2023年證券從業(yè)資格證《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》真題模擬匯編（共318題）

2023年證券從業(yè)資格證《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》

真題模擬匯編

（共318題）

1、下列關(guān)于歷史模擬法的說(shuō)法，正確的有（）。I.是一種全值估計(jì)n.需要對(duì)市場(chǎng)因子

的統(tǒng)計(jì)分布進(jìn)行假定HI.是一種參數(shù)方法w.無(wú)須分布假定（單選題）

A.I、n

B.n、m

C.IILN

D.I、IV

試題答案：D

2、與其他債券相比，政府債券的特點(diǎn)是（）。I.享受免稅待遇ii.安全性高山.收益率

高W.流通性強(qiáng)（單選題）

A.I、II、III

B.I>II.IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

試題答案：B

3、在現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理中，家庭有效債務(wù)管理需要考慮的因素包括（）oI.還款能力II.

家庭現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)實(shí)力in.合理選擇貸款種類(lèi)及擔(dān)保方式iv.家庭貸款需求（單選題）

A.I、II

B.II、III、IV

C.IILW

D.I、II、III、IV

試題答案：D

4、已知某公司某年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下，營(yíng)業(yè)收入2500000元，利息費(fèi)用160000元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)540000

元，稅前利潤(rùn)380000元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以計(jì)算出（）。I.利息保障倍數(shù)為3.375II.凈

利潤(rùn)為2340000元m.利息支付倍數(shù)為2.2551V.息稅前利潤(rùn)為540000元（單選題）

A.I、II

B.I、IV

C.ILIII

D.IILIV

試題答案：B

5、資產(chǎn)組合的收益一風(fēng)險(xiǎn)特征如圖2-2所示，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。圖2-2資產(chǎn)組合

的收益一風(fēng)險(xiǎn)（單選題）

A.小對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)組合能最有效地降低風(fēng)險(xiǎn)

B.Pi<P,<P><P\

c.m對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)組合不可能降低風(fēng)險(xiǎn)

D.。，表示組成組合的兩個(gè)資產(chǎn)不相關(guān)

試題答案：D

6、在復(fù)利計(jì)算時(shí)，一定時(shí)期內(nèi)復(fù)利計(jì)算的周期越短，頻率越高，那么（）。（單選題）

A.現(xiàn)值越大

B.存儲(chǔ)的金額越大

C.實(shí)際利率更小

D.終值越大

試題答案：D

7、關(guān)于除公值的計(jì)量方法，下列論述正確的是（）。（單選題）

A.方差一協(xié)方差法能預(yù)測(cè)突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)

B.方差一協(xié)方差法易高估實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)值

C.歷史模擬法可計(jì)量非線性金融工具的風(fēng)險(xiǎn)

D.蒙特卡洛模擬法不需依賴(lài)歷史數(shù)據(jù)

試題答案：C

8、各級(jí)政府及政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時(shí)，可通過(guò)購(gòu)買(mǎi)（）投資于證券市場(chǎng)。I.政府債券

II.股份制銀行發(fā)行的股票HI.可轉(zhuǎn)換公司債券IV.金融債券（單選題）

A.I、II

B.I、in

c.I、w

D.n、w

試題答案：C

9、公司通過(guò)配股融資后，（）。I.公司負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生變化H.公司凈資產(chǎn)增加HI.公司

權(quán)益負(fù)債比率下降IV.公司負(fù)債總額發(fā)生變化（單選題）

A.I、II

B.I、W

C.II.Ill

D.IILIV

試題答案：C

10、以下說(shuō)法正確的有（）。I.行業(yè)經(jīng)濟(jì)是宏觀經(jīng)濟(jì)的構(gòu)成部分，宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是行業(yè)經(jīng)

濟(jì)活動(dòng)的總和II.行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是微觀經(jīng)濟(jì)分析的主要對(duì)象之一HI.行業(yè)是決定公司投資價(jià)值的

重要因素之一IV.行業(yè)分析是對(duì)上市公司進(jìn)行分析的前提，也是連接宏觀經(jīng)濟(jì)分析和上市公司分

析的橋梁，是基本分析的重要環(huán)節(jié)（單選題）

A.I、III

B.II、IV

C.I、III、IV

D.H、III、IV

試題答案：C

11、目前我國(guó)接近完全壟斷市場(chǎng)類(lèi)型的行業(yè)包括（）。I.煤氣公司等公用事業(yè)II.計(jì)算機(jī)

及相關(guān)設(shè)備制造業(yè)HI.稀有金屬礦藏的開(kāi)采IV.某些資本、技術(shù)高度密集型行業(yè)（單選題）

A.I、n、in

B.I,IKIV

C.I、III、IV

D.i、n、in、iv

試題答案：c

12、下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.分析師通過(guò)自身分析研究得出的有關(guān)上市公司經(jīng)營(yíng)狀況的判斷屬于內(nèi)幕信息

B.公司調(diào)研是基本分析的重要環(huán)節(jié)

C.公司調(diào)研的對(duì)象并不限于上市公司本身

D.上市公司在接受調(diào)研的過(guò)程中不得披露任何未公開(kāi)披露的信息

試題答案：A

13、下列哪種情況下，賣(mài)出證券比較好？（）。（單選題）

A.重大利多因素正在醞釀時(shí)

B.不確切的傳言造成非理性下跌時(shí)

C.經(jīng)濟(jì)衰退到極點(diǎn)時(shí)

D.股價(jià)從高價(jià)跌落10%時(shí)

試題答案：D

14、小李觀察到最近股票價(jià)格由于政治事件發(fā)生波動(dòng)，于是他將手中的股票拋出并換成了債券，

這是因?yàn)楣善钡模ǎ┰龃?。（單選題）

A.流動(dòng)性

B.期限性

C.風(fēng)險(xiǎn)性

D.收益性

試題答案：c

15、在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%、市場(chǎng)期望收益率為12%的條件下：A證券的期望收益率為10%,￡系

數(shù)為1.1;B證券的期望收益率為17%,月系數(shù)為1.2,那么投資者可以買(mǎi)進(jìn)哪一個(gè)證券？（）

（單選題）

A.A證券

B.B證券

C.A證券或B證券

D.A證券和B證券

試題答案：B

16、假設(shè)檢驗(yàn)的基本思想是（）。I.先對(duì)總體的參數(shù)或分布函數(shù)的表達(dá)式做出某種假設(shè)，

然后找出一個(gè)在假設(shè)成立條件下出現(xiàn)可能性甚小的（條件）小概率事件II.如果試驗(yàn)或抽樣的結(jié)

果使該小概率事件出現(xiàn)了，這與小概率原理相違背，表明原來(lái)的假設(shè)有問(wèn)題，應(yīng)予以否定，即拒

絕這個(gè)假設(shè)m.若該小概率事件在一次試驗(yàn)或抽樣中并未出現(xiàn)，就沒(méi)有理由否定這個(gè)假設(shè)，表明

試驗(yàn)或抽樣結(jié)果支持這個(gè)假設(shè)，這時(shí)稱(chēng)假設(shè)和實(shí)驗(yàn)結(jié)果是相容的，或者說(shuō)可以接受原來(lái)的假設(shè)

IV.如果試驗(yàn)或抽樣的結(jié)果使該小概率事件出現(xiàn)了，則不能否認(rèn)這個(gè)假設(shè)（單選題）

A.I,1KIII

B.I,II.IV

C.I、III、IV

D.II、川、IV

試題答案：A

17、根據(jù)K線理論，K線實(shí)體和影線的長(zhǎng)短不同所反映的分析意義不同。譬如，在其他條件相同

時(shí)，（）。I.實(shí)體越長(zhǎng)，表明多方力量越強(qiáng)n.上影線越長(zhǎng)，越有利于空方ni.下影線越

短，越有利于多方w.上影線長(zhǎng)于下影線，有利于空方（單選題）

A.1、II

B.1、in

c.I、IV

D.II、IV

試題答案：D

18、電視業(yè)的崛起，導(dǎo)致了電影業(yè)的衰退，這種衰退屬于（）。（單選題）

A.絕對(duì)衰退

B.相對(duì)衰退

C.偶然衰退

D.自然衰退

試題答案：B

19、套利定價(jià)模型中的假設(shè)條件比資本資產(chǎn)定價(jià)模型中的假設(shè)條件（）。（單選題）

A.多

B.少

C.相同

D.不可比

試題答案：B

20、家庭生命周期中家庭成熟期階段會(huì)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)狀況有（）。I.收入增加而支出穩(wěn)定，

在子女上學(xué)前儲(chǔ)蓄逐步增加II.支出隨成員固定而趨于穩(wěn)定，但子女上大學(xué)后學(xué)雜費(fèi)用負(fù)擔(dān)重

III.可積累的資產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)IV.收入達(dá)到巔峰，支出相對(duì)較低（單選題）

A.I、II

B.IILIV

c.I、n、in

D.II、01、IV

試題答案：B

21、屬于股東權(quán)益變動(dòng)表的項(xiàng)目是（）。（單選題）

A.營(yíng)業(yè)收入

B.利潤(rùn)總額

C.凈利潤(rùn)

D.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

試題答案：c

22、下列關(guān)于有效邊界的說(shuō)法正確的有（）。I.有效邊界是在證券組合可行域的基礎(chǔ)上按

照投資者的共同偏好規(guī)則確定的n.有效邊界上的證券組合即是投資者的最優(yōu)證券組合m.對(duì)于

可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界上找到一個(gè)有效組合比它好IV.有效

邊界上的不同組合按共同偏好規(guī)則不能區(qū)分優(yōu)劣（單選題）

A.1、IH

B.II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

試題答案：C

23、己知某公司某年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：應(yīng)收賬款500000元，流動(dòng)資產(chǎn)860000元，固定資產(chǎn)2180000

元，存貨300000元，短期借款460000元，流動(dòng)負(fù)債660000元。根據(jù)以上數(shù)據(jù)可以計(jì)算出（）。

I.速動(dòng)比率為0.85H.流動(dòng)比率為1.30IIL存貨周轉(zhuǎn)率4.42次IV.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5.26次

（單選題）

A.I、II

B.I、III

C.II、IV

D.m、iv

試題答案：A

24、套利定價(jià)模型在實(shí)踐中的應(yīng)用一般包括（）。I.檢驗(yàn)資本市場(chǎng)線的有效性II.分離出

那些統(tǒng)計(jì)上顯著地影響證券收益的主要因素III.檢驗(yàn)證券市場(chǎng)線的有效性IV.明確確定某些因素

與證券收益有關(guān)，預(yù)測(cè)證券的收益（單選題）

A.I、N

B.II、IV

c.n、in

D.H、in、iv

試題答案：B

25、下列關(guān)于證券產(chǎn)品買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)選擇的策略的說(shuō)法中，不正確的是（）。（單選題）

A.重大利多因素正在醞釀時(shí)買(mǎi)進(jìn)

B.等到股價(jià)跌落谷底，而不容易回升時(shí)買(mǎi)進(jìn)

C.不確切的傳言造成非理性下跌時(shí)買(mǎi)進(jìn)

D.總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素不利的時(shí)候，可以買(mǎi)進(jìn)

試題答案：D

26、在很多年前，陳先生因?yàn)橥顿Y股票遭受損失，再也不愿意投資股票，由于擔(dān)心會(huì)遭受損失，

對(duì)于小王推薦的一些非保本收益理財(cái)產(chǎn)品也不大感興趣。請(qǐng)問(wèn)陳先生對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度為（）。

（單選題）

A.無(wú)法判斷

B.風(fēng)險(xiǎn)中立型

C.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型

D.風(fēng)險(xiǎn)偏好型

試題答案：C

27、根據(jù)套利定價(jià)理論，套利組合滿足的條件包括（）。1.該組合的期望收益率大于011.該

組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于0HI.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于11V.該組合的因素靈

敏度系數(shù)等于0（單選題）

A.1、01

B.0、N

C.1,IKIV

D.1、III、IV

試題答案：C

28、權(quán)威信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)將一家受金融危機(jī)影響的AAA級(jí)企業(yè)改評(píng)為AA級(jí)。則表明與該企業(yè)發(fā)生

業(yè)務(wù)往來(lái)的商業(yè)銀行所面臨的（）增加。（單選題）

A.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

B.操作風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.法律風(fēng)險(xiǎn)

試題答案：C

29、由證券A和證券B建立的證券組合一定位于（）。（單選題）

A.連續(xù)A和B的直線或任一曲線上

B.連續(xù)A和B的直線或某一曲線上

C.連續(xù)A和B的直線或者曲線上并介于A、B之間

D.A和B的結(jié)合線的延長(zhǎng)線上

試題答案：B

30、用以表示總資產(chǎn)的加權(quán)平均久期，%表示總資產(chǎn)，"為市場(chǎng)利率，當(dāng)市場(chǎng)利率變動(dòng)△衣時(shí)，

資產(chǎn)的變化可表示為（）。（單選題）

A.AX%X△7（/+/?）

B.-aXVA/7?X（1+7?）

C.一〃,X%X（1+冷

D.（1+冷

試題答案：C

31、下列關(guān)于稅務(wù)規(guī)劃的說(shuō)法，不正確的是（）。（單選題）

A.稅務(wù)規(guī)劃必須在法律允許的范圍內(nèi)進(jìn)行

B.稅務(wù)規(guī)劃應(yīng)充分利用稅法提供的優(yōu)惠與待遇差別，以減輕稅負(fù)，達(dá)到整體稅后利潤(rùn)、收入最

大化

C.只能由理財(cái)師完成相關(guān)稅務(wù)規(guī)劃工作

D.必要時(shí)理財(cái)師應(yīng)該和會(huì)計(jì)師或?qū)I(yè)稅務(wù)顧問(wèn)一道完成相關(guān)稅務(wù)規(guī)劃工作

試題答案：C

32、根據(jù)組合投資理論，在市場(chǎng)均衡狀態(tài)下，單個(gè)證券或組合的收益萬(wàn)（r）和風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)￡之間

呈線性關(guān)系，反映這種線性關(guān)系的在￡'（r）為縱坐標(biāo)、燈為橫坐標(biāo)的平面坐標(biāo)系中的直線被稱(chēng)

為（）。（單選題）

A.壓力線

B.證券市場(chǎng)線

C.支持線

D.資本市場(chǎng)線

試題答案：B

33、不同家庭生命周期有不同的理財(cái)重點(diǎn)。下列對(duì)于處于家庭成長(zhǎng)期的家庭的理財(cái)重點(diǎn)的描述,

錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.購(gòu)房?jī)斶€房貸

B.教育負(fù)擔(dān)增加

C.家庭收入穩(wěn)定

D.以固定收益投資為主

試題答案：D

34、與客戶(hù)面談溝通時(shí)，從業(yè)人員需要注意的問(wèn)題有（）o1.在面見(jiàn)客戶(hù)前需要在面談的主要

內(nèi)容或目的、客戶(hù)的基本情況和以往接觸歷史等方面有所準(zhǔn)備H.在面談中，言談舉止應(yīng)符合相

關(guān)商務(wù)和服務(wù)禮儀標(biāo)準(zhǔn)要求，突出專(zhuān)業(yè)形象和真誠(chéng)、親切、自然HI.應(yīng)該掌握一些關(guān)鍵的溝通技

巧，并能在接觸中熟練自然地加以運(yùn)用IV.在會(huì)面后要針對(duì)面談中客戶(hù)提出、有待解決的問(wèn)題及

時(shí)向客戶(hù)回復(fù)（單選題）

A.IkIII

B.IILN

C.II,III,IV

D.I、II、IILW

試題答案：D

35、某2年期債券麥考利久期為1.6年，債券目前價(jià)格為101.00元，市場(chǎng)利率為8%,假設(shè)市場(chǎng)

利率突然上升2%,則按照久期公式計(jì)算，該債券價(jià)格變化率（）。（單選題）

A.上漲2.76%

B.下跌2.76%

C.上漲2.96%

D.下跌2.96%

試題答案：D

36、根據(jù)套利定價(jià)理論，任何一個(gè)由N種證券按比重的，的，…，叭構(gòu)成的套利組合P都應(yīng)當(dāng)滿

足（）條件。（單選題）

A,構(gòu)成組合的成員證券的投資比重之和等于1

B.儂友+…+怖&=0,其中“代表證券i的因素靈敏度系數(shù)

C.套利組合是風(fēng)險(xiǎn)最小、收益最高的組合

D.套利組合的風(fēng)險(xiǎn)等于零，但收益率等于市場(chǎng)借貸利率

試題答案：B

37、如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率

高的組合；如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者會(huì)選擇方

差較小的組合，這種選擇原則叫做（）。（單選題）

A.有效組合規(guī)則

B.共同偏好規(guī)則

C.風(fēng)險(xiǎn)厭惡規(guī)則

D.有效投資組合規(guī)則

試題答案：B

38、一般而言，影響客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素有很多，下列表述正確的有（）。I.隨著財(cái)

富的增加，客戶(hù)絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力也會(huì)增加n.客戶(hù)年齡越大，其所能承受的風(fēng)險(xiǎn)越低in.客戶(hù)

理財(cái)目標(biāo)的彈性越大，其可承受的風(fēng)險(xiǎn)也越高N.客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力與其受教育程度無(wú)關(guān)（單選

題）

A.I、n

B.1、III

c.i、n、in

D.i、11、in、iv

試題答案：c

39、下列關(guān)于您的描述正確的是（）。I.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是指在一定的持有期和給定的置信水

平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的變化可能對(duì)資產(chǎn)價(jià)值造成的最大損失ii.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是以概率

百分比表示的價(jià)值ni.如果模型的使用者是經(jīng)營(yíng)者自身，則時(shí)間間隔取決于其資產(chǎn)組合的特性

iv.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值并非是指實(shí)際發(fā)生的最大損失（單選題）

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I,IllsIV

D.I、n、m、iv

試題答案：c

40、以下關(guān)于戰(zhàn)略性投資策略的說(shuō)法，正確的有（）。（單選題）

A.常見(jiàn)的戰(zhàn)略性投資策略包括買(mǎi)入持有策略、多一空組合策略和投資組合保險(xiǎn)策略

B.戰(zhàn)略性投資策略和戰(zhàn)術(shù)性投資策略的劃分是基于投資品種不同

C.戰(zhàn)略性投資策略是基于對(duì)市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)的短期主動(dòng)型投資策略

I）.戰(zhàn)略性投資策略不會(huì)在短期內(nèi)輕易變動(dòng)

試題答案：D

41、下列關(guān)于市盈率的論述，正確的有（）。1.不能用于不同行業(yè)之間的比較II.市盈率

低的公司沒(méi)有投資價(jià)值in.一般情況下，市盈率越高的公司未來(lái)的成長(zhǎng)潛力越大iv.市盈率的高

低受市價(jià)的影響（單選題）

A.I、n、in

B.I、II、IV

c.i、in、iv

D.II、HI、IV

試題答案：c

42、支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用，很大程度是由于（）。（單選題）

A.機(jī)構(gòu)主力斗爭(zhēng)的結(jié)果

B.支撐線和壓力線的內(nèi)在抵抗作用

C.投資者心理因素的原因

D.證券市場(chǎng)的內(nèi)在運(yùn)行規(guī)律

試題答案：C

43、下列財(cái)務(wù)指標(biāo)中屬于分析盈利能力的指標(biāo)是（）。（單選題）

A.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率

B.股息發(fā)放率

C.利息保障倍數(shù)

D.營(yíng)業(yè)凈利率

試題答案：D

44、遺產(chǎn)規(guī)劃策略的選擇包括（）。I.盡早做出安排n.及時(shí)調(diào)整新遺產(chǎn)計(jì)劃in.盡可能增加遺

產(chǎn)額IV.充分利用遺產(chǎn)優(yōu)惠政策（單選題）

A.I、n

B.1、II、III

c.i、in、iv

D.i、II、IV

試題答案：D

45、下列關(guān)于蒙特卡洛模擬法的說(shuō)法，正確的有（）。I.是一種全值估計(jì)方法，可以處理

非線性、大幅波動(dòng)及“肥尾”問(wèn)題n.如果產(chǎn)生的數(shù)據(jù)序列是偽隨機(jī)數(shù)，可能導(dǎo)致錯(cuò)誤結(jié)果in.可

以通過(guò)設(shè)置消減因子，使得模擬結(jié)果對(duì)近期市場(chǎng)的變化更快地作出反應(yīng)IV.不存在模型風(fēng)險(xiǎn)（單

選題）

A.I、III

B.I、II、III

c.n、in、iv

D.I、II、HI、IV

試題答案：B

46、行業(yè)的生命周期可分為（）四個(gè)階段。（單選題）

A.上升階段、下跌階段、盤(pán)整階段、跳動(dòng)階段

B.幼稚階段、成長(zhǎng)階段、成熟階段、衰退階段

C.主要趨勢(shì)階段、次要趨勢(shì)階段、短暫趨勢(shì)階段、微小趨勢(shì)階段

D.盤(pán)整階段、活躍階段、拉升階段、出貨階段

試題答案：B

47、關(guān)于超，指標(biāo)的運(yùn)用，下列論述正確的有（）。I.根據(jù)鷹，上升和下降的軌跡畫(huà)趨勢(shì)

線，此時(shí)支掠線和壓力線作用的切線理論同樣適用II.短期4S/＞長(zhǎng)期RSI,應(yīng)屬空頭市場(chǎng)Hl.RSI

在低位形成兩個(gè)底部抬高的谷底，而股價(jià)還在下降，是可以買(mǎi)入的信號(hào)IV.當(dāng)盛,在較高或較低

的位置形成頭肩形和多重頂（底），是采取行動(dòng)的信號(hào)（單選題）

A.I、H、III

B.I,IKIV

C.I、UI、IV

D.IkIII,IV

試題答案：C

48、目前普遍采用的計(jì)算乃力值的方法不包括（）。（單選題）

A.方差一協(xié)方差法

B.歷史模擬法

C.情景分析法

D.蒙特卡洛模擬法

試題答案：C

49、下列對(duì)期現(xiàn)套利描述正確的是（）。I.期現(xiàn)套利可利用期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的不合理

價(jià)差來(lái)獲利II.商品期貨期現(xiàn)套利的參與者多是有現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)背景的企業(yè)川.期現(xiàn)套利只能通

過(guò)交割來(lái)完成IV.當(dāng)期貨與現(xiàn)貨的價(jià)差遠(yuǎn)大于持倉(cāng)費(fèi)時(shí)，存在期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)（單選題）

A.I、n

B.IILIV

C.I、III、IV

D.I>IKIV

試題答案：D

50、證券市場(chǎng)線可以表示為（）。I.E（n）=n+[￡（八）Eg=「F+BPE

（rM）—n￡pIIL/>=￡pn+￡P(guān)M￡/（單選題）

A.I、II、HI

B.I、IV

C.Il>III

D.I、II、III、IV

試題答案：A

51、常用的評(píng)估流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的方法包括（）。I.缺口分析法II.現(xiàn)金流分析法IH.久期分

析法IV.流動(dòng)性比率/指標(biāo)法（單選題）

A.I、II

B.II>III

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

試題答案：D

52、對(duì)經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)來(lái)說(shuō)，提供了一種財(cái)富套期保值手段的行業(yè)屬于（）。（單選題）

A.增長(zhǎng)型

B.周期型

C.防守型

D.幼稚型

試題答案：A

53、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值通常是由金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型來(lái)估算，就目前而言，常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

模型技術(shù)有（）。I.方差一協(xié)方差法II.蒙特卡洛模擬法山.解釋區(qū)間法IV.歷史模擬法

（單選題）

A.I、n

B.IkIV

C.I、IH、IV

D.I.IKIV

試題答案：D

54、下列關(guān)于復(fù)利終值的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.復(fù)利終值系數(shù)表中現(xiàn)值尸/已假定為1,因而終值FV即為終值系數(shù)

B.通過(guò)復(fù)利終值系數(shù)表，在給定r與力的前提下，可以方便地求出1元錢(qián)投資〃年的本利和

C.復(fù)利終值通常用于計(jì)算多筆投資的財(cái)富累積成果，即多筆投資經(jīng)過(guò)若干年成長(zhǎng)后反映的投資

價(jià)值

D.復(fù)利終值是指給定初始投資、一定投資報(bào)酬率和一定投資期限的條件下，以復(fù)利計(jì)算的投資

期末的本利和

試題答案：C

55、在消費(fèi)管理中，應(yīng)注意理財(cái)從（）開(kāi)始。（單選題）

A.保險(xiǎn)

B.儲(chǔ)蓄

C.教育規(guī)劃

D.投資

試題答案：B

56、利用單根K線研判行情，主要從（）方面進(jìn)行考慮。I.上下影線長(zhǎng)短H.陰線還是陽(yáng)

線H1.實(shí)體與上下影線IV.實(shí)體的長(zhǎng)短（單選題）

A.I、n、in

B.I,IKIV

C.I,III,IV

D.I、II、III、IV

試題答案：D

57、下列圖形中，光腳陰線的圖形為（）。（單選題）

A.

B.

C.

D.

試題答案：C

58、關(guān)于矩形形態(tài)，下列說(shuō)法中正確的有（）。1.矩形形態(tài)是典型的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)II.矩

形形態(tài)表明股價(jià)橫向延伸運(yùn)動(dòng)IH.矩形形態(tài)又被稱(chēng)為箱形IV.矩形形態(tài)是典型的持續(xù)整理形態(tài)（單

選題）

A.I、II、III

B.I.IKIV

C.I,IlkIV

D.II,IlkIV

試題答案：D

59、退休期屬于個(gè)人生命周期的后半段，（）是最大支出。（單選題）

A.購(gòu)房

B.子女教育費(fèi)用

C.以?xún)?chǔ)蓄險(xiǎn)來(lái)累積資產(chǎn)

D.醫(yī)療保健支出

試題答案：D

60、假定不允許賣(mài)空，當(dāng)兩個(gè)證券完全正相關(guān)時(shí)，這兩種證券在均值一標(biāo)準(zhǔn)差坐標(biāo)系中的結(jié)合線

為（）。（單選題）

A.雙曲線

B.橢圓

C.直線

D.射線

試題答案：C

61、某投資者擁有一個(gè)三種股票組成的投資組合，三種股票的市值均為500萬(wàn)元，投資組合的總

價(jià)值為1500萬(wàn)元，假定這三種股票均符合單因素模型，其預(yù)期收益率（Er、）分別為16%、20%

和13%,其對(duì)該因素的敏感度（加）分別為0.9、3.1、1.9,若投資者按照下列數(shù)據(jù)修改投資組

合，可以提高預(yù)期收益率的組合是（）。（單選題）

A.0.1；0.083；-0.183

B.0.2；0.3；—0.5

C.0.1；0.07；-0.07

D.0.3；0.4；—0.7

試題答案：A

62、證券投資技術(shù)分析方法的要素包括（）。I.證券市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)幅度H.證券的交易

量HI.證券市場(chǎng)的交易制度IV.證券的市場(chǎng)價(jià)格（單選題）

A.I、n、in

B.I>IKIV

c.i、in、iv

D.ii、in、iv

試題答案：B

63、下列屬于跨期套利的有（）。I.買(mǎi)入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時(shí)賣(mài)出A

期貨交易所9月棕稠油期貨合約II.賣(mài)出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入A期貨交易所

5月鋅期貨合約HI.賣(mài)出A期貨交易所6月棕稠油期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入B期貨交易所6月棕檎油

期貨合約W.買(mǎi)入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時(shí)賣(mài)出A期貨交易所9月豆粕期貨合約（單

選題）

A.1、IV

B.II、IV

c.H、in

D.IILIV

試題答案：B

64、管理和銷(xiāo)售費(fèi)用預(yù)測(cè)包括（）。I.銷(xiāo)售費(fèi)用H.銷(xiāo)售費(fèi)用占銷(xiāo)售收入的比例川.新市

場(chǎng)的拓展IV.每年的研究和開(kāi)發(fā)費(fèi)用占銷(xiāo)售收入的比例（單選題）

A.II、m、IV

B.1,IKIV

c.I、H、in

D.i、ii、m、iv

試題答案：D

65、構(gòu)成利潤(rùn)表的項(xiàng)目有（）。I.營(yíng)業(yè)收入H.利潤(rùn)總額HI.應(yīng)付股利IV.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（單

選題）

A.I、|［、III

B.I、n、w

C.II、川、IV

D.I、II、III、W

試題答案：B

66、對(duì)消費(fèi)者的消費(fèi)行為提供了全新的解釋?zhuān)赋鰝€(gè)人在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃他的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行

為，在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置的理論是（）。（單選題）

A.馬柯威茨投資組合理論

B.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

C.生命周期理論

I）.套利定價(jià)理論

試題答案：C

67、如果價(jià)格的變動(dòng)呈“頭肩底”形，證券分析人員通常會(huì)認(rèn)為（）。（單選題）

A.價(jià)格將反轉(zhuǎn)向下

B.價(jià)格將反轉(zhuǎn)向上

C.價(jià)格呈橫向盤(pán)整

D.無(wú)法預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)

試題答案：B

68、下列關(guān)于消極債券組合管理策略的描述，正確的是（）。I.通常使用兩種消極管理策

略：一種是指數(shù)策略；另一種是免疫策略H.消極的債券組合管理策略將市場(chǎng)價(jià)格假定為公平的

均衡交易價(jià)格HI.如果投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較高，可以采取消極的指數(shù)策略IV.試圖尋找被低估

的品種（單選題）

A.1、II、III

B.0、山、IV

C.I、01、IV

D.1,II.IV

試題答案：A

69、理財(cái)師根據(jù)家庭生命周期的不同，可以了解、掌握處于不同家庭生命周期階段的客戶(hù)的（）,

進(jìn)而理財(cái)目標(biāo)也有所側(cè)重。①職業(yè)生涯階段特點(diǎn)；②家庭收支、資產(chǎn)負(fù)債狀況；③主要財(cái)務(wù)問(wèn)題；

④理財(cái)需求（單選題）

A.①②③

B.①@

C.①②④

D.①②③④

試題答案：D

70、行業(yè)的生命周期可分為（）四個(gè)階段。（單選題）

A.上升階段、下跌階段、盤(pán)整階段、跳動(dòng)階段

B.幼稚階段、成長(zhǎng)階段、成熟階段、衰退階段

C.主要趨勢(shì)階段、次要趨勢(shì)階段、短暫趨勢(shì)階段、微小趨勢(shì)階段

D.盤(pán)整階段、活躍階段、拉升階段、出貨階段

試題答案：B

71、有關(guān)周期型行業(yè)說(shuō)法不正確的是（）。（單選題）

A.周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)直接與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)

B.當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，周期型行業(yè)會(huì)緊隨其下降；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，周期型行業(yè)也相應(yīng)衰落，

且該類(lèi)型行業(yè)收益的變化幅度往往會(huì)在一程度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性

C.消費(fèi)品業(yè)、耐用品制造業(yè)及其他需求的收入彈性較高的行業(yè)，屬于典型的周期性行業(yè)

D.產(chǎn)生周期型行業(yè)現(xiàn)象的原因是：當(dāng)經(jīng)濟(jì)上升時(shí)，對(duì)周期型行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)增加；當(dāng)

經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，周期型行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)被延遲到經(jīng)濟(jì)回升之后

試題答案：B

72、如果將B為1.15的股票增加到市場(chǎng)組合中，那么市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)（）。（單選題）

A.肯定將上升

B.肯定將下降

C.將無(wú)任何變化

D.可能上升也可能下降

試題答案：A

73、當(dāng)某金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債久期缺口為正時(shí)?，如果市場(chǎng)利率上升，則該機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性將（）。

（單選題）

A.無(wú)法確定

B.保持不變

C.減弱

D.增強(qiáng)

試題答案：C

74、（）假定投資組合中各種風(fēng)險(xiǎn)因素的變化服從特定的分布（通常為正態(tài)分布），然后通

過(guò)歷史數(shù)據(jù)分析和估計(jì)該風(fēng)險(xiǎn)因素收益分布方差一協(xié)方差、相關(guān)系數(shù)等。（單選題）

A.歷史模擬法

B.方差一協(xié)方差法

C.壓力測(cè)試法

D.蒙特卡洛模擬法

試題答案：B

75、V形是一種典型的價(jià)格形態(tài)，（）。（單選題）

A.便于普通投資者掌握

B.一般沒(méi)有明顯的征兆

C.與其他反轉(zhuǎn)形態(tài)相似

D.它的頂和底出現(xiàn)兩次

試題答案：B

76、按照策略適用期限的不同，證券投資策略分為（）。1.主動(dòng)型策略II.戰(zhàn)略性投資策

略III.戰(zhàn)術(shù)性投資策略IV.股票投資策略（單選題）

A.I、|［、III

B.II.III

C.I、山、IV

D.Ill,N

試題答案：B

77、假定汪先生當(dāng)前投資某項(xiàng)目，期限為3年，第一年年初投資100000元，第二年年初又追加

投資50000元，年收益率為10%,那么他在3年內(nèi)每年末至少收回（）元才是盈利的。（單

選題）

A.33339

B.43333

C.58489

D.44386

試題答案：C

78、根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，市場(chǎng)價(jià)格偏高的證券將會(huì)（）。（單選題）

A.位于證券市場(chǎng)線的上方

B.位于證券市場(chǎng)線的下方

C.位于證券市場(chǎng)線上

D.位于資本市場(chǎng)線上

試題答案：B

79、一般而言，比率越低表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越好的指標(biāo)有（）。I.資產(chǎn)負(fù)債率U.產(chǎn)

權(quán)比率III.有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率IV.已獲利息倍數(shù)（單選題）

A.I、II、m

B.1,II.IV

C.I、III、IV

D.IhIlhIV

試題答案：A

80、公司區(qū)位分析的主要內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括（）。I.公司所處區(qū)位內(nèi)的經(jīng)濟(jì)特色分析H.公司

所處區(qū)位內(nèi)的自然條件分析m.公司所處區(qū)位內(nèi)的基礎(chǔ)條件分析IV.公司所處區(qū)位內(nèi)的產(chǎn)業(yè)政策

分析（單選題）

A.I、II、in

B.1、II、IV

C.I、N

D.I>IKIII.IV

試題答案：D

81、下列關(guān)于B系數(shù)說(shuō)法正確的是（）。（單選題）

A.B系數(shù)的值越大，其承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小

B.P系數(shù)是衡量證券系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)

C.B系數(shù)的值在0?1之間

D.P系數(shù)是證券總風(fēng)險(xiǎn)大小的度量

試題答案：B

82、有形資產(chǎn)凈值是指（）。（單選題）

A.資產(chǎn)總額減去無(wú)形資產(chǎn)凈值后的凈值

B.股東權(quán)益減去無(wú)形資產(chǎn)凈值后的凈值

C.資產(chǎn)總額減去無(wú)形資產(chǎn)后的凈值

D.股東權(quán)益減去無(wú)形資產(chǎn)后的凈值

試題答案：B

83、當(dāng)公司流動(dòng)比率小于1時(shí)，增加流動(dòng)資金借款會(huì)使當(dāng)期流動(dòng)比率（）。（單選題）

A.降低

B.提高

C.不變

D.不確定

試題答案：B

84、根據(jù)有效市場(chǎng)理論，下列說(shuō)法正確的是（）。I.在有效率的市場(chǎng)中，投資者所獲得的

收益只能是與其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相匹配的那部分正常收益，而不會(huì)有高出風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)某~收益II.只

要證券價(jià)格充分反映了全部有價(jià)值的信息，市場(chǎng)價(jià)格代表著證券的真實(shí)價(jià)值，這樣的市場(chǎng)就稱(chēng)為

有效市場(chǎng)in.在有效率的市場(chǎng)中，“公平原則”得以充分體現(xiàn)iv.在有效率的市場(chǎng)中，資源配置

更為合理和有效（單選題）

A.I、II、in

B.1、II、IV

c.III、IV

D.I、II、III、IV

試題答案：D

85、下列關(guān)于金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展的說(shuō)法正確的有（）。I.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原

因是避險(xiǎn)II.20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展HI.金融機(jī)構(gòu)改

革的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的重要原因IV.新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生

與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段（單選題）

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、N

D.I、II、III、IV

試題答案：D

86、能夠估算利率變動(dòng)對(duì)所有頭寸的未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值的影響，從而能夠?qū)首儎?dòng)的長(zhǎng)期影響進(jìn)

行評(píng)估的分析方法是0。（單選題）

A.缺口分析

B.敞口分析

C.敏感分析

D.久期分析

試題答案：D

87、市場(chǎng)組合（）。（單選題）

A.由證券市場(chǎng)上所有流通與非流通證券構(gòu)成

B.只有在與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合后才會(huì)變成有效組合

C.與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合構(gòu)成資本市場(chǎng)線

D.包含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券

試題答案：C

88、下列關(guān)于證券產(chǎn)品進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇的說(shuō)法中，不正確的是（）。（單選題）

A.進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)結(jié)合證券市場(chǎng)環(huán)境

B.進(jìn)場(chǎng)后，投資者需要積極的投資思維跟進(jìn)

C.一旦決定進(jìn)場(chǎng)，就應(yīng)下定決心，不達(dá)止盈點(diǎn)位不罷休

D.進(jìn)場(chǎng)時(shí)應(yīng)設(shè)置合理的止盈及止損點(diǎn)

試題答案：C

89、在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，（）是了解客戶(hù)、收集信息的最好時(shí)機(jī)。（單選題）

A.開(kāi)戶(hù)

B.調(diào)查問(wèn)卷

C.面談溝通

D.鬼話溝通

試題答案：A

90、在凱恩斯學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)理論中，其傳導(dǎo)機(jī)制的核心是（）。（單選題）

A.基礎(chǔ)貨幣

B.貨幣乘數(shù)

C.利率

D.貨幣供應(yīng)量

試題答案：C

91、影響流動(dòng)比率的主要因素有（）。I.流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額n.營(yíng)業(yè)周期ni.存

貨的周轉(zhuǎn)速度w.同行業(yè)的平均流動(dòng)比率（單選題）

A.I、H、m

B.i、n、iv

c.i、III、iv

D.n、in、iv

試題答案：A

92、關(guān)于久期缺口，下列敘述不正確的是（）。（單選題）

A.當(dāng)久期缺口為負(fù)值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，則最終的市場(chǎng)價(jià)值將減少

B.當(dāng)久期缺口為正值時(shí)，如果市場(chǎng)利率上升，則最終的市場(chǎng)價(jià)值將減少

C.久期缺口的絕對(duì)值越小，對(duì)利率的變化就越不敏感

D.久期缺口是負(fù)債加權(quán)平均久期與資產(chǎn)加權(quán)平均久期和資產(chǎn)負(fù)債率乘積的差額

試題答案：D

93、分析行業(yè)的一般特征通?？紤]的主要內(nèi)容包括（）。I.行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)H.行業(yè)的文

化m.行業(yè)的生命周期IV.行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期關(guān)聯(lián)程度（單選題）

A.1、in

B.IhIlhIV

c.i、m、iv

D.1、IV

試題答案：c

94、如果風(fēng)險(xiǎn)的市值保持不變，則無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的上升會(huì)使SML（）.（單選題）

A.斜率增加

B.斜率減少

C.平行移動(dòng)

D.旋轉(zhuǎn)

試題答案：C

95、某公司某會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下，公司年初總資產(chǎn)為20000萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)為7500萬(wàn)元；

年末總資產(chǎn)為22500萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)為8500萬(wàn)元；該年度營(yíng)業(yè)成本為16000萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)毛利率

為20%,總資產(chǎn)收益率為5%。給定上述數(shù)據(jù)，則該公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為（）次。（單選

題）

A.1.88

B.2.50

C.2

D.2.35

試題答案：B

96、關(guān)于我國(guó)金融債券，下列說(shuō)法正確的有（）。I.我國(guó)金融債券的發(fā)行始于北洋政府時(shí)

期II.新中國(guó)成立之后的金融債券發(fā)行始于1982年，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行于這一年率先在日本的東京

證券市場(chǎng)發(fā)行了外國(guó)金融債券HI.1985年，中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行金融債券，開(kāi)辦

特種貸款，這是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革以后國(guó)內(nèi)發(fā)行金融債券的開(kāi)端IV.1993年，中國(guó)國(guó)際信托投

資公司被批準(zhǔn)在境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券，這是我國(guó)首次發(fā)行境內(nèi)外幣金融債券（單選題）

A.I、H

B.1、in

c.II,in

D.n、N

試題答案：B

97、某公司某年度的資產(chǎn)負(fù)債表顯示，當(dāng)年總資產(chǎn)為10000000元，其中流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)為3600000

元，包括存貨1000000元；公司的流動(dòng)負(fù)債2000000元，其中應(yīng)付賬款2000000元，則該年度公

司的流動(dòng)比率為（）。（單選題）

A.1.8

B.1.44

C.1.3

D.2.0

試題答案：A

98、以下能夠反映變現(xiàn)能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)是（）。（單選題）

A.資本化比率

B.固定資產(chǎn)凈值率

C.股東收益比率

I）.保守速動(dòng)比率

試題答案：D

99、下列關(guān)于變現(xiàn)能力分析的說(shuō)法，正確的有（）。I.反映變現(xiàn)能力的財(cái)務(wù)比率主要有流

動(dòng)比率和速動(dòng)比率H.企業(yè)能否償還短期債務(wù)，要看有多少債務(wù)，以及有多少可變現(xiàn)償債的資產(chǎn)

III.通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率為1,低于1的速動(dòng)比率說(shuō)明短期償債能力一定低IV.一些財(cái)務(wù)報(bào)

表資料中沒(méi)有反映出的因素，也會(huì)影響企業(yè)的短期償債能力（單選題）

A.I、II、III

B.1、II、IV

C.I、山、IV

D.II、III、IV

試題答案：B

100、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率和市場(chǎng)期望收益率分別是0.06和0.12。根據(jù)CAPM模型，貝塔值為1.2的證

券X的期望收益率為（）。（單選題）

A.0.06

B.0.12

C.0.132

D.0.144

試題答案：C

101、衡量企業(yè)業(yè)績(jī)的EVA為（）。（單選題）

A.從投資者的角度看，利息費(fèi)用反映了公司的全部融資成本

B.從經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)中扣除按權(quán)益的經(jīng)濟(jì)價(jià)值計(jì)算的資本的機(jī)會(huì)成本之后才是股東從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中得到

的增值收益

C.上市公司如果不能為投資人提供至少高于其機(jī)會(huì)成本的投資回報(bào),投資人遲早會(huì)“用手投票”

D.傳統(tǒng)會(huì)計(jì)方法與EVA方法的差別就在于，前者只考慮債務(wù)資本成本，而后者只考慮股權(quán)資本

成本

試題答案：B

102、某投資者打算購(gòu)買(mǎi)A、B、C三只股票，該投資者通過(guò)證券分析得出三只股票的分析數(shù)據(jù)：

（1）股票A的收益率期望值等于0.05,貝塔系數(shù)等于0.6；（2）股票B的收益率期望值等于

0.12,貝塔系數(shù)等于1.2；（3）股票C的收益率期望值等于0.08,貝塔系數(shù)等于0.8。據(jù)此決

定在股票A上的投資比例為0.2、在股票B上的投資比例為0.5,在股票C上的投資比例為0.3,

那么（）。I.在期望收益率一￡系數(shù)平面上，該投資者的組合優(yōu)于股票CII.該投資者的

組合B系數(shù)等于0.96IH.該投資者的組合預(yù)期收益率大于股票C的預(yù)期收益率W.該投資者的

組合預(yù)期收益小于股票C的預(yù)期收益率（單選題）

A.I,III

B.IkIII

C.1、IV

D.II,N

試題答案：B

103、通過(guò)對(duì)上市公司的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表的分析，可以發(fā)現(xiàn)（）。（單選

題）

A.公司各少數(shù)股東的權(quán)益構(gòu)成

B.公司各股東的權(quán)益構(gòu)成

C.公司的少數(shù)股東權(quán)益

D.公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成

試題答案：C

104、技術(shù)分析的類(lèi)別主要包括（）。I.指標(biāo)類(lèi)n.切線類(lèi)m.K線類(lèi)w.波浪類(lèi)（單選

題）

A.1、n、in

B.I,IkIV

C.I、III、IV

D.1、11、川、IV

試題答案：D

105、股票的收益來(lái)源主要有（）。I.來(lái)自公益捐贈(zèng)n.來(lái)自股票流通m.來(lái)自政府補(bǔ)貼

IV.來(lái)自股份公司（單選題）

A.1、n

B.1,III

C.ILIII

D.H、W

試題答案：D

106、隨著行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的成熟、生產(chǎn)成本的降低和市場(chǎng)需求的擴(kuò)大，新行業(yè)從幼稚期邁入成長(zhǎng)

期，其變化是（）。（單選題）

A.由低風(fēng)險(xiǎn)、低收益變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益

B.由高風(fēng)險(xiǎn)、低收益變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益

C.由低風(fēng)險(xiǎn)、高收益變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益

D.由高風(fēng)險(xiǎn)、低收益變?yōu)榈惋L(fēng)險(xiǎn)、高收益

試題答案：B

107、下列關(guān)于有效邊界的說(shuō)法正確的有（）。I.有效邊界是在證券組合可行域的基礎(chǔ)上

按照投資者的共同偏好規(guī)則確定的U.有效邊界上的證券組合即是投資者的最優(yōu)證券組合in.對(duì)

于可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界上找到一個(gè)有效組合比它好IV.有

效邊界上的不同組合按共同偏好規(guī)則不能區(qū)分優(yōu)劣（單選題）

A.1,III

B.II、IV

c.I、m、iv

D.H、III、IV

試題答案：C

108、一般而言，資本資產(chǎn)定價(jià)模型的應(yīng)用領(lǐng)域包括（）。I.資產(chǎn)估值II.風(fēng)險(xiǎn)控制山.資

源配置IV.預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)的變動(dòng)趨勢(shì)（單選題）

A.i、n

B.i、in

c.IILIV

D.I、III、IV

試題答案：B

109、如果期權(quán)價(jià)格超出現(xiàn)貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于持倉(cāng)費(fèi)，套利者適合選擇（）的方式進(jìn)行

期現(xiàn)套利。（單選題）

A.賣(mài)出現(xiàn)貨，同時(shí)賣(mài)出相關(guān)期權(quán)合約

B.買(mǎi)入現(xiàn)貨，同時(shí)買(mǎi)入相關(guān)期權(quán)合約

C.賣(mài)出現(xiàn)貨，同時(shí)買(mǎi)入相關(guān)期權(quán)合約

D.買(mǎi)入現(xiàn)貨，同時(shí)賣(mài)出相關(guān)期權(quán)合約

試題答案：C

no、下列哪些屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法？（）1.外匯敞口分析n.久期分析ill.返回檢

驗(yàn)N.情景分析（單選題）

A.I、H、山

B.H、III、IV

c.I、m、iv

D.1、n、HI、IV

試題答案：D

111、在均值一方差模型中，如果不允許賣(mài)空，由兩種風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)建的證券組合的可行域（）.

I.可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一個(gè)無(wú)限區(qū)域11.可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一條折線段IH.可

能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一條直線段IV.可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一條光滑的曲線段（單選題）

A.I、n、in

B.1>IKIV

c.i、in、iv

D.II、HI、IV

試題答案：D

112、假設(shè)某公司在未來(lái)無(wú)限時(shí)期支付的每股股利為5元，必要收益率為10%。當(dāng)前股票市價(jià)為

45元，則對(duì)于該股票投資價(jià)值的說(shuō)法正確的是（）。（單選題）

A.該股票有投資價(jià)值

B.該股票沒(méi)有投資價(jià)值

C.依市場(chǎng)情況來(lái)確定投資價(jià)值

D.依個(gè)人偏好來(lái)確定投資價(jià)值

試題答案：A

113、股票本身沒(méi)有價(jià)值，但股票是一種代表（）的有價(jià)證券。（單選題）

A.轉(zhuǎn)讓權(quán)

B.資金權(quán)

C.債權(quán)

D.財(cái)產(chǎn)權(quán)

試題答案：D

114、在持有期為10天、置信水平為99%的情況下，若所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為10萬(wàn)元，則表明該

金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)組合（）。（單選題）

A.在10天中的收益有99%的可能性不會(huì)超過(guò)10萬(wàn)元

B.在10天中的收益有99%的可能性會(huì)超過(guò)10萬(wàn)元

C.在10天中的損失有99%的可能性不會(huì)超過(guò)10萬(wàn)元

D.在10天中的損失有99%的可能性會(huì)超過(guò)10萬(wàn)元

試題答案：C

115、制定投資規(guī)劃時(shí)的步驟包括（）。I.讓客戶(hù)認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力H.確定客戶(hù)

的投資目標(biāo)III.實(shí)施和監(jiān)控投資計(jì)劃IIV.根據(jù)客戶(hù)的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃1（單選題）

A.I、II、HI

B.I、山、IV

c.n、in

D.I、n、HLIV

試題答案：D

116、風(fēng)險(xiǎn)敞口的度量指標(biāo)有（）。I.波動(dòng)率n.在險(xiǎn)價(jià)值in.收益率w.歷史價(jià)值（單

選題）

A.1、n

B.I、山

c.口、m

D.0、IV

試題答案：A

117、一般將客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好分為非常進(jìn)取型、（）。I.溫和進(jìn)取型ii.中庸穩(wěn)健型in.溫

和保守型IV.非常保守型（單選題）

A.II、IV

B.HI,IV

C.1、III、IV

D.I、n、in、iv

試題答案：D

118、張勇夫婦明年將退休，三個(gè)子女均已研究生畢業(yè)并組建了家庭，且張勇夫婦有豐厚的儲(chǔ)蓄，

兩個(gè)人的支出也比較少。根據(jù)這些描述，他們所處的生命周期的階段是（）。（單選題）

A.家庭形成期

B.家庭成長(zhǎng)期

C.家庭成熟期

D.家庭衰老期

試題答案：C

119、關(guān)于優(yōu)化法，說(shuō)法正確的是（）。I.在滿足分層抽樣法要達(dá)到的目標(biāo)的同時(shí)，還滿

足一些其他的條件，并使其中的一個(gè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化II.可在限定修正期限與曲度的同時(shí)使到期

收益最大化HL適用債券數(shù)目較大的情況IV.適用債券數(shù)目較小的情況（單選題）

A.1、n、w

B.I、n、in

c.i、n

D.i、w、IV

試題答案：B

120、下列關(guān)于專(zhuān)家判斷法的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.專(zhuān)家系統(tǒng)面臨的一個(gè)突出問(wèn)題是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估缺乏一致性

B.專(zhuān)家系統(tǒng)的突出特點(diǎn)在于將信貸專(zhuān)家的經(jīng)驗(yàn)和判斷作為信用分析和決策的主要基礎(chǔ)

C.專(zhuān)家系統(tǒng)在分析信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)主要考慮與借款人有關(guān)的因素以及與市場(chǎng)有關(guān)的因素

D.專(zhuān)家系統(tǒng)是依賴(lài)高級(jí)信貸人員和信貸專(zhuān)家自身的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、技能和豐富經(jīng)驗(yàn)，因此不同的信

貸人員由于其經(jīng)驗(yàn)、習(xí)慣和偏好的差異，可能出現(xiàn)不同的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果和授信決策或建議，這一

局限對(duì)于小型商業(yè)銀行而言尤為突出

試題答案：D

121、存貨周轉(zhuǎn)率不取決于（）。（單選題）

A.期初存貨

B.主營(yíng)業(yè)務(wù)成本

C.期末存貨

D.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

試題答案：D

122、衡量公司營(yíng)運(yùn)能力的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)有（）。I.凈資產(chǎn)倍率ii.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率m.資

產(chǎn)負(fù)債率N.存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（單選題）

A.I、n

B.I、in

C.II、III

D.II、IV

試題答案：D

123、下列關(guān)于變現(xiàn)能力分析的說(shuō)法，正確的有（）?【.反映變現(xiàn)能力的財(cái)務(wù)比率主要有流動(dòng)比

率和速動(dòng)比率II.企業(yè)能否償還短期債務(wù)，要看有多少債務(wù)，以及有多少可變現(xiàn)償債的資產(chǎn)III.

通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率為1,低于1的速動(dòng)比率說(shuō)明短期償債能力一定低IV.一些財(cái)務(wù)報(bào)表資

料中沒(méi)有反映出的因素，也會(huì)影響企業(yè)的短期償債能力（單選題）

A.I、II、III

B.I,IKIV

c.i、in、iv

D.n、in、iv

試題答案：B

124、（）一般指證券機(jī)構(gòu)擔(dān)任證券公開(kāi)發(fā)行活動(dòng)的承銷(xiāo)商或財(cái)務(wù)顧問(wèn)，在本機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)或管

理的證券發(fā)行活動(dòng)之前和之后的一段時(shí)期內(nèi)，其研究人員不得對(duì)外發(fā)布關(guān)于該發(fā)行人的研究報(bào)告。

（單選題）

A.時(shí)滯

B.靜默期

C.隔離墻

D.回避

試題答案：B

125、一個(gè)投資組合風(fēng)險(xiǎn)小于市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)，則它的8值可能為（）。（單選題）

A.0.8

B.1

C.1.2

D.1.5

試題答案：A

126、關(guān)于債券的特點(diǎn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.根據(jù)不同的發(fā)行目的，政府債券有不同的期限，從一年至幾十年

B.公司發(fā)行債券的目的主要是為了滿足經(jīng)營(yíng)需要

C.金融債券的期限以中期較為多見(jiàn)

D.金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券是金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)負(fù)債

試題答案：A

127、以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)還應(yīng)以醒目文字載明內(nèi)容說(shuō)法正確的是（）。I.本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)

的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能

導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素n.投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)

業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的全部?jī)?nèi)容W.接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的投資

者，證券公司幫忙承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)IV.接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券

公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾（單選題）

A.II、山、IV

B.I、II、IH

C.I,III,IV

D.I.II,IV

試題答案：D

128、下列各項(xiàng)中，反映公司償債能力的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)有（）?I.營(yíng)業(yè)成本/平均存貨II.（流

動(dòng)資產(chǎn)一存貨）/流動(dòng)負(fù)債m.營(yíng)業(yè)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)IV.流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（單選題）

A.I、n

B.I、in

C.IKIII

D.n、iv

試題答案：D

129、反映證券組合期望收益水平的總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是（）。（單選題）

A.證券市場(chǎng)線方程

B.證券特征線方程

C.資本市場(chǎng)線方程

D.套利定價(jià)方程

試題答案：C

130、以下關(guān)于可行域說(shuō)法正確的有（）。I.可行域可能是平面上的一條線n.可行域可

能是平面上的一個(gè)區(qū)域ni.可行域就是有效邊界N.可行域是由有效組合構(gòu)成的（單選題）

A.I、n

B.n、ni,iv

c.i、m

D.i>IV

試題答案：A

131、作為商業(yè)銀行日常風(fēng)險(xiǎn)管理手段的有效補(bǔ)充，壓力測(cè)試具有的主要功能包括（）。I.幫

助量化“肥尾”風(fēng)險(xiǎn)和重估模型假設(shè)n.降低商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)水平in.提高商業(yè)銀行對(duì)其自

身風(fēng)險(xiǎn)特征的理解IV.評(píng)估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性?xún)煞矫娉惺軌毫Φ哪芰Γ▎芜x題）

A.I、II、IH

B.I、H、W

C.I、01、IV

D.II、III、IV

試題答案：C

132、老張是下崗工人，兒子正在上大學(xué)，且上有父母需要贍養(yǎng)，收入來(lái)源是妻子的工資收入2000

元。他今年購(gòu)買(mǎi)了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，由于保險(xiǎn)金額較高，且期限較長(zhǎng)，其需支付的保險(xiǎn)費(fèi)高達(dá)每月1000

元。老張的保險(xiǎn)規(guī)劃主要違背了（）?（單選題）

A.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)原則

B.量力而行原則

C.適應(yīng)性原則

D.合理避稅原則

試題答案：B

133、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求涵蓋的風(fēng)險(xiǎn)范圍包括（）。1.全部的外匯風(fēng)險(xiǎn)II.全部的商品風(fēng)險(xiǎn)HI.交易

賬戶(hù)中的股票風(fēng)險(xiǎn)W.交易賬戶(hù)中的利率風(fēng)險(xiǎn)（單選題）

A.I、II

B.I,III,IV

C.II,Ill,IV

D.I、H、川、N

試題答案：D

134、投資規(guī)劃中，進(jìn)行資產(chǎn)配置的目標(biāo)是（）。（單選題）

A.風(fēng)險(xiǎn)最小化

B.收益最大化

C.風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡

D.效用最大化

試題答案：C

135、已知在以均值為縱軸、以標(biāo)準(zhǔn)差為橫軸的均值一標(biāo)準(zhǔn)差平面上由證券A和證券B構(gòu)建的證

券組合將位于連接A和B的直線或某一條彎曲的曲線上，并且（）。（單選題）

A.不同組合在連線上的位置與具體組合中投資于A和B的比例無(wú)關(guān)

B.隨著A與B的相關(guān)系數(shù)。值的增大，連線彎曲得越厲害

C.A與B的組合形成的直線或曲線的形狀由A