西安外國(guó)語大學(xué)《商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)》2023-2024學(xué)年第一學(xué)期期末試卷

裝訂線裝訂線PAGE2第1頁，共3頁西安外國(guó)語大學(xué)

《商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)》2023-2024學(xué)年第一學(xué)期期末試卷院(系)_______班級(jí)_______學(xué)號(hào)_______姓名_______題號(hào)一二三總分得分一、單選題（本大題共20個(gè)小題，每小題2分，共40分．在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的．）1、某公司在營(yíng)運(yùn)資金管理中，為了降低流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本、提高資產(chǎn)的收益性，決定保持一個(gè)低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率，據(jù)此判斷，該公司采取的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略是（）。A.緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略B.寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略C.匹配的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略D.穩(wěn)健的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略2、在應(yīng)收賬款的日常管理中，首先應(yīng)調(diào)查客戶的信用，下列各項(xiàng)中，屬于直接調(diào)查的是（）。A.當(dāng)面采訪B.提取被調(diào)查單位的銀行信息C.獲得被調(diào)查單位的財(cái)務(wù)報(bào)表D.通過信用評(píng)估機(jī)構(gòu)3、以下有關(guān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)及其衡量的說法中，不正確的是（）。A.標(biāo)準(zhǔn)差率可以反映系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.貝塔系數(shù)可以反映系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是資產(chǎn)組合中各單項(xiàng)資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均數(shù)D.如果一項(xiàng)資產(chǎn)的貝塔系數(shù)為2，表明該資產(chǎn)收益率波動(dòng)幅度為市場(chǎng)組合收益率波動(dòng)幅度的兩倍4、下列風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策中，屬于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A.拒絕與不守信用的廠商業(yè)務(wù)往來B.在發(fā)展新產(chǎn)品前，充分進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研C.對(duì)決策進(jìn)行多方案優(yōu)選和替代D.采取合資、聯(lián)營(yíng)、聯(lián)合開發(fā)等措施實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)5、集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制可能導(dǎo)致的問題是（）。A.削弱所屬單位主動(dòng)性B.資金管理分散C.利潤(rùn)分配無序D.資金成本增大6、我國(guó)上市公司“管理層討論與分析”信息披露遵循的原則是（）。A.強(qiáng)制性原則B.自愿性原則C.強(qiáng)制與自愿相結(jié)合原則D.強(qiáng)制與自愿相獨(dú)立原則7、在下列各種觀點(diǎn)中，要求企業(yè)通過采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)政策，充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，在保證企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上使企業(yè)總價(jià)值達(dá)到最大的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是（）。A.利潤(rùn)最大化B.相關(guān)者利益最大化C.股東財(cái)富最大化D.企業(yè)價(jià)值最大化8、關(guān)于債務(wù)籌資，下列表述錯(cuò)誤的是（）。A.資本成本負(fù)擔(dān)較輕B.利于穩(wěn)定公司的控制權(quán)C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小D.籌資數(shù)額有限9、關(guān)于稀釋每股收益的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.潛在普通股主要包括可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)等B.可轉(zhuǎn)換債券的分子調(diào)整項(xiàng)目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的稅前影響額C.只有當(dāng)認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價(jià)格低于當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，才應(yīng)考慮其稀釋性D.送紅股不會(huì)導(dǎo)致稀釋性10、資本成本一般由籌資費(fèi)和占用費(fèi)兩部分構(gòu)成。下列各項(xiàng)中，屬于占用費(fèi)的是（）。A.向銀行支付的借款手續(xù)費(fèi)B.向股東支付的股利C.發(fā)行股票支付的宣傳費(fèi)D.發(fā)行債券支付的發(fā)行費(fèi)11、某企業(yè)制造費(fèi)中油料費(fèi)用與機(jī)器工時(shí)密切相關(guān)，預(yù)計(jì)預(yù)算期固定油料費(fèi)用為10000元，單位工時(shí)的變動(dòng)油料費(fèi)用為10元，預(yù)算期機(jī)器總工時(shí)為3000小時(shí)，則預(yù)算期油料費(fèi)用預(yù)算總額為（）元。A.10000B.20000C.30000D.4000012、下列各項(xiàng)中，屬于資金占用費(fèi)的是（）。A.借款手續(xù)費(fèi)B.債券利息費(fèi)C.借款公證費(fèi)D.債券發(fā)行費(fèi)13、下列各項(xiàng)作業(yè)中，屬于品種級(jí)作業(yè)的是（）。A.生產(chǎn)準(zhǔn)備B.產(chǎn)品加工C.新產(chǎn)品設(shè)計(jì)D.針對(duì)企業(yè)整體的廣告活動(dòng)14、下列關(guān)于資本成本的說法中，不正確的是（）。A.資本成本是比較籌資方式，選擇籌資方案的依據(jù)B.個(gè)別資本成本是衡量資本結(jié)構(gòu)是否合理的依據(jù)C.資本成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要標(biāo)準(zhǔn)D.資本成本是評(píng)價(jià)企業(yè)整體業(yè)績(jī)的重要依據(jù)15、甲公司應(yīng)丙公司的要求，于2018年3月5日從乙公司購(gòu)買了一處位于郊區(qū)的廠房，隨后長(zhǎng)期出租給丙公司。甲公司以自有資金向乙公司支付總價(jià)款的30%，同時(shí)甲公司以該廠房作為抵押向丁銀行借入余下的70%價(jià)款。這種租賃方式是（）。A.經(jīng)營(yíng)租賃B.售后回租租賃C.杠桿租賃D.直接租賃16、下列各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)中，能夠反映公司每股股利與每股收益之間關(guān)系的是（）。A.市凈率B.股利發(fā)放率C.每股市價(jià)D.每股凈資產(chǎn)17、A資產(chǎn)的必要收益率為10%，風(fēng)險(xiǎn)收益率與通貨膨脹補(bǔ)償率相等，市場(chǎng)純粹利率為4%，則A資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率為（）。A.4%B.6%C.10%D.3%18、某企業(yè)打算繼續(xù)使用舊機(jī)器，該機(jī)器是5年前以60000元購(gòu)入的，殘值率為10%，預(yù)計(jì)尚可使用3年，稅法規(guī)定使用年限6年，目前變現(xiàn)價(jià)值為14000元。假定所得稅稅率為25%，則繼續(xù)使用該設(shè)備初始的現(xiàn)金流出量為（）元。A.14000B.13750C.14250D.1790019、某公司存貨年需求量為36000千克，經(jīng)濟(jì)訂貨批量為600千克，一年按360天計(jì)算，則最佳訂貨周期為（）天。A.6B.1.67C.100D.6020、在應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)中，保理商和供應(yīng)商將應(yīng)收賬款額轉(zhuǎn)讓的情況通知購(gòu)貨商，并簽訂三方合同，同時(shí)，供應(yīng)商向保理商融通資金后，如果購(gòu)貨商拒絕付款，保理商有權(quán)向供應(yīng)商要求償還所融通的資金，則這種保理是（）。A.明保理，且是有追索權(quán)的保理B.暗保理，且是無追索權(quán)的保理C.明保理，且是無追索權(quán)的保理D.暗保理，且是有追索權(quán)的保理二、判斷題（本大題共10個(gè)小題，共20分)1、通常情況下，如果通貨膨脹率很低，公司債券的利率可視同為資金的時(shí)間價(jià)值。（）2、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率可用于衡量企業(yè)全部資產(chǎn)賺取收入的能力，故根據(jù)該指標(biāo)可以全面評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力。（）3、如果各方案的原始投資額現(xiàn)值不相等，對(duì)于獨(dú)立投資方案，采用凈現(xiàn)值法有時(shí)無法作出正確決策。（）4、企業(yè)維持較高的流動(dòng)資產(chǎn)存量水平有助于提高資金使用效率和企業(yè)總體收益水平。（）5、計(jì)算資本保值增值率時(shí)，期末所有者權(quán)益的計(jì)量應(yīng)當(dāng)考慮利潤(rùn)分配政策的影響。（）6、債券的利息通常較高，相對(duì)于發(fā)行債券來說，融資租賃的資本成本要小一些。（）7、凈資產(chǎn)收益率是綜合性比較強(qiáng)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，是杜邦財(cái)務(wù)分析體系的起點(diǎn)。（）8、某公司從銀行取得1年期借款1000萬元，年利率6%。若按加息法付息，則實(shí)際利率大于6%。（）9、權(quán)衡理論認(rèn)為，負(fù)債的利息可帶來避稅利益，企業(yè)的價(jià)值會(huì)隨著資產(chǎn)負(fù)債率的增加而增加。（）10、財(cái)務(wù)預(yù)算是指與企業(yè)資金收支、財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)成果等有關(guān)的預(yù)算，包括資本支出預(yù)算、資金預(yù)算、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表、預(yù)計(jì)利潤(rùn)表等。（）三、解析題（本大題共4個(gè)小題，共40分)1、（本題10分）某公司目前的資本來源包括每股面值1元的普通股800萬股和平均利率為10%的長(zhǎng)期債務(wù)3000萬元。該公司現(xiàn)在擬投產(chǎn)一項(xiàng)新產(chǎn)品，該項(xiàng)目需要投資4000萬元，預(yù)期投產(chǎn)后每年可增加息稅前利潤(rùn)400萬元。該項(xiàng)目備選的籌資方案有三個(gè)：

（1）按11%的利率平價(jià)發(fā)行債券

（2）按面值發(fā)行股利率為12%的優(yōu)先股；

（3）按20元/股的價(jià)格增發(fā)普通股。該公司目前的年息稅前利潤(rùn)為1600萬元；公司適用的所得稅稅率為25%；證券發(fā)行費(fèi)可忽略不計(jì)。要求：

（1）計(jì)算增發(fā)普通股和債券籌資的每股收益無差別點(diǎn)（用息稅前利潤(rùn)表示，下同），以及增發(fā)普通股和優(yōu)先股籌資的每股收益無差別點(diǎn)；

（2）計(jì)算籌資前的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和按三個(gè)方案籌資后的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)；

（3）根據(jù)以上計(jì)算結(jié)果分析，該公司應(yīng)當(dāng)選擇哪一種籌資方案？理由是什么？

（4）如果新產(chǎn)品可提供1000萬元或4000萬元的新增息稅前利潤(rùn)，在不考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況下，公司應(yīng)選擇哪一種籌資方案？2、（本題10分）甲公司2019年A產(chǎn)品產(chǎn)銷量為3萬件，單價(jià)為90元/件，單位變動(dòng)成本為40元/件，固定成本總額為100萬元。預(yù)計(jì)2020年A產(chǎn)品的市場(chǎng)需求持續(xù)增加，甲公司面臨以下兩種可能的情形，并從中作出決策。情形

1：A產(chǎn)品單價(jià)保持不變，產(chǎn)銷量將增加10%。情形

2：A產(chǎn)品單價(jià)提高10%，產(chǎn)銷量將保持不變。要求：

（1）根據(jù)情形1，計(jì)算：

①利潤(rùn)增長(zhǎng)百分比；

②利潤(rùn)對(duì)銷售量的敏感系數(shù)。

（2）根據(jù)情形2，計(jì)算：

①利潤(rùn)增長(zhǎng)百分比；

②利潤(rùn)對(duì)單價(jià)的敏感系數(shù)。

（3）判斷甲公司是否應(yīng)當(dāng)選擇提高A產(chǎn)品單價(jià)。3、（本題10分）乙公司使用存貨模型確定最佳現(xiàn)金持有量。根據(jù)有關(guān)資料分析，2015年該公司全年現(xiàn)金需求量為8100萬元，每次現(xiàn)金轉(zhuǎn)換的成本為0.2萬元，持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本率為10%。

要求：

（1）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量。

（2）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金轉(zhuǎn)換次數(shù)。

（3）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金交易成本。

（4）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本。

（5）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的相關(guān)總成本。4、（本題10分）甲公司只生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，適用的所得稅稅率為25%。2021年銷售量為100萬件，目前正在進(jìn)行2022年公司風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)狀況的預(yù)測(cè)和規(guī)劃，相關(guān)資料如下：資料一：甲公司2021年的有關(guān)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)如下表所示。

與甲公司同行業(yè)的乙公司的:經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為2；財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1.4；總杠桿系數(shù)為2.8資料二：甲公司需求價(jià)格彈性系數(shù)為-2，為增加銷售量，決定2022年價(jià)格下調(diào)5%，假設(shè)其他條件不變。要求：