財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)歸納（財(cái)會(huì)）

可修改歡迎下載精品Word可修改歡迎下載精品Word可修改歡迎下載精品Word

第一章

財(cái)務(wù)管理總論、資金運(yùn)動(dòng)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容：資金籌集?；I集資金是資金運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)，是投資的必要前提。②資金投放。投資是資金運(yùn)動(dòng)的中心環(huán)節(jié)。③資金消耗。資金的消耗過程又是資金的積累過程。④資金收入。資金收入是資金運(yùn)動(dòng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。⑤資金分配。資金分配是一次資金運(yùn)動(dòng)過程的終點(diǎn)，又是下一次資金運(yùn)動(dòng)過程開始的前奏。2、企業(yè)同各方面的財(cái)務(wù)關(guān)系：企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。②企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來客戶之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。③企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。④企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。⑤企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。3、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容包括：籌資管理。②投資管理。③資產(chǎn)管理④本錢費(fèi)用管理。⑤收入和分配管理。4、財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其他管理的特點(diǎn)，在于它是一種價(jià)值管理，是對(duì)企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價(jià)值運(yùn)動(dòng)所進(jìn)行的管理。涉及面廣。財(cái)務(wù)管理與企業(yè)的各個(gè)方面具有廣泛的聯(lián)系。②靈敏度高。財(cái)務(wù)管理能迅速提供反映生產(chǎn)經(jīng)營狀況的財(cái)務(wù)信息。③綜合性強(qiáng)。財(cái)務(wù)管理能綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各方面的工作質(zhì)量。5、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)含義：又稱理財(cái)目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要到達(dá)的根本目的。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的作用：導(dǎo)向作用。②激勵(lì)作用。③凝聚作用。④考核作用。6、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的特征：財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有相對(duì)穩(wěn)定性。③財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有層次性。②財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有可操作性。（可以計(jì)量、可以追溯、可以控制）7、財(cái)務(wù)管理的總體目標(biāo)：經(jīng)濟(jì)效益最大化。②利潤最大化。③權(quán)益資本利潤率最大化。④股東財(cái)富最大化。⑤企業(yè)價(jià)值最大化。8、企業(yè)價(jià)值最大化理財(cái)目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)：它考慮了取得報(bào)酬的時(shí)間，并用時(shí)間價(jià)值的原理進(jìn)行了計(jì)量。②它科學(xué)地考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的聯(lián)系。③它能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為，因?yàn)椴粌H目前的利潤會(huì)影響企業(yè)的價(jià)值，預(yù)期未來的利潤對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響所起的作用更大。④它不僅考慮了股東的利益，而且考慮了債權(quán)人、經(jīng)理層、一般職工的利益。9、企業(yè)價(jià)值最大化理財(cái)目標(biāo)的缺陷：公式中的兩個(gè)基本要素—未來各的企業(yè)報(bào)酬和與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的貼現(xiàn)率是很難預(yù)計(jì)的，預(yù)計(jì)中可能出現(xiàn)較大的誤差，因而很難作為對(duì)各部門要求的目標(biāo)和考核的依據(jù)。②企業(yè)價(jià)值的目標(biāo)值是通過預(yù)測方法來確定的，對(duì)企業(yè)進(jìn)行考評(píng)時(shí)，其實(shí)際值卻無法按公式的要求來取得。如果照舊采用預(yù)測方法確定，則實(shí)際與目標(biāo)的比照毫無意義，業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)也無法進(jìn)行。因此它在目前還是難以付諸實(shí)行的理財(cái)目標(biāo)。0、財(cái)務(wù)管理的原則：資金合理配置原則。②收支積極平衡原則。③本錢效益原則④收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則⑤分級(jí)分口管理原則。⑥利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則。、簡述收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則：財(cái)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)是指獲得預(yù)期財(cái)務(wù)成果的不確定性。②要求收益與風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)越大，則要求的收益也越高。③都應(yīng)當(dāng)對(duì)決策工程的風(fēng)險(xiǎn)和收益作出全面的分析和權(quán)衡，工程適當(dāng)?shù)卮钆淦饋恚稚L(fēng)險(xiǎn)，做到既降低風(fēng)險(xiǎn)，又能得到較高的收益。2、財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)主要有：財(cái)務(wù)預(yù)測②財(cái)務(wù)決策③財(cái)務(wù)方案。④財(cái)務(wù)控制⑤財(cái)務(wù)分析。3、財(cái)務(wù)預(yù)測環(huán)節(jié)的工作步驟：明確預(yù)測對(duì)象和目的②搜集和整理資料③選擇預(yù)測模型④實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)測。4、財(cái)務(wù)決策環(huán)節(jié)的工作步驟：確定決策目標(biāo)②擬定備選方案。③評(píng)價(jià)各種方案，選擇最優(yōu)方案。5、財(cái)務(wù)方案環(huán)節(jié)的工作步驟：分析主客觀條件，確定主要指標(biāo)②安排生產(chǎn)要素，組織綜合平衡。③編制方案表格，協(xié)調(diào)各項(xiàng)指標(biāo)。6、財(cái)務(wù)控制環(huán)節(jié)的工作步驟：制定控制標(biāo)準(zhǔn)，分解落實(shí)責(zé)任②確定執(zhí)行差異，及時(shí)消除差異③評(píng)價(jià)單位業(yè)績，搞好考核獎(jiǎng)懲。7、財(cái)務(wù)分析環(huán)節(jié)的工作步驟：搜集資料，掌握情況。②指標(biāo)比照，揭露矛盾③因素分析，明確責(zé)任④提出措施，改進(jìn)工作。8、財(cái)務(wù)分析的方法：比照分析法。②比率分析法。③因素分析法。9、財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)的特征：循環(huán)性②順序性③層次性④專業(yè)性。20、企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理體制研究的問題：建立企業(yè)資本金制度。②建立固定資產(chǎn)折舊制度。③建立本錢開支范圍制度。④建立利潤分配制度。2、“兩權(quán)三層”管理的基本框架：對(duì)于一個(gè)理財(cái)主體來說，在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)別離的條件下，所有者和經(jīng)營者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理具有不同的權(quán)限，要進(jìn)行分權(quán)管理。這就是所謂的“兩權(quán)”。②按照公司的組織結(jié)構(gòu)，所有者財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營者財(cái)務(wù)管理，分別由股東大會(huì)（股東會(huì)）、董事會(huì)、經(jīng)理層（其中包括財(cái)務(wù)經(jīng)理）來實(shí)施，進(jìn)行財(cái)務(wù)分層管理。這就是所謂的“三層”。22、“兩權(quán)三層”管理的內(nèi)容：股東大會(huì)：著眼于企業(yè)的長遠(yuǎn)開展和主要目標(biāo)，實(shí)施重大的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行重大的財(cái)務(wù)決策。②董事會(huì)：著眼于企業(yè)的中、長期開展，實(shí)施具體財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行財(cái)務(wù)決策。③經(jīng)理層：經(jīng)理層對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，著眼于企業(yè)短期經(jīng)營行為，執(zhí)行財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行財(cái)務(wù)控制。23、企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制研究的問題：資金控制制度②收支管理制度③內(nèi)部結(jié)算制度。④物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)制度。24、企業(yè)財(cái)務(wù)處的主要職責(zé)：籌集資金②負(fù)責(zé)固定資產(chǎn)投資負(fù)責(zé)。③營運(yùn)資金管理④負(fù)責(zé)證券的投資與管理。⑤負(fù)責(zé)利潤的分配。⑥負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)預(yù)測、財(cái)務(wù)方案和財(cái)務(wù)分析工作。25、企業(yè)會(huì)計(jì)處的主要職責(zé)：按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求編制對(duì)外會(huì)計(jì)報(bào)表。②按照內(nèi)部管理的要求編制內(nèi)容會(huì)計(jì)報(bào)表。③進(jìn)行本錢核算工作。④負(fù)責(zé)納稅的計(jì)算和申報(bào)。⑤執(zhí)行內(nèi)部控制制度，保護(hù)企業(yè)財(cái)產(chǎn)。⑥辦理審核報(bào)銷等其他有關(guān)會(huì)計(jì)核算工作。第二章資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值、資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)：要正確理解資金時(shí)間價(jià)值的產(chǎn)生原因。②要正確認(rèn)識(shí)資金時(shí)間價(jià)值的真正來源。③要合理解決資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)量原則。2、運(yùn)用資金時(shí)間價(jià)值的必要性：資金時(shí)間價(jià)值是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、考核經(jīng)營成果的重要依據(jù)。資金時(shí)間價(jià)值問題，實(shí)際上是資金使用的經(jīng)濟(jì)效益問題。②資金時(shí)間價(jià)值是進(jìn)行投資、籌資、收益分配決策的重要條件。資金時(shí)間價(jià)值揭示了不同時(shí)點(diǎn)上所收付資金的換算關(guān)系，這是正確進(jìn)行財(cái)務(wù)決策的必要前提。3、金的含義：是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)。金的種類：每期期末收款、付款的金，稱為后付金，即普通金。②每期期初收款、付款的金，稱為先付金，或稱即付金③距今假設(shè)干期以后發(fā)生的每期期末收款、付款的金，稱為遞延金。④無期限連續(xù)收款、付款的金，稱為永續(xù)金。4、投資決策的類型：確定性投資決策。②風(fēng)險(xiǎn)性投資決策。③不確定性投資決策。5、投資風(fēng)險(xiǎn)收益的計(jì)算步驟：計(jì)算預(yù)期收益②計(jì)算預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)離差③計(jì)算預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)離差率。④計(jì)算應(yīng)得風(fēng)險(xiǎn)收益率。⑤計(jì)算預(yù)測投資收益率，權(quán)衡投資方案是否可取。第三章籌資管理、企業(yè)籌資的具體動(dòng)機(jī)有：新建籌資動(dòng)機(jī)。②擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī)。③調(diào)整籌資動(dòng)機(jī)。④雙重籌資動(dòng)機(jī)。2、籌資的原則：合理確定資金需要量，努力提高籌資效果。②周密研究投資方向，大力提高投資效果。③適時(shí)取得所籌資金，保證資金投放需要。④認(rèn)真選擇籌資來源，力求降低籌資本錢。⑤合理安排資本結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)償債能力。⑥遵守國家有關(guān)法規(guī)，維護(hù)各方合法權(quán)益。以上各項(xiàng)可概括為：合理性、效益性、及時(shí)性、節(jié)約性、比例性、合法性六項(xiàng)原則。3、企業(yè)的資金來源渠道：政府財(cái)政資金。②銀行信貸資金。③非銀行金融機(jī)構(gòu)資金。④其他企業(yè)單位資金。⑤民間資金。⑥企業(yè)自留資金。⑦外國和港澳臺(tái)資金。4、企業(yè)的籌資方式有：吸收直接投資②發(fā)行股票。③企業(yè)內(nèi)部積累。④銀行借款⑤發(fā)行債券。⑥融資租賃。⑦商業(yè)信用。5、金融市場的含義：是指資金供給者和資金需求者雙方借助于信用工具進(jìn)行交易而融通資金的市場。金融市場的構(gòu)成要素：資金供給者和資金需求者。②信用工具。③調(diào)節(jié)融資活動(dòng)的市場機(jī)制。6、金融市場的基本特征：金融市場是一資金為交易對(duì)象的市場。②金融市場可以是有形的市場，也可以是無形的市場。7、資本金的含義：是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊(cè)資金，是各種投資者以實(shí)現(xiàn)盈利和社會(huì)效益為目的，用以進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、承擔(dān)有限民事責(zé)任而投入的資金。資本金的籌集方法：實(shí)收資本制②授權(quán)資本制③折衷資本制。8、企業(yè)資本金的管理原則：資本確定原則②資本充實(shí)原則。③資本保全原則。④資本增值原則。⑤資本統(tǒng)籌使用原則。9、建立資本金制度的重要作用：有利于明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，保障所有者權(quán)益。②有利于維護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益。③有利于保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的正常進(jìn)行。④有利于正確計(jì)算企業(yè)盈虧，合理評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營成果。0、銷售百分比法的含義：是根據(jù)銷售額與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表工程之間的比例關(guān)系，預(yù)測各工程短期資本需要量的方法。銷售百分比法的優(yōu)點(diǎn)：能為財(cái)務(wù)管理提供短期預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，以適應(yīng)外部籌資的需要，且易于使用。銷售百分比法的缺點(diǎn)：但在有關(guān)因素發(fā)生變動(dòng)的情況下，必須相應(yīng)地調(diào)整原有的銷售百分比。、吸收投入資本主要形式：現(xiàn)金投資。②實(shí)物投資。③工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)投資。④土地使用權(quán)投資。2、吸收投資的程序：確定籌資數(shù)量。②物色投資單位③協(xié)商投資事項(xiàng)。④簽署投資協(xié)議。⑤取得所籌集的資金。3、籌集非現(xiàn)金投資的估價(jià)；流動(dòng)資產(chǎn)的估價(jià)。②固定資產(chǎn)的估價(jià)。③無形資產(chǎn)的估價(jià)。4、吸收直接投資的優(yōu)點(diǎn)：能夠增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)②能夠早日形成生產(chǎn)經(jīng)營能力③財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低。吸收投入資本的缺點(diǎn)：資本本錢較高。②產(chǎn)權(quán)清晰程度差。5、普通股權(quán)利和義務(wù)的特點(diǎn)：普通股股東享有公司的經(jīng)營管理權(quán)②普通股股利分配在優(yōu)先股之后進(jìn)行，并依公司盈利情況而定。③公司解散清算時(shí)，普通股股東對(duì)公司剩余財(cái)產(chǎn)的請(qǐng)求權(quán)位于優(yōu)先股之后。④公司增發(fā)新股時(shí)，普通股股東具有認(rèn)購優(yōu)先權(quán)，可以優(yōu)先認(rèn)購公司所發(fā)行的股票。6優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)利表現(xiàn)在：優(yōu)先獲得股利②優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)。7、股票的發(fā)行程序：一、公司設(shè)立發(fā)行原始股的基本程序：發(fā)起人議定公司注冊(cè)資本，并認(rèn)繳股款。②提出發(fā)行股票的申請(qǐng)。③公告招股說明書，制作認(rèn)股書，簽訂承銷協(xié)議。④招認(rèn)股份，繳納股款。⑤召開創(chuàng)立大會(huì)，選舉董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，辦理公司設(shè)立登記，交割股票。二、公司增資發(fā)行新股的基本程序：作出發(fā)行新股的決議。②提出發(fā)行新股的申請(qǐng)。③公告招股說明書，制作認(rèn)股書，簽訂承銷協(xié)議。④招認(rèn)股份，繳納股款，交割股票。⑤改選董事、監(jiān)事，辦理變更登記。8、股票發(fā)行的具體方法：有償增資。②無償配股。③有償無償并行增股。9、股票發(fā)行、流通的標(biāo)準(zhǔn)化：總的說來，建立股份制，發(fā)行古片，開展股票市場，必須在標(biāo)準(zhǔn)化上下工夫，要制止“變形”，“走樣”，反對(duì)降低標(biāo)準(zhǔn)。②對(duì)建立股份制，發(fā)行股票采取積極慎重的方針。③堅(jiān)持股權(quán)平等，同股同利，利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，防止國有資產(chǎn)流失。④對(duì)股票的收益，過去同時(shí)使用股息、紅利兩個(gè)提法，有的規(guī)定既給固定股息，又分紅利，有的還規(guī)定股息打進(jìn)本錢，紅利從利潤中開支。⑤我國股份制企業(yè)中內(nèi)部職工持股的甚多，曾經(jīng)存在許多混亂現(xiàn)象，造成利益分配上過分向個(gè)人傾斜。20、發(fā)行股票籌資的優(yōu)點(diǎn)：能提高公司的信譽(yù)②沒有固定的到期日，不用歸還。③沒有固定的股利負(fù)擔(dān)。④籌資風(fēng)險(xiǎn)小。發(fā)行股票籌資的缺點(diǎn)：資本本錢較高②容易分散控制權(quán)。2、辦理銀行借款的程序：企業(yè)提出申請(qǐng)。②銀行進(jìn)行審批。③簽訂借款合同和協(xié)議書。④企業(yè)取得借款。⑤企業(yè)歸還借款。22、向銀行借款需要附帶的信用條件：信貸額度。②周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議③補(bǔ)償性余額④按貼現(xiàn)法計(jì)息。23、銀行借款的優(yōu)點(diǎn)：籌資速度快②籌資本錢低③借款彈性好。銀行借款的缺點(diǎn)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大②限制條件較多③籌資數(shù)額有限。24、企業(yè)發(fā)行債券的基本程序：作出發(fā)行債券的決議。②提出發(fā)行債券的申請(qǐng)。③公告企業(yè)債券募集方法④委托證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)出售。⑤出售債券，收繳債券款，登記債券存根簿。⑥按期還本付息。25、發(fā)行債券籌資的優(yōu)點(diǎn)：資本本錢較低。②具有財(cái)務(wù)杠桿作用。③可保障控制權(quán)。發(fā)行債券籌資的缺點(diǎn)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高②限制條件多③籌資額有限。26、經(jīng)營租賃的特點(diǎn)：出租的設(shè)備一般由租賃公司根據(jù)市場需要選定，然后再尋找承租企業(yè)。②租賃期較短，短于資產(chǎn)的有效使用期，在合理的限制條件內(nèi)承租企業(yè)可以中途解約，這在有新設(shè)備出現(xiàn)或租賃設(shè)備的企業(yè)不再需用時(shí)，對(duì)承租人比較有利。③設(shè)備的維修、保養(yǎng)由租賃公司負(fù)責(zé)。④租賃期滿或合同中止以后，出租資產(chǎn)由租賃公司收回。經(jīng)營租賃比較適用于技術(shù)過時(shí)較快的生產(chǎn)設(shè)備。27、融資租賃的特點(diǎn)：出租的設(shè)備由承租企業(yè)提出要求購置或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷售商那里選定。②租賃期較長，接近于資產(chǎn)的有效使用期，在租賃期間雙方無權(quán)取消合同。③由承租企業(yè)負(fù)責(zé)設(shè)備的維修、保養(yǎng)和保險(xiǎn)，承租企業(yè)無權(quán)拆卸改裝。④租賃期滿，按事先約定的方法處理設(shè)備，包括退還租賃公司，繼續(xù)租賃，企業(yè)留購，即以少的“名義貨價(jià)”買下設(shè)備。通常采用企業(yè)留購方法，這樣，租賃公司也可以免除處理設(shè)備的麻煩。28、融資租賃的基本程序：選擇租賃公司，提出委托申請(qǐng)。②選擇租賃設(shè)備，探詢?cè)O(shè)備價(jià)格③簽訂購貨協(xié)議④簽訂租賃合同⑤交貨驗(yàn)收⑥結(jié)算貨款⑦投保⑧交付租金⑨合同期滿處理設(shè)備。29、租賃籌資的優(yōu)點(diǎn)：能迅速獲得所需資產(chǎn)②租賃籌資限制較少③免遭設(shè)備陳舊過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)④到期還本負(fù)擔(dān)輕⑤稅收負(fù)擔(dān)輕。⑥租賃可提供一種新的資金來源。租賃籌資的缺點(diǎn)：資本本錢高。30、企業(yè)之間商業(yè)信用的形式：應(yīng)付賬款。（免費(fèi)信用、有代價(jià)信用、展期信用）②商業(yè)匯票。③票據(jù)貼現(xiàn)。④預(yù)收貨款。3、商業(yè)信用的優(yōu)點(diǎn)：籌資便利。②限制條件少。③有時(shí)無籌資本錢。商業(yè)信用的缺點(diǎn)：商業(yè)信用的期限較短，如果取得現(xiàn)金折扣，則時(shí)間更短；如果放棄現(xiàn)金折扣，則須付出很高的籌資本錢。32、資本本錢的含義：是企業(yè)為取得和使用資本而支付的各種費(fèi)用，又稱資金本錢。資本本錢包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用兩局部內(nèi)容。資本本錢的性質(zhì)：資本本錢是資本使用者向資本所有者和中介人支付的占用費(fèi)和籌資費(fèi)。②資本本錢具有一般產(chǎn)品本錢的基本屬性，又有不同于一般產(chǎn)品本錢的某些特性③資本本錢同資金時(shí)間價(jià)值既有聯(lián)系，又有區(qū)別。33、資本本錢的作用：資本本錢是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)②資本本錢是評(píng)價(jià)投資工程可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)③資本本錢是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營成果的最低尺度。第四章流動(dòng)資金管理、流動(dòng)資金的特點(diǎn)：流動(dòng)資金占用形態(tài)具有變動(dòng)性。②流動(dòng)資金占用數(shù)量具有波動(dòng)性。③流動(dòng)資金循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期具有一致性。2、流動(dòng)資金管理的意義：加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，可以加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，減少流動(dòng)資金占用，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的開展。②加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，有利于促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高生產(chǎn)經(jīng)營管理水平。3、流動(dòng)資金管理的要求：既要保證生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要節(jié)約、合理使用資金。②管資金的要關(guān)資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管資金，資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合。③保證資金使用和物資運(yùn)動(dòng)相結(jié)合，堅(jiān)持錢貨兩清，遵守結(jié)算紀(jì)律。④流動(dòng)資金只能用于生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的需要，不能用于基本建設(shè)和其他開支。4、現(xiàn)金管理的要求：錢賬分管、會(huì)計(jì)、出納分開。②建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅(jiān)持查庫制度。③遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍。④遵守庫存現(xiàn)金限額。⑤嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。5、現(xiàn)金的使用范圍：支付給職工的工資、津貼。②支付給個(gè)人的勞務(wù)報(bào)酬。③根據(jù)規(guī)定發(fā)給個(gè)人的科學(xué)技術(shù)、文化藝術(shù)、體育等各種獎(jiǎng)金。④支付各種勞保福利費(fèi)用以及國家規(guī)定的對(duì)個(gè)人的其他支出。⑤向個(gè)人收購農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價(jià)款。⑥出差人員必須隨身攜帶的差旅費(fèi)。⑦結(jié)算起點(diǎn)以下的小額收支。⑧銀行確定需要支付現(xiàn)金的其他支出。6、應(yīng)收賬款的功能：增加產(chǎn)品銷售的功能。②減少產(chǎn)成品存貨的功能。7、信用政策的含義：是企業(yè)根據(jù)自身營運(yùn)情況制定的有關(guān)應(yīng)收賬款的政策。信用政策的內(nèi)容構(gòu)成：信用標(biāo)準(zhǔn)②信用期限③現(xiàn)金折扣。④收賬政策。8、應(yīng)收賬款的日常管理包括的內(nèi)容：調(diào)查客戶信用狀況。②評(píng)估客戶信用狀況。③催收應(yīng)收賬款④預(yù)計(jì)壞賬損失，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金。9、存貨的含義：是指企業(yè)在日常活動(dòng)中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等。存貨的功能：儲(chǔ)存必要的原材料，可以保證生產(chǎn)正常進(jìn)行。②儲(chǔ)藏必要的在產(chǎn)品，有利于組織均衡、成套性的生產(chǎn)③儲(chǔ)藏必要的產(chǎn)成品，有利于產(chǎn)品銷售。0、管好存貨的意義：對(duì)存貨進(jìn)行管理，可以向各職能部門和各級(jí)單位提供管理信息。②只有通過存貨管理，才能實(shí)現(xiàn)存貨效益最大化。③存貨管理不僅有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，而且有利于整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和開展。、存貨本錢包括：采購本錢②訂貨本錢③儲(chǔ)存本錢2、核定存貨資金定額的要求：保證生產(chǎn)經(jīng)營的合理需求，節(jié)約使用流動(dòng)資金。②存貨資金方案指標(biāo)應(yīng)當(dāng)同產(chǎn)銷方案指標(biāo)及其他方案指標(biāo)保持銜接。③要有科學(xué)的計(jì)算根據(jù)，采用合理的計(jì)算方法。④核定存貨資金定額工作還應(yīng)當(dāng)實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級(jí)管理的原則，采取群眾路線的方法。3、實(shí)行存貨歸口分級(jí)管理主要的作用：有利于調(diào)動(dòng)各職能部門、各級(jí)單位和職工群眾管好用好存貨的積極性和主動(dòng)性，把存貨管理同生產(chǎn)經(jīng)營管理結(jié)合起來。②有利于財(cái)務(wù)部門面向生產(chǎn)，深入實(shí)際，調(diào)查研究，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，把存貨的集中統(tǒng)一管理和分級(jí)管理緊密結(jié)合起來，使企業(yè)整個(gè)流動(dòng)資金管理水平不斷提高。4、各項(xiàng)材料資金管理，主要應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行：制定采購方案，搞好供需平衡，安排采購資金。②確定最正確采購批量。③對(duì)企業(yè)全部材料實(shí)行分類管理。第五章固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理、企業(yè)固定資產(chǎn)的價(jià)值周轉(zhuǎn)特點(diǎn)：使用中固定資產(chǎn)價(jià)值的雙重存在。②固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性。③固定資產(chǎn)價(jià)值補(bǔ)償和實(shí)物更新是分別進(jìn)行的。2、固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)方法：原始價(jià)值②重置價(jià)值③折余價(jià)值。3、固定資產(chǎn)管理的意義：加強(qiáng)固定資產(chǎn)管理，保護(hù)固定資產(chǎn)完整無缺，充分挖掘潛力，不斷改進(jìn)固定資產(chǎn)利用情況，提高固定資產(chǎn)使用的經(jīng)濟(jì)效果，不僅有利于企業(yè)增加產(chǎn)品產(chǎn)量，開拓產(chǎn)品品種，提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低產(chǎn)品本錢，而且可以節(jié)約國家基本建設(shè)資金，以有限的建設(shè)資金擴(kuò)大固定資產(chǎn)規(guī)模，增強(qiáng)國家經(jīng)濟(jì)實(shí)力。這對(duì)于貫徹執(zhí)行黨的基本路線，加快實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化，具有重要意義。4、固定資產(chǎn)管理的基本要求：保證固定資產(chǎn)的完整無缺。②提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果③正確核定固定資產(chǎn)需用量④正確結(jié)算固定資產(chǎn)折舊額，有方案地計(jì)提固定資產(chǎn)折舊⑤要進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的預(yù)測。5、固定資產(chǎn)工程投資的特點(diǎn)：投資數(shù)額大。②施工期長。③投資回收期長。④決策成敗后果深遠(yuǎn)。6、核定固定資產(chǎn)需用量的要求：搞好固定資產(chǎn)的清查。②以企業(yè)確定的生產(chǎn)任務(wù)為根據(jù)。③要同挖潛、革新、改造和采用新技術(shù)結(jié)合起來。④要充分發(fā)動(dòng)群眾，有科學(xué)的計(jì)算依據(jù)。7、固定資產(chǎn)工程投資可行性預(yù)測的內(nèi)容：測定固定資產(chǎn)投資工程②擬定固定資產(chǎn)工程投資方案。③預(yù)測固定資產(chǎn)工程投資效益。④進(jìn)行工程投資決策。⑤提出固定資產(chǎn)工程投資概算和籌劃資金來源。8、固定資產(chǎn)工程投資決策中的現(xiàn)金流量的構(gòu)成：初始現(xiàn)金流量②營業(yè)現(xiàn)金流量③終結(jié)現(xiàn)金流量。9、固定資產(chǎn)工程投資決策只所以要按收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算的現(xiàn)金流量作為評(píng)價(jià)投資工程經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ)，有兩方面原因：采用現(xiàn)金流量有利于考慮時(shí)間價(jià)值因素。②采用現(xiàn)金流量才能使固定資產(chǎn)工程投資決策更符合客觀實(shí)際情況。0、財(cái)務(wù)部門對(duì)固定資產(chǎn)的管理：新增固定資產(chǎn)，要參加驗(yàn)收。②調(diào)出固定資產(chǎn)，要參加辦理移交。③報(bào)廢固定資產(chǎn)，要參加鑒定清理。④清查固定資產(chǎn)，要到現(xiàn)場查點(diǎn)實(shí)物。、商譽(yù)的含義：是指企業(yè)在有形資產(chǎn)一定的情況下，能得到高于正常投資報(bào)酬所形成的價(jià)值。商譽(yù)的特性：商譽(yù)是企業(yè)長期積累起來的一項(xiàng)價(jià)值。②商譽(yù)不能與企業(yè)分開而獨(dú)立存在，不能與企業(yè)可確認(rèn)的資產(chǎn)分開銷售。③商譽(yù)本身不是一項(xiàng)單獨(dú)的、能產(chǎn)生收益的無形資產(chǎn)，而只是超過企業(yè)可確指的各單項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值之和的價(jià)值。2、無形資產(chǎn)的特點(diǎn)：無形資產(chǎn)不具有實(shí)物形態(tài)②無形資產(chǎn)屬于非貨幣性長期資產(chǎn)③無形資產(chǎn)在創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益方面存在較大的不確定性。第六章對(duì)外投資管理、企業(yè)對(duì)外投資的含義：就是企業(yè)在滿足其內(nèi)部需要的基礎(chǔ)上仍有余力，在內(nèi)部經(jīng)營的范圍之外，以現(xiàn)金、實(shí)物、無形資產(chǎn)方式向其他單位進(jìn)行的投資，以期在未來獲得投資收益的經(jīng)濟(jì)行為。企業(yè)對(duì)外投資的目的：企業(yè)擴(kuò)張的需要。②完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的需要③資金調(diào)度的需要④滿足特定用途的需要。2、長期投資的目的：為保證本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的順利進(jìn)行和規(guī)模的擴(kuò)大，進(jìn)行控股投資。②為保證本企業(yè)原材料供給或者擴(kuò)大市場等，以實(shí)物、技術(shù)等作為投資條件，與其他企業(yè)聯(lián)營。③將陸續(xù)積攢起來的大筆資金投資于有價(jià)證券和其他財(cái)產(chǎn)。3、企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外投資時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮的因素：對(duì)外投資的盈利與增值水平。②對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)③對(duì)外投資本錢。④投資管理和經(jīng)營控制能力。⑤籌資能力⑥對(duì)外投資的流動(dòng)性。對(duì)外投資環(huán)境。4、債券投資的特點(diǎn)：從投資時(shí)間來看，不管長期債券投資，還是短期債券投資，都有到期日，債券必須按期還本。②從投資種類來看，因發(fā)行主體身份不同，分為國家債券投資、金融債券投資、企業(yè)債券投資等。③從投資收益來看，債券投資收益具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性，通常是事前預(yù)定的，這一點(diǎn)尤其表達(dá)在一級(jí)市場上投資的債券。④從投資風(fēng)險(xiǎn)來看，債券要保證還本付息，收益穩(wěn)定，投資風(fēng)險(xiǎn)較小。⑤從投資權(quán)利來看，在各種投資方式中，債券投資者的權(quán)利最小，無權(quán)參與被投資企業(yè)經(jīng)營管理，只有按約定取得利息、到期收回本金的權(quán)利。5、債券投資決策：一、是否進(jìn)行債券投資的決策：債券投資收益率的上下②債券投資的其他效果③債券投資的可行性。二、債券投資對(duì)象的決策：債券的信譽(yù)。②企業(yè)可用資金的期限。三、債券投資結(jié)構(gòu)的決策：債券投資種類結(jié)構(gòu)。②債券到期期限結(jié)構(gòu)。6、股票投資的含義：是企業(yè)通過認(rèn)購股票成為公司股東并獲取股利收益的投資。股票投資的特點(diǎn)：從投資收益來看，股票收益不能事先確定，具有較強(qiáng)的波動(dòng)性。②從投資風(fēng)險(xiǎn)來看，債券投資按事先約定還本付息，收益較穩(wěn)定，投資風(fēng)險(xiǎn)較小，股票投資因股票分紅收益的不肯定性和股票價(jià)格起伏不定，成為風(fēng)險(xiǎn)最大的有價(jià)證券。③從投資權(quán)利來看，在各種投資方式中，股票投資者的權(quán)利最大（優(yōu)先股除外），投資者作為股東有權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營管理。7、股票投資決策要點(diǎn)：是否進(jìn)行股票投資的決策②股票投資對(duì)象的決策③股票投資時(shí)機(jī)的決策④股票投資結(jié)構(gòu)的決策。8、基金投資的含義：是一種金融信托方式，它由眾多不同的投資者出資聚集而成，然后交給專業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資管理，專業(yè)投資機(jī)構(gòu)再把集中起來的資金投資于各種產(chǎn)業(yè)和金融證券領(lǐng)域，獲得的收益按基金證券的份額平均分配給投資者。投資于投資基金的行為叫基金投資?；鸬奶攸c(diǎn)：基金可以為投資者提供更多的投資時(shí)機(jī)。②基金投資只需支付少量的管理費(fèi)用，就可獲得專業(yè)化的管理效勞。③基金種類眾多，投資者可以根據(jù)自己的偏好，選擇不同類型的基金。④基金的流動(dòng)性好，分散風(fēng)險(xiǎn)功能強(qiáng)。9、企業(yè)進(jìn)行信托投資的業(yè)務(wù)種類和操作方式：委托代理投資。②信托存款投資。③委托貸款投資。0、金融衍生工具的基本類型：金融遠(yuǎn)期。②金融期貨。③金融期權(quán)。④金融互換。、總體風(fēng)險(xiǎn)特征：市場風(fēng)險(xiǎn)，指因市場價(jià)格表動(dòng)而給交易者造成損失的可能性。②信用風(fēng)險(xiǎn)，也叫履約風(fēng)險(xiǎn)，即交易伙伴踐約風(fēng)險(xiǎn)。③流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，指金融衍生工具合約持有者無法在市場上找到出貨或平倉時(shí)機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。④法律風(fēng)險(xiǎn)，指由于立法滯后、監(jiān)管缺位、法規(guī)制定者對(duì)金融衍生工具的了解與熟悉程度不及或監(jiān)管見解不盡相同、以及一些金融衍生工具成心游離與法律管制的設(shè)計(jì)動(dòng)因而使交易者的權(quán)益得不到法律的有效保護(hù)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。2、個(gè)別金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)特征：金融遠(yuǎn)期合約的投資風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期合約最大的特點(diǎn)是既鎖定風(fēng)險(xiǎn)又鎖定收益。②金融期貨合約的投資風(fēng)險(xiǎn)。與遠(yuǎn)期合約相反，金融期貨合約在風(fēng)險(xiǎn)上最大的特點(diǎn)就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益的完全放開。③金融期權(quán)合約的投資風(fēng)險(xiǎn)。合約交易雙方風(fēng)險(xiǎn)收益的非對(duì)稱性是金融期權(quán)合約特有的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。④金融互換合約的投資風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)收益關(guān)系的設(shè)計(jì)上，金融互換合約類似與金融遠(yuǎn)期合約，即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益均實(shí)行一次性雙向鎖定，但其靈活性要大于遠(yuǎn)期合約。3、收購與兼并的聯(lián)系：基本動(dòng)因相似。②都以企業(yè)產(chǎn)權(quán)為交易對(duì)象，都是企業(yè)重組的基本方式。收購與兼并的區(qū)別：在兼并中，被兼并企業(yè)的法人實(shí)體不復(fù)存在；而在收購中，被收購企業(yè)可仍以法人實(shí)體存在，其產(chǎn)權(quán)可以是局部轉(zhuǎn)讓②兼并后，兼并企業(yè)成為被兼并企業(yè)新的所有者和債權(quán)債務(wù)的承擔(dān)者，是資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)的一同轉(zhuǎn)移；而在收購中，收購企業(yè)是被收購企業(yè)的新股東，以收購出資的股本為限承擔(dān)被收購企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。③兼并多發(fā)生在被兼并企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不佳、生產(chǎn)經(jīng)營停滯或半停滯之時(shí)，兼并后一般需調(diào)整其生產(chǎn)經(jīng)營、重新組合其資產(chǎn)；而收購一般發(fā)生在企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營狀態(tài)，產(chǎn)權(quán)流動(dòng)比較平和。4、并購?fù)顿Y的目的：謀求管理協(xié)同效應(yīng)②謀求經(jīng)營協(xié)同效應(yīng)③謀求財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。④實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略重組，開展多元化經(jīng)營。⑤獲得特殊資產(chǎn)。⑥降低代理本錢。5、價(jià)值評(píng)估的含義：指買賣雙方對(duì)標(biāo)的（股權(quán)或資產(chǎn)）購入或****作出的價(jià)值判斷。價(jià)值評(píng)估對(duì)并購的意義：從并購的程序開，一般非為三個(gè)階段：目標(biāo)選擇與評(píng)估階段、準(zhǔn)備方案階段、公開或協(xié)議并購實(shí)施階段。②從并購的動(dòng)機(jī)上看，并購方一般是為了謀求管理、經(jīng)營和財(cái)務(wù)上的協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略重組，開展多元化經(jīng)營，獲得特殊資產(chǎn)以及降低代理本錢等，但在理論上只要價(jià)格合理，交易總是可以達(dá)成的。③從投資者角度看，無論是并購方的股東還是目標(biāo)企業(yè)的出資人，均希望交易價(jià)格有利于己方。6、價(jià)值評(píng)估的主要方法：市盈率模型法。②股息收益折現(xiàn)模型法。③貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法。④Q比率法。⑤凈資產(chǎn)賬面價(jià)值法。7、應(yīng)用市盈率模型法對(duì)目標(biāo)企業(yè)估值的步驟：檢查、調(diào)整目標(biāo)企業(yè)近期的利潤業(yè)績。②選擇、計(jì)算目標(biāo)企業(yè)估價(jià)收益指標(biāo)③選擇標(biāo)準(zhǔn)市盈率。④計(jì)算目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值。8、并購?fù)顿Y的支付方式：現(xiàn)金收購②換股。③金融機(jī)構(gòu)信貸。④賣方融資（推遲支付）⑤杠桿收購第七章本錢費(fèi)用管理、本錢費(fèi)用的作用：本錢費(fèi)用是反映和監(jiān)督勞動(dòng)消耗的工具。②本錢費(fèi)用是補(bǔ)償生產(chǎn)消耗的尺度。③本錢費(fèi)用可以綜合反映企業(yè)工作質(zhì)量，是推動(dòng)企業(yè)提高經(jīng)營管理水平的重要杠桿。④本錢費(fèi)用是制訂產(chǎn)品價(jià)格的一項(xiàng)重要依據(jù)。2、本錢費(fèi)用的含義：就是對(duì)企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)和經(jīng)營過程中各項(xiàng)費(fèi)用的發(fā)生和產(chǎn)品本錢的形成所進(jìn)行的預(yù)測、方案、控制、核算和分析評(píng)價(jià)等一系列的科學(xué)管理工作。本錢費(fèi)用管理的意義：加強(qiáng)本錢管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營消耗，是擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營的重要條件。②加強(qiáng)本錢管理，有利于促使企業(yè)改善生產(chǎn)經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟(jì)效益。③加強(qiáng)本錢管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營消耗，為國家積累資金奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。3、本錢管理的基本原則：正確區(qū)分各種支出的性質(zhì)，嚴(yán)格遵守本錢費(fèi)用開支范圍。②正確處理生產(chǎn)經(jīng)營消耗同生產(chǎn)成果的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)高產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)、低本錢的最正確結(jié)合。③正確處理生產(chǎn)消耗同生產(chǎn)技術(shù)的關(guān)系，把降低本錢同開展技術(shù)革新結(jié)合起來。4、本錢預(yù)測的內(nèi)容：新建和擴(kuò)建企業(yè)的本錢預(yù)測，即預(yù)測該項(xiàng)工程完工投產(chǎn)后的產(chǎn)品本錢水平②確定技術(shù)措施方案的本錢預(yù)測，即企業(yè)在組織生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中采取設(shè)備更新、技術(shù)改造等措施，為選擇最正確方案而進(jìn)行的本錢預(yù)測。③新產(chǎn)品的本錢預(yù)測，即預(yù)測企業(yè)從未來生產(chǎn)過的新產(chǎn)品經(jīng)過試制投產(chǎn)后必須到達(dá)和可能到達(dá)的本錢水平。④在新的條件下對(duì)原有產(chǎn)品的本錢預(yù)測，即根據(jù)方案度的產(chǎn)銷情況和方案財(cái)務(wù)的增產(chǎn)節(jié)約措施，預(yù)測原有產(chǎn)品本錢比上可能降低的程度和應(yīng)當(dāng)?shù)竭_(dá)的水平。5、本錢預(yù)測的步驟：根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營總目標(biāo)，提出初選的目標(biāo)本錢。②初步預(yù)測在當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營條件下本錢可能到達(dá)的水平，并找出與初選目標(biāo)本錢的差距。③目標(biāo)本錢的分解，作為各部門、各單位制定本錢方案的基礎(chǔ)。④各部門、各單位提出各種降低本錢方案。⑤比照、分析各種本錢方案的經(jīng)濟(jì)效果。⑥選擇本錢最優(yōu)方案并確定正式目標(biāo)本錢。6、目標(biāo)本錢的預(yù)測方法：制定初選目標(biāo)本錢。②本錢初步預(yù)測。③目標(biāo)本錢的分解。④各部門、各單位提出各種本錢降低方案。⑤比照、分析各種本錢方案的經(jīng)濟(jì)效果。⑥選擇本錢最優(yōu)方案并確定正式目標(biāo)本錢。7、本錢方案的作用：本錢方案是組織群眾挖掘降低本錢潛力的有效手段②本錢方案是建立企業(yè)內(nèi)部本錢管理責(zé)任制的基礎(chǔ)。③本錢方案是編制其他財(cái)務(wù)方案的重要依據(jù)。8、本錢方案的內(nèi)容：主要產(chǎn)品單位本錢方案。②全部產(chǎn)品本錢方案。③期間費(fèi)用預(yù)算。9、編制本錢方案的要求：要以先進(jìn)合理的技術(shù)經(jīng)濟(jì)定額為依據(jù)。②要同企業(yè)其他方案指標(biāo)緊密銜接。③要采取群眾路線的方法。0、編制本錢方案的步驟：在廣泛收集和認(rèn)真整理相關(guān)資料的基礎(chǔ)上，預(yù)計(jì)和分析上期本錢方案的執(zhí)行情況。②進(jìn)行全廠本錢方案指標(biāo)的初步預(yù)測，確定方案期的目標(biāo)本錢，并擬定和下達(dá)各車間、各部門的本錢控制指標(biāo)。③各車間、各部門發(fā)動(dòng)群眾討論本錢控制指標(biāo)，編制各單位的本錢方案或費(fèi)用預(yù)算，制定增產(chǎn)節(jié)約的保證措施。④財(cái)務(wù)部門審核各單位的本錢方案或費(fèi)用預(yù)算，進(jìn)行綜合平衡和匯編全廠的本錢方案和費(fèi)用預(yù)算。、本錢控制的基本程序：制定本錢控制標(biāo)準(zhǔn)。②執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。③確定差異④消除差異。⑤考核獎(jiǎng)懲。2、本錢費(fèi)用責(zé)任中心只能對(duì)其可控本錢負(fù)責(zé)?？煽乇惧X應(yīng)符合的條件：責(zé)任中心能夠通過一定的方式了解將要發(fā)生的本錢。②責(zé)任中心能夠?qū)Ρ惧X進(jìn)行計(jì)量。③責(zé)任中心能夠通過自己的行為對(duì)本錢加以調(diào)節(jié)和控制。3、采購本錢的控制：一、嚴(yán)格控制材料消耗數(shù)量：改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，采用先進(jìn)工藝。②制定材料消耗定額，實(shí)行限額發(fā)料制度。③控制運(yùn)輸和儲(chǔ)存過程中的材料損耗。④同收廢舊材料，搞好綜合利用。二、努力降低材料采購本錢。嚴(yán)格控制材料購置價(jià)格。②加強(qiáng)材料采購費(fèi)用管理。③合理采用新材料和廉價(jià)代用材料。4、制造費(fèi)用和期間費(fèi)用的控制：制造費(fèi)用和期間費(fèi)用都屬于綜合性費(fèi)用。它們的共同特點(diǎn)是：工程比較多，內(nèi)容比較復(fù)雜，涉及面很廣，大局部開支不與生產(chǎn)量成比例變動(dòng)。實(shí)行費(fèi)用指標(biāo)分口分級(jí)管理，明確責(zé)任單位。②制定費(fèi)用定額，按月確定費(fèi)用指標(biāo)。③嚴(yán)格控制各項(xiàng)費(fèi)用的日常開支。5、控制費(fèi)用的日常開支，一般應(yīng)抓住以下三個(gè)環(huán)節(jié)：采用費(fèi)用手冊(cè)，實(shí)行總額控制。②建立必要的費(fèi)用開支審批制度。③建立必要的費(fèi)用報(bào)銷審核制度。6、可比產(chǎn)品本錢降低率的特點(diǎn)：綜合性。②可比性。可比產(chǎn)品本錢降低率的缺點(diǎn)：可比產(chǎn)品與不可比產(chǎn)品界限不易劃清。②它只反映可比產(chǎn)品本錢不能反映本錢指標(biāo)的全貌，無法評(píng)價(jià)企業(yè)全面的本錢管理工作。③由于只評(píng)價(jià)可比產(chǎn)品本錢降低率，因此在可比產(chǎn)品與不可比產(chǎn)品之間分?jǐn)傎M(fèi)用時(shí)，往往人為地使可比產(chǎn)品少負(fù)擔(dān)一些，這種情況嚴(yán)重地影響本錢降低指標(biāo)的準(zhǔn)確性第八章銷售收入和利潤管理、銷售收入確實(shí)認(rèn)條件：企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購貨方。②企業(yè)既沒有保存通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對(duì)已售出的商品實(shí)施控制。③與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè)。④相關(guān)的收入和本錢能夠可靠地計(jì)量。2、銷售收入的影響因素：價(jià)格與銷售量。②銷售退回。③銷售折扣。④銷售折讓。3、銷售收入管理的意義：銷售收入是企業(yè)補(bǔ)償生產(chǎn)經(jīng)營消耗的資金來源。②銷售收入是企業(yè)的主要經(jīng)營成果，是企業(yè)取得利潤的重要保障③加強(qiáng)銷售收入管理，可以促使企業(yè)了解市場變化。④銷售收入是企業(yè)現(xiàn)金流量的主要來源。4、銷售收入管理的要求：加強(qiáng)對(duì)市場的預(yù)測分析，調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略。②根據(jù)市場預(yù)測，制定生產(chǎn)經(jīng)營方案，組織好生產(chǎn)和銷售，保證銷售收入的實(shí)現(xiàn)。③積極處理好生產(chǎn)經(jīng)營中存在的各種問題，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。5、銷售收入預(yù)測的程序：確定預(yù)測對(duì)象，制定預(yù)測規(guī)劃。②搜集、整理有關(guān)數(shù)據(jù)、資料，并進(jìn)行分析比較。③根據(jù)預(yù)測對(duì)象，選擇適當(dāng)?shù)念A(yù)測方法，提出數(shù)學(xué)模型，對(duì)銷售情況作出定性分析和定量測算。④分析預(yù)測誤差。⑤評(píng)價(jià)預(yù)測效果。6、編制銷售方案的要求：編制銷售方案要以明確的經(jīng)營目標(biāo)為前提。②編制方案要做到全面性、完整性。③編制方案要充分估計(jì)到企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可能性，要留有余地。方案指標(biāo)不能定得過低或過高，既要防止冒進(jìn)，也要防止保守。7、銷售收入的控制包括以下幾個(gè)方面：調(diào)整推銷手段，認(rèn)真執(zhí)行銷售合同，擴(kuò)大產(chǎn)品銷售量，完成銷售方案。②提高效勞質(zhì)量，做好售后效勞工作。③及時(shí)辦理結(jié)算，加快貨款回收④在產(chǎn)品銷售過程中，要做好信息反響工作。8、合理定價(jià)對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的影響：管好價(jià)格，有利于企業(yè)正確地進(jìn)行經(jīng)營決策，采用新技術(shù)，開展新產(chǎn)品。②管好價(jià)格，有利于促進(jìn)企業(yè)改善經(jīng)營管理，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高經(jīng)濟(jì)效益。③管好價(jià)格，直接關(guān)系到企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)收支的情況。④管好價(jià)格，不僅對(duì)本企業(yè)的經(jīng)營狀況和經(jīng)濟(jì)效益有重要影響，而且對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的健康開展，合理組織商品流通、穩(wěn)定市場和安定人民生活，也有重要意義。9、企業(yè)在制定產(chǎn)品價(jià)格時(shí)，必須遵循的原則：以國家有關(guān)產(chǎn)品定價(jià)的法令、規(guī)定和條理為依據(jù)，嚴(yán)格掌握企業(yè)自行定價(jià)產(chǎn)品的范圍。②以產(chǎn)品價(jià)值為基礎(chǔ)，使產(chǎn)品價(jià)格基本上符合產(chǎn)品的價(jià)值。③遵守價(jià)格政策，兼顧國家、企業(yè)和消費(fèi)者利益。④堅(jiān)持按質(zhì)論價(jià)，注意相關(guān)產(chǎn)品的比價(jià)關(guān)系。⑤根據(jù)供求情況和其他有關(guān)情況的變化，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品價(jià)格。0、利改稅制度的基本內(nèi)容：把原來的工商稅按照納稅對(duì)象，劃分為產(chǎn)品稅、增值稅、營業(yè)稅和鹽稅。②開征資源稅，以調(diào)節(jié)由于自然資源和開發(fā)條件差異而形成的級(jí)差收入，促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算和合理利用國家自然資源。③征收國家企業(yè)所得稅。④對(duì)大中型企業(yè)，除征收所得稅外，還要征收調(diào)節(jié)稅。⑤恢復(fù)和開征房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅和城市維護(hù)建設(shè)稅等四種地方稅。⑥企業(yè)留用利潤要建立五項(xiàng)基金，即新產(chǎn)品試制基金、生產(chǎn)開展基金、后備基金、職工福利基金和職工獎(jiǎng)勵(lì)基金。、利潤分配應(yīng)遵循的基本原則：堅(jiān)持全局觀念，兼顧各方利益。②統(tǒng)一分配制度，嚴(yán)格區(qū)分稅利。③參照國際慣例，標(biāo)準(zhǔn)分配程序。2、股份制企業(yè)利潤分配的特點(diǎn)：股份制企業(yè)的利潤分配應(yīng)堅(jiān)持公開、公平和公正的原則。②股份制企業(yè)的利潤分配應(yīng)盡可能保持穩(wěn)定的股利政策。③股份制企業(yè)的利潤分配應(yīng)當(dāng)考慮到企業(yè)未來對(duì)資金的需求以及籌資本錢。④股份制企業(yè)的利潤分配應(yīng)當(dāng)考慮到對(duì)股票價(jià)格的影響。3、股利政策的含義：是關(guān)于公司是否發(fā)放股利、發(fā)放多少股利以及何時(shí)發(fā)放股利等方面的方針和策略。影響公司股利政策的法律因素：資本保全的約束。②企業(yè)積累的約束。③企業(yè)利潤的約束。4、公司自身因素包括：現(xiàn)金流量。②舉債能力③投資時(shí)機(jī)。④資金本錢。5、股利政策的類型：剩余股利政策。②固定股利或穩(wěn)定增長股利政策。③固定股利支付率股利政策。④低正常股利加額外股利政策。6、實(shí)行剩余股利政策的步驟：根據(jù)選定的最正確投資方案，確定投資所需的資金數(shù)額。②按照企業(yè)的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，確定投資需要增加的股東權(quán)益資本的數(shù)額。③稅后凈利潤首先用于滿足投資需要增加的股東權(quán)益資本的數(shù)額。④在滿足投資需要后的剩余局部用于向股東分配股利。7、股利的發(fā)放程序：宣布日。就是股東大會(huì)決議通過并由董事會(huì)宣布發(fā)放股利的日期。②股權(quán)登記日。是有權(quán)領(lǐng)取本期股利的股東資格登記截止日期。③除息日。是指除去股利的日期，即領(lǐng)取股利的權(quán)利與股票分開的日期。④股利發(fā)放日。也稱付息，是將股利正式發(fā)放給股東的日期。第九章企業(yè)的設(shè)立、購并、分立與清算、獨(dú)資企業(yè)特點(diǎn)：只有唯一一個(gè)出資者。②出資人對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任。③獨(dú)資企業(yè)不作為企業(yè)所得稅的納稅主體，一般簡言，獨(dú)資企業(yè)的收益納入其他收益一并計(jì)算交納個(gè)人所得稅。2、獨(dú)資企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)：結(jié)構(gòu)簡單。②容易開辦。③利潤獨(dú)享。④限制較少。獨(dú)資企業(yè)的缺點(diǎn)：出資者負(fù)有無限償債責(zé)任。②籌資困難，由于個(gè)人的財(cái)力有限，企業(yè)往往會(huì)因信用缺乏、信息不對(duì)稱而存在籌資障礙。3、合伙企業(yè)的法律特征：有兩個(gè)以上合伙人，并且都是具有完全民事行為能力，依法承擔(dān)無限責(zé)任的人。②有書面合伙協(xié)議，合伙人依照合伙協(xié)議享有權(quán)利，承擔(dān)責(zé)任。③合伙人以貨幣、實(shí)物、土地使用權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)或者其他屬于合伙人的合法財(cái)產(chǎn)及財(cái)產(chǎn)權(quán)利出資，也可以用勞務(wù)出資。④有關(guān)合伙企業(yè)改變名稱、向企業(yè)登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理變更登記手續(xù)、處分不動(dòng)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利、為他人提供擔(dān)保、聘任企業(yè)經(jīng)營管理人員等重要事務(wù)，均須經(jīng)全體合伙人一致同意。⑤合伙企業(yè)的利潤和虧損，由合伙人依照合伙協(xié)議約定的比例分配和分擔(dān)，合伙協(xié)議未約定利潤分配和虧損分擔(dān)比例的，由各合伙人平均分配和分擔(dān)。⑥合伙人對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。4、合伙企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)：開辦容易。②信用相對(duì)較佳。合伙企業(yè)的缺點(diǎn)：責(zé)任無限。②權(quán)力不集中。③有時(shí)決策過程過于冗長等。5、有限責(zé)任公司的含義：是指由2個(gè)以上50個(gè)以下股東共同出資，每個(gè)股東以其所認(rèn)繳的出資額為限對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)其債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。有限責(zé)任公司的特征：公司的資本總額不分為等額的股份。②公司向股東簽發(fā)出資證明書，不發(fā)股票。③公司股份的轉(zhuǎn)讓有較嚴(yán)格限制。④限制股東認(rèn)輸，不得超過一定限額。⑤股東以其出資比例享受權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。⑥股東以其出資額為限對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任。6、股份的法律特征：公司的資本劃分為股份，每一股的金額相等。②公司的股份采取股票的形式，股票是公司簽發(fā)的證明股東所持有股份的憑證。③同股同權(quán)，同股同利，股東出席股東大會(huì)，所持每一股份有一個(gè)表決權(quán)。④股東可以依法轉(zhuǎn)讓持有的股份。⑤股東不得少于規(guī)定的數(shù)目，但沒有上限限制。⑥股東以其所持股份為限對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。7、股份的特點(diǎn)：承擔(dān)有限責(zé)任。②永續(xù)存在。③易于籌資。④重復(fù)納稅。8、企業(yè)設(shè)立的程序：發(fā)起。②論證。③報(bào)批④籌建。⑤申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。⑥批準(zhǔn)注冊(cè)。9、企業(yè)的籌建工作包括的內(nèi)容：開設(shè)臨時(shí)賬戶，籌集所需資金。②招聘員工③購置生產(chǎn)所需要原材料等各項(xiàng)生產(chǎn)資料。④辦理企業(yè)名稱預(yù)先核準(zhǔn)手續(xù)。⑤進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。0、企業(yè)設(shè)立的條件：具有合法的企業(yè)名稱。②具有健全的組織機(jī)構(gòu)。③具有企業(yè)章程。④具有資本金。⑤具有符合國家法律、法規(guī)和政策規(guī)定的經(jīng)營范圍、確定的場所和設(shè)施。⑥具有健全的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。、企業(yè)購并的動(dòng)機(jī)集中在以下幾個(gè)方面：提高企業(yè)效率。②代理問題的存在。③節(jié)約交易本錢。④目標(biāo)公司價(jià)值被低估。⑤增強(qiáng)企業(yè)在市場中的地位。⑥降低投資風(fēng)險(xiǎn)和避稅。2、在代理問題存在的情況下，購并活動(dòng)動(dòng)機(jī)表現(xiàn)為：為降低代理本錢②管理層利益驅(qū)動(dòng)③自由現(xiàn)金流量說。3、通過購并節(jié)約交易本錢，表現(xiàn)在以下方面：企業(yè)通過研究和開發(fā)的投入獲得產(chǎn)品—知識(shí)。②企業(yè)的商譽(yù)作為無形資產(chǎn)，其運(yùn)用也會(huì)遇到外部性問題。③有些企業(yè)的生產(chǎn)需要大量的專門中間產(chǎn)品投入。④一些生產(chǎn)企業(yè)，為開拓市場，需要大量的促銷投資，這種投資由于專用于某一企業(yè)的某一產(chǎn)品，具有很強(qiáng)的資產(chǎn)專用性。⑤企業(yè)通過購并形成規(guī)模龐大的組織，使組織內(nèi)部的職能相別離，形成一個(gè)以管理為基礎(chǔ)的內(nèi)部市場體系。4、購并的原則：購并企業(yè)必須能為被購并企業(yè)做出奉獻(xiàn)。②企業(yè)要想通過購并來成功地開展多種經(jīng)營，需要有一個(gè)團(tuán)結(jié)的核心，有共同的語言，從而將它們結(jié)合成一個(gè)整體。③購并必須是雙方自愿的。④購并企業(yè)必須能夠?yàn)楸毁彶⑵髽I(yè)提供高層管理人員，幫助被購并企業(yè)改善管理。⑤購并應(yīng)該以經(jīng)營戰(zhàn)略為基礎(chǔ)，而不應(yīng)以財(cái)務(wù)戰(zhàn)略為基礎(chǔ)。5、企業(yè)購并的具體方式：承擔(dān)債務(wù)式購并。②購置式購并。③吸收股份式購并。④控股式購并。6、目前我國企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估作價(jià)的方法：重置本錢法。②市場法。③收益法。7、公司分立的動(dòng)機(jī)有以下幾種：滿足公司適應(yīng)經(jīng)營環(huán)境變化的需要。②消除“負(fù)協(xié)同效應(yīng)”，提高公司價(jià)值。③企業(yè)擴(kuò)張。④彌補(bǔ)購并決策失誤或成為購并決策中的一局部。⑤獲取稅收或管制方面的收益。⑥防止反壟斷訴訟。8、公司的分立程序：公司分立決議與批準(zhǔn)。②進(jìn)行財(cái)產(chǎn)分割。③編制表冊(cè)、通告?zhèn)鶛?quán)人。④登記。9、解散清算和破產(chǎn)清算的聯(lián)系：清算的目的都是結(jié)束被清算企業(yè)的各種債權(quán)、債務(wù)關(guān)系和法律關(guān)系。②在解散清算過程中，當(dāng)發(fā)現(xiàn)企業(yè)資不抵債時(shí)應(yīng)立即想法院申請(qǐng)實(shí)行破產(chǎn)清算。解散清算和破產(chǎn)清算的區(qū)別：清算的性質(zhì)不同。②被清算企業(yè)的法律地位不同。③處理利益關(guān)系的側(cè)重點(diǎn)不同。20、清算財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)的原則：但凡能整體變現(xiàn)的財(cái)產(chǎn)應(yīng)盡量整體變現(xiàn)。②法律禁止或限制自由買賣的財(cái)產(chǎn)不得上市變現(xiàn)。③應(yīng)采用多種方式以盡可能高的售價(jià)變現(xiàn)財(cái)產(chǎn)。④清算企業(yè)對(duì)外投資的實(shí)物性資產(chǎn)不得要求退復(fù)原物。2、企業(yè)的清算財(cái)產(chǎn)支付清算費(fèi)用以后，應(yīng)按以下順序進(jìn)行債務(wù)清償：支付應(yīng)付未付的職工工資、勞動(dòng)保險(xiǎn)等。②交納應(yīng)繳未繳的稅金。③清償各項(xiàng)無擔(dān)保債務(wù)。第十章財(cái)務(wù)分析、對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析的主體：投資者。②債權(quán)人。③經(jīng)理人員。④供給商。⑤政府部門。⑥雇員和工會(huì)。⑦中介機(jī)構(gòu)。2、開展財(cái)務(wù)分析的意義：開展財(cái)務(wù)分析有利于企業(yè)經(jīng)營管理者記性經(jīng)營決策和改善經(jīng)營管理。②開展財(cái)務(wù)分析有利于投資者作出投資決策和債權(quán)人制定信用政策。③開展財(cái)務(wù)分析有利于國家財(cái)稅機(jī)關(guān)等政府部門加強(qiáng)稅收征管工作和正確進(jìn)行宏觀調(diào)空。3、財(cái)務(wù)分析的原則：從實(shí)際出發(fā)，堅(jiān)持實(shí)事求是，反對(duì)主觀臆斷、結(jié)論先行，搞數(shù)字游戲。②全面地看問題，堅(jiān)持一分為二，反對(duì)片面地看問題。③注意事物的聯(lián)系，堅(jiān)持聯(lián)系地看問題，反對(duì)孤立地看問題。④定量分析與定性分析相結(jié)合，堅(jiān)持定量分析為主。4、財(cái)務(wù)分析的要求：財(cái)務(wù)分析所依據(jù)的信息資料要真實(shí)可靠。②根據(jù)財(cái)務(wù)分析的目的正確選擇財(cái)務(wù)分析的方法。③根據(jù)多項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化全面評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。5、現(xiàn)金流量表的編制方法：直接法，即通過現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的總括分類，來反映來自企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量。②間接法，即通過將切要非現(xiàn)金交易、過去和未來經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金收入或支出的遞延或應(yīng)計(jì)工程，以及與投資和籌資現(xiàn)金流量相關(guān)的收益或費(fèi)用工程對(duì)凈損益的影響進(jìn)行調(diào)整，來反映企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)所形成的現(xiàn)金流量。6、在比價(jià)分析法中，通常采用的指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)有：絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)。②行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。③目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。④歷史標(biāo)準(zhǔn)。（期末與期初比照、與歷史同期比照、與歷史最好水平比照）7、采用比較分析法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，應(yīng)注意以下幾個(gè)問題：實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的計(jì)算口徑必須保持一致。②實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的時(shí)間寬容度必須保持一致。③實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的計(jì)算方法必須保持一致。④絕對(duì)數(shù)指標(biāo)比較與相對(duì)數(shù)指標(biāo)比較必須同時(shí)進(jìn)行。8、經(jīng)常用語進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的財(cái)務(wù)比率有：相關(guān)比率。②結(jié)構(gòu)比率。③動(dòng)態(tài)比率。9、趨勢(shì)分析法的含義：是指利用財(cái)務(wù)報(bào)表提供的數(shù)據(jù)資料，將各期實(shí)際指標(biāo)與歷史指標(biāo)進(jìn)行定基比照和環(huán)比比照，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果邊貨趨勢(shì)的一種分析方法。趨勢(shì)分析法的具體做法：編制絕對(duì)數(shù)比較財(cái)務(wù)報(bào)表。②編制相對(duì)數(shù)比較財(cái)務(wù)報(bào)表。0、編制比較財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行趨勢(shì)分析法應(yīng)注意的問題：掌握分析的重點(diǎn)。②分析時(shí)既可以利用絕對(duì)數(shù)比較，也可以利用相對(duì)數(shù)比較。③分析時(shí)既可以采用定基比較的方法，又可以采用環(huán)比比較的方法。、杜邦分析法的含義：是利用各個(gè)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析的一種方法。這種方法由美國杜邦公司最先采用，故稱杜邦分析法。利用這種方法可把各種財(cái)務(wù)指標(biāo)間的關(guān)系，繪制成杜邦分析圖。杜邦分析法的優(yōu)越性：有助于企業(yè)管理層更加清晰地看到權(quán)益資本收益率的決定因素，以及銷售凈利潤率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、債務(wù)比率之間的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系，給管理層提供了一張明晰的考察公司資產(chǎn)管理效率和是否最大化股東投資回報(bào)的路線圖。2、杜邦分析圖可以提供以下主要的財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)系：凈資產(chǎn)收益率。②資產(chǎn)凈利潤率。③銷售凈利潤率④資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率⑤權(quán)益乘數(shù)。3、杜邦分析法的局限性：對(duì)短期財(cái)務(wù)結(jié)果過分重視，有可能助長公司管理層的短期行為，忽略企業(yè)長期的價(jià)值創(chuàng)造。②財(cái)務(wù)指標(biāo)反映的是企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績，衡量工業(yè)時(shí)代的企業(yè)能夠滿足要求。③在目前的市場環(huán)境中，企業(yè)的無形資產(chǎn)對(duì)提高企業(yè)長期競爭力至關(guān)重要，杜邦分析法卻不能解決無形資產(chǎn)的估值問題。4、采用綜合評(píng)分法選取的財(cái)務(wù)比率對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析要遵循的程序：選定評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)比率。②根據(jù)各項(xiàng)指標(biāo)的重要程度，確定其標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分值即重要性系數(shù)。③規(guī)定各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率評(píng)分值的上限和下限。④確定各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的標(biāo)準(zhǔn)值。⑤計(jì)算企業(yè)在一定時(shí)期各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的實(shí)際值。⑥計(jì)算出各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的實(shí)際得分。計(jì)算題舉例.華豐公司正在購置一建筑物，該公司已取得了一項(xiàng)0期的抵押貸款000萬元。此項(xiàng)貸款的復(fù)利率為8%，要求在0內(nèi)分期償付完，償付都在每末進(jìn)行，問每償付額是多少？(PVIFA8%，0=6.70)解答：假設(shè)每償付額即金為A，則A×PVIFA8%，0＝000A＝000/6.70＝49.03萬元2.某人準(zhǔn)備購置一套住房，他必須現(xiàn)在支付5萬元現(xiàn)金，以后在0內(nèi)每末支付.5萬元，假設(shè)以復(fù)利率5%計(jì)，則這套住房現(xiàn)價(jià)多少？(5分)(PVIFQ5%，0=7.722)解答：房價(jià)現(xiàn)值＝50000+5000×7.722＝265830元3.假設(shè)華豐公司準(zhǔn)備投資開發(fā)一件新產(chǎn)品，可能獲得的報(bào)酬和概率資料如下：市場狀況預(yù)計(jì)報(bào)酬(萬元)概率：繁榮6000.3；一般3000.5；衰退00.2假設(shè)已知產(chǎn)品所在行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)為8%，無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為6%，計(jì)算華豐公司此項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。解答：期望報(bào)酬額＝600×0.3+300×0.5+0×0.2＝330萬元標(biāo)準(zhǔn)離差＝＝20標(biāo)準(zhǔn)離差率＝20/330×00%=63.64%風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率＝風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)離差率＝8%×63.64%＝5.%投資收益率＝無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率＝6%+5.%＝.%風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額＝330×（5.%/.%)＝5.62萬元4.華豐公司現(xiàn)有資本總額3000萬元，其中長期債券(利率9%)600萬元，優(yōu)先股(股息率8%)400萬，普通股000萬元。普通股每股的股息率為%，預(yù)計(jì)股利增長率為5%，假定籌資費(fèi)率均為3%，企業(yè)所得稅稅率為33%。要求：計(jì)算該企業(yè)現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)的加權(quán)平均本錢。解答：債券本錢=9%(33%)/(3%)=6.2%普通股本錢=%(3%)+5%=6.3%優(yōu)先股本錢=8%/(3%)=8.2%加權(quán)平均本錢=6.2%×（600/3000)+6.3%×（000/3000)+8.2%×（400/3000)=9.8%5、華豐公司準(zhǔn)備籌集長期資金500萬元，籌資方案如下：發(fā)行長期債券500萬元，利率6%，籌資費(fèi)用率2%；發(fā)行優(yōu)先股200萬元，股息率8%，籌資費(fèi)用率3%；發(fā)行普通股800萬元，每股面額元，發(fā)行價(jià)為每股4元，共200萬股；今期望的股利為每股0.20元，預(yù)計(jì)以后每股息率將增加4%，籌資費(fèi)用率為3.5%，該企業(yè)所得稅率為33%。該企業(yè)的加權(quán)平均資金本錢為多少？(7分)解答：長期債券資金本錢＝6%(33%)/(2%)＝4.02%長期債券比重＝500/500×00%＝33.333%優(yōu)先股資金本錢＝8%/(3%)＝8.247%優(yōu)先股比重＝200/500×00%＝3.333%普通股資金本錢＝(0.2/4)/(3.5%)+4%＝9.8%普通股比重＝4×200/500＝53.334%加權(quán)平均資金本錢＝4.02%×33.333%+8.247%×3.333%+9.8%×53.334%＝7.363%6、華豐公司現(xiàn)有資金200萬元，其中債券00萬元(利率0%)，普通股00萬元(0萬股，每股面值元，發(fā)行價(jià)0元，今股利元/股，以后各預(yù)計(jì)增長5%)?，F(xiàn)為擴(kuò)大規(guī)模，需增資400萬元，其中，按面值發(fā)行債券40萬元，利率0%，發(fā)行股票260萬元(26萬股，每股面值元，發(fā)行價(jià)0元，股利政策不變)。所得稅率30%。計(jì)算企業(yè)增資后：()各種資金占總資金的比重。(2)各種資金的本錢。(3)加權(quán)資金本錢。解答：()債券比重＝(00+40)/600＝0.4股票比重＝(00+260)/600＝0.6(2)債券本錢＝0%×（30%)＝7%股票本錢＝/0+5%＝5%(3)加權(quán)資金本錢＝0.4×7%+0.6×5%＝.8%7、華豐公司資本總額2000萬元，債務(wù)資本占總資本的50%，債務(wù)資本的利率為2%，求企業(yè)的經(jīng)營利潤為800萬元、400萬元時(shí)的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。解答：經(jīng)營利潤為800萬元時(shí)的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)＝800/(8002000×50%×2%)＝.8經(jīng)營利潤為400萬元時(shí)的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)＝400/(4002000×50%×2%)＝.438、華豐公司資金總額為5000萬元，其中負(fù)債總額為2000萬元，負(fù)債利息率為0%，該企業(yè)發(fā)行普通股60萬股，息稅前利潤750萬元，所得稅稅率33%。計(jì)算()該企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和每股收益。(2)如果息稅前利潤增長5%，則每股收益增加多少？解答：()DFL＝750/(7502000×0%)＝.364EPS＝(7502000×0%)×（33%)/60＝6.5(2)每股利潤增加額＝6.5×5%×.364＝.25元9、華豐公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，每生產(chǎn)一件該產(chǎn)品需A零件2個(gè)，假定公司每生產(chǎn)品5萬件產(chǎn)品，A零件的每次采購費(fèi)用為000元，每個(gè)零件的儲(chǔ)存保管費(fèi)用為元。()確定A零件最正確采購批量；(2)該公司的存貨總本錢是多少？(3)每訂貨多少次最經(jīng)濟(jì)合理？解答：()A零件最正確采購批量＝=60000(2)該公司的存貨總本錢=2×50000/60000×000+60000×/2=60000(3)訂貨批次＝2×50000/60000＝300、某臺(tái)機(jī)器原始價(jià)值62000元，預(yù)計(jì)凈殘值2000元，使用限6，用限總和法計(jì)提折舊，求每折舊額。解答：第一折舊額＝(620002000)×（6/2)＝743元第二折舊額＝60000×（5/2)＝4286元第三折舊額＝60000×（4/2)＝429元第四折舊額＝60000×（3/2)＝857元第五折舊額＝60000×（2/2)＝574元第六折舊額＝60000×（/2)＝2857元、華豐公司準(zhǔn)備買一設(shè)備，該設(shè)備買價(jià)32萬元，預(yù)計(jì)可用5，其各末產(chǎn)生的現(xiàn)金流量預(yù)測如下：現(xiàn)金流量單位：萬元；份2345現(xiàn)金流量82222假設(shè)貼現(xiàn)率為0%，試計(jì)算該項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值和現(xiàn)值指數(shù)，并說明是否應(yīng)投資該設(shè)備。解答：凈現(xiàn)值＝8×0.909＋2×（3.790.909)32＝9.856﹥0方案可行現(xiàn)值指數(shù)＝“8×0.909＋2×（3.790.909)”/32＝.308﹥方案可行2、華豐公司擬投資一個(gè)新工程，現(xiàn)有甲、乙兩個(gè)投資方案可供選擇。甲方案：投資總額000萬元，需建設(shè)期一。投資分兩次進(jìn)行：第一初投入500萬元，第二初投入500萬元。第二建成并投產(chǎn)，投產(chǎn)后每稅后利潤00萬元，工程建成后可用9，9后殘值00萬元。乙方案：投資總額500萬元，需建設(shè)期兩。投資分三次進(jìn)行：第一初投入700萬元，第二初投入500萬元，第三初投入300萬元。第三建成并投產(chǎn)，投產(chǎn)后每稅后利潤200萬元，工程建成后可用8，8后殘值200萬元。假設(shè)資金本錢為0%，工程按直線法進(jìn)行折舊，請(qǐng)通過計(jì)算凈利現(xiàn)值進(jìn)行方案選優(yōu)。解答：甲方案凈現(xiàn)值＝(00+00)×（6.450.909)+00×0.386500500×0.909＝3.3萬元；乙方案凈現(xiàn)值＝(200+62.5)×5.335×0.826+200×0.386700500×0.909300×0.826＝272.33萬元可見，乙方案優(yōu)3、某產(chǎn)品預(yù)計(jì)銷量為6000件，單件售價(jià)50元，已知單位稅率為5%，預(yù)定目標(biāo)利潤為5萬元，計(jì)算目標(biāo)本錢應(yīng)多大。解答：目標(biāo)本錢＝6000×50×（5%)50000＝705000元4、華豐公司生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價(jià)0元，單位變動(dòng)本錢7元，其中直接材料3元，直接人工2元，制造和銷售費(fèi)用2元。要求：()假定銷售額為40000元時(shí)可以保本，計(jì)算固定本錢總額。(2)假定直接人工本錢增加20%，邊際利潤率不變，則售價(jià)應(yīng)提高多少？解答：()保本點(diǎn)銷量＝40000÷0＝4000固定本錢總額＝4000×（07)＝2000(2)直接人工增加至2×（+20%)＝2.4原邊際利潤率＝(07)/0＝30%設(shè)新單價(jià)為P新單位變動(dòng)本錢=3+2×（+20%)+2=7.4(P7.4)/P=30%P=0.57當(dāng)單價(jià)提高0.57時(shí)，能維持目前的邊際利潤率。5、某產(chǎn)品預(yù)計(jì)銷量可達(dá)8000件，單位售價(jià)2元，單位變動(dòng)本錢7元，固定本錢總額25000元。計(jì)算：()可實(shí)現(xiàn)利潤額；(2)保本點(diǎn)銷售量；(3)利潤增長倍時(shí)的銷量。解答：()可實(shí)現(xiàn)利潤額＝8000×（27)25000＝5000元(2)保本點(diǎn)銷售量＝25000/(27)＝5000件(3)利潤增長倍時(shí)的銷量＝(25000+5000×2)/(27)＝000件6、華豐公司生產(chǎn)甲產(chǎn)品，每件售價(jià)50元，單位變動(dòng)本錢為00元，固定本錢為400000元，稅后目標(biāo)利潤為335000元(已知所得稅稅率為33%)。請(qǐng)答復(fù)：()為獲得稅后目標(biāo)利潤，企業(yè)至少應(yīng)銷售多少件產(chǎn)品？(2)如果甲產(chǎn)品市場最大容量為5000件，那么為實(shí)現(xiàn)335000元的稅后目標(biāo)利潤，單位變動(dòng)本錢應(yīng)該降為多少？解答：()稅前利潤＝335000/(33%)=500000保利銷售量＝(400000+500000)/(5000)＝8000件(2)單位奉獻(xiàn)邊際＝(400000+500000)/50000＝60元單位變動(dòng)本錢＝5060＝90元7、長城公司銷售A、B、C三種產(chǎn)品，其固定本錢為8000元，其他資料如下：產(chǎn)品名稱單價(jià)單位變動(dòng)本錢銷售結(jié)構(gòu)(比重)A20020%；B403030%；C504050%要求：()加權(quán)平均邊際奉獻(xiàn)率為多少？(2)假設(shè)要實(shí)現(xiàn)36萬元的目標(biāo)利潤，銷售收入要求到達(dá)多少？解答：()A產(chǎn)品邊際奉獻(xiàn)率＝(200)/20＝50%B產(chǎn)品邊際奉獻(xiàn)率＝(4030)/40＝25%C產(chǎn)品邊際奉獻(xiàn)率＝(5040)/50＝20%加權(quán)平均邊際奉獻(xiàn)率＝50%×20%+25%×30%+20%×50%＝27.5%(2)保利點(diǎn)銷售收入＝(360000+8000)/27.5%＝33882元8、華豐公司只生產(chǎn)銷售一種產(chǎn)品，單位變動(dòng)本錢為每件7元，全月變動(dòng)本錢總額90，000元，共獲利潤80，000元，該產(chǎn)品變動(dòng)本錢與銷售收入的比率為70%。試計(jì)算：()該企業(yè)此時(shí)的保本點(diǎn)銷售量。(2)假設(shè)市場上該產(chǎn)品價(jià)格下跌了5%，同時(shí)企業(yè)每月又增加廣告費(fèi)20，000元，為了使利潤增加5%，應(yīng)銷售多少產(chǎn)品？解答：()該月銷售收入＝90000/70%＝300000元固定本錢＝3000008000090000＝20000元單位奉獻(xiàn)邊際＝7/70%7＝3保本點(diǎn)銷售量＝20000/3＝70000件(2)單位奉獻(xiàn)邊際＝0(5%)7＝2.5元固定本錢＝20000+20000＝230000元目標(biāo)利潤＝80000×（+5)＝89000元保利點(diǎn)銷售量＝(230000+89000)/2.5＝67600件9、華豐公司998流動(dòng)資產(chǎn)利潤率為28%，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為4次，銷售收入5000萬元。計(jì)算：()銷售利潤率；(2)998的銷售利潤；(3)998流動(dòng)資產(chǎn)平均數(shù)額。解答：()998流動(dòng)資產(chǎn)平均數(shù)額＝銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝5000/4＝3750萬元(2)998的銷售利潤＝流動(dòng)資產(chǎn)平均數(shù)額×流動(dòng)資產(chǎn)利潤率＝3750×28%＝050萬元(3)銷售利潤率＝銷售利潤/銷售收入＝050/5000×00%＝7%20、華豐公司9×7度資產(chǎn)、負(fù)債的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：單位：元項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額現(xiàn)金2，000短期借款500，000銀行存款320，000應(yīng)付票據(jù)80，000應(yīng)收票據(jù)280，000應(yīng)付帳款200，000應(yīng)收帳款980，000應(yīng)付工資000，000固定資產(chǎn)2320，000預(yù)提費(fèi)用98，000累計(jì)折舊380，000應(yīng)交稅金48，000原材料600，000長期借款600，000產(chǎn)成品880，000其他應(yīng)付款64，000要求：計(jì)算流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率，并按目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行簡單的評(píng)價(jià)。(長期負(fù)債中不含一內(nèi)到期的債務(wù))解答：流動(dòng)資產(chǎn)＝(2，000+320，000+280，000+980，000+600，000+880，000)＝3072000流動(dòng)負(fù)債＝(500，000+80，000+200，000+000，000+98，000+48，000+64，000)＝3090000速動(dòng)資產(chǎn)＝3072000600000880000＝592000即付資產(chǎn)＝2000+32000＝44000資產(chǎn)總額＝3072000+2320000380000＝502000負(fù)債總額＝3090000+600000＝3690000流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債＝3072000/3090000＝0.994速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債＝592000/3090000＝0.55現(xiàn)金比率＝即付資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債＝44000/3090000＝0.04資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債/資產(chǎn)＝3690000/502000＝0.736該公司短期償債能比較差，長期償債能力也比較差，該公司可能會(huì)面臨債務(wù)危機(jī)。2、某人以5000元購進(jìn)華豐公司債券，兩月后以6000元售出，購入和售出時(shí)分別另支付手續(xù)費(fèi)60元和68元。計(jì)算本債券投資收益額及持券期間的收益率。(5分)解答：債券投資收益額＝600050006068＝872元持券期間收益率＝872/(5000+60)×00%＝5.79%22、華豐公司瀕臨破產(chǎn)，現(xiàn)宣告破產(chǎn)清算。已知清算過程中，發(fā)生清算費(fèi)用35萬元，財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)損失為60萬元。該企業(yè)變現(xiàn)前財(cái)產(chǎn)價(jià)值為755萬元，負(fù)債為800萬元(其中有擔(dān)保債務(wù)240萬元，無擔(dān)保債務(wù)為560萬元)。計(jì)算無擔(dān)保債務(wù)的歸還比率。解答：無擔(dān)保債務(wù)的歸還比率＝(7553560240)/560×00%＝75%23、某城市有兩家銀行，其中一家為內(nèi)資銀行，另一家為外資銀行?，F(xiàn)假設(shè)兩家的計(jì)息方法和利率水平都不同，外資銀行采用復(fù)利法，不管存期的長短，利率一律為4%，每復(fù)利兩次；而內(nèi)資銀行采用單利法，0期的銀行存款利率為4.5%。現(xiàn)某人有在0內(nèi)不需要使用的多余資金000000元需要存入銀行，假設(shè)兩銀行在其他方面的情況完全一致。試問，該人的多余資金應(yīng)該存入哪家銀行？解答：該問題的關(guān)鍵是計(jì)算出0后可以從哪家銀行拿出更多的資金，比較誰的終值大？內(nèi)資銀行000000×（＋0×4.5%)＝450000元外資銀行000000×（＋2%)20＝00000×.486＝486000元應(yīng)該存入外資銀行。24、華豐公司資金結(jié)構(gòu)如下：資金來源數(shù)額比重優(yōu)先股400，00020%普通股000，00050%企業(yè)債券600，00030%該企業(yè)優(yōu)先股本錢率為2%；普通股本錢率預(yù)計(jì)為6%；企業(yè)債券本錢率為9%(稅后)。要求：計(jì)算該公司的平均資金本錢率。解答：平均資金本錢率=2%×20%＋6%×50%＋9%×30%=2.4%＋8%＋2.7%=3.%25、華豐公司994度利潤總額為6，000元，資產(chǎn)總額期初為07，450元，其末數(shù)為208，650元；該度企業(yè)實(shí)收資本為750，000元；度銷售收入為396，000元，度銷售本錢為250，000元，銷售費(fèi)用6，5000元，銷售稅金及附加6，600元，管理費(fèi)用8，000元，財(cái)務(wù)費(fèi)用8，900元；度所有者權(quán)益初數(shù)793，365元，末數(shù)為84，050元。要求：計(jì)算企業(yè)該度：()資產(chǎn)利潤率；(2)資本金利潤率；(3)銷售利潤率；(4)本錢費(fèi)用利潤率；(5)權(quán)益報(bào)酬率。解答：平均資產(chǎn)總額=3050元資產(chǎn)利潤率=×00%=0.42%資本金利潤率=×00%=5.47%銷售利潤率=×00%=29.29%本錢費(fèi)用總額=250000＋6500＋6600＋8000＋8900=280000本錢費(fèi)用利潤率=×00%=4.43%平均股東權(quán)益=803707.5權(quán)益報(bào)酬率=×00%=4.43%26、()華豐公司發(fā)行優(yōu)先股面值00元，規(guī)定每股股利為4元，市價(jià)為98元。要求：計(jì)算其投資報(bào)酬率。(2)華豐公司發(fā)行面值為00元，利息為0%，期限為0的債券。要求：計(jì)算市場利率為0%時(shí)的發(fā)行價(jià)格。②市場利率為2%時(shí)的發(fā)行價(jià)格。③市場利率為8%時(shí)的發(fā)行價(jià)格。解答：()投資報(bào)酬率=×00%=4.58%(2)當(dāng)市場利率為0%時(shí)，發(fā)行價(jià)格為：發(fā)行價(jià)格=00元②當(dāng)市場利率為2%時(shí)，發(fā)行價(jià)格為：發(fā)行價(jià)格=88.6元③當(dāng)市場利率為8%時(shí)，發(fā)行價(jià)格為：發(fā)行價(jià)格=3.42元財(cái)務(wù)管理72條精典例題，某企業(yè)購入國債2500手，每手面值000元，買入價(jià)格008元，該國債期限為5，利率為6.5%（單利），則到期企業(yè)可獲得本利和共為多少元？答：F=P（+i×n）=2500×000×(+6.5%×5)=2500000×.3250=332500(元)2，某債券還有3到期，到期的本利和為53.76元，該債券的利率為8%（單利），則目前的價(jià)格為多少元？答：P=F/(+in)=53.76/(+8%×3)=53.76/.24=24（元）3，企業(yè)投資某基金工程，投入金額為，280，000元，該基金工程的投資收益率為2%，投資的限為8，如果企業(yè)一次性在最后一收回投資額及收益，則企業(yè)的最終可收回多少資金？答：F=P（F/P，i,n）=280000×(F/P,2%,8)=280000×2.4760=369280（元）4，某企業(yè)需要在4后有，500，000元的現(xiàn)金，現(xiàn)在有某投資基金的收益率為8%，如果，現(xiàn)在企業(yè)投資該基金應(yīng)投入多少元？答：P=F×（P/F，i,n）=500000×(P/F,8%,4)=500000×0.558=773700（元）5，某人參加保險(xiǎn)，每投保金額為2，400元，投保限為25，則在投保收益率為8%的條件下，（）如果每末支付保險(xiǎn)金25后可得到多少現(xiàn)金？（2）如果每初支付保險(xiǎn)金25后可得到多少現(xiàn)金？答（）F=A×（F/A，i,n）=2400×(F/A,8%,25)=2400×73.06=75454.40（元）（2）F=A×[（F/A，i,n+）]=2400×[（F/A，8%，25+）]=2400×（79.954）=89489.60(元)6，企業(yè)向租賃公司融資租入設(shè)備一臺(tái)，租賃期限為8，該設(shè)備的買價(jià)為320，000元，租賃公司的綜合率為6%，則企業(yè)在每的末等額支付的租金為多少？如果企業(yè)在每的初支付租金有為多少？答：（）每末支付租金=P×[/（P/A，6%，8）]=320000×[/（P/A，6%，8）]=320000×[/4.3436]=7367.6（元）(2)每初支付租金=P×[/（P/A，i,n）+]=320000×[/(P/A,6%,8)+]=320000×[/(4.0386+)]=63509.7（元）7，某人購置商品房，有三種付款方式。A：每初支付購房款80，000元，連續(xù)支付8。B：從第三的開始，在每的末支付房款32，000元，連續(xù)支付5。C：現(xiàn)在支付房款00，000元，以后在每末支付房款90，000元，連續(xù)支付6。在市場資金收益率為4%的條件下，應(yīng)該選擇何種付款方式？答：A付款方式：P=80000×[（P/A，4%，8）+]=80000×[4.2882+]=423056（元）B付款方式：P=32000×[（P/A，4%，7）—（P/A，4%，2）]=32000×[4.2882–.6467]=348678（元）C付款方式：P=00000+90000×（P/A，4%，6）=00000+90000×3.888=449983（元）應(yīng)選擇B付款方式。8，某投資工程每有2萬元的投資收益,投資期限為0,最后一一次回收資金36萬元,則該投資工程的回報(bào)率為多少?答:F/A=36/2=8用內(nèi)插法計(jì)算,列出等比例式:(i2%)/(87.549)=(4%2%)/(9.3377.549)i=2.50%9,某投資工程目前投入資金20萬元，每有4萬元的投資收益，投資限為8，則該工程的投資報(bào)酬率為多少？答：P/A=20/4=5用內(nèi)插法計(jì)算,列出等比例式:(i0%)/(55.3349)=(2%0%)/(4.96765.3349)i=.82%0,某投資工程每有0萬元的投資收益,在投資收益率在0%的條件下,企業(yè)希望最后一次回收資金00萬元,則該投資工程