基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)附參考答案【突破訓(xùn)練】

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)

第一部分單選題（500題）

1、如果基于月度收益計(jì)算得到的下行標(biāo)準(zhǔn)差為8%,那么年化下行標(biāo)準(zhǔn)

差為（）

A.3.32%

B.2.31%

C.27.71%

D.96%

【答案】：C

2、（），債券若用評(píng)級(jí)行業(yè)在我國(guó)首次出現(xiàn)。

A.1986年

B.1987年

C.1990年

I）.2000年

【答案】：B

3、（）是著名的杜邦恒等式。

A.資產(chǎn)收益率=銷售利潤(rùn)率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率*權(quán)益乘數(shù)

C.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益

D.凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤(rùn)率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)

【答案】：D

4、按債券的（）分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債

券。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.嵌入的條款

D.債券持有人收益方式

【答案】：A

5、投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿。其中，風(fēng)險(xiǎn)承受

能力的影響因素包括0

A.I、n、N

B.I、n、iii

c.i、in、iv

D.11、in、iv

【答案】：D

6、下列股票估值方法不屬于內(nèi)在價(jià)值法的是（）o

A.股利貼現(xiàn)模型（DDM）

B.自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型（DCF）

C.超額收益貼現(xiàn)模型

I）.市盈率

【答案】：D

7、市銷率用公式表達(dá)為（）。

A.市銷率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

B.市銷率二每股市價(jià)/每股收益（年化）

C.市銷率二每股收益（年化）/每股市價(jià)

D.市銷率=股票市價(jià)/銷售收入

【答案】：D

8、如果投資者希望以即時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會(huì)下達(dá)

（）O

A.限價(jià)指令

B.止損指令

C.市價(jià)指令

D.觸價(jià)指令

【答案】：C

9、下列對(duì)于回購(gòu)協(xié)嘆的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.I、m、iv

B.I、n、iii

c.I、II.IV

D.I、IkIlkIV

【答案】：c

10、商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)主要有（）。

A.I.II

B.I.II.III

C.I.III.IV

I）.II.III.IV

【答案】：C

11、（）以來(lái)，機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)始把部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)投到風(fēng)險(xiǎn)投資基金、

房地產(chǎn)、杠桿收購(gòu)（LBO）和石油及天然氣投資項(xiàng)目當(dāng)中

A.20世紀(jì)70年代

B.20世紀(jì)80年代

C.20世紀(jì)60年代

D.20世紀(jì)90年代

【答案】：B

12、均值方差法，是由（）于1952年提出的風(fēng)險(xiǎn)度量模型。

A.哈里馬可維茨

B.威廉夏普

C.尤金法瑪

D.菲爾普斯

【答案】：A

13、為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入（）安

排。

A.貨銀對(duì)付原則

B.分級(jí)結(jié)算原則

C.共同對(duì)手方制度

D.凈額清算原則

【答案】：C

14、以下不屬于場(chǎng)內(nèi)證券交易原則的是（）。

A.第三方存管原則

B.貨銀對(duì)付原則

C.共同對(duì)手方制度

D.法人結(jié)算原則

【答案】：A

15、關(guān)于利率互換和貨幣互換的描述，正確的是0

A.貨幣互換合約是指兩種貨幣之間的交換合約

B.利率互換的合約雙方交換的是雙方認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流

C.利率互換的合約雙方互換的是不同幣種下的相同利率

D.貨幣互換的合約的一方具有貨幣交換的權(quán)利，而沒(méi)有貨幣交換的義

務(wù)

【答案】:A

16、假設(shè)某基金持有的股票總市值為2000萬(wàn)元，持有的債券總市為

1000萬(wàn)元，應(yīng)收債券利息280萬(wàn)元，銀行存款余額50萬(wàn)元，對(duì)托管人

和管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為11萬(wàn)元，應(yīng)付稅費(fèi)為19萬(wàn)元，基金總份

額為2000萬(wàn)份，當(dāng)日基金份額凈值為（）元。

A.1.64

B.1.68

C.1.65

D.1.5

【答案】：C

17、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)展境外證券投資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)由具有證券投資

基金托管資格的銀行（簡(jiǎn)稱托管人）負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。而托管人可

以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，下列關(guān)于

符合條件說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.在中國(guó)大陸以外的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管

機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

B.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于5億美元或等值貨幣，或托管資

產(chǎn)規(guī)模不少rwoo美元或等值貨幣

C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員

D.具備安全保管資產(chǎn)的條件

【答案】：B

18、復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值，由（）對(duì)外公布。

A.基金托管人

B.基金銷售機(jī)構(gòu)

C.基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

D.基金管理人

【答案】:D

19、某資產(chǎn)A,如果2018年我國(guó)經(jīng)濟(jì)上行，其年化收益率預(yù)計(jì)為15%；

經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)，其年化收益率為8%；經(jīng)濟(jì)下行，其年化收益率為-3%。其

中，經(jīng)濟(jì)上行的概率是25%,經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)的概率是40%,經(jīng)濟(jì)下行的概

率是35%。則資產(chǎn)A在2018年的期望收益率為（）。

A.5.3%

B.5.9%

C.6.7%

D.8.0%

【答案】：B

20、下列各項(xiàng)指標(biāo)中，可用于分析企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的是（）。

A.營(yíng)運(yùn)效率比率

B.流動(dòng)比率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

1）.速動(dòng)比率

【答案】：C

21、單個(gè)境外投資者通過(guò)合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過(guò)該公司股份總數(shù)的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B

22、上海證券交易所和深圳證券交易所A股過(guò)戶費(fèi)均按照成交金額的

（）向買賣雙方投資者分別收取。

A.0.01%o

B.0.02%。

C.0.l%o

D.0.2%o

【答案】：B

23、期貨保證金制度中，繳納資金的比例通常在（）。

A.3%?5%

B.1%?3%

C.5%?10%

D.5%-15%

【答案】：C

24、關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)的描述，以下錯(cuò)誤的是（）。

A.浮動(dòng)利率債券在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率變動(dòng)引起債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

C.債券的價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)關(guān)系

D.浮動(dòng)利率債券的利息在支付日根據(jù)當(dāng)前基準(zhǔn)利率重新設(shè)定

【答案】：A

25、國(guó)債收益率曲線是反應(yīng)（）的有效途徑。

A.遠(yuǎn)期利率

B.資產(chǎn)

C.負(fù)債

D.所有者權(quán)益

【答案】：A

26、關(guān)于貨幣市場(chǎng)工具的描述，最準(zhǔn)確的是（）o

A.1年以上、5年以內(nèi)的高流動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)證券

B.1年以上、5年以內(nèi)的高流動(dòng)性和高風(fēng)險(xiǎn)證券

C.1年以內(nèi)的高流動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)證券

I）.1年以內(nèi)的高流動(dòng)性和高風(fēng)險(xiǎn)證券

【答案】：C

27、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)往往是由與某個(gè)或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別

因素導(dǎo)致的，又常稱為（）。

A.I.II.III.IV

B.I.III.IV

C.I.II.III

D.I.11.IV

【答案】：C

28、下列不屬于期貨市場(chǎng)基本功能的是（）。

A.投機(jī)

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.宏觀調(diào)控工具

D.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

【答案】：C

29、在沒(méi)有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評(píng)價(jià)結(jié)果更合理和貼近

實(shí)際的是（）。

A.均值

B.不確定

C.無(wú)區(qū)別

D.中位數(shù)

【答案】：D

30、關(guān)于經(jīng)紀(jì)人和做市商的特點(diǎn)，以下表述正確的是（）

A.經(jīng)紀(jì)人是指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)上的流動(dòng)性提供者，做市商是報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)

上的流動(dòng)性提供者

B.經(jīng)紀(jì)人可以充當(dāng)做市商的角色，但做市商不能充當(dāng)經(jīng)紀(jì)人的角色

C.經(jīng)紀(jì)人的利潤(rùn)主要來(lái)自于證券買賣差價(jià)，做市商的利潤(rùn)主要來(lái)自于做

市商的傭金

D.經(jīng)紀(jì)人是指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)上的買賣指令執(zhí)行者，做市商是報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市

場(chǎng)上的流動(dòng)性維持者

【答案】：D

31、期貨合約是在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，其特點(diǎn)是（）。

A.無(wú)固定的交易場(chǎng)所、透明的合約價(jià)格、較高的交易成本和很強(qiáng)的流

動(dòng)性

B.無(wú)規(guī)范的合約、透明的合約價(jià)格、較高的交易成本和很強(qiáng)的流動(dòng)性

C.有固定的交易場(chǎng)所、規(guī)范的合約、透明的合約價(jià)格、較低的交易成

本和很強(qiáng)的流動(dòng)性

D.無(wú)固定的交易場(chǎng)所、規(guī)范的合約、非公開(kāi)的合約價(jià)格、較高的交易

成本和很強(qiáng)的流動(dòng)性

【答案】：C

32、基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤金額達(dá)基金份額凈值（），開(kāi)放式基

金發(fā)生巨額贖回并延期支付。。

A.0.8%

B.0.3%

C.0.1%

D.0.5%

【答案】：I）

33、并購(gòu)?fù)顿Y包含多種不同類型，（）是應(yīng)用最廣泛的形式。

A.杠桿收購(gòu)

B.管理層收購(gòu)

C.借殼并購(gòu)

D.承債式并購(gòu)

【答案】：A

34、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以

150元的價(jià)格買入200股某股票。融資年利率為8.6%0假設(shè)3個(gè)月后,

該股票價(jià)格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）。

A.0.157

B.0.1785

C.0.1

D.0.114

【答案】：B

35、投資者用于投資的自有資金或證券稱為（）。

A.擔(dān)保金

B.抵押金

C.保證金

D.擔(dān)保證券

【答案】：C

36、關(guān)于交易成本，以下表述正確的是（）

A.隱性成本包括傭金、印花稅和過(guò)戶費(fèi)

B.大盤藍(lán)籌股流動(dòng)性較好，買賣價(jià)差大：小盤股則反之。

C.受市場(chǎng)因素影響，目標(biāo)組合和被轉(zhuǎn)換組合在轉(zhuǎn)持期間往往有不同的

損益表現(xiàn)。

D.目標(biāo)組合與被轉(zhuǎn)換組合的差異越大，機(jī)會(huì)成本增加的可能性就越低。

【答案】:C

37、為度量違約風(fēng)險(xiǎn)與投資收益率之間的關(guān)系，將某一風(fēng)險(xiǎn)債券的預(yù)

期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券的到期收

益率之間的差額，稱為（）

A.風(fēng)險(xiǎn)利差

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

C.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

D.風(fēng)險(xiǎn)收益

【答案】：C

38、銀行A因急需1000萬(wàn)元資金頭寸，將其持有的部分利率債質(zhì)押給

銀行B,并與銀行B簽訂了回購(gòu)協(xié)議，10天后將債券回購(gòu)，并支付輟

行B年化3.6%的利率，銀行A到期回購(gòu)的價(jià)格為（）萬(wàn)元。

A.1002

B.1001

C.1003

I）.1000

【答案】：B

39、按照（）的計(jì)算方法，每經(jīng)過(guò)一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金

再計(jì)利息。

A.復(fù)利

B.單利

C.貼現(xiàn)

D.現(xiàn)值

【答案】：A

40、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的是（）。

A.大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向往往是相同的

B.無(wú)法通過(guò)分散化投資來(lái)回避

C.可以通過(guò)分散化投資來(lái)回避

D.由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)

【答案】：C

41、衡量貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要有（）。

A.投資組合平均剩余期限和行業(yè)投資集中度

B.投資組合平均剩余期限、平均剩余存續(xù)期、浮動(dòng)利率債券投資情況

C.投資組合的系數(shù)、平均剩余存續(xù)期、融資回購(gòu)比例

D.久期、B系數(shù)和投資對(duì)象的信用評(píng)級(jí)

【答案】：B

42、下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.現(xiàn)金流量表所表達(dá)的是在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動(dòng)

等情形

B.現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的

C.現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的

D.現(xiàn)金流量表也叫財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表

【答案】：B

43、（）的核心就是買方下達(dá)購(gòu)買指令，包括購(gòu)買數(shù)量和相應(yīng)價(jià)

格，賣方下達(dá)包含同樣內(nèi)容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交

易。

A.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)

B.指令驅(qū)動(dòng)

C.做市商制度

D.柜臺(tái)交易

【答案】:B

44、從2012年6月1日起，上海證券交易所A股交易過(guò)戶費(fèi)的收費(fèi)標(biāo)

準(zhǔn)調(diào)整為按成交面額的（）向買賣雙方投資者分別收取。

A.0.35%。

B.0.5%o

C.0.75%o

D.0.8%。

【答案】：C

45、關(guān)于基金托管人在估值業(yè)務(wù)中的責(zé)任，以下表述正確的是（）

A.當(dāng)基金托管人對(duì)基金管理人采用的估值原則及技術(shù)有異議時(shí)，以托

管人意見(jiàn)為準(zhǔn)

B.經(jīng)與基金管理人協(xié)商，基金托管人可不對(duì)基金估值進(jìn)行復(fù)核

C.基金托管人有權(quán)利對(duì)基金估值進(jìn)行復(fù)核，但可以免除相關(guān)責(zé)任

D.基金托管人進(jìn)行基金估值復(fù)核工作時(shí)，可以參考中國(guó)證券投資基金

業(yè)協(xié)會(huì)的估值指引

【答案】：D

46、下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期

日的零息票債券的到期收益率

B.遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中

從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平

C.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)算方式不同

D.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同

【答案】：C

47、下列關(guān)于我國(guó)基金管理公司投資決策委員會(huì)的主要職責(zé)的說(shuō)法中,

不正確的是（）。

A.制定投資管理相關(guān)制度

B.制定投資組合具體方案

C.確定基金投資的原則

D.審定基金資產(chǎn)配置的比例或范圍

【答案】：B

48、事前和事后風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的區(qū)別（）。

A.事前指標(biāo)用來(lái)評(píng)價(jià)一個(gè)組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況，而事后指標(biāo)

用來(lái)衡量和預(yù)測(cè)目前組合和未來(lái)的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況

B.事后指標(biāo)通常用來(lái)評(píng)價(jià)一個(gè)組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況，而事

前指標(biāo)則通常用來(lái)衡量和預(yù)測(cè)目前組合在將來(lái)的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)清況

C.事前指標(biāo)比事后指標(biāo)更準(zhǔn)確

I）.事后指標(biāo)比事前指標(biāo)更準(zhǔn)確

【答案】：B

49、股價(jià)很高時(shí)，可轉(zhuǎn)債價(jià)值主要由轉(zhuǎn)換價(jià)值決定，主要體現(xiàn)

（）的屬性。

A.固定收益證券

B.權(quán)益證券

C.以上兩項(xiàng)都是

D.以上兩項(xiàng)都不是

【答案】：B

50、會(huì)員制證券交易所的日常事務(wù)決策機(jī)構(gòu)是（）。

A.董事會(huì)

B.理事會(huì)

C.監(jiān)事會(huì)

I）.會(huì)員大會(huì)

【答案】：B

51、機(jī)構(gòu)投資者相比于個(gè)人投資者更加偏好于另類投資產(chǎn)品的原因是

另類投資產(chǎn)品（）。

A.可以提高收益

B.可以分散風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)信息不對(duì)稱

D.流動(dòng)性較強(qiáng)

【答案】：C

52、某指數(shù)型基金最近4年的收益率分別為-10%、0%、10%、30%,則

該基金最近4年的平均收益率為（）。

A.-10%

B.5%

C.0%

I）.7.5%

【答案】：D

53、以下不屬于短期政府債券的特點(diǎn)的是（）。

A.利息免稅

B.流動(dòng)性強(qiáng)

C.違約風(fēng)險(xiǎn)小

D.收益率較高

【答案】：D

54、申請(qǐng)合格境外投資者資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括（）。

A.對(duì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上，最近一

個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元

B.對(duì)保險(xiǎn)公司而言，成立2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度持有的證券資

產(chǎn)不少于5億美元

C.對(duì)證券公司而言，經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)5年以二，凈資產(chǎn)不少于5億美元,

最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.對(duì)商業(yè)銀行而言，經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)5年以上，一級(jí)資本不少于3億美

元

【答案】：D

55、在我國(guó)，證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是（）

A.會(huì)員大會(huì)

B.專門委員會(huì)

C.董事會(huì)

D.理事會(huì)

【答案】：D

56、關(guān)于基金的分紅方式，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.開(kāi)放式基金的分紅方式有兩種，現(xiàn)金分紅方式、分紅再投資轉(zhuǎn)換為

基金份額。

B.現(xiàn)金分紅方式是基金分紅采用的最普遍的形式

C.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認(rèn)為采用分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份

額

D.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額是指將應(yīng)分配的凈利潤(rùn)按除息后的份額

凈值折算為新的基金份額進(jìn)行基金收益分配。

【答案】：C

57、可轉(zhuǎn)換債券面值為500元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，則轉(zhuǎn)換比例

為（）。

A.15

B.25

C.30

I).20

【答案】：D

58、以下四種債券中，信用風(fēng)險(xiǎn)最小的債券是（）。

A.招商證券股份有限公司2015年度第十期短期融資券

B.2014年大慶市城市建設(shè)投資開(kāi)發(fā)有限公司公司債券

C.2013年記賬式附息（二十四期）國(guó)債

D.中國(guó)進(jìn)出口銀行2013年第六期金融債券

【答案】：C

59、基金管理費(fèi)率通常與基金投資風(fēng)險(xiǎn)成（）。

A.反比

B.正比

C.無(wú)關(guān)

D.以上都不對(duì)

【答案】：B

60、關(guān)于中央銀行票據(jù)的說(shuō)法，下列敘述不正確的是（）。

A.中央銀行票據(jù)簡(jiǎn)稱央票，一般將央票列在金融債券之列

B.由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的短期債務(wù)憑證

C.采用利率招標(biāo)和數(shù)量招標(biāo)的方式確定價(jià)格

D.流通在市場(chǎng)上的中央銀行票據(jù)以1年期以下的央票為主

【答案】：A

61、深訓(xùn)證券交易所的收盤價(jià)通過(guò)（）的方式產(chǎn)生。

A.柜臺(tái)競(jìng)價(jià)

B.自由競(jìng)價(jià)

C.連續(xù)競(jìng)價(jià)

I）.集合競(jìng)價(jià)

【答案】：D

62、在非完全有效的市場(chǎng)上，（）策略收益主要來(lái)自以下兩種

情況：一是主動(dòng)投資者比其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息，即市場(chǎng)

“共識(shí)”以外的有價(jià)值的信息；二是主動(dòng)投資者在面對(duì)相同的信息時(shí),

能夠更高效地使用信息并通過(guò)積極交易產(chǎn)生回報(bào)。

A.債券投資

B.股票投資

C.主動(dòng)投資

D.被動(dòng)投資

【答案】：C

63、利潤(rùn)表亦稱（）。

A.收益表

B.損失表

C.損益表

I）.匯總表

【答案】：C

64、根據(jù)《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，

QDII基金可以投資的主要市場(chǎng)須是（）。

A.與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作正式條約的國(guó)家或地區(qū)的證券市場(chǎng)

B.與中國(guó)證券交易所簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)的證

券市場(chǎng)

C.與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)的證券市

場(chǎng)

D.與中國(guó)政商簽署雙邊監(jiān)管合作正式條約的國(guó)家或地區(qū)的證券市場(chǎng)

【答案】:C

65、某浮動(dòng)利率債券在支付期期初的基準(zhǔn)利率為3%,固定利差為50

個(gè)基點(diǎn)，該浮動(dòng)利率債券在支付期期初的浮動(dòng)利率為（）。

A.8.00%

B.3.05%

C.3.50%

D.2.50%

【答案】：C

66、當(dāng)境內(nèi)托管人委托境外托管人負(fù)責(zé)境外業(yè)務(wù)托管時(shí)，以下符合境

外托管資格規(guī)定的是（）。

A.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度托管資產(chǎn)規(guī)模1500億美元

B.在中國(guó)大陸以外的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管

機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

C.最近2年沒(méi)有收到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

I）.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本30億美元

【答案】：B

67、投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力取決于投資者的境況，不包括（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債狀況

B.現(xiàn)金流入情況

C.投資期限

D.收入狀況

【答案】：B

68、Brinson方法較為直觀、易理解，下列不屬于基金收益與基準(zhǔn)組合

收益的差異歸因的因素是（）。

A.資產(chǎn)配置

B.行業(yè)選擇

C.交叉效應(yīng)

D.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整

【答案】：D

69、（）中，最為重要的角色就是做市商，因此也被稱為做市商

制度。

A.指令驅(qū)動(dòng)

B.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)

D.保證金交易

【答案】：C

70、目前，我國(guó)A股印花稅的稅率為（）。

A.1%o

B.2%0

C.3%o

I）.4%o

【答案】：A

71、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)

稱為（）。

A.QDII

B.QFII

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A

72、()指按照目前市場(chǎng)價(jià)格回購(gòu)企業(yè)股票，此法透明度較高。

A.場(chǎng)外協(xié)議回購(gòu)

B.場(chǎng)內(nèi)公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu)

C.要約回購(gòu)

D.憑證回購(gòu)

【答案】：B

73、所有者權(quán)益包括()o

A.I、n、iii

B.11、in、iv

c.i、IV

D.I、IkIlkiv

【答案】：A

74、關(guān)于基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素，以下表述錯(cuò)誤的是()。

A.我國(guó)封閉式基金每個(gè)交易日估值，每周披露一次份額凈值

B.交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日結(jié)算價(jià)進(jìn)行估值

C.交易活躍的證券，直接采用交易價(jià)格對(duì)其估值

D.海外基金的估值頻率較低，一般是每月估值一次

【答案】：D

75、關(guān)于即期利率，以下表述錯(cuò)誤的是()o

A.一般而言，即期利率隨期限變化

B.利率和本金都是在到期日支付

C.即期利率是已設(shè)定到期日的零息債券的到期收益率

D.即期利率的計(jì)息日起點(diǎn)是未來(lái)的某一時(shí)刻

【答案】：D

76、交易商在固定收益平臺(tái)上買入、賣出固定收益證券的交易規(guī)則正

確的是（）

A.當(dāng)日買入，可以當(dāng)日賣出

B.當(dāng)日被待交收處理的固定收益證券，當(dāng)日可以賣出

C.當(dāng)日申報(bào)賣出的固定收益證券的數(shù)量，可以超過(guò)其證券賬戶內(nèi)可交

易余額

D.當(dāng)日買入，下一交易日賣出

【答案】：A

77、某投資組合在持有期為12個(gè)月，置信水平95%的情況下，若所計(jì)

算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為5%,則表明（）。

A.該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過(guò)95%

B.該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過(guò)5%

C.該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的最大損失為5%

I）.該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的損失有95%的可能不超過(guò)5%

【答案】：D

78、關(guān)于杜邦分析法，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.杜邦分析法中，資產(chǎn)收益率可以分解成銷售利潤(rùn)率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

的乘積

B.杜邦分析法有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

C.杜邦分析法最早是由美國(guó)杜邦公司使用的一種財(cái)務(wù)分析方法

D.杜邦分析法是針對(duì)總資產(chǎn)收益率進(jìn)行逐級(jí)分解的財(cái)務(wù)分析方法

【答案】：D

79、存單發(fā)行形式中的批發(fā)式發(fā)行，即發(fā)行銀行將（）等信息預(yù)

先公布，供投資者自行認(rèn)購(gòu)。

A.I、II、IV

B.I、III、IV

c.n、in、iv

D.i、n、m、iv

【答案】：D

80、關(guān)于基金的各類機(jī)構(gòu)投資者的投資特點(diǎn)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司通常投資于期限較短的低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

B.基本養(yǎng)老保險(xiǎn)資金投資期較短，其投資原則為在保證安全性和流動(dòng)

性的前提下實(shí)現(xiàn)增值

C.企業(yè)財(cái)務(wù)公司通常將閑置資金投資于貨幣市場(chǎng)基金等流動(dòng)性較好的

短期資產(chǎn)

D.人壽保險(xiǎn)公司可以投資期限較長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)

【答案】：B

81、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)可以選擇的比較基準(zhǔn)包括（）。

A.II、in、iv

B.I、in、iv

c.i、n、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：D

82、投資經(jīng)理因預(yù)期市場(chǎng)利率下浮1%而對(duì)債券投資組合進(jìn)行調(diào)整，最

恰當(dāng)?shù)牟呗允钦{(diào)整（）

A.杠桿率

B.信用結(jié)構(gòu)

C.修正久期

D.流動(dòng)性

【答案】：C

83、股票型基金的投資者在辦理贖回業(yè)務(wù)時(shí)，贖回份數(shù)（）

A.由基金管理人進(jìn)行計(jì)算的得出

B.無(wú)需計(jì)算，由投資者直接提交得出

C.由基金份額登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行計(jì)算得出

D.由基金托管進(jìn)行計(jì)算得出

【答案】：B

84、場(chǎng)內(nèi)證券交易結(jié)算中，結(jié)算參與人與客戶的證券交收，所委托的

辦理機(jī)構(gòu)為（）

A.證券公司

B.證券交易所

C.外匯交易中心

D.中國(guó)結(jié)算公司

【答案】：D

85、跟蹤誤差產(chǎn)生的原因不包括（）。

A.復(fù)制誤差

B.現(xiàn)金留存

C.各項(xiàng)費(fèi)用

D.市場(chǎng)無(wú)效

【答案】：D

86、杜邦恒等式中，不涉及的財(cái)務(wù)指標(biāo)表是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.銷售利潤(rùn)率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

【答案】：C

87、假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，某股票的預(yù)期收益率為16%,貝塔系

數(shù)（B）為2,如果市場(chǎng)預(yù)期收益率為12%,市場(chǎng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為

（）O

A.6%

B.7%

C.5%

D.8%

【答案】：D

88、假設(shè)通貨膨脹比較嚴(yán)重，預(yù)計(jì)政府將加息，并將導(dǎo)致貨幣供給緊

縮，股市短期內(nèi)資金面緊張，如果投資組合資金只能在上述三只基金

內(nèi)進(jìn)行比例調(diào)整，且保持股票和債券基金的總體比例不變，那么理論

上以下描述正確的是（）。

A.降低F股票基金的占比，建議H債券基金加長(zhǎng)久期

B.降低F股票基金的占比，建議H債券基金降低久期

C.提高F股票基金的占比，建議H債券基金加長(zhǎng)久期

D.提高F股票基金的占比，建議H債券基金降低久期

【答案】：B

89、關(guān)于另類投資的優(yōu)點(diǎn)與局限性.以下表述錯(cuò)誤的是（）.

A.另類投資產(chǎn)品與傳統(tǒng)證券相關(guān)性較高

B.另類投資多采取高杠桿模式運(yùn)作

C.另類投資能獲取多元化的收益并分散風(fēng)險(xiǎn)

D.另類投資的經(jīng)理人通常不公開(kāi)所投資的產(chǎn)品信息

【答案】：A

90、股票及其他有價(jià)證券的（）是指以一定利率計(jì)算出來(lái)的未來(lái)

收入的現(xiàn)值。

A.利率價(jià)格

B.市場(chǎng)價(jià)格

C.未來(lái)價(jià)格

I）.理論價(jià)格

【答案】：D

91、一般情況下，通過(guò)證券交易所達(dá)成的交易需采取（）的方

式。

A.凈額清算

B.全額結(jié)算

C.雙邊凈額清算

D.單邊凈額清算

【答案】：A

92、一個(gè)具有較高的投資技能卻只掌握較少投資機(jī)會(huì)的投資經(jīng)理，很

可能與一個(gè)投資能力一般卻具有較多投資機(jī)會(huì)的投資經(jīng)理具有相同的

投資業(yè)績(jī)。但是投資經(jīng)理經(jīng)常會(huì)面臨兩難的境地，即在擴(kuò)展投資機(jī)會(huì)

的同時(shí)往往會(huì)導(dǎo)致對(duì)投資機(jī)會(huì)使用效率的降低，例如無(wú)法及時(shí)、有效

地使用可得的信息。因此投資機(jī)會(huì)的多少與對(duì)投資機(jī)會(huì)的使用效率存

在（）的關(guān)系。

A.相互替代

B.相互沖突

C.不可替代

D.嚴(yán)重沖突

【答案】：A

93、下列關(guān)于到期收益率影響因素的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）o

A.在其他因素相同的情況下，債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反方向增

減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增

減

D.在市場(chǎng)利率波動(dòng)的情況下，再投資收益率可能不會(huì)維持不變，會(huì)影

響投資者實(shí)際的持有期收益率

【答案】：B

94、目前，我國(guó)的基金會(huì)計(jì)核算已經(jīng)細(xì)化到（）。

A.日

B.季

C.月

D.年

【答案】：A

95、從2008年9月起基金賣出股票按照（）的稅率征收證券交

易印花稅。

A.4%o

B.1.5%oo

C.1%0

D.2.5%。

【答案】：C

96、關(guān)于UCITS基金的核準(zhǔn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.UCITS基金必須獲取其所在國(guó)監(jiān)管機(jī)關(guān)的核準(zhǔn)方可開(kāi)展業(yè)務(wù)

B.基金管理人、托管人、基金規(guī)則及基金章程的改變均要獲得監(jiān)管機(jī)

關(guān)的批準(zhǔn)

C.對(duì)于單位信托而言，要求核準(zhǔn)基金章程和基金托管人

D.基金管理公司只能從事基金管理業(yè)務(wù)

【答案】:C

97、設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)（）同意。

A.證監(jiān)會(huì)

B.會(huì)員大會(huì)

C.國(guó)務(wù)院

D.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：D

98、關(guān)于基金業(yè)績(jī)歸因，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.基金業(yè)績(jī)歸因中，通常會(huì)從多個(gè)時(shí)間維度進(jìn)行分析

B.股票型基金只能住Brinson方法進(jìn)行業(yè)績(jī)歸因

C.評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)，一般需要跟蹤它的長(zhǎng)期表現(xiàn)

D.基金業(yè)績(jī)歸因的Brinson方法主要?dú)w因于資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、證

券選擇以及交叉效應(yīng)

【答案】：B

99、除貨幣市場(chǎng)基金以外的證券投資基金，其損益結(jié)轉(zhuǎn)的時(shí)點(diǎn)通常為

（）O

A.每月末

B.每年末

C.每日日結(jié)

D.每季末

【答案】：A

100,短期融資券由（）承銷并采用無(wú)擔(dān)保的方式發(fā)行，通過(guò)市

場(chǎng)招標(biāo)確定發(fā)行利率。

A.中國(guó)人民銀行

B.證券公司

C.商業(yè)銀行

I）.政策性銀行

【答案】：C

101、投資基金國(guó)際化的原因不包括（）。

A.經(jīng)濟(jì)全球化

B.證券市場(chǎng)國(guó)際化

C.投資基金自身所具有的較強(qiáng)滲透力

D.政府主導(dǎo)基金國(guó)際化進(jìn)程

【答案】：D

102、關(guān)于證券投資基金損益結(jié)轉(zhuǎn)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.債券基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益

B.債券基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益

C.貨幣市場(chǎng)基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益

D.股票基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益

【答案】：A

103、對(duì)證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，且持股期

限在一個(gè)月以上至一年的，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個(gè)人所得稅時(shí)，暫

減按（）計(jì)算應(yīng)納稅所得額。

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

【答案】：D

104、（）是指包含對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦省?/p>

A.實(shí)際利率

B.名義利率

C.即期利率

D.遠(yuǎn)期利率

【答案】：B

105、（）是指在物價(jià)不變且購(gòu)買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)

物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。

A.利息率

B.名義利率

C.通貨膨脹率

D.實(shí)際利率

【答案】：D

106、（）是指?jìng)l(fā)行人有可能在債券到期日之前回購(gòu)債券的

風(fēng)險(xiǎn)。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

C.經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

D.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

107、事前和事后風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的區(qū)別（）。

A.事前指標(biāo)用來(lái)評(píng)價(jià)一個(gè)組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況，而事后指標(biāo)

用來(lái)衡量和預(yù)測(cè)目前組合和未來(lái)的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況

B.事后指標(biāo)通常用來(lái)評(píng)價(jià)一個(gè)組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況，而事

前指標(biāo)則通常用來(lái)衡量和預(yù)測(cè)目前組合在將來(lái)的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)清況

C.事前指標(biāo)比事后指標(biāo)更準(zhǔn)確

D.事后指標(biāo)比事前指標(biāo)更準(zhǔn)確

【答案】：B

108、申請(qǐng)QDH資格的基金管理公司，應(yīng)該財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，資

產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營(yíng)年限等符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，關(guān)于此項(xiàng)規(guī)定，以

下表述正確的是（）。

A.基金管理公司凈資產(chǎn)不少于8億元人民幣，經(jīng)營(yíng)證券投資基金管理

業(yè)務(wù)1年以上，最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或

等值外匯資產(chǎn)

B.基金管理公司凈資產(chǎn)不少于8億元人民幣，經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

業(yè)務(wù)1年以上，最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或

等值外匯資產(chǎn)

C.基金管理公司凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣，經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

業(yè)務(wù)2年以上，最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣

或等值外匯資產(chǎn)

I）.基金管理公司凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣，經(jīng)營(yíng)證券投資基金管理

業(yè)務(wù)2年以上，最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣

或等值外匯資產(chǎn)

【答案】：D

109、商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)不包括（）。

A.面額較大

B.利率較低

C.只有一級(jí)市場(chǎng)，沒(méi)有明確的二級(jí)市場(chǎng)

D.利率常比銀行優(yōu)惠利率高

【答案】：D

110、（）是資本運(yùn)作的一種方式，屬于間接上市方法，為不能

直接進(jìn)行IP0的私募股權(quán)投資項(xiàng)目提供退出途徑。私募股權(quán)基金通過(guò)

收購(gòu)上市公司一定數(shù)量股權(quán)取得控制權(quán)后，再將自己所投資的企業(yè)通

過(guò)反向收購(gòu)注人該上市公司，實(shí)現(xiàn)公司間接上市。

A.買殼

B.借殼上市

C.并購(gòu)上市

D.買殼或借殼上市

【答案】：D

111、一旦保證金賬戶中的余額低于維持保證金水平，交易所應(yīng)通知客

戶追加一筆資金，即追加保證金。追加后的保證金水平應(yīng)達(dá)到

（）標(biāo)準(zhǔn)。

A.最低保證金

B.初始保證金

C.維持保證金

D.結(jié)算保證金

【答案】：B

112、可轉(zhuǎn)換債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為債券的票面（）。

A.年利率

B.季利率

C.月利率

D.日利率

【答案】：A

113、房地產(chǎn)投資信托基金在美國(guó)市場(chǎng)盛行，投資者通過(guò)（）可以

不用直接擁有真實(shí)房地產(chǎn)而投資房地產(chǎn)行業(yè)。

A.QDII

B.REITs

C.ETF

D.RQFIT

【答案】:B

114、按照（）分類，期權(quán)可分為實(shí)值期權(quán)、平價(jià)期權(quán)和虛值期權(quán)。

A.期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時(shí)限

B.期權(quán)買方的權(quán)利

C.執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系

D.償還期限

【答案】：C

115、（）又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)在付息日或負(fù)債到期日無(wú)法以現(xiàn)

金支付利息或償還本金的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重時(shí)可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉。

A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

116、下列關(guān)于金融圻生工具的敘述，錯(cuò)誤的是（）。

A.衍生資產(chǎn)價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格具有聯(lián)動(dòng)性

B.杠桿性在很大程度上決定了衍生工具所具有的高風(fēng)險(xiǎn)性

C.衍生工具可能面臨信用風(fēng)險(xiǎn)

D.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指因操作人員人為錯(cuò)誤或系統(tǒng)故障或控制失靈導(dǎo)致?lián)p失

的風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

117、以下對(duì)流動(dòng)性的描述錯(cuò)誤的有（）。

A.投資者投資于流動(dòng)性越好的資產(chǎn)，可以得到更高的預(yù)期收益

B.流動(dòng)性是指投資者在短期內(nèi)以一個(gè)合理的價(jià)格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容

易程度

C.流動(dòng)性高是指資產(chǎn)能夠在短時(shí)間內(nèi)以合理價(jià)格迅速變現(xiàn)，而不需要

支付較高的成本

I）.如果沒(méi)有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當(dāng)降低流動(dòng)性要求

【答案】：A

118、流動(dòng)比率的公式是（）。

A.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

B.流動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債

C.流動(dòng)比率=流動(dòng)負(fù)債/流動(dòng)資產(chǎn)

D.流動(dòng)比率二（流動(dòng)負(fù)債-存貨）/流動(dòng)資產(chǎn)

【答案】：A

119、我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)

束之日起（）后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.1年

B.6個(gè)月

C.30天

I）.15天

【答案】：B

120、以下關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)法不正確的是（）。

A.基金投資于股票市場(chǎng)時(shí)，上市公司的股價(jià)不但受其自身業(yè)績(jī)、所屬

行業(yè)的影響，更會(huì)受到政府的經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)周期、利率水平等宏觀

因素的影響，從而使股票的價(jià)格表現(xiàn)出一種不確定性

B.基金投資于國(guó)債市場(chǎng)時(shí)，國(guó)債的價(jià)格也會(huì)隨著利率的變動(dòng)而大幅波

動(dòng)，當(dāng)利率上升葉，國(guó)債價(jià)格會(huì)上升

C.即使基金具有分散風(fēng)險(xiǎn)的功能，但由于股票、債券等市場(chǎng)存在固有

的風(fēng)險(xiǎn)，投資于股票、債券的基金也難免會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是投資風(fēng)險(xiǎn)中的一種

【答案】:B

121、()指的是指數(shù)基金無(wú)法完全復(fù)制標(biāo)的指數(shù)配置結(jié)構(gòu)會(huì)帶

來(lái)結(jié)構(gòu)性偏離。

A.復(fù)制誤差

B.現(xiàn)金留存

C.各項(xiàng)費(fèi)用

D.市場(chǎng)無(wú)效

【答案】：A

122、基金的()的計(jì)算是基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的第一步。是證券或投資

組合在一定時(shí)間區(qū)間內(nèi)所獲得的回報(bào)，測(cè)量的是證券或投資組合的增

值或貶值，常常用百分比來(lái)表示收益率。

A.相對(duì)收益

B.絕對(duì)收益

C.投資收益

1).超額收益

【答案】：B

123、票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年

支付利息6元，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為95元，則該債券的到期收益率為

()O

A.8.673%

B.8.836%

C.8.546%

D.8.986%

【答案】：B

124、單個(gè)境外投資者通過(guò)合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過(guò)該公司股票總數(shù)的()。

A.15%

B.10%

C.8%

D.5%

【答案】：B

125、為解決不同方法制作出來(lái)的業(yè)績(jī)報(bào)告之間缺乏可比性這個(gè)問(wèn)題，

CFA協(xié)會(huì)在()年開(kāi)始籌備成立全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)，負(fù)責(zé)

發(fā)展并制定單一績(jī)效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。

A.1994

B.1995

C.1996

I).1997

【答案】：B

126、用復(fù)利計(jì)算第n期終值的公式為()。

A.FV=PV(1+in)

B.PV=FV(1+in)

C.FV=PV(1+i)n

D.PV=FV(1+i)n

【答案】：C

127、已知一個(gè)投資組合與市場(chǎng)收益的相關(guān)系數(shù)為0.8,該組合的標(biāo)準(zhǔn)

差為0.6,市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)差為0.3,則該投資組合的B值為()。

A.1.6

B.0.4

C.1.5

I).1

【答案】：A

128、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括（）。

A.制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適應(yīng)投

資組合日常運(yùn)作需要。

B.建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度，結(jié)合外部信用評(píng)級(jí)，進(jìn)

行發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)管理。

C.建立交易對(duì)手信民評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信

用記錄和交收違約記錄等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新。

D.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢(shì)，提出應(yīng)對(duì)策略。

【答案】：A

129、（）是指結(jié)算系統(tǒng)在設(shè)定的時(shí)間內(nèi)：對(duì)市場(chǎng)參與者債券買賣

的凈差額和資金凈差額進(jìn)行交收。

A.全額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.實(shí)時(shí)處理交收

1）.批量處理交收

【答案】：B

130、影響期權(quán)價(jià)格的因素不包括（）。

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格

B.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

C.合約標(biāo)的資產(chǎn)的歷史價(jià)格

D.期權(quán)的有效期

【答案】：C

131、用復(fù)利計(jì)算第11期終值的公式為()。

A.FV=PVX(1+iXn)

B.PV=FVX(1+iXn)

C.FV=PVX(l+i)n

D.PV=FVX(l+i)n

【答案】：C

132、某公司的財(cái)務(wù)報(bào)表顯示其凈利潤(rùn)為100萬(wàn)元，所得稅費(fèi)用是20

萬(wàn)元，利息費(fèi)用為30萬(wàn)元，該公司的利息倍數(shù)是()。

A.2

B.5

C.3.33

D.4

【答案】：B

133、下列屬于標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給出的中高級(jí)別評(píng)級(jí)是的()。

A.AA

B.A+

C.AA-

D.AA+

【答案】：B

134、封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的

()O

A.90%

B.80%

C.50%

D.20%

【答案】:A

135、債券，通常又稱（），因?yàn)檫@類金融工具能夠提供固定數(shù)

額或根據(jù)固定公式計(jì)算出的現(xiàn)金流。

A.固定收益市場(chǎng)

B.固定收益證券

C.固定利率證券

D.固定收益基金

【答案】：B

136、中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的通知對(duì)QDH基金的凈值計(jì)算及披露做了明確

規(guī)定，規(guī)定基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后（）個(gè)工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.5

D.10

【答案】：B

137、投資者對(duì)于（）的要求存在差異，個(gè)人投資者可能會(huì)對(duì)自己

未來(lái)某個(gè)時(shí)點(diǎn)的財(cái)富水平有一個(gè)最低的要求。

A.風(fēng)險(xiǎn)

B.收益

C.期限

D.流動(dòng)性

【答案】：B

138、銀行間現(xiàn)券交易的結(jié)算日（）。

A.T+0

B.T+2

C.T+3

I).T+4

【答案】：A

139、關(guān)于貨幣基金面臨的風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是（）。

A.I.II

B.I.n都不對(duì)

C.II

D.I

【答案】：A

140、目前，托管資產(chǎn)的場(chǎng)內(nèi)資金清算主要采用兩種模式，包括

（）和（）。

A.托管人結(jié)算模式；券商結(jié)算模式

B.共同對(duì)手結(jié)算模式；逐筆清算模式

C.貨銀對(duì)付模式；凈額交收模式

1）.凈額交收模式；全額交收模式

【答案】：A

141、QDII基金可以投資于（）。

A.短期政府債券

B.購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)

C.購(gòu)買房地產(chǎn)抵押按揭

D.購(gòu)買實(shí)物商品

【答案】：A

142、利潤(rùn)表亦稱損益表，反映一定時(shí)期（如一個(gè)會(huì)計(jì)季度或會(huì)計(jì)年度）

的總體經(jīng)營(yíng)成果，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變動(dòng)的直接原因。利潤(rùn)表是

一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)告，由三個(gè)主要部分構(gòu)成。第一部分是（）；第二部

分是與營(yíng)業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用；第三部分

是利潤(rùn)。

A.公司資產(chǎn)

B.公司負(fù)債

C.營(yíng)業(yè)收入

D.投資收入

【答案】：C

143、將利率分為名義利率和實(shí)際利率的依據(jù)是（）。

A.債務(wù)人不同

B.通脹補(bǔ)償不同

C.投資本金不同

D.計(jì)算周期不同

【答案】：B

144、下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議利率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.抵押證券的流動(dòng)性越好、信用程度越高，回購(gòu)利率越低

B.貨幣市場(chǎng)的其他子市場(chǎng)對(duì)回購(gòu)市場(chǎng)利率的高低產(chǎn)生正向影響

C.若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較高

D.一般來(lái)說(shuō)，回購(gòu)期限越短，抵押品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)越低，回購(gòu)利率越低

【答案】：C

145、從一般意義上講，（）是為了滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)

所做的長(zhǎng)期資產(chǎn)的配比；是根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)資產(chǎn)做出

一種事前的、整體性的、最能滿足投資者需求的規(guī)劃和安排。

A.行業(yè)風(fēng)格配置

B.全球資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

【答案】:C

146、息票率為6%的3年期債券，市場(chǎng)價(jià)格為97.2440元，到期收益率

為7乳久期為2.83總。那么，該債券的到期收益率增加至7.1玳那么

價(jià)格將（）

A.上升0.257元

B.下降0.257元

C.上升2.64元

D.下降2.64元

【答案】：B

147、根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金收益分

配應(yīng)（）。

A.收益分配比例不得低于年度可供分配利潤(rùn)的90%

B.每年不得多于一次

C.收益分配比例不得低于年度已實(shí)現(xiàn)收益的30%

I）.每年不得少于二次

【答案】：A

148、下列關(guān)于大宗商品的分類，不正確的是（）。

A.能源類

B.基礎(chǔ)原材料類

C.黃金

D.農(nóng)產(chǎn)品

【答案】：C

149、下列關(guān)于封閉式基金的利潤(rùn)分配的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值

D.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤(rùn)的90%

【答案】：D

150、下列選項(xiàng)中，哪一項(xiàng)是另類投資的優(yōu)點(diǎn)（）。

A.流動(dòng)性強(qiáng)

B.有助于實(shí)現(xiàn)投資組合多元化

C.信息透明度高

D.收益率高于傳統(tǒng)投資

【答案】：B

151、基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案。

當(dāng)錯(cuò)誤達(dá)到或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的（）時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)

向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

A.0.15%

B.0.25%

C.0.5%

I）.0.75%

【答案】：B

152、未上市的股票配股和增發(fā)新股，按評(píng)估日的（）估值。

A.在證券交易所上市的同一股票的市價(jià)

B.單位基金資產(chǎn)凈值

C.在證券交易所上市的相似股票的市價(jià)

D.基金資產(chǎn)的歷史成本

【答案】：A

153、下列不屬于技術(shù)分析假定的是（）。

A.歷史會(huì)重演

B.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息

C.股價(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律

D.股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)

【答案】：D

154、可轉(zhuǎn)換公司債券享受轉(zhuǎn)換特權(quán)，在轉(zhuǎn)換前與轉(zhuǎn)換后的形式分別是

（）O

A.股票、公司債券

B.公司債券、股票

C.都屬于股票

D.都屬于債券

【答案】：B

155、關(guān)于凸性以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.價(jià)格收益率曲線是債券價(jià)格變動(dòng)與到期收溢之間的關(guān)系。

B.凸度是衡量?jī)r(jià)格收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)。

C.價(jià)格收益率曲線越彎曲，凸度越小。

I）.價(jià)格收益率曲線上的斜率變化就是凸度。

【答案】：C

156、下列不屬于權(quán)益類證券種類的是（）。

A.公司債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.存托憑證

D.股票

【答案】：A

157、歐洲最大的證券交易所是（）o

A.法蘭克福證券交易所

B.愛(ài)爾蘭證券交易配

C.布魯塞爾證券交易所

D.倫敦證券交易所

【答案】：D

158、（）的優(yōu)點(diǎn)在于將外部股權(quán)全部?jī)?nèi)部化，使得對(duì)象企業(yè)保

持充分的獨(dú)立性。

A.破產(chǎn)清算

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購(gòu)

D.二次出售

【答案】：C

159、關(guān)于指數(shù)基金跟蹤誤差，以下說(shuō)法正確的是（）。

A.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大，風(fēng)險(xiǎn)越高

B.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越小，風(fēng)險(xiǎn)越低

C.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大，風(fēng)險(xiǎn)越低

D.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越小，風(fēng)險(xiǎn)越高

【答案】：A

160、開(kāi)放式基金份額變化的核算內(nèi)容不包括基金份額的（）。

A.申購(gòu)與贖回情況

B.轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況

C.利息計(jì)算

D.拆分

【答案】：C

161、財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括（）。

A.I.11.III

B.I.II.V

C.I.III.V

I).II.III.V

【答案】：A

162、假設(shè)投資者在2014年4月10日（周五）申購(gòu)了貨幣市場(chǎng)基金份

額，那么基金將從（）開(kāi)始計(jì)算其權(quán)益。

A.4月10日

B.4月11日

C.4月12日

D.4月13日

【答案】：D

163、美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)采用交易制度。（）

A.多元做市商

B.特定做疏

C.指定做市商

I）.單一市商

【答案】：A

164、大多數(shù)資信好的公司采用（）的發(fā)行方式來(lái)發(fā)行商業(yè)票據(jù)。

A.直接發(fā)行

B.間接發(fā)行

C.貼現(xiàn)發(fā)行

D.以上選項(xiàng)都不正確

【答案】：A

165、下列選項(xiàng)中不屬于隱性成本的是（）o

A.機(jī)會(huì)成本

B.買賣價(jià)差

C.市場(chǎng)沖擊

D.印花稅

【答案】：D

166、（）指的是采用投資決策時(shí)的證券市場(chǎng)價(jià)格建倉(cāng)的模擬投

資組合（理想組合）與采用實(shí)盤交易建倉(cāng)的真實(shí)投資組合之間的收益

率之差，其本質(zhì)就是交易成本。

A.執(zhí)行缺口

B.最佳執(zhí)行

C.交易執(zhí)行

D.交易成本

【答案】：A

167、美式期權(quán)是指（）。

A.指賦予期權(quán)的買方在事先約定好的時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣方手中

買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約

B.是指買方此時(shí)的現(xiàn)金流為零

C.指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能

推遲

D.允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)

【答案】：D

168、凈資產(chǎn)收益率是杜邦分析法的核心指標(biāo)，以下與該指標(biāo)無(wú)關(guān)的比

率是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.銷售利潤(rùn)率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.存貨周轉(zhuǎn)率

【答案】：D

169、沒(méi)有到期期限，無(wú)需歸還股本，可獲得固定股息，但一般情況不

享有表決權(quán)的證券是（）

A.普通股

B.存托憑證

C.優(yōu)先股

D.權(quán)證

【答案】：C

170、以下關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析和財(cái)務(wù)比率的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.凈現(xiàn)金流為正或先負(fù)是判斷企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量健康的唯一指標(biāo)

B.財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行解析，挖

掘企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀

況提供幫助

C.現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段。在企業(yè)的起步、成長(zhǎng)、

成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量模式不同，企業(yè)的現(xiàn)金流

量也存在較大的差異性

D.流動(dòng)性比率是用來(lái)衡量企北的短期償債能力的比率，旨在分析短期

內(nèi)企業(yè)在不致使財(cái)務(wù)狀況惡化的前提下，利用手中持有的流動(dòng)資產(chǎn)償

還短期負(fù)債的能力大小，重點(diǎn)關(guān)注的是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)

【答案】：A

171、社會(huì)保障資金的基本原則為：在保證基金（）的前提下實(shí)現(xiàn)基金

資產(chǎn)的增值。

A.安全性、流動(dòng)性

B.風(fēng)險(xiǎn)性、收益性

C.安全性、制約性

D.風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性

【答案】：A

172、下列關(guān)于道氏理論和趨勢(shì)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.長(zhǎng)期趨勢(shì)最為重要，也最容易被辨認(rèn)，它是投資者主要的觀察對(duì)象

B.中期趨勢(shì)對(duì)于投資者較為次要，是投機(jī)者的主要考慮因素

C.最難預(yù)測(cè)的趨勢(shì)是長(zhǎng)期趨勢(shì)

D.中期趨勢(shì)與長(zhǎng)期趨勢(shì)的方向可能相同，也可能相反

【答案】：C

173、假設(shè)企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均

存貨是（）元。

A.7000

B.25000

C.12500

D.3500

【答案】：C

174、從銷售利潤(rùn)率的指標(biāo)關(guān)系看，凈利潤(rùn)與銷售利潤(rùn)率成（）關(guān)

系，銷售收入與銷售利潤(rùn)率成（）關(guān)系。

A.正比；正比

B.反比；反比

C.正比；反比

D.反比；正比

【答案】：C

175、有關(guān)基金公司交易部職能的說(shuō)法，表述錯(cuò)誤的是（）o

A.交易部屬于基金公司的普通保密部門，與其他部門的保密要求相同

B.基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由

基金經(jīng)理與基金交易部門承擔(dān)

C.交易部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)投資組合交易指令的

審核、執(zhí)行與反饋

D.交易部在交易過(guò)程中嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，并利用技術(shù)手段避免違規(guī)

行為的出現(xiàn)

【答案】：A

176、下列不屬于權(quán)證按照標(biāo)的資產(chǎn)分類的是（）。

A.認(rèn)股權(quán)證

B.股權(quán)類權(quán)證

C.債券類權(quán)證

D.其他權(quán)證

【答案】：A

177、（）不采用托管人結(jié)算模式。

A.證券投資基金

B.保險(xiǎn)資產(chǎn)

C.證券公司單一信托計(jì)劃

D.企業(yè)年金基金

【答案】：C

178、下列關(guān)于我國(guó)QDII基金的發(fā)展歷程說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.2006年9月6日，中國(guó)第一只試點(diǎn)債券型QDII基金-華安國(guó)際配置

基金發(fā)行；初始額度為5億美元

B.2007年9-10月，首批股票型QDII基金發(fā)行

C.2007年6月18日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《合格境內(nèi)機(jī)溝投資者境外證

券投資管理試行辦法》

D.2006年9月6日，國(guó)家外匯管理局發(fā)出了《關(guān)于基金管理公司境外

證券投資外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》

【答案】：A

179、（）取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度。

A.風(fēng)險(xiǎn)容忍度

B.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿

C.收益要求

D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力

【答案】：B

180、根據(jù)《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基

金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)的（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

181、當(dāng)PMI大于（）時(shí)，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)在發(fā)展，當(dāng)PMI小于（）時(shí)，說(shuō)明

經(jīng)濟(jì)在衰退。

A.50；40

B.40；40

C.50；50

D.40；50

【答案】：C

182、關(guān)于利潤(rùn)表分析與現(xiàn)金流量表分析，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.分析現(xiàn)金流量表，有助于投資評(píng)估今后企業(yè)的償債能力，獲取現(xiàn)金的

能力，創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力和支付股利的能力

B.現(xiàn)金流量表是一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)告，展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一

定時(shí)間的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤(rùn)能力以及經(jīng)營(yíng)

趨勢(shì)。

C.企業(yè)盈余水平的高低是資本市場(chǎng)投資的基準(zhǔn)”風(fēng)向標(biāo)”，因此投資者

應(yīng)高度關(guān)注利潤(rùn)表反應(yīng)的盈利水平及其變化

D.投資者要預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)盈余和現(xiàn)金流量，需重點(diǎn)分析持續(xù)性經(jīng)營(yíng)利

潤(rùn)

【答案】：B

183、特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的

是()，而夏普比率則對(duì)()進(jìn)行了衡量。

A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；全部風(fēng)險(xiǎn)

D.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；全部風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

184、()是在盡量不造成大的市場(chǎng)沖擊的情況下，盡快以接近客

戶委托時(shí)的市場(chǎng)成交價(jià)格來(lái)完成交易的最優(yōu)化算法。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：D

185、()是一種可以在特定時(shí)間，按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的

特殊公司債券。

A.企業(yè)債

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.國(guó)債

D.債券逆回購(gòu)

【答案】：B

186、杜邦恒等式為（）。

A.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益

B.資產(chǎn)收益率=銷售利潤(rùn)率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)

D.凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤(rùn)率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)

【答案】：D

187、以下不屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型關(guān)于同質(zhì)期望假定的是（）

A.所有投資者都具有同樣的信息

B.所有投資者都以方差來(lái)度量投資風(fēng)險(xiǎn)

C.所有投資者對(duì)各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率，風(fēng)險(xiǎn)及資產(chǎn)間的相關(guān)性都具

有同樣判斷

D.所有投資者對(duì)資產(chǎn)的收益率服從的概率分布具有一致的看法

【答案】：B

188、下列關(guān)于另類沒(méi)資的特點(diǎn)，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.提高收益

B.分散風(fēng)險(xiǎn)

C.缺乏監(jiān)管和信息透明度

D.流動(dòng)性較強(qiáng)

【答案】：D

189、某基金2015年獲得利潤(rùn)有：投資債券利息收入12萬(wàn)元，銀行存

款利息8萬(wàn)元，買賣股票獲利20萬(wàn)元，權(quán)證行權(quán)獲利20萬(wàn)元，贖回

費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)余額10萬(wàn)元。則該基金的利息收入為（）。

A.20萬(wàn)元

B.32萬(wàn)元

C.60萬(wàn)元

D.70萬(wàn)元

【答案】：A

190、基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債是（）。

A.基金資產(chǎn)總值

B.基金資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)凈值

D.基金份額凈值

【答案】：C

191、通過(guò)（）分析，可直接了解企業(yè)的盈利能力狀況和獲利能力,

并通過(guò)收入、成本費(fèi)用的分析，解析企業(yè)獲利能力高低的原因，進(jìn)而

評(píng)價(jià)企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力。

A.所有者權(quán)益變動(dòng)表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

D.資產(chǎn)負(fù)債表

【答案】：B

192、（）是指在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或

者提前于到期日收叵的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平

再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.通脹風(fēng)險(xiǎn)

D.再投資風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

193、（）是指在某一時(shí)點(diǎn)上，各種不同期限債券的收益率和到期

期限之間的關(guān)系。將這種關(guān)系在以期限為橫坐標(biāo)、收益率為縱坐標(biāo)的

直角坐標(biāo)系上表示出來(lái)，就得到收益率曲線。

A.預(yù)期理論

B.市場(chǎng)分割理論

C.優(yōu)先置產(chǎn)理論

D.利率期限結(jié)構(gòu)

【答案】：D

194、2004年5月20B,（）在銀行間債券市場(chǎng)正式推出。

A.債券借貸

B.質(zhì)押式回購(gòu)

C.買斷式回購(gòu)

D.債券遠(yuǎn)期交易

【答案】：C

195、下列選項(xiàng)中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是（）。

A.參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易

B.除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金

C.從事證券承銷業(yè)務(wù)

D.投資于遠(yuǎn)期合約

【答案】：D

196、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，乂下表述錯(cuò)誤的是（）.

A.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是先了滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)所作的長(zhǎng)期資產(chǎn)配

比，戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置時(shí)根據(jù)各特定資產(chǎn)類別的短期表現(xiàn)來(lái)調(diào)整其權(quán)重配

置

B.進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置時(shí)，需要再次估計(jì)投資者偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力是

否發(fā)生變化

C.進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置時(shí)，需要重新預(yù)測(cè)不同資產(chǎn)類別的預(yù)期收益情況

D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置關(guān)注市場(chǎng)的短期波動(dòng)

【答案】：B

197、下列關(guān)于證券價(jià)格指數(shù)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.常見(jiàn)的證券價(jià)格指數(shù)有股票價(jià)格指數(shù)和期貨價(jià)格指數(shù)

B.目前股票價(jià)格指數(shù)編制的方法主要有三種，即算術(shù)平均法、幾何平

均法和加權(quán)平均法

C.國(guó)際上主要的股票價(jià)格指數(shù)有道瓊斯股價(jià)指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾股價(jià)指數(shù)、

金融時(shí)報(bào)股價(jià)指數(shù)、日經(jīng)指數(shù)等

D.中證全債指數(shù)是中證指數(shù)公司編制的綜合反映銀行間債券市場(chǎng)和滬

深交易所債券市場(chǎng)的跨市場(chǎng)債券指數(shù)

【答案】：A

198、下列關(guān)于資金時(shí)間價(jià)值的敘述錯(cuò)誤的是（）。

A.資金時(shí)間價(jià)值相當(dāng)于沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)、沒(méi)有通貨膨脹條件下的社會(huì)平均利

潤(rùn)率

B.資金時(shí)間價(jià)值等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率減去純粹利率

C.根據(jù)資金時(shí)間價(jià)值理論，可以將某一時(shí)點(diǎn)的資金金額折算為其他時(shí)

點(diǎn)的金額

D.資金時(shí)間價(jià)值是指一定量資金在不同時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值量差額

【答案】：B

199、有保證債券根據(jù)保證的形式不同，可以分為抵押債券、質(zhì)押債券

和（）。

A.金融債券

B.公司債券

C.政府債券

D.擔(dān)保債券

【答案】：D

200、下列關(guān)于合資基金管理公司的發(fā)展說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.2002年6月中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布《外資參股基金管理公司設(shè)立規(guī)則》，

正式允許外資參股基金管理公司

B.2002年12月26日，首家合資基金公司一華夏基金管理公司成立

C.合資基金公司的外資股東帶來(lái)了先進(jìn)的投資、風(fēng)控和人才培養(yǎng)理念

D.合資基金公司的發(fā)展是中國(guó)基金行業(yè)國(guó)際化進(jìn)程的重要組成部分

【答案】：B

201,下列關(guān)于股票交易的傭金和印花稅的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.證券公司對(duì)于不同的投資者往往會(huì)采用不同的交易傭金率

B.印花稅是根據(jù)國(guó)家稅法規(guī)定，在股票成交后對(duì)買賣雙方投資者按照

規(guī)定的稅率分別征收的稅金，是交易費(fèi)用的重要組成部分

C.證券公司收取傭金歸證券公司所有

D.我國(guó)A股印花稅率為單邊征收（只在賣出股票時(shí)征收），稅率為1%。

【答案】：C

202、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.夏普比率旨在計(jì)算投資組合每承受一單位總風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)產(chǎn)生多少的超

額報(bào)酬

B.特雷諾比率在總風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上對(duì)投資的收益風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)整

C.詹森a指數(shù)假定由CAPM模型得到的收益是已經(jīng)經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的理

論預(yù)期收益

D.信息比率是通過(guò)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)相對(duì)收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的分析指

標(biāo)

【答案】：B

203、反轉(zhuǎn)收益曲線意味著（）。

A.短期債券收益率較低