麥肯錫全球調(diào)查

麥肯錫全球調(diào)查：重塑全球經(jīng)濟的五大力量推動全球化的核心力量正在蓬勃涌動，但面對一個相互依存的世界經(jīng)濟，高管們?nèi)匀辉谂μ角笕绾伟盐掌渲械臋C遇。2021年6月全球經(jīng)濟活動正逐漸由興旺經(jīng)濟體向開展中經(jīng)濟體轉(zhuǎn)移，伴隨而來的是新興市場中消費者數(shù)量的持續(xù)增長。全世界的高管們一致認為，在未來五年內(nèi)，這兩個全球開展趨勢不但是影響全球商業(yè)開展的最重要因素，而且是對企業(yè)盈利能力最為有利的因素。此外，高管們還指出，全球化另外兩個積極的方面也有著至關(guān)重要的意義：首先是使信息得以在全球范圍內(nèi)自由流動的技術(shù)；其次是日益全球化的勞動力市場。此次全球調(diào)查中，我們共提出了十個趨勢詢問受訪者，而受訪者對上述四個趨勢的支持率最高，其中近半數(shù)受訪者認為，自己的企業(yè)已經(jīng)采取了積極的措施來應(yīng)對這四大趨勢。本次調(diào)查旨在向企業(yè)高管征詢塑造世界經(jīng)濟的各種力量，這已是第六次年度調(diào)查1。及前幾年相比，無論從整個商業(yè)形勢還是從他們自身企業(yè)盈利能力的角度來看，受訪者對于全球趨勢重要性的認識并沒有多少變化〔圖表1〕。很明顯，金融危機和經(jīng)濟衰退都沒有撼動這些主要趨勢。高管們?nèi)匀粓詻Q地認為全球化將會產(chǎn)生積極的影響，而且已經(jīng)不再拘泥于短期規(guī)劃，這很可能反映了人們對全球經(jīng)濟前景的樂觀態(tài)度正在上升，同時也印證了麥肯錫其他經(jīng)濟調(diào)查所得出的結(jié)果。除了我們每年針對具體的全球趨勢提出的問題之外，今年的調(diào)查還首次探討了五個相互關(guān)聯(lián)的主題，它們集中表達了全球經(jīng)濟一體化以及希望從中獲利的企業(yè)所面臨的機遇和挑戰(zhàn)。這五個主題分別是：新興市場的增長；勞動生產(chǎn)率和人才管理；商品、信息和資本的全球流動；自然資源管理；以及政府角色的日益強化。調(diào)查結(jié)果顯示，全球經(jīng)濟在持續(xù)的一體化過程中面臨著巨大的挑戰(zhàn)。例如，大多數(shù)受訪者〔63%〕預(yù)計，總體波動性增大將成為全球經(jīng)濟的長期特點，另有23%的受訪者認為，大幅增加的波動性將對經(jīng)濟的穩(wěn)健運行構(gòu)成隱患。此外，在歐洲和北美地區(qū)，高居不下的公共債務(wù)水平也是一個令人頭疼的問題，這兩個地區(qū)的大多數(shù)高管都擔(dān)憂債務(wù)會對GDP增長造成不利影響。企業(yè)也同樣面臨著一些具體的難題。半數(shù)受訪者僅僅只是比擬樂觀，相信自己能夠找到適宜的人才以實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標。無獨有偶，僅有半數(shù)高管表示，他們的企業(yè)已經(jīng)采取措施來應(yīng)對全球經(jīng)濟活動由興旺經(jīng)濟體向開展中經(jīng)濟體轉(zhuǎn)移的趨勢，而這種趨勢壓倒所有其他因素成為重塑全球經(jīng)濟最重要的力量。注釋：1此次在線調(diào)查于2021年3月展開，共收到涵蓋全球各個行業(yè)、地區(qū)、職能領(lǐng)域和資歷水平的1,416位高管的答復(fù)。新興市場的增長及風(fēng)險管理新興市場擁有不斷增長的年輕人口，正日益成為全球關(guān)注的焦點，不僅因為它們的消費量和生產(chǎn)量不斷上升，而且還由于它們將逐漸成為資本、人才和創(chuàng)新的主要來源。因此，對于大多數(shù)企業(yè)而言，在新興市場取得成功已經(jīng)變失勢在必行。但是，在總部位于興旺經(jīng)濟體的企業(yè)中，只有不到40%的高管預(yù)測,未來五來內(nèi)將有25%或更多的收入來自新興市場，甚至還有10%的高管預(yù)測的數(shù)字是零。為了把握新興市場的增長時機，最常采取的措施是在當?shù)亟⒎种C構(gòu)、及當?shù)仄髽I(yè)開展合作或合資關(guān)系、從新興市場聘用人才，以及構(gòu)建新的業(yè)務(wù)模式〔圖表2〕。此次調(diào)查中，近半數(shù)受訪者都提到了這些舉措。代表中國和印度企業(yè)的高管表示，他們開發(fā)新業(yè)務(wù)模式的速度遠遠超過任何其他地區(qū)的企業(yè)。更另人吃驚的或許是，在總部設(shè)在北美的企業(yè)中，受訪者表示，在把握新興市場的增長時機方面，他們所在的企業(yè)采取相應(yīng)措施的速度遠遠落后于任何其他地區(qū)的企業(yè)，甚至有整整20%的受訪者表示，面對新興市場中的增長時機，他們所在的企業(yè)根本沒有采取任何措施。此外，在積極采取行動把握新興市場的增長時機方面，大企業(yè)和上市企業(yè)遠遠勝過小企業(yè)和私營企業(yè)。談到企業(yè)在新興市場面臨的風(fēng)險時，高管們認為其中最大的四個風(fēng)險分別是：知識產(chǎn)權(quán)遭到侵犯〔40%)、貨幣/匯率波動〔38%)、地緣政治的不穩(wěn)定性〔26%〕以及平安和質(zhì)量標準較低〔26%)。在北美地區(qū)，高科技企業(yè)和電信公司的高管最關(guān)心知識產(chǎn)權(quán)問題，金融行業(yè)的企業(yè)高管最擔(dān)憂貨幣波動，而能源企業(yè)的高管最關(guān)注地緣政治的不穩(wěn)定性。勞動生產(chǎn)率及人才管理大多數(shù)興旺經(jīng)濟體都存在低生育率和勞動力老齡化等問題，因此，除非持續(xù)大幅提升勞動生產(chǎn)率，否那么，它們將很難實現(xiàn)穩(wěn)定的增長。同樣，大多數(shù)受訪者〔62%〕認為，未來五到十年，在興旺經(jīng)濟體取得的收益將維持在中等水平，而另有13%的受訪者那么認為收益將會頗為豐厚。但無論如何，興旺經(jīng)濟體和開展中經(jīng)濟體都必須在吸納人才方面多做創(chuàng)新。為此，它們可以利用全球人力市場，或者更好地利用年齡較大的員工。在談到自己的企業(yè)是否能招到適宜的人才來實現(xiàn)未來五年的戰(zhàn)略目標時，只有不到40%的高管“很有信心〞或“極有信心〞，大約一半的高管“有一定的信心〞。值得注意的是，對于這個問題，總部設(shè)在開展中市場的企業(yè)高管及興旺市場企業(yè)高管的觀點根本一致。據(jù)預(yù)測，最大的人才缺口出現(xiàn)在管理、研發(fā)和戰(zhàn)略這三個職能領(lǐng)域，而且不同地區(qū)的高管對這個問題的看法差距很大〔圖表3〕。有趣的是，相比對研發(fā)專才短缺的擔(dān)憂，中國的高管更加關(guān)注管理人才的短缺。而印度的高管那么恰恰相反。企業(yè)正在調(diào)整各自的戰(zhàn)略規(guī)劃，由注重解決危機，過渡到更加平衡地考慮短期盈利能力及長期戰(zhàn)略問題：現(xiàn)在有1/3的企業(yè)同等重視短期和長期戰(zhàn)略規(guī)劃，而2021年時，這一比例還只有1/5。在談到自己的企業(yè)從哪里找到所需的人才時，高管們最常見的答復(fù)有：取之于新興市場，并用之于新興市場〔44%)；招募新近流入興旺經(jīng)濟體勞動力市場的人才〔41%)；以及將興旺市場的人才派遣到新興市場〔35%)。北美企業(yè)的高管表示，他們比任何其他地區(qū)的企業(yè)都更依賴于從興旺經(jīng)濟體吸納人才，包括招募重新承受培訓(xùn)的人才〔30%〕以及從數(shù)量日增的延遲退休的人群中〔25%〕獲取人才。這及北美企業(yè)較少采取行動去把握新興市場的增長時機的情況一致。商品、信息和資本的全球流動高管們普遍樂觀地認為，作為全球化的兩大核心推動力量，商品和資本的相對自由流動，不會在金融危機和經(jīng)濟衰退中遭遇滅頂之災(zāi)。但是，大多數(shù)高管都認為，未來五年可能也不會實現(xiàn)進一步的大幅開展，這個結(jié)果恰好及本次調(diào)查的另一個發(fā)現(xiàn)相吻合：高管們對多邊合作并不抱太大希望。62%的受訪者認為，全球貿(mào)易流動量將會有適度增加，僅有20%的受訪者認為會出現(xiàn)大幅上升。至于資本市場一體化的問題，大多數(shù)受訪者〔59%〕預(yù)測，主要興旺經(jīng)濟體的資本流動將實現(xiàn)一體化，但許多其他國家仍將繼續(xù)限制資本流動。另有18%的受訪者預(yù)測，大局部資本市場將歸于一體化，只有少數(shù)國家會限制資本流動。對于能否實現(xiàn)完全一體化的無縫資本市場，北美和歐洲的受訪者最不樂觀，分別僅有1%和2%的受訪者認為會有實現(xiàn)的可能；而及此形成對照的是，中國和拉丁美洲有5%的高管認為這一設(shè)想將成為現(xiàn)實。信息在全球范圍內(nèi)的自由流動已經(jīng)使價格變得極度透明，并已形成積極參及的消費者新型網(wǎng)絡(luò)，而這一切或許只是剛剛開場。未來五年，消費者行為的種種突變很可能會對整個商業(yè)界產(chǎn)生巨大的影響。高管們預(yù)測，對企業(yè)最有影響力的因素是：及日俱增的創(chuàng)新、更深刻而廣泛的消費者意識和知識、產(chǎn)品和效勞的日益?zhèn)€性化定制趨勢〔圖表4〕。自然資源管理日益增加的種種制約對自然資源的供應(yīng)或使用會產(chǎn)生什么影響，這種影響會如何左右企業(yè)的盈利，企業(yè)高管們在這方面的擔(dān)憂似乎正在漸漸淡去，盡管這些問題在公眾辯論中仍十分搶眼。目前約有25%的受訪者預(yù)計這種趨勢會對自己企業(yè)的盈利產(chǎn)生不利影響，這及去年和前年調(diào)查中的28%和33%的水平相比，有所下降。能源業(yè)和制造業(yè)對這個問題的反響明顯異于其他行業(yè)。在制造業(yè)中，有45%的高管預(yù)計企業(yè)利潤會受到不利影響。而在能源企業(yè)的高管中，很少有人對此無動于衷：34%的高管認為企業(yè)利潤會受到不利影響，但認為會受到積極影響的高管所占的比例更高，到達了59%。在所有受訪者中，有１／３的受訪者成認，他們不會在戰(zhàn)略規(guī)劃中將自然資源的限制作為一個重要的考慮因素，而在北美受訪者中，這一比例是40%。如果讓高管們?yōu)樗麄兊钠髽I(yè)選擇要采取的舉措，以確保獲得所需的資源，他們最普遍的選擇是通過節(jié)能來減少對自然資源的需求〔圖表5〕。日益強化的政府角色歐洲和北美的的高管對不斷攀升的公共債務(wù)水平感到非常憂慮，分別有54%和61%的高管認為，如此高的公共債務(wù)會對本國市場的GDP增長產(chǎn)生“重大〞或“嚴重不利〞的影響。及此形成鮮明比照的是，中國和印度各有45%和24%的受訪者認為，本國的公共債務(wù)水平將對本國市場產(chǎn)生“積極〞的影響或者“沒有影響〞。然而，幾乎所有地區(qū)都存在這樣一個現(xiàn)象：高管們在談到企業(yè)所在國的政府在未來五年的作用時，所持的觀點多少會及來自其他地區(qū)的高管有所不同。例如，在所有受訪者中，有64%的人認為中國政府是該國經(jīng)濟的主要參及者〔圖表6〕，但在來自中國的受訪者中，持此觀點的比例只有49%。本次調(diào)查還向受訪者提出了另一個問題：在過去12～18個月內(nèi)，政府所采取的舉措是否提高了企業(yè)在該國投資的可能性。中國名列榜首，有27%的受訪者表示，他們的企業(yè)在中國投資的可能性“提高〞或“大大提高〞了。還有數(shù)量相對較少的受訪者針對印度〔25%)、巴西〔24%〕和美國〔21%〕也做出了一樣的答復(fù)。俄羅斯獲得的支持最少，僅有9%的受訪者表示，他們的企業(yè)在該國投資的可能性“提高〞了；而25%的受訪者那么表示投資的可能性“降低〞了。最后，只有20%到30%的高管認為，在解決氣候變化、金融危機、自由貿(mào)易、核擴散和恐懼主義等重大的全球問題方面，政府及非政府的多邊合作會“非常有效〞或“極為有效〞。北美的受訪者對這種合作成功的可能性最不看好。對于多邊機構(gòu)能否在這些問題上取得進展，新興市場的高管們要樂觀得多。展望未來高管們認為新興市場的增長是未來最重要的趨勢。要想把握這一趨勢所帶來的機遇，企業(yè)必須改革現(xiàn)有的業(yè)務(wù)模式，重新調(diào)整企業(yè)對于價格/價值的固有觀念。如何管理這一趨勢所蘊含的風(fēng)險也將成為一個關(guān)鍵的問題：受訪者對于新興市場的地緣政治不穩(wěn)定性和市場波動深表憂慮，因此，制