北京大學(xué)：中國(guó)小微經(jīng)營(yíng)者調(diào)查2024年三季度報(bào)告暨2024四季度中國(guó)小微經(jīng)營(yíng)者信心指數(shù)報(bào)告

OnlineSurveyofMicro-and-smallEnterprises(OSOME):QuarterlyReport(2024Q3)andConfidenceIndexCenterforEnterpriseInstituteofSocialScienceSur數(shù)字經(jīng)濟(jì)開(kāi)放研究平臺(tái)、螞蟻集團(tuán)客戶體驗(yàn)及/surv從二季度的27.8%上升至29.0%，雇工成本的上升也可以一定程度上解釋小微經(jīng)營(yíng)者在雇員人數(shù)的實(shí)際表現(xiàn)和未來(lái)預(yù)期均有下降；公共事業(yè)費(fèi)成本壓力也從上季度的9.4%上升至10.8%。與執(zhí)法公平公正仍是最大的營(yíng)商問(wèn)題。三季度調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，69.2%的小微經(jīng)營(yíng)者有應(yīng)收賬款，較上一季度(75.1%)下降了5.9為過(guò)去五個(gè)季度的最高值。在營(yíng)商問(wèn)題反應(yīng)方面，32.8%的受訪的預(yù)期相較前三個(gè)季度繼續(xù)下降。三季度小微經(jīng)營(yíng)者對(duì)未來(lái)12布一攬子增量政策有效改善小微經(jīng)營(yíng)者的宏觀6、小微數(shù)字化程度增速有所降低。有線上銷售的1三季度開(kāi)始對(duì)所有受訪者都提問(wèn)宏觀預(yù)期，之前季度只對(duì)表示關(guān)注特定宏觀指標(biāo)的受訪將恪守“對(duì)答題人的個(gè)人信息嚴(yán)格保密”、“答題內(nèi)容僅用于學(xué)術(shù)研究 1 1 2 3 3 3 4 5 5 5 6獲得融資額度提高，融資成本下降；從國(guó)有大行獲 8 8 8 9 2.營(yíng)商環(huán)境持續(xù)向好，監(jiān)管與執(zhí)法公平公正仍是 20 21 22 24 26 27 27 28 29 29 29 29 291泛關(guān)注3。2小微經(jīng)營(yíng)者：支付寶服務(wù)的符合《統(tǒng)計(jì)上大小微型企業(yè)劃分辦法（2017）》劃分的小型、3參閱請(qǐng)見(jiàn)：中國(guó)小微經(jīng)營(yíng)者調(diào)查課題組，“新冠肺炎疫情下我國(guó)小微經(jīng)營(yíng)者現(xiàn)狀及信心指OutlookofChineseMicro-and-smallEnterprises."ChinaEconomicJournal(20214/sjsj/zgqycxcytcesiecxm/index.htm22024年三季度調(diào)研樣本與之前的十六個(gè)季度樣本在基本特征上保持高度一的小微經(jīng)營(yíng)者多以“糊口型”為主，即面向周邊生活圈的居民服務(wù)業(yè)，45.6%樣本另有超兩成（20.9%）的小微經(jīng)營(yíng)者僅盈虧平衡。小微經(jīng)營(yíng)者運(yùn)營(yíng)形式和營(yíng)收來(lái)表12024年三季度小微經(jīng)營(yíng)者創(chuàng)造就業(yè)崗位估算創(chuàng)造就業(yè)崗位（不含經(jīng)營(yíng)者本人）無(wú)全職雇員全職雇員1-4人平均數(shù)所有樣本3.945.3%40.8%分注冊(cè)類型：未注冊(cè)個(gè)體戶060.9%32.3%注冊(cè)個(gè)體戶3.934.7%49.5%公司制企業(yè)4.011.2%41.9%度（76.3%）有所下降。分注冊(cè)類型來(lái)看，公司制企業(yè)所創(chuàng)造的青年就5往期報(bào)告請(qǐng)見(jiàn)/research/confidencedata。為一般標(biāo)準(zhǔn)中服務(wù)業(yè)（特別是零售業(yè)、住宿餐飲業(yè)等本次調(diào)查中占比高的服務(wù)業(yè)行業(yè)）3003表22024年三季度小微經(jīng)營(yíng)者創(chuàng)造青年就業(yè)崗位（不含經(jīng)營(yíng)者本人）估算2023Q42024Q12024Q22024Q3平均數(shù)青年雇員比例平均數(shù)青年雇員比例平均數(shù)青年雇員比例平均數(shù)青年雇員比例所有樣本分注冊(cè)類型：378.8%2.874.4%3.776.3%2.872.2%未注冊(cè)個(gè)體戶82.5%85.2%97.5%84.6%注冊(cè)個(gè)體戶3.182.4%2.976.1%3.575.7%3.076.3%公司制企業(yè)71.9%64.3%68.4%59.9%）；）；表3營(yíng)業(yè)收入情況（萬(wàn)元）2022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q3營(yíng)業(yè)收入分注冊(cè)類型：未注冊(cè)個(gè)體戶5.36.8注冊(cè)個(gè)體戶公司制企業(yè)34.731.035.742.041.635.334.842.2421Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q424Q121Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q424Q1圖1季度小微經(jīng)營(yíng)者凈利潤(rùn)率趨勢(shì)（%）注：在調(diào)研平臺(tái)技術(shù)上克服了選項(xiàng)順序帶來(lái)的偏行了修正。修正幅度是基于2023Q3和2023Q4調(diào)研可以維持2.7個(gè)月，注冊(cè)個(gè)體戶為3.2個(gè)月，公6個(gè)月以上的占比為28.2%，較上季度上升3.7個(gè)百分點(diǎn)（表5）。表4現(xiàn)金流維持平均時(shí)間2022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q3現(xiàn)金流維持時(shí)間（平均值，月）分注冊(cè)類型：2.83.0未注冊(cè)個(gè)體戶2.52.7注冊(cè)個(gè)體戶3.03.2公司制企業(yè)3.33.05表5現(xiàn)金流維持情況（%）2023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q3現(xiàn)金流維持時(shí)長(zhǎng)（月）3.00，已經(jīng)無(wú)法維持運(yùn)轉(zhuǎn)1個(gè)月以內(nèi)21.823.320.630.422.621.920.31-3個(gè)月36.131.031.623.131.633.229.64-6個(gè)月6個(gè)月以上20.326.026.225.026.124.528.22024年三季度小微經(jīng)營(yíng)者所面臨的經(jīng)營(yíng)壓力仍然主要來(lái)自于市場(chǎng)需求疲軟度上升2.6個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)營(yíng)成本壓力作為第二大壓力來(lái)源，點(diǎn)，較上季度上升0.6個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)于感受到經(jīng)營(yíng)成表6小微經(jīng)營(yíng)者面臨的主要經(jīng)營(yíng)壓力來(lái)源（%）2022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q3經(jīng)營(yíng)成本38.143.941.542.943.5市場(chǎng)需求38.946.949.550.152.451.248.751.3償貸壓力22.420.5政策不確定性9.0稅費(fèi)壓力其他6.4本的上升也可以一定程度上解釋小微經(jīng)營(yíng)者在雇員人數(shù)的實(shí)際表現(xiàn)和未來(lái)預(yù)期6表7小微經(jīng)營(yíng)者成本壓力來(lái)源占比（%）公共事業(yè)費(fèi)表82024年三季度成本壓力來(lái)源的比例（%），分行業(yè)公共事業(yè)費(fèi)成本2024年三季度，小微經(jīng)營(yíng)者實(shí)際繳納稅費(fèi)占營(yíng)業(yè)總收入比重為2.6%，與上7%全體小微經(jīng)營(yíng)者需繳納稅費(fèi)的小微經(jīng)營(yíng)者%需繳納稅費(fèi)的比例49.60圖22024年三季度小微經(jīng)營(yíng)者的實(shí)際稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，分人員規(guī)模%全體小微經(jīng)營(yíng)者需繳納稅費(fèi)的小微經(jīng)營(yíng)者需繳納稅費(fèi)的比0圖32024年三季度小微經(jīng)營(yíng)者的實(shí)際稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，分注冊(cè)類型8朋好友借款的渠道由上季度的8.3%上升至9.5%外，其余融資渠道占比較上季度表9小微經(jīng)營(yíng)者主要融資用途（%）季度成為小微第一大對(duì)外融資渠道后，二季度占比（21.1%）進(jìn)一步上升，三季度占比（19.2%）盡管有所下降，但仍為第一大融資來(lái)源。這可能與國(guó)家持續(xù)鼓勵(lì)大型銀行和國(guó)有銀行積極開(kāi)展普惠小微信貸業(yè)務(wù)有關(guān)7。三季度，通過(guò)線上渠761.9%的小微經(jīng)營(yíng)者通過(guò)國(guó)有大行（工、農(nóng)、交、建、交、郵儲(chǔ)銀行）獲得融資，19.3%的小微經(jīng)營(yíng)者通過(guò)股份制銀行（招商、中信、浦發(fā)、民生等銀行）獲得融9表10小微經(jīng)營(yíng)者主要對(duì)外融資渠道的小微經(jīng)營(yíng)者僅通過(guò)線下方式向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，11.8%的小微經(jīng)營(yíng)者同時(shí)通過(guò)線上和線下方式向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款（表11PanelA）。在已經(jīng)申請(qǐng)金融機(jī)構(gòu)貸款的小微經(jīng)營(yíng)者中，8%的小微經(jīng)營(yíng)者并沒(méi)有獲得貸款，成功獲得貸款的小微經(jīng)營(yíng)者占比較上季度有所下降。46.4%的小微經(jīng)營(yíng)者僅通過(guò)線上方式獲得金融機(jī)構(gòu)貸款，較上一季度占比上升2.3個(gè)百分點(diǎn)。此外，23.7%的線下方式獲得金融機(jī)構(gòu)貸款，較上一季度上就融資規(guī)模而言，2024年三季度，小微經(jīng)營(yíng)者從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的平均相比于上一季度融資下降3.5萬(wàn)元（表11Pane表11申請(qǐng)、獲得貸款途徑和獲得融資金額2024Q12024Q2PanelA:申請(qǐng)貸款途徑否，沒(méi)有申請(qǐng)（%）41.249.449.044.442.844.032.344.0是，僅通過(guò)線上方式申請(qǐng)（%）33.826.830.139.031.0是，僅通過(guò)線下方式申請(qǐng)（%）是，線上、線下方式都申請(qǐng)（%）9.4PanelB:獲得貸款途徑否，沒(méi)有獲得（%）42.8是，僅通過(guò)線上方式獲得（%）32.425.650.844.846.4是，僅通過(guò)線下方式獲得（%）21.022.323.322.423.7是，線上、線下方式都獲得（%）21.425.323.224.022.721.9PanelC:從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款金額從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款（萬(wàn)元）分行業(yè)類別：服務(wù)業(yè)建筑業(yè)、加工制造業(yè)農(nóng)林牧漁業(yè)分注冊(cè)類型：公司制企業(yè)51.260.877.689.486.883.491.482.3注冊(cè)個(gè)體戶23.333.839.741.242.8未注冊(cè)個(gè)體戶21.024.722.923.628.0PanelD:從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款成本分獲得途徑：平均線上貸款利率（%）平均線下貸款利率（%）注冊(cè)類型小微經(jīng)營(yíng)者線下獲取融資渠道的差異主要體現(xiàn)在國(guó)有大行和股份制銀行的占比上。公司制企業(yè)中有更高占比的經(jīng)營(yíng)者從股份制銀行獲取線下融資），），）；表122024年三季度小微經(jīng)營(yíng)者從金融機(jī)構(gòu)獲取線下融資的渠道占比（%）總樣本分行業(yè)類別：公司制企業(yè)注冊(cè)個(gè)體戶未注冊(cè)個(gè)體戶），%2024Q2融資利率2024Q3融資利率%86422圖42024年三季度小微經(jīng)營(yíng)者線下融資利率（%），分不同機(jī)構(gòu)），表132024年三季度小微經(jīng)營(yíng)者貸款利率（%）機(jī)構(gòu)融資利率（%）平均線上貸款利率（%）平均線下貸款利率（%）），萬(wàn)元25201522.820.222.820.2105022Q423Q123Q223Q323Q424Q124Q224Q324Q4圖52024年三季度小微經(jīng)營(yíng)者融資需求預(yù)期（萬(wàn)元）8由于線上貸款的資金成本本身較異。但值得補(bǔ)充說(shuō)明的是，線上貸款往往具有“隨借隨還”等因此單純用年化利率來(lái)對(duì)比線上和線下的貸款成本，并不能全面反映小微融資實(shí)際%6055.152.652.652.651.451.750.65049.951.451.750.65048.447.044.444.644.443.141.940302021Q32021Q42022Q12022Q22圖6有線上銷售的小微經(jīng)營(yíng)者占比的季度趨勢(shì)（%）2024Q12024Q22024Q390908070605040302010083.083.073.574.556.551.243.541.943.578.878.668.580.372.373.753.20人1-4人5-7人8-19人20+圖7有線上銷售業(yè)務(wù)的小微經(jīng)營(yíng)者：分雇員規(guī)模電子信息系統(tǒng)的使用是小微經(jīng)營(yíng)者數(shù)字化的重要措施。2024年比去年同期也有所下滑。整體來(lái)看（表14），經(jīng)營(yíng)者中使用生產(chǎn)管理表14各項(xiàng)電子信息系統(tǒng)的季度變化（%）2022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q3使用信息系統(tǒng)60.763.267.371.971.372.273.670.6線上繳費(fèi)系統(tǒng)_水電費(fèi)_房租物業(yè)費(fèi)等24.524.126.927.626.924.923.223.6銷售管理信息系統(tǒng)20.720.220.020.1員工管理信息系統(tǒng)財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)22.021.420.922.521.7線上辦公系統(tǒng)9.29.2生產(chǎn)管理信息系統(tǒng)9.8數(shù)據(jù)云存儲(chǔ)系統(tǒng)8.47.9線上收單系統(tǒng)20.521.725.728.327.927.123.324.5平臺(tái)營(yíng)銷9.52024Q12024Q22024Q34540353025201510 圖8小微經(jīng)營(yíng)者使用各個(gè)電商平臺(tái)的比例拼多多、和抖音上的經(jīng)營(yíng)者平均有7-8名員工；餓了么、小紅書(shū)、大眾點(diǎn)評(píng)、快3028.42524.0207.97.37.65.34.0圖9不同電商平臺(tái)的平均企業(yè)規(guī)模此外，跨境平臺(tái)在三個(gè)季度中呈現(xiàn)連續(xù)下跌的狀態(tài)，從第一季度2024年第三季度，小微經(jīng)營(yíng)者反映的各類扶持政策總體15）。分政策類別來(lái)看，稅收支持、金融支持、成），%U2023Q3u2023Q4203023.323.923.322.223.323.923.322.220.721.02520.721.020151050稅收支持金融支持成本減免穩(wěn)崗圖102024年第三季度小微經(jīng)營(yíng)者享受到各類扶持政策的比例表15最近8個(gè)季度小微經(jīng)營(yíng)者享受到扶持政策覆蓋率環(huán)比變化2022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q3稅收支持金融支持成本減免 穩(wěn)崗穩(wěn)就業(yè)0%就不同規(guī)模的小微經(jīng)營(yíng)者而言，規(guī)模較大（20+人）的小微經(jīng)營(yíng)者享受到的403528.927.628.926.528.927.628.926.525.03025.023.823.823.023.123.823.823.023.121.42520151050稅收支持金融支持成本減免穩(wěn)崗穩(wěn)就業(yè)圖112024年第三季度小微經(jīng)營(yíng)者享受到各類扶持政策的比例，分人員規(guī)模表16小微經(jīng)營(yíng)者享受到扶持政策覆蓋率環(huán)比變化，分規(guī)模雇員人數(shù)（人）稅收支持金融支持成本減免穩(wěn)崗穩(wěn)就業(yè)05-78-1920+-2% -2% 32%4% -1%-11%-24%-22%-14%5%-15%-27%-23%-31%-6%-15% -16% 2023Q32023Q32023Q42024Q12024Q22024Q349.849.843.948.147.443.948.147.442.440.440.65042.440.440.629.84029.828.625.925.524.428.625.925.524.422.222.23022.222.220100稅收支持金融支持成本減免穩(wěn)崗穩(wěn)就業(yè)圖12最近5個(gè)季度小微經(jīng)營(yíng)者的政策需求變化2024年三季度，12.1%的小微經(jīng)營(yíng)者對(duì)本地區(qū)營(yíng)商環(huán)境的評(píng)價(jià)為不滿意或非季度最低值。同時(shí)，47.7%的小微經(jīng)營(yíng)者預(yù)期未來(lái)一年當(dāng)?shù)貭I(yíng)商環(huán)境好轉(zhuǎn)。該比（非常）不滿意比例預(yù)期好轉(zhuǎn)比例5012.12023Q32023Q42024Q12024Q220240圖13小微經(jīng)營(yíng)者對(duì)本地區(qū)營(yíng)商環(huán)境的評(píng)價(jià)及預(yù)期（%）加0.8個(gè)百分點(diǎn)，同比增加6.2個(gè)百分點(diǎn)。而點(diǎn)，同比增加1.3個(gè)百分點(diǎn)。5人以下雇員表17小微經(jīng)營(yíng)者營(yíng)商環(huán)境評(píng)價(jià)為（非常）不滿意的比例（%）2023Q32023Q42024Q12024Q292024Q3全樣本PanelA:注冊(cè)類型公司制企業(yè)工商注冊(cè)的個(gè)體戶未工商注冊(cè)的個(gè)體戶PanelB:人員規(guī)模05人及以上表18不滿意營(yíng)商環(huán)境的小微經(jīng)營(yíng)者，反映的營(yíng)商環(huán)境問(wèn)題變動(dòng)（%）營(yíng)商環(huán)境反映問(wèn)題2023Q32023Q42024Q12024Q2102024Q311亂收費(fèi)亂罰款亂攤派27.125.624.426.328.2市場(chǎng)準(zhǔn)入不公平20.723.523.624.620.7監(jiān)管與執(zhí)法公平公正23.921.822.926.532.8停業(yè)停產(chǎn)“一刀切”21.020.122.5辦理各類經(jīng)營(yíng)許可證的規(guī)范性和便利性減稅降費(fèi)落實(shí)程度注冊(cè)開(kāi)辦/變更/注銷的規(guī)范性和便利性8.52024三季度，該問(wèn)題未限制受訪者的選擇政府或國(guó)企拖欠款項(xiàng)9.4繳費(fèi)辦稅的規(guī)范性和便利性7.0辦理水電氣熱等的規(guī)范性和便利性8.6開(kāi)具涉企證明的規(guī)范性和便利性6.39.2其他%對(duì)亂收費(fèi)和攤派不滿（%，左軸）占營(yíng)收比重（%，左軸）被亂收費(fèi)及攤派金額（元，右軸）25.527.14600.025.527.14600.0公司制企業(yè)注冊(cè)個(gè)體戶未注0圖14小微對(duì)收費(fèi)和攤牌不滿的占比、金額及占營(yíng)收比重的情況：分注冊(cè)類型），價(jià)格等的平均預(yù)期，相較前三個(gè)季度繼續(xù)下降，特別是產(chǎn)品/服務(wù)價(jià)格的平均預(yù)表19小微經(jīng)營(yíng)者對(duì)下季度價(jià)格變化的預(yù)期及本季度實(shí)際變化2023Q42024Q12024Q22024Q3預(yù)期下季度(%):產(chǎn)品或服務(wù)價(jià)格0.230.270.08-0.02支付工資0.480.300.180.09原材料價(jià)格本季度實(shí)際(%):1.230.960.920.76產(chǎn)品或服務(wù)價(jià)格-0.37支付工資-0.05原材料價(jià)格0.98），平均預(yù)期約為2.8%，較上季度有所回升12。從居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（表20小微經(jīng)營(yíng)者對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的預(yù)期預(yù)期未來(lái)12個(gè)月：23Q424Q124Q224Q3GDP3.03.43.02.8CPI0.90.5-0.4房?jī)r(jià)-3.3-3.1-5.4-4.9貸款利率-0.9-0.9-1.213上證指數(shù)30259月末中央頒布一攬子增量政策有效改善小微經(jīng)營(yíng)者對(duì)自身經(jīng)營(yíng)指標(biāo)與宏12三季度開(kāi)始對(duì)所有受訪者都提問(wèn)宏觀預(yù)期，之前季度只對(duì)表示關(guān)注特定宏觀指標(biāo)的受訪13當(dāng)前貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（5年期以上）為3.85%，平均預(yù)期12個(gè)月后為2.7圖15小微經(jīng)營(yíng)者對(duì)自身經(jīng)營(yíng)指標(biāo)變化的預(yù)期注：這是季度增長(zhǎng)折年后增速圖16小微經(jīng)營(yíng)者對(duì)未來(lái)12個(gè)月主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)同比增速的預(yù)期），圖17小微信心指數(shù)（%）：分季度圖18小微信心指數(shù)（%分時(shí)間段），季度看，市場(chǎng)需求、營(yíng)業(yè)收入在持續(xù)幾個(gè)季度下降后明點(diǎn)至49.2%，低于榮枯線水平。要改變企業(yè)雇圖19小微經(jīng)營(yíng)者信心指數(shù)分項(xiàng)指數(shù)（%）），47.748.147.7圖202024年三季度小微經(jīng)營(yíng)者信心指數(shù)（%），分注冊(cè)類型5452504846444240農(nóng)林牧漁業(yè)制造業(yè)_建筑業(yè)消費(fèi)服務(wù)業(yè)商務(wù)服務(wù)業(yè)圖212024年三季度小微經(jīng)營(yíng)者信心指數(shù)（%），分行業(yè)大類），49.4僅線下經(jīng)營(yíng)僅線上經(jīng)營(yíng)線上線下同時(shí)經(jīng)營(yíng)圖222024年三季度小微經(jīng)營(yíng)者信心指數(shù)指數(shù)