相反,賣方的收益是有限的,潛在損失是無限的。因此,買賣雙方的損益是不對稱的。()

答案:錯我們研究的利率期限結構是遠期利率的期限結構。

答案:錯遠期利率是指從未來某個日期開始的遠期債務合約所要求的利率。

答案:對所謂即期利率,