【工程經(jīng)濟(jì)】關(guān)濤 教材精講班課件 53-第3篇-第13章-第7節(jié)-13.7.1-建設(shè)期利息-13.7.2-流動(dòng)資金

13.7

建設(shè)期利息與流動(dòng)資金計(jì)算13.7.1建設(shè)期利息建設(shè)期利息包括各類借款利息、債券利息、貸款評(píng)估費(fèi)、國(guó)外借款手續(xù)費(fèi)及承諾費(fèi)、匯兌損益、債券發(fā)行費(fèi)用及其他債務(wù)利息支出或融資費(fèi)用。（1）建設(shè)期利息是指項(xiàng)目借款在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并計(jì)入固定資產(chǎn)的利息。1.建設(shè)期某年應(yīng)計(jì)利息的計(jì)算公式為：建設(shè)期某年應(yīng)計(jì)利息=（該年年初借款本息累計(jì)＋該年借款額/2）×年利率13.7.1建設(shè)期利息2.建設(shè)期利息的計(jì)算公式為：建設(shè)期利息=∑各年應(yīng)計(jì)利息=∑（年初借款本息累計(jì)＋本年借款額/2）×年利率注：默認(rèn)借款在每年的年中發(fā)放。（2）自有資金額度應(yīng)符合國(guó)家或行業(yè)有關(guān)規(guī)定。（3）其他方式資金籌措費(fèi)用按發(fā)生額度或相關(guān)規(guī)定計(jì)列。13.7.1建設(shè)期利息【例13.7-1】某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為3年，共向銀行貸款1300萬(wàn)元，貸款時(shí)間為：第1年300萬(wàn)元，第2年600萬(wàn)元，第3年400萬(wàn)元，年利率為6%，計(jì)算建設(shè)期利息。解：第1年應(yīng)計(jì)利息=1/2×300×6%=9萬(wàn)元第2年應(yīng)計(jì)利息=（300＋9＋1/2×600）×6%=36.54萬(wàn)元第3年應(yīng)計(jì)利息=（300＋9＋600＋36.54＋1/2×400）×6%=68.73萬(wàn)元建設(shè)期利息總和為114.27萬(wàn)元。13.7.2流動(dòng)資金在可行性研究階段可根據(jù)需要計(jì)為全部流動(dòng)資金，在初步設(shè)計(jì)及以后階段可根據(jù)需要計(jì)為鋪底流動(dòng)資金。鋪底流動(dòng)資金一般按全部流動(dòng)資金的30%計(jì)算。流動(dòng)資金的估算方法有擴(kuò)大指標(biāo)估算法和分項(xiàng)詳細(xì)估算法兩種。13.7.2流動(dòng)資金1.擴(kuò)大指標(biāo)估算法擴(kuò)大指標(biāo)估算法是參照同類企業(yè)的流動(dòng)資金占營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)成本的比例或者是單位產(chǎn)量占營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)額估算流動(dòng)資金，并按以下公式計(jì)算：流動(dòng)資金額=各種費(fèi)用基數(shù)×相應(yīng)的流動(dòng)資金所占比例（或占營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)額）（13.7-2）式中，各種費(fèi)用基數(shù)是指年?duì)I業(yè)收入、年經(jīng)營(yíng)成本或年產(chǎn)量等。13.7.2流動(dòng)資金2.分項(xiàng)詳細(xì)估算法分項(xiàng)詳細(xì)估算法可簡(jiǎn)化計(jì)算，其公式為：流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債（13.7-3）流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨+庫(kù)存現(xiàn)金（13.7-4）流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款（13.7-5）經(jīng)典例題某項(xiàng)目建設(shè)期為2年,共向銀行借款1000萬(wàn)元,借款年利率為6%。第1和第2年借款比例均分別為40%和60%。則編制投資估算時(shí)該項(xiàng)目建設(shè)期利息總和為（）萬(wàn)元。A.40.42

B.48.32C.54.72

D.66.12答案：C經(jīng)典例題某項(xiàng)目經(jīng)過(guò)估算，運(yùn)營(yíng)期正常年份的相關(guān)數(shù)據(jù)如下：應(yīng)收賬款120萬(wàn)元，預(yù)付賬款190萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)400萬(wàn)元，應(yīng)付賬款120萬(wàn)元，預(yù)收賬款100萬(wàn)