基金從業(yè)科目二證券投資基金基礎(chǔ)知識試題200道10

最新基金從業(yè)科目二證券投資基金基

礎(chǔ)知識試題200道10

考號姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題（每題1分，共200分）

1、證券A與證券B的收益率分布關(guān)系如下圖所示，在以下說法中，XXX的是（）。

A.證券A與證券B的收益率是正相關(guān)的

B.當(dāng)證券A上漲時(shí)，證券B上漲的可能性比較大

C.證券A與證券B的相關(guān)系數(shù)大于證券B與證券A的相關(guān)系數(shù)

D.證券A與證券B的相關(guān)系數(shù)小于1

答案：C

2、股票的技術(shù)分析中，堪稱是市場技術(shù)派研究的鼻祖的是（）。

A、道氏理論

B、“量價(jià)”理論體系

C、“相對強(qiáng)度”理論體系

D、過濾法則與止損指令

答案為A

【解析】本題考查技術(shù)分析。道氏理論堪稱是市場技術(shù)派研究的鼻祖。

3、關(guān)于債券組合構(gòu)建，以下說法錯(cuò)誤的是0。

A.債券組合構(gòu)建需要選擇個(gè)券

B.債券組合構(gòu)建需要決定不同信用等級、行業(yè)類別上的配置比例

C.債券組合構(gòu)建不需要考慮杠桿率

D.債券組合構(gòu)建需要考慮市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

解析：債券投資組合構(gòu)建需要考慮杠桿率等因素。

4、假設(shè)某基金持有的某三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價(jià)分

別為30

元、20元和10元.銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬元，應(yīng)

付稅金為500

萬元，已售出的基金單位為2000萬。運(yùn)用一般的會計(jì)原則，計(jì)算出單位凈值為（）元。

A.1.10

B.1.12

C.1.15

D.1.17

答案：C解析：10*30=300

50*20=1000

100*10=1000

300+1000+1000=2300（基金市值）

資產(chǎn)=2300+1000（銀行存款）=3300負(fù)債=500+500=1000

權(quán)益=3300（資產(chǎn)）-1000（負(fù)債）=2300單位凈值=2300/2000（基金份額）=1.15

5、已知甲公司年末負(fù)債總額為200萬元，資產(chǎn)總額為500萬元，無形資產(chǎn)凈值為50萬元，流動(dòng)

資產(chǎn)為240萬元，流動(dòng)負(fù)債為160萬元，當(dāng)年利息費(fèi)用為20萬元，凈利潤為100萬元，所得稅

為30萬元,則（）?

A、年末資產(chǎn)負(fù)債率為40%

B、年末負(fù)債權(quán)益比為1/3

C、年利息保障倍數(shù)為6.5

I）、年末長期資本負(fù)債率為10.76%

答案為A

【解析】本題考查財(cái)務(wù)杠桿比率。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=200/500=40%；負(fù)債權(quán)益

比=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額=200/（500-200）=2/3；利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息=

（100+30+20）/20=7.5；長期資本負(fù)債率=非流動(dòng)負(fù)債/（非流動(dòng)負(fù)債+所有者權(quán)益）=（200

-160）/（40+300）=11.76%。

6、截至2013年年底，我國QFII的主要構(gòu)成部分是（）。

A、證券公司

B、商業(yè)銀行

C、資產(chǎn)管理公司

【）、中央銀行

答案為C

【解析】本題考查中國證券投資基金國際化進(jìn)展情況。2013年12月，從構(gòu)成來看，我國QFII

的五大群體是資產(chǎn)管理公司、商業(yè)銀行、證券公司、主權(quán)財(cái)富基金和中央銀行，其中資產(chǎn)管理公

司以約61%的數(shù)量占比和47%的額度占比成為我國QFII的主要構(gòu)成部分。

7、關(guān)于有限合伙人和普通合伙人的表述，錯(cuò)誤的是（）.

A、有限合伙人負(fù)責(zé)監(jiān)督普通合伙人，并直接干涉或參與私募股權(quán)投資項(xiàng)目的經(jīng)營管理

B、普通合伙人具備獨(dú)立的經(jīng)營管理權(quán)力

C、有限合伙人則負(fù)責(zé)出資，并以其出資額為限，承擔(dān)連帶責(zé)任

D、普通合伙人主要代表整個(gè)私募股權(quán)投資基金對外行使各種權(quán)利，對私募股權(quán)投資基金承擔(dān)無

限連帶責(zé)任

答案為A

【解析】本題考查合伙型基金。有限合伙人雖然負(fù)責(zé)監(jiān)督普通合伙人，但是不直接干涉或參與私

募股權(quán)投資項(xiàng)目的經(jīng)營管理。

8、按照中國人民銀行的規(guī)定，任何一家市場參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管

結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的自營債券總量的（）。

A、50%

B、100%

C、150%

D、200%

答案為D

【解析】本題考查買斷式回購。按照中國人民銀行的規(guī)定，任何一家市場參與者在進(jìn)行買斷式回

購交易時(shí)單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的20%,任何一家市場參與者待返售

債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的自營債券總量的200%。

9、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)與收益的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.分散化投資可以降低風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)直觀邏輯是投資者有可能是幸運(yùn)的

B.市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高,高出的收益率稱為流動(dòng)性溢

價(jià)

C.市場上信用風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)債券與同期限、同息票率的國債相比價(jià)格更低，收益率更高，這個(gè)

高出的收益率稱為信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

D.一般情況下，高風(fēng)險(xiǎn)意味著高預(yù)期收益，而低風(fēng)險(xiǎn)意味著低預(yù)期收益

答案為A

10、關(guān)于貨幣市場工具，以下表述錯(cuò)誤的是()

A.貨幣市場工具在金融市場中發(fā)揮著十分重要的功能

B.貨幣市場工具具有較差的流動(dòng)性和對經(jīng)濟(jì)環(huán)境的敏感性

D.貨幣市場工具產(chǎn)生于信用活動(dòng)，交易價(jià)格為利率

答案：B

11、下列選項(xiàng)中，不屬于貨幣市場工具特點(diǎn)的是().

A、低風(fēng)險(xiǎn)

B、高流動(dòng)性

C、交易價(jià)格為匯率

D、是固定收益證券的一部分

答案為C

【解析】本題考查貨幣市場工具的特點(diǎn)。貨幣市場工具產(chǎn)生于信用活動(dòng),交易價(jià)格為利率,是固定

收益證券的一部分。

12、()被普遍認(rèn)為是一種理想的股票價(jià)格指數(shù)期貨合約的標(biāo)的。

A、中證全債指數(shù)

B、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

C、滬深300指數(shù)

D、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

答案為B

【解析】本題考查標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)被普遍認(rèn)為是一種理想的股票價(jià)格指數(shù)

期貨合約的標(biāo)的。

13、()是識別和預(yù)測行業(yè)動(dòng)態(tài)變化的重要且有效的途徑。

A.行業(yè)生命周期

B.市場價(jià)格

C.景氣度調(diào)查

D.動(dòng)態(tài)分析

答案：C

解析：景氣度調(diào)查是識別和預(yù)測行業(yè)動(dòng)態(tài)變化的重要且有效的途徑。

14、在金融市場上，以股票為例，當(dāng)沒有任何決定性的消息發(fā)布的時(shí)候，股價(jià)走勢很多時(shí)候呈現(xiàn)

出“隨機(jī)游走”的特點(diǎn)，這里的“隨機(jī)游走”就是指股價(jià)的波動(dòng)值服從()。

A.正態(tài)分布

B.分位數(shù)

C.中位數(shù)

D.隨機(jī)變量

答案：A

解析：本題考查正態(tài)分布的概念。

15、基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告分析的主要內(nèi)容包括基金持倉結(jié)構(gòu)分析，其中，股票投資占基金資產(chǎn)凈值的

比例為()/基金資產(chǎn)凈值。

A.股票投資

B.股票面值

C.股票價(jià)格

D.股票內(nèi)在價(jià)值

答案為A

16、利潤包括收入減去費(fèi)用后的凈額以及()等。

A.所得稅

B.營業(yè)利潤

C.實(shí)收資本

D.直接計(jì)入當(dāng)期利潤的利得和損失

答案：D

解析“利潤包括收入減去費(fèi)用后的凈額以及直接計(jì)入當(dāng)期利潤的利得和損失等。

17、在公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，清償順序是()。

A、債券持有者一優(yōu)先股股東—普通股股東

B、優(yōu)先股股東一債券持有者一普通股股東

C、債券持有者f普通股股東一優(yōu)先股股東

D、普通股股東一優(yōu)先股股東~債券持有者

答案為A

【解析】本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清

償順序如下:債券持有者先于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東。

18、關(guān)于歐盟AIFMD指令對私募股權(quán)投資基金管理人豁免注冊規(guī)定的說法錯(cuò)誤的是（）。

A、資產(chǎn)規(guī)模未達(dá)到1億歐元的私募股權(quán)投資基金管理人可豁免注冊

B、資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到5億歐元但不使用財(cái)務(wù)杠桿且投資5年內(nèi)無贖回權(quán)的私募股權(quán)投資基金管理人

可以豁免注冊

C、豁免的私募股權(quán)投資基金管理人需要在其母國注冊

D、豁免的私募股權(quán)投資基金管理人無需提供所管理的私募基金的投資策略、主要的風(fēng)險(xiǎn)敞口及

風(fēng)險(xiǎn)集中度等信息

答案為D

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。資產(chǎn)規(guī)模未達(dá)到1億歐元或資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到

5億歐元但不使用財(cái)務(wù)杠桿且投資5年無贖回權(quán)的私募股權(quán)投資基金管理人可以豁免注冊。這部

分豁免的私募股權(quán)投資基金管理人雖然不需要“歐盟護(hù)照”，但也需要在母國注冊，并提供所管

理的私募基金的投資策略、主要的風(fēng)險(xiǎn)敞口及風(fēng)險(xiǎn)集中度等信息。選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

19、關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)與債券收益率曲線，下列說法錯(cuò)誤的是（）.

A、收益率曲線不會出現(xiàn)M型等更加復(fù)雜的形態(tài)

B、收益率曲線用來描述利率期限結(jié)構(gòu)

C、水平收益曲線的特征是長短期債券收益率基本相等

D、上升收益率曲線也叫正向收益曲線

答案為A

【解析】本題考查利率期限結(jié)構(gòu)與信用利差。收益率曲線可能出現(xiàn)M型等更加復(fù)雜的形態(tài)。

20、開放式基金的分紅方式包括現(xiàn)金分紅和（）。

A.增發(fā)新股

B.股份分紅

C.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額

D.分紅再投資轉(zhuǎn)化為股票

答案：C

解析：開放式基金的2種分紅方式：現(xiàn)金分紅方式、分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。

21、目前，（）符合QDII可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外投資管理。

A.基金管理公司

B.證券公司

C.商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)

D.以上選項(xiàng)都正確

答案：D

解析：除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)也可以發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品。

22、下列稅目中，應(yīng)繳納個(gè)人所得稅的是()。

A.個(gè)人投資者買賣基金份額的收入，在對個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前

B.個(gè)人投資者從基金分配中取得的收入

C.個(gè)人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入

D.個(gè)人投資者申購和贖回基金份額時(shí)取得的差價(jià)收入,在對個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收

個(gè)人所得稅以前

答案：C

解析：個(gè)人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，應(yīng)對個(gè)人

投資者征收個(gè)人所得稅，稅款由封閉式基金在分配時(shí)依法代扣代繳。

23、短期融資券由()承銷并采用()的方式發(fā)行，通過市場招標(biāo)確定發(fā)行利率。

A.證券公司；有擔(dān)保

B.證券公司；無擔(dān)保

C.商業(yè)銀行；有擔(dān)保

D.商業(yè)銀行；無擔(dān)保

答案：D

解析：短期融資券由商業(yè)銀行承銷并采用無擔(dān)保的方式發(fā)行(信用發(fā)行)，通過市場招標(biāo)確定發(fā)

行利率。

24、無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為()

A.0

B.1

C.-1

D.0.5

答案：A

25、下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資特點(diǎn)的是()。

A.異質(zhì)性

B.低流動(dòng)性

C.不可分性

D.可分性

答案：D

解析：不動(dòng)產(chǎn)投資具有如下特點(diǎn)：

①異質(zhì)性；

②不可分性；

③低流動(dòng)性。

26、（）是基金在一定時(shí)期內(nèi)全部損益的總和，包括基金已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損益和未實(shí)現(xiàn)的估值增減值，

是一個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)。

A.本期已實(shí)現(xiàn)收益

B.未分配利潤

C.期末可供分配利潤

D.本期利潤

答案為D

27、從基金資產(chǎn)中扣除的用于支付銷售機(jī)構(gòu)的傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費(fèi)等方面的費(fèi)

用指的是（）。

A、基金管理費(fèi)

B、基金托管費(fèi)

C、基金銷售服務(wù)費(fèi)

D、基金運(yùn)作費(fèi)

答案為C

【解析】本題考查基金費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式。基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而

收取的費(fèi)用。托管費(fèi)是基金托管人提供托管服務(wù)而收取的費(fèi)用?；疬\(yùn)作費(fèi)指為保證基金正常運(yùn)

作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用。

28、債券借貸的監(jiān)控指標(biāo)為：單個(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的融入余額超過其自有債券托管總量的30%（含

30%）或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量15%（含15%）起，每增加（）個(gè)百分點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)

應(yīng)同時(shí)向全國銀行間同業(yè)拆解中心和中央結(jié)算公司書面報(bào)告并說明原因。

A.1

B.5

C.10

D.15

答案：B

解析：債券借貸的監(jiān)控指標(biāo)為：單個(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的融入余額超過其自有債券托管總量的30%

（含30%）或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量15%（含15%）起，每增加5個(gè)百分點(diǎn)，該

機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)向全國銀行間同業(yè)拆解中心和中央結(jié)算公司書面報(bào)告并說明原因。

29、某基金2015年的平均收益率為10%,該年市場無風(fēng)險(xiǎn)收益率為2%,該基金的收益率標(biāo)準(zhǔn)差為

10%,則該基金的夏普比率為（）

A.1.0

B.0.6

C.0.8

D.0.4

答案：C

30、下列不屬于顯性成本的（）。

A.傭金

B.印花稅

C.過戶費(fèi)

D.市場沖擊

答案：D

解析?：顯性成本包括傭金、印花稅和過戶費(fèi)等，市場沖擊屬于隱性成本。

31、在自主權(quán)限內(nèi)，（）通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令。

A.基金監(jiān)管人

B.基金托管人

C.基金投資者

D.基金經(jīng)理

答案：D；

解析：在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令。

32、在標(biāo)的證券價(jià)格變化時(shí)，融券業(yè)務(wù)的維持比例必須大于（）。

A.130%

B.80%

C.50%

D.100%

答案：A

解析：在標(biāo)的證券價(jià)格變化時(shí)，融券業(yè)務(wù)的維持比例必須大于130%

33、假定某投資者欲在3年后獲得133100元，年投資收益率為10%,那么他現(xiàn)在需投資（）

兀。

A、100000

B、100310

C、103100

D、93100

答案為A

【解析】本題考查單利與復(fù)利。133100/（1+10%）3=100000,

34、期貨市場的功能不包括（）。

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的功能

C.穩(wěn)定收益

D.有利于市場供求穩(wěn)定

答案：C

解析：期貨市場的基本功能：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理；（2）價(jià)格發(fā)現(xiàn)；（3）投機(jī)。

35、關(guān)于股票基金，下列說法正確的是（）。

A、基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略

B、如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票

基金屬于成長性基金

C、如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率大于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票

基金屬于價(jià)值型基金

D、基金持股平均市值的計(jì)算只能采用加權(quán)平均法

答案為A

【解析】本題考查股票基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。選項(xiàng)BC錯(cuò)誤，如果股票基金的平均市盈率、平均市凈

率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于價(jià)值型基金；反之，該股票基金則

可以歸為成長性基金。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，基金持股平均市值的計(jì)算有不同的方法，既可以用算術(shù)平均

法，也可以用加權(quán)平均法或其他較為復(fù)雜的方法。

36、下列關(guān)于現(xiàn)值的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A、現(xiàn)值與計(jì)息期數(shù)成正比關(guān)系

B、現(xiàn)值與終值成正比關(guān)系

C、現(xiàn)值是將來貨幣金額的現(xiàn)在價(jià)值

D、在終值一定的情況下，貼現(xiàn)率越低、計(jì)算期越少，則復(fù)利現(xiàn)值越大

答案為A

【解析】本題考查終值、現(xiàn)值和貼現(xiàn)。現(xiàn)值與計(jì)息期數(shù)成反比關(guān)系。

37、在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，

每一份基金份額的單位凈值也按相同比例降低,是對基金的資產(chǎn)進(jìn)行重新計(jì)算的一種方式指的是

A、基金份額分拆

B、基金份額投資

C、基金分紅

【）、基金分紅再投資

答案為A

【解析】本題考查基金利潤分配?；鸱蓊~分拆是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提

下,將一份基金按照一定的比例分拆成若干份,每一份基金份額的單位凈值也按相同比例降低,是

對基金的資產(chǎn)進(jìn)行重新計(jì)算的一種方式。

38、互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內(nèi)交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的（）

的合約。

A、現(xiàn)金流

B、證券

C、股票

D、債券

答案為A

【解析】本題考查互換合約概述?；Q合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內(nèi)交換他們

認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流的合約。

39、中外合資基金管理公司或者擁有權(quán)益的比例，累計(jì)（包括直接持有和間接持有）不得超過我

國證券業(yè)對外開放所做的承諾。目前，外資持股比例上限為不超過（）。

A.30%

B.49%

C.50%

D.94%

答案：B

解析：中外合資基金管理公司或者擁有權(quán)益的比例，累計(jì)（包括直接持有和間接持有）不得超過

我國證券業(yè)對外開放所做的承諾。目前，外資持股比例上限為不超過49機(jī)

40、債券基金指的是基金資產(chǎn)（）%以上投資于債券的基金。

A.50

B.60

C.80

D.100

答案：C；

解析：債券基金指的是基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金。

41、以下關(guān)于詹森a說法不正確的是（）。

A.詹森a是在CAPM上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)

B.若ap=0,則說明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的被動(dòng)組合的收益率不存在顯著差

異

C.當(dāng)ap>0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn)

D.當(dāng)ap>0時(shí)、說明基金表現(xiàn)要弱于市場指數(shù)表現(xiàn)

答案：D

解析：若ap=0,則說明基金組臺的收益率與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的被動(dòng)組臺的收益不存在顯著差

異。當(dāng)即ap>0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn)；當(dāng)ap<0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要弱于市

場指數(shù)的表現(xiàn)。故D不正確，選D.

42、下面的選項(xiàng)屬于基金管理公司日常監(jiān)管內(nèi)容的是（）。

A.基金管理公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

B.基金管理公司的公司治理監(jiān)管

C.基金管理公司重大事項(xiàng)的變更

D.基金管理公司設(shè)立的監(jiān)管

答案：B；解析其它屬于市場準(zhǔn)入監(jiān)管。

43、下列關(guān)于景氣度的表述，不正確的是（）。

A.景氣度最大的特點(diǎn)是具有信息超前性和預(yù)測功能，可靠性很高

B.景氣調(diào)查方法起源于20世紀(jì)20年代，最早由法國經(jīng)濟(jì)研究所研究創(chuàng)立

C.我國主要是國務(wù)院發(fā)展研究中心和國家統(tǒng)計(jì)局對行業(yè)和企業(yè)的景氣指數(shù)進(jìn)行調(diào)查和定期公布

D.景氣度又稱景氣指數(shù)，它是對企業(yè)景氣調(diào)查中的定性指標(biāo)通過定量方法加工匯總，綜合反映某

-特定調(diào)查群體或某行業(yè)的動(dòng)態(tài)變動(dòng)特性

答案：B

解析：這種景氣調(diào)查方法起源于20世紀(jì)20年代，最早由德國伊弗研究所（IF0）研究創(chuàng)立，法

國經(jīng)濟(jì)研究所對景氣調(diào)查方法的發(fā)展有很大的貢獻(xiàn)，日本在第二次世界大戰(zhàn)后學(xué)習(xí)IFO的經(jīng)驗(yàn)也

建立起景氣調(diào)查制度。

44、按回購期限劃分，以下屬于回購協(xié)議的主要類型的是（）。

A.168

B.21

C.84

D.91

答案為D

45、杜邦分析法的核心指標(biāo)是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.凈資產(chǎn)收益率

D.銷售利潤率

答案：C

解析：杜邦分析法的基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，從而有助于

分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。

杜邦分析法以凈資產(chǎn)收益率為核心指標(biāo)

46、經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織在2005年發(fā)布的《集合投資計(jì)劃治理白皮書》中提出，投資基金公司

內(nèi)部中，負(fù)責(zé)公司的整體運(yùn)作且向投資者負(fù)責(zé)的部門通常是（）。

A、股東大會

B、董事會

C、監(jiān)事會

D、會員大會

答案為B

【解析】本題考查投資基金監(jiān)管的國際化發(fā)展概況?！都贤顿Y計(jì)劃治理白皮書》的投資基金的

內(nèi)部治理部分:投資基金公司內(nèi)部應(yīng)有相關(guān)部門負(fù)責(zé)公司的整體運(yùn)作，向投資者負(fù)責(zé)，通常這一部

門是公司的董事會。

47、投資目標(biāo)可分為風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)和收益目標(biāo)，關(guān)于收益目標(biāo)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A、收益目標(biāo)可以是絕對收益，也可以是相對收益

B、收益率有名義收益率與實(shí)際收益率之分

C、實(shí)際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨膨脹率的影響

D、對于長期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是名義收益率

答案為D

【解析】本題考查投資者需求。對于長期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是實(shí)際收益率。因?yàn)閷?shí)際收益

率能夠反映資產(chǎn)的實(shí)際購買能力的增長率,而名義收益率僅僅反映了資產(chǎn)名義數(shù)值的增長率。

48、下列對基金投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)描述不正確的是（）。

A.基金管理人建倉時(shí)或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而進(jìn)行組合調(diào)整時(shí),可能會由于個(gè)股的市場流動(dòng)性相對

不足而無法按預(yù)期的價(jià)格將股票或債券買進(jìn)或賣出

B.為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí)，基金管理人被迫在不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股票

或債券

C.當(dāng)流動(dòng)性供給者與需求者出現(xiàn)供求不平衡時(shí)不會帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于股票市場和貨幣市場的資金供給，從

資金需求的角度，則要看基金持有人的結(jié)構(gòu)

答案：C

解析：C選項(xiàng)中當(dāng)流動(dòng)性供給者與零求者出現(xiàn)供求不平衡時(shí)便會帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。其他選項(xiàng)均正

確。

49、目前我國收取印花稅的交易品種是（）。

A.股票

B.基金

C.地方債券

D.公司債券

答案：A

解析：目前我國基金和債券不收取印花稅。

50、有關(guān)現(xiàn)金流量表述不正確的有（）。

A.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價(jià)企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

D.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

答案：A

解析“現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制。

51、公司型基金的投資人通過（）選舉產(chǎn)生基金公司的董事會，行使對基金公司的重大事項(xiàng)決策

權(quán)。

A.股東大會

B.基金經(jīng)理

C.監(jiān)事會

D.基金托管人

答案：A

解析：公司型基金的投資人通過股東大會選舉產(chǎn)生基金公司的董事會，行使對基金公司的重大事

項(xiàng)決策權(quán)。

52、某基金年度平均收益率為25%,假設(shè)無風(fēng)險(xiǎn)收益率為2%（年化），該基金的年化波動(dòng)率為32%,

貝塔系數(shù)為0.75,則該基金的特雷諾比率為（）。

A、30.67%

B、25%

C、32%

D、75%

答案為A

【解析】本題考查特雷諾比率。特雷諾比率=（平均收益率一平均無風(fēng)險(xiǎn)收益率）/系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)=

（25%-2%）4-0.75=30.67%.

53、證券的開盤價(jià)格通過（）方式產(chǎn)生。

A、集合競價(jià)

B、連續(xù)競價(jià)

C、隨機(jī)競價(jià)

D、協(xié)議定價(jià)

答案為A

【解析】本題考查開盤價(jià)和收盤價(jià)。證券的開盤價(jià)格通過集合競價(jià)方式產(chǎn)生。

54、利潤表是反映在()財(cái)務(wù)成果的報(bào)表。

A.某一特定日期

B.某一特定時(shí)間

C.某一確定時(shí)間

D.一定會計(jì)期間

答案：D

解析：利潤表，亦稱損益表，反映一定時(shí)期(如一個(gè)會計(jì)季度或會計(jì)年度)的總體經(jīng)營成果，揭

示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變動(dòng)的直接原因。

55、權(quán)證的基本要素不包括

A.可轉(zhuǎn)化率

B.標(biāo)的資產(chǎn)

C.行權(quán)價(jià)格

D.存續(xù)時(shí)間

答案：A

解析：權(quán)證的基本要素包括權(quán)證類別，標(biāo)的資產(chǎn)、存續(xù)時(shí)間、行權(quán)價(jià)格、行權(quán)結(jié)算方式、行權(quán)比

例等。

56、目前銀行債券市場債券結(jié)算主要采用()的方式。

A.純?nèi)^戶

B.見券付款

C.見款付券

D.券款對付

答案：D

57、下列選項(xiàng)中屬于亞洲主要交易所的是()。

A、泰國證券交易所

B、新加坡交易所

C、河內(nèi)證券交易所

D、吉隆坡證券交易所

答案為B

【解析】本題考查亞洲主要交易所。亞洲主要交易所包括：香港交易所、東京證券交易所、新加

坡交易所。

58、關(guān)于UCITS一號指令對基金管理人和托管人的資格與條件的說法不正確的是（）。

A、對于基金管理人只要求其有充足的財(cái)政資源

B、基金管理公司只能從事基金管理業(yè)務(wù)

C、托管人應(yīng)確保基金發(fā)售、申購、贖回、基金單位凈值的計(jì)算符合法律及基金規(guī)則

D、一家機(jī)構(gòu)可以同時(shí)擔(dān)任管理人和托管人

答案為D

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。選項(xiàng)D錯(cuò)誤,根據(jù)UCITS一號指令的規(guī)定，

一家機(jī)構(gòu)不能既擔(dān)任管理人又擔(dān)任托管人。

59、關(guān)于普通股，下列說法錯(cuò)誤的是O。

A、普通股的股利固定

B、普通股的股利根據(jù)公司凈利潤的多少來決定

C、普通股股東有權(quán)按照實(shí)繳的出資比例分配股利

D、普通股股東只有在公司支付債息和優(yōu)先股股息之后才能分配股利

答案為A

【解析】本題考查股票的類型。普通股的股利不固定，它是根據(jù)公司凈利潤的多少來決定的,完全

隨公司盈利的變化而變化。

60、進(jìn)行基金業(yè)績評價(jià)除計(jì)算回報(bào)率之外,還必須考慮其他因素，以下屬于基金業(yè)績評價(jià)必須考慮

因素的是（）.

A.基金投資目標(biāo)與范圍

B.基金產(chǎn)品星級評價(jià)

C.基金經(jīng)理管理產(chǎn)品數(shù)量

D.基金公司產(chǎn)品線完善程度

答案：A

61、下列關(guān)于合資基金管理公司的發(fā)展說法錯(cuò)誤的是（）。

A.2002年6月中國證監(jiān)會頒布《外資參股基金管理公司設(shè)立規(guī)則》，正式允許外資參股基金管理

公司

B.2002年12月26日，首家合資基金公司一華夏基金管理公司成立

C.合資基金公司的外資股東帶來了先進(jìn)的投資、風(fēng)控和人才培養(yǎng)理念

I）.合資基金公司的發(fā)展是中國基金行業(yè)國際化進(jìn)程的重要組成部分

答案：B

解析：2002年12月26日，首家合資基金公司一一招商基金管理公司成立。

62、已知某基金近兩年來累計(jì)收益率為20%,那么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)算的該基金的年平均收

益率應(yīng)為()%o

A.7.5

B.9.5

C.8.5

D.10.5

答案：B

解析：(1+20%)Pl/2P—1=9.5%.

63、下列關(guān)于普通股的說法，錯(cuò)誤的是()。

A、公司合并需要股東投票表決通過

B、憑借股票獲得公司的分紅

C、普通股獲得固定股息

D、普通股股東有分配盈余及剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利

答案為C

【解析】本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。優(yōu)先股會獲得固定股息。

64、()指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

C.看跌期權(quán)

答案：B

解析：歐式期權(quán)，指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)(即行使買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的

權(quán)利)，既不能提前也不能推遲。

65、《證券法》規(guī)定，設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)()批準(zhǔn)。

A、國務(wù)院

B、證券交易所

C、中國證券業(yè)協(xié)會

D、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

答案為D

【解析】本題考查證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)?！蹲C券法》規(guī)定，設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)國務(wù)院證券

監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

66、關(guān)于證券交易中市場沖擊產(chǎn)生的交易成本，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.市場沖擊可以用交易頭寸占日平均交易量的比例來衡量

B.市場沖擊產(chǎn)生的交易成本屬于證券市場交易的顯性成本

C.交易執(zhí)行時(shí)間的延長會導(dǎo)致機(jī)會成本的增加

D.頭寸越大，對市場價(jià)格的沖擊越明顯

答案：B

67、下列債券收益率曲線中，最常見的形態(tài)是（）.

A、上升收益率曲線

B、反轉(zhuǎn)收益率曲線

C、水平收益率曲線

D、拱形收益率曲線

答案為A

【解析】本題考查利率期限結(jié)構(gòu)與債券收益率曲線。上升收益率曲線是最常見的形態(tài)。

68、遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另一

時(shí)點(diǎn)的利率水平，關(guān)于遠(yuǎn)期利率下列（）是完全正確的。

A.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的

起點(diǎn)在未來某一時(shí)刻

B.它們可以預(yù)示市場對未來利率走勢的期望，一直是中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的參考工具

C.在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價(jià)都依賴于遠(yuǎn)期利率

D.以上選項(xiàng)都對

答案：D

解析：遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另

一時(shí)點(diǎn)的利率水平。2.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前

時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來某一時(shí)刻。3.它們可以預(yù)示市場對未來利率走勢的期望，一直是

中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的參考工具。4.在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價(jià)都依賴于

遠(yuǎn)期利率。

69、下列關(guān)于基金暫停估值的情形的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí)

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金管理人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)

C.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延

遲估值

D.基金托管人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的

答案為D

70、目前，我國A股印花稅率為單邊征收，稅率為（）。

A、0.5%。

B、1%。

C、2%o

D、3%。

答案為B

【解析】本題考查顯性成本。目前，我國A股印花稅率為單邊征收,稅率為1%。。

71、目前，我國以股票為主要投資對象的封閉式基金管理費(fèi)年費(fèi)率為（）。

A.1%

B.0.05%

C.1.5%

D.2.5%

答案：C

解析：目前，我國以股票為主要投資對封閉式基金管理費(fèi)年費(fèi)率為1.5虬

72、在權(quán)益資本中，最主要的權(quán)益證券是（）。

A、普通股和優(yōu)先股

B、短期債和長期債

C、公司股和政府債

【）、可轉(zhuǎn)債和權(quán)證

答案為A

【解析】本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。兩種最主要的權(quán)益證券是普通股和優(yōu)先股。

73、世界上最早、最享盛譽(yù)和最有影響的股價(jià)指數(shù)是（）。

A.道瓊斯指數(shù)

B.金融時(shí)報(bào)指數(shù)

C.日經(jīng)股價(jià)指數(shù)

D.恒生指數(shù)

答案為A

74、下列資本中，通過借債方式籌集的資本是（）.

A、債權(quán)資本

B、權(quán)益資本

C、短期資本

I）、長期資本

答案為A

【解析】本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本。

75、按規(guī)定，目前買斷式回購的期限最長不得超過（）天。

A、60

B、91

C、182

D、365

答案為B

【解析】本題考查買斷式回購。按規(guī)定，目前買斷式回購的期限最長不得超過91天，具體期限由

交易雙方確定。

76、關(guān)于利潤分配對基金份額凈值影響的說法正確的是（）。

A、基金進(jìn)行利潤分配會導(dǎo)致基金份額凈值的下降，但對投資者的利益沒有實(shí)際影響

B、基金進(jìn)行利潤分配對基金份額凈值和投資者的利益都沒有實(shí)際影響

C、基金進(jìn)行利潤分配對基金份額凈值沒有影響，但會降低投資者收益

D、基金進(jìn)行利潤分配會導(dǎo)致基金份額凈值的上升，同時(shí)提高投資者收益

答案為A

【解析】本題考查基金利潤分配?；疬M(jìn)行利潤分配會導(dǎo)致基金份額凈值的下降,但對投資者的

利益沒有實(shí)際影響。

77、下列哪一項(xiàng)不屬于交易對手信用評級制度的分析對象？

A.交易記錄

B.信用風(fēng)險(xiǎn)管理

C.交易對手資質(zhì)

D.信用記錄

答案：B；

解析：建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄

等因素對交易對手進(jìn)行信用評級，并定期更新。

78、可轉(zhuǎn)換債券是一種()。

A、普通債券

B、權(quán)益?zhèn)?/p>

C、金融債券

D、混合債券

答案為D

【解析】本題考查債券的種類?？赊D(zhuǎn)換債券是一種混合債券，它既包含了普通債券的特征，也包含

了權(quán)益類證券特征，同時(shí),它還具有相應(yīng)于標(biāo)的股票的衍生特征。

79、()是在人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資

者投資境外證券市場的一項(xiàng)過渡性的制度安排。

A.QFII

B.QDII

C.機(jī)構(gòu)投資者

D.國外投資者

答案:B；

解析：QDII是在人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)

投資者投資境外證券市場的一項(xiàng)過渡性的制度安排。

80、對于B股，雖然沒有過戶費(fèi)。在上交所，結(jié)算費(fèi)是成交金額的0.5%。；在深交所，稱為“結(jié)

算登記費(fèi)”，是成交金額的0.5%。，但最高不超過()港元。

A.5

B.100

C.500

D.1000

答案為C

81、從2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行()。

A.固定比例制度

B.最低下限向上浮動(dòng)制度

C.無區(qū)間浮動(dòng)制度

D.最高上限向下浮動(dòng)制度

答案：D

解析：從2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行最高上限向下浮動(dòng)制

度。

82、在基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告分析中，基金投資風(fēng)格分析的內(nèi)容不包括（）。

A、基金持倉股本規(guī)模分析

B、持倉集中度分析

C、基金持倉結(jié)構(gòu)分析

D、基金持倉成長性分析

答案為C

【解析】本題考查基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告分析的主要內(nèi)容?；鹜顿Y風(fēng)格分析包括:持倉集中度分析?、

基金持倉股本規(guī)模分析、基金持倉成長性分析。

83、根據(jù)UCITS一號指令的規(guī)定，UCITS基金投資于另一基金的比例不得超過（）。

A、基金資產(chǎn)的5%

B、基金資產(chǎn)凈值的10%

C、基金資產(chǎn)的15%

D、基金資產(chǎn)凈值的20%

答案為A

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。ucrrs基金投資于另一基金的比例不得超

過基金資產(chǎn)的5%。

84、A證券的預(yù)期報(bào)酬率為12%,標(biāo)準(zhǔn)差為15%；B證券的預(yù)期報(bào)酬率為18%,標(biāo)準(zhǔn)差為20%。投

資于兩種證券組合的可行集是一條曲線，有效邊界與可行集重合，以下結(jié)論中錯(cuò)誤的是（）。

A.最小方差組合是全部投資于A證券

B.最高預(yù)期報(bào)酬率組合是全部投資于B證券

C.兩種證券報(bào)酬率的相關(guān)性較高，風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)較弱

D.可以在有效集曲線上找到風(fēng)險(xiǎn)最小、期望報(bào)酬率最高的投資組合

答案：D

解析：根據(jù)有效邊界與可行集重合可知，可行集曲線上不存在無效投資組合，而A的標(biāo)準(zhǔn)差低于

B,所以最小方差組合是全部投資于A證券，即A的說法正確；投資組合的報(bào)酬率是組合中各種

資產(chǎn)報(bào)酬率的加權(quán)平均數(shù)，因?yàn)锽的預(yù)期報(bào)酬率高于A所以最高預(yù)期報(bào)酬率組合是全部投資于證

券，即B正確，由于曲線上下存在無效投資組合，因此兩種證券報(bào)酬率的相關(guān)性較高險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)分

散化效應(yīng)較弱，C的說法正確；因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)最小的投資組合為全部投資于A證券，期望報(bào)酬率最高

的投資組合為全部投資于B證券，所以D的說法錯(cuò)誤。

85、下列關(guān)于預(yù)期損失的表述錯(cuò)誤的是（）。

A、預(yù)期損失也被稱為條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度或條件尾部期望或尾部損失

B、預(yù)期損失是指在給定時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值

C、預(yù)期損失的優(yōu)點(diǎn)包括在尾部風(fēng)險(xiǎn)度量、次可加性

D、預(yù)期損失可以體現(xiàn)那些將來可能發(fā)生但沒有在歷史數(shù)據(jù)中體現(xiàn)的情景

答案為D

【解析】本題考查預(yù)期損失。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值與預(yù)期損失無法體現(xiàn)那些將來可能發(fā)生但沒

有在歷史數(shù)據(jù)中體現(xiàn)的情景。

86、根據(jù)UCITS一號指令的規(guī)定，UCITS基金投資于可轉(zhuǎn)讓的并可確定價(jià)值的債券的比例不得高

于基金資產(chǎn)的（）。

A、5%

B、10%

C、20%

D、30%

答案為B

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。根據(jù)UCITS一號指令的規(guī)定，UCITS基金

投資于可轉(zhuǎn)讓的并可確定價(jià)值的債券的比例不得高于基金資產(chǎn)的10%。

87、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性因素

一般為宏觀層面的因素，不包含（）。

A.政治因素

B.宏觀經(jīng)濟(jì)因素

C.法律因素以及某些不可抗力因素

D.行業(yè)因素

答案：D

解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性因

素一般為宏觀層面的因素，包含政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律因素以及某些不可抗力因素。

88、以下關(guān)于另類投資基金的說法，正確的是（）。

A.國內(nèi)黃金ETF主要投資于實(shí)物黃金

B.國內(nèi)QDH、REITs產(chǎn)品都是投資于海外的REITs

C.國內(nèi)商品QDII只能投資與黃金和石油

D.國內(nèi)黃金QDII可以直接投資于海外的黃金期貨或黃金現(xiàn)貨

答案：B

89、按照《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》（2007年）的規(guī)定，申請QDH資

格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)在最近（）年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法

部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。

A、2

B、3

C、5

D、10

答案為B

【解析】本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。申請QDII資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合的條件之一

是最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)

查。

90、傭金費(fèi)用的組成不包括（）。

A、證券公司經(jīng)紀(jì)傭金

B、證券交易所手續(xù)費(fèi)

C、證券交易所交易監(jiān)管費(fèi)

D、證券登記結(jié)算公司變更股權(quán)登記費(fèi)

答案為D

【解析】本題考查傭金。傭金費(fèi)用由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金、證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易所交易監(jiān)

管費(fèi)等組成。

91、根據(jù)QFII相關(guān)法律法規(guī)，下列關(guān)于QFII資金管制規(guī)定的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A、合格投資者的投資基金鎖定期為6個(gè)月

B、合格投資者的投資基金鎖定期自其累計(jì)匯入投資基金達(dá)到等值2000萬美元之日起計(jì)算

C、本金鎖定期是指禁止全棉投資者將資本金匯出境外的期限

D、合格投資者的投資基金鎖定期為3個(gè)月

答案為A

【解析】本題考查QFH的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，合格投資者的投資基金鎖定期為3

個(gè)月。

92、某基金的月均凈值增長率為3%,標(biāo)準(zhǔn)差為4%,在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金在95%的概率下，

月度凈值增長率會落在區(qū)間（）內(nèi)。

A.11%~-5%

B.3%?-3%

C.7%—1%

D.7%?-7%

答案：C

93、目前，（）符合QDH可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外投資管理。

A.基金管理公司

B.證券公司

C.商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)

D.以上選項(xiàng)都正確

答案：D

解析：除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)也可以發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品。

94、如果投資者希望以即時(shí)的市場價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會下達(dá)（）。

A、觸價(jià)指令

B、止損指令

C、市價(jià)指令

D、限價(jià)指令

答案為C

【解析】本題考查指令驅(qū)動(dòng)市場。如果投資者希望以即時(shí)的市場價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會下達(dá)市

價(jià)指令。

95、基金份額凈值的計(jì)算公式是（）。

A、基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值+基金總份額

B、基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值X基金總份額

C、基金份額凈值=基金資產(chǎn)+基金總份額

D、基金份額凈值=基金負(fù)債+基金總份額

答案為A

【解析】本題考查基金估值的概念?；鸱蓊~凈值=基金資產(chǎn)凈值+基金總份額。

96、()指標(biāo)表示股票價(jià)格和每股收益的比率，該指標(biāo)揭示了盈余和股價(jià)之間的關(guān)系。

A.市銷率

B.市現(xiàn)率

C.市盈率

D.市凈率

答案：C；

解析：市盈率指標(biāo)表示股票價(jià)格和每股收益的比率，該指標(biāo)揭示了盈余和股價(jià)之間的關(guān)系。

97、()是證券或投資組合在一定時(shí)間區(qū)間內(nèi)所獲得的回報(bào)，測量的是證券或證券投資組合的增

值或貶值。

A、相對收益

B、絕對收益

C、超額收益

D、投資收益

答案為B

【解析】本題考查絕對收益。絕對收益是證券或投資組合在一定時(shí)間區(qū)間內(nèi)所獲得的回報(bào)，測量

的是證券或證券投資組合的增值或貶值,常常用百分比來表示收益率。

98、基金的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告通常不包括()。

A.月報(bào)

B.周報(bào)

C.季報(bào)

D.年報(bào)

答案：B

解析“財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告分為年度、半年度、季度和月度財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告。

99、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的別稱不包括()。

A.特定風(fēng)險(xiǎn)

B.異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)

C.整體風(fēng)險(xiǎn)

D.個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

參考解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又被稱為特定風(fēng)險(xiǎn)、異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)等，往往是由與某個(gè)或少數(shù)的

某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別因素導(dǎo)致的。這些因素只對某個(gè)或某些資產(chǎn)的收益造成影響，而與其他

資產(chǎn)的收益無關(guān)。

100、關(guān)于基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素的說法不正確的是（）?

A、基金資產(chǎn)估值口寸，如果證券的公允價(jià)值是由基金管理人通過估值技術(shù)所獲得的，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)

當(dāng)對管理人所采用的估值技術(shù)的科學(xué)性、合理性、合法性等進(jìn)行審查

B、基金管理人對投資品種進(jìn)行估值時(shí)應(yīng)保持程度和技術(shù)的一致性

C、根據(jù)基金估值方法的公開性要求，基金管理人應(yīng)履行與基金估值的相關(guān)披露義務(wù)，應(yīng)當(dāng)在半

年度和年度報(bào)告中披露估值的程序、估值技術(shù)及重大變化、假設(shè)、輸入值、對基金資產(chǎn)凈值及當(dāng)

期損益的影響等對基金估值有重大影響的信息

D、當(dāng)基金管理人改變估值技術(shù)時(shí)，應(yīng)本著最大限度保護(hù)基金份額持有人的原則及時(shí)進(jìn)行臨時(shí)公

告

答案為A

【解析】本題考查基金資產(chǎn)估值需考慮的因素。選項(xiàng)A錯(cuò)誤,基金資產(chǎn)估值時(shí),如果證券的公允價(jià)

值是由基金管理人通過估值技術(shù)所獲得的，基金托管人應(yīng)當(dāng)對管理人所采用的估值技術(shù)的科學(xué)性、

合理性、合法性等進(jìn)行審查，以保證通過估值技術(shù)獲得的估值結(jié)果是公允的。

101、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行境外證券投資時(shí)，可以委托境外投資顧問為其服務(wù)，境外投資顧問應(yīng)

當(dāng)符合經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)（）年以上，最近一個(gè)會計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于（）億美

元或等值貨幣。

A、3；100

B、3；50

C、5；100

【）、5；50

答案為C

【解析】本題考查基金公司進(jìn)行境外證券投資的交易與結(jié)算。境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列

條件的投資顧問進(jìn)行境外證券投資：（1）在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資

管理'業(yè)務(wù)；（2）所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)己與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并

保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系；（3）經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)5年以上，最近一個(gè)會計(jì)年度管理的證券

資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣；（4）有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范,

最近5年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管

機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。

102、單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量（）起，每增加5個(gè)百分點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)向同

業(yè)中心和中央結(jié)算公司書面報(bào)告并說明原因。

A、10%

B、15%

C、20%

D、30%

答案為B

【解析】本題考查債券借貸業(yè)務(wù)。單個(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的融入余額超過其自有債券托管總量的

30%（含）或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量15%（含）起，每增加5個(gè)百分點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)

應(yīng)同時(shí)向同業(yè)中心和中央結(jié)算公司書面報(bào)告并說明原因。

103、下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是（）。

A.零增長模型

B.不變增長模型

C.多元增長模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

答案：D

解析：內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對估值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價(jià)值

進(jìn)行評估。具體又分為股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型和超額收益貼現(xiàn)模型等。根據(jù)對股

利增長率的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為零增長模型、不變增長模型、三階段增長模型和多

元增長模型。

104、證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和（）。

A、經(jīng)紀(jì)制

B、會員制

C、合伙制

D、股份制

答案為B

【解析】本題考查場內(nèi)證券交易場所。證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種。

105、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價(jià)格為100元，2014年12月

31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)股價(jià)為105元，那么該區(qū)間資產(chǎn)回報(bào)率為（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

答案：A

解析：資產(chǎn)回報(bào)率=（105-100）100100%=5%.

106、關(guān)于基金業(yè)績的持續(xù)性分析與預(yù)測，下列說法正確的有（）。

1.基金業(yè)績的持續(xù)性分析著眼于對基金過去表現(xiàn)與未來表現(xiàn)之間關(guān)系的研究，亦即對基金業(yè)績

是否具有可預(yù)測性的研究

II.或然表實(shí)際上是一張簡單的概率分布表，反映的是所有樣本基金在連續(xù)兩個(gè)時(shí)期內(nèi)分別處于

“輸贏”“輸輸”“贏輸"''贏贏”地位的數(shù)量

III.回歸系數(shù)法主要是通過檢驗(yàn)一組基金后期的業(yè)績對前期業(yè)績進(jìn)行回歸的斜率系數(shù)是否顯著對

業(yè)績持續(xù)性進(jìn)行判斷

I\\Spearman等級相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)法是將基金前后期的業(yè)績進(jìn)行排序，用Spearman等級相關(guān)系數(shù)

檢驗(yàn)前后期基金業(yè)績排名順序是否有變化

A、I、IV

B、1、II、III、W

C、I、II、IV

D、II,III,IV

答案為B

【解析】本題考查基金業(yè)績的持續(xù)性分析與預(yù)測。1、II、山、IV的表述都正確。

107、歐洲最大的證券交易所是（）。

A、倫敦證券交易所

B、泛歐洲證券交易所

C、法蘭克福證券交易所

D、布魯塞爾證券交易所

答案為A

【解析】本題考查歐洲主要交易市場。倫敦證券交易所是世界四大證券交易所之一，歐洲最大的

證券交易所,歷史可追溯至1801年。

108、下列關(guān)衍生工具的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性工具

B.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

答案：A

解析：遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約是四種基本的衍生工具。

109、個(gè)人投資者投資基金的稅收.含免征的稅收.包括（）。

A.個(gè)人所得稅

B,企業(yè)所得稅

C.增值稅

D.營業(yè)稅

答案：A

解析：個(gè)人投資者投資基金所交的稅改：個(gè)人所得稅.印花稅。

110、過濾法則又稱百分比穿越法則，是指當(dāng)某個(gè)股票的價(jià)格變化突破實(shí)現(xiàn)設(shè)置的百分比時(shí)，投

資者就交易這種股票，你認(rèn)為以上說法（）。

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.有時(shí)正確

D.有時(shí)錯(cuò)誤

答案為A

111,下列關(guān)于算法交易的說法正確的是（）。

1.算法交易是遵循數(shù)量規(guī)則、用戶指定的基準(zhǔn)和約束條件，使用計(jì)算機(jī)來確定訂單最佳的執(zhí)行

路徑、執(zhí)行時(shí)間、執(zhí)行價(jià)格以及執(zhí)行數(shù)量的一種交易方法

H.算法交易通過程序系統(tǒng)交易，將一個(gè)大額的交易拆分成多項(xiàng)小額交易，以此來盡量減少對市

場價(jià)格造成的沖擊，降低交易成本，幫助機(jī)構(gòu)投資者快速增加交易量

III.算法交易的內(nèi)在邏輯在于利用市場交易量的特點(diǎn)來風(fēng)險(xiǎn)可控、成本可控地執(zhí)行訂單

M算法交易的核心是交易模型，模型來源于交易理念

A、i、n、m

B、i、in,IV

c、11、in,IV

D、i、n、山、iv

答案為A

【解析】本題考查算法交易簡介。IV錯(cuò)誤,算法交易的核心是交易模型,模型來源于交易理念和數(shù)

據(jù)分析的有機(jī)結(jié)合。

112、下列關(guān)于P系數(shù)的描述中，正確的有()。

I.6系數(shù)反映證券或證券組合對市場組合方差的貢獻(xiàn)率

H.B系數(shù)反映了證券或證券組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性m.B系數(shù)是衡

量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)

IV.無風(fēng)險(xiǎn)證券的B系數(shù)為1

A.I、III

B.I>II、III

C.II、IILIV

D.1、IV

答案：B

113、2017年5月16日，。和()聯(lián)合公告，宣布開展香港與內(nèi)地債券市場互聯(lián)互通合作，即

債券通。

A、中國人民銀行，香港金融管理局

B、中國證監(jiān)會，香港證監(jiān)會

C、上海證券交易所，香港聯(lián)合交易所

D、國務(wù)陸軍，香港特別行政區(qū)政府

答案為A

【解析】本題考查中國基金國際化進(jìn)展情況。2017年5月16日，中國人民銀行和香港金融管理

局聯(lián)合公告,宣布開展香港與地內(nèi)債券市場互聯(lián)互通合作，即債券通。

114、托管費(fèi)的來源是

A.股息

B.利息

C.基金資產(chǎn)

D.投資者繳納

答案：C；解析基金托管人的托管費(fèi)是從基金財(cái)產(chǎn)中列支的

115、相對于投資于國內(nèi)市場的基金，QDII基金存在特別的外匯風(fēng)險(xiǎn)、特定市場風(fēng)險(xiǎn)等，因此在

風(fēng)險(xiǎn)管理中需要特別關(guān)注的事項(xiàng)不包括（）。

A.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

B.QDII基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動(dòng)可能對基金凈值造成的影響，定期評估匯率走向并調(diào)整基金持

有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重，必要時(shí)可采用外匯遠(yuǎn)期、外匯掉期等金融工具對沖匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

答案：D；解析QDII基金的風(fēng)險(xiǎn)管理需特別關(guān)注除了ABC外，還包括投資進(jìn)入特走國家或市場之

前，需要對該市場的資本管制、貨幣穩(wěn)定性、交易市場體系、合規(guī)制度等進(jìn)行充分的評估和研究，

避免對基金運(yùn)作產(chǎn)生不利的限制或違反當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)。此外，當(dāng)?shù)卣蝿?dòng)蕩等事件也會對基金投資構(gòu)

成重大風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)不需要特別關(guān)注。故選D

116、盧森堡之所以能夠率先成為基金管理中心，一方面是因?yàn)樗?dú)特的基金稅收環(huán)境，另一方

面則是因?yàn)樗転橥顿Y者提供有利于投資的基礎(chǔ)條件。這些有利條件不包括（）。

A.保護(hù)投資者的優(yōu)良傳統(tǒng)

B.綜合素質(zhì)很高

C.專業(yè)水平高且反應(yīng)快速的監(jiān)管機(jī)構(gòu)

D.涵蓋幾乎所有相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)

答案：B；解析盧森堡之所以能夠率先成為基金管理中心，一方面是因?yàn)樗?dú)特的基金稅收環(huán)境,

另一方面則是因?yàn)樗転橥顿Y者提供有利于投資的基礎(chǔ)條件。這些有利條件包括：①保護(hù)投資者

的優(yōu)良傳統(tǒng)；（穩(wěn)定的政治環(huán)境和強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)實(shí)力；③專業(yè)水平高且反應(yīng)快速的監(jiān)管機(jī)構(gòu);④前H

性的立法;⑤涵蓋幾乎所有相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)；⑥眾多擅長產(chǎn)品開發(fā)、管理和行銷等各方

面業(yè)務(wù)的投資基金專家；⑦投資基金技術(shù)解決方案領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗(yàn)，包括多個(gè)股份類別以及集合

投資；⑧在UCITS和非UCITS基金跨境注冊領(lǐng)域擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的基金律師、審計(jì)師和稅務(wù)顧問等

人才儲備。

117、若沒有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當(dāng)（）流動(dòng)性要求，以（）預(yù)防收益。

A.降低、提高

B.降低、降低

C.提r0」、提身

D.提高、降低

答案：A

118、只能按當(dāng)年盈利分取股息的優(yōu)先股股票，如果當(dāng)年公司經(jīng)營不善而不能分取股息，未分的

股息不能予以累積，以后也不能補(bǔ)付，但是任何時(shí)期的股息都應(yīng)在普通股股東受到股息之前予以

支付，指的是（）。

A、普通股

B、藍(lán)籌股

C、累積優(yōu)先股

D、非累積優(yōu)先股

答案為D

【解析】本題考查股票的類型。非累積優(yōu)先股是指只能按當(dāng)年盈利分取股息的優(yōu)先股股票，如果

當(dāng)年公司經(jīng)營不善而不能分取股息,未分的股息不能予以累積，以后也不能補(bǔ)付，但是任何時(shí)期的

股息都應(yīng)在普通股股東受到股息之前予以支付。

119、以下關(guān)于開放式基金利潤分配錯(cuò)誤的是（）。

A.開放式基金合同應(yīng)當(dāng)約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收益分配的最低比例

B.開放式基金當(dāng)年利潤應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損

C.開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和紅利再投資兩種

D.基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)將紅利再投資

答案：D；解析基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。

120、下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格因素的表述，不正確的是（）。

A.當(dāng)無風(fēng)險(xiǎn)利率升高時(shí)，買方資金的機(jī)會成本會變高，從而看跌期權(quán)的價(jià)值隨之上升

B.對于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長，期權(quán)價(jià)格越高

C.波動(dòng)率越大，對期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價(jià)格也應(yīng)越高

D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，而使看跌期權(quán)價(jià)格上升

答案：A

解析:對賣方而言，直到期權(quán)買方行權(quán)才能賣出合約標(biāo)的資產(chǎn)收回現(xiàn)金。故當(dāng)無風(fēng)險(xiǎn)利率升高時(shí)，

賣方資金的機(jī)會成本會變高，從而看跌期權(quán)的價(jià)值隨之降低。當(dāng)無風(fēng)險(xiǎn)利率下降時(shí)，無風(fēng)險(xiǎn)利率

對看漲期權(quán)和看跌期權(quán)價(jià)格的作用則相反。

121、投資交易過程中的（）是指違反法律、法規(guī)、交易所規(guī)則、公司內(nèi)部制度、基金合同等導(dǎo)

致公司可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、公開譴責(zé)等的風(fēng)險(xiǎn)。

A、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

B、操作風(fēng)險(xiǎn)

C、信用風(fēng)險(xiǎn)

【）、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

答案為A

【解析】本題考查投資交易過程的風(fēng)險(xiǎn)管理。投資交易過程中的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指違反法律、法規(guī)、

交易所規(guī)則、公司內(nèi)部制度、基金合同等導(dǎo)致公司可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、公開譴責(zé)等的

風(fēng)險(xiǎn)。

122、采用托管人結(jié)算模式的托管資產(chǎn)類型有（）。

I.QFII基金

n.保險(xiǎn)資產(chǎn)

W.證券投資基金

M企業(yè)年金基金

A、I、II、III

B、IkIII,IV

c、i、m、iv

D、HII,川、N

答案為D

【解析】本題考查托管人結(jié)算模式。采用托管人結(jié)算模式的托管資產(chǎn)類型有證券投資基金、保險(xiǎn)

資產(chǎn)、企業(yè)年金基金、基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理產(chǎn)品、證券公司單一客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃、

證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、QFII基金等。

123、根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，1只基金持有1家上市公司的股票，其

市值不得高于該基金資產(chǎn)凈值的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

答案：B；解析根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作“辦法》的有關(guān)規(guī)定，1只基金持有1家上市公司的股票,

其市值不得高于該基金資產(chǎn)凈值的10%。

124、關(guān)于普通股和優(yōu)先股，下列說法正確的是（）?

A、優(yōu)先股股東有投票權(quán)

B、普通股股東對公司盈余和剩余財(cái)產(chǎn)有優(yōu)先分配權(quán)

C、優(yōu)先股有到期期限

【）、普通股股東可以選出董事，組成董事會代表他們監(jiān)督公司日常運(yùn)行

答案為D

【解析】本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。優(yōu)先股沒有到期期限,優(yōu)先股一般情況下不享有表決權(quán),優(yōu)先股

是股東以不享有表決權(quán)為代價(jià)而換取的對公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)。

125、常見的算法交易策略不包括（）。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

D.簡單成本平均法

答案：D

解析：常見的算法交易策略包括：成交量加權(quán)平均價(jià)格算法、時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法、跟量算法

和執(zhí)行偏差算法。

126、下列情況中，不回購本公司股票的是0。

A.進(jìn)行投資

B.公司減少注冊資本

C.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工

I）.與持有本公司股份的其他公司合并

答案：A

解析：《公司法》規(guī)定，公司除減少注冊資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎(jiǎng)勵(lì)

給本公司職工外，不得回購本公司股票。

127、基金管理公司的獨(dú)立董事人數(shù)不得少于（）人，且不得少于董事會人數(shù)的（）。

A.5,1/3

B.5,1/4

C.3,1/3

D.3,1/4

答案：C；解析考察基金管理公司獨(dú)立董事制度

128、銀行間債券市場中債券的交易品種主要有()?

I.國債

H.資產(chǎn)支持證券

111.政策性銀行債

IV.中小企業(yè)集合票據(jù)

A、1、H、III

B、H、III,IV

C、I、III,IV

D、I、n、in、iv

答案為D

【解析】本題考查銀行間債券市場的交易品種。債券的交易品種主要有：國債、央行票據(jù)、地方

政府債、政策性銀行債、企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)、商業(yè)銀行債、資產(chǎn)支持證券、非銀行

金融債、中小企業(yè)集合票據(jù)、國際機(jī)構(gòu)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、超短期融資債、同業(yè)存單等。

129、相比于股票投資組合，債券投資組合構(gòu)建時(shí)需考慮的特有因素包括()I.期限結(jié)構(gòu)

II.投資理念H1.投資策略IV.組合久期

A.1、IV

B.m、iv

C.II.Ill

D.I、II

答案：A

130、()是指扣除通貨膨脹補(bǔ)償后的利息率。

A.官方利率

B.名義利率

C.實(shí)際利率

D.浮動(dòng)利率

答案：C

解析：題干描述的是實(shí)際利率的內(nèi)容。

131、無論是哪一種衍生工具，都會影響交易者在未來某一時(shí)間的現(xiàn)金流，這體現(xiàn)了衍生工具的

()特征。

A、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

B、杠桿性

C、跨期性

D、聯(lián)動(dòng)性

答案為C

【解析】本題考查衍生工具的特點(diǎn)。每一種衍生工具都會影響交易者在未來某一時(shí)間的現(xiàn)金流,

跨期交易的特點(diǎn)非常明顯。

132、個(gè)人投資者以自然人身份進(jìn)行投資，總體上具有以下（）特征。

I.可投資的資金量較小

H.投資相關(guān)的知識和經(jīng)驗(yàn)較少，專業(yè)投資能力不足

HI.常常需要借助基金銷售服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資

IV.投資需求受個(gè)人所處生命周期的不同階段和個(gè)人境況的影響，呈現(xiàn)較大的差異化特征

A、I、II、III

B、I、in、iv

c、11、in,IV

D、i、ii、in、iv

答案為D

【解析】本題考查個(gè)人投資者。個(gè)人投資者以自然人身份進(jìn)行投資，總體上具有以下特征：（1）

投資需求受個(gè)人所處生命周期的不同階段和個(gè)人境況的影響，呈現(xiàn)較大的差異化特征；（2）可投

資的資金量較小；（3）風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱；（4）投資相關(guān)的知識和經(jīng)驗(yàn)較少，專業(yè)投資能力不足;

（5）常常需要借助基金銷售服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資。

133、下列不屬于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的是（）。

A.不利于市場信息的披露，不能行成統(tǒng)一的市場價(jià)格

B.遠(yuǎn)期合約市場效率偏低

C.遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)比較高

D.遠(yuǎn)期合約相對比較靈活

答案：D

134、看漲期權(quán)在執(zhí)行時(shí)，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越高、執(zhí)行價(jià)格越低，看漲期權(quán)的價(jià)格（）。

A、越高

B、越低

C、趨近0

【）、不確定

答案為A

【解析】本題考查影響期權(quán)價(jià)格的因素?？礉q期權(quán)在執(zhí)行時(shí),其收益等于標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格與

執(zhí)行價(jià)格之差。因此，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越高、執(zhí)行價(jià)格越低，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高。

135、中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。

A.LIBOR（1周）

A.1年期定期存款利率

C.SHIBOR（隔夜）

D.國債回購利率（7天）

答案：A

136、債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越（）。

A.不確定

B.無影響

C.低

D.高

答案:D；

解析：債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越高。

137、采用券商結(jié)算模式的托管資產(chǎn)主要是（）。

I.保險(xiǎn)資產(chǎn)

II.信托計(jì)劃

III.QFII基金

IV.證券公司單一客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃

A、I、IV

B、II.III

C、II、IV

【）、I、II

答案為C

【解析】本題考查券商結(jié)算模式。采用券商結(jié)算模式的托管資產(chǎn)主要是證券公司單一客戶資產(chǎn)管

理計(jì)劃、信托計(jì)劃等。

138、投資者需求由投資目標(biāo)和投資限制構(gòu)成，關(guān)于投資限制的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A、對面臨高稅率的個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者來說，避稅和稅收遞延將對投資決策起很重要的作用

B、法律法規(guī)要求是政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)所頒布實(shí)施的限制投資者投資決策的外部因素

C、投資者自身的特殊需求不會限制其投資組合的選擇

D、投資限制是投資者內(nèi)外部因素給投資者的投資選擇所帶來的限制

答案為C

【解析】本題考查投資者需求。投資者自身的特殊需求有可能會限制其投資組合的選擇。

139、關(guān)于股票基金的B系數(shù)，下列說法錯(cuò)誤的是O。

A、可以用P系數(shù)的大小衡量一只股票基金面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)的大小

B、6系數(shù)為1時(shí)，股票指數(shù)下跌1樂基金凈值增長率下跌1%

C、B系數(shù)小于1,該基金是一種活躍或激進(jìn)型基金

D、P系數(shù)小于1,該基金是一種穩(wěn)定或防御型基金

答案為C

【解析】