李先生家庭理財方案設計

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目錄

1客戶家庭基本資料..................................................1

2理財規(guī)劃假設......................................................1

3客戶家庭財務分析..................................................2

4客戶家庭風險特征評估..............................................4

5確定客戶家庭理財目標..............................................5

6制定家庭理財規(guī)劃方案..............................................6

6.1現(xiàn)金規(guī)劃......................................................6

6.2教育規(guī)劃......................................................6

6.3養(yǎng)老規(guī)劃......................................................7

6.4投資規(guī)劃......................................................8

6.5其他專項計劃..................................................9

7理財方案的預期效果分析............................................9

8理財方案總結.....................................................11

參考資料............................................................12

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李先生家庭理財方案設計

1客戶家庭基本資料

李先生，31歲，長沙某國企職員，稅后年收入10萬元上下，年底一次性獎

金1萬元。妻子宋女士今年30歲，是一名保險公司的注冊會計師，稅后每年收

入5萬元，年底一次性獎金5000元，且夫妻二人的單位都代繳納了“五險一

金”，由于宋女士是保險公司的職員，對保險產(chǎn)品和保險知識非常了解，每年都

會給家庭的每個人購買充足的保險來防范風險；李先生和宋女士的父母身體健

康，并且還未退休，有充足的保險保障及退休后的養(yǎng)老金準備，無需提供經(jīng)濟

資助。

兒子，6歲，今年剛剛在岳麓區(qū)某民辦小學讀一年級，每年學習各類雜費一

共1.5萬元。李先生對兒子的期望比較高，希望在以后能得到更好的教育，要

給孩子準備教育金。同時夫妻二人希望在60歲時退休，退休后能維持目前生活

水平。

家庭每月基本消費支出3500元，每年旅游休閑花費1萬元，宋女士平時喜

歡購買一些化妝護膚用品，每年需花費8000元，每年保險費支出為1.6萬元左

右。

目前，李先生家有現(xiàn)金2萬元，活期存款5萬元（不計利息），1年期定期

存款15萬元（利率2%），該定期存款即將到期。李先生觀念較為保守，明確聲

明盡量不要有任何負債。夫妻二人結婚后不久在雙方父母的支持下購買了一套

房產(chǎn)，購買時花費90萬元，現(xiàn)市場價值105萬元左右。李先生家庭沒有購買過

任何股票、基金以及債券產(chǎn)品，也沒有學習過任何這方面的知識與經(jīng)驗，但是

二人希望在控制風險的情況下，增加一些投資性收入，并不想過多冒險，認為

能堅持長期投資，能跑贏通貨膨脹，能有穩(wěn)定收益，就很滿足。

2理財規(guī)劃假設

本理財規(guī)劃建議的計算均基于以下假設條件：

（1）通貨膨脹率?？紤]到各地區(qū)通脹情況不相同，在保守性原則下，我們

在做此理財規(guī)劃建議書時假設通貨膨脹率為3%。

（2）投資收益率。目前該家庭投資收益率為2%以下，在規(guī)劃之后會有明顯

提高，退休之后采取較為穩(wěn)健的投資策略，其綜合收益率為3%。

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（3）貨幣市場基金收益率。貨幣市場基金收益率大部分都在2%至5%之間，

現(xiàn)以3%作為參考。

（4）教育費用增長率。假設未來國內(nèi)教育費用增長率為5%。

（5）目前教育費用如下：李先生和宋女士都有較好的教育經(jīng)歷，所以對于

兒子的教育十分注重，希望能在兒子的各個受教育階段有足夠的教育金。小學

階段，李先生的兒子目前就讀于岳麓區(qū)某民辦小學，每年學費及其他雜費一共1

.5萬元左右，6年一共9萬元；初中階段，李先生希望兒子初中能考上長郡中

學或者湖南師范大學附屬中學，學雜費每年6000元左右，其他費用涵括在內(nèi)每

年1.2萬元左右，初中三年一共3.6萬元；高中階段，也爭取留在長郡中學或

者湖南師范大學附屬中學的高中部，學雜費每年6000元，其他費用涵括在內(nèi)每

年1.5萬元左右，高中三年一共需要4.5萬元左右；大學階段，國內(nèi)公辦大學

學費一般都在5000元左右，包括生活費等其他費用每年一共2.5萬元左右，大

學本科四年一共10萬元；研究生階段，每年費用基本和大學階段相差無幾，每

年一共需要2.5萬元左右，研究生階段一共需要5萬元左右。假設教育費用以

當年入學的標準進行估算，就讀期間不漲學費，生活費變化不大。

（6）退休及養(yǎng)老假設:退休前兩人還有30年的工作時間，按目前長沙城鎮(zhèn)

職工領取的退休金來看，退休時能領取的退休金共計每月6000元，假設退休后

余壽有20年。

（7）財務數(shù)據(jù)編制時間時2022年1月1日到2023年1月1日。數(shù)據(jù)計算

保留到小數(shù)點后兩位。

（8）規(guī)劃實施從2023年1月2日開始。

3客戶家庭財務分析

表3-1李先生家庭資產(chǎn)負債表

（2023年1月1日）(單位:萬元)

資產(chǎn)負債

項目金額項目金額

現(xiàn)金及活期存款7

定期存款15

自住房產(chǎn)105

資產(chǎn)總計127負債總計0

凈資產(chǎn)127

從李先生的家庭資產(chǎn)負債表看出李先生現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物較多，無投資性

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資產(chǎn)，自住房產(chǎn)占比較大，家庭無負債，經(jīng)濟壓力小，亦較為保守。

表3-2李先生家庭收入支出表

(2022年1月1日---2023年1月1日)（單位：萬元）

收入支出

項目金額項目金額

工資收入15基本消費支出5

年終獎1.5教育支出1.5

利息收入0.3娛樂支出1

其他支出1.6

收入總計16.8支出總計9.1

年結余7.7

從李先生家庭收入支出表來看，其絕大部分收入來自工資與獎金，收入比

較單一，以被動性收入為主。從支出來看，主要支出在兒子的教育及娛樂花費，

結余比率略高，達到45%以上，消費習慣較好，有充足的資金結余進行理財分配。

表3-3李先生家庭財務比率分析表

項目參考值實際值

流動性比率3--629.01

結余比率10%-40%45.08%

家庭投資比率50%0

即付比率70%無負債

負債收入比率小于40%無負債

清償比率大于50%1

負債比率小于50%無負債

財務自由度大于或等于10.03

根據(jù)以上的計算得出以下分析結果:

（1）流動性比率反映家庭的應急儲備狀況。一般來說，流動性比率在家

庭月支出的3-6倍較為合理，李先生家庭流動性比率過高，達到家庭月支出的29

倍以上，可以將該資金作為接下來一系列規(guī)劃的啟動資金。

（2）結余比率反映家庭控制其開支和能夠增加其凈資產(chǎn)的能力，李先生

家庭的結余比率為45.08%，結余比率在10%-40%都是合理的，李先生家庭結余

比率略高，說明儲蓄意識比較強，可以進行適當投資。

（3）家庭投資比率反映客戶家庭的投資意識，一般在50%左右較為合理。

但李先生家庭投資比率為0，說明其家庭沒有投資性資產(chǎn)，應該增加投資性資產(chǎn)

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和家庭理財意識。

（4）即付比率和負債收入比率反映家庭的短期償債能力，它們是衡量家

庭財務狀況是否良好的重要指標。由于李先生家庭沒有任何負債，說明家庭無

短期償債負擔。

（5）清償比率和負債比率反映家庭綜合償還債務能力的高低，李先生家

庭無任何負債。

（6）財務自由度反映客戶的投資意識和主動收入比例，李先生家庭目前

沒有投資性資產(chǎn)，只有1年期定期存款的利息，必須提高投資收入，可以適當

地投資，增加投資性收入。

總體來說，李先生家庭財務情況良好，結余較多，儲蓄意識好，家庭無負

債，經(jīng)濟壓力小，但家庭資產(chǎn)結構不合理，家庭理財意識薄弱，投資性資產(chǎn)和

投資收入幾乎沒有，不利于李先生家庭的各個目標的實現(xiàn)。

4客戶家庭風險特征評估

表4-1李先生客戶風險偏好分析

分數(shù)10分8分6分4分2分計分

首要考慮賺短線差長期利得年現(xiàn)金收抗通脹保保本保息4

價益值

認賠動作預設止損事后上損部分認賠持有待回加碼持平4

點升

賠錢心理學習經(jīng)驗照常過日影響情緒影響情緒難以忍受4

子小大

最重要特獲利性收益兼成收益性流動性安全性6

性長

減免工具無期貨股票房地產(chǎn)債券6

本金損失總分50分，不能容忍任何損失為0分，每增加一個承受損18

容忍度失百分比，加2分，可容忍25%以上損失者為滿分50分

風險偏好積極進取溫和進取中庸型溫和保守非常保守42

類型型型型型

續(xù)表

4

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分值80-10060-79分40-59分20-39分0-19分

分

如表4-1所示，李先生雖然家庭的收入較穩(wěn)定，沒有負債，經(jīng)濟壓力小，

但是由于性格的因素，屬于風險中庸型投資者，所以不建議風險很大的產(chǎn)品，

建議風險適中的產(chǎn)品。

如表4-2所示，李先生風險承受能力為70分，所以有一定的風險承受能力，

但是由于李先生的性格原因，所以建議李先生投資風險適中的產(chǎn)品，如在選擇

債券類、保本型理財產(chǎn)品等風險較低產(chǎn)品的同時，也可適當選擇一些風險相對

較大、收益性較高的產(chǎn)品，如股票型基金、股票等。

表4-2李先生家庭風險承受能力評估表

分數(shù)10分8分6分4分2分計分

就業(yè)狀況公職人員公司職員傭金收入自由職業(yè)失業(yè)8

家庭負擔未婚雙薪無子雙薪有子單薪無子單薪有子6

女女女女

置業(yè)情況投資不動自宅無房房貸小于房貸大于無自宅8

產(chǎn)貸50%50%

投資經(jīng)驗10年以6-10年2-5年1年以內(nèi)無2

上

投資知識有專業(yè)證財經(jīng)相關自修有心略懂一些一無所知2

照經(jīng)驗得

年齡總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲44

以上者0分

風險承受高承受能中高承受中等承受中低承受低承受能

能力力能力能力能力力70

總分80-10060-79分40-59分20-39分0-19分

分

5確定客戶家庭理財目標

在接下來的具體理財建議中，將圍繞李先生的家庭合理的理財意愿，結合

李先生的家庭情況。為李先生家庭制定一份較為合適的家庭理財方案，以達到

如下短、中、長的理財目標。

短期目標:

降低目前現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的持有，提高資金使用效率，降低流動性比率。

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中期目標：

（1）適當添置投資性資產(chǎn)，增加投資性收入。

（2）提高生活品質(zhì)，帶著一家人外出旅游及滿足休閑需求。

（3）自身教育計劃。

長期目標：

（1）準備好孩子各階段的教育費用，實現(xiàn)教育期望。

（2）適時考慮自身的養(yǎng)老問題。

6制定理財規(guī)劃方案

6.1現(xiàn)金規(guī)劃

建立家庭備用金是現(xiàn)代社會家庭成員正常生活的基礎，可以避免因為失業(yè)、

意外疾病事故或其他突發(fā)事件使家庭經(jīng)濟出現(xiàn)劇烈的變動，使家庭成員更安心

地工作和生活，現(xiàn)金儲備一般是生活用費的3-6倍。

日常備用金規(guī)劃。李先生目前每月支出大約在7500元，但是規(guī)劃之后支出

費用會增長至1.15萬元左右，為了準備充足，所以安排4倍的備用金大約4.62

萬元左右。這筆錢建議投入貨幣市場基金，因為貨幣市場基金比活期存款利率

高，且流動性和活期無差異因此配置1.62萬元的活期存款及3萬元的貨幣市場

基金，把目前的現(xiàn)金、活期存款重新分配。

6.2教育規(guī)劃

1.教育費用測算，按國內(nèi)教育費用5%的總體增長率，進行教育費用測算。

表6-1李先生子女教育費用測算表（單位：元）

年級當期費距今時增長率當期費費用合教育金每月折

用間用計缺口現(xiàn)

小學費11500000%1500090000

用2115000

3215000

4315000

5415000

6515000

初中費11200065%16081.48243.48243.576.36

用144242

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續(xù)表

2716081，

14

3816081.

14

高中費11500095%23269.69809.69809.506.26

用927676

21023269.

92

31123269.

92

大學費125000125%44896.179585179585887.10

用40.6.6

21344896.

40

31444896.

40

41544896.

40

研究生125000165%54571.109143109143354.27

費用86.72.72

21754571.

86

2.教育規(guī)劃工具。教育工具可以選擇調(diào)整后的證券投資工具中的債券及債

券型基金（6%）、中低風險理財產(chǎn)品（4%）等等?？紤]到教育金彈性小，需求剛

性，因此較為保守的按照調(diào)整后的平均投資回報率6%進行折現(xiàn)，從現(xiàn)在開始籌

備初中到研究生的教育費用，平攤至每月的折現(xiàn)投資額為：

576.36+506.26+887.1+354.27=2323.99（元）

也就是說每月投入2323.99元，每年投資27887.88元在教育儲備上。

6.3養(yǎng)老規(guī)劃

1.養(yǎng)老費用測算。目前家庭支出在7583.33元左右，退休后維持目前生活

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水平，按照70%比例進行估算，也就是退休后生活費在5308.33元左右。

表6-2李先生家庭養(yǎng)老費用測算表

養(yǎng)老測算參數(shù)計算結果

退休前工作年數(shù)30年

退休前假設通脹率3%

退休前投資收益率6%

退休后余壽年數(shù)20年

退休后假設通脹率3%

退休后投資收益率3%

預期退休后每月生活費的現(xiàn)值5308.33元

預期退休后每月生活費的終值12884.71元

退休后預計領取的每月退休金6000元

預期退休后每月養(yǎng)老金缺口6884.71元

養(yǎng)老金缺口1652330.4元

如現(xiàn)在一次性投入需要287687.46元

如從現(xiàn)在每年投入需要20900.23元

如從現(xiàn)在每月投入需要1741．68元

2.養(yǎng)老規(guī)劃工具。為保證完備的的退休養(yǎng)老金，規(guī)劃工具以長期穩(wěn)定的投

資工具為主，考慮到該家庭距離退休有30年的規(guī)劃時間，在選擇產(chǎn)品時可以適

度選擇中等風險產(chǎn)品，實現(xiàn)保值增值。建議資金的一半選擇股票型基金進行定

投，另一半資金購買國債或債券型基金。

6.4投資規(guī)劃

在未來數(shù)年內(nèi)，李先生一家的投資規(guī)模及需要近一步完善，這對改善其目

前的財務結構，增加投資收益是十分必要的。當然，控制投資風險也是必須要

考慮的事情。

從上面的分析來看，李先生家庭沒有任何投資性資產(chǎn)，應逐步將現(xiàn)有現(xiàn)金

及存款資產(chǎn)及年結余適度進行投資，這既可增加投資性收入，又可有助于李先

生的家庭目標的實現(xiàn)。李先生的風險偏好屬于中庸型，風險承受能力中等偏上，

但考慮到其個性及接受程度，建議進行平衡型投資，大致可以配置為貨幣市場

基金11.8%，債券或債券型基金50%，中低風險銀行理財產(chǎn)品23.2%，股票型基

金15%，平均回報率大約6.1%（見表6-3）。對于李先生這樣沒有任何投資知識

與投資經(jīng)驗的人來講，投資15%的股票或股票型基金風險可能會略高，但好在李

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先生的家庭成員較為年輕，可投資時限較長，主要做長期定投，不應該進行股

票的短線操作，這樣風險就不會太大，教育規(guī)劃和養(yǎng)老規(guī)劃就可以通過長期投

資來實現(xiàn)了。

表6-3未來資產(chǎn)組合

投資工具資產(chǎn)配置比例投資金額實際報酬率投資產(chǎn)品

貨幣市場基金8.41%3萬元2%鵬華安盈寶A

（近3年內(nèi)7日

年化在2%左右）

債券或債券型50%12.62萬元5.5%招商安陽C（近

基金一年累計收益5.

61%）

中低風險銀行26.59%6.71萬元4%農(nóng)銀理財“農(nóng)銀

理財產(chǎn)品進取.靈瓏”固收

增強第23期人

民幣理財產(chǎn)品

（預期收益在4%

左右）

股票型基金15%3.78萬元15%華寶中證金融科

技主題ETF聯(lián)接

C（該產(chǎn)品近一

年漲幅達15%）

總計100%26.11萬元6.23%/

該未來資產(chǎn)組合預期為未來一年后的預期，隨著時間的推移，債券型基金、

中低風險銀行理財產(chǎn)品和股票型基金的資產(chǎn)占比會越來越大。

6.5其他專項計劃

通過上述規(guī)劃，該家庭年結余有2.82萬元左右，結余比率下降到了

16.78%，仍在安全范圍之內(nèi)，并且在22萬元的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物中，減去4.62

萬元用于現(xiàn)金管理，還余下17.38萬元，為后期的自身教育流出充分彈性，剩

余部分可按上述投資規(guī)劃的比例進行投資，可增加投資性收入。

7理財方案的預期效果分析

以上的規(guī)劃統(tǒng)籌考慮了李先生一家在現(xiàn)金、教育、養(yǎng)老、投資等方面的各

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種因素，我們可以通過前后對比來體現(xiàn)這個規(guī)劃到底能夠為這個家庭帶來什么

樣的變化。

表7-1李先生家庭資產(chǎn)負債表（估計）

（2024年1月1日）（單位：萬元）

資產(chǎn)負債

項目金額項目金額

現(xiàn)金及活期存款1.62

貨幣市場基金3

股票型基金3.78

債券型基金12.62

銀行理財產(chǎn)品6.71

自住房屋105

資產(chǎn)總計132.73負債總計0

凈資產(chǎn)132.73

表7-2李先生家庭收入支出表（估計）

(2023年1月2日——2024年1月1日)（單位：萬元）

收入支出

項目金額項目金額

工資收入15