2022儲(chǔ)能行業(yè)行業(yè)分析全分析

2022儲(chǔ)能行業(yè)行業(yè)分析全分析

資

料

匯

編

目錄

1、2022年儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及細(xì)分產(chǎn)業(yè)分析

2、儲(chǔ)能溫控行業(yè)專(zhuān)題研究：市場(chǎng)乘風(fēng)而起.行業(yè)龍頭把握先機(jī)

3、2021年中國(guó)電力設(shè)備重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比分析（東方電氣VS國(guó)

電南自VS金盤(pán)科技）：企業(yè)向儲(chǔ)能領(lǐng)域布局［圖］

4、磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告：動(dòng)力儲(chǔ)能雙驅(qū)動(dòng)一磷酸鐵鋰量?jī)r(jià)齊

升

5、2021年全球及中國(guó)便攜式儲(chǔ)能電源行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及2026

年市場(chǎng)發(fā)展預(yù)測(cè)分析［圖］

2022年儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及細(xì)分產(chǎn)業(yè)分析

一、多種儲(chǔ)能路線(xiàn)進(jìn)入發(fā)展快車(chē)道

在全球碳中和目標(biāo)下，清潔能源將逐步替代化石能源，

風(fēng)電、光伏發(fā)電將成為清潔能源的絕對(duì)主力，裝機(jī)量持續(xù)高

增。但是，新能源發(fā)電具有不穩(wěn)定性、隨機(jī)性、間歇性的問(wèn)

題，對(duì)電網(wǎng)頻率控制提出了更高的要求，隨著新能源發(fā)電占比

的的提高，整個(gè)電力系統(tǒng)的電力電量平衡模式也需要重構(gòu)。

新型電力系統(tǒng)中，儲(chǔ)能將成為至關(guān)重要的一環(huán)，是新能源消

納以及電網(wǎng)安全保障必要保障，在發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用電側(cè)都

會(huì)得到廣泛的應(yīng)用，需求空間廣闊。

1.1儲(chǔ)能政策密集出臺(tái)

2017-2020年，電網(wǎng)響應(yīng)能源局、發(fā)改委降低棄風(fēng)棄光率

的決策，充分利用電力體系的靈活性資源消納新能源，使得

棄風(fēng)棄光率下降到2%。同時(shí)電網(wǎng)壓力凸顯，部分省份開(kāi)始要

求電源側(cè)配置儲(chǔ)能。2021年，多個(gè)儲(chǔ)能行業(yè)的重磅文件公布,

儲(chǔ)能等迎來(lái)歷史性發(fā)展機(jī)遇。

《關(guān)于進(jìn)一步完善抽水蓄能價(jià)格形成機(jī)制的意見(jiàn)》厘定

了抽水蓄能電站的價(jià)格機(jī)制，使得抽蓄電站具備了商業(yè)化條

件；《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》提出到2025

年，新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模達(dá)3000萬(wàn)千瓦以上。健全“新能源+儲(chǔ)

能''項(xiàng)目激勵(lì)機(jī)制。2021年8月9日，發(fā)改委出臺(tái)《關(guān)于鼓勵(lì)

可再生能源發(fā)電企業(yè)自建或購(gòu)買(mǎi)調(diào)峰能力增加并網(wǎng)規(guī)模的通

知》明確了風(fēng)光發(fā)電保障性規(guī)模和市場(chǎng)化規(guī)模配儲(chǔ)的要求。

《關(guān)于鼓勵(lì)可再生能源發(fā)電企業(yè)自建或購(gòu)買(mǎi)調(diào)峰能力增

加并網(wǎng)規(guī)模的通知》強(qiáng)調(diào)了儲(chǔ)能重要性，規(guī)定了市場(chǎng)化規(guī)模

要求自行配置15%*4小時(shí)，保障性規(guī)模由電網(wǎng)負(fù)責(zé)消納，未

對(duì)保障性規(guī)模內(nèi)的配儲(chǔ)作出具體要求，但是我國(guó)絕大多數(shù)省份

都已經(jīng)對(duì)風(fēng)電、光伏電站相關(guān)儲(chǔ)能設(shè)施建設(shè)要求，多數(shù)省份

要求強(qiáng)制建設(shè)10%-20%功率，時(shí)長(zhǎng)2小時(shí)的儲(chǔ)能。在強(qiáng)制配

儲(chǔ)政策的刺激下，我國(guó)儲(chǔ)能行業(yè)需求出現(xiàn)了井噴現(xiàn)象，行業(yè)快

速壯大。

1.2多種儲(chǔ)能進(jìn)入發(fā)展期

從整個(gè)電力系統(tǒng)的角度看，儲(chǔ)能的應(yīng)用場(chǎng)景可以分為發(fā)

電側(cè)、輸配電側(cè)和用電側(cè)三大場(chǎng)景，除此之外的應(yīng)用還包括

輔助服務(wù)、分布式發(fā)電與微網(wǎng)等。從發(fā)電側(cè)的角度看，由于

不同的電力來(lái)源對(duì)電網(wǎng)的不同影響，以及負(fù)載端難預(yù)測(cè)導(dǎo)致

的發(fā)電和用電的動(dòng)態(tài)不匹配，發(fā)電側(cè)對(duì)儲(chǔ)能的需求場(chǎng)景類(lèi)型較

多，包括能量時(shí)移、容量機(jī)組、負(fù)荷跟蹤、系統(tǒng)調(diào)頻、備用

容量、可再生能源并網(wǎng)等六類(lèi)場(chǎng)景。

從輸配電側(cè)的角度看，儲(chǔ)能在輸配側(cè)的應(yīng)用主要是緩解

輸配電阻塞、延緩輸配電設(shè)備擴(kuò)容及無(wú)功支持三類(lèi)，相對(duì)于

發(fā)電側(cè)的應(yīng)用，輸配電側(cè)的應(yīng)用類(lèi)型少，同時(shí)從效果的角度

看更多是替代效應(yīng)。從用電側(cè)的角度看，用電側(cè)是電力使用

的終端，用戶(hù)是電力的消費(fèi)者和使用者，發(fā)電及輸配電側(cè)的

成本及收益以電價(jià)的形式表現(xiàn)出來(lái)，轉(zhuǎn)化成用戶(hù)的成本，因此

電價(jià)的高低會(huì)影響用戶(hù)的需求。

圖1:儲(chǔ)能技術(shù)路徑分類(lèi)

物理類(lèi)儲(chǔ)能的應(yīng)用形式有抽水蓄能、壓縮空氣儲(chǔ)能和飛

輪儲(chǔ)能。目前最成熟的大規(guī)模儲(chǔ)能方式是抽水蓄能，其基本

原理是電網(wǎng)低谷時(shí)利用過(guò)剩電力，將作為液態(tài)能量媒體的水

從低標(biāo)高的水庫(kù)抽到高標(biāo)高的水庫(kù)，電網(wǎng)峰荷時(shí)高標(biāo)高水庫(kù)中

的水回流到下水庫(kù)推動(dòng)水輪發(fā)電機(jī)發(fā)電。

電氣類(lèi)儲(chǔ)能的應(yīng)用形式有超級(jí)電容器儲(chǔ)能和超導(dǎo)儲(chǔ)能。

其中，超導(dǎo)儲(chǔ)能是利用超導(dǎo)體的電阻為零特性制成的儲(chǔ)存電

能的裝置，其不僅可以在超導(dǎo)體電感線(xiàn)圈內(nèi)無(wú)損耗地儲(chǔ)存電

能，還可以通過(guò)電力電子換流器與外部系統(tǒng)快速交換有功和無(wú)

功功率，用于提高電力系統(tǒng)穩(wěn)定性、改善供電品質(zhì)。

電化學(xué)類(lèi)儲(chǔ)能主要包括各種二次電池，有鉛酸電池、鋰

離子電池、鈉硫電池和液流電池等。這些電池多數(shù)技術(shù)上比

較成熟，近年來(lái)成為關(guān)注的重點(diǎn)，并有許多實(shí)際應(yīng)用。

熱儲(chǔ)能有許多不同的技術(shù)，如熔融鹽儲(chǔ)能，其可進(jìn)一步

分為顯熱儲(chǔ)存和潛熱儲(chǔ)存等。在一個(gè)熱儲(chǔ)能系統(tǒng)中，熱能被

儲(chǔ)存在隔熱容器的媒質(zhì)中，以后需要時(shí)可以轉(zhuǎn)化回電能，也

可直接利用而不再轉(zhuǎn)化回電能。

化學(xué)類(lèi)儲(chǔ)能主要是指利用氫或合成天然氣作為二次能源

的載體。利用待棄掉的風(fēng)電制氫，通過(guò)電解水將水分解為氫

氣和氧氣，從而獲得氫。以后可直接用氫作為能量的載體，

再將氫與二氧化碳反應(yīng)成為合成天然氣（甲烷），以合成天然

氣作為另一種二次能量載體。

儲(chǔ)能技術(shù)被廣泛應(yīng)用于提升電網(wǎng)輸出與負(fù)荷匹配度，降

低電網(wǎng)輸出波動(dòng)，減少電能損耗，以提升能源利用效率。各

種儲(chǔ)能技術(shù)特性存在較為顯著的差別，適用范圍也有較大的

區(qū)別，飛輪與超級(jí)電容器儲(chǔ)能主要應(yīng)用于工業(yè)生產(chǎn)中對(duì)電壓波

動(dòng)較為敏感的精密制造與通信、數(shù)據(jù)中心等行業(yè)，抽水蓄能

主要應(yīng)用于大電網(wǎng)的輸配電環(huán)節(jié)，而化學(xué)儲(chǔ)能則更多運(yùn)用于

光、風(fēng)發(fā)電等波動(dòng)較大的可再生能源發(fā)電側(cè)、中小型智能變電

站和用電側(cè)。

圖2：各種儲(chǔ)能技術(shù)優(yōu)缺點(diǎn)對(duì)比

季節(jié)性洞好

抽水看能-------壓縮空氣能理或子電池--------超級(jí)電容氧儲(chǔ)泰泰布5,5F皆摩

儲(chǔ)能技術(shù)種類(lèi)繁多，特點(diǎn)各異。實(shí)際應(yīng)用時(shí)，要根據(jù)各

種儲(chǔ)能技術(shù)的特點(diǎn)以及對(duì)優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行綜合比較來(lái)選擇適當(dāng)?shù)?/p>

技術(shù)。各類(lèi)儲(chǔ)能均具有獨(dú)特屬性，氫儲(chǔ)能更適宜季節(jié)性調(diào)峰;

抽蓄、壓縮空氣儲(chǔ)能、燃料電池、電化學(xué)儲(chǔ)能等更適合小時(shí)級(jí)

調(diào)峰；超級(jí)電容等則更適合秒級(jí)調(diào)頻需求。各類(lèi)儲(chǔ)能技術(shù)中,

抽水蓄能是應(yīng)用最為成熟；儲(chǔ)熱技術(shù)也已處于規(guī)?；瘧?yīng)用階段,

目前我國(guó)火電靈活性改造大部分采取儲(chǔ)熱技術(shù)；鋰離子電池儲(chǔ)

能開(kāi)始近兩年得到了飛速應(yīng)用；壓縮空氣以及液流電池也迎

來(lái)了商業(yè)化應(yīng)用。

二、抽水蓄能：巨量項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)

2.1抽水蓄能是最為成熟的儲(chǔ)能技術(shù)

抽水蓄能是在我國(guó)普遍運(yùn)用的一種穩(wěn)定可靠的儲(chǔ)能方式,

抽水蓄能電站一般由上水庫(kù)、下水庫(kù)和可逆式水泵水輪機(jī)組

成。在用電低峰期時(shí)，可逆式水泵水輪機(jī)作為水泵，利用低

價(jià)值電能將水從下水庫(kù)抽至上水庫(kù)，作為水的勢(shì)能儲(chǔ)存；用電

高峰期時(shí)則將可逆式水泵水輪機(jī)作為水輪機(jī)，在上水庫(kù)開(kāi)閘

放水，將水的勢(shì)能轉(zhuǎn)換為高價(jià)值電能。

圖3：抽水蓄能電站示意圖

Howdoespumpedhydro?^nia

energystoragework?

抽水蓄能具有技術(shù)優(yōu)、成本低、壽命長(zhǎng)、容量大、效率

高等優(yōu)點(diǎn)。由于抽水蓄能電站運(yùn)行模式是將能量在電能和水

的勢(shì)能之間轉(zhuǎn)換，其儲(chǔ)能容量主要取決于上下水庫(kù)的高度差

和水庫(kù)容量，由于水的蒸發(fā)滲漏現(xiàn)象導(dǎo)致的損失幾乎可以忽略

不計(jì)，抽水蓄能的儲(chǔ)能周期得以無(wú)限延長(zhǎng)，可適應(yīng)各種儲(chǔ)能

周期需求，系統(tǒng)循環(huán)效率可達(dá)70%-80%。與此同時(shí)，建設(shè)完

成后的抽蓄電站壩體可使用100年左右，電機(jī)設(shè)備等預(yù)計(jì)使用

年限在40-60年左右。

抽水蓄能是最為成熟、現(xiàn)有規(guī)模最大的儲(chǔ)能技術(shù)。抽水

蓄能是世界上最早開(kāi)始應(yīng)用的儲(chǔ)能技術(shù)，我國(guó)早在20世紀(jì)60、

70年代就開(kāi)始試點(diǎn)開(kāi)發(fā)抽數(shù)蓄能電站，并于80、90年代先后

建成了廣州、十三陵等大型抽蓄電站。由于其技術(shù)的先進(jìn)性和

成熟性，抽水蓄能在我國(guó)得到大規(guī)模應(yīng)用。截至2021年底，

我國(guó)儲(chǔ)能裝機(jī)總規(guī)模達(dá)到46.1GW,其中抽水蓄能占比86.3%。

圖4:2021年我國(guó)各儲(chǔ)能技術(shù)裝機(jī)占比

2.2成本測(cè)算：當(dāng)前最為經(jīng)濟(jì)的儲(chǔ)能方式

為探究抽水蓄能電站經(jīng)濟(jì)性，我們對(duì)抽水蓄能電站儲(chǔ)能

度電成本進(jìn)行了測(cè)算。

抽水蓄能全壽命儲(chǔ)能度電成本(LCOS)測(cè)算核心假設(shè):

(1)初始投資成本假設(shè)：抽數(shù)蓄能電站初始投資成本包

括建設(shè)及購(gòu)買(mǎi)設(shè)備成本等工程投建初期的一次性投入，綜合

多種文獻(xiàn)，抽數(shù)蓄能電站初始投資成本在5.5-7元/瓦之間。

我們假設(shè)初始投資成本為6元/瓦。

(2)年度運(yùn)維成本假設(shè)：抽水蓄能電站相比其他儲(chǔ)能方

式所需的維修保養(yǎng)成本更高，每年運(yùn)維成本在0.05-0.08元/W。

我們假設(shè)運(yùn)維成本為0.06元/W。

(3)系統(tǒng)殘值率、系統(tǒng)壽命假設(shè)：抽水蓄能電站基建成

本占比較高，基建設(shè)施一般壽命可達(dá)55年，但是電站在運(yùn)行

過(guò)程中因?yàn)榱慵匣仍蛐枰鎿Q部分零件；一般運(yùn)營(yíng)

7300次需要替換一次。我們的測(cè)算模型對(duì)其進(jìn)行了一定簡(jiǎn)化,

暫不考慮零部件替換，假設(shè)在電站投資為一次性投資，壽命為

30年，殘值為10%,每年運(yùn)行次數(shù)400次。

(4)其他假設(shè)：假設(shè)放電深度100%,儲(chǔ)能循環(huán)效率

75%O

表5：抽水蓄能LCOS測(cè)算核心假設(shè)

參數(shù)數(shù)值參數(shù)數(shù)值

初始披資成本(元/W)6系統(tǒng)功率(MW)200

運(yùn)維成本(元/W)0.06系統(tǒng)容量(Mh,h)1000

系統(tǒng)殘值率(％)10放電深度(%)100

儲(chǔ)能循環(huán)效率(%)75

年循環(huán)次數(shù)(次)400

系統(tǒng)壽命(年)30

年衰減率(%)0.4

貼現(xiàn)率(%)6

稅率(%)以親轂三來(lái)智庫(kù)

根據(jù)以上假設(shè)測(cè)算可得，在初始投資成本6元/W,年均

循環(huán)次數(shù)400次，儲(chǔ)能循環(huán)效率75%,儲(chǔ)能系統(tǒng)壽命為30年

的假設(shè)下，抽水蓄能儲(chǔ)能度電成本約為0.31元/kWh。

上述簡(jiǎn)化模型中，我們對(duì)抽水蓄能電站做了較為保守的

參數(shù)預(yù)計(jì)，假設(shè)壽命為30年，而實(shí)際上抽水蓄能電站基礎(chǔ)設(shè)

施可使用年限將超過(guò)50年，另外對(duì)于200MW/1OOOMWh的儲(chǔ)

能電站的實(shí)際年充放電次數(shù)也可高于400次/年。下面我們對(duì)

抽水蓄能儲(chǔ)能度電成本的敏感性分析，考慮抽水蓄能電站初始

投資成本與項(xiàng)目選址密切相關(guān)，后期新建項(xiàng)目選址經(jīng)濟(jì)性下

降，初始投資成本可能將會(huì)上升，另外電站實(shí)際循環(huán)次數(shù)假

定在300-500次之間。我們預(yù)計(jì)不考慮充電成本的前提下，常

規(guī)抽水蓄能電站LOCE范圍為0.23-0.34元/kWh。

2.3兩部制電價(jià)托底，巨量項(xiàng)目入場(chǎng)

兩部制電價(jià)政策基本形成成本托底。2021年5月7日國(guó)

家發(fā)展改革委下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步完善抽水蓄能價(jià)格形成機(jī)制

的意見(jiàn)》〔2021〕633號(hào)，進(jìn)一步明確了抽水蓄能兩部制電價(jià)

政策，即以競(jìng)爭(zhēng)性方式形成電量電價(jià)以及容量電費(fèi)納入輸配電

價(jià)回收機(jī)制，容量電費(fèi)納入輸配電價(jià)回收給抽蓄電站的初始建

設(shè)成本形成托底。在抽水發(fā)電運(yùn)營(yíng)方面，在未建立現(xiàn)貨市場(chǎng)

區(qū)域，抽水蓄能電站按照75%燃煤基準(zhǔn)價(jià)用電，發(fā)電時(shí)段按

基準(zhǔn)價(jià)上網(wǎng)，而電站能效轉(zhuǎn)化75%左右，電站收益成本基本

持平。在電力現(xiàn)貨市場(chǎng)運(yùn)行的地方，抽水蓄能電站抽水電價(jià)、

上網(wǎng)電價(jià)按現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格及規(guī)則結(jié)算，抽水蓄能電站抽水電

量不執(zhí)行輸配電價(jià)、不承擔(dān)政府性基金及附加，在當(dāng)前峰谷電

價(jià)價(jià)差高達(dá)0.6-1元情況，抽水蓄能電站可以獲得較好的盈利。

圖5：我國(guó)抽水蓄能裝機(jī)及規(guī)劃情況（萬(wàn)千瓦）

政策驅(qū)動(dòng)下，全國(guó)各省市迅速布局抽水蓄能項(xiàng)目。2022

年1月以來(lái)，已經(jīng)有20個(gè)省份公布了2022年省級(jí)重點(diǎn)建設(shè)

項(xiàng)目名單。根據(jù)國(guó)際能源網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至目前我國(guó)各省公布的

重點(diǎn)項(xiàng)目中，抽水蓄能累計(jì)裝機(jī)已達(dá)104.3GW,累計(jì)投資超

6000億。

三、鋰離子電池儲(chǔ)能：正處于超級(jí)爆發(fā)周期

3.1鋰電池電池儲(chǔ)能介紹

2021年我國(guó)電化學(xué)儲(chǔ)能裝機(jī)中，鋰離子電池占比高達(dá)

89.7%,是目前技術(shù)比較成熟，發(fā)展勢(shì)頭最為迅猛的儲(chǔ)能方式。

鋰離子電池由正極、負(fù)極、隔膜和電解液組成，目前主流產(chǎn)

品正極常用鍥鎰鉆三元材料或磷酸鐵鋰，負(fù)極多為石墨等碳素

材料。鋰離子電池具有能量密度大、沒(méi)有記憶效應(yīng)、充放電

快速、響應(yīng)速度快等優(yōu)點(diǎn)，廣泛應(yīng)用于風(fēng)電光伏等新能源發(fā)

電側(cè)配儲(chǔ)和用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能項(xiàng)目。

鋰離子儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈由上游設(shè)備商，中游集成商和下游終

端用戶(hù)組成。其中設(shè)備包括電池、EMS（能量管理系統(tǒng)）、

BMS（電池管理系統(tǒng)）、PCS（變流器）；集成商包括儲(chǔ)能

系統(tǒng)集成和EPC；終端用戶(hù)則由發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶(hù)側(cè)以

及通信/數(shù)據(jù)中心組成。

圖7：電化學(xué)儲(chǔ)能上下游示意圖

發(fā)電側(cè)

電網(wǎng)側(cè)

儲(chǔ)能系統(tǒng)

集成EPC

用戶(hù)側(cè)

據(jù)中心

頭定@方來(lái)管庫(kù)

PCS（儲(chǔ)能變流器）應(yīng)用于能量轉(zhuǎn)換環(huán)節(jié)，可在用電高

峰期將電池輸出的直流電轉(zhuǎn)換為交流電送入電網(wǎng)，低谷期將

電網(wǎng)的交流電轉(zhuǎn)換為直流電儲(chǔ)存，起到控制儲(chǔ)能電池組充放

電過(guò)程的作用。儲(chǔ)能變流器通過(guò)控制電能在電池組和電網(wǎng)之間

的流動(dòng)，起到削峰填谷、平滑新能源出力時(shí)長(zhǎng)波動(dòng)、平衡晝

夜用電分布差異等作用。BMS（電池管理系統(tǒng)）主要負(fù)責(zé)電

池的監(jiān)測(cè)、評(píng)估、保護(hù)以及均衡，保障儲(chǔ)能系統(tǒng)的安全運(yùn)行。

EMS（能量管理系統(tǒng)）將電池、儲(chǔ)能變流器、電池管理

系統(tǒng)和其他儲(chǔ)能系統(tǒng)部件集成為一個(gè)完整的系統(tǒng)，負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)

采集、網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控和能量調(diào)度，對(duì)電網(wǎng)進(jìn)行監(jiān)控、分析、運(yùn)行

和決策管理。儲(chǔ)能電池是電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)核心部分。目前市

場(chǎng)上的主流電池根據(jù)技術(shù)路線(xiàn)不同，大致可分為鋰離子電池、

鉛碳電池、液流電池和鈉離子電池。不同技術(shù)路線(xiàn)的電池響應(yīng)

速度、放電效率都不盡相同，也有各自的適用范圍和優(yōu)缺點(diǎn)。

3.2電力應(yīng)用帶動(dòng)，鋰電儲(chǔ)能需求持續(xù)爆發(fā)

在新型電力系統(tǒng)中，儲(chǔ)能將成為至關(guān)重要的一環(huán)，是新

能源消納以及電網(wǎng)安全保障必要保障，在發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、

用電側(cè)都會(huì)得到廣泛的應(yīng)用，需求空間廣闊。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，由

于強(qiáng)制性配儲(chǔ)政策的推行，光伏集中式電站以及風(fēng)電電站儲(chǔ)能

配置率將激增，功率配置比例以及配儲(chǔ)時(shí)長(zhǎng)將逐步遞增。海

外方面，儲(chǔ)能前期發(fā)展比國(guó)內(nèi)快，將在經(jīng)濟(jì)性考量以及激勵(lì)

政策推動(dòng)下快速增加儲(chǔ)能配置率，2021年美、歐、澳等國(guó)家

和地區(qū)皆出現(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng)。

根據(jù)GGII統(tǒng)計(jì)，2021年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能電池出貨量48GWh,

其中電力儲(chǔ)能電池出貨量29GWh,同比增長(zhǎng)339%；而根據(jù)

全球研究機(jī)構(gòu)EVTank與伊維經(jīng)濟(jì)研究院共2021年全球儲(chǔ)能

電池出貨量66.3GWh,同比增長(zhǎng)132.6%,電力系統(tǒng)儲(chǔ)能是主

要增量貢獻(xiàn)。

圖8：2017-2021年我國(guó)儲(chǔ)能電池出貨量及增速

—中國(guó)儲(chǔ)能鋰電池出貨量（GWh）-同比增長(zhǎng)見(jiàn)親@充來(lái)管庫(kù)

3.3磷酸鐵鋰電池儲(chǔ)能成本分析測(cè)算

根據(jù)正極材料的不同，現(xiàn)行主流鋰離子電池有三元和磷

酸鐵鋰兩類(lèi)。磷酸鐵鋰電池能量密度比三元材料低，同樣成

本也較低。儲(chǔ)能領(lǐng)域?qū)δ芰棵芏纫蟛桓撸杀镜?、壽命長(zhǎng)

的磷酸鐵鋰電池更受青睞。電池作為整個(gè)儲(chǔ)能系統(tǒng)中核心組

成部分，成本占到整個(gè)儲(chǔ)能系統(tǒng)成本的50%,是儲(chǔ)能系統(tǒng)后

續(xù)降本的重要渠道。2021年我國(guó)磷酸鐵鋰電池儲(chǔ)能中標(biāo)價(jià)格

大多集中在121.7元/Wh。而根據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)（BNEF）

測(cè)算，2022年全球電化學(xué)儲(chǔ)能EPC成本約為261美元/kWh

（折合人民幣約1.66元/Wh）,預(yù)計(jì)2025年將降至203美元

/kWh（折合人民幣約1.29元/Wh）o2021年以來(lái)大量EPC中

標(biāo)價(jià)格1.3-1.7元/kWh之間。

鋰離子電池全壽命儲(chǔ)能度電成本（LCOS）測(cè)算核心假設(shè):

（1）初始投資成本假設(shè)：鋰離子電池初始投資成本包括

能量成本，PCS、BMS、EMS系統(tǒng)成本，建設(shè)成本以及其他

成本。鋰離子電池儲(chǔ)能系統(tǒng)初始投資成本由于項(xiàng)目區(qū)別具有

一定差異，綜合近期鋰離子電池儲(chǔ)能項(xiàng)目中標(biāo)價(jià)格，我們假

設(shè)初始投資單元成本為1.5元/Wh。

（2）年度運(yùn)維成本假設(shè)：運(yùn)維成本包括電站運(yùn)營(yíng)期間的

燃料動(dòng)力費(fèi)、以及為了維持電站運(yùn)營(yíng)所必須的零部件更換、

系統(tǒng)維護(hù)、人工費(fèi)等費(fèi)用，此類(lèi)成本根據(jù)儲(chǔ)能類(lèi)型的不同大

致占初始投資成本的鑒于鋰離子電池儲(chǔ)能電站普遍

采用遠(yuǎn)程監(jiān)控與定期巡檢相結(jié)合的方式，人工費(fèi)用相比其他電

池類(lèi)型低，我們假設(shè)運(yùn)維成本占初始投資成本的4%。

（3）系統(tǒng)殘值率假設(shè)：系統(tǒng)殘值是儲(chǔ)能系統(tǒng)報(bào)廢的剩余

價(jià)值減去處置成本所得到的凈值，根據(jù)電池類(lèi)型不同占初始投

資成本的3%-40%不等。其中磷酸鐵鋰電池相較其他類(lèi)型電池

回收價(jià)值較低，我們假設(shè)其系統(tǒng)殘值率為5%。

（4）系統(tǒng)壽命假設(shè)：鋰離子電池循環(huán)壽命為3500-5000

次，我們假設(shè)其循環(huán)壽命為4500次，年均循環(huán)次數(shù)500次，

則系統(tǒng)壽命為9年。

（5）其他假設(shè)：假設(shè)放電深度90%,儲(chǔ)能循環(huán)效率

88%,壽命終止容量75%。

表11：磷酸鐵鋰電池LC0S測(cè)算核心假設(shè)

參數(shù)數(shù)值參數(shù)數(shù)值

初始投資成本（元/Wh）1.5系統(tǒng)容量（MWh）100

其中：能量成本（元/Wh）0.7放電深度（%）90

PCS成本（元/Wh）0.3儲(chǔ)能循環(huán)效率（%）88

BMS成本（元/Wh）0.1循環(huán)壽命（次）3500-5000

EMS成本（元/Wh）0.1壽命終止容量（%）75

建設(shè)成本（元/Wh）0.2年循環(huán)次數(shù)（次）500

其他成本（元/Wh）0.1系統(tǒng)壽命（年）9

運(yùn)維成本（元/Wh）0.06年衰減率（%）2.5

系統(tǒng)殘值率（%）5貼現(xiàn)率（%）6

四元@壇三來(lái)置庫(kù)

稅率（%）

根據(jù)以上假設(shè)測(cè)算可得，在初始投資成本1.5元/Wh,年

均循環(huán)次數(shù)500次，儲(chǔ)能壽命為9年的假設(shè)下，鋰離子電池

儲(chǔ)能系統(tǒng)度電成本約為0.67元/kWh。

降低初始投資成本、提高電池循環(huán)壽命、增強(qiáng)電池轉(zhuǎn)換

效率等是降低儲(chǔ)能度電成本的主要方式，目前鋰離子電池能

效轉(zhuǎn)化率是所有儲(chǔ)能技術(shù)中最高的，而隨著技術(shù)進(jìn)步，其壽

命將逐步增加，成本也有望繼續(xù)下降。

通過(guò)對(duì)不同初始投資成本以及循環(huán)壽命的假設(shè)，我們對(duì)

其LCOS進(jìn)行了敏感性分析，當(dāng)儲(chǔ)能壽命達(dá)到4900次循環(huán)，

初始成本下降到1.3元/Wh,LCOS可降至0.48元/Wh。根據(jù)

寧德時(shí)代2025年發(fā)展目標(biāo)，儲(chǔ)能系統(tǒng)循環(huán)壽命達(dá)到10000次,

能量效率達(dá)到98%,屆時(shí)鐵鋰電池度電成本將可與抽水蓄能

電站爭(zhēng)鋒。

表14：磷酸鐵鋰電池LC0S敏感性分析

初始投資成本（元〃h）

1.61.51.41.3

3500.9600.9150.8700.825

4000.8400.8000.7610.722

5000.7020.6690.6350.602

6000.6120.5870.5570.527

7000.5660.5380.5109元銖影E管庫(kù)

四、壓縮空氣儲(chǔ)能：有望成為抽水蓄能電站的重要補(bǔ)充

4.1空氣壓縮儲(chǔ)能系統(tǒng)介紹

壓縮空氣儲(chǔ)能是一種基于燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)展而產(chǎn)生的儲(chǔ)能技

術(shù)，以壓縮空氣的方式儲(chǔ)存能量。儲(chǔ)能時(shí)段，壓縮空氣儲(chǔ)能

系統(tǒng)利用風(fēng)/光電或低谷電能帶動(dòng)壓縮機(jī)，將電能轉(zhuǎn)化為空氣

壓力能，隨后高壓空氣被密封存儲(chǔ)于報(bào)廢的礦井、巖洞、廢棄

的油井或者人造的儲(chǔ)氣罐中；釋能時(shí)段，通過(guò)放出高壓空氣

推動(dòng)膨脹機(jī)，將存儲(chǔ)的空氣壓力能再次轉(zhuǎn)化為機(jī)械能或者電

能。國(guó)內(nèi)壓縮空氣儲(chǔ)能技術(shù)不斷進(jìn)步，壓縮空氣儲(chǔ)能

（CAES）、先進(jìn)絕熱壓縮空氣儲(chǔ)能（AA-CAES）、超臨界

壓縮空氣儲(chǔ)能系統(tǒng)（SC-CAES）、液態(tài)壓縮空氣（LAES）等

都有研究覆蓋，500kW容量等級(jí)、1.5MW容量等級(jí)及10MW

容量等級(jí)的壓縮空氣儲(chǔ)能示范工程均已建成。

壓縮空氣系統(tǒng)構(gòu)成。壓縮空氣主要由壓縮系統(tǒng)、膨脹系

統(tǒng)、發(fā)電及以及儲(chǔ)氣罐四大核心部分。根據(jù)同里500kW液態(tài)

空氣儲(chǔ)能項(xiàng)目效果圖，目前先進(jìn)的液態(tài)空氣儲(chǔ)能主要涉及設(shè)

備包括：1）壓縮機(jī)組，2）空氣凈化裝置，3）液化裝置及制

冷膨脹機(jī)，4）儲(chǔ)液裝置，5）低溫泵，6）膨脹劑電機(jī)組，7）

膨脹機(jī)電機(jī)組，8）儲(chǔ)熱裝置，9）蓄冷裝置，10）澳化鋰?yán)?/p>

熱雙供機(jī)組。

圖11：同里500kW液態(tài)空氣儲(chǔ)能項(xiàng)目效果圖

注：I、樂(lè)浦機(jī)組；2、空氣凈化裝置；3、液化裝置及制冷膨脹

機(jī)：4、儲(chǔ)液裝巖：5、低溫采；6、蒸發(fā)器；7、膨聯(lián)機(jī)電機(jī)組；

8、儲(chǔ)熱裝置；9、備冷裝置；10、澳化竹冷熱儀供元@未來(lái)替'庫(kù)

4.2邁過(guò)試驗(yàn)示范階段，商業(yè)化項(xiàng)目大規(guī)模上馬

國(guó)際上1978年建成德國(guó)漢特福海與1991年建成的美國(guó)

阿拉巴馬商業(yè)化壓縮空氣儲(chǔ)能電站為商業(yè)化電站。國(guó)內(nèi)陸續(xù)

進(jìn)行了壓縮空氣、超臨界壓縮空氣、液態(tài)壓縮空氣儲(chǔ)能項(xiàng)目

的研發(fā)與建設(shè)。空氣壓縮多數(shù)是為試驗(yàn)示范項(xiàng)目，國(guó)內(nèi)壓縮空

氣儲(chǔ)能落地項(xiàng)目從千瓦級(jí)起步，逐步突破了1-100MW級(jí)壓縮

空氣儲(chǔ)能系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)，分別于2013年在河北廊坊和2016年

在貴州畢節(jié)建成國(guó)際首套1.5MW和10MW先進(jìn)壓縮空氣儲(chǔ)能

示范項(xiàng)目，張家口國(guó)際首套100MW先進(jìn)壓縮空氣儲(chǔ)能示范項(xiàng)

目于2021年底順利并網(wǎng)，整體研發(fā)進(jìn)程及系統(tǒng)性能均處于國(guó)

際領(lǐng)先水平。

2022年以來(lái)大功率項(xiàng)目開(kāi)始快速上馬。2022年2月，湖

北應(yīng)城300MW(兆瓦)級(jí)壓縮空氣儲(chǔ)能電站示范項(xiàng)目簽約活

動(dòng)；山東省泰安市推進(jìn)開(kāi)發(fā)600MW(20MW)級(jí)鹽穴壓縮空

氣儲(chǔ)能電站；葛洲壩能源重工有限公司擬位于瑞昌市投資約

80億元，建設(shè)規(guī)模為1000MW/6000MWh的壓縮空氣項(xiàng)目。

表16：2022年立項(xiàng)的大型空氣壓縮儲(chǔ)能項(xiàng)目

開(kāi)始時(shí)間項(xiàng)目地點(diǎn)項(xiàng)目名稱(chēng)規(guī)模參與單位

國(guó)網(wǎng)湖北綜合能源服務(wù)有

300MW級(jí)壓縮空氣儲(chǔ)能限公司、中能建數(shù)字科技

2022.2湖北應(yīng)城300MW

電站示范工程有限公司、應(yīng)城市人民政

府

山東泰安2*300MW級(jí)中國(guó)能建數(shù)科集團(tuán)、魯銀

2022.2山東泰安鹽穴壓縮空氣儲(chǔ)能創(chuàng)600MW投資、國(guó)網(wǎng)山東省電力公

新示范工程司

瑞昌市壓縮空氣儲(chǔ)能

2022.2江西九江lGW/6GWh葛洲壩能源重工有限公司

調(diào)峰調(diào)頻電站項(xiàng)目

龍頭企業(yè)訂單飽滿(mǎn)。在空氣壓縮儲(chǔ)能技術(shù)研究與項(xiàng)目建

設(shè)上，中科院工程熱物理研究所、南網(wǎng)科研院新能源與綜合

能源、清華大學(xué)電機(jī)系、中科院過(guò)程工程研究、國(guó)網(wǎng)全球能源

互聯(lián)網(wǎng)研究院等儲(chǔ)能團(tuán)隊(duì)是主要處于領(lǐng)先位置，其他參與到該

領(lǐng)的機(jī)構(gòu)還有杭氧、川空集團(tuán)、中鹽集團(tuán)、中國(guó)華能、中國(guó)

能建、葛洲壩等企業(yè)。

中科院工程熱物理研究所在我國(guó)空氣壓縮領(lǐng)域處于絕對(duì)

領(lǐng)先位置，我國(guó)現(xiàn)存多數(shù)項(xiàng)目使用的是其技術(shù)。中儲(chǔ)國(guó)能主

要團(tuán)隊(duì)來(lái)自中科院熱物理研究所，熱物理所將其在壓縮空氣

領(lǐng)域的知識(shí)產(chǎn)權(quán)注入到中儲(chǔ)國(guó)能，公司專(zhuān)業(yè)從事壓縮空氣儲(chǔ)能

技術(shù)輸出以及設(shè)備制造的企業(yè)。據(jù)其官網(wǎng)披露，公司已建成

的15kW、1.5MW和10MW先進(jìn)壓縮空氣儲(chǔ)能示范項(xiàng)目市場(chǎng)

占有率為94.9%。公司在湖北云應(yīng)、內(nèi)蒙古二連浩特、河南

鞏義、河南平頂山、山東肥城、陜西榆林、甘肅玉門(mén)、西藏

的列入規(guī)劃的工業(yè)級(jí)項(xiàng)目36臺(tái)套，合同總價(jià)值超過(guò)50億元。

表17：2022年立項(xiàng)的大型空氣壓縮儲(chǔ)能項(xiàng)目

地點(diǎn)規(guī)模地點(diǎn)規(guī)模

山東肥城1250MW/7500MWh河南信陽(yáng)100MW/400MWh

浙江遂昌100MW/1200MWh河南舞鋼10MW/80MWh

青海海西10MW/40MWh甘肅玉門(mén)100MW/400MWh

河南平頂山100MW/800MWh陜西榆林100MW/400MWh

河南鞏義100MW/400MWh海南昌江1班條頌對(duì)堯駕■庫(kù)

4.3成本分析測(cè)算：有望成為抽蓄的重要補(bǔ)充

系統(tǒng)效率的提升以及成本的下降，是壓縮空氣儲(chǔ)能商業(yè)

化發(fā)展的基礎(chǔ)。目前從已建成和在建的項(xiàng)目來(lái)看，兆瓦級(jí)的

系統(tǒng)效率可達(dá)52.1%,10兆瓦的系統(tǒng)效率可達(dá)60.2%,百兆

瓦級(jí)別以上的系統(tǒng)設(shè)計(jì)效率可以達(dá)到70%,先進(jìn)壓縮空氣儲(chǔ)

能系統(tǒng)效率能夠逼近75%。系統(tǒng)規(guī)模增加后，單位投資成本

也持續(xù)下降，系統(tǒng)規(guī)模每提高一個(gè)數(shù)量級(jí)，單位成本下降可

達(dá)30%左右。

壓縮空氣儲(chǔ)能全壽命儲(chǔ)能度電成本（LCOS）測(cè)算核心假

設(shè)：1）初始投資成本：綜合多種文獻(xiàn)，壓縮空氣初始投資成

本在6-7.5元/瓦之間，100MW級(jí)別的成本預(yù)計(jì)可以達(dá)到6000

元/kW以下。我們假設(shè)100MW/400MWh的項(xiàng)目單位投資成

本為6元/W。2）年度運(yùn)維成本假設(shè)：壓縮空氣儲(chǔ)能所需的維

修保養(yǎng)成本相對(duì)較高，每年需要2%左右。我們假設(shè)運(yùn)維成本

為0.1元/W。3）系統(tǒng)壽命假設(shè)：壓縮空氣產(chǎn)能電站的主體設(shè)

施可以使用30-50年，我們這里保守預(yù)測(cè)30年的運(yùn)營(yíng)壽命。

4）循環(huán)效率：壓縮空氣儲(chǔ)能系統(tǒng)的能量利用效率近年來(lái)快速

上升，大容量電站效率已經(jīng)可以達(dá)到70%,先進(jìn)儲(chǔ)能項(xiàng)目可

以達(dá)到75%。5）循環(huán)次數(shù)：電站一般可以每天全容量沖放1-

2次，對(duì)應(yīng)年循環(huán)次數(shù)350-700次，循環(huán)次數(shù)越高，系統(tǒng)度電

成本越低。6）貼現(xiàn)率：考慮到當(dāng)前央企能源企業(yè)的融資成本

在4-5%,我們選取6%作為折現(xiàn)率。

表18：壓縮空氣儲(chǔ)能系統(tǒng)LCOS測(cè)算核心假設(shè)

參數(shù)數(shù)值參數(shù)數(shù)值

初始全投資成本（元/W）6系統(tǒng)功率（MW）100

運(yùn)維成本（元/W）0.1系統(tǒng)容量（MWh）400

系統(tǒng)殘值率5%儲(chǔ)能循環(huán)效率設(shè)）73%

年循環(huán)次數(shù)400

系統(tǒng)壽命（年）30

貼現(xiàn)率6%

以施⑥未來(lái)管庫(kù)

稅率

初始投資和利用小時(shí)數(shù)的變化對(duì)度電成本的影響巨大，

而隨著技術(shù)進(jìn)步，初始投資仍有下降空間；利用小時(shí)數(shù)主要

看電站在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中的利用率，每天充放次數(shù)越高，成本越

低。在100MW/400MWh的系統(tǒng)中，初始投資5-6元/W、年循

環(huán)次數(shù)達(dá)到450-600次的情況下，度電成本區(qū)間為0.252-

0.413元/kWh。

壓縮空氣儲(chǔ)能有望成為抽水蓄能電站的重要補(bǔ)充

壓縮空氣儲(chǔ)能之前受制于儲(chǔ)能效率較低，電量損耗成本

較高，但是隨著技術(shù)進(jìn)步，大型電站投資儲(chǔ)能效率已經(jīng)上升

至70%-75%,略低于抽水蓄能電站，但是已經(jīng)具有具備了大

規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用的條件。

與當(dāng)前應(yīng)用最為廣泛的抽水蓄能以及磷酸鐵鋰電池比較:

1）壓縮空氣的度電成本依然要略高于抽水蓄能，但是遠(yuǎn)低于

磷酸鐵鋰。雖然壓縮空氣儲(chǔ)能效率要低于鋰離子電池，但是

按照每度電增加0.06元/kWh的額外充電成本，壓縮空氣的儲(chǔ)

能的綜合成本依然要大幅低于鋰離子儲(chǔ)能。2）投資周期較抽

水蓄能短，且單體投資規(guī)模限制小。壓縮空氣儲(chǔ)能建設(shè)周期

要短與抽水蓄能，方便項(xiàng)目的快速投產(chǎn)。另外，抽水蓄能電站

一般在100萬(wàn)千瓦以上才有比較好的經(jīng)濟(jì)性，而壓縮空氣10

萬(wàn)千瓦以上可以具備較好的商業(yè)性，項(xiàng)目單體投資小，可進(jìn)

行靈活配置。綜合看來(lái)，壓縮空氣儲(chǔ)能在能效得到提升后，

有望成為抽水蓄能在大規(guī)模儲(chǔ)能電站領(lǐng)域的重要補(bǔ)充。

五、鈉離子儲(chǔ)能：性能優(yōu)異，被寄予厚望

5.1鈉離子電池性能優(yōu)異，被寄予厚望

近期以寧德時(shí)代和中科海鈉為代表的企業(yè)開(kāi)始布局鈉離

子電池，有望推動(dòng)鈉離子電池的商業(yè)化進(jìn)程。鋰、鈉、鉀同

屬于元素周期表IA族堿金屬元素，在物理和化學(xué)性質(zhì)方面有

相似之處，理論上都可以作為二次電池的金屬離子載體。鈉離

子電池與鋰離子電池工作原理類(lèi)似，與其他二次電池相似，

鈉離子電池也遵循脫嵌式的工作原理，在充電過(guò)程中，鈉離

子從正極脫出并嵌入負(fù)極，嵌入負(fù)極的鈉離子越多，充電容量

越高；放電時(shí)過(guò)程相反，回到正極的鈉離子越多，放電容量越

高。

圖12：鈉離子電池工作原理圖

鈉離子電池性能優(yōu)異，被寄予厚望。決定電化學(xué)儲(chǔ)能能

否被大面積應(yīng)用的關(guān)鍵因素包括安全性、材料資源可得性、

高低溫性能、壽命、投資成本等，而根據(jù)鈉離子電池最新研

究進(jìn)展，它在這些方面都表現(xiàn)出了良好的性能。在規(guī)?；瘧?yīng)用

后成本有望低于鐵鋰電池，可在大規(guī)模電化學(xué)儲(chǔ)能、低速電

動(dòng)車(chē)等領(lǐng)域得到廣闊應(yīng)用，有望與鋰離子電池形成互補(bǔ)和有

效替代。

成本優(yōu)勢(shì)明顯。鈉離子電池，尤其銅基鈉離子電池，其

正極材料主要元素Na、Cu、Fe和Mn都是價(jià)格低廉、來(lái)源廣

泛的大宗元素，相比鋰離子電池Li、Ni、Co等元素成本優(yōu)勢(shì)

明顯；另外，負(fù)極采用的無(wú)煙煤前驅(qū)體，在材料來(lái)源和成本亦

有優(yōu)勢(shì)，且碳化溫度（約1200C）遠(yuǎn)低于生產(chǎn)石墨負(fù)極時(shí)的

石墨化溫度（約2800C）,鈉離子電池負(fù)極材料在原材料和

生產(chǎn)制造方面成本明顯；集流體方面，由于銅箔的價(jià)格是鋁箔

價(jià)格的3倍左右，鈉離子電池負(fù)極不需要使用銅箔，而是使

用鋁箔，也是降低鈉離子電池成本的路徑之一。

相關(guān)研究表明，綜合正極材料、負(fù)極材料和集流體幾個(gè)

方面，鈉離子電池材料成本約370元/kWh,而且隨著產(chǎn)業(yè)鏈

成熟，材料成本有望進(jìn)一步下探，結(jié)合結(jié)構(gòu)件好電氣件成本,

初始容量投資有望控制在500-700元/kWh；性能方面，隨著

研發(fā)持續(xù)投入和技術(shù)迭代，電池循環(huán)壽命有望突破8000次以

上。

圖13：鈉離子電池的材料成本優(yōu)勢(shì)明顯

5.2鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加速

2010年以來(lái)，鈉離子電池受到了國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界和產(chǎn)業(yè)界

的廣泛關(guān)注，其相關(guān)研究更是迎來(lái)了爆發(fā)式增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)外已

有多家企業(yè)正在積極進(jìn)行鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化的相關(guān)布局，包

括英國(guó)FARADION公司、美國(guó)NatronEnergy公司、法國(guó)

Tiamats日本岸田化學(xué)、豐田、松下、三菱化學(xué)，以及我國(guó)

的中科海鈉、寧德時(shí)代、鈉創(chuàng)新能源等公司。目前國(guó)內(nèi)在鈉

離子電池產(chǎn)品研發(fā)制造、標(biāo)準(zhǔn)制定以及市場(chǎng)應(yīng)用推廣等方面的

工作正在全面展開(kāi)，鈉離子電池即將進(jìn)入商業(yè)化應(yīng)用階段，

相關(guān)工作已經(jīng)走在世界前列。

中科海納鈉離子電池商業(yè)化在即。2018年6月，中科海

鈉推出了全球首輛鈉離子電池（72V-80Ah）,驅(qū)動(dòng)的低速電

動(dòng)車(chē)，并于2019年3月發(fā)布了世界首座30kW/100kWh鈉離

子電池儲(chǔ)能電站，2021年6月推出IMWh的鈉離子電池儲(chǔ)能

系統(tǒng)。

根據(jù)中科海鈉CEO唐筮的介紹，中科海鈉的鈉離子電池

體積和重量不到同等容量的鉛酸電池的三分之一，能量密度

已達(dá)到145Wh/kg,是鉛酸電池的3倍左右，循環(huán)壽命是鉛酸

電池的十倍，同時(shí)具備5-10分鐘充電的快充能力。中科海鈉

目前規(guī)劃了兩條一共2GWh的鈉離子電芯的產(chǎn)線(xiàn)，目標(biāo)是實(shí)

現(xiàn)今年投產(chǎn)，是目前最早大規(guī)模量產(chǎn)項(xiàng)目。

寧德時(shí)代鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化快速落地。2021年7月寧德

率先發(fā)布第一代鈉離子電池，該電池具備高能量密度、高倍

率充電、優(yōu)異的熱穩(wěn)定性、良好的低溫性能與高集成效率等

優(yōu)勢(shì)，其電芯單體能力密度達(dá)到160Wh/kg（下一代研發(fā)目標(biāo)

200Wh/kg以上）；常溫下充電15min電量可達(dá)80%,低溫性

能較好，系統(tǒng)集成效率超過(guò)80%。并在電池系統(tǒng)集成方面另

辟蹊徑，開(kāi)發(fā)了AB電池系統(tǒng)解決方案，即鈉離子電池與鋰離

子電池兩種電池按一定比例進(jìn)行混搭，集成到同一個(gè)電池系

統(tǒng)里，通過(guò)BMS精準(zhǔn)算法進(jìn)行不同電池體系的均衡控制。

寧德時(shí)代研究院副院長(zhǎng)黃起森博士介紹，在制造工藝方

面，鈉離子電池可以實(shí)現(xiàn)與鋰離子電池生產(chǎn)設(shè)備、工藝的完

美兼容，產(chǎn)線(xiàn)可進(jìn)行快速切換，完成產(chǎn)能快速布局。目前，

寧德時(shí)代已啟動(dòng)鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化布局，2023年將形成基本

產(chǎn)業(yè)鏈。

5.3鈉離子成本分析：遠(yuǎn)期可期

鈉離子電池儲(chǔ)能全壽命儲(chǔ)能度電成本(LCOS)測(cè)算核心

假設(shè)：

1)初始投資成本：當(dāng)前鋰離子產(chǎn)業(yè)化正在推進(jìn)中，假設(shè)

成熟時(shí)期可比鐵鋰電池低20-30%。《鈉離子電池儲(chǔ)能技術(shù)及

經(jīng)濟(jì)性分析》表示，鈉離子電池材料成本約370元/kWh,而

且隨著產(chǎn)業(yè)鏈成熟，材料成本有望進(jìn)一步下探，結(jié)合結(jié)構(gòu)件好

電氣件成本，初始容量投資有望控制在500-700元/kWh。2)

年度運(yùn)維成本假設(shè)：每年需要3.7%左右，為0.04元/W。3)

壽命：可循環(huán)2000次以上，中科鋰鈉、寧德時(shí)代等表示其產(chǎn)

品可達(dá)3000次，根據(jù)相關(guān)文獻(xiàn)資料，隨著研發(fā)持續(xù)投入和技

術(shù)迭代，電池循環(huán)壽命有望突破8000次以上。4)循環(huán)效率:

綜合多種文獻(xiàn)，鈉離子電池循環(huán)次數(shù)可以達(dá)到84-90%。5)

貼現(xiàn)率：考慮到當(dāng)前央企能源企業(yè)的融資成本在4-5%,我們

選取6%作為折現(xiàn)率。

表25：鈉離子電池LCOS敏感性分析（元/kWh）

初始投資成本（元/Wh）

1.21.110.9

2001.0820.9920.9020.811

3000.7210.6620.6010.541

4000.5410.4960.4510.406

5000.4330.3970.3610.325

6000.3610.3310.301豆條先來(lái)智庫(kù)

由于產(chǎn)業(yè)尚未應(yīng)用，我們假設(shè)在相對(duì)成熟階段，在初始

投資成本1.1元/Wh,年均循環(huán)次數(shù)300次，壽命為10年，

LOCS為0.661元/kWh,與磷酸鐵鋰電池相當(dāng)。

考慮到商業(yè)化后，電池成本以及性能都將會(huì)較大改善。

假設(shè)初始投資成本為0.9-1.2元/Wh,壽命為10年，循環(huán)壽命

2000-6000次區(qū)間，對(duì)鈉離子電池做敏感性分析。如果成本在

1.1元/Wh以下，循環(huán)壽命在3000次以上，度電成本將在

0.270-0.662元之間，優(yōu)于鐵鋰電池。

六、全鋼液流電池儲(chǔ)能

6.1發(fā)展情況與介紹

鋼電池電能以化學(xué)能的方式存儲(chǔ)在不同價(jià)態(tài)鋼離子的硫

酸電解液中，通過(guò)外接泵把電解液壓入電池堆體內(nèi)，在機(jī)械

動(dòng)力作用下，使其在不同的儲(chǔ)液罐和半電池的閉合回路中循

環(huán)流動(dòng)，采用質(zhì)子交換膜作為電池組的隔膜，電解質(zhì)溶液平行

流過(guò)電極表面并發(fā)生電化學(xué)反應(yīng)，通過(guò)雙電極板收集和傳導(dǎo)

電流，從而使得儲(chǔ)存在溶液中的化學(xué)能轉(zhuǎn)換成電能。這個(gè)可

逆的反應(yīng)過(guò)程使鈍電池順利完成充電、放電和再充電。

在全鋼液流電池系統(tǒng)中，鋼電解液全生命周期內(nèi)不會(huì)失

效變質(zhì)，理論總輒量不會(huì)發(fā)生變化，很容易全部回收利用，

價(jià)值較高，所以建設(shè)儲(chǔ)能電站時(shí)，可以采用購(gòu)買(mǎi)電解液，到

期回收模式，也可以采用電解液租賃模式運(yùn)行，這樣能夠大幅

降低初期投資成本，投資回報(bào)率更高。

液流電池具有壽命長(zhǎng)、安全性好、輸出功率大、儲(chǔ)能容

量大且易于擴(kuò)展等特點(diǎn)，壽命達(dá)到15-20年，同其他儲(chǔ)能技

術(shù)比較，與風(fēng)電場(chǎng)硬件具備最高的匹配度，特別適合用于風(fēng)

電廠(chǎng)儲(chǔ)能，滿(mǎn)足其頻繁充放電、大容量、長(zhǎng)時(shí)間儲(chǔ)能需求。當(dāng)

然，全鋼液流電池能量密度低，體積、質(zhì)量遠(yuǎn)大于其他電池,

需要5-40。的溫度環(huán)境。

我國(guó)鋼電池相關(guān)技術(shù)儲(chǔ)備充足，大規(guī)模儲(chǔ)能項(xiàng)目大量新

增

我國(guó)關(guān)于鋼液流電池的研究工作始于20世紀(jì)90年代，

迄今先后有中國(guó)工程物理研究院、中南大學(xué)、清華大學(xué)和中

科院大連化物所等開(kāi)發(fā)成功KW及以上級(jí)電池組。我國(guó)鋼液

流電池已實(shí)現(xiàn)在智能電網(wǎng)、通信基站、偏遠(yuǎn)地區(qū)供電、可再生

能源及削峰填谷等項(xiàng)目中的應(yīng)用。2010年以來(lái)，我國(guó)兆瓦級(jí)

全鈍液流電池示范項(xiàng)目開(kāi)始陸續(xù)開(kāi)展，2019年以來(lái)我國(guó)液流

電池儲(chǔ)能示范項(xiàng)目正加快建設(shè)，2022年2月，

“200MW/800MWh大連液流電池儲(chǔ)能調(diào)峰電站國(guó)家示范項(xiàng)目”

的一期項(xiàng)目100MW/400MWh級(jí)全鈍液流電池儲(chǔ)能電站完成主

體工程建設(shè)，并進(jìn)入單體模塊調(diào)試階段，預(yù)計(jì)六月完成并網(wǎng)

調(diào)試，是全球最大鋼液流儲(chǔ)能項(xiàng)目。

表27：我國(guó)今年來(lái)規(guī)劃或建設(shè)的鈕液流儲(chǔ)能項(xiàng)目

時(shí)間項(xiàng)目機(jī)電池供應(yīng)商功率容量

2019年1月3MW（一期）12MWh（一期）

湖北棗陽(yáng)全鈿液流電池光儲(chǔ)用一體化電站項(xiàng)目北京普能

5日/10MW/40MWh

2019年9月江西電建與河鋼承鋼簽訂光伏/風(fēng)電+全帆液流電

河鋼集團(tuán)（電解液）5MW20MWh

5日池儲(chǔ)能示范項(xiàng)目

2019年9月大連普蘭店樂(lè)甲鄉(xiāng)100MW網(wǎng)源友好型風(fēng)電場(chǎng)示范

大連融科10MW40MWh

17日項(xiàng)目

2019年12

大連瓦房店鎮(zhèn)海網(wǎng)源友好型風(fēng)電場(chǎng)示范項(xiàng)目大連融科10MW40MWh

月2日

2020年8月

大連駝山網(wǎng)源友好型風(fēng)電場(chǎng)示范項(xiàng)目10MW40MWh

27日

2020年12

阿瓦提全機(jī)液流儲(chǔ)能電站偉力得7.5MW22.5MWh

月2日

2MW（一期）8MWh（一期）

2021年2月河北承德森吉圖全機(jī)液流電池風(fēng)儲(chǔ)示范項(xiàng)目

/3MW/12MWh

2021年3月湖北襄陽(yáng)100兆瓦光伏和100兆瓦儲(chǔ)能光儲(chǔ)一體40MW（一期）（一

北京普能200MWh

3日電站/100MW期）/500MWh

2021年5月

廣東汕頭市濠江區(qū)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)園上海電氣1MW二］

13日離碳隧皆庫(kù)

125KW'

2021年7月國(guó)家光伏、儲(chǔ)能實(shí)證實(shí)驗(yàn)平臺(tái)（大慶基地）北京普能

6.2鈍液流電池成本分析

目前成本問(wèn)題仍是鈍電池大規(guī)模商業(yè)應(yīng)用面臨的最大挑

戰(zhàn)。由于尚未規(guī)?；逃?，且受制于設(shè)備、產(chǎn)能以及高額的

前期投入，參考大唐10MW/40MWh全鈍液流電池儲(chǔ)能系統(tǒng)

設(shè)備招標(biāo)以及大連液流電池儲(chǔ)能調(diào)峰電站國(guó)家示范項(xiàng)目等投資

情況，預(yù)計(jì)目前鈍電池初始成本約為鋰電池的3倍上下。

全鈍液流電池儲(chǔ)能全壽命儲(chǔ)能度電成本（LCOS）測(cè)算核

心假設(shè):

1）初始投資成本：綜合多種文獻(xiàn)以及近期項(xiàng)目投資情況,

我們預(yù)計(jì)能量單元成本2元/Wh左右，功率單元成本5-6元

AV；假設(shè)100MW/400MWh的項(xiàng)目單位投資成本為13元/W。

2）年度運(yùn)維成本假設(shè)：每年需要0.5%左右，為0.065元/W。

3）系統(tǒng)壽命假設(shè)：液流電池可使用壽命20年左右，循環(huán)次數(shù)

可達(dá)12000次以上。4）循環(huán)效率：全鈍液流電池電池循環(huán)次

數(shù)可以達(dá)到70-85%,這里暫定75%,隨著技術(shù)進(jìn)步，仍有上

升空間。5）貼現(xiàn)率：考慮到當(dāng)前央企能源企業(yè)的融資成本在

4-5%,我們選取6%作為折現(xiàn)率。

表28：全鋼液流電池儲(chǔ)能系統(tǒng)LC0S測(cè)算核心假設(shè)

參數(shù)數(shù)值參數(shù)數(shù)值

初始全投資成本（元/W）13系統(tǒng)功率（MW）100

能量單元成本（元/甲h）5系統(tǒng)容量（MWh）400

功率單元成本（元/W）2放電深度（酚100%

運(yùn)維成本（元/Wh）0.065儲(chǔ)能循環(huán)效率（%）75%

系統(tǒng)殘值率5%循環(huán)壽命（次）12000-20000

貼現(xiàn)率（%）6%

年循環(huán)次數(shù)紙蔡寫(xiě)來(lái)來(lái)智庫(kù)

初始投資和利用小時(shí)數(shù)的變化對(duì)度電成本的影響巨大，

而隨著技術(shù)進(jìn)步，初始投資仍有下降空間；利用小時(shí)數(shù)主要

看電站在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中的利用率，每天充放次數(shù)越高，成本越

低。在100MW/400MWh的系統(tǒng)中，初始投資11-13元/W、年

循環(huán)次數(shù)達(dá)到600次以上時(shí)，儲(chǔ)能度電成本區(qū)間為0.44-0.69

元/kWh。

通過(guò)測(cè)算，在電化學(xué)儲(chǔ)能中，全鈍液流電池LCOS與鐵

鋰電池接近，但是能量轉(zhuǎn)化效率方面不如鋰電池，布置靈活

性、溫度環(huán)境要求較高。行業(yè)當(dāng)前處在由示范階段轉(zhuǎn)向商業(yè)

化過(guò)程中，預(yù)計(jì)未來(lái)隨著技術(shù)以及工程進(jìn)步，成本會(huì)有較大的

下降空間，能效也有望進(jìn)一步提高。

七、鉛炭電池儲(chǔ)能

7.1發(fā)展情況

鉛碳電池是一種電容型鉛酸電池，是從傳統(tǒng)的鉛酸電池

演進(jìn)出來(lái)的技術(shù)。普通鉛酸電池的正極活性材料是氧化鉛

(PbO2),負(fù)極活性材料是鉛(Pb),若把負(fù)極活性材料Pb全部

換成活性炭，則普通鉛酸電池變成混合電容器；若把活性炭混

合到負(fù)極活性材料Pb中，則普通鉛酸電池變成鉛炭電池。

在性能方面，鉛炭電池同時(shí)具有鉛酸電池和電容器的特

點(diǎn)，既發(fā)揮了超級(jí)電容瞬間大容量充電的優(yōu)點(diǎn)，也發(fā)揮了鉛

酸電池的比能量?jī)?yōu)勢(shì)，且擁有非常好的充放電性能；由于加

了碳，阻止了負(fù)極硫酸鹽化現(xiàn)象，改善了過(guò)去電池失效的一個(gè)

因素，更延長(zhǎng)了電池壽命。

圖18：鉛炭電池結(jié)構(gòu)圖

鉛炭?jī)?chǔ)能進(jìn)展情況。美國(guó)的國(guó)際動(dòng)力公司(Axion)在2006

年便已經(jīng)建立鉛炭電池生產(chǎn)線(xiàn)，2009年便開(kāi)始批量銷(xiāo)售鉛炭

電池。我國(guó)鉛酸電池大廠(chǎng)紛紛進(jìn)行過(guò)鉛炭電池的研發(fā)與生產(chǎn),

例如圣陽(yáng)股份與日本古河于2014年簽訂合作協(xié)議，授權(quán)圣陽(yáng)

股份在中國(guó)工廠(chǎng)進(jìn)行鉛炭電池的本地化生產(chǎn)；南都電源開(kāi)發(fā)

有臨安2MWh、浙江鹿西島4MWh微網(wǎng)儲(chǔ)能、珠海萬(wàn)山海島

6MWh等儲(chǔ)能項(xiàng)目段；2018年超威集團(tuán)“電力儲(chǔ)能用鉛炭電池

2V1000”項(xiàng)目獲得浙江省科學(xué)技術(shù)進(jìn)步二等獎(jiǎng)；天能動(dòng)力表示

其高性能鉛炭電池是自主研發(fā)的具有國(guó)際領(lǐng)先技術(shù)水平的新

型電池，于2020年12月榮獲國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的我國(guó)工業(yè)領(lǐng)域

最高獎(jiǎng)項(xiàng)—中國(guó)工業(yè)大獎(jiǎng)項(xiàng)目獎(jiǎng)。

7.2鉛炭電池成本分析

鉛炭電池儲(chǔ)能全壽命儲(chǔ)能度電成本（LCOS）測(cè)算核心假

設(shè)：1）初始投資成本：鉛炭電池儲(chǔ)能系統(tǒng)中電芯成本較低，

假設(shè)初始全投資成本為1元/Wh。2）年度運(yùn)維成本假設(shè)：每

年需要4%左右，為0.04元/W。3）放電深度：鉛炭電池放電

深度較低，為60-70%。4）壽命：可循環(huán)2000次以上，多家

企業(yè)表示，其鉛炭電池可在70%放電深度條件下達(dá)到4200次

的循環(huán)壽命。4）循環(huán)效率：綜合多種文獻(xiàn)，鉛炭電池循環(huán)次

數(shù)可以達(dá)到70-85%,這里暫定75%,部分可達(dá)80%以上。5）

貼現(xiàn)率：考慮到當(dāng)前央企能源企業(yè)的融資成本在4-5%,我們

選取6%作為折現(xiàn)率。

表31：鉛炭電池儲(chǔ)能系統(tǒng)LCOS測(cè)算核心假設(shè)

參數(shù)數(shù)值參數(shù)數(shù)值

初始全投資成本（元/Wh）1系統(tǒng)功率（MW）100

運(yùn)維成本（元/岫）0.04系統(tǒng)容量（MWh）200

系統(tǒng)殘值率5%放電深度（如70%

儲(chǔ)能循環(huán)效率魏）75%

循環(huán)壽命（次）3000-4200

年循環(huán)次數(shù)600

貼現(xiàn)率6%

稅率三親@未來(lái)智■庫(kù)

根據(jù)以上假設(shè)測(cè)算可得，在初始投資成本1元/W,年均

循環(huán)次數(shù)600次，儲(chǔ)能循環(huán)效率70%,鉛炭電池LOCS為

0.678元/kWh。

對(duì)鉛炭電池敏感性分析發(fā)現(xiàn)，在年循環(huán)次數(shù)達(dá)到500次

以上時(shí)，初始投資成本為0.8-1元/W,鉛炭電池儲(chǔ)能度電成本

區(qū)間為0.52-0.747元/kWh。

通過(guò)測(cè)算比較，發(fā)現(xiàn)雖然鉛炭電池初始投資成本較低，

但是由于其放電深度低于其他儲(chǔ)能形式，度電成本優(yōu)勢(shì)并不

明顯。另外如果考慮實(shí)際使用中能量損耗成本，鉛炭電池因

能效相對(duì)鐵鋰電池較低，經(jīng)濟(jì)性會(huì)處于一定劣勢(shì)勢(shì)。新型儲(chǔ)能

百花齊放的狀態(tài)下，鉛炭電池也將有望通過(guò)技術(shù)進(jìn)步實(shí)現(xiàn)能

效提升以及成本下降。

儲(chǔ)能溫控行業(yè)專(zhuān)題研究：市場(chǎng)乘風(fēng)而起—行業(yè)

龍頭把握先機(jī)

1.各環(huán)節(jié)需求共振，全球儲(chǔ)能進(jìn)入加速發(fā)展期

1.1.全球儲(chǔ)能行業(yè)步入規(guī)?；l(fā)展階段

儲(chǔ)能是全球電力系統(tǒng)轉(zhuǎn)型中不可或缺的環(huán)節(jié)?；茉?/p>

的使用是全球碳排放的主要來(lái)源，根據(jù)IEA統(tǒng)計(jì)，2020年石

油、煤炭、天然氣等傳統(tǒng)化石能源在全球能源結(jié)構(gòu)中的占比仍

超過(guò)80%,可再生能源的占比僅為12%。為降低碳排放量，

未來(lái)工業(yè)、交通、供熱等各領(lǐng)域的電氣化水平需進(jìn)一步提高,

同時(shí)在電力裝機(jī)結(jié)構(gòu)中，光伏、風(fēng)電等可再生能源也將逐漸取

代傳統(tǒng)的火電裝機(jī)。根據(jù)IEA的測(cè)算，為實(shí)現(xiàn)2050年碳中和

的目標(biāo)，可再生能源發(fā)電占比需由2020年的30%以下提升至

2030年的60%以上，2050年則需達(dá)到近90%。與石油等傳統(tǒng)

化石能源不同，電力的生產(chǎn)與消費(fèi)需要同時(shí)進(jìn)行，能量無(wú)法直

接以電能的形式進(jìn)行儲(chǔ)存，而風(fēng)、光等可再生能源往往具有

較強(qiáng)的季節(jié)性與波動(dòng)性，因此隨著全球電氣化程度的提升以及

風(fēng)電、光伏裝機(jī)占比的增加，未來(lái)儲(chǔ)能將在全球電力系統(tǒng)中

發(fā)揮更加重要的作用。

儲(chǔ)能行業(yè)規(guī)?；l(fā)展的條件已經(jīng)成熟。一方面，隨著技

術(shù)的進(jìn)步與產(chǎn)能的擴(kuò)張，近年來(lái)風(fēng)電、光伏的發(fā)電成本與鋰

離子電池的制造成本降幅顯著，在上網(wǎng)側(cè)平價(jià)的基礎(chǔ)上，當(dāng)前

全球正朝著“新能源+儲(chǔ)能”平價(jià)的方向快速前進(jìn)。另一方面，

經(jīng)過(guò)前期的探索與實(shí)踐，儲(chǔ)能在電力系統(tǒng)中的定位與商業(yè)模

式正日漸清晰，目前美國(guó)、歐洲等發(fā)達(dá)地區(qū)儲(chǔ)能市場(chǎng)化發(fā)展的

機(jī)制已基本建立，新興市場(chǎng)的電力系統(tǒng)改革亦持續(xù)加速，儲(chǔ)

能行業(yè)規(guī)?；l(fā)展的條件已經(jīng)成熟。

圖3:風(fēng)電、光伏LCOE變化情況（$/kWh）

光伏海上風(fēng)電陸上風(fēng)電

2021年起全球儲(chǔ)能行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展階段。根據(jù)BNEF

統(tǒng)計(jì)，2021年全球新增儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模為10GW/22GWh,較

2020年實(shí)現(xiàn)翻倍以上增長(zhǎng)，截至2021年底全球累計(jì)儲(chǔ)能裝機(jī)

容量約為27GW/56GWho考慮至U2021年底全球累計(jì)風(fēng)電/光

伏裝機(jī)規(guī)模已達(dá)到837/942GW,以此推算儲(chǔ)能在全球風(fēng)電光

伏裝機(jī)中的占比僅為1.5%,我們認(rèn)為儲(chǔ)能市場(chǎng)的高速增長(zhǎng)才

剛剛開(kāi)始，行業(yè)發(fā)展前景廣闊。

12國(guó)內(nèi)：各環(huán)節(jié)發(fā)展模式明晰，裝機(jī)空間充分打開(kāi)

政策勾勒發(fā)展前景，各環(huán)節(jié)儲(chǔ)能發(fā)展模式逐漸清晰。

2022年2月底，國(guó)家發(fā)改委、能源局正式印發(fā)《“十四五”新

型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》，進(jìn)一步明確了“到2025年新型儲(chǔ)能由

商業(yè)化初期步入規(guī)?；l(fā)展階段、具備大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用條

件”，“2030年新型儲(chǔ)能全面市場(chǎng)化發(fā)展”的目標(biāo)。此外，本次

文件對(duì)發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能均進(jìn)行了明確的部署，各

環(huán)節(jié)儲(chǔ)能發(fā)展模式逐漸清晰。

2022年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能行業(yè)將正式步入發(fā)展快車(chē)道。2021年國(guó)

家、地方層面均有儲(chǔ)能政策密集出臺(tái)，但主要側(cè)重在整體部

署層面，相關(guān)的配套細(xì)則尚不完善，因此2021年為國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能

行業(yè)由商業(yè)化起步邁向規(guī)?；l(fā)展的過(guò)渡之年，實(shí)際落地的

項(xiàng)目規(guī)模相對(duì)有限。根據(jù)CNESA的統(tǒng)計(jì)，2021年國(guó)內(nèi)新增

新型儲(chǔ)能裝機(jī)2.4GW/4.9GWh,較2020年同比增長(zhǎng)約54%,

其中電化學(xué)儲(chǔ)能裝機(jī)2.32GW,同比增長(zhǎng)近49%。從應(yīng)用場(chǎng)景

來(lái)看，2021年國(guó)內(nèi)新增電源側(cè)/電網(wǎng)側(cè)/用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能的裝機(jī)規(guī)

模分別為0.98/0.84/0.58GW,占比約為41%/35%/24%,各環(huán)

節(jié)儲(chǔ)能發(fā)展齊頭并進(jìn)。隨著2022年各地的儲(chǔ)能細(xì)則開(kāi)始逐步

落地，我們預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能行業(yè)的發(fā)展將明顯加速。

圖7:國(guó)內(nèi)電化學(xué)儲(chǔ)能新增裝機(jī)規(guī)模情況

■電化學(xué)儲(chǔ)能新增裝機(jī)（GW）同比增速

2.5400%

350%

2.0300%

250%

1.5

200%

150%

1.0

100%

0.550%

0%

0.0-50%

201620172018201920202021

我們測(cè)算十四五末國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模有望突破

250GWh,2025年新增裝機(jī)規(guī)模有望接近lOOGWh,對(duì)應(yīng)

2022-2025年復(fù)合增速超過(guò)100%。從結(jié)構(gòu)上來(lái)看，我們預(yù)計(jì)

十四五期間新能源配套儲(chǔ)能將率先放量，電網(wǎng)側(cè)、用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)

能則將隨后大規(guī)模啟動(dòng)，具體假設(shè)與測(cè)算過(guò)程如下。

新能源發(fā)電側(cè)：2021年國(guó)內(nèi)陸上風(fēng)電+集中式光伏電站

新增裝機(jī)規(guī)模約為56GW,以此測(cè)算儲(chǔ)能配套比例約為1.5%。

我們預(yù)計(jì)2022年起國(guó)內(nèi)新增風(fēng)光裝機(jī)規(guī)模將保持較快增長(zhǎng)，

同時(shí)在政策驅(qū)動(dòng)下儲(chǔ)能配套比例將顯著提升。假設(shè)2025年國(guó)

內(nèi)新增陸上風(fēng)電以及集中式光伏電站的儲(chǔ)能配套比例為20%,

儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng)由2h逐步提升至2.5h,則相應(yīng)的新能源配套儲(chǔ)能裝

機(jī)規(guī)模將超過(guò)60GWho

電源側(cè)輔助服務(wù)：2021年國(guó)內(nèi)總發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到

2377GW,配套輔助服務(wù)儲(chǔ)能的裝機(jī)比例不到0.1%,而發(fā)達(dá)

電力市場(chǎng)中輔助服務(wù)費(fèi)用占總電費(fèi)的比例一般超過(guò)1.5%。在

國(guó)內(nèi)總電力裝機(jī)平穩(wěn)增長(zhǎng)的背景下，我們假設(shè)2025年配套輔

助服務(wù)儲(chǔ)能的比例為0.5%,則對(duì)應(yīng)的電源側(cè)輔助服務(wù)儲(chǔ)能裝

機(jī)規(guī)模將達(dá)到16GWho

電網(wǎng)側(cè)：隨著我國(guó)電氣化率的持續(xù)提升，近年來(lái)全國(guó)電

網(wǎng)最高發(fā)電負(fù)荷呈較快增長(zhǎng)，而根據(jù)國(guó)務(wù)院《關(guān)于印發(fā)2030

年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案的通知》中的要求，到2030年省級(jí)電網(wǎng)

將基本具備5%以上的尖峰負(fù)荷響應(yīng)能力。我們預(yù)計(jì)負(fù)荷響應(yīng)

能力將主要由電網(wǎng)側(cè)的抽水蓄能與新型儲(chǔ)能提供，根據(jù)《抽

水