《外匯交易原理與實(shí)務(wù)》（第3版）-電子教案

電子教案

一、課程簡介

本課程的教學(xué)力圖以業(yè)務(wù)和邏輯的線索系統(tǒng)闡述外匯交易的基本原理、基本業(yè)務(wù)及其實(shí)

踐操作規(guī)律；客觀介紹外匯業(yè)務(wù)基本原理及業(yè)務(wù)遞進(jìn)發(fā)展和實(shí)務(wù)運(yùn)作的機(jī)制及具體操作實(shí)

踐；立足中國實(shí)際，努力反映從傳統(tǒng)的外匯業(yè)務(wù)到衍生外匯業(yè)務(wù)的實(shí)踐進(jìn)展和風(fēng)險(xiǎn)管理及管

制的研究成果，探討外匯業(yè)務(wù)交易員和個(gè)人外匯投資者具備的基本理論和不斷深化的操作技

能。

學(xué)時(shí)：48?56課時(shí)

二'教學(xué)目標(biāo)

1.知識(shí)目標(biāo)

一是使學(xué)生對(duì)外匯交易的基本理論有全面的理解和較深刻的認(rèn)識(shí)，對(duì)外匯與匯率、外匯

市場、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理、外匯管理措施等基本范疇、內(nèi)在關(guān)系及其運(yùn)動(dòng)規(guī)律有較系統(tǒng)的掌握；

二是通過課堂教學(xué)和課外學(xué)習(xí)，使學(xué)生了解國內(nèi)外外匯交易發(fā)展的現(xiàn)狀，掌握對(duì)外匯業(yè)務(wù)進(jìn)

行分析和實(shí)踐操作的正確方法；三是為學(xué)生學(xué)習(xí)后續(xù)專業(yè)相關(guān)課程實(shí)踐打下必要的基礎(chǔ)。

2.能力目標(biāo)

通過本課程的學(xué)習(xí)，培養(yǎng)學(xué)生四位一體能力，即金融認(rèn)知能力、合作能力、實(shí)踐能力及

創(chuàng)新能力。金融認(rèn)知能力包括對(duì)經(jīng)濟(jì)事實(shí)有敏銳洞察力、具備信息加工和處理能力，不斷學(xué)

習(xí)外匯相關(guān)新知識(shí)的能力及操作能力；合作能力包括具有良好的溝通能力、組織能力、協(xié)作

能力，實(shí)踐能力包括解決外匯實(shí)際問題的能力、判斷外匯交易信息的能力、運(yùn)用外匯知識(shí)的

能力及動(dòng)手能力，創(chuàng)新能力包括外匯衍生工具的創(chuàng)新、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的創(chuàng)新應(yīng)用。

3.價(jià)值觀目標(biāo)

三、課程內(nèi)容特點(diǎn)及相應(yīng)教學(xué)方法

1.《外匯交易原理與實(shí)務(wù)》課程的內(nèi)容主要包括兩部分

對(duì)有關(guān)外匯相關(guān)范疇的理論論證，即關(guān)于匯率決定理論、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理、外匯管理，乃

至外匯業(yè)務(wù)本身這些范疇的剖析與論證。

對(duì)外匯業(yè)務(wù)的應(yīng)用分析，大體包括：對(duì)外匯市場的行情分析、對(duì)傳統(tǒng)和衍生外匯業(yè)務(wù)的

分析、各類外匯業(yè)務(wù)之間相互滲透的風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)、個(gè)人外匯交易和投資功能的分析。

四、授課對(duì)象分析及相應(yīng)教學(xué)策略

1.使用教學(xué)方法：案例教學(xué)法、啟發(fā)式教學(xué)法、討論教學(xué)法、問題教學(xué)法

2.教學(xué)工具：多媒體結(jié)合雨課堂和教學(xué)軟件等現(xiàn)代教學(xué)工具

3.授課對(duì)象特點(diǎn)分析及相應(yīng)教學(xué)策略

(1)金融學(xué)相關(guān)專業(yè)本科生，已學(xué)完金融學(xué)、國際金融學(xué)等課程。學(xué)生具備理解本課

程所必需的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)，對(duì)本課程中涉及的經(jīng)濟(jì)理論有過接觸。所以在上課過程中對(duì)于國

際經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)知識(shí)不必過多講解，主要以提問、引導(dǎo)、討論的方式為主。

(2)現(xiàn)在的學(xué)生大都是“00”后一代，他們具有思想開放、物質(zhì)富裕與精神匱乏、全

球視野與功利主義并存、更加以自我為中心等特點(diǎn)。針對(duì)學(xué)生的新特點(diǎn)，在教學(xué)過程中要采

用相應(yīng)的策略。一是利用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)和教學(xué)手段，實(shí)現(xiàn)有趣的學(xué)習(xí)；二是結(jié)合各種社會(huì)實(shí)踐，

實(shí)現(xiàn)有用的學(xué)習(xí)；三是針對(duì)不同學(xué)生的特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)有特色的學(xué)習(xí)。

(3)學(xué)生對(duì)一般對(duì)社會(huì)金融實(shí)事很有興趣，所以在上課過程中盡量將知識(shí)點(diǎn)的講解與

金融實(shí)事新聞聯(lián)系起來。

五、課程過程

第一次課2學(xué)時(shí)

【教學(xué)內(nèi)容】

第一章外匯與外匯市場

第一節(jié)外匯

一、外匯的定義

二'外匯的特點(diǎn)

三'外匯的分類

四、外匯的功能

第二節(jié)匯率

一、外匯匯率的概念

二、外匯匯率的標(biāo)價(jià)方法

三、匯率的分類

【教學(xué)目標(biāo)】

1.知識(shí)點(diǎn)

(1)掌握：外匯和匯率的常見分類；系統(tǒng)掌握美元標(biāo)價(jià)法、直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法

及套算匯率的計(jì)算方法

(2)理解：外匯特點(diǎn)與功能

(3)了解：外匯、匯率的概念

2.能力

通過對(duì)比學(xué)習(xí)，培養(yǎng)學(xué)生的總結(jié)分析能力和運(yùn)用所學(xué)知識(shí)解決實(shí)際問題的能力

3.價(jià)值觀目標(biāo)

培養(yǎng)學(xué)生積極的學(xué)習(xí)態(tài)度和濃厚的學(xué)習(xí)興趣

【教學(xué)重點(diǎn)】

1.外匯的分類

即期外匯與遠(yuǎn)期外匯

貿(mào)易外匯與非貿(mào)易外匯

可自由兌換外匯和有限自由兌換外匯

2.外匯匯率的標(biāo)價(jià)方法

直接標(biāo)價(jià)法與間接標(biāo)價(jià)法

3.匯率的分類

貿(mào)易匯率與金融匯率

買入?yún)R率、賣出匯率、中間匯率

基本匯率與套算匯率；不同標(biāo)價(jià)法下套算匯率的換算

【教學(xué)難點(diǎn)及處理措施】

難點(diǎn)：采用演示法結(jié)合課后習(xí)題與課堂小測(cè)，系統(tǒng)分析講解美元標(biāo)價(jià)法、直接標(biāo)價(jià)法和

間接標(biāo)價(jià)法及匯率的計(jì)算方法。

【課程思政融入點(diǎn)】

第一節(jié)的內(nèi)容是關(guān)于外匯的基礎(chǔ)知識(shí)，通過對(duì)外匯功能的理解，使學(xué)生清楚的認(rèn)識(shí)中國

的國際儲(chǔ)備規(guī)模及構(gòu)成情況，明確我國國際貿(mào)易地位，為我國國際競爭力的提升感到自豪。

【教學(xué)過程】

教學(xué)要求教學(xué)內(nèi)容教學(xué)手段

【提問、互動(dòng)、弓I例】通過提問，

與學(xué)生互

動(dòng)，將學(xué)生

帶入本節(jié)課

的學(xué)習(xí)內(nèi)容

中。

通過PPT展

示，對(duì)比說

明外匯的定

義。

1.什么是外匯？你們知道可以購進(jìn)外匯或售出外匯？

2.外匯是如何產(chǎn)生的？

3.外匯有什么特點(diǎn)？

通過提問互動(dòng)，引導(dǎo)學(xué)生回答美元、英鎊等外幣，銀行部

了解

分分支機(jī)構(gòu)設(shè)立外匯業(yè)務(wù)部門或國際業(yè)務(wù)部門，由淺入深，讓

外匯概念更加直觀易懂。進(jìn)一步引出外匯的特征，外匯的價(jià)格

幻燈片演示

表示等內(nèi)容。

與講解相結(jié)

大體上，日本經(jīng)濟(jì)泡沫大概就是這么個(gè)過程合，通過雨

課堂提問，

與學(xué)生互

動(dòng)，幫助學(xué)

生理解廣義

與狹義外匯

的區(qū)別

運(yùn)用所學(xué)的

知識(shí)解決實(shí)

4.引例:廣場協(xié)議

通過引例，使學(xué)生直觀理解人為匯率的升降對(duì)兩國貿(mào)易及際的問題，

經(jīng)濟(jì)的正負(fù)面影響。培養(yǎng)學(xué)生的

探究日本、德國、英國、法國這四國通過“廣場協(xié)議”，實(shí)踐思考能

使得美元貶值的深層次原因：第一，布雷頓森林體系簽訂之后，力。

美元成了世界貨幣。各國貨幣和美元掛鉤，美元和黃金掛鉤，

四國需要聯(lián)合起來維持美元的穩(wěn)定；第二，美元貶值，就意味

著本國貨幣可以換更多的美元，投資的金額明顯減少，很大程

度上有利于各國對(duì)外資本擴(kuò)張；第三，1973年第一次石油危

機(jī)爆發(fā)時(shí)，各國經(jīng)濟(jì)都受到了重創(chuàng)，因此，這些國家有改變以

對(duì)外貿(mào)易作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要方式的迫切需要。

結(jié)合貨幣的國際地位思考：廣場協(xié)議后日本為何是最大的

受害者。

第一節(jié)外匯

理解—x外匯的定義運(yùn)用提問教

1.從動(dòng)、靜態(tài)角度理解外匯學(xué)法，分析

從動(dòng)態(tài)的角度來看，外匯是指人們將一種貨幣兌換成另一講解外匯特

種貨幣，清償國際債權(quán)債務(wù)關(guān)系的行為，是國際上的一種匯兌點(diǎn)，使學(xué)生

活動(dòng)。理解外匯的

從靜態(tài)的角度來看，外匯一般是指以外幣表示的用于進(jìn)行內(nèi)涵。

國際結(jié)算的支付手段。

2.從廣義和狹義角度區(qū)分外匯

(1)廣義外匯

國際貨幣基金組織把外匯定義為：”外匯是貨幣行政當(dāng)局

(中央銀行、貨幣機(jī)構(gòu)、外匯平準(zhǔn)基金組織及財(cái)政部)以銀行

存款、長短期政府債券等形式所保有的、在國際收支逆差時(shí)可

以使用的債權(quán)?！?/p>

《中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例》對(duì)外匯的解釋，外匯是

指下列以外幣表示的可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)。①

外幣現(xiàn)鈔，包括紙幣、鑄幣；②外幣支付憑證或者支付工具，

包括票據(jù)、銀行存款憑證、銀行卡等；③外幣有價(jià)證券，包括

掌握債券、股票等；④特別提款權(quán)；⑤其他外匯資產(chǎn)。

(2)狹義外匯

即我們通常所說的外匯，是指以外幣表示的用于國際結(jié)算

的支付手段。

只有存放在國外銀行的外幣資金，以及將對(duì)銀行存款的索

取權(quán)具體化了的外幣票據(jù)才構(gòu)成外匯，主要包括：銀行匯票、

支票、銀行存款等。

【思考、提問】

狹義的外匯是從動(dòng)態(tài)還是從靜態(tài)角度進(jìn)行界定的？

［多選］以下哪些屬于主要的狹義外匯(ACE)。

A.外幣現(xiàn)鈔

B.外幣有價(jià)證券

C.外幣票據(jù)

D.特別提款權(quán)

E.外幣存款

二、外匯的特點(diǎn)

（1）外幣性

【提問】

英鎊對(duì)于英國居民來說是外匯嗎？

（2）可自由兌換性通過案例引

（3）普遍接受性入，讓學(xué)生

【提問】主動(dòng)思考外

人民幣是外匯嗎？匯的主要分

（4）可償性類

【提問】

在進(jìn)出口貿(mào)易中，進(jìn)口商開出的銀行拒付的匯票可以作為

外匯嗎？

［單選］人民幣不是外匯，主要是根據(jù)外匯哪一特點(diǎn)得出的

結(jié)論？（）

A.外幣性幻燈片演示

B.可自由兌換性與講解，實(shí)

C.普遍接受性物圖片展講

D.可償性解

掌握三、外匯的分類

1.按照交割期限的不同劃分：即期外匯和遠(yuǎn)期外匯

2.按照來源和用途的不同：貿(mào)易外匯和非貿(mào)易外匯

3.按照限制程度的不同和從國際支付的角度可分為：可

自由兌換外匯、有限自由兌換外匯以及記賬外匯

目前常見的可自由兌換貨幣有：

USD、EUR、JPY、GBP、CHF、DKK、NOK、SEK、HKD、

AUD、NZD、SGD、CAD等

4.按照持有者的不同，外匯可以劃分為：官方外匯和私

人外匯

【提問、互動(dòng)】

［單選］中國的人民幣屬于下列哪一種外匯分類？（B）

A.可自由兌換外匯

B.有限自由兌換外匯

C.記賬外匯

D.清算外匯

［單選］中國的人民幣屬于下列哪一種外匯分類？（B）

A.可自由兌換外匯

B.有限自由兌換外匯

C.記賬外匯

D.清算外匯

［多選］各國政府持有官方外匯的目的包括？(ABDE)

A.增加外匯儲(chǔ)備

B.促進(jìn)國際收支平衡或改善國際收支狀況

C.增強(qiáng)商品的國內(nèi)競爭力

D.穩(wěn)定本幣匯率

理解E.維護(hù)金融市場的穩(wěn)定和金融安全

四、外匯的功能

(1)便利國際結(jié)算

(2)通過國際匯兌可以實(shí)現(xiàn)購買力的國際轉(zhuǎn)移，使國與

國促使貨幣跨國流通

(3)促進(jìn)了國際貿(mào)易的發(fā)展

(4)便利國際上資金供求關(guān)系的調(diào)劑，發(fā)揮調(diào)節(jié)資金余

缺的功能

(5)外匯作為國際儲(chǔ)備有平衡國際收支的功能

(6)外匯有節(jié)約流通費(fèi)用，彌補(bǔ)流通手段不足的功能運(yùn)用提問教

(7)一國持有的外匯是其財(cái)富和經(jīng)濟(jì)實(shí)力的象征學(xué)法，分析

【本節(jié)小結(jié)】講解不同標(biāo)

本節(jié)我們一起探討了外匯定義、特點(diǎn)、分類和功能，課下價(jià)法下標(biāo)價(jià)

同學(xué)們可以通過國家外匯管理局網(wǎng)站了解更多外匯業(yè)務(wù)基礎(chǔ)貨幣數(shù)額變

理解知識(shí)。大，本幣與

人民幣匯率中間價(jià)外匯的升值

重美元/人民幣配人民幣中同峪走嫄與貶值關(guān)

.!J______________________

系。

6.8423

59.00*尸"!/J一

【導(dǎo)入】

1.認(rèn)識(shí)匯率

2.主觀感受匯率的漲跌對(duì)貨幣對(duì)價(jià)值的影響

第二節(jié)匯率

理解

一'外匯匯率的概念

外匯匯率又稱外匯匯價(jià)、外匯牌價(jià)、外匯行市。外匯匯率

就是一種貨幣與另一種貨幣的比價(jià)。

外匯是可以在國際上自由兌換、自由買賣的資產(chǎn)，是一種

特殊商品，匯率就是這種特殊商品的“價(jià)格”。

在外匯市場上，匯率是以五位數(shù)字來表示的。匯率的最小

變動(dòng)單位為一點(diǎn)，即匯率最后一位數(shù)字的單位，稱為一個(gè)匯價(jià)

基點(diǎn)(point)?

例如：USD1=CHF1.O414

USD1=JPY1O3.78

出現(xiàn)在具體的一個(gè)匯率中的兩種貨幣，一般前面的一種貨

幣為標(biāo)準(zhǔn)貨幣，也稱為基準(zhǔn)貨幣或被報(bào)價(jià)貨幣，后面的另一種

貨幣為標(biāo)價(jià)貨幣，也叫報(bào)價(jià)貨幣或計(jì)價(jià)貨幣。

基準(zhǔn)基市一r破報(bào)價(jià)貨而標(biāo)價(jià)貨而i、.報(bào)價(jià)貨市

USD=CHF1.04t14

按國際慣例，通常用三個(gè)大寫英文字母來表示貨幣代碼，

前兩個(gè)字母代表該貨幣所屬的國家或地區(qū)，第三個(gè)字母表示貨

幣單位。

表1」世界主要貨幣名稱及貨幣代碼

貨幣代貨幣代貨幣代

貨幣名稱貨幣代碼貨幣名稱貨幣名稱貨幣名稱

碼碼碼

人民幣CNY韓元KRW澳元AUD瑞士法郎CHF

日元JPY新加坡元SGD加元CAD瑞典克朗SEK

英鎊GBP越南盾NZD菲律賓比索PHP丹麥克朗DKK

印度尼西亞

美元USD新西蘭元NZDPHP澳門元MOP

盧比

歐元EUR泰銖THB俄羅斯盧布RUB港元HKD

墨西哥比阿聯(lián)酋迪拉

南非蘭特ZARMXNAED波蘭茲羅提PLN

索姆

土耳其里

挪威克朗NOKTRY沙特里亞爾SAR匈牙利福林HUF

拉

二、外匯匯率的標(biāo)價(jià)方法

1.直接標(biāo)價(jià)法

又稱應(yīng)付標(biāo)價(jià)法。如在瑞士蘇黎世外匯市場USD1=CHF

0.9136/0.9173,在我國USD1=CNY6.1372/6.1618,

2.間接標(biāo)價(jià)法

又稱應(yīng)收標(biāo)價(jià)法。如在英國倫敦外匯市場GBP1=

掌握USD1.3616、GBP1=CHF1.3616。

3.美元標(biāo)價(jià)法

是指在國際上進(jìn)行外匯交易時(shí)，銀行間的報(bào)價(jià)通常以美元

為基準(zhǔn)來表示各種貨幣的價(jià)格，即以若干數(shù)量非美元貨幣來表

示一定單位美元的價(jià)值。例如，瑞士某銀行牌價(jià)：USD1=

CHF0.8392、USD1=JPY80.171>USD1=GBP0.6163。

【提問、互動(dòng)】

［多選］直接標(biāo)價(jià)法下，本幣的數(shù)額變大，則稱為（AD）。

A.外幣升值

B.外幣貶值

C.本幣升值

D.本幣貶值

【提問】

直接標(biāo)價(jià)法：1外幣=?本幣

間接標(biāo)價(jià)法：1本幣=?外幣

【舉例】

通過不同年份的匯率變化，讓學(xué)生總結(jié)在不同標(biāo)價(jià)法下，

匯率變化的規(guī)律。

三、匯率的分類

1.按外匯是否受政府金融管理當(dāng)局管制：法定匯率與市

場匯率

2.根據(jù)外匯資金性質(zhì)和用途的不同：貿(mào)易匯率與金融匯

率

3.根據(jù)匯率適用范圍的不同：單一匯率與多元匯率

理解4.根據(jù)外匯交易交割期限的不同：即期匯率與遠(yuǎn)期匯率運(yùn)用案例教

5.根據(jù)銀行買賣外匯的方向不同：買入?yún)R率、賣出匯率、學(xué)法，講解

中間匯率不同標(biāo)價(jià)法

在直接標(biāo)價(jià)法下，外幣折合成本幣數(shù)額較少的價(jià)格為買入下報(bào)價(jià)方買

價(jià)，較多的價(jià)格為賣出價(jià)。入與賣出被

在間接標(biāo)價(jià)法下，本幣折合成外幣數(shù)額較多的價(jià)格為買入報(bào)價(jià)貨幣的

價(jià)，較少的價(jià)格為賣出價(jià)。價(jià)格。

中間匯率=(買入?yún)R率+賣出匯率)4-2

【舉例】

某日紐約外匯市場上，某家銀行報(bào)出的匯率為：

1英鎊=1.3056/1.3066美元或GBP/USD=1.3056/1.3066

表示該銀行買進(jìn)1英鎊外匯時(shí)付給對(duì)方1.3056美元，而

賣出1英鎊時(shí)則向?qū)Ψ绞杖?.3066美元。

【提問】

為什么銀行的外幣現(xiàn)鈔買入價(jià)低于現(xiàn)匯買入價(jià)？

【習(xí)題】

某日中國銀行報(bào)價(jià):USD/JPY=108.10/108.15,假設(shè)某進(jìn)

口商需用美元從中行買入100萬日元用于支付貨款，其適用匯

率應(yīng)是多少？

6.根據(jù)匯率制定方法的不同：基本匯率與套算匯率

套算匯率的計(jì)算規(guī)則是：

(1)如果兩個(gè)即期匯率都是以美元作為單位貨幣，那么，

計(jì)算非美元貨幣之間的即期匯率應(yīng)通過交叉相除計(jì)算出來。運(yùn)用提問教

掌握(2)如果兩個(gè)即期匯率都是以美元作為報(bào)價(jià)貨幣，那么，學(xué)法，分析

計(jì)算非美元貨幣之間的即期匯率應(yīng)通過交叉相除套算出來。講解套算匯

(3)如果兩個(gè)即期匯率中，其中一個(gè)即期匯率是以美元率的計(jì)算規(guī)

作為單位貨幣，另一個(gè)即期匯率是以美元作為報(bào)價(jià)貨幣，那么，則。

計(jì)算非美元貨幣之間的即期匯率應(yīng)通過同邊相乘計(jì)算出來。

【習(xí)題】

1.已知：USD/SEK=1.8421/1.8428,

USD/HKD=7.8085/7.8095,求SEK/HKD?

2.已知外匯市場某日即期匯率EUR/USD=1.1325/1.1335,

USD/HKD=7.7757/7.7785,求EUR/HKD的買入價(jià)和賣出價(jià)。

7.根據(jù)外匯交易支付通知方式的不同：電匯匯率、信匯

匯率與票匯匯率

電匯匯率現(xiàn)已成為計(jì)算其他各種匯率的基本匯率，與信匯

匯率和票匯匯率相比，匯率較高。

8.根據(jù)外匯市場開盤與收盤的時(shí)間不同：開盤匯率與收

盤匯率

9.按匯率制度的不同：固定匯率和浮動(dòng)匯率

固定匯率制度是在金本位制度下和布雷頓森林體系下通

行的匯率制度。

【課程思政】

我國在不同時(shí)期匯率出現(xiàn)升水或貼水的現(xiàn)象，通過本節(jié)的

學(xué)習(xí)，透過現(xiàn)象看本質(zhì)，通過對(duì)貨幣幣值的變化引導(dǎo)學(xué)生了解

我國不同時(shí)期的國情以及應(yīng)對(duì)措施，增強(qiáng)學(xué)生愛國主義情懷。

課程小結(jié)【總結(jié)】

I.理解外匯匯率的標(biāo)價(jià)方法，掌握不同標(biāo)價(jià)法下匯率變

化本外幣升值或貶值情況

2.掌握買入?yún)R率與賣出匯率的換算。

3.掌握套算匯率的計(jì)算規(guī)則

【作業(yè)】

查一查我國最新的人民幣匯率中間價(jià)，列舉匯率變化的原

因。

第二次課2學(xué)時(shí)

【教學(xué)內(nèi)容】

第二節(jié)匯率

四'匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響

第三節(jié)外匯市場基礎(chǔ)知識(shí)

一、外匯市場的概念

二'外匯市場的分類

三、外匯市場的主要特征

四、外匯市場的主要參與者

五、外匯市場的作用

六、世界主要外匯市場

第四節(jié)我國外匯市場

一、我國外匯市場的發(fā)展歷程

二'我國外匯市場的構(gòu)成

三'人民幣兌外幣市場和外幣兌外幣市場

四'我國銀行間外匯市場參與者

五'我國的銀行間外匯市場

【教學(xué)目標(biāo)】

i.知識(shí)點(diǎn)

(1)掌握：掌握我國外匯市場的構(gòu)成

(2)理解：外匯在對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的重要作用，能正確分析匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響

(3)了解：外匯、匯率和外匯市場的概念以及外匯市場的特征

2.能力

通過對(duì)比學(xué)習(xí)，培養(yǎng)學(xué)生的總結(jié)分析能力和運(yùn)用所學(xué)知識(shí)解決實(shí)際問題的能力

3.價(jià)值觀目標(biāo)

我國外匯市場日益發(fā)展完善，人民幣國際地位日益提升，培養(yǎng)和激發(fā)學(xué)生的國家榮譽(yù)感。

【教學(xué)重點(diǎn)】

1.匯率變動(dòng)對(duì)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響

2.外匯市場的作用

3.我國外匯市場的參與者

4.我國銀行間外匯市場

【教學(xué)難點(diǎn)及處理措施】

難點(diǎn)：充分理解匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響

在匯率對(duì)經(jīng)濟(jì)影響主要因素的理解中，學(xué)生常常難以正確推導(dǎo)路徑，進(jìn)而難以區(qū)分影響

匯率的相關(guān)因素，所以在上課過程中，采用案例教學(xué)法.對(duì)比分析法幫助學(xué)生加深理解。

【課程思政融入點(diǎn)】

第二節(jié)內(nèi)容是關(guān)于外匯匯率的基礎(chǔ)知識(shí)，第四節(jié)的內(nèi)容是我國外匯市場的相關(guān)知識(shí)，使

學(xué)生明確了解人民幣匯率的整體走勢(shì)，在人民幣國際化的進(jìn)程中應(yīng)該正確看待對(duì)人民幣匯率

的管制漸進(jìn)過程，人民幣的國際地位在不斷上升，各種類型的外匯市場不斷完善，業(yè)務(wù)品種

不斷豐富，交易規(guī)模不斷擴(kuò)大，外匯市場的金融功能發(fā)揮日益全面，正確理解外匯市場對(duì)我

國經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)性作用。

【教學(xué)過程】

教學(xué)要求教學(xué)內(nèi)容教學(xué)手段

【復(fù)習(xí)】通過提問，

與學(xué)生互

簡單復(fù)習(xí)上節(jié)課學(xué)習(xí)內(nèi)容，通過提問讓學(xué)生回顧和思考

之前的學(xué)習(xí)內(nèi)容。（呈上啟下）動(dòng)，將學(xué)生

帶入本節(jié)課

【引入】

通過疫情后人民幣升值對(duì)我國經(jīng)濟(jì)影響，讓學(xué)生回答我的學(xué)習(xí)內(nèi)容

國對(duì)外經(jīng)濟(jì)的變化有哪些？中。

理解四、匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響通過PPT展

（-）匯率變動(dòng)對(duì)國際收支的影響示，對(duì)比說

明匯率變動(dòng)

1.匯率變動(dòng)對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的影響

對(duì)國際收

廨來現(xiàn)在中國美國變化

支、國內(nèi)經(jīng)

匯率匯率價(jià)格價(jià)格情況

進(jìn)

1:66后1其五住D戒少濟(jì)的影響

口

商

品1：77后1.M五

1266后出D＜宅加

1：760.8544元

【提問】

貨幣貶值對(duì)個(gè)人行為有哪些影響？

2.對(duì)非貿(mào)易收支的影響

一國貨幣貶值1——外國貨幣購買力增加t——本國勞

務(wù)、交通、旅游、住宿的價(jià)格下降1一一本國旅游等收入增

加t

3.對(duì)國際資本流動(dòng)的影響

本幣貶值一食利者資本f流出t

一投資性資本（投資收益1）一流出t

f投機(jī)性資本一流出t

本幣升值f資本流入（

4.對(duì)外匯儲(chǔ)備的影響幻燈片演示

某種貨幣的匯率下跌，則持有這種貨幣作為儲(chǔ)備的國家與講

就會(huì)遭受損失，而發(fā)行這種儲(chǔ)備貨幣的國家則轉(zhuǎn)嫁了貨幣貶通過雨課堂

值的損失，減少了債務(wù)負(fù)擔(dān)；匯率的不穩(wěn)定還會(huì)對(duì)儲(chǔ)備貨幣提問，與學(xué)

的地位產(chǎn)生影響。生互動(dòng)，幫

（-）匯率變動(dòng)對(duì)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響助學(xué)生理解

1.對(duì)國內(nèi)物價(jià)的影響匯率變動(dòng)對(duì)

對(duì)進(jìn)出口商品（貿(mào)易品）價(jià)格的影響國內(nèi)物價(jià)、

本幣匯率I-進(jìn)口商品價(jià)格t一生產(chǎn)成本t一其他商品就業(yè)、資源

價(jià)格t-通貨膨脹t配置、利率

本幣匯率I-出口商品價(jià)格I一出口需求t-（如供給的影響

不足）出口商品國內(nèi)價(jià)格t-通貨膨脹t

2.對(duì)就業(yè)的影響

本幣匯率J-出口f,進(jìn)口I-有利第一、二產(chǎn)業(yè)發(fā)展

f國內(nèi)就業(yè)t

3.對(duì)資源配置的影響

對(duì)于發(fā)展中國家來說，本幣貶值有利于進(jìn)口替代行業(yè)生

產(chǎn)效率的提高，使得與國外相競爭的貿(mào)易品部門擴(kuò)大，有助

于資源配置效率的提高。

4.對(duì)利率的影響

利率tf貸款成本t,大家傾向于存款一市場上流動(dòng)的

貨幣I，消費(fèi)I一出口t,進(jìn)口I-外匯需求I,供給t-

匯率上升。利率t-吸引外資，外匯供給t-匯率t。

【討論】

給出不同推導(dǎo)路徑，讓學(xué)生討論對(duì)國內(nèi)匯率的影響運(yùn)用所學(xué)的

在不同因素下，利率變化不同知識(shí)解決實(shí)

（三）匯率變動(dòng)對(duì)國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的影響際的問題，

1.匯率的劇烈變動(dòng)加深了發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家之間的培養(yǎng)學(xué)生的

矛盾實(shí)踐思考能

2.匯率的變動(dòng)加劇了發(fā)達(dá)國家之間的矛盾力。

【思考、提問】

通過對(duì)匯率對(duì)經(jīng)濟(jì)影響部分學(xué)習(xí)，你認(rèn)為匯率波動(dòng)好還

是不好？

【本節(jié)小結(jié)】

第二節(jié)我們一起探討了匯率的概念、標(biāo)價(jià)方法、分類和

匯率變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)影響，同學(xué)們應(yīng)重點(diǎn)掌握直接標(biāo)價(jià)法和間接

理解標(biāo)價(jià)法的折算規(guī)則，能夠從不同角度認(rèn)識(shí)匯率的種類。課下

同學(xué)們查一查我國最新的人民幣匯率中間價(jià)，思考一下匯率

變化的原因。

【課程思政】

通過對(duì)這部分題提前對(duì)下一章匯率政策進(jìn)行辨析，同時(shí)

學(xué)會(huì)用辯證角度看待問題，事物是客觀存在的，我們應(yīng)該利

用規(guī)律而不是人為控制。

【提問、互動(dòng)】

1.什么是外匯市場？

2.外匯市場有什么特點(diǎn)？

通過提問互動(dòng)，引導(dǎo)學(xué)生回答出外匯市場的特征，理解

外匯市場的本質(zhì)。

第三節(jié)外匯市場基礎(chǔ)知識(shí)

一、外匯市場的概念

外匯市場是指進(jìn)行外匯買賣或者貨幣兌換的交易場所。

理解

從全球范圍來看，外匯市場是一個(gè)24小時(shí)全天候運(yùn)作的

市場。

全地球五大洲那么多國家，把時(shí)間連續(xù)了起來，像接力

一樣，你快結(jié)束，我要開始，我快結(jié)束，他就開始。再加上

外匯是OTC場外交易，可以通過電話網(wǎng)絡(luò)很多手段進(jìn)行交

易。

雖然說是24小時(shí)不間斷，不過交易最大最頻繁的，還是

美國和歐洲時(shí)段，尤其是晚上，兩個(gè)時(shí)段重合的部分。

二、外匯市場的分類

1.有形市場與無形市場

外匯市場就其組織形式而言，可以分為有形市場和無形

市場兩類，其中以無形市場為主。

有形市場，各大銀行的代表在外匯市場面對(duì)面地進(jìn)行外

匯交易洽談。

在無形市場，交易雙方通過電話、電報(bào)等通信設(shè)施來達(dá)

成外匯交易。無形市場不僅大大提高了外匯市場的運(yùn)作效率,

了解

而且也消除了地點(diǎn)套匯的可能。

2.即期外匯市場、遠(yuǎn)期外匯市場、外匯期貨市場與外匯

期權(quán)市場

根據(jù)經(jīng)營業(yè)務(wù)的種類不同，外匯市場可分為即期外匯市

場、遠(yuǎn)期外匯市場、外匯期貨市場和外匯期權(quán)市場四大類。

即期、遠(yuǎn)期外匯市場均屬于無形市場，而外匯期貨、期知識(shí)拓展，

權(quán)市場則有固定的交易場所。了解進(jìn)行外

三'外匯市場的主要特征匯交易的時(shí)

1.有市無場間選擇。

2.24小時(shí)連續(xù)營業(yè)

3.零和游戲

在外匯市場上，匯率的波動(dòng)所表示的價(jià)值量的變化和股

票價(jià)值量的變化完全不一樣，這是由于匯率反映的是兩種貨

幣的交換比率，匯率變化的實(shí)質(zhì)就是一種貨幣價(jià)值的減少與

另一種貨幣價(jià)值的增加。

“零和游戲”體現(xiàn)“財(cái)富重新分配”。

掌握【小知識(shí)】

外匯市場適宜交易的時(shí)段

1.不同地區(qū)外匯市場重疊交易時(shí)段，如亞洲市場和歐洲

市場重疊交易時(shí)段（北京時(shí)間15:00—16:00）,歐洲市場和

北美洲市場重疊區(qū)（北京時(shí)間20:00—24:00）,該時(shí)段的市

場最活躍。

2.倫敦、紐約兩個(gè)市場的重疊交易時(shí)段（北京時(shí)間20:00

-24:00）,是各國銀行外匯交易最密集的時(shí)段，也是每天外

匯市場交易最頻繁、市場波動(dòng)最大、大宗交易最多的時(shí)段。

3.每周的中間時(shí)段（北京時(shí)間周二至周四）是一周內(nèi)外

匯交易較活躍的時(shí)段，在這一時(shí)段較適宜進(jìn)行外匯交易。

外匯市場不適宜交易的時(shí)段

1.周五：周末閉市期間可能會(huì)有一些出乎意料的消息產(chǎn)

生，因此，此時(shí)交易風(fēng)險(xiǎn)較大。

2.節(jié)假日：一些銀行在節(jié)假日時(shí)可能會(huì)停止?fàn)I業(yè)，市場

交易清淡，不宜進(jìn)行外匯交易。

3.重大事件發(fā)生時(shí)：可能會(huì)對(duì)市場造成巨大影響，帶來

匯率的劇烈變動(dòng)，此時(shí)進(jìn)行外匯交易風(fēng)險(xiǎn)較大。

四、外匯市場的主要參與者

一般而言，在外匯市場上，外匯交易的參與者主要分為兩

個(gè)層面、五大類別。

1.兩個(gè)層面

（1）銀行間交易通過提問,

包括商業(yè)銀行之間、商業(yè)銀行和中央銀行之間的交易，讓學(xué)生主動(dòng)

一般每次交易的成交起點(diǎn)是100萬美元或等值的其他貨幣。思考外匯市

（2）銀行對(duì)客戶的零售交易場主體獲利

銀行對(duì)客戶的交易金額大小不限，銀行往往通過分支機(jī)的途徑

構(gòu)匯聚百萬美元以下的交易，然后轉(zhuǎn)到批發(fā)市場上成交。

2.五大類別

（1）外匯銀行

一般經(jīng)中央銀行指定或授權(quán)許可經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)。外匯銀

行包括以經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)為主的本國專營銀行，兼營外匯業(yè)務(wù)

的本國銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，設(shè)在本國的外國銀行分支機(jī)構(gòu)、

代辦處或其他金融機(jī)構(gòu)。

【思考】

外匯銀行獲利的途徑：

外匯銀行直接代客戶買賣外匯，賺取價(jià)差。向客戶報(bào)出幻燈片演示

的外幣買賣價(jià)格中存在一個(gè)價(jià)差，如USD1=CHF與講解，實(shí)

0.8490/0.8496。物圖片展講

外匯銀行還開展了諸如掉期、期貨、期權(quán)等外匯創(chuàng)新業(yè)解

務(wù)，通過這些業(yè)務(wù)來為客戶安排外匯保值或套利，從中收取

一定比例的服務(wù)費(fèi)和手續(xù)費(fèi)。現(xiàn)在，此項(xiàng)收入已成為外匯銀

行的主要收入來源。

（2）經(jīng)紀(jì)人

理解外匯經(jīng)紀(jì)人能為客戶提供最新、最可靠、最有利的信息，

還能代理客戶進(jìn)行交易。外匯交易員是外匯銀行中專門從事

外匯交易的人員，外匯交易員向客戶進(jìn)行報(bào)價(jià)，代理銀行進(jìn)

行外匯買賣。

（3）一般客戶

一般客戶是指外匯市場上除外匯銀行之外的企業(yè)、機(jī)關(guān)、

團(tuán)體和個(gè)人，如從事進(jìn)出口貿(mào)易的企業(yè)、進(jìn)行跨國投資的企

了解業(yè)和償還外幣負(fù)債的企業(yè)以及需要外匯的個(gè)人等。

（4）外匯投機(jī)者

是通過預(yù)測(cè)匯率的漲跌趨勢(shì)，利用某種貨幣匯率的時(shí)間

差異，低買高賣，賺取投機(jī)利潤的市場參與者。

（5）中央銀行

特殊參與者，它進(jìn)行外匯買賣不是為了牟取利潤，而是

為了監(jiān)督和管理本國的外匯市場，直接手段則是外匯管制。

【提問、互動(dòng)】

外匯市場的主體是（A）。

A.外匯銀行

B.經(jīng)紀(jì)人通過幻燈片

C.一般客戶展示，讓學(xué)

D.外匯投機(jī)者生了解世界

五、外匯市場的作用主要外匯市

1.有利于實(shí)現(xiàn)各種貨幣購買力的國際轉(zhuǎn)移場的特色。

2.有利于國際債權(quán)債務(wù)的清算和提供國際資金融通

3.有利于提供避免外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段

4.有利于提供投資（投機(jī)）機(jī)會(huì)

5.有利于為各國政府和跨國企業(yè)提供運(yùn)作服務(wù)

6.有利于提高國際上資金的使用效率

六、世界主要外匯市場

根據(jù)傳統(tǒng)的地域劃分，世界主要外匯市場可分為亞洲市

場、歐洲市場、北美洲市場三大部分。

其中，最重要的外匯市場有倫敦市場、紐約市場、東京

市場、香港市場、新加坡市場、蘇黎世市場、法蘭克福市場、

巴黎市場等。

另外，一些新興的區(qū)域性外匯市場也陸續(xù)涌現(xiàn)，并逐漸

發(fā)展起來，如巴拿馬市場、開羅市場和巴林市場等。

1.倫敦外匯市場

由經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的英國銀行及外國銀行在倫敦的分行、

外匯經(jīng)紀(jì)人、其他經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)和英格蘭

銀行構(gòu)成。

2.紐約外匯市場

紐約外匯市場由三個(gè)部分組成：一是銀行與客戶之間的

外匯交易市場；二是紐約銀行間的外匯交易市場；三是紐約

各銀行與國外銀行間的外匯交易市場。

3.東京外匯市場

東京外匯市場的參與者有五類：一是外匯專業(yè)銀行，即

東京銀行；二是外匯指定銀行；三是外匯經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)；四是其

他日本銀行；五是非銀行客戶，主要是企業(yè)法人、進(jìn)出口企

業(yè)商社、人壽財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、投資信托公司、信托銀行等。

4.香港外匯市場

香港外匯市場由兩個(gè)部分構(gòu)成：一是港元兌外幣的市場,

其中包括美元、日元、歐元、英鎊、加元、澳元和東南亞國

家的貨幣；二是美元兌其他外匯的市場。

了解5.新加坡外匯市場

主要參與者是外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人、商業(yè)客戶和新加

坡金融管理局，大部分交易由外匯經(jīng)紀(jì)人辦理。

6.蘇黎世外匯市場

外匯交易是由銀行直接通過電話或電傳進(jìn)行的，并不經(jīng)

過經(jīng)紀(jì)人或中間商。

7.法蘭克福外匯市場

分為定價(jià)市場和一般市場。定價(jià)市場由德國官方指定的

外匯經(jīng)紀(jì)人負(fù)責(zé)撮合交易，它們分屬于法蘭克福、杜賽爾多通過幻燈片

夫、漢堡、慕尼黑和柏林五個(gè)交易所。分析講解，

8.巴黎外匯市場讓學(xué)生了解

巴黎外匯市場的外匯交易可以在銀行之間通過電話直接我國外匯市

進(jìn)行，也可以通過經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行。場匯率制度

【本節(jié)小結(jié)】的發(fā)展演

本節(jié)我們一起探討了外匯市場基礎(chǔ)知識(shí)，認(rèn)識(shí)了外匯市變。

場的分類，如有形市場與無形市場的區(qū)別，即期、遠(yuǎn)期與外

匯期權(quán)市場的市場份額和市場形態(tài)；同學(xué)們應(yīng)重點(diǎn)掌握外匯

市場的特點(diǎn)，理解外匯市場參與者及職能，掌握外匯市場的

作用，認(rèn)識(shí)世界主要外匯市場。

課下還可以進(jìn)一步查詢?nèi)蛲鈪R市場主要貨幣成交量及

占比情況。

第四節(jié)我國外匯市場

一、我國外匯市場的發(fā)展歷程

第一階段：1978—1993年，實(shí)行外匯留成制度，建立和

發(fā)展外匯調(diào)劑市場，建立了官方匯率與調(diào)劑市場匯率并存的

雙重匯率制度，實(shí)行計(jì)劃和市場相結(jié)合的外匯管理體制。

第二階段：1994年到21世紀(jì)初，為適應(yīng)建立社會(huì)主義

市場經(jīng)濟(jì)體制的要求，我國取消了外匯留成與上繳制度，實(shí)

了解

施銀行結(jié)售匯制度，實(shí)行了以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、

有管理的浮動(dòng)匯率制度，實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換，初

步確立了市場配置外匯資源的基礎(chǔ)地位。

第三階段：21世紀(jì)以來，我國的外匯管理從“寬進(jìn)嚴(yán)出”

向均衡管理轉(zhuǎn)變，有序推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換，進(jìn)一步發(fā)揮利

率、匯率的作用，促進(jìn)國際收支平衡，注重防范國際經(jīng)濟(jì)風(fēng)

險(xiǎn)。人民幣外匯做市商實(shí)行分層制度，調(diào)整人民幣外匯市場

交易時(shí)間，增加外匯期權(quán)交易品和I修訂了銀行間即期外匯

市場人民幣兌美元交易