經(jīng)濟學(xué)：證券投資試題

經(jīng)濟學(xué).證券投資

1、單選在通貨膨脹條件下，固定收益證券的向險要比變動收益證券()O

A.大得多

B.小得多

C.差不多

D.小

正確答案：A

2、判斷題宏觀經(jīng)濟分析方法中，總量分析法最為重要，結(jié)構(gòu)分析法要服從

于總量分析法。

正確答案：對

3、單選連接連續(xù)下降的高點，得到：()

A、軌道線

B、上升趨勢線

C、支撐線

D、下降趨勢線

正確答案：D

4、單選下列哪些行為一定會導(dǎo)致公司總股本增加，同時每股凈資產(chǎn)減少？

()

A.現(xiàn)金分紅

B.送股

C.配股

D.增發(fā)新股

正確答案：B

5、填空題如果滬深300指數(shù)以0.62的概率上升，以0.38的概率下跌；在同

一時間間隔內(nèi)香港恒生指數(shù)能以0.65的概率上升，以0.35的概率下跌；再假

定兩個指數(shù)同時上升的概率為0.4O問滬深300指數(shù)或香港恒生指數(shù)上升的概率

是()。

正確答案:0.87

6、判斷題投資者投資于某固定利率債券，則在投資時就確定到期時未來現(xiàn)金

流的數(shù)量。

正確答案：錯

7、判斷題利用MACD指標進行技術(shù)分析時，DIF上交叉DEA線，形成黃金交

叉，同時-，BAR(綠色柱狀線)縮短，發(fā)出賣出信號。

正確答案：錯

8、單選轉(zhuǎn)換平價的計算公式是()。

A.可轉(zhuǎn)換證券的市場價格除以轉(zhuǎn)換比率

B.轉(zhuǎn)換比率除以可轉(zhuǎn)換證券的市場價格

C.可轉(zhuǎn)換證券的市場價格乘以轉(zhuǎn)換比率

D.轉(zhuǎn)換比率除以基準股價

正確答案：A

9、單選射擊之星，一般出現(xiàn)在()o

A.頂部

B.中部

C.底部

D.任意處

正確答案：A

10、問答題簡述證券市場的參與者

正確答案：(1)證券市場主體：投資者、發(fā)行者

(2)證券市場中介

(3)自律性組織

(4)證券監(jiān)管機構(gòu)

11、判斷題利息支付倍數(shù)該指標反映的是一個企業(yè)每一期獲得的利潤總額與

所支付的固定利息費用的倍數(shù)關(guān)系，它被用來測量企業(yè)由所獲得的利潤總額來

承擔支付利息的能力。

正確答案：對

12、判斷題我軍的合同作戰(zhàn)理論形成于抗美援朝戰(zhàn)爭以后。

正確答案：對

13、填空題期權(quán)一般有兩大類：即()和()。

正確答案：看漲期權(quán)(買進期權(quán))；看跌期權(quán)(賣進期權(quán))

14、單選會計報表的內(nèi)容和數(shù)據(jù)，必須與()一致，做到各項數(shù)據(jù)計算正

確，反映真實，內(nèi)容完整，報送及時，各報表有關(guān)對應(yīng)數(shù)據(jù)必須一致。

A.凈利潤

B.主營業(yè)務(wù)收入

C.會計賬簿

D.票據(jù)收入

正確答案：C

15、判斷題如果一支證券的價格波動較大，該支股票風險較大，同時可以得

知是整個證券市場的波動引起該股票價格的波動。

正確答案：錯

16、多選()屬持續(xù)整理形態(tài)。

A.菱形

B.旗形

C.楔形

D.三角形

正確答案：B,C,D

17、判斷題財產(chǎn)鎖定：是指目標公司管理者在無力融資買下本公司的情況

下，尋找一家善意的公司以更高的價格出價收購，使敵意者知難而退或者付出

沉重的代價。

正確答案：對

18、多選關(guān)聯(lián)交易的方式有()

A.關(guān)聯(lián)購銷

B.費用負擔的轉(zhuǎn)嫁

C.資產(chǎn)置換

D.資金占用

E.信用擔保

正確答案：A,B,C,D,E

19、多選一條K線上完整的記錄了哪些價格：()

A、開盤價

B、收盤價

C、最高價

D、最低價

正確答案：A,B,C,D

20、單選干燥機起動時，先啟動()o

A、送風機

B、引風機

正確答案：B

21、多選完全壟斷市場類型的特點有()o

A.壟斷者能夠根據(jù)市場的供需情況制定理想的價格和產(chǎn)量

B.壟斷者在制定產(chǎn)品的價格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的

C.產(chǎn)品同種但不同質(zhì)

D.企業(yè)是價格的接受者

E.生產(chǎn)者可以自由進入這個市場

正確答案：A,B

22、判斷題公司的經(jīng)營狀況應(yīng)該與公司股票的市場價格成正相關(guān)的關(guān)系，即

公司經(jīng)營好的，股票價格一定上升。

正確答案：錯

23、單選不屬于市場行為的四要素的是O

A.價格

B.指數(shù)

C.空間

D.成交量

正確答案：B

24、填空題當兩變量的相關(guān)系數(shù)接近相關(guān)系數(shù)的最小取值T時，表示這兩個

隨機變量之間()。

正確答案：負相關(guān)

25、判斷題基本分析主要包括宏觀經(jīng)濟分析、行、也分析與區(qū)域分析、公司分

析三個方面的內(nèi)容。

正確答案：對

26、多選中央銀行進行間接信用控制的具體手段包括()。

A.規(guī)定利率限額與信用配額

B.信用條件限制

C.道義勸告

D.窗口指導(dǎo)

E.直接干預(yù)

正確答案：C,D

27、判斷題黃昏星組合是頂部反轉(zhuǎn)K線組合。

正確答案：對

28、判斷題投資收益屬于主營業(yè)務(wù)利潤。

正確答案：錯

29、判斷題深圳成份股指數(shù)以所選40家成份股的流通股股數(shù)為權(quán)數(shù)，按派氏

加權(quán)法計算。

正確答案：對

30、多選通常，利率水平的變化主要影響著人們的()行為。

A.儲蓄

B.就業(yè)

C.投資

D.消費

正確答案：A,C,D

31、多選衡量風險方法有：()

A、價差率法

B、B系數(shù)法

C、標準差。法

D、收益率法

正確答案：A,B,C,D

32、多選衡量公司經(jīng)營效率的指標有。

A.存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)

B.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率

E.主營業(yè)務(wù)收入增長率

正確答案：A,B,C,D,E

33、單選根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型理論，如果用的風險承受力比乙大，那么

（）

A.甲的最優(yōu)證券組合比乙的好

B.甲的無差異曲線的彎曲程度比乙的大

C.甲的最優(yōu)證券組合的期望收益率水平比乙的高

D.甲的最優(yōu)證券組合的風險水平比乙的低

正確答案：c

34、判斷題一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，說明應(yīng)收賬

款的收回越慢。

正確答案：對

35、單癥就單枝K線而言，反映多方占據(jù)絕對優(yōu)勢的K線形狀是（）

A.大十字星

B.帶有較長上影線的陽線

C.光頭光腳大陰線

D.光頭光腳大陽線

正確答案：0

36、多選證券投資分析中易忽略的因素包括（）。

A.潛在風險

B.交易成本

C.股利分配

D.股價走勢

E.經(jīng)濟政策

正確答案：A,B,C,E

37、判斷題證券信用評級：就是對證券發(fā)行人自身信譽以及所發(fā)行特定證券

的質(zhì)量進行全面、綜合和權(quán)威的評估?這種評估，不僅是對投資者有參考價值,

同樣，對證券發(fā)行人也是一種考核，它揭示證券自身的內(nèi)在質(zhì)量，也提供了人

們評判證券優(yōu)劣的依據(jù)。

正確答案：對

38、多選上市公司發(fā)行債券后，下面（）幾個財務(wù)指標是上升的。

A.負債總額

B.總資產(chǎn)

C.資產(chǎn)負債率

D.資本固定化比率

E.固定資產(chǎn)凈值率

正確答案：A,B,C

39、多選非系統(tǒng)性風險主要包括（）的變化等。

A.企業(yè)經(jīng)營風險

B.企業(yè)財務(wù)風險

C.交易風險

D.券投資價格的風險

E.企業(yè)道德風險

正確答案：A,B,C,D,E

40、填空題具有()的變量之間才能進行線性回歸。

正確答案：定線性

41、單選下列哪項不在區(qū)位分析的范圍內(nèi)()o

A.區(qū)位內(nèi)的自然和基礎(chǔ)條件

B.區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策和其他相關(guān)的經(jīng)濟支持

C.區(qū)位的地理位置

D.區(qū)位內(nèi)的比較優(yōu)勢和特色

正確答案：D

42、判斷題如果8(貝塔系數(shù))值小于1,說明它的風險大于整個證券市場風

險水平。

正確答案：錯

43、多選公司競爭地位分析，包括()。

A.公司的盈利能力

B.企業(yè)經(jīng)營效率

C.技術(shù)水平

D.項目儲備及新產(chǎn)品開發(fā)

正確答案：C,D

44、判斷題債券的三大發(fā)行條件一般是指：發(fā)行規(guī)模、償還期限與發(fā)行價

格。

正確答案：錯

45、單選判斷經(jīng)濟周期指標中屬于同步指標的是()

A.貨幣供應(yīng)量

B.股價指數(shù)

C.實際GNP

D.物價指數(shù)

正確答案：C

46、單選哪種增資行為提高公司的資產(chǎn)負債率？()

A、配股

B、增發(fā)新股

C、發(fā)行債券

D、首次發(fā)行新股

正確答案：C

47、判斷題金融投資和實物投資可以互相轉(zhuǎn)換。

正確答案：對

48、判斷題債券與股票的差別主要在于對影響因素變動的反應(yīng)程度不一樣，

價格波動幅度不一樣。

正確答案：錯

49、判斷題移動平均線下降后轉(zhuǎn)為平移或上升狀態(tài)，而股價曲線從其下方逐

漸上升并突破移動平均線時，說明股價將繼續(xù)上升，為買入信號。

正確答案：對

50、判斷題證券投資分析的意義主要體現(xiàn)在它的必要性和重要性兩個方面。

正確答案：對

51、判斷題企業(yè)財務(wù)報表和個人財務(wù)報表都要求嚴格按照固定的格式，以便

于審計和更好地給信息需要者提供信息。

正確答案：錯

52、判斷題制成品的市場類型屬于壟斷競爭市場類型。

正確答案：對

53、單選股票的內(nèi)在價值等于其()o

A、預(yù)期收益和

B、預(yù)期收益與利率比值

C、預(yù)期收益流量的現(xiàn)值

D、價格

正確答案：C

54、填空題理財規(guī)劃師預(yù)計某權(quán)證將來有10%收益率的概率是0.35,有20%收

益率的概率是0.5,而出現(xiàn)70%的收益率的概率是0.15,那么該權(quán)證收益率的

數(shù)學(xué)期望是()。

正確答案：12%

55、單選某公司去年每股支付股利為0.4元，預(yù)計未來無限期限內(nèi)，每股股

利支付額將以每年10%的比率增長，公司的必要收益率為12%,該股票的理論價

值為()

A.40

B.22

C.20

D.36.7

正確答案：B

56、單選卜列哪種K線在開盤價正好與最低價相等時出現(xiàn)()。

A、光頭陽線

B、光頭陰線

C、光腳陽線

D、光腳陰線

止確答案：c

57、判斷題股票價格指數(shù)是反映股票市場價格平均水平和變動趨勢的指標，

是靈敏反映社會經(jīng)濟形勢的指示器。

正確答案：對

58、填空題市場投資組合的B系數(shù)等于()。

正確答案：1

59、判斷題通貨膨脹通常對經(jīng)濟造成破壞，而通貨緊縮將會使實際經(jīng)濟總量

增加。

正確答案：錯

60、填空題收集1000位客戶的省份、年齡、月收入和學(xué)歷信息。省份分為河

北、陜西、山西、山東等15個?。耗挲g按10年為一段從20歲開始分出四段直

到60歲；收入分為1000元以下、1000?2000元、2000?5000元、5000N10000

元和10000元以上；學(xué)歷分為博士、碩士、本科和其他四個層次。如果用全部

信息繪制統(tǒng)計表，表的維數(shù)是()。

正確答案：四維

61、判斷題只有在下跌行情中才有支撐線，只有在上升行情中才有壓力線。

正確答案：錯

62、多選證券變現(xiàn)性又叫做：()

A、流動性

B、可兌換性

C、償還性

D、價悖性

正確答案：A,B

63、填空題持有期收益率(HolDingPerioDReturn,HPR)是衡量持有某一投資工

具一段時間所帶來的總收益，它不包括()。

正確答案：預(yù)期成本

64、問答題如何根據(jù)k線圖判斷股價走勢？

正確答案：1)當股價一直處于下跌狀況時，突然出現(xiàn)大紅線，收盤價高于開盤

價，開盤價為最低價，這是一種買進信號。

2)股價長期下跌，或者價格屬低價區(qū)位，出現(xiàn)帶有長下影線的紅線，并伴隨著

成交量的上升，是一種買進信號。

3)當股價在長期下跌或暴跌之后，在低價位處變動，突然出現(xiàn)“跳空”上漲現(xiàn)

象，這是一種買進信號。

4)當股價在低價位區(qū)徘徊，出現(xiàn)十字星，且十字星的豎線拉長，這是一種買進

信號。

5)股價下跌一段時間后，股價下跌幅度逐步減少，隨后出現(xiàn)3個或3個以上的

小陽線，這是買進信號。

6)當股價在高價區(qū)位變動，突然出現(xiàn)大陰線，這是一種賣出信號。

7)當股價在高價位處變動，突然出現(xiàn)帶長上影線的陰陽線時，這是一種賣出信

號。

8)當股價在高價位處變動，突然發(fā)生“跳空”的黑體線，這是一種賣出信號。

9)股價在高價位處變動，突然出現(xiàn)十字星，這是一種賣出信號。

10)股價在高位處變動，如連續(xù)出現(xiàn)三條或三條以上的陰線，這是一種賣出信

號。

65、多選一般來說，投資者在選擇行業(yè)進行投資時，應(yīng)選擇()行業(yè)投資。

A.增長型

B.周期型

C.幼稚期

D.防御型

E.成長期

正確答案：A,E

66、判斷題當總需求不足，應(yīng)增加貨幣供應(yīng)量。

正確答案：對

67、單選下列金融產(chǎn)品中，不屬于金融衍生工具的是()

A.遠期合約

B.期貨合約

C.掉期合約

D.投資基金

正確答案：D

68、判斷題近因原則中的近因是指距離事故發(fā)生最近的原因。

正確答案：錯

69、填空題收盤價高于開盤價時，二者之間的長方柱用紅色或空心繪出，這

時其上影線的最高點是0。

正確答案：最高價

70、判斷題指數(shù)型證券組合只是一種模擬證券市場組合的證券組合。

正確答案：錯

71、填空題如果把所有可能出現(xiàn)的結(jié)果組成一個集合，這個集合我們稱之為

Oo

正確答案：樣本空間

72、多選在具體實施投資決策之前，投資者需要明確每一種證券在如下哪些

方面的特點？()。

A.市場性

B.風險性

C.收益性

D.流動性

E.時間性

正確答案：B,C,D,E

73、問9題’某1面后為1000元的三年期一次性還本付息債券的票面利率為896,

2002年1月1日發(fā)行，2003年1月1日買入。假定當時此債券的必要收益率為

6%,計算買賣的均衡價格

正確答案：P=M(1+r)n/(1+R)m=1000(1+0.08)3/(1+0.06)2=1121.14

74、單選以下關(guān)于投資于地方政府債券的表述，說法不正確的是()o

A、地方政府債券往往會給投資者帶來稅收優(yōu)惠

B、地方政府債券可以作為金融機構(gòu)進行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的投資選擇

C、地方政府債券沒有任何風險

D、地方政府債券的收益率一般高于國債收益率

正確答案：C

75、多選證券組合管理的主要內(nèi)容有()

A.計劃

B.選擇時機

C.選擇證券

D.監(jiān)督

E.評價

正確答案：A,B,C,D

76、多選下列指標中反映公司經(jīng)營效率的有()。

A、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

B、凈資產(chǎn)收益率

C、存貨周轉(zhuǎn)率

D、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

E、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

正確答案：A,C,D,E

77、判斷題優(yōu)先股股東一般享有投票權(quán)。

正確答案：錯

78、多選增長型證券組合一般會選擇具有下列哪些特征的股票？()o

A.收入和股息穩(wěn)步增長

B.收入增長率非常穩(wěn)定

C.高派息

D.高預(yù)期收益

E.高收益，高風險

正確答案：A,B,D

79、判斷題RSI的計算只涉及到收盤價。

正確答案：對

80、判斷題長期居住本國但未加入本國國籍的居民不屬于常住居民的統(tǒng)計范

圍。

止確答案：對

81、判斷題一般而言，只要利息支付倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付

利息，否則相反。

正確答案：對

82、多選證券投資基本分析的理論主要包括（）。

A、經(jīng)濟學(xué)

B、財政金融學(xué)

C、財務(wù)管理學(xué)

D、投資學(xué)

正確答案：A,B,C,D

83、判斷題結(jié)構(gòu)分析是一種靜態(tài)分析。

正確答案：錯

84、填空題第一食品連續(xù)四天的收盤價分別為：5.00元，5.20元，5.10元,

5.30元。那么該股票這四天的平均值為（）。

正確答案:5.15

85、填空題證券投資風險有兩大類：（）和（）。

正確答案：系統(tǒng)性風險；非系統(tǒng)性風險

86、判斷題為上市公司提供收購、兼并、重組等資本運營業(yè)務(wù)提供財務(wù)顧問

服務(wù)不屬于投資分析師的業(yè)務(wù)范圍。

正確答案：錯

87、填空題有價證券可分為（）、（）和（）。

正確答案：債券；股票；基金

88、填空題牛市的時候，因為看跌期權(quán)被執(zhí)行的可能性不大，因此可（）和

（）O

正確答案：買入看漲期權(quán)；賣出看跌期權(quán)

89、判斷題同一投資者的偏好無差異佃線不可能相交.

正確答案：對

90、判斷題價格優(yōu)先原則表現(xiàn)為：價格較高的買進申報優(yōu)先于價格較低的買

進申報，價格較低的賣出申報優(yōu)先于價格較高的賣給出申報。

正確答案：對

91、判斷題從廣義上講，證券投資分析師指參與投資決策過程的相關(guān)人員。

正確答案：對

92、判斷題壟斷競爭市場行業(yè)的企業(yè)對產(chǎn)品的價格沒有控制權(quán)。

正確答案：錯

93、填空題期貨商品一般具有（）、（）、（）和三大功能。

正確答案：套期保值；投機；價格發(fā)現(xiàn)

94、判斷題一般來說，期限長的債券流動性差，風險相對較小，利率可定高

一些。

正確答案：錯

95、判斷題香港的恒生中國企'業(yè)指數(shù)是指被香港恒生指數(shù)服務(wù)有限公司定為

紅籌股公司的股價所計算出的指數(shù)。

正確答案：錯

96、單選大多數(shù)技術(shù)指標都是既可以應(yīng)用到個股，又可以應(yīng)用到綜合指數(shù)。

O只能用于綜合指數(shù)，而不能應(yīng)用于個股，這是由它的計算公式的特殊性決

定的。

A.PSY

B.BIAS

C.OBOS

D.WMS%

正確答案：C

97、填空題一個可能的收益率值所占的概率越大，那么()

正確答案：對收益期望的影響越大

98、填空題甲地區(qū)債券市場有融資債券2500種，其平均價格為100元，乙地

區(qū)有2200種，平均價格為150元，丙地區(qū)有1000種，平均價格為180元，如

果將這三個地區(qū)的債券混合在一起，其混合后平均價格為()。

正確答案：3

99、單選鋼鐵、汽車和石油等行業(yè)屬于哪種市場類型：()

A、完全壟斷

B、寡頭壟斷

C、壟斷競爭

D、完全競爭

正確答案：B

100、單選經(jīng)濟周期屬于以下哪類風險：()

A、企業(yè)風險

B、市場風險

C、利率風險

D、購買力風險

正確答案：B

101、單選下列哪項傳遞機制是正確的？()0

A.本幣利率上升，外匯流入，匯率上升，本幣貶值，出口型企業(yè)收益增加

B.本幣利率下降，外匯流出，匯率上升，本幣貶值，出口型企業(yè)收益增加

c.本幣利率上升，外匯流出，匯率卜.降，本幣升值，出口型企業(yè)收益卜降

D.本幣利率下降，外匯流出，匯率上升，本幣升值，出口型企業(yè)收益下降

正確答案：B

102、判斷題證券投資的收益與風險成反比例互換關(guān)系，這種關(guān)系表現(xiàn)為：預(yù)

期收益率=無風險利率+風險補償。

正確答案：對

103、問答題試說明資本市場線、證券市場線與證券特征線之間的區(qū)別。

正確答案：CML(資本市場線)反映的是證券期望收益和總風險的關(guān)系，SML

(證券市場線)反映的是期望收益和系統(tǒng)風險的關(guān)系。在均衡的條件下，所有

的證券都應(yīng)該該落在SML上。CML實際上是SML的一個特例，當一個證券或一組

證券有效率，且與市場組合的相關(guān)系數(shù)等于1的時候。在證券市場線的等式

中，。是自變量，市場組合的超額收益是斜率；在特征線中，。是斜率。

104、多選上市公司發(fā)行債券后，下面哪些財務(wù)指標是上升的？()

A.負債總額

B.總資產(chǎn)

C.資產(chǎn)負債率

D.資本固定化比率

E.固定資產(chǎn)凈值率

正確答案：A,B,C

105、單選財務(wù)比率［(現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收款凈額)/流動負債］被稱為

()O

A.超速動比率

B.主營業(yè)務(wù)收入增長率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.存貨周轉(zhuǎn)率

正確答案：A

106、多選公司資產(chǎn)重組包含()行為。

A.公司擴張

B.公司收縮

C.公司調(diào)整

D.公司所有權(quán)、控制權(quán)轉(zhuǎn)移

E.公司置換

正確答案：A,C,D

107、問答題什么是證券投資的風險？系統(tǒng)風險主要包括哪些內(nèi)容？非系統(tǒng)風

險又包括哪些內(nèi)容？

正確答案：證券投資中，證券投資收益(收益率)的不確定性稱之為證券投資

風險。

系統(tǒng)風險包括：1利率變動2通貨膨脹3政治因素4政策變化。

非系統(tǒng)風險包括：1經(jīng)營風險2財務(wù)風險3流動風險4違約風險

108、多選證券投資分析師的主要職能包括()o

A.預(yù)測市場或個別證券走勢

B.分析證券投資證券的可行性

C.擔任上市公司財務(wù)顧問

D.為主管部門、政府決策提供依據(jù)

E.引導(dǎo)投資者進行理性投資

正確答案：A,B,C,D,E

109、填空題試驗的次數(shù)是人為控制的，通過分析事件的歷史數(shù)據(jù)來確定未來

事件發(fā)生的概率，這種方法算出的概率稱為()o

正確答案：統(tǒng)計

110、判斷題MACD作為短線買賣指標很靈敏。

正確答案：錯

11k判斷題不變增長模型比零增長模型更適用于計算優(yōu)先股的內(nèi)在價值。

正確答案：錯

112、填空題收盤價低丁開盤價時，二者之間的長方柱用黑色或?qū)嵭睦L出，這

時下影線的最低點為()。

正確答案：最低價

113、判斷題地方政府債券具有本金安全、收益穩(wěn)定的特點，投資地方政府債

券的投資者是不用承擔信用風險的。

正確答案：錯

114、判斷題信用評級有利于籌資企業(yè)降低籌資成本。

正確答案：對

115、判斷題市盈率是衡量證券投資價值和風險的指標。

正確答案：對

參考解析：一般來說，市盈率越大，其投資價值越小，而投資風險越大；相

反，市盈率越小，其投資價值越大，投資風險越小。

116、單選當政府采取強有力的宏觀調(diào)控政策，緊縮銀根，則()o

A.公司通常受惠于政府調(diào)控，盈利上升

B.投資者對上市公司盈利預(yù)期上升，股價上揚

C.居民收入由于升息而提高，將促使股價上漲

D.公司的資金使用成本增加，業(yè)績下降

正確答案：。

117、判斷題證券投資分析只限于二級市場上的投資分析與建議。

正確答案：錯

118、判斷題企業(yè)實行購并后，一般都會產(chǎn)生1+1大于2的效果。

正確答案：錯

參考解析：企業(yè)實行購并后，能否產(chǎn)生更大的經(jīng)濟效益，取決于組合的內(nèi)在的

合埋性，如果是實質(zhì)性的資產(chǎn)重組，一般會有1+1大于2的效果，否則就可能

完全不是。

119、判斷題當影響證券價格的因素發(fā)生變化時，股票和債券價格發(fā)生相同的

變化。

正確答案：錯

120、多選上市公司增發(fā)新股后，下面()幾個財務(wù)指標是下降的。

A.資本固定化比率

B.股東權(quán)益比率

C.資本化比率

D.資產(chǎn)負債率

E.固定資產(chǎn)凈值率

正確答案：C,D

121、多選初級產(chǎn)品市場、制成品市場分別屬于()。

A.完全壟斷型市場

B.不完全競爭型市場

C.完全競爭型市場

D.寡頭壟斷型市場

正確答案：B,C

122、多選國家調(diào)控經(jīng)濟的政策主要有：()o

A、財政政策

B、貨幣政策

C、利率政策

D、行政手段

E、匯率政策

正確答案：A,B

123、多選股份公司的變更包括：()

A、合并

B、分立

C、破產(chǎn)

D、轉(zhuǎn)換

正確答案：A,B,D

124、判斷題KDJ的計算只涉及到收盤價。

正確答案：對

125、判斷題任何公司債券都存在著信用風險，但也有某些公司債券的安全性

不低于地方政府債券甚至高于某些政府債券

正確答案：對

126、單選有一投資基金，其基金資產(chǎn)總值根據(jù)市場收盤價格計算為6億元，

基金的各種費用為50萬元，基金單位數(shù)量為1億份，試計算該基金的單位資產(chǎn)

凈值()O

A.5.995元/份

B.6.125元/份

C.7.203元/份

D.5.812元/份

正確答案：A

127、問答題我國刑法主要規(guī)定了哪五種證券犯罪行為？

正確答案：第一，擅自發(fā)行股票和公司、企業(yè)債券罪

第二、內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕交易罪

第三、編造并傳播證券交易虛假信息罪

第四、誘騙投資者買賣證券罪

第五、操縱證券交易價格罪

128、單選干燥機起動時，先啟動（）。

A、送風機

B、引風機

正確答案：B

129、判斷題優(yōu)先股即具有優(yōu)先購買權(quán)的股票

正確答案：錯

130、單選在相同風險的情況下，處于馬柯維茨有效邊界上的證券組合A的預(yù)

期收益率RA與資本市場線上的證券組合B的預(yù)期收益率RB相比，有1）。

A、RA2RB

B、RAWRB

C、RA=RB

D>RA<rb<body=〃〃>

正確答案：B

131、問答題證券投資的宏觀經(jīng)濟分析主要包括哪些方面？

正確答案：宏觀經(jīng)濟分析是考察一些客觀經(jīng)濟因素對證券投資的影響。

宏觀經(jīng)濟分析最主要的指標包括國民經(jīng)濟狀況指標和經(jīng)濟周期指標，通貨膨脹

率、市場利率、貨幣政策、財政政策等因素。

一）國民生產(chǎn)總值分析一般來說，真實國民生產(chǎn)總值持續(xù)增長，表明國民經(jīng)濟

繁榮景氣，大多數(shù)公司、企業(yè)經(jīng)營狀況較好，盈利較多，人們對未來產(chǎn)生好的

預(yù)期，投資于普通股的收益將大大提高；反之亦然。

國民生產(chǎn)總值按支出可劃分為私人投資、私人消費、政府購買和凈出口四部

分。投資者可根據(jù)國民生產(chǎn)總值及其構(gòu)成等信息資料判斷整個經(jīng)濟總的前景以

及行業(yè)發(fā)展趨勢，從而為證券投資奠定基礎(chǔ)。

持續(xù)穩(wěn)定高速的GNP增長，證券市場總體呈上升趨勢。高通貨膨脹下的GNP增

長最終將導(dǎo)致證券市場價格的下跌。宏觀調(diào)控下的GNP減速增長將使證券市場

呈平穩(wěn)漸升的態(tài)勢。我們在證券投資中進行GNP變動分析時必須著眼于未來。

二）經(jīng)濟周期分析

經(jīng)濟周期對證券價格有極其重要的影響。經(jīng)濟周期與股價之間存在著相當?shù)年P(guān)

聯(lián)性。

經(jīng)濟周期的波動可以通過很多指標來衡量和預(yù)測，按時間劃分可分為先行指

標、重合指標和后續(xù)指標。

三）通貨膨脹因素分析通貨膨脹對證券投資的影響很大，它既有刺激推動證券

市場價格的作用，又有相反的壓抑作用，而且這種影響也較復(fù)雜，完全可能同

時產(chǎn)生相反方向的影響。

四)市場利率因素分析

市場利率與證券市場呈反方向變動。

五)貨幣政策

貨幣政策主要借助于中央銀行的存款準備金率政策、在貼現(xiàn)政策和公開市場政

策工具，來調(diào)控貨幣供給量，從而對證券市場產(chǎn)生影響。

六)財政政策因素分析

財政政策對證券市場的影響十分深刻復(fù)雜。財政政策主要是通過國家預(yù)算、稅

收、國債、財政補貼、財政管理體制、轉(zhuǎn)移支付制度等手段來影響證券市場

的。

財政政策包括松的和緊的財政政策。

132、單選道氏理論是技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)，其創(chuàng)始人之一是()

A.查爾斯.道

B.赫爾.瓊斯

C.道.瓊斯

D.威廉姆斯

正確答案：A

133、判斷題價經(jīng)營效果并非僅比較一下收益率就行了，還要衡量證券組合所

承擔的風險。

正確答案：錯

134、判斷題影響股票市場價格的因素主要有：宏觀經(jīng)濟形勢與政策的因素、

行業(yè)因素、公司因素、市場技術(shù)因素、社會心理因素、市場效率因素、政治因

素。

正確答案：對

135、多選中央銀行進行間接信用控制的具體手段包括()o

A.規(guī)定利率限額與信用配額

B.信用條件限制

C.道義勸告

D.窗口指導(dǎo)

E.直接干預(yù)

正確答案：C,D

136、填空題在任意一次試驗中，事件A服從0?1分布，那么在相同的條件

下，進行n次獨立、重復(fù)試驗，用X表示這n次試驗中事件A發(fā)生的次數(shù)，那

么X服從()O

正確答案：二項

137、判斷題有限責任公司的股本不劃分成等額股份，股東的出資只按比例計

算。

正確答案：對

138、判斷題資產(chǎn)負債比率是資產(chǎn)總額除以負債總額的百分比。

正確答案：錯

139、單選反映公司在某一特定時點財務(wù)狀況的靜態(tài)報表是()o

A.資產(chǎn)負債表

B.損益表

C.現(xiàn)金流量表

D.利潤表

正確答案：A

140、判斷題發(fā)行核準制c是指在規(guī)定證券發(fā)行的基本條件的同時，要求證券

發(fā)行人將每筆證券發(fā)行向主管機關(guān)申報批準.這種制度以維護公共利益和社會安

全為本位，不重視行為個體的自主權(quán)。

正確答案：對

14k單卷反映公司運用所有者資產(chǎn)效率的指標是()

A.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率

正確答案：D

142、多選股票的收益由以下兒種構(gòu)成：()

A、現(xiàn)金股利

B、股票股利

C、資本利得

D、資產(chǎn)增殖

正確答案：A,B,C,D

143、判斷題債券價格的易變性與債券的票面利率無關(guān)

正確答案：錯

144、判斷題政府不應(yīng)該對證券投資分析師預(yù)測的正誤負責，但有責任依法監(jiān)

管證券投資分析師的業(yè)務(wù)行為，依法查處違規(guī)者。

正確答案：錯

145、判斷題風險偏好者的效用函數(shù)具有一階導(dǎo)數(shù)為正，二階導(dǎo)數(shù)為負的性

質(zhì)。

正確答案：錯

146、多選衡量公司行業(yè)競爭地位的主要指標有()o

A.資本負債率

B.每股盈利

C.產(chǎn)品市場占有率

D.行業(yè)綜合排序

E.凈資產(chǎn)收益率

正確答案：C,D

147、判斷題上市公司經(jīng)過配股融資后，公司的資產(chǎn)負債率將降低。

正確答案：對

148、填空題國旗班14人的身高從低到高分別為182、185、185、185、185、

185、186、187、187、187、187、188、188、190厘米，求其中位數(shù)()。

正確答案：186.5

149、問答題證券投資基金的目標一般有哪五種類型？

正確答案：1)積極成長型基金

2)成長型基金

3)穩(wěn)健成長型基金

4)平衡型基金

5)收入型基金

150、多選股份公司的設(shè)立，分為：()

A、發(fā)起設(shè)立

B、改組設(shè)立

C、募集設(shè)立

D、合并設(shè)立

正確答案：A,C

151、判斷題基本分析的優(yōu)點是同市場接近，考慮問題比較直接。

正確答案：錯

152、單選委比是用來衡量買賣盤相對強弱的指標，正確的是()o

A.委比值正值越大，買盤相對比較強勁

B.委比值負值越大，買盤相對比較強勁

C.委比值的絕對值大小決定買盤的強度

D.委比值的正負決定買賣的強度

正確答案：A

153、多選下列屬于機構(gòu)投資者的有()

A.保險公司

B.證券公司

C.政府

D.投資公司

E.共同基金

正確答案：A,B,C,D,E

154、單選在經(jīng)濟周期的某個時期，產(chǎn)出、價格、利率、就業(yè)不斷上升，直至

某個高峰，說明經(jīng)濟變動處于()階段。

A.繁榮

B.衰退

C.蕭條

D.復(fù)蘇

正確答案：D

155、多選KDJ指標的數(shù)值分析中，可以分為哪幾個區(qū)域：()

A、超買區(qū)

B、超賣區(qū)

C、極弱區(qū)

D、徘徊區(qū)

正確答案：A,B

156、判斷題量和價是市場行為最基本的表現(xiàn)。

正確答案：對

157、判斷題具有較高提前贖回可能性的債券應(yīng)具有較高的息票利率，也應(yīng)具

有較高的到期收益率，其內(nèi)在價值也就較高。

正確答案：錯

158、多選葛蘭威爾法則所認為的買入信號有：()

A、均線從下降開始走平，股價從下上穿平均線

B、股價連續(xù)上升遠離平均線，突然下跌，但在平均線附近再度上升

C、股價連續(xù)兩次以上觸及平均線后反彈

D、股價跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠離平均線

正確答案：卜,B,D

159、判斷題’由了便于匯總各國的統(tǒng)計資料進行對比，聯(lián)合國經(jīng)濟和社會事務(wù)

統(tǒng)計局的《國際標準行業(yè)分類》把國民經(jīng)濟劃分為10個門類。

正確答案：對

160、判斷題增長型行業(yè)的收入增長速度與經(jīng)濟周期變動呈現(xiàn)同步狀態(tài)。

正確答案：錯

161、填空題《公司法》中規(guī)定，購并指()和()。

正確答案：吸收合并；新設(shè)合并

162、判斷題總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與平均資產(chǎn)總額的比值。

正確答案：對

163、單選某種債券年息為1096,按復(fù)利計算，期限5年，某投資者在債券發(fā)

行一年后以J050元的市價買入，則此項投資的終值為：()o

A、610.51元

B、1514.1元

C、1464.1元

D、1450元

正確答案：B

164、多選封閉式基金的交易價格主要受到哪幾個方面的影響()

A.基金資產(chǎn)凈值

B.市場供求關(guān)系

C.宏觀經(jīng)濟狀況

D.證券市場狀況

E.政府有關(guān)基金政策

正確答案：A,B,C,D,E

165、判斷題現(xiàn)金流量表由經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動的現(xiàn)金流量組成。

正確答案：對

166、判斷題截止2000年底，我國證券市場取得業(yè)務(wù)許可的證券投資咨詢機

構(gòu)共有143家，取得執(zhí)業(yè)資格的證券投資分析師近2000名。

正確答案：對

167、判斷題股東權(quán)益比率越高越好。

正確答案：錯

參考解析：股東權(quán)益比率高，一般風險比較低，但相應(yīng)的報酬也比較低，因

此，綜合考慮，并不能說股東權(quán)益越高越好

168、填空題已知甲任意一次射擊中靶的概率為0,5,甲連續(xù)射擊3次，中靶

兩次的概率為()。

正確答案:0.375

169、判斷題債券信用評級的對象很廣泛，包括中央政府債券、地方政府債

券、金融債券和公司債券等。

正確答案：錯

170、判斷題組建新的全資子公司是調(diào)整型公司重組方式的一種。

正確答案：對

17k多選根據(jù)市場的競爭和壟斷程度，行業(yè)市場結(jié)構(gòu)基本可以分為()o

A.完全競爭

B.不完全競爭

C.壟斷競爭

D.寡頭壟斷

E.完全壟斷

正確答案：A,B,C,D,E

172、判斷題證券投資風險包括系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。

正確答案：對

173、判斷題看漲期權(quán)亦稱為買入期權(quán)。

正確答案：對

174、單或從會計師事務(wù)所、銀行、資信評估機構(gòu)等處獲得的信息資料屬于

()

A.歷史資料

B.媒體信息

C.內(nèi)部信息

D.實地訪查

正確答案：C

175、判斷題用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型計算股票內(nèi)在價值時，當計算的內(nèi)部收益率

(必要收益率)時，可以考慮購買這種股票。

正確答案：對

176、判斷題應(yīng)用簡單算術(shù)股價平均數(shù)計算平均股價，當發(fā)生樣本股拆股、送

股等情況時，股價平均數(shù)就會失去真實性、連續(xù)性和時間數(shù)列上的可比性。

正確答案：對

177、單選以下哪種風險屬于系統(tǒng)性風險：()

A、市場風險

B、信用風險

C、經(jīng)營風險

D、違約風險

正確答案：A

178、單選紅三兵走勢是()。

A.兩陰夾一陽

B.兩陽夾一陰

C.三根陽線

D.兩陽一陰

正確答案：c

179、4U斷題公用事業(yè)、稀有金屬礦藏開采業(yè)等屬于完全壟斷的市場類型。

正確答案：對

180、單選套利定價