全國證券從業(yè)資格考試-含答案-2021年證券

選擇題（以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)符合題目要求）

1.可以參與發(fā)行人的經(jīng)濟(jì)決策的是（）0

A.期權(quán)持有者

B.股票所有者

C.證券投資基金持有者

D.債券持有者

答案：B

解析：股票是一種所有權(quán)憑證，實(shí)質(zhì)上代表了股東對股份公司凈資產(chǎn)的所有

權(quán)，股東依法享有資產(chǎn)收益、重大次策、選擇管理者等權(quán)利，同時(shí)也承擔(dān)相應(yīng)的

責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)。

2.引起某上市公司股票價(jià)格變動(dòng)的直接原因是（）。

A.行業(yè)前景

B.公司經(jīng)濟(jì)狀況

C.宏觀經(jīng)濟(jì)和政策因素

D.供求關(guān)系

答案：D

解析：在自由競價(jià)的股票市場中，股票的市場價(jià)格不斷變動(dòng)。引起股票價(jià)格

變動(dòng)的直接原因是供求關(guān)系的變化或者說是買賣雙方力量強(qiáng)弱的轉(zhuǎn)換。

3.相對于投資普通股票而言，投資優(yōu)先股的收益一一，風(fēng)險(xiǎn)一一。（）

A.不穩(wěn)定;大

B.穩(wěn)定;小

C.穩(wěn)定;大

D.不穩(wěn)定；小

答案：B

解析：與普通股相比，優(yōu)先股的收益率相對較低，風(fēng)險(xiǎn)相對較小，為投資者

提供了比較穩(wěn)定的收益，擴(kuò)展了投資品類。

4.下列對股份回購的敘述，錯(cuò)誤的是（）。

A.股份回購改變了原有供求平衡，增加需求，減少供給

B.股份回購?fù)ǔ?dǎo)致股價(jià)上漲

C.股份回購向市場傳達(dá)了積極的信息

D.公司-一般在股價(jià)較高時(shí)回購

答案：D

解析：股份回購具有信號效應(yīng)，公司基于其內(nèi)部信息優(yōu)勢，一般會在股價(jià)較

低的時(shí)候?qū)嵤┕煞莼刭彙?/p>

5.中國證監(jiān)會依法對股權(quán)分置改革各方主體及其相關(guān)活動(dòng)實(shí)行（），組織、

指導(dǎo)和協(xié)調(diào)推進(jìn)股權(quán)分置改革工作。

A.窗口指導(dǎo)

B.監(jiān)督管理

C.行政干預(yù)

D.自由放縱

答案：B

解析：根據(jù)《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》第三條規(guī)定，中國證券監(jiān)督

管理委員會依法對股權(quán)分置改革各方主體及其相關(guān)活動(dòng)實(shí)行監(jiān)督管理，組織、指

導(dǎo)和協(xié)調(diào)推進(jìn)股權(quán)分置改革工作。

6.享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東對其所享有的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)可以做出三種選擇，其中

不包括（）o

A.按其持股比例5%的數(shù)量，優(yōu)先認(rèn)購一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利

B.不行使權(quán)力而任其過期失效

C.將權(quán)力轉(zhuǎn)讓給其他人，從中獲得一定的報(bào)酬

D.行使此權(quán)利來認(rèn)購新發(fā)行的股票

答案：A

解析：享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東有三種選擇：①行使此權(quán)利來認(rèn)購新發(fā)行的股

票;②將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓他人，從中獲取一定的報(bào)酬;③不行使也不轉(zhuǎn)讓此權(quán)利，任其

過期失效。股份公司在提供優(yōu)先認(rèn)股權(quán)時(shí)會設(shè)定一個(gè)股權(quán)登記日，在此日期前（包

括此日）認(rèn)購普通股票的，該股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán);此日期之后認(rèn)購普通股票的股

東不享有此權(quán)利。

7.股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)（）確定的。

A.預(yù)期理論

B.流動(dòng)性理論

C.合理收益理論

D.現(xiàn)值理論

答案：D

解析：股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的?，F(xiàn)值理論認(rèn)

為，人們之所以愿意購買股票和其他證券，是因?yàn)樗軌驗(yàn)樗某钟腥藥眍A(yù)期

收益，因此，它的價(jià)值取決于未來收益的大小。

8.關(guān)于股票性質(zhì)描述正確的是（）o

A.股票是設(shè)權(quán)證券

B.股票只是把己存在的股東權(quán)利表現(xiàn)為證券的形式

C.股票所代表的權(quán)利本來不存在

D.股票所代表的權(quán)利的發(fā)生是以股票的制作和存在為條件的

答案：B

解析：股票是證權(quán)證券，代表的是股東權(quán)利，它的發(fā)行是以股份的存在為條

件的，股票中介把己存在的股東權(quán)利表現(xiàn)為證券的形式，它的作用不是創(chuàng)造股東

的權(quán)利，而是證明股東的權(quán)利。

9.上市公司股票的市場價(jià)格一般是指（）。

A.股票二級市場交易價(jià)格

B.股票的賬面價(jià)值

C,股票的票面價(jià)值

D.股票的發(fā)行價(jià)格

答案：A

解析：股票的市場價(jià)格一般是指股票在二級市場上交易的價(jià)格。根據(jù)價(jià)值規(guī)

律，股票的市場價(jià)格是由股票的內(nèi)在價(jià)值決定的，但同時(shí)也受許多其他因素的影

響。

10.普通股股東可以優(yōu)先認(rèn)購新股的數(shù)量應(yīng)當(dāng)（）o

A.無限制

B.按照個(gè)人經(jīng)濟(jì)實(shí)力確定

C.由股份公司確定

D.按持股比例確定

答案：D

解析：優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指當(dāng)股份公司為增加公司注冊資本而發(fā)行新股時(shí)，原普

通股股東按其持股比例，可以按低于股票市價(jià)的特定價(jià)格購買公司新發(fā)行的一定

數(shù)量股票的權(quán)利。

11.股權(quán)分置改革方案獲得相關(guān)股東會議表決通過，公司股票復(fù)牌后，市場

稱這類股票為()。

A.G股

B.A股

C.H股

D.B股

答案：A

解析：公司股權(quán)分置改革的動(dòng)議，原則上應(yīng)當(dāng)由全體非流通股股東一致同意

提出。非流通股股東提出改革建議，應(yīng)委托公司董事會召集A股市場相關(guān)股東舉

行會議，審議公司股權(quán)分置改革方案。改革方案獲得相關(guān)股東會議表決通過，復(fù)

牌后的公司股票，市場稱其為“G股”。

12.風(fēng)險(xiǎn)性是股票的特征之一，下列關(guān)于股票的風(fēng)險(xiǎn)性特征的說法有誤的是

()。

A.風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，高風(fēng)險(xiǎn)的股票可能給投資者帶來較大的損失，也可能帶

來較大的收益

B.投資者在買入股票時(shí)，對其未來收益會有一個(gè)估計(jì)，但事后看，真正實(shí)現(xiàn)

的收益可能會高于或低于原先的估計(jì)，這就是股票的風(fēng)險(xiǎn)

C.風(fēng)險(xiǎn)本身是一個(gè)中性概念，但是，高風(fēng)險(xiǎn)一般對應(yīng)著高收益，因此投資者

一般喜歡投資那些風(fēng)險(xiǎn)較高的股票

D.股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說實(shí)際與預(yù)期收益之間

的偏離程度

答案：C

解析：C項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，理論上說，高的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對應(yīng)的是高的預(yù)期

收益，高風(fēng)險(xiǎn)可能帶來較大損失，也可能帶來較大收益?，F(xiàn)實(shí)生活中，大多數(shù)投

資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的，他們一般喜歡投資那些風(fēng)險(xiǎn)較低的股票C

13.上市公司增發(fā)的網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下詢價(jià)配售相結(jié)合方式是通過網(wǎng)下向

——詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格并按比例配售，同時(shí)網(wǎng)上對一一定價(jià)發(fā)行。（）

A.機(jī)構(gòu)投資者;戰(zhàn)略投資者

B.公眾投資者;戰(zhàn)略投資者

C.公眾投資者;機(jī)構(gòu)投資者

D.機(jī)構(gòu)投資者;公眾投資者

答案：D

解析：上市公司增發(fā)的網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下詢價(jià)配售相結(jié)合，即網(wǎng)下按機(jī)構(gòu)

投資者累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)結(jié)果定價(jià)并配售，網(wǎng)上對公眾投資者定價(jià)發(fā)行.采用此種發(fā)

行方式時(shí)，在承銷期開始前，發(fā)行人和主承銷商可以不確定發(fā)行定價(jià)和上網(wǎng)發(fā)行

量（也可以確定上網(wǎng)發(fā)行量）。

14.股票發(fā)行之前，發(fā)行人必須按法定程序向監(jiān)管部門提交有關(guān)信息，申請

注冊，并對信息的完整性、真實(shí)性負(fù)責(zé)的市場主導(dǎo)型股票發(fā)行制度是（）。

A.保薦制

B.注冊制

C.核準(zhǔn)制

D.審批制

答案：B

解析：注冊制度實(shí)質(zhì)上是一種發(fā)行公司的財(cái)務(wù)公開制度，是指發(fā)行人在發(fā)行

證券之前，必須按照法律向主管機(jī)關(guān)申請注冊的制度。

15.上市公司配股一般采取（）的方式。

A.網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行

B.網(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行

C.網(wǎng)下詢價(jià)發(fā)行

D.網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下詢價(jià)配售相結(jié)合

答案：A

解析：配股一般采取網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的方式。配股價(jià)格是在一定的價(jià)格區(qū)間內(nèi)

由主承銷商和發(fā)行人協(xié)商確定。

16.目前，國際上股票發(fā)夕亍制度的兩種類型是（）o

A.保薦制和注冊制

B.審批制和核準(zhǔn)制

C.審批制和注冊制

D.核準(zhǔn)制和注冊制

答案：D

解析：股票發(fā)行制度主要有三種，即審批制度、核準(zhǔn)制度和注冊制度，每一

種發(fā)行監(jiān)管制度都對應(yīng)一定的市場發(fā)展?fàn)顩r。目前國際上股票發(fā)行制度主要有核

準(zhǔn)制和注冊制。

17.股票發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是（）o

A.股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬

B.股票發(fā)行方式選擇權(quán)的歸屬

C.股票發(fā)行監(jiān)督權(quán)的歸屬

D.股票發(fā)行定價(jià)權(quán)的歸屬

答案：A

解析：股票發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬，主要類型包

括：①審批制;②核準(zhǔn)制;③注冊制。

18.申請股票在交易所上市，公司最近（）應(yīng)無重大違法行為。

A.2年B.1年

C.3年D.4年

答案：C

解析：根據(jù)《證券法》及證券交易所上市規(guī)則的規(guī)定，股份有限公司申請其

股票上市必須符合的條件之一為公司最近3年無重大違法行為，財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告無

虛假記載。

19.上市公司公開增發(fā)時(shí)，發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前（）交易

日公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易日的均價(jià)。

A.20個(gè)

B.10個(gè)

C.30個(gè)

D.15個(gè)

答案：A

解析：除了應(yīng)當(dāng)符合上市公司公開發(fā)行新股的一般條