瑞幸咖啡財務(wù)舞弊案例分析11000字【論文】

瑞幸咖啡財務(wù)舞弊案例分析 1 2.1財務(wù)舞弊的相關(guān)概念 22.2財務(wù)舞弊的危害 3 3 32.3.1貪婪因子 32.3.3需要因子 2.3.4暴露因子 43案例介紹 3.1瑞幸咖啡企業(yè)簡介 43.2瑞幸咖啡營銷模式 5 64.1夸大廣告等銷售費用 6 74.3利用關(guān)聯(lián)方交易虛造銷售額 1.1.1研究背景1.1.2研究意義1.2研究內(nèi)容1.3.1文獻(xiàn)綜述法1.3.2案例分析法1.3.3比較研究法2.3.1貪婪因子2.3.2機(jī)會因子2.3.3需要因子2.3.4暴露因子瑞幸咖啡是錢治亞在2017年6月注冊并成立的新型的國內(nèi)咖啡品牌。瑞幸咖啡的高藍(lán)杯，誰不愛”,深入人心。瑞幸咖啡最后用了十七個月的時間成功上市，引來了資本瑞幸咖啡的營銷模式和國外的咖啡企業(yè)(星巴克為例)存在著較為明顯的不同。銷2020年1月，瑞幸咖啡宣布其已經(jīng)超越了星巴克在國內(nèi)的的線下門店數(shù)量成為了中人心中仍具有較好的品牌效應(yīng)，作為上市公司的奇跡瑞幸咖啡的回應(yīng)也引人深思。標(biāo)、業(yè)績指標(biāo)及股價在兩個月內(nèi)超過了160%的漲幅，此異常的漲幅現(xiàn)象就此引起了渾瑞幸咖啡在2020.04.02的發(fā)布的公告，揭露了其虛假創(chuàng)造交易額22億元，這個數(shù)據(jù)基本上都快達(dá)到了瑞幸咖啡其一年的交易銷售額60%,如此大規(guī)模的舞弊案件上一次還是康美財務(wù)造假事件。上市公司財務(wù)舞弊跌了50%左右、市場價值也蒸發(fā)將近一半、品牌形象也基本上跌落谷底，而且這些都還4瑞幸咖啡財務(wù)舞弊分析瑞幸咖啡整個2018年度的全年廣告等銷售費用在其官方數(shù)據(jù)顯示為3.6億元左右，這時的宣傳費用全年還不到4億。但是在2019年第二季度的廣告等銷售費用為就已經(jīng)達(dá)到了2.4億元，對比2018年和2019年的數(shù)據(jù)，2018年全年的數(shù)據(jù)僅僅超過了2019年第二季度的30%左右，很難不引起人們的懷疑，18年處于瑞幸創(chuàng)立的初期，銷售費用3.6的銷售費用夸大了將近1.5倍，所以說19年的廣告支出基本上都被轉(zhuǎn)回了收入之中，這支出的60%左右，第三季度的廣告費用將近4億(3.8億),可是實際結(jié)果調(diào)查發(fā)現(xiàn)瑞幸咖啡真正的宣傳費用只有4600萬元左右人民幣，這其中所相差的3億多的廣告收入最后被資金開展新飲品的投入宣傳支出當(dāng)中，這樣大量的投入廣告費用的行為會一直持續(xù)到宣傳上，實際在財務(wù)報表上顯示的針對新產(chǎn)品的廣告宣傳費用也遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有這相差的3億瑞幸咖啡2019年的第三季度的收入報告顯示(如圖4-1),總業(yè)務(wù)收入為15.41億元，其中其他產(chǎn)品收入高達(dá)3億多元，占據(jù)了總收入的23%,這個占比遠(yuǎn)超大部分飲品企業(yè)，線下門店實際觀察的數(shù)據(jù)得出，僅僅只有2%的銷售訂單中訂購了其他產(chǎn)品(如非現(xiàn)煮飲料、素食便餐、瓶裝果汁、包裝堅果、杯子等),這兩萬多份的訂單收據(jù)更加清晰地表大了其他業(yè)務(wù)收入4倍左右。除此之外，瑞幸咖啡對于購買咖啡還有其他產(chǎn)品的訂單實收入增比勢必會出現(xiàn)同增同降的情況，但是瑞幸在2018年的訂單率到19年第三季度下降了超過30%,但是這一周期內(nèi)“其他產(chǎn)品的業(yè)務(wù)收入占比”上漲了3倍左右，不降低金額(億元)總凈收入其中：其他收入(主要包括送貨費)費用其中：廣告費用圖4-1瑞幸咖啡2019年第三季度財報的部分?jǐn)?shù)據(jù)根據(jù)國盛證券研究所對瑞幸咖啡2019第一季度數(shù)據(jù)的財報(如表4-1),瑞幸咖啡單杯平均成本約15.85元，這其中包括了：設(shè)備成本0.64元、房租成本2.55元、門店運營的成本3.09元、咖啡豆原材料成本5.50元、人工費用成本4.07元，咖啡類產(chǎn)品2019第一季度的平均售價為9.2元，由此可以算得：每出售一杯咖啡，瑞幸咖啡約虧損41%,也就是每一杯就要虧損6.65元。根據(jù)渾水機(jī)構(gòu)通過對瑞幸咖啡2019年第三季度實際門店的訂單收據(jù)調(diào)查可知，在25843張收據(jù)顯示的瑞幸咖啡現(xiàn)煮飲品-咖啡類飲品(主營業(yè)務(wù))的實際售價只達(dá)到了9.97元左右，對比上個季度的實際銷售售價略有上升，但門店的銷售杯數(shù)僅為240杯左右，但是瑞幸咖啡的官方數(shù)據(jù)顯示平均單個門店的銷售杯數(shù)為400杯左右，被夸大了67%左右。實際門店是通過取餐碼跳號來實現(xiàn)線下門店的營二季度三季度四季度一季度二季度三季度平均每個其他產(chǎn)品的銷售價格/元品的銷售價格/元單店現(xiàn)煮飲品日單店其他商品日月交易客戶每人(營銷費/收根據(jù)瑞幸咖啡的官方數(shù)據(jù)(如表4-2),瑞幸咖啡的線下門店數(shù)量與日俱增，可以說是火箭式增長。從2018年第二季度的625家源源不斷的開始增加了3000家線下門店，入是瑞幸咖啡的2倍多。星巴克在中國內(nèi)地區(qū)域以及亞洲地區(qū)各個季度的波動都不大，季度二季度三季度四季度一季度二季度三季度瑞幸門店數(shù)/家星巴克單店(亞太地區(qū))收入/萬元瑞幸咖啡的單店咖啡類飲品銷量按照杯數(shù)計算，在2019年第三季度約38萬杯，這重超過95%,瑞幸咖啡基本上不會設(shè)置休閑區(qū)，顧客基本上就是買完就走，很少會有當(dāng)度增長、利潤轉(zhuǎn)正。根據(jù)2018年第1季度到2019年第3季度的凈利潤可知，在整個2018年期間，瑞幸共虧損將近16億元多，2019年1—3季度虧損17億元多，虧損主要就是根據(jù)瑞幸咖啡公布的毛利率數(shù)據(jù)(表4-3),其中存在的最明顯的問題就是材料費所占產(chǎn)品收入的比例從2018年第二季度開始大幅度下降，下降了將盡40%,如此大幅度的一季度二季度三季度四季度一季度二季度三季度收入/百萬3材料費/百萬元9材料費/產(chǎn)品收[1]基于舞弊三角理論的瑞幸咖啡財務(wù)造假案例研究_張瀟丹[J].[2]張慶，龐雨潔.瑞幸咖啡為何財務(wù)造假：基于商業(yè)模式視角[J].全國流通經(jīng)濟(jì)，2020(10):7-9.[3]王素娟.瑞幸咖啡財務(wù)造假案例分析[J].山西農(nóng)經(jīng)，2020(13):157,159.[4]劉圓圓.上市公司財務(wù)造假的動因分析及防范對策：基于瑞幸咖啡案例分析[J場現(xiàn)代化，2020(8):181—182.[5]張新民，陳德球.移動互聯(lián)網(wǎng)時代企業(yè)商業(yè)模式、價值共創(chuàng)幸咖啡財務(wù)造假的案例分析[J].管理世界，2020,36(5):74-86,11.[8]朱明馳.渾水做空報告全文英文版+中文版(30595字全文翻譯)[EB/OL].云南云聯(lián)[10]黃世忠，葉欽華，徐珊.上市公司財務(wù)舞弊特征分析——基于2007年至2018年6月[14]KHURANAIK,RAMANKK,WANGD.Doesthethreatofprivtheusefulnessofreportedearnings?Internationalevidence[J].JournalofInternationalAccountingResearch,2006,5(2):21-40.[15]LUCKYCOFFEEINC.Reportofforeignissuerrules1Exchange