金融市場基礎(chǔ)知識-04月《金融市場基礎(chǔ)知識》押題密卷1

金融市場基礎(chǔ)知識-04月《金融市場基礎(chǔ)知識》押題密卷1單選題（共100題，共100分）(1.)一般而言，按收益率從小到大順序排列正確的是()。A.普通債券、普通股票、國債（江南博哥）B.國債、普通債券、普通股票C.普通股票、國債、普通債券D.普通股票、普通債券、國債正確答案：B參考解析：國債的風(fēng)險最小，收益最低；股票風(fēng)險最大，收益最高。(2.)在我國，為證券交易提供清算、交收和過戶服務(wù)的法人機構(gòu)是()。A.財務(wù)公司B.投資銀行C.證券登記結(jié)算公司D.金融資產(chǎn)管理公司正確答案：C參考解析：中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司于2001年3月30日組建成立，按照《證券法》和《證券登記結(jié)算管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，履行下列職能：證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理；證券的存管和過戶；證券持有人名冊登記及權(quán)益登記；證券和資金的清算交收及相關(guān)管理；受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；依法提供與證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓(xùn)服務(wù)；中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。(3.)委托人親自或由代理人到證券營業(yè)部交易柜臺，根據(jù)委托程序和必需的證件采用書面方式表達委托意向，由本人填寫委托單并簽章，這種委托方式指的是()。A.授權(quán)委托B.書面委托C.柜臺委托D.指令委托正確答案：C參考解析：柜臺委托的概念(4.)從理論上講，凈資產(chǎn)和股價之間的關(guān)系是()。A.凈資產(chǎn)增加，股價下降B.凈資產(chǎn)增加，股價上升C.凈資產(chǎn)增加，股價可能上升，也可能下降D.凈資產(chǎn)增加，股價不變正確答案：B參考解析：考查凈資產(chǎn)影響股票投資價值的方向。(5.)融券交易也是一種()。A.賣空交易B.買入交易C.置換交易D.融資交易正確答案：A參考解析：融券交易是一種賣空交易。(6.)()是商業(yè)銀行組織資金來源的業(yè)務(wù)活動，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)營運的起點和基礎(chǔ)。A.負債業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)C.表外業(yè)務(wù)D.中間業(yè)務(wù)正確答案：A參考解析：負債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行組織資金來源的業(yè)務(wù)活動，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)營運的起點和基礎(chǔ)。(7.)1774年，世界上第一個封閉式投資基金誕生于()。A.美國B.英國C.瑞士D.荷蘭正確答案：D參考解析：考查證券投資基金的起源。荷蘭人阿德里安?范?凱特維奇（AdriaanvanKetwich）于1774年創(chuàng)立的名叫“團結(jié)就是力量”的投資信托基金是世界上第一個封閉式投資基金其基金名稱貼切地詮釋了積少成多、分散風(fēng)險的基金理念。(8.)企業(yè)利用設(shè)備提供商或金融機構(gòu)提供的資金墊付，以支付租金的方式取得貴重機器設(shè)備的使用權(quán)，以減少設(shè)備購置資金占用的一種資金融通方式是()。A.銀行信用融資B.消費信用融資C.租賃融資D.商業(yè)信用融資正確答案：C參考解析：本題主要考查間接融資中租賃融資的概念。(9.)2018年3月30日，國務(wù)院批準(zhǔn)了中國證監(jiān)會《關(guān)于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點的若干意見》。根據(jù)《若干意見》，我國將開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行存托憑證試點工作。試點企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行的存托憑證均應(yīng)在境內(nèi)證券交易所上市交易，并在()集中登記存管、結(jié)算。A.中國人民銀行清算中心B.中國證監(jiān)會C.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司D.證券交易所正確答案：C參考解析：考查中國存托憑證相關(guān)知識。(10.)下列關(guān)于政府債券的性質(zhì)中，說法有誤的是()。A.從形式上看，政府債券是一種有價證券，具有債券的一般性質(zhì)B.政府債券是進行宏觀調(diào)控的工具C.政府債券本身無面額D.從功能上看，政府債券已成為政府籌集資金、擴大公共開支的重要手段正確答案：C參考解析：考點..考查政府債券的性質(zhì)。政府債券本身有面額，投資者投資于政府債券可以取得利息。(11.)影響財政政策作用發(fā)揮的因素不包括()。A.稅收政策B.信貸政策機制C.公共支出政策D.國債發(fā)行正確答案：B參考解析：信貸政策機制屬于貨幣政策。(12.)國際經(jīng)濟環(huán)境因素作為影響我國金融市場運行的主要因素，內(nèi)容不包括()A.經(jīng)濟全球化B.世界貨幣制度影響C.放松監(jiān)管和加強監(jiān)管兩種經(jīng)濟哲學(xué)的交替D.匯率和國際資本流動正確答案：D參考解析：國際經(jīng)濟環(huán)境因素包括經(jīng)濟全球化、世界貨幣制度影響、放松監(jiān)管和加強監(jiān)管兩種經(jīng)濟哲學(xué)的交替。匯率和國際資本流動屬于宏觀經(jīng)濟運行對金融市場的影響。(13.)()要求證券監(jiān)管機構(gòu)在公開、公平原則的基礎(chǔ)上，對一切被監(jiān)管對象給予公正待遇。A.公正原則B.監(jiān)督與自律相結(jié)合原則C.保護投資者利益原則D.依法監(jiān)管原則正確答案：A參考解析：公正原則要求證券監(jiān)管機構(gòu)在公開、公平原則的基礎(chǔ)上，對一切被監(jiān)管對象給予公正待遇。(14.)設(shè)立證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是有自有資金不少于人民幣()億元。A.1B.2C.3D.4正確答案：B參考解析：根據(jù)《證券法》，設(shè)立證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）自有資金不少于人民幣2億元；（2）具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場所和設(shè)施；（3）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。故本題選B。(15.)下列項目中，屬于債權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約是()。A.定期存款單的遠期合約B.遠期匯率協(xié)議C.遠期利率協(xié)議D.單個股票的遠期合約正確答案：A參考解析：A項正確，債權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約主要包括定期存款單、短期債券、長期債券、商業(yè)票據(jù)等固定收益證券的遠期合約。B、C、D三項均屬于金融遠期合約但不屬于債權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約。根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠期合約包括以下四個大類。1.股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約。股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約包括單個股票的遠期合約、一籃子股票的遠期合約和股票價格指數(shù)的遠期合約三個子類。2.債權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約。3.遠期利率協(xié)議。4.遠期匯率協(xié)議。(16.)在我國，當(dāng)公司破產(chǎn)清算或解散清算時，公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般按照下列順序()。A.清償公司債務(wù)；繳納所欠稅款；支付公司員工工資和勞動保險費用；支付清算費用B.支付清算費用；支付公司員工工資和勞動保險費用；繳納所欠稅款；清償公司債務(wù)C.支付清算費用；繳納所欠稅款；支付公司員工工資和勞動保險費用；清償公司債務(wù)D.清償公司債務(wù)；支付清算費用；支付公司員工工資和勞動保險費用；繳納所欠稅款正確答案：B參考解析：公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般應(yīng)按下列順序支付：支付清算費用，支付公司員工工資和勞動保險費用，繳付所欠稅款，清償公司債務(wù)；如還有剩余資產(chǎn)，再按照股東持股比例分配給各股東。故本題選B。(17.)下面關(guān)于證券登記結(jié)算制度表述錯誤的是()。A.投資者可以將本人的證券賬戶提供給他人使用B.只有獲得證券登記結(jié)算機構(gòu)結(jié)算參與人資格的證券經(jīng)營機構(gòu)才能直接進入登記結(jié)算系統(tǒng)參與結(jié)算業(yè)務(wù)C.目前我國對證券交易所達成的多數(shù)證券交易均采取多邊凈額結(jié)算方式D.證券登記結(jié)算公司按照業(yè)務(wù)規(guī)則收取的各類結(jié)算資金和證券，必許存放于專門的清算交收賬戶正確答案：A參考解析：考點：考查證券登記結(jié)算制度。我國采取證券實名制。投資者不得將本人的證券賬戶提供給他人使用。故A選項錯誤。(18.)關(guān)于國際債券，下列說法錯誤的是()。A.同國內(nèi)債券相比，具有一定的特殊性，如資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大B.國際債券是指一國借款人在本國證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券C.國際債券的發(fā)行人主要是各國政府、政府所屬機構(gòu)、銀行或其他金融機構(gòu)、工商企業(yè)及一些國際組織等D.國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家正確答案：B參考解析：A選項說法正確。國際債券同國內(nèi)債券相比，具有一定的特殊性。（1）資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大。（2）存在匯率風(fēng)險。（3）有國家主權(quán)保障。（4）以自由兌換貨幣作為計量貨幣。B選項說法錯誤。國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。C選項說法正確。國際債券的發(fā)行人主要是各國政府、政府所屬機構(gòu)、銀行或其他金融機構(gòu)、工商企業(yè)及一些國際組織等。國際債券的投資者主要是銀行或其他金融機構(gòu)、各種基金會、工商財團和自然人。D選項說法正確。國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家。故本題選B。(19.)2018年7月31日，財政部發(fā)行的3年期國債，面值100元，票面利率年息4．15％，按單利計息，到期一次性還本付息。3年期貼現(xiàn)率5％。理論價格為()元。A.95.35B.96.10C.97.14D.98.03正確答案：C參考解析：考點：考查累息債券的定價。到期還本息金額=100×（1+3×4．15％）=(20.)在核準(zhǔn)制下，()需要對發(fā)行申請人進行實質(zhì)審查，既要行使行政權(quán)力，又要做出商業(yè)判斷。A.保薦人B.承銷人C.推薦人D.發(fā)審委正確答案：D參考解析：考點：考查發(fā)審委制度的內(nèi)容。發(fā)審委是股票發(fā)行制度的重要組成部分，其職權(quán)行使與股票發(fā)行核準(zhǔn)制密切相關(guān)。在核準(zhǔn)制下，發(fā)審委需要對發(fā)行申請人進行實質(zhì)審査，既行使行政權(quán)力又要作出商業(yè)判斷。故本題選D。(21.)政府通過對金融市場直接或間接的干預(yù)，影響金融市場變量，調(diào)控社會信貸可得性，進而影響公眾的儲蓄、消費、投資行為，調(diào)整本國與外國的經(jīng)濟往來，影響商業(yè)周期，最終實現(xiàn)對產(chǎn)出、就業(yè)、物價以及國際收支的有效控制，并對社會財富分配、社會公平和社會福利施加影響。這反映了金融市場重要性的()。A.促進儲蓄-投資轉(zhuǎn)化B.優(yōu)化資源配置C.反映經(jīng)濟狀態(tài)D.宏觀調(diào)控正確答案：D參考解析：本題主要考查金融市場的重要性。D項正確，宏觀調(diào)控：由于金融市場在聯(lián)系儲蓄一投資以及在調(diào)整資源配置方面所具有的重要作用，再加上金融市場主體對市場變化的敏感性，金融市場逐漸成為政府調(diào)控經(jīng)濟的一個主要渠道。政府通過對金融市場直接或間接的干預(yù)，影響金融市場變量，調(diào)控社會信貸可得性，進而影響公眾的儲蓄、消費、投資行為，調(diào)整本國與外國的經(jīng)濟往來，影響商業(yè)周期，最終實現(xiàn)對產(chǎn)出、就業(yè)、物價以及國際收支的有效控制，并對社會財富分配、社會公平和社會福利施加影響。A項，促進儲蓄一投資轉(zhuǎn)化：新古典宏觀經(jīng)濟分析框架中，儲蓄與投資之間的關(guān)系，是一種“定義性的恒等式”（EquationbyDefinition）：收入-消費=儲蓄。從上述定義可以看出，儲蓄和投資都是實物形態(tài)的，所有沒有消費掉的商品是社會的總儲蓄，而廠商所未能銷售掉的商品被視為“存貨投資”，因此，儲蓄和投資中有相當(dāng)部分是“非計劃”或“非意愿”的。金融市場或金融體系首先使“意愿的儲蓄”脫離了實物窖藏的方式，使社會可用的投資品總量增長，同吋，又將“貨幣形態(tài)”的儲蓄提供給需要追加投資的部門，使它們能夠支付得起對投資品的需要，最后促成廠商“非正常存貨投資”的減少，最終實現(xiàn)全社會儲蓄與投資的一種事的的或計劃的均衡，增進了社會福利。B項，優(yōu)化資源配置：金融市場通過競爭性的價格決定（利率），將貨幣資金配置到生產(chǎn)效率最高的經(jīng)濟主體或部門，使這些部門能夠獲得更多生產(chǎn)要素（土地、資本、技術(shù)、勞動力），從而提高了全社會的產(chǎn)出，使資源的利用效率得到提高。C項，反映經(jīng)濟狀態(tài)：金融市場是經(jīng)濟運行狀態(tài)的“晴雨表”，繁榮的金融市場往往對應(yīng)著實體經(jīng)濟的興旺發(fā)達，而金融市場的蕭條通常也意味著真實經(jīng)濟部門的不景氣。因此，金融市場為測度經(jīng)濟運行的景氣狀態(tài)提供了非常方便而且直觀的途徑或手段。(22.)向不特定對象公開募集股份，符合的條件不包括()。A.最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6％B.除金融類企業(yè)外，最近1期期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)，借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資的情形C.發(fā)行價格應(yīng)不高于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價D.發(fā)行價格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價正確答案：C參考解析：增發(fā)是指向不特定對象公開募集股份（簡稱增發(fā)），除符合公開發(fā)行股票的一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于6％?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)；A項正確。除金融企業(yè)外，最近1期期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資的情形；B項正確。發(fā)行價格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價。C項錯誤，D項正確。故本題答案選C。(23.)證券投資者是證券市場的資金供給者，眾多的證券投資者保證了證券()的連續(xù)性。A.發(fā)行B.流通C.交易D.發(fā)行和交易正確答案：D參考解析：證券投資者是證券市場的資金供給者，主要有機構(gòu)投資者和個人投資者。眾多的證券投資者保證了證券發(fā)行和交易的連續(xù)性，也活躍了證券市場的交易。故本題選D。證券市場投資者，是指以取得利息、股息或資本收益為目的，購買并持有有價證券，承擔(dān)證券投資風(fēng)險并行使證券權(quán)利的主體。(24.)大公募債券需滿足的條件包括最近三年無債務(wù)違約或者延遲支付本息的事實、最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年利息的()倍以及債券信用評級需達到AAA級。A.1倍B.1.2倍C.1.5倍D.2倍正確答案：C參考解析：考點：公開發(fā)行公司債的條件。在我國，中國證監(jiān)會出臺的《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》將公司債券劃分為大公募債券（同時面向公眾投資者和合格投資者發(fā)行）和小公募債券（僅面向合格投資者發(fā)行）。大公募債券需滿足的條件包括：最近三年無債務(wù)違約或者延遲支付本息的事實、最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年利息的1．5倍以及債券信用評級需達到AAA級。(25.)窗口指導(dǎo)屬于()。A.一般性貨幣政策工具B.公開市場操作C.直接信用控制的貨幣政策工具D.間接信用控制的貨幣政策工具正確答案：D參考解析：選項D正確。間接性信用控制工具包括道義勸告和窗口指導(dǎo)。一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運用的貨幣政策工具，其實施對象是整體經(jīng)濟和金融活動，主要包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)三大工具。選擇性貨幣政策工具主要包括消費者信用控制、證券市場信用控制、不動產(chǎn)信用控制，除此之外，還有直接信用控制和間接信用控制等。直接信用控制，是指央行以行政命令或其他方式，從總量和結(jié)構(gòu)兩個方面,直接對金融機構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動進行控制，其手段包括利率最髙限額、信用分配、流動性比率、直接干預(yù)及開辦特種存款等。間接信用控制，其作用過程是間接的，要通過市場供求關(guān)系或資產(chǎn)組合的調(diào)整途徑才能實現(xiàn)，通常采用的方式包括道義勸告和窗口指導(dǎo)等。(26.)主要業(yè)務(wù)是按有經(jīng)濟意義的價格提供產(chǎn)品或非金融服務(wù)的一類機構(gòu)實體，是全球金融體系主要參與者中的()。A.中央銀行B.其他金融公司C.非金融公司D.住戶正確答案：C參考解析：考點：本題主要考查全球金融體系的主要參與者。根據(jù)國際貨幣基金組織的《金融穩(wěn)健指標(biāo)編制指南》，全球金融體系的主要參與者包括金融公司、非金融公司、住戶、為住戶服務(wù)的非營利機構(gòu)、廣義政府、公共部門。C項正確，非金融公司作為金融公司的客戶，對于金融公司的健康狀況和穩(wěn)健性有著重要的意義。非金融公司，是指這樣一類機構(gòu)實體，其主要業(yè)務(wù)是按有經(jīng)濟意義的價格提供產(chǎn)品或非金融服務(wù)。A項，中央銀行是國家金融機構(gòu)，是控制金融體系的關(guān)鍵，其業(yè)務(wù)主要包括發(fā)行貨幣、管理外匯儲備以及向存款吸收機構(gòu)提供信貸。B項，其他金融公司主要是那些從事金融中介或者與金融中介關(guān)系緊密的輔助性金融業(yè)務(wù)，但沒有被列入存款吸收機構(gòu)的公司，包括保險公司、養(yǎng)老基金、證券交易商、投資基金、財務(wù)公司、租賃公司以及金融輔助經(jīng)濟機構(gòu)等。D項，住戶也是金融公司的顧客。住戶被定義為由個人組成的小集團，他們分享同一住處，其收入和財富部分或完全集中在一起，并共同消費某種類型的商品和服務(wù)。單獨生活的個體也被視為住戶。(27.)按照基礎(chǔ)工具劃分，金融衍生品可分為()。A.股權(quán)類產(chǎn)品衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具B.場內(nèi)交易工具、場外交易工具C.遠期、期貨、期權(quán)和互換D.股權(quán)類產(chǎn)品衍生工具、債券衍生工具、外匯衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具正確答案：A參考解析：金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。故本題選A。金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。金融衍生工具按交易場所可以分為交易所交易的衍生工具和場外交易市場交易的衍生工具。(28.)在基金的費用中，屬于基金投資者在“買入”與“賣出”基金環(huán)節(jié)一次性支付的費用包括()。Ⅰ．管理費Ⅱ．贖回費Ⅲ．申購費Ⅳ．托管費A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：在基金運作過程中涉及的費用可以分為兩大類：一類是基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者承擔(dān)的費用，主要包括申購費（認購費）、贖回費及基金轉(zhuǎn)換費等；故本題選D。另一類是基金管理過程中發(fā)生的費用，主要包括基金管理費、基金托管費、持有人大會費用、信息披露費等，這些費用由基金資產(chǎn)承擔(dān)。(29.)委托受理的手續(xù)和過程包括()。Ⅰ．委托承接Ⅱ．委托受理Ⅲ．委托執(zhí)行Ⅳ．委托撤銷A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：委托受理的手續(xù)和過程包括委托受理、委托執(zhí)行和委托撤銷。(30.)彌補赤字的手段有()。Ⅰ．舉借國債Ⅱ．增加稅收Ⅲ．向中央銀行借款Ⅳ．動用歷年結(jié)余A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：政府收支不平衡是一種經(jīng)?？赡艹霈F(xiàn)的現(xiàn)象，如果支出大于收入，便產(chǎn)生赤字。彌補赤字的手段有多種，除了舉借國債外，還有增加稅收、向中央銀行借款、動用歷年結(jié)余等。故本題選D。(31.)符合《證券投資基金管理辦法》對證券投資基金利潤分配要求的有()。Ⅰ．封閉式基金的收益分配，每年不得少于兩次Ⅱ．一般開放式基金的基金合同應(yīng)當(dāng)約定每年基金利潤分配的最少次數(shù)和每次基金利潤分配的最低比例Ⅲ．一般開放式基金利潤分配默認的方式應(yīng)當(dāng)釆用現(xiàn)金分紅Ⅳ．一般開放式基金紅利再投資是指將投資人應(yīng)分配的凈利潤折算為等值的新的基金份額記入投資人基金賬戶的分紅方式A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：Ⅰ項錯誤。根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次。Ⅱ項錯誤。開放式基金的基金合同應(yīng)當(dāng)約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和每次基金利潤分配的最低比例。故本題選D。(32.)下列屬于金融衍生工具特征的包括()。Ⅰ．跨期性Ⅱ．杠桿性Ⅲ．聯(lián)動性Ⅳ．確定性A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：金融衍生工具又被稱為“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格取決于基礎(chǔ)產(chǎn)品價格變動的派生金融產(chǎn)品。B選項正確，由金融衍生工具的定義可以看出，它們具有四個顯著特征，即跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不確定性或高風(fēng)險性。跨期性：無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未來某時點上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點十分突出。杠桿性：金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具。例如，若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交易者可以控制20倍于所交易金額的合約資產(chǎn)，實現(xiàn)以小博大的效果。聯(lián)動性：金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動。不確定性或高風(fēng)險性：金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎(chǔ)工具（變量）未來價格（數(shù)值）的預(yù)測和判斷的準(zhǔn)確程度。基礎(chǔ)工具價格的變幻莫測決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩(wěn)定性，這是金融衍生工具高風(fēng)險性的重要誘因。(33.)影響利率期限結(jié)構(gòu)形狀的因素包括()。Ⅰ．債券預(yù)期收益中可能存在的流動性溢價Ⅱ．市場效率低下Ⅲ．對未來利率變動方向的預(yù)期Ⅳ．不同發(fā)行人的不同違約風(fēng)險A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：本題考查影響利率期限結(jié)構(gòu)形狀的因素。任一時點上，都有以下三種因素影響期限結(jié)構(gòu)的形狀：（1）對未來利率變動方向的預(yù)期；（2）債券預(yù)期收益中可能存在的流動性溢價；（3）市場效率低下或者資金從長期（或短期）市場向短期（或長期）市場流動可能存在的障礙。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確，故本題選C。(34.)下列關(guān)于有面額股票的說法正確的有()。Ⅰ．股票的發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價格較靈活Ⅱ．可以明確表示每一股份所代表的股權(quán)比例Ⅲ．股票票面金額的計算方法是用資本總額除以股份數(shù)求得，但實際上很多國家是通過法規(guī)予以直接規(guī)定，而且一般是限定了這類股票的最低票面金額Ⅳ．能為股票發(fā)行價格的確定提供依據(jù)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：Ⅰ項屬于無面額股票的特點。有面額股票是指在股票票面上記載一定金額的股票。這一記載的金額也被稱為票面金額、票面價值或股票面值。股票票面金額的計算方法是用資本總額除以股份數(shù)求得，但實際上很多國家是通過法規(guī)予以直接規(guī)定，而且一般是限定了這類股票的最低票面金額。有面額股票具有如下特點：第一，可以明確表示每一股所代表的股權(quán)比例。第二，為股票發(fā)行價格的確定提供依據(jù)。(35.)證券的流動性是證券市場生存的條件，證券市場的流動性包含()方面的要求。Ⅰ．成交速度Ⅱ．成交價格Ⅲ．價格波幅Ⅳ．成交數(shù)量A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：證券的流動性是證券市場生存的條件，證券市場流動性包含兩個方面的要求，即成交速度和成交價格。如果投資者能以合理的價格迅速成交，則市場流動性好。反過來，單純是成交速度快，并不能完全表示流動性好。故本題選A。(36.)財政政策對股票價格影響的主要表現(xiàn)有()。Ⅰ．?dāng)U大財政赤字，刺激經(jīng)濟發(fā)展Ⅱ．調(diào)節(jié)稅率，影響企業(yè)利潤和股息Ⅲ．提高法定存款準(zhǔn)備金率，市場資金趨緊，影響股價Ⅳ．控制國債發(fā)行量，改變證券市場的證券供應(yīng)和資金需求A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：提高法定存款準(zhǔn)備金率屬于貨幣政策而不是財政政策。Ⅲ錯誤。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ說法正確，故本題選C。(37.)我國私募基金的監(jiān)管原則有()。Ⅰ．集中監(jiān)管Ⅱ．適度監(jiān)管Ⅲ．多頭監(jiān)管Ⅳ．底線監(jiān)管A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：私募基金采取適度監(jiān)管和底線監(jiān)管原則。故本題選D。證監(jiān)會依據(jù)《證券投資基金法》和《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》對私募基金實施行政監(jiān)管，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會根據(jù)自律規(guī)則對會員機構(gòu)進行自律管理。(38.)根據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，公司財產(chǎn)在分別支付()，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，按照股東持有的股份比例分配給股東。Ⅰ．清算費用Ⅱ．職工的工資Ⅲ．社會保險費用Ⅳ．法定補償金A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：根據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，公司財產(chǎn)在分別支付清算費用，職工的工資，社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，按照股東持有的股份比例分配給股東。公司財產(chǎn)在未按照規(guī)定清償前，不得分配給股東。(39.)金融互換可以分為()等類別。Ⅰ．貨幣互換Ⅱ．利率互換Ⅲ．股權(quán)互換Ⅳ．信用違約互換A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：金融互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等類別。故本題選D。(40.)以下關(guān)于派發(fā)股利的說法，正確的有()。Ⅰ．股權(quán)登記日，即統(tǒng)計和確認參加本期股利分配的股東的日期Ⅱ．除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的3個工作日Ⅲ．股利宣告日，即公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間Ⅳ．股利派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日期A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：關(guān)于派發(fā)股利流程：①股利宣告日，即公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間；②股權(quán)登記日，即統(tǒng)計和確認參加本期股利分配的股東的日期，在此日期持有公司股票的股東方能享受股利發(fā)放；③除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的1個工作日（Ⅱ選項錯誤），本日之后（含本日）買入的股票不再享有本期股利；④股利派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日期。根據(jù)證券存管和資金劃轉(zhuǎn)的效率不同，通常會在幾個工作日之內(nèi)到達股東賬戶。故本題選C。(41.)期貨市場監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機制與較為完善的期貨監(jiān)管法律體系包括()。Ⅰ．中國證監(jiān)會Ⅱ．地方證監(jiān)局Ⅲ．期貨交易所Ⅳ．期貨市場監(jiān)控中心A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：期貨市場監(jiān)管方面，我國形成了中國證監(jiān)會、地方證監(jiān)局、期貨交易所、期貨市場監(jiān)控中心和中國期貨業(yè)協(xié)會“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機制與較為完善的期貨監(jiān)管法律體系。故本題選D。(42.)股票基金的投資目標(biāo)一般側(cè)重于追求()。Ⅰ．優(yōu)先認股權(quán)Ⅱ．資本利得Ⅲ．長期資本增值Ⅳ．公司控股權(quán)A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：股票基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益也較高，其投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值，比較適合長期投資。(43.)下列關(guān)于開放式基金和封閉式基金，說法正確的有()。Ⅰ．開放式基金有固定的存續(xù)期限，封閉式基金沒有Ⅱ．開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可隨時提出認購或贖回申請Ⅲ．封閉式基金的基金份額在封閉期限內(nèi)不能贖回，持有人只能尋求在證券交易場所出售給第三者Ⅳ．我國開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值；封閉式基金每個交易日都進行估值，但每周披露一次基金份額凈值A(chǔ).Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：Ⅰ錯誤。封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)持有人大會通過并經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)同意可以適當(dāng)延長期限。開放式基金沒有固定期限，投資者可向基金管理人申購、贖回基金份額。Ⅱ正確。封閉式基金的基金規(guī)模是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認可不能增加發(fā)行。開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可提出申購或贖回申請，基金規(guī)模隨之增加或減少。Ⅲ正確。封閉式基金的基金份額在封閉期限內(nèi)不能贖回，持有人只能在證券交易場所交易。Ⅳ正確。我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值；封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個交易日都進行估值，但每周披露一次基金份額凈值。故本題選C。(44.)金融期貨的交易方式特征包括()。Ⅰ．逐日盯市制度Ⅱ．交易者需要在成交時擁有對應(yīng)的基礎(chǔ)金融工具Ⅲ．交易者需要在成交時借入對應(yīng)的基礎(chǔ)金融工具Ⅳ．保證金制度A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：期貨交易實行保證金制度和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時擁有或借入全部資金或基礎(chǔ)金融工具。Ⅰ、Ⅳ項正確，故本題選A。(45.)關(guān)于金融衍生工具，下列說法正確的有()。Ⅰ．又稱金融衍生產(chǎn)品，與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)Ⅱ．其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格的變動和賦予投資者的權(quán)力大小Ⅲ．按產(chǎn)品形態(tài)分類包括獨立衍生工具和嵌入式衍生工具Ⅳ．按自身交易的方法和特點分類分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：金融衍生工具又稱金融衍生產(chǎn)品，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格（或數(shù)值）變動的派生金融產(chǎn)品。按產(chǎn)品形態(tài)分類分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。按自身交易的方法和特點分類分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。第Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項正確。故本題選C。(46.)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市應(yīng)該符合的條件有()。Ⅰ．發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司Ⅱ．最近三年財務(wù)會計報告由注冊會計師出具無保留意見的審計報告Ⅲ．發(fā)行人業(yè)務(wù)完整，具有直接面向市場獨立持續(xù)經(jīng)營的能力Ⅳ．發(fā)行人規(guī)范運行A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市應(yīng)滿足以下條件：（1）發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司，具備健全且運行良好的組織機構(gòu)，相關(guān)機構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算。（2）最近三年財務(wù)會計報告由注冊會計師出具無保留意見的審計報告。（3）發(fā)行人業(yè)務(wù)完整，具有直接面向市場獨立持續(xù)經(jīng)營的能力。（4）發(fā)行人規(guī)范運行。(47.)債券報價的主要方式有()。Ⅰ．公開報價Ⅱ．對話報價Ⅲ．雙邊報價Ⅳ．小額報價A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：債券買賣交易中有公開報價、對話報價、雙邊報價和小額報價四種報價方式。故本題選D。前兩者屬于詢價交易方式的范疇，后兩者可通過點擊確認、單向撮合的方式成交。(48.)關(guān)于股票，下列說法正確的有()。Ⅰ．股票是一種有價證券Ⅱ．股票屬于物權(quán)證券Ⅲ．股票屬于債權(quán)證券Ⅳ．股票是證權(quán)證券A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：D參考解析：股票的性質(zhì)包括：（1）股票是有價證券。（2）股票是要式證券。（3）股票是證權(quán)證券。（4）股票是資本證券。（5）股票是綜合權(quán)利證券。股票既不屬于物權(quán)證券，也不屬于債權(quán)證券，而是一種綜合權(quán)利證券。(49.)以下屬于技術(shù)分析法的有()。Ⅰ．切線理論Ⅱ．K線理論Ⅲ．形態(tài)理論Ⅳ．波浪理論A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：股票投資分析方法中，技術(shù)分析法是僅從股票的市場行為來分析股票價格未來變化趨勢的方法，主要有K線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術(shù)指標(biāo)理論、波浪理論和循環(huán)周期理論。故本題選D。(50.)關(guān)于資本公積金轉(zhuǎn)增股本，下列說法正確的有()。Ⅰ．資本公積金轉(zhuǎn)增股本是在股東權(quán)益內(nèi)部，把資本公積金轉(zhuǎn)入股本賬戶，以此增加每個投資者的投入資本Ⅱ．轉(zhuǎn)增股本之后，股東權(quán)益總量未發(fā)生變化Ⅲ．轉(zhuǎn)增股本之后，每位股東占公司的股份比例未發(fā)生變化Ⅳ．股票發(fā)行溢價是上市公司最常見、最主要的資本公積金來源A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正確答案：C參考解析：Ⅰ選項正確，資本公積金轉(zhuǎn)增股本是在股東權(quán)益內(nèi)部，把資本公積金轉(zhuǎn)入股本賬戶，并按照投資者所持有公司股份份額比例的大小分到各個投資者的賬戶中，以此增加每個投資者的投入資本。Ⅳ選項正確，資本公積金是在公司的生產(chǎn)經(jīng)營之外，由資本、資產(chǎn)本身及其他原因形成的股東權(quán)益收入。股份公司的資本公積金主要來源于股票發(fā)行的溢價收入、接受的贈與、資產(chǎn)增值、因合并而接受其他公司資產(chǎn)凈額等。其中，股票發(fā)行溢價是上市公司最常見、最主要的資本公積金來源。Ⅱ、Ⅲ項正確，資本公積金轉(zhuǎn)增股本以后，股東權(quán)益總量和每位股東占公司的股份比例均未發(fā)生變化，唯一的變動是發(fā)行在外的股份總數(shù)增加了。故本題選C。(51.)下列屬于按投資標(biāo)的劃分的證券投資基金的是()。Ⅰ．債券基金Ⅱ．股票基金Ⅲ．貨幣市場基金Ⅳ．單位信托基金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：按基金的投資標(biāo)的劃分，可分為股票基金、債券基金、混合型基金、貨幣市場基金等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項正確，故本題選A。(52.)按照國務(wù)院授權(quán)，中國證監(jiān)會履行的職責(zé)包括()。Ⅰ．監(jiān)管證券投資基金活動Ⅱ．研究和擬定證券期貨市場的方針政策、發(fā)展規(guī)劃Ⅲ．管理證券期貨交易所Ⅳ．依法對證券期貨違法違規(guī)行為進行調(diào)查、處罰A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：以上四個選項均是中國證監(jiān)會履行的職責(zé)。中國證監(jiān)會的主要職責(zé)是：（1）研究和擬定證券期貨市場的方針政策、發(fā)展規(guī)劃；起草證券期貨市場的有關(guān)法律法規(guī)；制定證券期貨市場的有關(guān)規(guī)章、規(guī)則和辦法。垂直領(lǐng)導(dǎo)全國證券監(jiān)管機構(gòu)，對證券期貨市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)管。管理有關(guān)證券公司的領(lǐng)導(dǎo)班子和領(lǐng)導(dǎo)成員，負責(zé)有關(guān)證券公司監(jiān)事會的日常管理工作。管理證券期貨交易所；按規(guī)定管理證券期貨交易所的高級管理人員；歸口管理證券業(yè)協(xié)會、期貨業(yè)協(xié)會與證券投資基金業(yè)協(xié)會。依法對證券期貨違法違規(guī)行為進行調(diào)查、處罰。歸口管理證券期貨行業(yè)的對外交往和國際合作事務(wù)。（2）監(jiān)管股票、可轉(zhuǎn)換債券、證券公司債券和國務(wù)院確定由中國證監(jiān)會負責(zé)的債券和其他證券的發(fā)行、上市、交易、托管和結(jié)算；監(jiān)管證券投資基金活動；批準(zhǔn)企業(yè)債券的上市；監(jiān)管上市國債和企業(yè)債券的交易活動。監(jiān)管境內(nèi)期貨合約的上市、交易和清算；按規(guī)定監(jiān)督境內(nèi)機構(gòu)從事境外期貨業(yè)務(wù)。監(jiān)管上市公司及其按法律法規(guī)必須履行有關(guān)義務(wù)的股東的證券市場行為。監(jiān)管證券期貨經(jīng)營機構(gòu)、證券投資基金管理公司、證券登記清算公司、期貨清算機構(gòu)、證券期貨投資咨詢機構(gòu)、證券資信評級機構(gòu)；與中國人民銀行共同審批基金托管機構(gòu)的資格并監(jiān)管其基金托管業(yè)務(wù)；制定上述機構(gòu)高級管理人員任職資格的管理辦法并組織實施；指導(dǎo)中國證券業(yè)、期貨業(yè)協(xié)會開展證券期貨從業(yè)人員的資格管理。監(jiān)管境內(nèi)企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行股票、上市；監(jiān)管境內(nèi)機構(gòu)到境外設(shè)立證券機構(gòu)；監(jiān)管境外機構(gòu)到境內(nèi)設(shè)立證券機構(gòu)，從事證券業(yè)務(wù)。監(jiān)管證券期貨信息傳播活動，負責(zé)證券期貨市場的統(tǒng)計與信息資源管理。會同有關(guān)部門審批會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)及其成員從事證券期貨中介業(yè)務(wù)的資格并監(jiān)管其相關(guān)的業(yè)務(wù)活動；監(jiān)管律師事務(wù)所、律師從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的活動。(53.)下列關(guān)于股票的價格和價值的說法錯誤的有()。Ⅰ．股票之所以有價格，是因為它代表著收益的價值，即能給它的持有者帶來股息紅利Ⅱ．股票的價格決定著股票的內(nèi)在價值Ⅲ．公司凈資產(chǎn)等于總資產(chǎn)減去總負債Ⅳ．沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：Ⅰ正確。股票之所以有價格，是因為它代表著收益的價值，即能給它的持有者帶來股息紅利。Ⅱ錯誤。股票的內(nèi)在價值決定著股票的價格，股票的市場價格總是圍繞著其內(nèi)在價值波動。Ⅲ、Ⅳ正確。股票的賬面價值又稱為股票凈值或每股凈資產(chǎn)。在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。公司凈資產(chǎn)是公司資產(chǎn)總額減去負債總額后的凈值。故本題答案選B。(54.)保證公司債券的擔(dān)保人可以是()。Ⅰ．政府Ⅱ．信譽好的銀行Ⅲ．發(fā)行人自身Ⅳ．舉債公司的母公司A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券，是擔(dān)保證券的一種。擔(dān)保人是發(fā)行人以外的其他人（或被稱為“第三者”），如政府、信譽好的銀行或舉債公司的母公司等。故本題選B。(55.)港幣的主要發(fā)鈔行是()。Ⅰ．香港銀行Ⅱ．匯豐銀行Ⅲ．中國銀行（香港）Ⅳ．渣打銀行A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：根據(jù)中國香港法律規(guī)定，港幣大部分由三家發(fā)鈔銀行即匯豐銀行、渣打銀行、中國銀行（香港）發(fā)行。故本題選C。(56.)下列對債券與股票的比較，正確的有()。Ⅰ．債券通常有規(guī)定的票面利率，可獲得固定的利息，股票的股息紅利不固定，一般視公司經(jīng)營情況而定Ⅱ．債券和股票是虛擬資本，它們本身無價值，但又都是真實資本的代表Ⅲ．發(fā)行股票和債券都是公司創(chuàng)立和增加資本的需要Ⅳ．債券是一種有期證券；股票是一種無期證券A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：Ⅲ項錯誤。發(fā)行債券獲取的資金屬于公司的負債，不是資本金，有償還的義務(wù)。發(fā)行股票籌措的資金列入公司資本，是股份公司創(chuàng)立和增加資本的需要。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項正確，故本題選C。(57.)中央銀行對其他存款性公司債權(quán)包括()。Ⅰ．再貼現(xiàn)余額Ⅱ．再貸款余額Ⅲ．常備貸款便利Ⅳ．中期借貸便利A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：中央銀行對其他存款性公司債權(quán)是對商業(yè)銀行和政策性銀行等存款性公司的再貸款余額、再貼現(xiàn)余額、常備貸款便利（SLF）、中期借貸便利（MLF）、抵押補充貸款（PSL）和逆回購余額。故本題選D。(58.)金融期貨交易實行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以()為交易對手。A.賣方B.期貨經(jīng)紀(jì)公司C.買方D.交易所（或期貨清算公司）正確答案：D參考解析：金融期貨交易實行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所（或期貨清算公司）為交易對手，基本不用擔(dān)心交易違約。而遠期交易通常不存在上述安排，因而存在一定的交易對手違約風(fēng)險。故本題選D。考前壓卷，更多優(yōu)質(zhì)題庫+考生筆記分享，實時更新，用軟件考，(59.)金融期貨交易結(jié)算所實行的每日清算制度是一種()。A.有資產(chǎn)的結(jié)算制度B.無資產(chǎn)的結(jié)算制度C.無負債的結(jié)算制度D.有負債的結(jié)算制度正確答案：C參考解析：C選項正確，結(jié)算所實行無負債的每日結(jié)算制度，又被稱為“逐日盯市制度”，就是以每種期貨合約在交易日收盤前規(guī)定時間內(nèi)的平均成交價作為當(dāng)日結(jié)算價，與每筆交易成交時的價格作對照，計算每個結(jié)算所會員賬戶的浮動盈虧，進行隨市清算。(60.)“S股”是指注冊地在我國內(nèi)地、上市地在()的外資股。A.新加坡B.我國香港C.紐約D.倫敦正確答案：A參考解析：“S股”是指注冊地在我國內(nèi)地、上市地在新加坡的外資股。故本題選A。H股是指在中國內(nèi)地注冊的公司在香港上市的外資股，認購和交易均用港幣。香港的英文是HONGKONG,取其首字母，在中國香港上市的外資股被稱為“H股”。依此類推，紐約的第一個英文字母是N,新加坡的第一個英文字母是S,倫敦的第一個英文字母是L,因此，在紐約、新加坡、倫敦上市的外資股分別被稱為“N股”“S股”“L股”。(61.)以下有關(guān)證券金融公司開展業(yè)務(wù)的描述正確的是()。A.證券金融公司借入次級債開展業(yè)務(wù)，應(yīng)事先向國務(wù)院報告B.證券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限不得超過6個月C.證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)向證券公司收取的保證金必須是貨幣資金D.證券金融公司應(yīng)當(dāng)每年按照稅后利潤的15％提取風(fēng)險準(zhǔn)備金正確答案：B參考解析：證券金融公司借入次級債，應(yīng)當(dāng)事先向證監(jiān)會報告，A項錯誤。證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券公司收取一定比例的保證金。保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于15％，C項錯誤。證券金融公司應(yīng)當(dāng)每年按照稅后利潤的10％提取風(fēng)險準(zhǔn)備金，證監(jiān)會可以根據(jù)防范證券金融公司風(fēng)險的需要調(diào)整提取比例，D項錯誤。證券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限一般不得超過6個月。轉(zhuǎn)融通的期限，自資金或者證券實際交付之日起算，B項正確。(62.)()是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人（簡稱發(fā)行人）發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間或特定到期日，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算價差的有價證券。A.期貨B.可轉(zhuǎn)換債券C.互換D.權(quán)證正確答案：D參考解析：考點：考查權(quán)證的定義。D項正確，權(quán)證是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人（簡稱發(fā)行人）發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。從產(chǎn)品屬性看，權(quán)證是一種期權(quán)類金融衍生產(chǎn)品。權(quán)證與交易所交易期權(quán)的主要區(qū)別在于，交易所掛牌交易的期權(quán)是交易所制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約，具有同一基礎(chǔ)資產(chǎn)、不同行權(quán)價格和行權(quán)時間的多個期權(quán)形成期權(quán)系列進行交易；而權(quán)證則是權(quán)證發(fā)行人發(fā)行的合約，發(fā)行人作為權(quán)利的授予者承擔(dān)全部責(zé)任。故本題選D。A項，期貨交易是指交易雙方在集中的交易所市場以公開競價方式所進行的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的交易。B項，可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券。C項，互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。(63.)基金賣出股票按照()的稅率征收交易印花稅。A.0.1％B.0.2％C.0.3％D.0.5％正確答案：A參考解析：基金賣出股票按照0.1%的稅率征收交易印花稅，買入交易不征收印花稅,即對印花稅實行單向征收。(64.)除《上海證券交易所交易規(guī)則》另有規(guī)定外，交易日的()為連續(xù)競價時間。A.9：15B.11：40C.9：40D.14：58正確答案：C參考解析：考點：除《上海證券交易所交易規(guī)則》另有規(guī)定外，每個交易日的9：15~9：25為開盤集合競價時間，9：30~11：30、13：00-14：57為連續(xù)競價時間，14：57-15：00為收盤集合競價時間。(65.)發(fā)行人申請在上海證券交易所科創(chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括()。A.發(fā)行后股本總額不低于人民幣2000萬元B.首次公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上C.公司股本總額超過人民幣4億元的，首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上D.市值及財務(wù)指標(biāo)滿足規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)正確答案：A參考解析：根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請在上海證券交易所科創(chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會和上海證券交易所規(guī)定的相關(guān)上市條件，其中主要的上市條件包含：（1）發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元；（2）首次公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上；（3）公司股本總額超過人民幣4億元的，首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上；（4）市值和財務(wù)指標(biāo)滿足規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)等其他條件。(66.)關(guān)于現(xiàn)行我國國債的發(fā)行方式，下面說法正確的是()。A.憑證式國債和記賬式國債都采用承購包銷方式B.憑證式國債和記賬式國債都采用競爭性招標(biāo)方式C.憑證式國債采用承購包銷方式，記賬式國債采用競爭性招標(biāo)方式D.憑證式國債采用競爭性招標(biāo)方式，記賬式國債采用承購包銷方式正確答案：C參考解析：考點：考查現(xiàn)行我國國債的發(fā)行方式。憑證式國債采用承購包銷方式，記賬式國債采用競爭性招標(biāo)方式。故本題選C。(67.)下列符合《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》的是()。A.甲證券公司原則上可以設(shè)立2家私募基金子公司B.乙證券公司未做到內(nèi)控有力，設(shè)立1家私募基金子公司C.丙證券公司采用股份代持方式與其他投資者共同出資設(shè)立1家私募基金子公司D.丁證券公司以自有資金全資設(shè)立1家私募基金子公司正確答案：D參考解析：考點：證券公司未能做到突出主業(yè)、穩(wěn)健經(jīng)營、誠實守信、勤勉盡責(zé)、資本約束或內(nèi)控有力，不得設(shè)立私募基金子公司（B錯誤）。證券公司應(yīng)當(dāng)以自有資金全資設(shè)立私募基金子公司，不得采用股份代持等其他方式變相與其他投資者共同出資設(shè)立私募基金子公司（C錯誤）。每家證券公司設(shè)立的私募基金子公司原則上不超過1家（A錯誤）。故本題選D。(68.)收入型基金以獲取()為目的。A.基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值B.當(dāng)期的最大收入C.投資組合中債券的適當(dāng)利息收益D.超越基準(zhǔn)組合表現(xiàn)正確答案：B參考解析：B選項正確，收入型基金主要投資于可帶來現(xiàn)金收入的有價證券，以獲取當(dāng)期的最大收入為目的。收入型基金資產(chǎn)成長的潛力較小，損失本金的風(fēng)險相對也較低，一般可分為固定收入型基金和股票收入型基金。A選項，成長型基金是基金中最常見的一種，它追求的是基金資產(chǎn)的長期增值。為了達到這一目標(biāo)，基金管理人通常將基金資產(chǎn)投資于信譽度較高、有長期成長前景或長期盈余的所謂成長公司的股票。C選項，平衡型基金的主要目的是從其投資組織的債券中得到適當(dāng)?shù)睦⑹找妫c此同時又可以獲得普通股的升值收益。D選項，主動型基金是指通過積極的選股和擇時，力圖取得超越基準(zhǔn)組合表現(xiàn)的基金。(69.)我國證券結(jié)算制度根據(jù)貨銀對付的原則設(shè)計。關(guān)于貨銀對付的交收制度表述不正確的是()。A.貨銀對付是指，當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時給付證券、證券交付時給付資金B(yǎng).貨銀交付原則是證券結(jié)算的一項基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險降低到最低程度C.結(jié)算參與人必須按照貨銀對付原則的要求，根據(jù)清算結(jié)果，向證券登記結(jié)算公司交付至少90％的應(yīng)付的證券和資金，并為交易行為提供交收擔(dān)保D.在交收完成之前，任何人不得動用用于交收的證券、資金和擔(dān)保物正確答案：C參考解析：考點：考查貨銀對付的交收制度。C項錯誤。結(jié)算參與人必須按照貨銀對付原則的要求，根據(jù)清算結(jié)果，向證券登記結(jié)算公司足額交付其應(yīng)付的證券和資金，并為交易行為提供交收擔(dān)保。A項正確，貨銀對付俗稱“一手交錢，一手交貨”，是指證券登記結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算參與人在交手過程中，當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時給付證券、證券交付時給付資金。B項正確，貨銀對付原則是證券結(jié)算的一項基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險降低到最低程度。D項正確，在交收完成之前，任何人不得動用用于交收的證券、資金和擔(dān)保物。(70.)中國證券業(yè)協(xié)會于()年成立并召開第一次會員大會。A.1991B.1993C.1990D.1987正確答案：A參考解析：中國證券業(yè)協(xié)會成立于1991年8月28日。(71.)相對于優(yōu)先股，永續(xù)債有的特點不包括()。A.清償順序優(yōu)先B.支付不計入權(quán)益的永續(xù)債利息可在稅前扣除C.無恢復(fù)表決權(quán)的權(quán)利D.利息都不能在稅前扣除正確答案：D參考解析：C項正確，與永續(xù)債相比，優(yōu)先股投資者具有在一定條件下恢復(fù)表決權(quán)的權(quán)利，而永續(xù)債一般不具有這一特點；A項正確，從破產(chǎn)清算時剩余財產(chǎn)的清償順序來看，永續(xù)債券的償還順序先于優(yōu)先股；B項正確，D項錯誤，從發(fā)行人角度，支付不計入權(quán)益的永續(xù)債利息可在稅前扣除，支付計入權(quán)益的永續(xù)債利息不能在稅前扣除，而優(yōu)先股股息都不能在稅前扣除。(72.)根據(jù)國務(wù)院決定設(shè)立的證券金融公司的組織形式為()。A.一般合伙企業(yè)B.有限合伙企業(yè)C.股份有限公司D.有限責(zé)任公司正確答案：C參考解析：證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國務(wù)院的決定設(shè)立，注冊資本不少于人民幣60億元。(73.)下列關(guān)于證券公司次級債說法有誤的是()。A.證券公司次級債的清償順序在普通債之后B.次級債務(wù)和次級債券為證券公司同一清償順序的債務(wù)C.證券公司次級債券可在證券交易所或中國證監(jiān)會認可的交易場所依法向機構(gòu)投資者發(fā)行、轉(zhuǎn)讓D.證券公司次級債分為短期次級債、中期次級債和長期次級債正確答案：D參考解析：考點：考查證券公司次級債。D選項錯誤。證券公司次級債分為短期次級債和長期次級債。證券公司借入或發(fā)行期限在1年以上（不含1年）的次級債為長期次級債。證券公司為滿足正常流動性資金需要，借入或發(fā)行期限在3個月以上（含3個月）、1年以下（含1年）的次級債為短期次級債。A、B選項正確，證券公司次級債是指證券公司向股東或機構(gòu)投資者定向借入的清償順序在普通債之后的次級債務(wù)，以及證券公司向機構(gòu)投資者發(fā)行的、清償順序在普通債之后的有價證券。次級債務(wù)、次級債券為證券公司同一清償順序的債務(wù)。C選項正確，證券公司次級債券可在證券交易所或中國證監(jiān)會認可的交易場所依法向機構(gòu)投資者發(fā)行、轉(zhuǎn)讓。(74.)全國證券、期貨市場的主管部門是()。A.中國證監(jiān)會B.國務(wù)院C.財政部D.中國人民銀行正確答案：A參考解析：中國證監(jiān)會垂直領(lǐng)導(dǎo)全國證券監(jiān)管機構(gòu)，對證券期貨市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)管；管理有關(guān)證券公司的領(lǐng)導(dǎo)班子和領(lǐng)導(dǎo)成員。故本題選A。(75.)根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，基金財產(chǎn)不得用于投資活動的是()。A.買賣企業(yè)債券B.證券承銷C.買賣國債D.買賣股票正確答案：B參考解析：目前我國的基金主要可投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券等?；鹭敭a(chǎn)不得用于下列投資或者活動：承銷證券；向他人貸款或者提供擔(dān)保；從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外；向其基金管理人、基金托管人出資；從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動。(76.)我國養(yǎng)老保險基金投資國家重大項目和重點企業(yè)股權(quán)的比例，合計不得高于養(yǎng)老保險基金資產(chǎn)凈值的()。A.5％B.10％C.15％D.20％正確答案：D參考解析：考點：考查基本養(yǎng)老保險基金。養(yǎng)老保險基金投資國家重大項目和重點企業(yè)股權(quán)的比例，合計不得高于養(yǎng)老保險基金資產(chǎn)凈值的20％。(77.)下列關(guān)于科創(chuàng)板上市的條件說法正確的是()。Ⅰ．發(fā)行后股本總額不低于人民幣2000萬元Ⅱ．市值和財務(wù)指標(biāo)滿足規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)Ⅲ．首次公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上Ⅳ．公司股本總額超過人民幣4億元的，首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請在上海證券交易所科創(chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會和上海證券交易所規(guī)定的相關(guān)上市條件，其中主要的上市條件包含：（1）發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元；（Ⅰ錯誤）（2）首次公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上；（3）公司股本總額超過人民幣4億元的，首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上；（4）市值和財務(wù)指標(biāo)滿足規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)等其他條件。(78.)影響債券現(xiàn)金流的因素有()。Ⅰ．幣種Ⅱ．計付息間隔Ⅲ．債券票面利率Ⅳ．債券的嵌入式期權(quán)條款A(yù).Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：影響債券現(xiàn)金流的因素有：債券的面值和票面利率、計付息間隔、債券的嵌入式期權(quán)條款、債券的稅收待遇、其他因素（如債券的利率類型、幣種等）。1.債券的面值和票面利率除少數(shù)本金逐步攤還的債券外，多數(shù)債券在到期日按面值還本。票面利率通常采用年單利表示，票面利率乘以付息間隔和債券面值即得到每期利息支付金額。短期債券一般不付息，而是到期一次性還本，因此要折價交易。2.計付息間隔債券在存續(xù)期內(nèi)定期支付利息，我國發(fā)行的各類中長期債券通常每年付息一次，歐美國家則習(xí)慣半年付息一次。付息間隔短的債券，風(fēng)險相對較小。3.債券的嵌入式期權(quán)條款通常，債券條款中可能包含發(fā)行人提前贖回權(quán)、債券持有人提前返售權(quán)、轉(zhuǎn)股權(quán)、轉(zhuǎn)股修正權(quán)、償債基金條款等嵌入式期權(quán)。這些條款極大地影響了債券的未來現(xiàn)金流模式。一般來說，凡是有利于發(fā)行人的條款都會相應(yīng)降低債券價值；反之，有利于持有人的條款則會提髙債券價值。4.債券的稅收待遇投資者拿到的實際上是稅后現(xiàn)金流，因此，免稅債券（如政府債券）與可比的應(yīng)納稅債券（如公司債券、資產(chǎn)證券化債券等等）相比，價值大一些。5.其他因素債券的利率類型（浮動利率、固定利率），債券的幣種（單一貨幣、雙幣債券）等因素都會影響債券的現(xiàn)金流。(79.)下列關(guān)于直接融資和間接融資的說法，正確的有()。Ⅰ．間接融資中，主動權(quán)很多時候受資金供應(yīng)者支配Ⅱ．間接融資融資信譽的差異性相對較?、螅c間接融資相比，直接融資融資者有相對較強的自主性Ⅳ．間接融資全部具有可逆性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：Ⅰ項錯誤。間接融資的主動權(quán)掌握在金融中介手中。資金貸給誰不貸給誰，由金融機構(gòu)決定。Ⅱ項正確，間接融資信譽的差異性相對較小。間接融資相對集中于銀行或非銀行金融機構(gòu)，由于國家對金融機構(gòu)的管理一般都較為嚴(yán)格，銀行自身的經(jīng)營也多采取穩(wěn)健方針，加上一些國家實行了存款保險制度，相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度高，風(fēng)險也相對較小，融資的穩(wěn)定性較強。Ⅲ項正確，直接融資中融資者有相對較強的自主性。在法律允許的范圍內(nèi)，融資者可以自己決定融資的對象和數(shù)量。Ⅳ項正確，間接融資全部具有可逆性（即可返還性）。通過金融中介的融資均屬借貸融資，到期必須歸還并支付利息。故本題選D。(80.)以下關(guān)于首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行的描述正確的是()。Ⅰ．采用詢價方式的，報價額居于前10％的投資者不得參與網(wǎng)下申購Ⅱ．公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）以下的，有效報價投資者的數(shù)量不少于10家；公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報價投資者的數(shù)量不少于20家Ⅲ．首次公開發(fā)行網(wǎng)下投資者申購數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量的，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回撥Ⅳ．證券投資基金、全國社?；鸬鹊挠行曩彶蛔惆才艛?shù)量的，可以向其他符合條件的網(wǎng)下投資者配售剩余部分A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：Ⅰ項正確。首次公開發(fā)行股票采用詢價方式的，網(wǎng)下投資者報價后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購總量中報價最高的部分，剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購總量的10％。剔除部分不得參與網(wǎng)下申購。Ⅱ項正確。公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）以下的，有效報價投資者的數(shù)量不少于10家；公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報價投資者的數(shù)量不少于20家。剔除最高報價部分后有效報價投資者數(shù)量不足的，應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。Ⅳ項正確。證券投資基金、全國社會保障基金、基本養(yǎng)老保險基金、企業(yè)年金基金和保險資金有效申購不足安排數(shù)量的，發(fā)行人和主承銷商可以向其他符合條件的網(wǎng)下投資者配售剩余部分。Ⅲ項錯誤。首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量的，發(fā)行人和主承銷商不得將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)上回撥，應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。(81.)下列關(guān)于短期融資券的表述，正確的有()。Ⅰ．中央結(jié)算公司負責(zé)短期融資券登記、托管、結(jié)算的日常監(jiān)測Ⅱ．短期融資券在銀行間債券市場發(fā)行Ⅲ．全國銀行間同業(yè)拆借中心為短期融資券在銀行間債券市場的交易提供服務(wù)Ⅳ．短期融資券應(yīng)當(dāng)由符合條件的金融機構(gòu)承銷，企業(yè)可自主選擇主承銷商A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：Ⅰ正確，中央結(jié)算公司負責(zé)債務(wù)融資工具登記、托管、結(jié)算的日常監(jiān)測，每月匯總債務(wù)融資工具發(fā)行、登記、托管、結(jié)算、兌付等情況，向交易商協(xié)會報送。Ⅱ正確，短期融資券，是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在1年內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。Ⅲ正確，全國銀行間同業(yè)拆借中心為債務(wù)融資工具在銀行間債券市場的交易提供服務(wù)。Ⅳ正確，企業(yè)發(fā)行短期融資券應(yīng)由符合條件的金融機構(gòu)承銷，企業(yè)可自主選擇主承銷商。需要組織承銷團的，由主承銷商組織承銷團。故本題選D。(82.)直接融資方式包括股票市場融資、債券市場融資、()。Ⅰ．銀行信用融資Ⅱ．商業(yè)信用融資Ⅲ．風(fēng)險投資融資Ⅳ．民間借貸A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：直接融資是指資金盈余單位通過直接與資金需求單位協(xié)議，或在金融市場上購買資金需求單位所發(fā)行的股票、債券等有價證券，將貨幣資金提供給需求單位使用。常見的直接融資方式有股票市場融資、債券市場融資、風(fēng)險投資融資、商業(yè)信用融資、民間借貸等。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項正確。銀行信用融資屬于間接融資方式。銀行信用融資是銀行以及其他金融機構(gòu)以貨幣形式向客戶提供的資金融通形式。常見的間接融資方式包括銀行信用融資、消費信用融資、租賃融資等。(83.)2008年7月，中國證監(jiān)會發(fā)布實施了《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》，證券公司應(yīng)設(shè)立()。Ⅰ．合規(guī)總監(jiān)Ⅱ．合規(guī)監(jiān)事Ⅲ．合規(guī)部門Ⅳ．合規(guī)董事A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：B參考解析：2008年7月，中國證監(jiān)會發(fā)布實施了《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》，要求證券公司全面建立內(nèi)部合規(guī)管理制度，設(shè)立合規(guī)總監(jiān)和合規(guī)部門，強化對公司經(jīng)營管理行為合規(guī)性的事前審查、事中監(jiān)督和事后檢查，有效預(yù)防、及時發(fā)現(xiàn)并快速處理內(nèi)部機構(gòu)和人員的違規(guī)行為，迅速改進、完善內(nèi)部管理制度。(84.)我國記賬式國債發(fā)行招標(biāo)規(guī)則的制定中，招標(biāo)標(biāo)的可以是()。Ⅰ．利率Ⅱ．利差Ⅲ．價格Ⅳ．?dāng)?shù)量A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：根據(jù)《財政部關(guān)于印發(fā)<2018年記賬式國債招標(biāo)發(fā)行規(guī)則>的通知》中招標(biāo)方式的要求，招標(biāo)標(biāo)的為利率或價格。Ⅰ、Ⅲ項正確，故本題選B。(85.)證券市場上的機構(gòu)投資者包括()。Ⅰ．政府機構(gòu)Ⅱ．企業(yè)和事業(yè)法人Ⅲ．金融機構(gòu)Ⅳ．各類基金A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：根據(jù)投資者身份，可以將證券投資者分為機構(gòu)投資者和個人投資者，前者主要包括政府機構(gòu)類投資者、金融機構(gòu)類投資者、合格境外機構(gòu)投資者（QFII）、合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）、企業(yè)和事業(yè)法人類機構(gòu)投資者以及基金類投資者。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。(86.)根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會章程》，證券業(yè)協(xié)會的自律管理職能有()Ⅰ．組織制訂行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和指引Ⅱ．推動行業(yè)誠信建設(shè)Ⅲ．組織證券從業(yè)人員水平考試Ⅳ．推動會員開展投資者教育和保護工作A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會章程》，證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，行使下列自律管理職能：1.推動行業(yè)誠信建設(shè)，督促會員履行社會責(zé)任；2.組織證券從業(yè)人員水平考試；3.推動會員開展投資者教育和保護工作，維護投資者合法權(quán)益；4.推動會員信息化建設(shè)和信息安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)，開展行業(yè)科學(xué)技術(shù)獎勵，組織制訂行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和指引；5.組織開展證券業(yè)國際交流與合作，代表證券業(yè)加入相關(guān)國際組織，推動相關(guān)資質(zhì)互認；6.對會員及會員間開展與證券非公開發(fā)行、交易相關(guān)業(yè)務(wù)活動進行自律管理；7.其他涉及自律、服務(wù)、傳導(dǎo)的職責(zé)。故本題選D。(87.)下列關(guān)于科創(chuàng)板的說法正確的是()。Ⅰ．在上海證券交易所設(shè)立Ⅱ．試點注冊制Ⅲ．科創(chuàng)板的制度規(guī)則體系可以總結(jié)為“1+2+6+N”Ⅳ．根據(jù)科創(chuàng)板定位，保薦機構(gòu)優(yōu)先推薦三類企業(yè)和六大領(lǐng)域的科技創(chuàng)新企業(yè)上市A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：題干中四項說法均正確。2018年11月5日，國家主席習(xí)近平在首屆中國國際進口博覽會開幕式上宣布，將在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制，支持上海國際金融中心和科技創(chuàng)新中心建設(shè)。上海證券交易所在《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》中指出，根據(jù)科創(chuàng)板定位，保薦機構(gòu)優(yōu)先推薦三類企業(yè)和六大領(lǐng)域的科技創(chuàng)新企業(yè)上市。科創(chuàng)板的制度規(guī)則體系可以總結(jié)為“1+2+6+N”。(88.)選擇性貨幣政策工具主要包括()。Ⅰ．消費者信用控制Ⅱ．不動產(chǎn)信用控制Ⅲ．證券市場信用控制Ⅳ．發(fā)行中央銀行票據(jù)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：選擇性貨幣政策工具是指央行采取的旨在影響銀行系統(tǒng)的資金運用方向和信貸資金利率結(jié)構(gòu)的各種措施，主要包括消費者信用控制、證券市場信用控制、不動產(chǎn)信用控制，除此之外，還有直接信用控制和間接信用控制等。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項正確，故本題選A。發(fā)行中央銀行票據(jù)屬于一般性貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運用的貨幣政策工具，其實施對象是整體經(jīng)濟和金融活動，主要包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)三大工具。中國人民銀行公開市場業(yè)務(wù)債券交易主要包括回購交易、債券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù)。(89.)套期保值是指企業(yè)為規(guī)避()等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險的一種交易活動。Ⅰ．外匯風(fēng)險Ⅱ．利率風(fēng)險Ⅲ．商品價格風(fēng)險Ⅳ．信用風(fēng)險A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：套期保值，是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險的一種交易活動。(90.)銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)行資本補充債券，應(yīng)滿足的條件有()。Ⅰ．具有完善的公司治理機制Ⅱ．償債能