二零二四年度股權(quán)投資合同的投資退出機(jī)制

甲方：XXX乙方：XXX20XXCOUNTRACTCOVER專(zhuān)業(yè)合同封面RESUME甲方：XXX乙方：XXX20XXCOUNTRACTCOVER專(zhuān)業(yè)合同封面RESUMEPERSONAL

二零二四年度股權(quán)投資合同的投資退出機(jī)制本合同目錄一覽第一條投資退出機(jī)制概述1.1投資退出的定義1.2投資退出的目的1.3投資退出的適用范圍第二條投資退出條件2.1觸發(fā)投資退出的條件2.2投資退出的優(yōu)先級(jí)2.3投資退出的期限第三條投資退出方式3.1股權(quán)轉(zhuǎn)讓3.2股票回購(gòu)3.3上市退出3.4其他退出方式第四條投資退出程序4.1投資退出的啟動(dòng)4.2投資退出的執(zhí)行4.3投資退出的完成第五條投資退出價(jià)格5.1投資退出價(jià)格的確定5.2投資退出價(jià)格的調(diào)整5.3投資退出價(jià)格的支付方式第六條投資退出費(fèi)用6.1投資退出費(fèi)用的承擔(dān)方6.2投資退出費(fèi)用的計(jì)算6.3投資退出費(fèi)用的支付方式第七條投資退出與公司治理7.1投資退出對(duì)董事會(huì)的影響7.2投資退出對(duì)監(jiān)事會(huì)的影響7.3投資退出對(duì)經(jīng)營(yíng)管理的影響第八條投資退出與股東權(quán)益8.1投資退出對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響8.2投資退出對(duì)股東權(quán)益的保護(hù)8.3投資退出對(duì)股東分紅的影響第九條投資退出與合同解除9.1投資退出與合同解除的關(guān)系9.2投資退出導(dǎo)致的合同解除條件9.3投資退出導(dǎo)致的合同解除程序第十條投資退出與違約責(zé)任10.1投資退出過(guò)程中的違約行為10.2投資退出過(guò)程中的違約責(zé)任10.3投資退出過(guò)程中的違約處理第十一條投資退出與爭(zhēng)議解決11.1投資退出過(guò)程中的爭(zhēng)議類(lèi)型11.2投資退出過(guò)程中的爭(zhēng)議解決方式11.3投資退出過(guò)程中的爭(zhēng)議處理程序第十二條投資退出與合同變更12.1投資退出導(dǎo)致的合同變更條件12.2投資退出導(dǎo)致的合同變更程序12.3投資退出導(dǎo)致的合同變更效力第十三條投資退出與法律法規(guī)13.1投資退出與相關(guān)法律法規(guī)的關(guān)系13.2投資退出過(guò)程中的法律法規(guī)遵守13.3投資退出過(guò)程中的法律責(zé)任第十四條投資退出與合同終止14.1投資退出導(dǎo)致的合同終止條件14.2投資退出導(dǎo)致的合同終止程序14.3投資退出導(dǎo)致的合同終止后果第一部分：合同如下：第一條投資退出機(jī)制概述1.1投資退出的定義本合同投資退出是指，在合同約定的條件下，投資方按照本合同約定的事由行使投資退出的權(quán)利，將其持有的目標(biāo)公司股權(quán)全部或部分轉(zhuǎn)讓給第三方或回購(gòu)，以實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)的過(guò)程。1.2投資退出的目的投資退出的目的是為了保護(hù)投資方的合法權(quán)益，實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)，調(diào)整投資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)投資與被投資企業(yè)的健康發(fā)展。1.3投資退出的適用范圍投資退出的適用范圍包括但不限于：目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)下滑、目標(biāo)公司重大違法違規(guī)行為、目標(biāo)公司管理層嚴(yán)重失職等。第二條投資退出條件2.1觸發(fā)投資退出的條件投資退出的條件包括但不限于：（1）目標(biāo)公司未按照約定實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)；（2）目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)下滑，出現(xiàn)重大虧損；（3）目標(biāo)公司重大違法違規(guī)行為，涉及刑事責(zé)任；（4）目標(biāo)公司管理層嚴(yán)重失職，導(dǎo)致公司利益受損；（5）投資方與目標(biāo)公司約定的其他退出條件。2.2投資退出的優(yōu)先級(jí)投資退出的優(yōu)先級(jí)按照如下順序確定：（1）投資方優(yōu)先選擇股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出；（2）投資方優(yōu)先選擇股票回購(gòu)方式退出；（3）投資方優(yōu)先選擇上市退出方式；（4）投資方優(yōu)先選擇其他退出方式。2.3投資退出的期限投資退出的期限自投資方通知目標(biāo)公司之日起計(jì)算，通知期限為_(kāi)_個(gè)月。投資方在通知期限內(nèi)行使投資退出權(quán)利的，目標(biāo)公司應(yīng)當(dāng)予以配合。第三條投資退出方式3.1股權(quán)轉(zhuǎn)讓投資方可以選擇將持有的目標(biāo)公司股權(quán)全部或部分轉(zhuǎn)讓給第三方。股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格、數(shù)量、受讓方等事項(xiàng)由投資方與受讓方協(xié)商確定。3.2股票回購(gòu)目標(biāo)公司應(yīng)當(dāng)按照投資方的要求，按照投資方所持股權(quán)的賬面價(jià)值加上一定的溢價(jià)（溢價(jià)率由雙方協(xié)商確定）回購(gòu)?fù)顿Y方的股權(quán)。3.3上市退出投資方可以選擇通過(guò)目標(biāo)公司上市的方式實(shí)現(xiàn)退出。上市退出的具體安排由投資方與目標(biāo)公司協(xié)商確定。3.4其他退出方式投資方可以選擇其他合法方式實(shí)現(xiàn)投資退出，具體方式由投資方與目標(biāo)公司協(xié)商確定。第四條投資退出程序4.1投資退出的啟動(dòng)投資方?jīng)Q定行使投資退出權(quán)利的，應(yīng)當(dāng)向目標(biāo)公司發(fā)出書(shū)面通知，通知內(nèi)容包括投資退出的方式、數(shù)量、價(jià)格等事項(xiàng)。4.2投資退出的執(zhí)行目標(biāo)公司收到投資退出的通知后，應(yīng)當(dāng)按照本合同約定的方式和期限，配合投資方完成投資退出。4.3投資退出的完成投資退出完成后，投資方與目標(biāo)公司辦理相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓或回購(gòu)手續(xù)，修改公司章程，變更股東名冊(cè)等相關(guān)事項(xiàng)。第五條投資退出價(jià)格5.1投資退出價(jià)格的確定投資退出價(jià)格按照如下方式確定：（1）股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)菏茏尫脚c投資方協(xié)商確定；（2）股票回購(gòu)：按照投資方所持股權(quán)的賬面價(jià)值加上一定的溢價(jià)（溢價(jià)率由雙方協(xié)商確定）；（3）上市退出：按照上市時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格確定；（4）其他退出方式：按照雙方協(xié)商確定的價(jià)格確定。5.2投資退出價(jià)格的調(diào)整投資退出價(jià)格可以根據(jù)合同約定的條件進(jìn)行調(diào)整，具體調(diào)整方式由雙方協(xié)商確定。5.3投資退出價(jià)格的支付方式投資退出價(jià)格的支付方式由雙方協(xié)商確定，可以是一次性支付，也可以分期支付。分期支付的，每期支付的金額、時(shí)間等事項(xiàng)由雙方協(xié)商確定。第六條投資退出費(fèi)用6.1投資退出費(fèi)用的承擔(dān)方投資退出費(fèi)用包括但不限于：律師費(fèi)、會(huì)計(jì)師費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、稅費(fèi)等。投資退出費(fèi)用的承擔(dān)方由雙方協(xié)商確定。6.2投資退出費(fèi)用的計(jì)算投資退出費(fèi)用按照實(shí)際發(fā)生金額計(jì)算，具體計(jì)算方式由雙方協(xié)商確定。6.3投資退出費(fèi)用的支付方式投資退出費(fèi)用的支付方式由雙方協(xié)商確定，可以是一次性支付，也可以分期支付。分期支付的，每期支付的金額、時(shí)間等事項(xiàng)由雙方協(xié)商確定。第八條投資退出與公司治理8.1投資退出對(duì)董事會(huì)的影響投資退出時(shí)，投資方應(yīng)將其在董事會(huì)中的席位按比例減少，并將減少的席位分配給其他股東。如投資退出導(dǎo)致投資方不再持有目標(biāo)公司股權(quán)，則投資方應(yīng)退出董事會(huì)。8.2投資退出對(duì)監(jiān)事會(huì)的影響投資退出時(shí)，投資方應(yīng)將其在監(jiān)事會(huì)中的席位按比例減少，并將減少的席位分配給其他股東。如投資退出導(dǎo)致投資方不再持有目標(biāo)公司股權(quán)，則投資方應(yīng)退出監(jiān)事會(huì)。8.3投資退出對(duì)經(jīng)營(yíng)管理的影響投資退出不影響目標(biāo)公司的經(jīng)營(yíng)管理。目標(biāo)公司應(yīng)繼續(xù)按照既定的經(jīng)營(yíng)策略和業(yè)務(wù)計(jì)劃進(jìn)行運(yùn)營(yíng)。第九條投資退出與股東權(quán)益9.1投資退出對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響投資退出時(shí)，投資方將其持有的目標(biāo)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方或回購(gòu)，目標(biāo)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)將發(fā)生變化。9.2投資退出對(duì)股東權(quán)益的保護(hù)投資退出過(guò)程中，目標(biāo)公司應(yīng)確保投資方的合法權(quán)益得到保護(hù)，包括但不限于：按照約定的價(jià)格和方式支付投資退出價(jià)格，及時(shí)辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓或回購(gòu)手續(xù)等。9.3投資退出對(duì)股東分紅的影響投資退出不影響目標(biāo)公司股東分紅。投資退出完成后，投資方按照其所持股權(quán)比例享有分紅權(quán)利。第十條投資退出與合同解除10.1投資退出與合同解除的關(guān)系投資退出可能導(dǎo)致本合同的解除。投資方行使投資退出權(quán)利的，本合同相應(yīng)解除。10.2投資退出導(dǎo)致的合同解除條件投資退出導(dǎo)致本合同解除的條件包括但不限于：投資方按照約定行使投資退出權(quán)利，完成投資退出手續(xù)。10.3投資退出導(dǎo)致的合同解除程序投資退出導(dǎo)致本合同解除的程序包括但不限于：投資方發(fā)出投資退出通知，目標(biāo)公司配合完成投資退出，辦理相關(guān)手續(xù)等。第十一條投資退出與違約責(zé)任11.1投資退出過(guò)程中的違約行為投資退出過(guò)程中的違約行為包括但不限于：投資方未按照約定行使投資退出權(quán)利，目標(biāo)公司未按照約定配合完成投資退出等。11.2投資退出過(guò)程中的違約責(zé)任投資退出過(guò)程中的違約責(zé)任包括但不限于：投資方未按照約定行使投資退出權(quán)利的，應(yīng)支付違約金；目標(biāo)公司未按照約定配合完成投資退出的，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任。11.3投資退出過(guò)程中的違約處理投資退出過(guò)程中的違約處理包括但不限于：雙方協(xié)商解決，協(xié)商不成的，可依法向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。第十二條投資退出與爭(zhēng)議解決12.1投資退出過(guò)程中的爭(zhēng)議類(lèi)型投資退出過(guò)程中的爭(zhēng)議類(lèi)型包括但不限于：投資退出的價(jià)格、方式、期限等。12.2投資退出過(guò)程中的爭(zhēng)議解決方式投資退出過(guò)程中的爭(zhēng)議解決方式包括但不限于：雙方協(xié)商解決，協(xié)商不成的，可依法向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。12.3投資退出過(guò)程中的爭(zhēng)議處理程序投資退出過(guò)程中的爭(zhēng)議處理程序包括但不限于：提交爭(zhēng)議雙方協(xié)商，協(xié)商不成的情況下，按照約定的爭(zhēng)議解決方式進(jìn)行處理。第十三條投資退出與法律法規(guī)13.1投資退出與相關(guān)法律法規(guī)的關(guān)系投資退出應(yīng)遵守相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。如本合同的內(nèi)容與法律法規(guī)相抵觸，應(yīng)以法律法規(guī)為準(zhǔn)。13.2投資退出過(guò)程中的法律法規(guī)遵守投資退出過(guò)程中，各方應(yīng)遵守包括但不限于《中華人民共和國(guó)合同法》、《中華人民共和國(guó)公司法》等法律法規(guī)的規(guī)定。13.3投資退出過(guò)程中的法律責(zé)任投資退出過(guò)程中，各方應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。如違反法律法規(guī)或本合同的約定，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。第十四條投資退出與合同終止14.1投資退出導(dǎo)致的合同終止條件投資退出導(dǎo)致的合同終止條件包括但不限于：投資方按照約定行使投資退出權(quán)利，完成投資退出手續(xù)。14.2投資退出導(dǎo)致的合同終止程序投資退出導(dǎo)致的合同終止程序包括但不限于：投資方發(fā)出投資退出通知，目標(biāo)公司配合完成投資退出，辦理相關(guān)手續(xù)等。14.3投資退出導(dǎo)致的合同終止后果投資退出導(dǎo)致合同終止的，本合同的權(quán)利義務(wù)關(guān)系終止。各方應(yīng)按照本合同的約定處理與投資退出相關(guān)的后續(xù)事項(xiàng)。第二部分：第三方介入后的修正第一條第三方介入的概念1.1第三方是指本合同之外的自然人、法人或其他組織，不包括甲乙雙方及其關(guān)聯(lián)方。1.2第三方介入是指在投資退出過(guò)程中，第三方參與股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股票回購(gòu)或其他投資退出方式的行為。第二條第三方介入的條件2.1第三方介入的條件包括但不限于：（1）第三方對(duì)目標(biāo)公司有意向進(jìn)行投資或收購(gòu)；（2）第三方與甲乙雙方達(dá)成一致，同意參與投資退出過(guò)程；（3）第三方具備投資退出所需的資金實(shí)力和業(yè)務(wù)能力。第三條第三方介入的程序3.1甲乙雙方應(yīng)與第三方進(jìn)行協(xié)商，達(dá)成一致后簽訂相關(guān)的補(bǔ)充協(xié)議，明確第三方的權(quán)利和義務(wù)。3.2第三方介入前，甲乙雙方應(yīng)向第三方披露目標(biāo)公司的相關(guān)情況和投資退出條款。3.3第三方介入后，甲乙雙方應(yīng)協(xié)助第三方完成投資退出的相關(guān)手續(xù)，包括但不限于股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股票回購(gòu)等。第四條第三方介入后的權(quán)利和義務(wù)4.1第三方應(yīng)按照約定的價(jià)格和方式向甲乙雙方支付投資退出價(jià)格。4.2第三方應(yīng)履行本合同約定的投資退出義務(wù)，包括但不限于完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股票回購(gòu)等手續(xù)。4.3第三方應(yīng)承擔(dān)因自身原因?qū)е峦顿Y退出過(guò)程中產(chǎn)生的費(fèi)用和責(zé)任。第五條第三方介入與合同變更5.1第三方介入導(dǎo)致本合同變更的，甲乙雙方應(yīng)簽訂相關(guān)的補(bǔ)充協(xié)議，明確變更的內(nèi)容和效力。5.2第三方介入不影響本合同的解除和終止條件。投資退出完成后，本合同相應(yīng)解除或終止。第六條第三方介入與違約責(zé)任6.1第三方未按照約定履行投資退出義務(wù)的，應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，包括但不限于支付違約金、賠償損失等。6.2甲乙雙方未按照約定協(xié)助第三方完成投資退出的，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任。第七條第三方介入與爭(zhēng)議解決7.1第三方介入過(guò)程中產(chǎn)生的爭(zhēng)議，甲乙雙方應(yīng)與第三方協(xié)商解決。7.2如協(xié)商不成，甲乙雙方或第三方可依法向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。第八條第三方介入與合同終止8.1第三方完成投資退出后，本合同相應(yīng)終止。第九條第三方責(zé)任限額9.1第三方對(duì)目標(biāo)公司的投資退出行為，不視為對(duì)目標(biāo)公司的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)、決策權(quán)等實(shí)質(zhì)性權(quán)利的行使。9.2第三方不對(duì)目標(biāo)公司的債務(wù)、義務(wù)和責(zé)任承擔(dān)額外承擔(dān)。9.3第三方對(duì)甲乙雙方不承擔(dān)因投資退出過(guò)程產(chǎn)生的間接損失、后果和責(zé)任。第十條第三方與其他各方的關(guān)系10.1第三方與甲乙雙方是獨(dú)立的法律主體，彼此之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系不影響對(duì)方與其他方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。10.2第三方對(duì)甲乙雙方不享有任何特殊權(quán)利，也不承擔(dān)任何特殊義務(wù)。10.3甲乙雙方與第三方之間的投資退出行為，不影響甲乙雙方之間的合同關(guān)系。第十一條第三方介入的合同效力11.1第三方介入需遵守本合同的約定，并按照約定的方式履行投資退出義務(wù)。11.2第三方未遵守本合同約定或未按照約定履行投資退出義務(wù)的，本合同相應(yīng)解除或終止。11.3本合同解除或終止后，甲乙雙方與第三方之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系終止。第十二條第三方介入的補(bǔ)充協(xié)議12.1甲乙雙方與第三方簽訂的補(bǔ)充協(xié)議，應(yīng)符合本合同的約定，并明確第三方的權(quán)利和義務(wù)。12.2補(bǔ)充協(xié)議與本合同不一致的，以補(bǔ)充協(xié)議為準(zhǔn)。但補(bǔ)充協(xié)議不得違反法律法規(guī)的規(guī)定。12.3補(bǔ)充協(xié)議簽訂后，甲乙雙方應(yīng)按照補(bǔ)充協(xié)議的約定履行各自的權(quán)利義務(wù)。第十三條第三方介入的告知義務(wù)13.1甲乙雙方應(yīng)在第三方介入前向第三方告知本合同的主要內(nèi)容和投資退出的相關(guān)情況。13.2甲乙雙方應(yīng)確保第三方充分了解投資退出的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任。13.3甲乙雙方未履行告知義務(wù)的，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任。第十四條第三方介入后的合同修訂14.1本合同經(jīng)甲乙雙方與第三方協(xié)商一致后，可進(jìn)行修訂。14.2修訂后的合同應(yīng)符合法律法規(guī)的規(guī)定，第三部分：其他補(bǔ)充性說(shuō)明和解釋說(shuō)明一：附件列表：附件一：投資退出計(jì)劃書(shū)詳細(xì)說(shuō)明投資退出的時(shí)間表、步驟、預(yù)期結(jié)果等。附件二：股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議詳細(xì)說(shuō)明股權(quán)轉(zhuǎn)讓的雙方、轉(zhuǎn)讓價(jià)