基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫及答案

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫

第一部分單選題（500題）

1、由于經(jīng)濟(jì)周期、市場波動(dòng)等因素，基金管理人需要定期或不定期地

對(duì)現(xiàn)有投資組合進(jìn)行調(diào)整；在交易的過程中會(huì)產(chǎn)生多種交易成本，除

了傭金和稅費(fèi)等顯性成本，交易過程中的隱性成本，如（）等，往

往容易被忽視。

A.買賣價(jià)差

B.市場沖擊和對(duì)沖費(fèi)用

C.機(jī)會(huì)成本

D.以上選項(xiàng)都對(duì)

【答案】：D

2、首次公開發(fā)行是發(fā)行人在滿足必備的條件，經(jīng)（）審核、核準(zhǔn)

或注冊(cè)后，通過證券承銷機(jī)構(gòu)面向社會(huì)公眾公開發(fā)行股票并在證券交

易所上市的過程。

A.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)

B.證券承銷機(jī)構(gòu)

C.證券交易所

D.發(fā)行人

【答案】：A

3、我國提供基金評(píng)，介業(yè)務(wù)的公司不包括（）。

A.銀河證券

B.晨星公司

C.中國證監(jiān)會(huì)

D.上海證券

【答案】:C

4、關(guān)于市場有效性與主動(dòng)型、被動(dòng)型產(chǎn)品的選擇，以下表述錯(cuò)誤的是

()O

A.在現(xiàn)實(shí)中，被動(dòng)投資與主動(dòng)投資并非完全對(duì)立

B.市場強(qiáng)有效時(shí)，選擇主動(dòng)型產(chǎn)品是最優(yōu)策略，因?yàn)榭梢猿掷m(xù)獲得超

額收益

C.投資者選擇主動(dòng)型或被動(dòng)型投資產(chǎn)品，取決于對(duì)市場有效性及有效

程度的判斷

D.市場有效程度越高，獲取超額收益越困難

【答案】：B

5、()是指私募股權(quán)基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出售給對(duì)象

企業(yè)的管理層從而退出的方式。

A.管理層回購

B.杠桿收購

C.并購?fù)顿Y

D.風(fēng)險(xiǎn)投資

【答案】：A

6、()是指在交易時(shí)每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.標(biāo)的資產(chǎn)

B.結(jié)算總量

C.交易總量

D.交易單位

【答案】：D

7、目前，我國貨幣基金的管理費(fèi)率為()

A.0.25%

B.0.33%

C.1.50%

I）.0.10%

【答案】：B

8、基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型基金，投資策略如下（1）將不低于80%的資產(chǎn)

投資與標(biāo)的指數(shù)成分股和備選成分股，（2）將不低于5%的資產(chǎn)投資于現(xiàn)

金或者到期日在一右以內(nèi)的政府債券：（3）對(duì)剩余的資產(chǎn)進(jìn)行主動(dòng)沒資。

據(jù)此，以下判斷錯(cuò)誤的是（）

A.該類型基金的投資目標(biāo)是獲得超越標(biāo)的指數(shù)的收益率

B.與一般股票型指數(shù)基金相比，該類型基金對(duì)基金經(jīng)理的管理能力要求

更高

C.與一般股票型指數(shù)基金相比，該類型基金的跟蹤誤差更大

D.該類型基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于混合型基金

【答案】：D

9、因?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)化的緣故，場內(nèi)交易的回購協(xié)議對(duì)（）都有極其嚴(yán)格

的規(guī)定。

A.I、III、IV

B.I、II.III

C.I、II、III、IV

D.I、n、N

【答案】：C

10、下列幾種情況，不屬于再融資的是（）。

A.配股

B.增發(fā)

C.定向增發(fā)

D.送股

【答案】:D

11、合約標(biāo)的資產(chǎn)不可能是（）。

A.股票

B.債券

C.市場利率

D期貨

【答案】：D

12、下列關(guān)于股權(quán)投資人與債券投資人說法錯(cuò)誤的是（）。

A.不管公司盈利與否，公司債權(quán)人均有權(quán)獲得固定利息且到期收回本

金

B.股權(quán)投資者只有在公司盈利時(shí)才可獲得股息

C.清算時(shí)，股權(quán)投資的清償順序先于債權(quán)投資

D.股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)更大，要求更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

【答案】：C

13、在無保證債券中，受償?shù)燃?jí)最高的是（），這也是公司債

的主要形式。

A.優(yōu)先無保證債券

B.優(yōu)先次級(jí)債券

C.次級(jí)債券

D.劣后次級(jí)債券

【答案】：A

14、（）是債券本息所有現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時(shí)間，即債券投

資者收回其全部本金和利息的平均時(shí)間。

A.凸性

B.久期

C.信用利差

I）.利率期限結(jié)構(gòu)

【答案】：B

15、（）是計(jì)算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，

也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。

A.基金資產(chǎn)總值

B.基金份額凈值

C.基金資產(chǎn)凈值

D.基金總份額

【答案】：B

16、《全球另類投資調(diào)查》咨詢報(bào)告指出，（）是最大的大宗

商品管理公司，管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了740億美元。

A.貝萊德

B.高盛公司

C.麥格理集團(tuán)

D.布里奇沃特投資公司

【答案】：A

17、下列關(guān)于大宗交易的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、銅等

B.能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動(dòng)力煤、甲醇等

C.通常，貴金屬類大宗商品被認(rèn)為是個(gè)人資產(chǎn)投資和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨

【答案】：A

18、普通股股東享有的基本權(quán)利，包括（)O

A.I.11.III

B.II.Ill

C.III.IV

I).I.II

【答案】：D

19、可以回購本公亙股票的情形不包括（）。

A.公司減少注冊(cè)資本

B.公司擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模

C.與持有本公司股份的其他公司合并

D.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司員工

【答案】：B

20、下列關(guān)于夏普比率說法錯(cuò)誤的是（）。

A.夏普比率是用某一時(shí)期內(nèi)投資組合平均超額收益除以這個(gè)時(shí)期收益

的標(biāo)準(zhǔn)差

B.夏普比率中基金收益率和無風(fēng)險(xiǎn)收益率應(yīng)用平均值的原因，是在測

度期間內(nèi)兩者都是在不斷變化的

C.夏普比率是針對(duì)總波動(dòng)性權(quán)衡后的回報(bào)率，即單位總風(fēng)險(xiǎn)下的超額

回報(bào)率

D.夏普比率數(shù)值越小，代表單位風(fēng)險(xiǎn)超額回報(bào)率越高，基金業(yè)績?cè)胶?/p>

【答案】：D

21、（）是以一個(gè)高于股票市價(jià)的價(jià)格回購一定數(shù)量的股票，此

法回購成本較高。

A.場內(nèi)協(xié)議回購

B.場外公開市場回購

C.要約回購

D.憑證回購

【答案】:C

22、房地產(chǎn)有限合伙由（）和（）組成。

A.隱名合伙人；出名合伙人

B.有限合伙人；出名合伙人

C.有限合伙人；普通合伙人

D.隱名合伙人；普通合伙人

【答案】：C

23、下列不是在委托國外交易商交易結(jié)算過程中可能存的風(fēng)險(xiǎn)是

（）O

A.匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

C.估值風(fēng)險(xiǎn)

D.國外交易體系與國內(nèi)存在較大的差異，交易的確認(rèn)、核對(duì)、清算交

割等任何一個(gè)步驟發(fā)生錯(cuò)誤，都可能造成交易的失敗和基金的損失。

【答案】：A

24、以下關(guān)于投資者投資目標(biāo)的說法中錯(cuò)誤的是（）

A.投資者的投資目標(biāo)就是其想得到的投資結(jié)果，主要是指風(fēng)險(xiǎn)和收益

B.投資目標(biāo)是由收益要求決定的

C.投資者不可能找到既能提供相對(duì)高的預(yù)期收益，又不用承擔(dān)相對(duì)高

風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品

D.投資目標(biāo)可分為風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)和收益目標(biāo)

【答案】：B

25、遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交日不含結(jié)算日）由交

易雙方確定，但最長不得超過（）天。

A.60

B.90

C.365

I）.730

【答案】：C

26、張大爺在周五成功申購了某場外貨幣市場基金，又在下周四成功

贖回了該基金，除周六日外沒有法定節(jié)假日，張大爺可以享受收益的

天數(shù)是（）天。

A.5

B.6

C.4

D.7

【答案】：C

27、（）反映一定時(shí)期的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生

變動(dòng)的直接原因。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.所有者權(quán)益變動(dòng)表

【答案】：B

28、（）是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)。

A.業(yè)績?cè)u(píng)估

B.獨(dú)立研究

C.基金銷售

D.基金投資管理

【答案】：D

29、()是境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在銀行

間債券市場上流通的短期債務(wù)工具。

A.短期政府債券

B.短期融資券

C.回購協(xié)議

D.銀行承兌匯票

【答案】：B

30、關(guān)于均值方差法的假設(shè)，下列說法錯(cuò)誤的是()

A.均值方差法假設(shè)是投資者是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的

B.均值方差法假設(shè)多種資產(chǎn)之間的預(yù)期收益率是無關(guān)的

C.均值方差法假設(shè)投資者僅依據(jù)資產(chǎn)的預(yù)期收益率和方差來選擇投資

組合，即在風(fēng)險(xiǎn)一定的情況下，投資者希望預(yù)期收益率最高

D.均值方差法使用預(yù)期收益率的方差來度量風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

31、已知某公司的凈資產(chǎn)收益率是10%,銷售利潤率是10%,權(quán)益乘數(shù)

是2,年均總資產(chǎn)是1000萬元，該公司的年銷售收入是()

A.2000萬元

B.1000萬元

C.500萬元

D.100萬元

【答案】：C

32、社會(huì)保障資金的基本原則為：在保證基金()的前提下實(shí)現(xiàn)基金

資產(chǎn)的增值。

A.安全性、流動(dòng)性

B.風(fēng)險(xiǎn)性、收益性

C.安全性、制約性

I）.風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性

【答案】：A

33、當(dāng)投資組合中包含的資產(chǎn)數(shù)量增加時(shí)，該組合的（）可以

分散化。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)性基金

C.結(jié)構(gòu)型基金

D.市場風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

34、已知某債券基金的久期是3年，那么當(dāng)市場利率下降2%時(shí)，該債

券基金的資產(chǎn)凈值將（）。

A.增加；6%

B.減少；6%

C.增加；3%

1）.減少；3%

【答案】：A

35、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的別稱不包括（）。

A.特定風(fēng)險(xiǎn)

B.異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)

C.整體風(fēng)險(xiǎn)

D.個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

36、在中國，渤海產(chǎn)業(yè)投資基金采取（）基金形式進(jìn)行運(yùn)作。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.無限責(zé)任制

【答案】：C

37、下列說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.債券市場價(jià)格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越接

近到期收益率。

B.債券市場價(jià)格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越偏

離到期收益率。

C.債券市場價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離

到期收益率。

D.不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動(dòng)總

是預(yù)示著到期收益率的同向變動(dòng)。

【答案】：B

38、投資組合管理的一般流程不包括（）o

A.了解投資者需求

B.制定投資政策

C.投資組合構(gòu)建

D.承諾收益

【答案】：D

39、全美范圍內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約是從1973年（）的看漲期權(quán)交易開

始的。

A.美國商品交易所

B.芝加哥期權(quán)交易所

C.紐約期權(quán)交易所

D.英國期權(quán)交易所

【答案】:B

40、關(guān)于基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.同一基金在不同時(shí)間區(qū)間內(nèi)的收益，風(fēng)險(xiǎn)不具可比性

B.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整前的收益比風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的超額收益更加重要

C.同一基金在不同時(shí)間區(qū)間內(nèi)的表現(xiàn)差距可能也很大

D.需要考慮基金的規(guī)模

【答案】：B

41、目前，在我國對(duì)投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債權(quán)的利息收入,

由（）在向基金派發(fā)利息時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。

A.上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)

B.基金管理公司

C.中央結(jié)算公司

D.基金托管銀行

【答案】：A

42、下列關(guān)于QDH基金風(fēng)險(xiǎn)管理說法，不正確的是（）。

A.相對(duì)投資于國內(nèi)市場的基金，QDH存在特別的外匯風(fēng)險(xiǎn)、特定市場

風(fēng)險(xiǎn)等

B.由于QDH基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時(shí)間要短于國內(nèi)其

他基金

C.QDII基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動(dòng)可能對(duì)基金凈值造成的影響，

定期評(píng)估匯率走向并調(diào)整基金持有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重，必要時(shí)可采用

外匯遠(yuǎn)期、外匯掉期等金融工具對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.跨境投資需要考慮當(dāng)?shù)氐馁Y本利得稅、代扣所得稅,、稅收征管要求

等事項(xiàng)，尤其是美國FATCA法案等要求

【答案】：B

43、期貨合約的要素包括（）。

A.I.II.III

B.I.II.IV

C.I.II

D.I.II.HI.IV

【答案】：D

44、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的表述中，正確的是（）。

A.它是反映現(xiàn)金增減變動(dòng)的報(bào)表

B.它是一張損益報(bào)表

C.它是根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”等式編制的

D.流動(dòng)資產(chǎn)排在左方，非流動(dòng)資產(chǎn)排在右方

【答案】：C

45、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述,

不正確的是（）o

A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合

約和互換合約通常在場外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行

B.一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常是用實(shí)物進(jìn)行交割，期貨合約

絕大多數(shù)通過對(duì)沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實(shí)物交割

C.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨

合約通常沒有杠桿效應(yīng)

D.遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應(yīng)盡

的義務(wù)，期權(quán)合約和互換合約只有一方在未來有義務(wù)

【答案】：C

46、在進(jìn)行境外投資時(shí)，基金管理人需要實(shí)時(shí)更新和掌握國外的最新

監(jiān)管要求，也要非常熟悉投資法規(guī)的規(guī)定，這是為了更好的限制以下

哪類風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.政治風(fēng)險(xiǎn)

B.投資研究風(fēng)險(xiǎn)

C.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

D.稅收風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

47.關(guān)于可回售債券和可贖回債券，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.和一個(gè)其他屬性相同但沒有贖回條款的債券相比，可贖回債券的利

息更低

B.贖回條款是發(fā)行人的權(quán)利而非持有者

C.和一個(gè)其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可回售債券的利

息更低

［）.與可贖回債券的受益人是發(fā)行人不同，可回售債券的受益人是持有

者

【答案】：A

48、市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高，

這個(gè)高出的收益率稱為（）o

A.期望收益率

B.資金回報(bào)

C.必要收益率

D.流動(dòng)性溢價(jià)

【答案】：D

49、F公司2016年度資產(chǎn)負(fù)債表中，流動(dòng)負(fù)債總計(jì)10億元，非流動(dòng)負(fù)

債總計(jì)3億元，所有者權(quán)益22億元，則當(dāng)年f公司的總資產(chǎn)為（）

億元

A.35

B.9

C.22

I).13

【答案】：A

50、下列不屬于QDII基金的投資范圍的是()。

A.房地產(chǎn)抵押按揭

B.遠(yuǎn)期合約

C.住房按揭支持證券

D.可轉(zhuǎn)換債券

【答案】：A

51、()中，最為重要的角色就是做市商，因此也被稱為做市商

制度。

A.指令驅(qū)動(dòng)

B.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)

1).保證金交易

【答案】：C

52、某可轉(zhuǎn)換債券面值100元，轉(zhuǎn)換比例為20。2016年3月15日，

可轉(zhuǎn)債的交易價(jià)格為126元，而標(biāo)的股票交易價(jià)格為6元。如果標(biāo)的

股票股價(jià)繼續(xù)上漲，以下說法錯(cuò)誤的是()。

A.該可轉(zhuǎn)債的債券價(jià)值將隨之上升

B.該可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)榭又利價(jià)值將隨之上升

C.該可轉(zhuǎn)債的價(jià)格隨之上漲

D.該可轉(zhuǎn)債價(jià)格的權(quán)益屬性將進(jìn)一步增強(qiáng)

【答案】：A

53、（）為發(fā)行人提供在債券到期前的特定時(shí)段以事先約定價(jià)

格買回債券的權(quán)力。

A.可贖回債券

B.可回售債券

C.可轉(zhuǎn)換債券

D.結(jié)果化債券

【答案】：A

54、以下屬于遠(yuǎn)期合約標(biāo)的資產(chǎn)的是（）。

A.大宗商品

B.農(nóng)產(chǎn)品

C.利率

D.以上三種均是

【答案】：D

55、關(guān)于貨幣市場工具，以下表述正確的是（）

A.定期存款因?yàn)椴荒茈S時(shí)支取，所以不屬于貨幣市場工具

B.貨幣市場工具是高流動(dòng)性高風(fēng)險(xiǎn)的證券

C.貨幣市場工具交易形成的利率一般不作為市場的基準(zhǔn)利率

D.貨幣市場工具為茂業(yè)銀行管理流動(dòng)性提供了有效的手段

【答案】：D

56、影響凈資產(chǎn)收益率的指標(biāo)不包括（）。

A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.銷售利潤率

C.資產(chǎn)收益率

D.流動(dòng)比率

【答案】：D

57、基金管理公司的投資管理部門不包括（)o

A.投資部

B.研究部

C.交易部

D.市場部

【答案】：D

58、下列股票估值方法不屬于相對(duì)價(jià)值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)

C.經(jīng)濟(jì)附加值模型

D.市銷率模型

【答案】：C

59、（）的弓人主要是為克服市盈率等指標(biāo)的局限性，在評(píng)估

股票價(jià)值時(shí)需要對(duì)公司的收入質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)。

A.市現(xiàn)率

B.市凈率

C.市銷率

D.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)

【答案】：C

60、某投資者以15元/股的價(jià)格購入1000股某公司股票，半年后該

公司發(fā)放分紅1元/股，1年后該公司股票價(jià)格上升至18元/股，該

投資者選擇賣出其所持有的股票。在這1年內(nèi)，該投資者的持有區(qū)間

收益率為（）。

A.25.67%

B.26.67%

C.27.67%

I).28.67%

【答案】：B

61、個(gè)股的選擇與權(quán)重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限結(jié)構(gòu)

C.投資期限

D.投資比例

【答案】：D

62、可用于反映投資風(fēng)險(xiǎn)水平的統(tǒng)計(jì)量是（）

A.中位數(shù)

B.均值

C.標(biāo)準(zhǔn)差

D.分位數(shù)

【答案】：C

63、共同對(duì)手方是指在結(jié)算過程中，同時(shí)作為所有買方和賣方的交收

對(duì)手并保證交收順利完成的主體，一般由（）充當(dāng)。

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)

B.證券公司

C.保險(xiǎn)公司

D.商業(yè)銀行

【答案】：A

64、目前，我國證券出資基金托管費(fèi)是由（）根據(jù)基金管理人的指

令從基金資產(chǎn)中定期支取的。

A.基金份額持有人

B.基金注冊(cè)登記結(jié)構(gòu)

C.基金托管人

I）.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

【答案】：C

65、下列關(guān)于證券場內(nèi)交易的清算與交收規(guī)則的說法中，錯(cuò)誤的是

（）O

A.在境外證券交易所市場，貨銀對(duì)付是普遍的做法，但分級(jí)結(jié)算原則

還沒有被普遍遵循

B.場內(nèi)交易和場外交易的清算和交收規(guī)則存在差異

C.引入共同對(duì)手方，可以防范交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)

D.實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則主要是出于防范結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的考慮

【答案】：A

66、基金管理人運(yùn)氏證券投資基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，（）

營業(yè)稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

1）.減征

【答案】：A

67、美國納斯達(dá)克市場采用交易制度。（）

A.多元做市商

B.特定做疏

C.指定做市商

D.單一市商

【答案】：A

68、目前，我國的基金會(huì)計(jì)分期以（）為單位，分期反映會(huì)計(jì)

主體的財(cái)務(wù)狀況。

A.季度

B.月

C.年度

D.日

【答案】：D

69、期貨交易清算價(jià)即每個(gè)營業(yè)日的收盤前（）秒或（）秒

內(nèi)成交的所有交易的價(jià)格平均數(shù)。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A

70、關(guān)于債券的當(dāng)期收益率，以下表述正確的是（）。

A.債券的年利息收入與債券的到期收益的比率

B.債券的年息收入與債券面值的比率

C.債券的年息收入與債券的內(nèi)在價(jià)值的比率

D.債券的年息收入與當(dāng)前的債券市場價(jià)格的比率

【答案】：D

71、下表列示了對(duì)證券M的未來收益率狀況的估計(jì)。將M的期望收益

率和方差分別記為EM和。\12,那么（）。收益率（r）-2030

概率（p）1/21/2。

A.EM=5,。M=625

B.EM=6,oM=25

C.EM=7,oM=625

I).EM=4,oM=25

【答案】：A

72、（）年，我國資產(chǎn)證券化開始試點(diǎn)，（）年進(jìn)入擴(kuò)

大試點(diǎn)階段。

A.2003；2005

B.2003;2007

C.2005；2007

D.2007；2009

【答案】：C

73、在沒有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評(píng)價(jià)結(jié)果更合理和貼近

實(shí)際的是（）。

A.均值

B.不確定

C.無區(qū)別

I）.中位數(shù)

【答案】：D

74、（）是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額的一定比例支付

的費(fèi)用。

A.傭金

B.印花稅

C.過戶費(fèi)

D.交易經(jīng)手費(fèi)

【答案】：A

75、交貨人用交易所認(rèn)可的替代品代替標(biāo)準(zhǔn)品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，收貨

人（）。

A.可以拒收

B.不能拒收

C.不能接受

D.視具體情況而定

【答案】：B

76、證券的市場價(jià)格是由市場（）所決定的。

A.供求關(guān)系

B.內(nèi)在價(jià)值

C.市場價(jià)值

D.預(yù)期價(jià)格

【答案】：A

77、在兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合中加入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，關(guān)于其可行

投資組合集，說法錯(cuò)誤的是OO

A.風(fēng)險(xiǎn)最小的可行投資組合風(fēng)險(xiǎn)為零

B.可行投資組合集的上下沿為雙曲線

C.可行投資組合集是一片區(qū)域

D.可行投資組合集的上下沿為射線

【答案】：B

78、以下選項(xiàng)中，不能用于防范債券基金流動(dòng)

A.準(zhǔn)備一定的現(xiàn)金以備不時(shí)之需

B.控制流通受限資產(chǎn)比例

C.增加長久期債券配置比例

D.選擇交易活躍的債券

【答案】：C

79、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）開展境外證券投資業(yè)務(wù)，可以委托

境外投資顧問進(jìn)行境外證券投資也可以委托境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外

資產(chǎn)托管。關(guān)于境外投資顧問或境外托管人的條件限制，以下表述錯(cuò)

誤的是（）。

A.境外托管人應(yīng)受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，有足夠的

熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員

B.境外投資顧問應(yīng)經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

C.境內(nèi)托管人在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)擔(dān)任境外托管人的，可不受關(guān)于

實(shí)收資本或托管規(guī)模的限制

D.境內(nèi)基金管理公瓦、證券公司在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)擔(dān)任境外投資

顧問的，可不受關(guān)于管理規(guī)模的限制

【答案】：C

80、權(quán)證的基本要素不包括（）。

A.存續(xù)時(shí)間

B.行權(quán)比例

C.標(biāo)的資產(chǎn)

D.贖回條款

【答案】：D

81、下列條款中，屬于給予發(fā)行人額外權(quán)利的嵌入條款是（）

A.贖回條款

B.承銷條款

C.轉(zhuǎn)換條款

D.回售條款

【答案】：A

82、以下哪一主體可以作為基金的基金會(huì)計(jì)責(zé)任方（）。

A.基金代銷機(jī)構(gòu)

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.基金份額持有人

【答案】：C

83、已知某債券久期為5.5,市場利率是10%,則修正的麥考利久期為

()o

A.4

B.5

C.6

D.7

【答案】：B

84、AIFMD自()起開始實(shí)施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

I).2014年7月22日

【答案】：C

85、下列關(guān)于普通股的表述錯(cuò)誤的是0。

A.普通股一般具有表決權(quán)

B.普通股具有股權(quán)和債權(quán)雙重屬性

C.普通股的股利是變動(dòng)的

D.普通股是公司通常發(fā)行的無特別權(quán)利的股票

【答案】：B

86、交易所上市交易的債券按()估值。

A.第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價(jià)

B.當(dāng)日的開盤價(jià)

C.估值當(dāng)日的結(jié)算價(jià)

D.采用估值技術(shù)

【答案】：A

87、以下說法中，正確的是()。

A.投資決策委員會(huì)是基金公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)，必須設(shè)

立

B.投資部根據(jù)研究部制定的投資原則和計(jì)劃制定投資組合的具體方案

C.研究部是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門，通過研究和分析向投資決策部

門提供研究報(bào)告和投資計(jì)劃建議

D.交易部根據(jù)研究部制定的投資組合具體執(zhí)行交易

【答案】：C

88、下列關(guān)于債券持有者、優(yōu)先股股東、普通股股東的清償順序，表達(dá)

正確的是()

A.債券持有者先于優(yōu)先股股東

B.普通股股東先于優(yōu)先股股東

C.優(yōu)先股股東先于債券持有者

D.普通股股東先于債券持有者

【答案】：A

89、下列關(guān)于固定利率債券的表述中，錯(cuò)誤的是

A.固定利率債券在到期日一次性支付利息和本金

B.固定利率債券有固定面值

C.固定利率債券有固定到期

D.固定利率債券有固定票面利率

【答案】：A

90、根據(jù)基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，（）以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的,

為基金中的基金。

A.75%

B.80%

C.85%

D.90%

【答案】：B

91、投資組合A、B的主動(dòng)比重分別為30%、60%,且A、B的基準(zhǔn)指數(shù)

相同，可以得出以下結(jié)論（）。

A.市場上漲時(shí)，投資組合B一定會(huì)跑嬴投資組合A

B.投資組合B與基準(zhǔn)的表現(xiàn)差別可能比投資組合A與基準(zhǔn)的表現(xiàn)差別

大

C.投資組合A與基準(zhǔn)的相關(guān)性較投資組合B與基準(zhǔn)的相關(guān)性要低

I）.市場上漲時(shí)，投資組合A一定會(huì)跑贏投資組合B

【答案】：B

92、下列不屬于法瑪界定的有效市場類別是（）。

A.半弱有效

B.半強(qiáng)有效

C.強(qiáng)有效

D.弱有效

【答案】：A

93、（）是上市公司向不特定對(duì)象公開募集股份的行為，是常用

的增資方式。

A.IP0

B.增發(fā)

C.回購

I）.分紅

【答案】：B

94、關(guān)于認(rèn)股權(quán)證與備兌權(quán)證的區(qū)別，有如下的表述：

A.I錯(cuò)誤，n正確

B.兩者均錯(cuò)誤

c.I正確，n錯(cuò)誤

D.兩者均正確

【答案】：C

95、下列關(guān)于投資者的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.投資者主要有個(gè)人與機(jī)構(gòu)兩種類型

B.基金銷售機(jī)構(gòu)常常根據(jù)財(cái)富水平把個(gè)人投資者劃分為零售投資者、

富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者

C.個(gè)人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，每個(gè)基金銷售機(jī)構(gòu)都會(huì)采用獨(dú)

有的方法來設(shè)置投資者類別以及類別之間的界限

1）.一般而言，擁有更多經(jīng)驗(yàn)的個(gè)人投資者，在滿足正常生活所需之外,

有更多的資金進(jìn)行投資，而且風(fēng)險(xiǎn)承受能力也更強(qiáng)

【答案】：D

96、股票持有人作為股份公司的股東，有權(quán)出席股東大會(huì)，通過選舉

公司董事來實(shí)現(xiàn)其參與權(quán)。這說明股票具有（）的特征。

A.收益性

B.風(fēng)險(xiǎn)性

C.參與性

D.永久性

【答案】：C

97、下列選項(xiàng)中屬于權(quán)證的基本要素的是()o

A.n、in、iv、v

B.i、m、Mv

c.i、n、iv、v

D.i、n、m、w、v

【答案】：D

98、復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算公式為()。

A.FV=PV(1+i-t)

B.PV=FV/(1+i-t)=FV(1-it)

C.FV=PV/(1+i)n=PV(1+i)-n

D.PV=FV/(1+i)n=FV(1+i)-n

【答案】：D

99、如果證券市場為半強(qiáng)有效市場，則證券價(jià)格能夠充分反映以下信

息中的()。

A.II、III、IV、V

B.I、III、V

C.II、III

D.I、IV、V

【答案】：A

100、()是測量債券價(jià)格相對(duì)于利率變動(dòng)的敏感性指標(biāo)。

A.基點(diǎn)價(jià)格值

B.久期

C.加權(quán)平均投資組合收益率

D.價(jià)格變動(dòng)收益率值

【答案】：B

101、A公司上年度每股股息為0.9元，預(yù)期每股股息將以每年10%的

速度穩(wěn)定增長，當(dāng)前的無風(fēng)險(xiǎn)利率為4%,市場組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為12%,

A公司股票的B值為1.5o那么，A公司股票當(dāng)前的合理價(jià)格是()o

A.10元

B.7.5元

C.5元

D.8.25元

【答案】：D

102、.基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方

案，當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到()％時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)

備案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

1).1

【答案】：B

103、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置在動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置時(shí)，需要()o

A.再次估計(jì)投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力

B.再次估計(jì)投資者偏好

C.重新設(shè)定投資者長遠(yuǎn)投資目標(biāo)

D.重新預(yù)測不同資產(chǎn)類別的預(yù)測收益情況

【答案】：D

104、下列選項(xiàng)中不屬于投資者和證券公司之間股票收益互換的是

()O

A.固定利率和股票收益的互換

B.股票收益和固定利率的互換

C.固定利率和固定利率的互換

D.股票收益和股票收益的互換

【答案】：C

105、關(guān)于混合型基金投資風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是()o

A.混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)高于股票型基金

B.混合型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票和債券配置的比例

C.混合型基金的預(yù)期收益低于債券型基金

D.混合型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)低于債券型基金

【答案】：B

106、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的基本要素，下列說法不正確的是()o

A.可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包括標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換

價(jià)格、轉(zhuǎn)換比例、贖回條款、回售條款等

B.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為債券的票面年利率

C.轉(zhuǎn)換期限是指可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成股票的起始日至結(jié)束日的期間

1).我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短

為2年

【答案】：D

107、基金運(yùn)營過程中發(fā)生的增值稅的繳納主體是()。

A.滬深交易所

B.基金管理人

C.券商

D.基金托管人

【答案】：B

108、關(guān)于計(jì)價(jià)錯(cuò)誤責(zé)任承擔(dān)，以下表述錯(cuò)誤的是()

A.因基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤造成基金份額持有人損失的，基金份額持

有人有權(quán)要求基金服務(wù)機(jī)構(gòu)予以賠償

B.因基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤造成基金份額持有人損失的，基金份額持

有人有權(quán)要求基金托管人予以賠償

C.因基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤造成基金份額持有人損失的，基金份額持

有人有權(quán)要求基金管理人予以賠償

D.基金管理公司和托管人在進(jìn)行基金估值、計(jì)算或復(fù)核基金份額凈值

的過程中，未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金合同規(guī)定，給基金財(cái)產(chǎn)

或基金份額持有人造成損害的，應(yīng)分別對(duì)各自行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任

【答案】：A

109、根據(jù)全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的具體條款，自2006年1

月1日起，公司必須至少（）一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)

別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。

A.每周

B.每月

C.每季度

D.每年

【答案】：C

110,下列關(guān)于個(gè)人沒資者的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.個(gè)人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)

B.擁有更多財(cái)富的個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力也更強(qiáng)

C.個(gè)人投資者還可能在投資經(jīng)驗(yàn)和能力方面存在差異

D.基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)不同類型的投資者提供相同類型的投資服務(wù)

【答案】：D

111、下列關(guān)于不同資產(chǎn)之間相關(guān)性與投資者風(fēng)險(xiǎn)收益特征的關(guān)系，說

法正確的是（）。

A.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資風(fēng)險(xiǎn)呈同向變動(dòng)的關(guān)系

B.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資風(fēng)險(xiǎn)呈反向變動(dòng)的關(guān)系

C.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資收益呈同向變動(dòng)的關(guān)系

I）.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資收益呈反向變動(dòng)的關(guān)系

【答案】：A

112、（）可以使投資購買債獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券

當(dāng)前市價(jià)的貼現(xiàn)率。

A.當(dāng)期收益率

B.到期收益率

C.債券收益率

D.零息收益率

【答案】：B

113、以下關(guān)于詹森a說法不正確的是（）。

A.詹森a是在CAPM上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)

B.若ap=O,則說明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的被動(dòng)組合

的收益率不存在顯著差異

C.當(dāng)ap〉O時(shí)，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn)

D.當(dāng)ap>0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要弱于市場指數(shù)表現(xiàn)

【答案】：D

114、交易所交易資金清算不包括（）。

A.權(quán)證交易

B.股票交易

C.債券買賣

D.債券回購

【答案】：A

115、向原有股東配售股份，簡稱（）。

A.配股

B.增發(fā)

C.定向增發(fā)

D.回購

【答案】：A

116、QFII基金托管人資格規(guī)定，每個(gè)合格投資者能委托（）個(gè)

托管人，并可以更換托管人。

A.4

B.3

C.2

D.1

【答案】：D

117、（）在交易中執(zhí)行投資者的指令。

A.保薦人

B.托管人

C.做市商

D.經(jīng)紀(jì)人

【答案】：D

118、風(fēng)險(xiǎn)投資的特點(diǎn)是（）。

A.投資創(chuàng)新企業(yè)

B.預(yù)期回報(bào)率低

C.收益來自企業(yè)分紅

D.風(fēng)險(xiǎn)低

【答案】：A

119、投資風(fēng)險(xiǎn)管理分為事前、事中以及事后三個(gè)環(huán)節(jié)，以下對(duì)于事前、

事中以及事后說法錯(cuò)誤的是（）。

A.事前風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括對(duì)可投證券池、交易對(duì)手庫的管理、以及按

照法律法規(guī)、公司制度和產(chǎn)品合同規(guī)定設(shè)置基金的投資限制和需要監(jiān)

控的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

B.事前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)算、壓力測試、風(fēng)險(xiǎn)收益歸因等。

風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿基金整體投資流程。

C.事中風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理體現(xiàn)為，在投資過程中，對(duì)持倉證券和基金整體風(fēng)

險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控，對(duì)不符合投資限制的投資指令進(jìn)行預(yù)警或攔截，風(fēng)險(xiǎn)

指標(biāo)超過投資的時(shí)候及時(shí)調(diào)整組合

D.事后風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)算、壓力測試、風(fēng)險(xiǎn)收益歸因等。

風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿基金整體投資流程。

【答案】：B

120、下列關(guān)于基金后值的說法，正確的是（）o

A.復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對(duì)外公布

B.開放式基金每個(gè)交易日公告基金份額凈值

C.封閉式基金每周進(jìn)行一次估值

D.開放式基金每個(gè)交易日進(jìn)行估值

【答案】：D

121、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者，簡稱為（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

【答案】：C

122、關(guān)于期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)管理功能，以下表述正確的有（）。

A.I、II

B.II.III

C.I.III

D.I、II、III

【答案】：A

123、以下選項(xiàng)中不屬于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約的

區(qū)別的是（）。

A.交易場所

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.投資方式

D.執(zhí)行方式

【答案】：C

124、（）是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)

讓憑證。

A股票

B.存托憑證

C.可轉(zhuǎn)換債券

D.認(rèn)股權(quán)證

【答案】：B

125、私募股權(quán)投資的退出機(jī)制中，（）常用于緩解私募股權(quán)基金緊

急的資金需求。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼或借殼上市

C.二次出售

D.投資私募股權(quán)二級(jí)市場

【答案】:C

126、銀行間債券市場中，債券遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限最長

不得超過()天。

A.180

B.365

C.120

D.360

【答案】：B

127、()是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購買方約定

在一定期限后按約定價(jià)格購回所賣證券的交易行為。

A.買入返售

B.回購協(xié)議

C.遠(yuǎn)期合約

D.互換合約

【答案】：B

128、在基金收入中，股利收入屬于()。

A.投資收益

B.其它收入

C.利息收入

D.公允價(jià)值變動(dòng)損益

【答案】：A

129、按計(jì)息方式分類，債券可以分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券和

()O

A.息票債券

B.貼現(xiàn)債券

C.零息債券

D可贖回債券

【答案】：C

130、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不

確定性的加強(qiáng)，只對(duì)個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn)，

不包括（）

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

C.政策風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

131、如果債券基金經(jīng)理采用免疫策略，則他需要較好地確定持有期，

找到所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸性（）的債券。

A.最高

B.相等

C.為零

1）.最低

【答案】：A

132、（）是債券價(jià)格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達(dá)

方式。

A.久期

B.凸性

C.信用利差

D.收益率曲線

【答案】：B

133、下列關(guān)于基金分額的分拆合并，敘述錯(cuò)誤的是（）。

A.當(dāng)基金的凈值過低時(shí)，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種

行為被稱為逆向分拆

B.基金份額的分拆有利于基金持續(xù)營銷，有利于改善基金份額持有人

結(jié)構(gòu)

C.當(dāng)基金的凈值過高時(shí)，通過基金份額的合并可以提高其凈值

D.分拆比例大于1的分拆定義為基金份額的分拆，而分拆比例小于1

的分拆則定義為基金份額的合并

【答案】：C

134、關(guān)于資產(chǎn)支持證券ABS的資金池中債務(wù)構(gòu)成種類不包括

（）O

A.住房抵押貸款

B.汽車消費(fèi)貸款

C.信用應(yīng)收貸款

D.學(xué)生貸款

【答案】：A

135、下列選項(xiàng)不能直接從財(cái)務(wù)報(bào)表獲得的是（）

A.凈資產(chǎn)收益率

B.凈利潤

C.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.所有者權(quán)益

【答案】：A

136、下列關(guān)于房地產(chǎn)投資的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以開放式基金形式發(fā)行

B.房地產(chǎn)投資信托是一種資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，可以采取上市的方式在證

券交易所掛牌交易

C.房地產(chǎn)投資信托基金給予個(gè)體投資者和中小型投資者新的房地產(chǎn)投

資渠道，同時(shí)，也可以給中國現(xiàn)在主要依賴輟行貸款進(jìn)行融資的房地

產(chǎn)公司提供新的融資渠道

D.零售房地產(chǎn)以出租而賺取收益為目的，其投資對(duì)象主要包括寫字樓、

零售房地產(chǎn)等設(shè)施

【答案】：D

137、下列關(guān)于債券流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的有（）。

A.債券的流動(dòng)性主要用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易程度

B.一般來說，買賣差價(jià)越小，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越高

C.一般來說，買賣差價(jià)越大，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越低

D.對(duì)于那些打算將債券長期持有至到期日的投資者來說，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

仍很重要

【答案】：A

138、下列選項(xiàng)不屬于常用的貨幣市場工具的是（）o

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

B.政府債券

C.同業(yè)拆借

D.商業(yè)票據(jù)

【答案】：B

139、垃圾債券或稱高收益?zhèn)?，其投資級(jí)別屬于（），該類債券

含有較高的（）。

A.投資級(jí)，利率風(fēng)險(xiǎn)

B.投機(jī)級(jí)，利率風(fēng)險(xiǎn)

C.投資級(jí)，信用風(fēng)險(xiǎn)

D.投機(jī)級(jí)，信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】:D

140、下列不屬于對(duì)投資者管理能力評(píng)價(jià)的是()。

A.業(yè)績度量

B.業(yè)績歸因

C.績效評(píng)估

D.再平衡

【答案】：D

141、關(guān)于交易所發(fā)行未上市品種的業(yè)務(wù)描述，在上市前通常采用成本

法估值的是()

A.某基金產(chǎn)品參與股票C的配股，獲配1000股

B.某基金產(chǎn)品參與股票A的首次公開發(fā)行，獲配1000股

C.某基金產(chǎn)品參與股票B的公開增發(fā)新股，獲配1000股

D.某基金產(chǎn)品參與交易所債券發(fā)行，獲配10000元面值金額

【答案】：B

142、在國際金融市場上，()是被廣泛采納的基準(zhǔn)利率。

A.上海銀行間同業(yè)拆借利率

B.倫敦銀行間同業(yè)拆借利率

C.新加坡銀行間同業(yè)拆借利率

D.紐約銀行間同業(yè)拆放利率

【答案】：B

143、()是指存券銀行不通過基礎(chǔ)證券發(fā)行公司，直接根據(jù)市

場需求和自有基礎(chǔ)證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證。

A.全球存托憑證

B.美國存托憑證

C.無擔(dān)保的存托憑證

I）.有擔(dān)保的存托憑證

【答案】：C

144、下列關(guān)于分散化投資的原理，說法錯(cuò)誤的是（）。

A.投資組合中多個(gè)資產(chǎn)同時(shí)發(fā)生虧損的概率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于單個(gè)資產(chǎn)虧損

的概率

B.有效地分散化投資所構(gòu)建的投資組合中各資產(chǎn)的相關(guān)性一般較弱，

能降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.整個(gè)投資組合收益的波動(dòng)性低于投資組合各資產(chǎn)收益的平均波動(dòng)性

D.在分散化投資組合中，當(dāng)某資產(chǎn)發(fā)生虧損時(shí)，可能有其他資產(chǎn)產(chǎn)生

了收益

【答案】：B

145、（）指的是基金投資面臨的基金交易對(duì)象無力履約而給基金

帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

A.市場風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

146、下列政府債券的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.地方政府債包括由中央財(cái)政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的由地方

政府負(fù)責(zé)償還的債券

B.國債是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券

C.政府債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券

D.我國政府債券包括國債和地方政府債

【答案】：C

147、不動(dòng)產(chǎn)投資不包括（)o

A.酒店投資

B.高速公路投資

C.商業(yè)房地產(chǎn)投資

D.養(yǎng)老地產(chǎn)投資

【答案】：B

148、假設(shè)市場期望收益率為8%,某只股票的貝塔值為1.3,無風(fēng)險(xiǎn)

利率為2%,依據(jù)證券市場線得出的這只股票的預(yù)期收益率為（）。

A.7.8%

B.12.4%

C.10.6%

D.9.8%

【答案】：D

149、2015年度，某公司的營業(yè)利潤40億元，營業(yè)外收入17億元，營

業(yè)外支出5億元，則利潤總額為（）。

A.52億元

B.35億元

C.18億元

D.23億元

【答案】：A

150、基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)需要考慮的因素不包括（）。

A.基金管理規(guī)模

B.時(shí)間區(qū)間

C.業(yè)績比較基準(zhǔn)

D.綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)收益

【答案】:C

151、根據(jù)跟量算法，若交易量放大，這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量

（）;若交易量縮小，這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量（）。

A.放大；降低

B.放大；放大

C.降低；降低

D.降低；放大

【答案】：A

152、分配股票股利是股票分紅方式的一種，是指上市公司將（）

以股票形式支付給股東。

A.未分配利潤

B.法定盈余公積

C.任意盈余公積

D.留存收益

【答案】：D

153、正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點(diǎn)是（）。

A.中間低兩邊高

B.左邊低右邊高

C.中間高兩邊低

D.左邊高右邊低

【答案】：C

154、下列關(guān)衍生工具的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基

礎(chǔ)性工具

B.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和

結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

155、將5,000元現(xiàn)金存為銀行定期存款，期限為3年，年利率為5%。

如果以復(fù)利計(jì)算，3年后的本利和是（）。

A.5,750元

B.750元

C.5,788.13元

D.788.13元

【答案】：C

156、規(guī)定養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)基金、共同基金等類型的合格投資者，以及

合格投資者發(fā)起設(shè)立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為（）

個(gè)月。

A.12

B.6

C.3

D.2

【答案】：C

157、（）屬于基金公司的核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴(yán)格的保密要

求。

A.研究部

B.投資部

C.交易部

【）.投資決策委員會(huì)

【答案】:C

158、()是指結(jié)算系統(tǒng)實(shí)時(shí)檢查參與者券款情況，只要結(jié)算所需

條件滿足即可進(jìn)行券款的交收。

A.實(shí)時(shí)處理

B.批量處理

C.當(dāng)面處理

D.集中處理

【答案】：A

159、以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸，反映私募股權(quán)基金投資收益率

與時(shí)間關(guān)系的曲線如做()。

A.B曲線

B.a曲線

C.K曲線

D.J曲線

【答案】：D

160、用復(fù)利法計(jì)算第n期末終值的計(jì)算公式為()。

A.FV=PVx(1+ixn)

B.PV=FVx(1+ixn)

C.PV=FVx(1+i)n

D.FV=PVx(1+i)n

【答案】：D

161、我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為()。

A.靜態(tài)變量

B.隨機(jī)變量

C.非隨機(jī)變量

1）.動(dòng)態(tài)變量

【答案】：B

162、及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤有助于（）管

理。

A.市場風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

163、下列不屬于技術(shù)分析假定的是（）。

A.歷史會(huì)重演

B.市場行為涵蓋一切信息

C.股價(jià)具有趨勢性運(yùn)動(dòng)規(guī)律

D.股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)

【答案】：D

164、國債回購最長期限不超過（）

A.半年

B.一年

C.兩年

D.三年

【答案】：B

165、私募股權(quán)投資的退出機(jī)制不包括（）。

A.杠桿收購

B.首次公開發(fā)行

C.管理層回購

I）.二次出售

【答案】：A

166、1985年12月20日，歐盟委員會(huì)通過了（），標(biāo)志著歐洲

投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。

A.AIFMD指令

B.UCITS指令

C.《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》

D.《集合投資計(jì)劃治理白皮書》

【答案】：B

167、下面指標(biāo)中，不屬于基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益評(píng)估指標(biāo)的是（）

A.貝塔B系數(shù)

B.夏普比率

C.信息比率

D.詹森a系數(shù)

【答案】：A

168、某公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場利

率為8%,那么該債券的現(xiàn)值為（）

A.680.58

B.680.79

C.680.62

D.680.54

【答案】：A

169、以下不屬于金融債的是（）

A.證券公司債

B.非銀行金融機(jī)構(gòu)債券

C.地方政府債

D.商業(yè)銀行債

【答案】：C

170、（）反映的是單位銷售收入反映的股價(jià)水平。

A.市凈率

B.市盈率

C.市現(xiàn)率

D.市銷率

【答案】：D

171、我國債券市場剛剛起步的階段，債券投資者以（）為主體。

A.外國投資者

B.個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者

C.機(jī)構(gòu)投資者

D.個(gè)人投資者

【答案】：D

172、指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征可以抽象為（）的變動(dòng)。

A.所有因子

B.行業(yè)因子

C.風(fēng)格因子

D.若干因子

【答案】：D

173、關(guān)于股票分析方法，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.股票內(nèi)在價(jià)值屬于基本面分析對(duì)象

B.經(jīng)濟(jì)周期屬于基本面分析對(duì)象

C.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)屬于基本面分析對(duì)象

D.股價(jià)變化屬于基本面分析對(duì)象

【答案】：D

174、跟蹤誤差是度量一個(gè)股票組合相對(duì)于某基準(zhǔn)組合偏離程度的重要

指標(biāo)。該指標(biāo)被廣泛用于被動(dòng)投資及主動(dòng)投資管理者的業(yè)績考核，并

且這里指的業(yè)績既可以是事前的，也可以是事后的。跟蹤誤差是證券

組合相對(duì)基準(zhǔn)組合的跟蹤偏離度的（），其中跟蹤偏離度二證券組

合的真實(shí)收益率一基準(zhǔn)組合的收益率。

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.方差

C.凸性

D.久期

【答案】：A

175、關(guān)于普通股和優(yōu)先股，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.普通股和優(yōu)先股都有收益權(quán)

B.優(yōu)先股股東的權(quán)利受限制的

C.普通股股利不固定，在公司盈利情況很好時(shí)可以不分配

D.在公司剩余財(cái)產(chǎn)分配和表決權(quán)上優(yōu)先股都有優(yōu)先權(quán)

【答案】：D

176、（）年底，銀行間市場交易商協(xié)會(huì)宣布正式啟動(dòng)短期融資

券業(yè)務(wù)，進(jìn)一步豐富了短期融資券的期限結(jié)構(gòu)。

A.2008年

B.2009年

C.2010年

D.2011年

【答案】：C

177、下列關(guān)于沖擊成本的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.沖擊成本是交易指令下達(dá)后形成的市場價(jià)格與交易沒有下達(dá)情況下

市場可能的價(jià)格之間的差額

B.沖擊成本是購買流動(dòng)性的成本

C.沖擊成本很容易精確計(jì)量

D.信息泄露會(huì)導(dǎo)致沖擊成本

【答案】：C

178、目前，銀行間債券市場的發(fā)行主體不包括（）。

A.財(cái)政部

B.中央銀行

C.政策性銀行

D.所有的金融類公司等

【答案】：D

179、給定無風(fēng)險(xiǎn)利率5%,關(guān)于投資組合A和B的單位風(fēng)險(xiǎn)收益，下列

表述正確的是（）。

A.A和B投資組合業(yè)績表現(xiàn)不相上下

B.按照夏普比率作為標(biāo)準(zhǔn)比較，B投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀

C.按照貝塔系統(tǒng)數(shù)作為標(biāo)準(zhǔn)比較，A投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀

D.按照特雷諾比率作為標(biāo)準(zhǔn)比較，B投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀

【答案】：B

180、目前，我國A股印花稅的稅率為（）。

A.l%o

B.2%o

C.3%0

D.4%0

【答案】：A

181、（）是指在某一時(shí)點(diǎn)上，各種不同期限債券的收益率和到期

期限之間的關(guān)系。將這種關(guān)系在以期限為橫坐標(biāo)、收益率為縱坐標(biāo)的

直角坐標(biāo)系上表示出來，就得到收益率曲線。

A.預(yù)期理論

B.市場分割理論

C.優(yōu)先置產(chǎn)理論

D.利率期限結(jié)構(gòu)

【答案】：D

182、以下屬于證券友資基金參與的證券交易所場內(nèi)證券交易結(jié)算原則

的是（）。

A.見券付款原則

B.貨銀對(duì)付原則

C.見款付券原則

D.結(jié)算機(jī)構(gòu)優(yōu)先原則

【答案】：B

183、關(guān)于股票基金的風(fēng)險(xiǎn)暴露分析，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.通過對(duì)基金持股市值的分析，可以看出基金對(duì)大盤股、中盤股和小

盤股的投資風(fēng)險(xiǎn)暴露情況

B.如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和

市凈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于價(jià)值型基金

C.周轉(zhuǎn)率高的基金，所付出的交易傭金和印花稅也較高，基金業(yè)績不

如周轉(zhuǎn)率低的基金

D.低周轉(zhuǎn)率的基金傾向于對(duì)股票的長期持有

【答案】：A

184、貨銀對(duì)付原則又稱()o

A.分級(jí)結(jié)算原則

B.款券兩訖原則

C.多邊凈額清算原則

D.國際交易原則

【答案】：B

185、以下不屬于金融債券的是()。

A.政策性金融債

B.商業(yè)銀行債券

C.特種金融債券

D.公司債券

【答案】：D

186、下列投資中，屬于另類投資形式的有()。

A.I.II.III.IV.V

B.I.II.III.IV

C.I.MV

D.I.III.V

【答案】：B

187、()是著名的杜邦恒等式。

A.資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率*權(quán)益乘數(shù)

C.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益

D.凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)

【答案】：D

188、投資基金國際化的原因不包括（）。

A.經(jīng)濟(jì)全球化

B.證券市場國際化

C.投資基金自身所具有的較強(qiáng)滲透力

D.政府主導(dǎo)基金國際化進(jìn)程

【答案】：D

189、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的說法,

不正確的是（）。

A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合

約和互換合約通常在場外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行

B.一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常是用實(shí)物進(jìn)行交割，期貨合約

絕大多數(shù)通過對(duì)沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實(shí)物交割

C.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨

合約通常沒有杠桿效應(yīng)

D.遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應(yīng)盡

的義務(wù)，期權(quán)合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務(wù)

【答案】：C

190、下列關(guān)于衍生工具的論述，錯(cuò)誤的是（）

A.遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化合約，是由交易雙方通過談判后簽署

B.期權(quán)合約的賣方有權(quán)利但沒有義務(wù)去執(zhí)行

C.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.所有的金融衍生工具都可以由遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互

換合約這四種基本衍生工具構(gòu)造出來

【答案】：B

19k下列關(guān)于歐盟投資基金監(jiān)管的基本制度說法錯(cuò)誤的是（）。

A.歐盟金融市場的投資基金大體上可以分為兩類，一類是證券投資基金,

一類是另類投資基金

B.證券投資基金指的是從事可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃業(yè)務(wù)的投資基金

C.另類投資基金指的是它是活躍在歐盟市場上的諸如對(duì)沖基金、不動(dòng)

產(chǎn)基金、私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金、商品基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金以及投

資于這些基金的基金等各類型投資基金的合稱

D.證券投資基金受《另類投資基金管理人指令》(AIFMD)監(jiān)管。

【答案】：D

192、()是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率。

A.流動(dòng)性比率

B.財(cái)務(wù)杠桿比率

C.營運(yùn)效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：A

193、市場參與者中，任何一只基金的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過

其基金資產(chǎn)凈值的()。

A.40%

B.60%

C.80%

D.100%

【答案】：D

194、主動(dòng)投資的業(yè)績主要取決于()。

A.信息深度和信息廣度

B.信息深度和信息內(nèi)容

C.信息廣度和信息內(nèi)容

D.信息內(nèi)容和信息時(shí)效

【答案】：A

195、91.交易所發(fā)行未上市品種的估值時(shí)，送股、轉(zhuǎn)增股、配股和

公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的（）估

值。

A.平均價(jià)

B.成本

C.市價(jià)

D.收盤價(jià)

【答案】：C

196、與證券市場上的其他投資工具一樣，債券投資也面臨一系列風(fēng)險(xiǎn),

其中不包括（）

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.再投資風(fēng)險(xiǎn)

C.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

D.回售風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

197、相比個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)投資者通常具有的特征不包括（）。

A.資金實(shí)力雄厚，投資規(guī)模相對(duì)較小

B.具有比個(gè)人投資者更高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

C.投資管理專業(yè)

D.投資行為規(guī)范

【答案】：A

198、申請(qǐng)QDII資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括（）。

A.擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員，即具有5年以

上境外證券市場投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級(jí)以上管理人員不

少于1名

B.具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范

C.最近5年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

D.中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)審值監(jiān)管原則規(guī)定的其它條件

【答案】：C

199、（）是識(shí)別和預(yù)測行業(yè)動(dòng)態(tài)變化的重要且有效的途徑。

A.行業(yè)生命周期

B.市場價(jià)格

C.景氣度調(diào)查

D.動(dòng)態(tài)分析

【答案】：C

200、關(guān)于加入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合的可行投資集和有效前沿，以下

表述正確的是（）。

A.可行投資集是拋物線下方區(qū)域

B.有效前沿為扇形區(qū)域的上邊沿

C.可行投資集是拋物線上方區(qū)域

D.有效前沿為扇形區(qū)域的下邊沿

【答案】：B

201、久期是用來衡量債券的價(jià)格對(duì)（）變動(dòng)的敏感性指標(biāo)。

A.收益率

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.到期時(shí)間

D.票面利率

【答案】：A

202、某資產(chǎn)A、，如果2018年我國經(jīng)濟(jì)上行其年化收益率預(yù)計(jì)為15%,

經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)年化收益率為8%,經(jīng)濟(jì)下行其年化收益率為-3%。其中，經(jīng)濟(jì)

上行的概率是25斬經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)的概率是40%,經(jīng)濟(jì)下行的概率是35虬則資

產(chǎn)A在2018年的期望收益率為（）

A.0.08

B.5.3%

C.5.9%

D.6.7%

【答案】：C

203、關(guān)于影響回購協(xié)議利率的因素，以下表述正確的是（）

A.與貨幣市場的聯(lián)動(dòng)性不強(qiáng)

B.采用非實(shí)物交割，回購利率較高

C.抵押證券的信用程度較高，回購利率越高

D.一般來說回購期限越短，回購利率越低

【答案】：D

204、息票率為6%的3年期債券，市場價(jià)格為97.3440元，到期收益率

為7%,久期為2.83年，那么，該債券的到期收益率增加至7.K,價(jià)

格將（）。

A.上升0.257元

B.下降0.257元

C.上升2.64元

D.下降2.64元

【答案】：B

205、下列關(guān)于大宗商品的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.大宗商品具有實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域

B.大宗商品不能抵御通貨膨脹

C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系

D.大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

206、影響期權(quán)價(jià)格的因素不包括（）。

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格與期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

B.期權(quán)的有效期

C.無風(fēng)險(xiǎn)利率水平

D.權(quán)利金的波動(dòng)率

【答案】：D

207、按付息方式分類，債券可分為（）。

A.息票債券和結(jié)構(gòu)化債券

B.結(jié)構(gòu)化債券和貼現(xiàn)債券

C.息票債券和貼現(xiàn)債券

D.息票債券和可贖回債券

【答案】：C

208、公司的主要財(cái)務(wù)報(bào)表不包括（）。

A.產(chǎn)品銷售明細(xì)表

B.資產(chǎn)負(fù)債表

C.利潤表

D.現(xiàn)金流量表

【答案】：A

209、（）認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才能獲得收益補(bǔ)償,

其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將得不到收益補(bǔ)償。

A.最大方差法模型

B.最小方差法模型

C.均值方差法模型

D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

【答案】：D

210、（）是一種最簡單的衍生品合約。

A.遠(yuǎn)期合約

B.互換合約

C.期貨合約

D.期權(quán)合約

【答案】：A

211、下列股票估值方法不屬于內(nèi)在價(jià)值法的是（）。

A.經(jīng)濟(jì)附加值模型

B.企業(yè)價(jià)值信數(shù)

C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D.股利貼現(xiàn)模型

【答案】：B

212、（）顯示了企業(yè)在一年或者一個(gè)經(jīng)營周期內(nèi)存貨的周轉(zhuǎn)次

數(shù)。

A.現(xiàn)金資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

【答案】：B

213、下列不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的選項(xiàng)是（）。

A.國內(nèi)生產(chǎn)總值是衡量一個(gè)國家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟(jì)狀況的常用指標(biāo)

B.通貨膨脹的測量主要采用物價(jià)指數(shù)，如居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、生產(chǎn)者

物價(jià)指數(shù)、商品價(jià)格指數(shù)等

C.匯率是資金成本的主要決定因素

D.匯率的變動(dòng)直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力，從而對(duì)本國

經(jīng)濟(jì)增長造成一定影響

【答案】：C

214、以下不屬于債券按嵌入的條款分類的是（）。

A.可贖回債券

B.通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券

C.浮動(dòng)利率債券

D.結(jié)構(gòu)化債券

【答案】：C

215、下列不屬于能源類大宗商品的是（）

A.原油

B.汽油

C.鋼鐵

D.甲醇

【答案】：C

216、下列關(guān)于基金利潤的敘述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.投資者在法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日的利潤將與整個(gè)節(jié)假日期間

的利潤合并后于法定節(jié)假日后第一日進(jìn)行分配

B.節(jié)假日的利潤計(jì)算基本與在周五申購或贖回的情況相同

C.貨幣市場基金每周五進(jìn)行分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的利潤

D.貨幣市場基金每周一至周四進(jìn)行分配時(shí)，僅對(duì)當(dāng)日利潤進(jìn)行分配

【答案】：A

217、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定復(fù)核、審杳基金資產(chǎn)凈值和基金

份額申購、贖回價(jià)格的職責(zé)應(yīng)該由（）承擔(dān)。

A.基