黑龍江工程學(xué)院《納稅籌劃與實(shí)務(wù)》2023-2024學(xué)年第一學(xué)期期末試卷

學(xué)校________________班級(jí)____________姓名____________考場(chǎng)____________準(zhǔn)考證號(hào)學(xué)校________________班級(jí)____________姓名____________考場(chǎng)____________準(zhǔn)考證號(hào)…………密…………封…………線…………內(nèi)…………不…………要…………答…………題…………第1頁，共3頁黑龍江工程學(xué)院

《納稅籌劃與實(shí)務(wù)》2023-2024學(xué)年第一學(xué)期期末試卷題號(hào)一二三總分得分批閱人一、單選題（本大題共20個(gè)小題，每小題2分，共40分．在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的．）1、下列關(guān)于成本動(dòng)因（又稱成本驅(qū)動(dòng)因素）的表述中，不正確的是（）。A.成本動(dòng)因可作為作業(yè)成本法中的成本分配的依據(jù)B.成本動(dòng)因可按作業(yè)活動(dòng)耗費(fèi)的資源進(jìn)行度量C.成本動(dòng)因可分為資源動(dòng)因和生產(chǎn)動(dòng)因D.成本動(dòng)因可以導(dǎo)致成本的發(fā)生2、某公司年年初的·2020未分配利潤為100萬元，當(dāng)年的稅后利潤為400萬元，2021年年初公司討論決定股利分配的數(shù)額。按有關(guān)法規(guī)規(guī)定該公司應(yīng)該至少提取10%的法定公積金。則該公司最多用于派發(fā)的現(xiàn)金股利為（）萬元。A.460B.450C.400D.5003、某企業(yè)計(jì)劃年初從銀行貸款100萬元，期限1年，年利率為10%，可以按照貼現(xiàn)法付息或者按照加息法付息，則下列說法中錯(cuò)誤的是（）。A.貼現(xiàn)法下借款實(shí)際利率為11.11%B.加息法下借款實(shí)際利率為20%C.應(yīng)選擇貼現(xiàn)法付息D.應(yīng)選擇加息法付息4、關(guān)于經(jīng)濟(jì)增加值績效評(píng)價(jià)方法,下列表述錯(cuò)誤的是（）A.經(jīng)濟(jì)增加值的計(jì)算主要基于財(cái)務(wù)指標(biāo)，無法對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)B.同時(shí)考慮了債務(wù)資本成本和股權(quán)資本成本C.適用于對(duì)不同規(guī)模的企業(yè)績效進(jìn)行橫向比較D.有助于實(shí)現(xiàn)經(jīng)營者利益與企業(yè)利益的統(tǒng)一5、下列各項(xiàng)中，屬于“直接人工標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)”組成內(nèi)容的是（）。A.由于設(shè)備意外故障產(chǎn)生的停工工時(shí)B.由于更換產(chǎn)品產(chǎn)生的設(shè)備調(diào)整工時(shí)C.由于生產(chǎn)作業(yè)計(jì)劃安排不當(dāng)產(chǎn)生的停工工時(shí)D.由于外部供電系統(tǒng)故障產(chǎn)生的停工工時(shí)6、某公司擬購買甲股票和乙股票構(gòu)成的投資組合，兩種股票各購買50萬元，β系數(shù)分別為2和0.6，則該投資組合的β系數(shù)為（）。A.1.2B.2.6C.1.3D.0.77、當(dāng)一些債務(wù)即將到期時(shí)，企業(yè)雖然有足夠的償債能力，但為了保持現(xiàn)有的資本結(jié)構(gòu)，仍然舉新債還舊債。這種籌資的動(dòng)機(jī)是（）。P105A.擴(kuò)張性籌資動(dòng)機(jī)B.支付性籌資動(dòng)機(jī)C.調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)D.創(chuàng)立性籌資動(dòng)機(jī)8、如果A.B兩只股票的收益率變化方向和變化幅度完全相同，則由其組成的投資組合（）。A.不能降低任何風(fēng)險(xiǎn)B.可以分散部分風(fēng)險(xiǎn)C.可以最大限度地抵消風(fēng)險(xiǎn)D.風(fēng)險(xiǎn)等于兩只股票風(fēng)險(xiǎn)之和9、下列各項(xiàng)中，不屬于擔(dān)保貸款的是（）。A.質(zhì)押貸款B.信用貸款C.保證貸款D.抵押貸款10、某公司計(jì)劃增添一條生產(chǎn)流水線，以擴(kuò)充生產(chǎn)能力，需要投資100萬元，稅法規(guī)定折舊年限為10年，殘值為10萬元，采用直線法計(jì)提折舊。該項(xiàng)投資預(yù)計(jì)可以持續(xù)6年，6年后預(yù)計(jì)殘值為40萬元，所得稅稅率為25%。該生產(chǎn)線預(yù)計(jì)每年產(chǎn)生營業(yè)收入60萬元，付現(xiàn)成本20萬元，假設(shè)折現(xiàn)率為10%，則該項(xiàng)目現(xiàn)值指數(shù)為（）。[已知：（P/F，10%，6）=0.5645，（P/A，10%，6）=4.3553]A.1.25B.1.1C.1.64D.1.9311、下列關(guān)于股票分割表述中，正確的是（）。A.會(huì)引起所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)變化B.不會(huì)引起發(fā)行在外的股票總數(shù)變化C.會(huì)引起股票面值變化D.會(huì)引起所有者權(quán)益總額變化12、在標(biāo)準(zhǔn)成本管理中，成本總差異是成本控制的重要內(nèi)容。其計(jì)算公式是（）。A.實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際成本-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)成本B.實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)成本-預(yù)算產(chǎn)量下實(shí)際成本C.實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際成本-預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)成本D.實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際成本-標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)成本13、假定某投資者準(zhǔn)備購買A公司的股票，打算長期持有，要求達(dá)到13%的收益率。A公司今年每股股利0.5元，預(yù)計(jì)未來2年股利以16%的速度高速增長，而后以8%的速度轉(zhuǎn)入正常增長。則關(guān)于A股票的價(jià)值計(jì)算公式，正確的是（）。14、假設(shè)甲公司的業(yè)務(wù)量以直接人工小時(shí)為單位，20×0年四個(gè)季度的業(yè)務(wù)量在4～5萬小時(shí)之間變化，維修成本與業(yè)務(wù)量之間的關(guān)系如下表所示。利用高低點(diǎn)法建立維修成本的一般方程式為（）。A.Y＝51.75＋11.25XB.Y＝68＋8XC.Y＝55＋11.25XD.Y＝70.6＋8X15、一般而言，營運(yùn)資金指的是（）。A.流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨的余額B.流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的余額C.流動(dòng)資產(chǎn)減去速動(dòng)資產(chǎn)后的余額D.流動(dòng)資產(chǎn)減去貨幣資金后的余額16、某投資項(xiàng)目的現(xiàn)金凈流量如下：NCF0＝－200萬元，NCF1－10＝40萬元。則該項(xiàng)目的內(nèi)含收益率為（）。已知：（P/A，14%，10）＝5.2161，（P/A，16%，10）＝4.8332。A.14.12%B.15%C.15.12%D.16%17、下列關(guān)于杜邦分析體系的說法中，不正確的是（）。A.杜邦分析體系以凈資產(chǎn)收益率為起點(diǎn)B.總資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)是杜邦分析體系的基礎(chǔ)C.決定凈資產(chǎn)收益率高低的主要因素是營業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)D.要想提高營業(yè)凈利率，只能降低成本費(fèi)用18、關(guān)于銷售預(yù)測(cè)的指數(shù)平滑法，下列表述中錯(cuò)誤的是（）。A.采用較大的平滑指數(shù)，預(yù)測(cè)值可以反映樣本值新近的變化趨勢(shì)B.平滑指數(shù)的大小決定了前期實(shí)際值與預(yù)測(cè)值對(duì)本期預(yù)測(cè)值的影響C.在銷售量波動(dòng)較大時(shí)，可選擇較大的平滑指數(shù)D.進(jìn)行長期預(yù)測(cè)時(shí)，可選擇較大的平滑指數(shù)19、某企業(yè)于年初存入銀行10000元，假定年利率為12%，每年復(fù)利兩次。已知（F/P，6%，5）=1.3382，（F/P，6%，10）=1.7908，（F/P，12%，5）=1.7623，（F/P，12%，10）=3.1058，則第5年年末的本利和為（）元。A.13382B.17623C.17908D.3105820、已知甲公司2020年的銷售收入為5000萬元，銷售凈利率為10%，利潤留存率為40%，預(yù)計(jì)2021年銷售收入將增加10%，其他條件保持不變，則2021年甲公司的內(nèi)部籌資額為（）萬元。A.220B.200C.330D.300二、判斷題（本大題共10個(gè)小題，共20分)1、預(yù)算考核主體和考核對(duì)象的界定應(yīng)堅(jiān)持上級(jí)考核下級(jí)、逐級(jí)考核、預(yù)算執(zhí)行與預(yù)算考核職務(wù)相一致的原則。（）2、企業(yè)維持較高的流動(dòng)資產(chǎn)存量水平有助于提高資金使用效率和企業(yè)總體收益水平。（）3、一般而言，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨占用水平越低，企業(yè)的營運(yùn)能力就越強(qiáng)。（）4、在通貨膨脹率很低的情況下，公司債券的利率可視同為貨幣時(shí)間價(jià)值。（）5、產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債對(duì)權(quán)益之比。該比率越低，償債的保障程度越高，所以企業(yè)應(yīng)盡量降低產(chǎn)權(quán)比率。（）6、市凈率越低的股票，投資價(jià)值越高。（）7、不論是公司制企業(yè)還是合伙制企業(yè)，股東或合伙人都面臨雙重課稅問題，即在繳納企業(yè)所得稅后，還要繳納個(gè)人所得稅。（）8、在作業(yè)成本法下，成本動(dòng)因是導(dǎo)致成本發(fā)生的誘因。（）9、不考慮其他因素的影響，固定成本增加會(huì)使邊際貢獻(xiàn)下降。（）10、因?yàn)楣緜鶆?wù)必須付息，而普通股不一定支付股利，所以普通股資本成本小于債務(wù)資本成本。（）三、解析題（本大題共4個(gè)小題，共40分)1、（本題10分）某投資者打算用20000元購買A.B.C三種股票，股價(jià)分別為40元、10元、50元；β系數(shù)分別為0.7、1.1和1.7?，F(xiàn)有兩個(gè)組合方案可供選擇：甲方案：購買A.B.C三種股票的數(shù)量分別是200股、200股、200股；乙方案：購買A.B.C三種股票的數(shù)量分別是300股、300股、100股。要求：

（1）分別計(jì)算兩個(gè)方案的β系數(shù)；

（2）如果該投資者最多能承受1.2倍的市場(chǎng)組合系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)選擇哪個(gè)方案？2、（本題10分）F公司是一家制造類上市公司。2021年該公司面臨市場(chǎng)和成本的巨大壓力。公司管理層決定，出售丙產(chǎn)品生產(chǎn)線，擴(kuò)大具有良好前景的丁產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模。為此，公司財(cái)務(wù)部進(jìn)行了財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與評(píng)價(jià)，相關(guān)資料如下：資料

一：2020年F公司營業(yè)收入為37500萬元，凈利潤為3000萬元。該公司2020年簡化的資產(chǎn)負(fù)債表如表1所示：

資料二：預(yù)計(jì)F公司2021年?duì)I業(yè)收入會(huì)下降20%。銷售凈利率會(huì)下降5%，股利支付率為50%。

資料

三：F公司運(yùn)用逐項(xiàng)分析的方法進(jìn)行營運(yùn)資金需求量預(yù)測(cè)，相關(guān)資料如下：（1）F公司近五年現(xiàn)金與營業(yè)收入之間的關(guān)系如表2所示：

（2）根據(jù)對(duì)F公司近5年的數(shù)據(jù)分析，存貨、應(yīng)付賬款與營業(yè)收入保持固定比例關(guān)系，其中存貨與營業(yè)收入的比例為40%，應(yīng)付賬款與營業(yè)收入的比例為20%，預(yù)計(jì)2021年上述比例保持不變。

要求：

（1）運(yùn)用高低點(diǎn)法測(cè)算F公司現(xiàn)金需要量：

①單位變動(dòng)資金（b）；

②不變資金（a）；

③2021年現(xiàn)金需要量。（2）運(yùn)用銷售百分比法測(cè)算F公司的下列指標(biāo)：

①2021年存貨資金需要量；

②2021年應(yīng)付賬款需要量。（3）測(cè)算F公司2021年留存收益增加額。3、（本題10分）東方公司計(jì)劃2018年上馬一個(gè)新項(xiàng)目，投資額為8000萬元，無投資期。經(jīng)測(cè)算，公司原來項(xiàng)目的息稅前利潤為500萬元，新項(xiàng)目投產(chǎn)后，新項(xiàng)目會(huì)帶來1000萬元的息稅前利潤?，F(xiàn)有甲、乙兩個(gè)籌資方案：甲方案為按照面值的120%增發(fā)票面利率為6%的公司債券；乙方案為增發(fā)2000萬股普通股。兩方案均在2017年12月31日發(fā)行完畢并立即購入新設(shè)備投入使用。東方公司現(xiàn)在普通股股數(shù)為3000萬股，負(fù)債1000萬元，平均利息率為10%。公司所得稅稅率為25%。要求：

（1）計(jì)算甲乙兩個(gè)方案的每股收益無差別點(diǎn)息稅前利潤；

（2）用EBIT—EPS分析法判斷應(yīng)采取哪個(gè)方案；

（3）簡要說明使用每股收益無差別點(diǎn)法如何做出決策。

（4）假設(shè)企業(yè)選擇股權(quán)融資，2018年企業(yè)不再從外部融資，預(yù)計(jì)利率保持不變，計(jì)劃2019年息稅前利潤增長率為10%，試計(jì)算2019年的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，并依此推算2019年的每股收益。4、（本題10分）丁公司是一家上市公司，為降低風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營，正在進(jìn)行項(xiàng)目投資決策，相關(guān)資料如下。資料一：計(jì)劃于2022年年末一次性投入資金2000萬元購置一條無需安裝的新生產(chǎn)線，并立即投入使用，使用年限為5年。稅法規(guī)定該生產(chǎn)線可使用8年，用直線法計(jì)提折舊，凈殘值為40萬元。5年后項(xiàng)目終結(jié)時(shí)，該生產(chǎn)線的變現(xiàn)收入為900萬元，預(yù)計(jì)處置費(fèi)用為5萬元。資料二：新生產(chǎn)線前兩年每年增加營業(yè)收入1000萬元，增加付現(xiàn)成本500萬元。后三年每年增加營業(yè)收入1200萬元，增加付現(xiàn)成本560萬元。新生產(chǎn)線開始投產(chǎn)時(shí)需墊支營運(yùn)資金300萬元，在項(xiàng)目終結(jié)時(shí)一次性收回。資料三：丁公司為新生產(chǎn)線融資的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)（負(fù)債/權(quán)益）為2/3，負(fù)債部分依靠銀行借款解決，借款利率為8%，沒有籌資費(fèi)用。與新生產(chǎn)線經(jīng)營業(yè)務(wù)類似的公司是乙公司，乙公司的資本結(jié)構(gòu)（負(fù)債/權(quán)益）為1/1，乙公司的β系數(shù)為1.75。假設(shè)市場(chǎng)平均收益率為12%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%。資料四：上述預(yù)測(cè)是基于正常經(jīng)濟(jì)狀況，如果經(jīng)濟(jì)狀況良好，項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為200萬元，如果經(jīng)濟(jì)狀況較差，項(xiàng)目凈現(xiàn)值為20萬元，估計(jì)正常經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生的概率為50%，經(jīng)濟(jì)狀況良好的概率為20%，經(jīng)濟(jì)