KDJ指標(biāo)KDJ指標(biāo)又叫隨機(jī)指標(biāo)

1、KDJ指標(biāo)KDJ指標(biāo)又叫隨機(jī)指標(biāo)，是由喬治·藍(lán)恩博士（George Lane）最早提出的，是一種相當(dāng)新穎、實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo)，它起先用于期貨市場的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場上最常用的技術(shù)分析工具。KDJ指標(biāo)的原理和計(jì)算方法一、KDJ指標(biāo)的原理隨機(jī)指標(biāo)KDJ一般是根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)的原理，通過一個特定的周期（常為9日、9周等）內(nèi)出現(xiàn)過的最高價、最低價及最后一個計(jì)算周期的收盤價及這三者之間的比例關(guān)系，來計(jì)算最后一個計(jì)算周期的未成熟隨機(jī)值RSV，然后根據(jù)平滑移動平均線的方法來計(jì)算K值、D值與J值，并繪成曲線圖來研判股票走勢。隨機(jī)指標(biāo)KDJ是以最高價、最低價及收盤價為基

2、本數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，得出的K值、D值和J值分別在指標(biāo)的坐標(biāo)上形成的一個點(diǎn)，連接無數(shù)個這樣的點(diǎn)位，就形成一個完整的、能反映價格波動趨勢的KDJ指標(biāo)。它主要是利用價格波動的真實(shí)波幅來反映價格走勢的強(qiáng)弱和超買超賣現(xiàn)象，在價格尚未上升或下降之前發(fā)出買賣信號的一種技術(shù)工具。它在設(shè)計(jì)過程中主要是研究最高價、最低價和收盤價之間的關(guān)系，同時也融合了動量觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)和移動平均線的一些優(yōu)點(diǎn)，因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情。隨機(jī)指標(biāo)KDJ最早是以KD指標(biāo)的形式出現(xiàn)，而KD指標(biāo)是在威廉指標(biāo)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。不過威廉指標(biāo)只判斷股票的超買超賣現(xiàn)象，在KDJ指標(biāo)中則融合了移動平均線速度上的觀念，形成比較準(zhǔn)確的買賣

3、信號依據(jù)。在實(shí)踐中，K線與D線配合J線組成KDJ指標(biāo)來使用。由于KDJ線本質(zhì)上是一個隨機(jī)波動的觀念，故其對于掌握中短期行情走勢比較準(zhǔn)確。二、 KDJ指標(biāo)的計(jì)算方法指標(biāo)KDJ的計(jì)算比較復(fù)雜，首先要計(jì)算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟隨機(jī)指標(biāo)值，然后再計(jì)算K值、D值、J值等。以日KDJ數(shù)值的計(jì)算為例，其計(jì)算公式為n日RSV=（CnLn）÷（HnLn）×100公式中，Cn為第n日收盤價；Ln為n日內(nèi)的最低價；Hn為n日內(nèi)的最高價。RSV值始終在1100間波動。其次，計(jì)算K值與D值：當(dāng)日K值=2/3×前一日K值1/3×當(dāng)日RSV當(dāng)日D值=2/3×

4、;前一日D值1/3×當(dāng)日K值若無前一日K 值與D值，則可分別用50來代替。以9日為周期的KD線為例。首先須計(jì)算出最近9日的RSV值，即未成熟隨機(jī)值，計(jì)算公式為9日RSV=（CL9）÷（H9L9）×100公式中，C為第9日的收盤價；L9為9日內(nèi)的最低價；H9為9日內(nèi)的最高價。K值=2/3×前一日 K值1/3×當(dāng)日RSVD值=2/3×前一日K值1/3×當(dāng)日的K植若無前一日K值與D值，則可以分別用50代替。J值=3*當(dāng)日K值-2*當(dāng)日D值三、應(yīng)用要則： KDJ隨機(jī)指標(biāo)反應(yīng)比較敏感快速，是一種進(jìn)行短中長期趨勢波段分析研判的較佳的技術(shù)

5、指標(biāo)。一般對做大資金大波段的人來說，一般當(dāng)月KDJ值在低位時逐步進(jìn)場吸納；主力平時運(yùn)作時偏重周KDJ所處的位置，對中線波段的循環(huán)高低點(diǎn)作出研判結(jié)果，所以往往出現(xiàn)單邊式造成日KDJ的屢屢鈍化現(xiàn)象；日KDJ對股價變化方向反應(yīng)極為敏感，是日常買賣進(jìn)出的重要方法；對于做小波段的短線客來說，30分鐘和60分鐘KDJ又是重要的參考指標(biāo)；對于已指定買賣計(jì)劃即刻下單的投資者，5分鐘和15分鐘KDJ可以提供最佳的進(jìn)出時間。 KDJ常用的默認(rèn)參數(shù)是9，就我個人的使用經(jīng)驗(yàn)而言，短線可以將參數(shù)改為5，不但反應(yīng)更加敏捷迅速準(zhǔn)確，而且可以降低鈍化現(xiàn)象，一般常用的KDJ參數(shù)有5，9，19，36，45，73等。實(shí)戰(zhàn)中還應(yīng)將不

6、同的周期綜合來分析，短中長趨勢便會一目了然，如出現(xiàn)不同周期共振現(xiàn)象，說明趨勢的可靠度加大。KDJ指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)研判的要則主要有以下四點(diǎn)： 1) K線是快速確認(rèn)線數(shù)值在90以上為超買，數(shù)值在10以下為超賣； D線是慢速主干線數(shù)值在80以上為超買，數(shù)值在20以下為超賣； J線為方向敏感線，當(dāng)J值大于100，特別是連續(xù)5天以上，股價至少會形成短期頭部，反之J值小于0時，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價至少會形成短期底部。 2) 當(dāng)K值由較小逐漸大于D值，在圖形上顯示K線從下方上穿D線，顯示目前趨勢是向上的，所以在圖形上K線向上突破D線時，即為買進(jìn)的訊號。 實(shí)戰(zhàn)時當(dāng)K，D線在20以下交叉向上，此時的短期買入的信號較

7、為準(zhǔn)確；如果K值在50以下，由下往上接連兩次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形態(tài)時，后市股價可能會有 相當(dāng)?shù)臐q幅。 3) 當(dāng)K值由較大逐漸小于D值，在圖形上顯示K線從上方下穿D線，顯示目前趨勢是向下的，所以在圖形上K線向下突破D線時，即為賣出的訊號。 實(shí)戰(zhàn)時當(dāng)K，D線在80以上交叉向下，此時的短期賣出的信號較為準(zhǔn)確；如果K值在50以上，由上往下接連兩次下穿D值，形成右頭比左頭低的“M頭”形態(tài)時，后市股價可能會有相當(dāng)?shù)牡?4) 通過KDJ與股價背離的走勢，判斷股價頂?shù)滓彩穷H為實(shí)用的方法： A) 股價創(chuàng)新高，而KD值沒有創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出； B) 股價創(chuàng)新低，而KD值沒有創(chuàng)新低，為底

8、背離，應(yīng)買入； C) 股價沒有創(chuàng)新高，而KD值創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出； D) 股價沒有創(chuàng)新低，而KD值創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入； 需要注意的是KDJ頂?shù)妆畴x判定的方法，只能和前一波高低點(diǎn)時KD值相比，不能跳過去相比較。 四、應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)： 1) 在實(shí)際操作中，一些做短平快的短線客常用分鐘指標(biāo)，來判斷后市決定買賣時機(jī)，在T+0時代常用15分鐘和30分鐘KDJ指標(biāo)，在T+1時代多用30分鐘和60分鐘KDJ來指導(dǎo)進(jìn)出。幾條經(jīng)驗(yàn)規(guī)律總結(jié)如下： A) 如果30分鐘KDJ在20以下盤整較長時間，60分鐘KDJ也是如此，則一旦30分鐘K值上穿D值并越過20，可能引發(fā)一輪持續(xù)在2天以上的反彈行情；若日線KDJ指

9、標(biāo)也在低位發(fā)生金叉，則可能是一輪中級行情。但需注意K值與D值金叉后只有K值大于D值20以上，這種交叉才有效； B) 如果30分鐘KDJ在80以上向下掉頭，K值下穿D值并跌破80，而60分鐘KDJ才剛剛越過20不到50，則說明行情會出現(xiàn)回檔，30分鐘KDJ探底后，可能繼續(xù)向上； C) 如果30分鐘和60分鐘KDJ在80以上，盤整較長時間后K值同時向下死叉D值，則表明要開始至少2天的下跌調(diào)整行情； D) 如果30分鐘KDJ跌至20以下掉頭向上，而60分鐘KDJ還在50以上，則要觀察60分鐘K值是否會有效穿過D值(K值大于D值20)，若有效表明將開始一輪新的上攻；若無效則表明僅是下跌過程中的反彈，反

10、彈過后仍要繼續(xù)下跌； E) 如果30分鐘KDJ在50之前止跌，而60分鐘KDJ才剛剛向上交叉，說明行情可能會再持續(xù)向上，目前僅屬于回檔；F) 30分鐘或60分鐘KDJ出現(xiàn)背離現(xiàn)象，也可作為研判大市頂?shù)椎囊罁?jù)，詳見前面日線背離的論述； G) 在超強(qiáng)市場中，30分鐘KDJ可以達(dá)到90以上，而且在高位屢次發(fā)生無效交叉，此時重點(diǎn)看60分鐘KDJ，當(dāng)60分鐘KDJ出現(xiàn)向下交叉時，可能引發(fā)短線較深的回檔； H) 在暴跌過程中30分鐘KDJ可以接近0值，而大勢依然跌勢不止，此時也應(yīng)看60分鐘KDJ，當(dāng)60分鐘KDJ向上發(fā)生有效交叉時，會引發(fā)極強(qiáng)的反彈。 2) 當(dāng)行情處在極強(qiáng)極弱單邊市場中，日KDJ出現(xiàn)屢屢鈍

11、化，應(yīng)改用MACD等中長指標(biāo)；當(dāng)股價短期波動劇烈，日KDJ反應(yīng)滯后，應(yīng)改用CCI，ROC等指標(biāo)；或是使用SLOWKD慢速指標(biāo)； 3) KDJ在周線中參數(shù)一般用5，周KDJ指標(biāo)見底和見頂有明顯的提示作用，據(jù)此波段操作可以免去許多辛勞，爭取利潤最大化，需提示的是一般周J值在超賣區(qū)V形單底上升，說明只是反彈行情，形成雙底才為可靠的中級行情；但J值在超買區(qū)單頂也會有大幅下跌的可能性，所以應(yīng)該提高警惕，此時應(yīng)結(jié)合其他指標(biāo)綜合研判；但當(dāng)股市處在牛市時，J值在超買區(qū)盤中一段時間后，股價仍會大幅上升。KDJ指標(biāo)選股方法在股票市場中要賺錢,首先要做好選股工作。怎樣才能選好股？歸納起來有六個方面,即：形態(tài)、均線、

12、技術(shù)指標(biāo)、成交量、熱點(diǎn)及主力成本。本期先談周線與日線共同金叉選股法。日線是一個敏感指標(biāo),變化快,隨機(jī)性強(qiáng),經(jīng)常發(fā)生虛假的買、賣信號,使投資者根據(jù)其發(fā)出的買賣信號進(jìn)行買賣時無所適從。運(yùn)用周線與日線共同金叉選股法,就可以過濾掉虛假的買入信號,找到高質(zhì)量的成功買入信號。周線與日線共同金叉選股法的買點(diǎn)選擇可有如下幾種：第一種買入法：打提前量買入法。在實(shí)際操作時往往會碰到這樣的問題：由于日線的變化速度比周線快,當(dāng)周線金叉時,日線已提前金叉幾天,股價也上升了一段,買入成本已抬高。激進(jìn)型的投資者可打提前量買入,以求降低成本。打提前量買入法要滿足的條件是：收周陽線,周線、兩線勾頭上行將要金叉（未金叉）。日線在這一周內(nèi)發(fā)展金叉,金叉日收放量陽