基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫（全國）

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、甲公司2015年與2014年相比，銷售收入增長10%,凈利潤增長8%,

總資產(chǎn)增加12%,總負(fù)債增加9%,則2015年與2014年相比,下列描

述錯誤的是（）。

A.凈資產(chǎn)收益率提高

B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低

C.資產(chǎn)收益率降低

D.銷售利潤率降低

【答案】：A

2、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯誤的是（）。

A.基金管理人進(jìn)行基金估值時，可參考估值工作小組的意見，但不能

免除其估值責(zé)任

B.基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人

D.基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計算的基金份額凈值進(jìn)行復(fù)

核

【答案】：C

3、下列不屬于股票的特征的是（）。

A.收益性

B.永久性

C.風(fēng)險性

D.真實性

【答案】：D

4、某資產(chǎn)A,如果2018年我國經(jīng)濟(jì)上行，其年化收益率預(yù)計為15%；

經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)，其年化收益率為8%；經(jīng)濟(jì)下行，其年化收益率為-3%°其

中，經(jīng)濟(jì)上行的概率是25%,經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)的概率是40%,經(jīng)濟(jì)下行的概

率是35%。則資產(chǎn)A在2018年的期望收益率為（）。

A.5.3%

B.5.9%

C.6.7%

D.8.0%

【答案】：B

5、根據(jù)我國相關(guān)法律法規(guī)，基金估值的第一責(zé)任主體是（）

A.基金管理人

B.基金銷售機(jī)構(gòu)

C.基金管理人委托的會計師事務(wù)所

I）.基金托管人

【答案】：A

6、2002年11月5日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會和中國人民銀行發(fā)

布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，并于（）

正式實施。

A.發(fā)布之日起

B.發(fā)布當(dāng)月起

C.當(dāng)年12月1日起

D.次年1月1日起

【答案】：C

7、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券，以下說法正確的是（）。

A.同時具有普通債券和權(quán)益特征

B.票面利率高于普通公司債券

C.擁有轉(zhuǎn)股權(quán)，轉(zhuǎn)時間由持有人決定

D.擁有轉(zhuǎn)股權(quán)，持有可轉(zhuǎn)換債券就相當(dāng)于持有了新的股票

【答案】：A

8、下列關(guān)于大宗商品投資的類型表述中，正確的有（）。

A.I、II、III

B.I、III、IV

c.n、iv

D.I、in

【答案】：D

9、下列關(guān)于到期收益率的假設(shè)，說法正確的是（）。

A.Ill.IV

B.II、IV

c.I、in

D.I、II、IV

【答案】：C

10、以下屬于為準(zhǔn)確、及時進(jìn)行基金估值和份額凈值計價的措施包括

O

II

、in、IV、V

A.II

BC.、III、IV

In

、in、V

D.1T1T

、MV

【答案】：A

11、目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。

A.上海銀行間同業(yè)拆放利率

B.國債回購利率（7天）

C.1年期定期存款利率

1）.3年期定期存款利率

【答案】：D

12、下列有關(guān)債權(quán)資本的表述，不正確的是（）。

A.債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本

B.由于公司拖欠利息或破產(chǎn)的可能性高于政府，所以公司貸款利率一

般情況下會高于國債的利息

C.經(jīng)營狀況穩(wěn)健的公司支付較高的利息，而風(fēng)險較高的公司則需要支

付較低的利息

D.一個擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為無杠桿公司，因為它沒有債權(quán)

資本

【答案】：C

13、常用的免疫策略有（）。

A.I、HI、IV

B.I、II、III

C.II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】：A

14、在我國，從事期貨黃金交易的市場是（）。

A.上海黃金交易所

B.上海期貨交易所

C.香港金銀業(yè)貿(mào)易場

D.天津貴金屬交易所

【答案】：B

15、關(guān)于債券型基金與貨幣市場基金，以下說法正確的是（）

A.根據(jù)目前法規(guī)，貨幣基金平均剩余期限的上限為240天。

B.債券基金的投資組合久期越長，面臨的利率風(fēng)險越小

C.根據(jù)目前法規(guī)，貨幣基金債券正回購的資金余額不得超過凈資產(chǎn)的

40%

D.根據(jù)目前法規(guī)，封閉式債券基金的杠桿率上限為200%

【答案】：D

16、以下不屬于可轉(zhuǎn)換債券基金要素的是（）。

A.票面利率

B.贖回條款

C.轉(zhuǎn)股比例

D.敲出價格

【答案】：D

17、（）假定，股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲

得的唯一現(xiàn)金流，則就可以建立估價模型對普通股進(jìn)行估值。

A.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

B.股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.超額收益貼現(xiàn)模型

D.股利貼現(xiàn)模型

【答案】：D

18、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約和期貨合約的說法錯誤的是（）。

A.相對遠(yuǎn)期合約而言，期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價

格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

C.期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格

買入或賣出某項合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約

1）.遠(yuǎn)期合約也是標(biāo)準(zhǔn)化的合約，但不在交易所交易，而是交易雙方通

過談判后簽署的

【答案】：D

19、如果考察期內(nèi)基金的標(biāo)準(zhǔn)差發(fā)生變化，則（）將不再有效。

A.特雷諾指數(shù)

B.夏普指數(shù)

C.詹森指數(shù)

D.CAPM模型

【答案】：B

20、按照實物商品種類的不同，商品期貨不包括（）。

A.能源期貨

B.農(nóng)產(chǎn)品期貨

C.金屬期貨

D.化工期貨

【答案】：D

21、復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差（），調(diào)整所花費(fèi)

的交易成本（）。

A.越小,越低

B.越大，越低

C.越小，越高

D.越大，越高

【答案】：D

22、如果考察期內(nèi)基金的標(biāo)準(zhǔn)差發(fā)生變化，則（）將不再有效。

A.特雷諾指數(shù)

B.夏普指數(shù)

C.詹森指數(shù)

I）.CAPM模型

【答案】：B

23、若證券a和b的相關(guān)系數(shù)為0.63,證券a和c的相關(guān)系數(shù)為-0.75,

則證券組合之間的相關(guān)性強(qiáng)弱為（）。

A.證券a和b的相關(guān)性強(qiáng)

B.證券a和c的相關(guān)性強(qiáng)

C.相關(guān)性一樣

D.不能比較

【答案】：B

24、下列關(guān)于有限合伙制與公司制私募股權(quán)投資基金組織結(jié)構(gòu)，說法

正確的是（）。

A.公司制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司形式設(shè)立

B.公司制目前成為私募股權(quán)投資基金最主要的運(yùn)作方式

C.有限合伙人具備獨(dú)立的經(jīng)營管理權(quán)力

I）.公司制的基金管理人會受到股東的嚴(yán)格監(jiān)督管理

【答案】：D

25、投資者的風(fēng)險承受能力取決于投資者的境況，不包括（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債狀況

B.現(xiàn)金流入情況

C.投資期限

D.收入狀況

【答案】：B

26、下列關(guān)于大宗商品的說法，錯誤的是（）。

A.大宗商品具有實體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域

B.大宗商品不能抵御通貨膨脹

C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系

D.大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

27、利潤表亦稱損益表，反映一定時期（如一個會計季度或會計年度）

的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生變動的直接原因。利潤表是

一個動態(tài)報告，由三個主要部分構(gòu)成。第一部分是（）；第二部

分是與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用；第三部分

是利潤。

A.公司資產(chǎn)

B.公司負(fù)債

C.營業(yè)收入

D.投資收入

【答案】：C

28、（）是指土池以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，強(qiáng)調(diào)

財產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性

A.房地產(chǎn)

B.不動產(chǎn)

C.固定資產(chǎn)

D.流動資產(chǎn)

【答案】：B

29、關(guān)于均值/中位數(shù)與分位數(shù)，以下說法錯誤的是（）

A.對同一組數(shù)據(jù)來說，中位數(shù)就是大小處于正中間位置的那個數(shù)值

B.有些時候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同

C.中位數(shù)就是上5096分位數(shù)

D.投資管理領(lǐng)域中，均值經(jīng)常被用來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準(zhǔn)

【答案】:D

30、（）是通過數(shù)學(xué)建模將常用交易理念固化為自動化的交易模

型，并借助計算機(jī)強(qiáng)大的存儲與計算功能實現(xiàn)交易自動化（或半自動

化）的一種交易方式。

A.算法交易

B.手動交易

C.口頭交易

D.電腦交易

【答案】：A

31、SWIFT是（）的縮寫。

A.環(huán)球市場間通信協(xié)會

B.環(huán)球銀行間通信協(xié)會

C.環(huán)球銀行間金融通信協(xié)會

D.環(huán)球銀行間金融協(xié)會

【答案】：C

32、期末可供分配利潤是指期末可供基金進(jìn)行利潤分配的金額，為期

末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)。由

于基金本期利潤包括已實現(xiàn)和未實現(xiàn)兩部分，如果期末未分配利潤的

未實現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配

利潤的已實現(xiàn)部分；如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為（），

則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實現(xiàn)部分扣減未實

現(xiàn)部分）。

A.負(fù)數(shù),正數(shù)

B.正數(shù)，負(fù)數(shù)

C.正數(shù)，正數(shù)

D.負(fù)數(shù)，負(fù)數(shù)

【答案】:B

33、根據(jù)現(xiàn)代組合理論，能夠反映投資組合風(fēng)險相對于市場風(fēng)險大小

的是（）。

A.貝塔系數(shù)

B.期望值

C.權(quán)重

D.協(xié)方差

【答案】：A

34、看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損

可能是無限大的。

A.執(zhí)行價格

B.合約價格

C.期權(quán)費(fèi)

D.無窮大

【答案】：C

35、（）是指一方主管機(jī)構(gòu)未經(jīng)他方主管機(jī)構(gòu)的請求，將其所取

得與他方主管機(jī)構(gòu)有關(guān)的信息，主動提供給他方主管機(jī)構(gòu)。

A.自發(fā)性協(xié)助

B.相互提供信息

C.自發(fā)性監(jiān)管

D.自律監(jiān)管

【答案】：A

36、（）是銀行存款類金融機(jī)構(gòu)的重要短期融資工具。

A.同業(yè)存單

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C.定期存款

I).中期票據(jù)

【答案】：A

37、財務(wù)報表分析可以幫助使用者()。

A.評估公司過去的經(jīng)營績效

B.制定投資決策

C.考量授信決策

D.以上皆是

【答案】：D

38、復(fù)利現(xiàn)值的計算公式為()。

A.FV=PV(1+i-t)

B.PV=FV/(1+i-t)=FV(1-it)

C.FV=PV/(1+i)n=PV(1+i)-n

D.PV=FV/(1+i)n=FV(1+i)-n

【答案】：D

39、買入200份封閉式基金份額，買入價格L50元/份，交易傭金

0.25%,按滬、深交易所公布的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，該交易傭金為()。

A.5元

B.10元

C.0元

D.0.75元

【答案】：A

40、可轉(zhuǎn)換債券的應(yīng)半年或1年付息1次，到期后()個工作日

內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后一期利息。

A.5

B.7

C.10

I）.15

【答案】：A

41、互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內(nèi)交換他們認(rèn)

為具有相等經(jīng)濟(jì)價值的（）的合約。

A.現(xiàn)金流

B.資產(chǎn)

C.負(fù)債

D.證券

【答案】：A

42、有關(guān)銀行間債券市場的回購，以下表述錯誤的是（）。

A.買斷式回購的期限最長不得超過91天

B.買斷式回購期內(nèi)，正回購方可以使用該筆債券

C.質(zhì)押凍結(jié)期間債券的利息歸出質(zhì)人所有

D.質(zhì)押式回購是交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融

通業(yè)務(wù)

【答案】：B

43、（）在報價驅(qū)動市場中處于關(guān)鍵性地位。

A.保薦人

B.托管人

C.做市商

D.經(jīng)紀(jì)人

【答案】：C

44、上海證券交易麻規(guī)定的維持擔(dān)保比例下限為（）。

A.100%

B.50%

C.130%

D.150%

【答案】：C

45、所有種類的債券都面臨通脹風(fēng)險，對通脹風(fēng)險特別敏感的投資者

可購買通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券，其（）。

A.本金隨通脹水平的高低進(jìn)行變化，利息不隨通脹水平的高低進(jìn)行變

化

B.本金不隨通脹水平的高低進(jìn)行變化，利息隨通脹水平的高低進(jìn)行變

化

C.本金和利息都不隨通脹水平的高低進(jìn)行變化

I）.本金和利息都隨通脹水平的高低進(jìn)行變化

【答案】：D

46、關(guān)于股權(quán)投資基金的非公開募集，以下表述正確的是（）。

A.基金管理人可采取線下投資者見面會的方式向非特定對象推介基金

產(chǎn)品

B.基金管理人可以在知名財經(jīng)網(wǎng)站的實名論壇上向非特定人群推介基

金產(chǎn)品

C.基金管理人可以采取在地方媒體（電視或電臺等方式）推介基金產(chǎn)

品，但不可在國家級媒體推介

D.基金管理人可以通過設(shè)置特定程序的公司產(chǎn)品主頁進(jìn)行基金推介

【答案】：D

47、下列不屬于減少回購協(xié)議信用風(fēng)險的方法的是（）。

A.對抵押品進(jìn)行限定

B.傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

C.降低抵押率的要求

D.提高抵押率的要求

【答案】：C

48、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進(jìn)行境外證券

投資（）。

A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

B.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)

不少于100億美元或等值貨幣

C.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近3年沒

有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

D.最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣

【答案】：A

49、銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與（）進(jìn)行交易的偵

券二級市場參與者。

A.中國人民銀行

B.上海證券交易所

C.深圳證券交易所

D.證券公司

【答案】：A

50、期貨市場中用來管理股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險的品種是（）

A.股票期貨

B.股票權(quán)證

C.商品期貨

【）?股指期貨

【答案】：D

51、紐約商品交易所的石油合約以（）桶為最小交易單位，芝加

哥商品交易所的小麥以（）蒲式耳為最小交易單位。

A.500；1000

B.1000；5000

C.500；5000

D.5000；1000

【答案】：B

52、某10年期附息債券，面值為100元，市場價格為98元，一位基

金經(jīng)理用這個債券的當(dāng)前收益率直接來估算其到期收益率，以下較為

合理的解釋的是（）

A.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越接

近到期收益率，所以可以用當(dāng)期收益率來估算

B.其他因素相同情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減，

當(dāng)期收益率與票面利率有關(guān)，所以可以用當(dāng)期收益率來估算

C.到期收益率不考慮債券投資所獲得的資本利得或損失，所以可以用

當(dāng)期收益率來估算

D.其他條件相同的情況下，到期收益率和市場價格呈同方向增減，當(dāng)

期收益率與市場價格有關(guān)，所以可以用當(dāng)期收益率來估算

【答案】：A

53、按照衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具可分為（）。

A.獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具

B.貨幣衍生工具和利率衍生工具

C.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具和商品衍生工具

D.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】:A

54、機(jī)構(gòu)投資者在參與基金交易獲得的下列收益中，目前不需要繳納

所得稅的是（）

A.通過基金互認(rèn)從香港基金分配收益取得的收益

B.境內(nèi)買賣基金份額獲得的差價收入

C.通過基金互認(rèn)買賣香港基金份額取得的差價收入

D.從基金分配中獲得的收入

【答案】：D

55、影響房地產(chǎn)投資信托基金收益的因素不包括（）。

A.匯率水平

B,利率水平

C.股市景氣度

D.房地產(chǎn)市場景氣度

【答案】：A

56、目前在我國，基金賣出股票按照1%。的稅率征收（）。

A.營業(yè)稅

B.股票交易印花稅

C.所得稅

D.流轉(zhuǎn)稅

【答案】：B

57、對基金管理人從事基金管理活動取得的收入,依照稅法的規(guī)定征收

（）O

A.所得稅

B.消費(fèi)稅

C.增值稅

I).關(guān)稅

【答案】：A

58、下列不屬于跟蹤誤差產(chǎn)生原因的是()。

A.復(fù)制誤差

B.分紅

C.現(xiàn)金留存

D.追加投資

【答案】：D

59、以下關(guān)于另類投資的優(yōu)點(diǎn)與局限性的說法錯誤的是()o

A.缺乏監(jiān)管和信息透明度

B.風(fēng)險可以降到趨近于零

C.流動性較差，杠桿率偏高

D.估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進(jìn)行準(zhǔn)確評估

【答案】：B

60、按計息方式分類，債券可以分為固定利率債券、浮動利率債券和

()O

A.息票債券

B.貼現(xiàn)債券

C.零息債券

D.可贖回債券

【答案】：C

61、銀行間現(xiàn)券交易的結(jié)算日()。

A.T+0

B.T+2

C.T+3

I).T+4

【答案】：A

62、()可以使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券

當(dāng)前市價。

A.當(dāng)期收益率

B.當(dāng)前收益率

C.再投資收益率

D.到期收益率

【答案】：D

63、關(guān)于基金管理公司執(zhí)行交易指令的流程，以下選項表述錯誤的是

()0

A.交易總監(jiān)負(fù)責(zé)審核投資指令的合法合規(guī)性

B.在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令

C.交易員接收到投資指令后立即執(zhí)行，不應(yīng)根據(jù)自身主觀判斷選擇交

易時機(jī)

D.投資交易系統(tǒng)將自動攔截違規(guī)指令，如發(fā)現(xiàn)異常指令時由交易總監(jiān)

反饋信息給基金經(jīng)理并有權(quán)終止指令

【答案】：C

64、股票價格與賬面價值的比值被稱為()。

A.市盈率

B.市凈率

C.凈值收益率

D.凈現(xiàn)值

【答案】：B

65、（）要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸計算。

A.特雷諾指數(shù)

B.夏普指數(shù)

C.詹森指數(shù)

D.風(fēng)險指數(shù)

【答案】：C

66、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值的敘述中，錯誤的是（）。

A.要求基金份額凈值的計算必須準(zhǔn)確

B.在估值過程中一般均采用資產(chǎn)最新價格

C.廣義來說，每份基金都與基金的各項資產(chǎn)以及負(fù)債按一定的比例一

一對應(yīng)

D.贖回者希望能夠以低于實際價值的價格進(jìn)行贖回

【答案】：D

67、下列選項中不屬于房地產(chǎn)投資信托基金特點(diǎn)的是（）。

A.風(fēng)險較低

B.抵補(bǔ)通貨膨賬效應(yīng)

C.流動性強(qiáng)

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D

68、下列關(guān)于基金業(yè)績評價的意義的說法，不包括的是（）。

A.對于基金公司而言，想要提高其投資管理能力，必須測算和理解基

金經(jīng)理的業(yè)績

B.基金經(jīng)理的業(yè)績來源是高超的投資技能，還是單純的運(yùn)氣，或者是

承擔(dān)了過多的風(fēng)險

C.只有通過完備的投資業(yè)績評估，投資者才可以有足夠的信息來了解

自己的投資狀況

1）.不同基金的投資目標(biāo)、范圍、比較基準(zhǔn)等均有差別

【答案】：D

69、買斷式回購的具體期限由交易雙方確定，但最長不得超過

（）天。

A.30

B.60

C.90

D.91

【答案】：D

70、2014年3月4日，A股上市公司發(fā)行的債券（），本期利

息將無法于原定付息日2014年3月7日按期全額支付，僅能夠按期支

付共計400萬元人民幣，付息比例僅為45%,并正式宣告違約，成為

國內(nèi)首例違約債券。

A."11超日債”

B.“12金泰01”

C”13中森債”

D.“12津天聯(lián)”

【答案】：A

71、從一般意義上講，（）是為了滿足投資者風(fēng)險與收益目標(biāo)所

做的長期資產(chǎn)的配比。

A.行業(yè)風(fēng)格配置

B.全球資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

【答案】：D

72、某一證券組合P由A和B構(gòu)成，其中A、B、證券的期望收益率分別

為10%、5%,標(biāo)準(zhǔn)差分別為6%、2%,兩證券在投資組合中的比重為30%

和7096；則該組合P的期望收益率為（）。

A.6%

B.6.5%

C.3%

D.8%

【答案】：B

73、國際上知名的獨(dú)立信用評級機(jī)構(gòu)有（）。

A.I.IILIV

B.I、II、III、IV

C.I、II、III

D.I、n、iv

【答案】：A

74、下列關(guān)于普通股的表述中，錯誤的是（）

A.普通股一般具有表決權(quán)

B.普通股具有股權(quán)和債券雙重屬性

C.普通股是公司通常發(fā)行的無特別權(quán)利的股票

D.普通股的股利是變動的

【答案】：B

75、（）于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

A.尤金?法瑪

B.馬可維茨

C.盧卡?帕喬利

D.羅伯特-希勒

【答案】:B

76、關(guān)于貨市市場工具，以表述正確是（）。

A.一般是低流動性高風(fēng)險的證券

B.剩余期限超過397天

C.主要是個人投資者交易買賣

D.包括銀行定期存款（一年以內(nèi)）

【答案】：D

77、關(guān)于主動比重的局限性下列說法錯誤的是（）。

A.與基準(zhǔn)不同并不意味著投資組合的業(yè)績表現(xiàn)會與基準(zhǔn)有顯著區(qū)別；

B.投資組合要跑贏基準(zhǔn)必須在適當(dāng)?shù)臅r候以適當(dāng)?shù)姆绞狡x基準(zhǔn)；

C.有的組合主動比重很高，但其持倉可能和基準(zhǔn)有較低的相關(guān)性；

D.與基準(zhǔn)不同并不意味著投資組合一定會跑贏或跑輸基準(zhǔn)。

【答案】：C

78、投資者對于收益的要求存在差異，關(guān)于收益率，以下表述正確的

是（）

A.名義收益率能夠反映資產(chǎn)的實際購買能力的增長

B.對于長期投資者來說，他們更關(guān)注的是名義收益率

C.如果名義收益率與通貨膨脹率相等，那么資產(chǎn)的實際購買力將沒有

增長

D.名義收益率在實際收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨膨脹的影響

【答案】：C

79、票面金額為100元的3年期債券，票面利率5%,每年付息一次，

當(dāng)前市場價格為90元，則該債券的到期收益率是（）o

A.1.7235%

B.5.0556%

C.5%

I).8.9468%

【答案】：D

80、在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率

()O

A.反方向增減

B.兩者之間變動沒有關(guān)系

C.同方向增減

D.貼息債券同方向增減，附息債券反方向增減

【答案】：C

81、下列關(guān)于債券的論述中，錯誤的是()。

A.可轉(zhuǎn)換債券的價值既包含普通債券的價值，也包含看漲期權(quán)的價值

B.債券發(fā)行人通常在市場利率上漲時執(zhí)行提前贖回條款

C.按照發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券等

I).在企業(yè)破產(chǎn)時，債務(wù)人優(yōu)先于股權(quán)持有者優(yōu)先獲得企業(yè)資產(chǎn)的清償

【答案】：B

82、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法中，錯誤的是()。

A.可轉(zhuǎn)換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價格的條件下轉(zhuǎn)換為發(fā)

行人普通股票的權(quán)益

B.可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個保底收入

C.可轉(zhuǎn)換債券是混合債券

D.在一段時間后，持有者必須按約定的轉(zhuǎn)換價格將公司債券轉(zhuǎn)換為普

通股股票

【答案】：D

83、下列關(guān)于印花稅的說法中，錯誤的是（）。

A.印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在股票（包括A股和B股）成交后買

賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金

B.目前，我國A股印花稅稅率為單邊征收（只在賣出股票時征收），

稅率為1%。

C.印花稅率為固定稅率，相關(guān)部門不可調(diào)節(jié)印花稅率和征收方向

D.我國證券交易所向投資者收取印花稅

【答案】：C

84、一只基金的月平均凈值增長率為2%,標(biāo)準(zhǔn)差為3%。在95%的概率

下。月度凈值增長率的區(qū)間是（）。

A.+3%?+2%

B.+3%?0

C.+5%?T%

D.+8%?-5%

【答案】：D

85、（）是指上市公司將其部分資產(chǎn)或附屬公司（子公司或分公司）分離

出去，成立新公司的行為。

A.股票回購

B.剝離

C.兼并收購

D.權(quán)證的行權(quán)

【答案】：B

86、銀行間債券市場的主管部門是（）。

A.中國人民銀行

B.財政部

C.中國證監(jiān)會

1）.銀行間市場交易商協(xié)會

【答案】：A

87、AIFMD自（）起開始實施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C

88、投資者用于投資的自有資金或證券稱為（）

A.擔(dān)保金

B.抵押金

C.保證金

D.擔(dān)保證券

【答案】：C

89、流動比率的公式是（）。

A.流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

B.流動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債

C.流動比率=流動負(fù)債/流動資產(chǎn)

D.流動比率二（流動負(fù)債-存貨）/流動資產(chǎn)

【答案】：A

90、投資者的實際收益會隨著通貨膨脹的發(fā)生而（）,物價上漲,

投資者實際購買力就會（）。

A.下降、下降

B.下降、上升

C.上升、下降

I）.上升、上升

【答案】：A

91、下列關(guān)于基金估值的說法，正確的是（）。

A.復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布

B.開放式基金每個交易日公告基金份額凈值

C.封閉式基金每周進(jìn)行一次估值

D.開放式基金每個交易日進(jìn)行估值

【答案】：D

92、一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過（），貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計算至票據(jù)

到期日。

A.3個月

B.6個月

C.1年

D.3年

【答案】：B

93、已知無風(fēng)險利率，基金的平均收益率及基金的標(biāo)準(zhǔn)差，可以計算

（）O

A.夏普指數(shù)

B.特雷諾指數(shù)

C.詹森指數(shù)

D.信息比率

【答案】：A

94、對于B股，中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費(fèi)，在上海證券交易所，結(jié)

算費(fèi)是成交金額的（）。

A.0.5%

B.1%

C.0.5%o

I）.0.75%o

【答案】：C

95、（）是金融市場中的基本利率，常用St表示。

A.到期利率

B.遠(yuǎn)期利率

C.貼現(xiàn)利率

D.即期利率

【答案】：D

96、下面哪一類投資者屬于QFH投資者（）。

A.被我國相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者

B.被我國相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境內(nèi)職業(yè)投資者

C.被我國相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者

1）.被我國相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境外職資者

【答案】：C

97、藝術(shù)品與收藏品市場主要以（）為主，其投資價值建立在藝

術(shù)家的聲望、銷售紀(jì)錄等條件之上

A.市場售賣

B.拍賣

C.展覽

D.匿名買賣

【答案】：B

98、可轉(zhuǎn)換債券實際上是一種普通股票的（）。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.利率期權(quán)

D.互換期權(quán)

【答案】：A

99、兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時期。其實際價值量也

是不相等的。這是因為（）。

A.貨幣具有時間價值

B.匯率變動

C.投資項目不同

D.所有者主觀感受不同

【答案】：A

100、下列不屬于分級基金要考慮的風(fēng)險的是（）。

A.匯率風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.杠桿機(jī)制風(fēng)險

D.折價/溢價交易風(fēng)險

【答案】：A

101、從一般意義上講，（）是為了滿足投資者風(fēng)險與收益目標(biāo)所做的

長期資產(chǎn)的配比。

A.行業(yè)風(fēng)格配置

B.全球資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

【答案】：D

102、基金管理費(fèi)是指（）。

A.基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用

B.基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用

C.用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費(fèi)、促銷活

動費(fèi)、持有人服務(wù)費(fèi)等方面的費(fèi)用

D.基金動作過程中各項費(fèi)用總和

【答案】：A

103、基金運(yùn)作費(fèi)用一般指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)

的費(fèi)用，它不包括（）。

A.上市年費(fèi)

B.交易傭金

C.審計費(fèi)用

D.信息披露費(fèi)

【答案】：B

104、關(guān)于相關(guān)系數(shù)Pij可能的取值范圍，以下表達(dá)正確的是

（）O

A.-1

B.0

C.+和T

D.+1

【答案】：C

105、不屬于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)的是（）。

A.一般面額較大，且金額為整數(shù)

B.投資者一般為機(jī)構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)

C.可以提前支取

D.不記名，可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓

【答案】:C

106、()可在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)。

A.美式權(quán)證

B.歐式權(quán)證

C.百慕大式權(quán)證

D.認(rèn)沽權(quán)證

【答案】：A

107、不屬于現(xiàn)金流量表特點(diǎn)的是()。

A.估計企業(yè)的償債能力、支付股利的能力

B.反映公司資產(chǎn)負(fù)債的關(guān)系

C.分析凈收益和現(xiàn)金流量之間的差異

D.評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

【答案】：B

108、開放式基金的申購贖回逐日預(yù)提或待攤影響到基金份額凈值小數(shù)

點(diǎn)后第()位的費(fèi)用。

A.3

B.5

C.4

D.1

【答案】：C

109、在整個銀行間債券市場體系中，履行監(jiān)督管理職責(zé)的機(jī)構(gòu)是()o

A.中國銀監(jiān)會

B.全國銀行間同業(yè)拆借中心

C.中國人民銀行

D.中央結(jié)算公司

【答案】:C

110、財務(wù)報表分析是指通過對企業(yè)財務(wù)報表相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行解析，

挖掘企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評估企業(yè)的()提供

幫助。

A.經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況

B.人員變動

C.生產(chǎn)成本

D.銷路變動

【答案】：A

111、下列關(guān)于算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率說法，不正確的是

()。

A.算術(shù)平均收益率即計算各期收益率的算術(shù)平均值

B.幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想，考慮了貨幣的時間價值

C.一般來說，算術(shù)平均收益率要小于幾何平均收益率

I).由于幾何平均收益率是通過對時間進(jìn)行加權(quán)來衡量收益的情況，因

此克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

【答案】：C

112、QFH主體資格認(rèn)定中，對資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)

務(wù)應(yīng)在()年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于

()億美元。

A.5；5

B.2；10

C.2：5

D.5；50

【答案】：C

113、下列指標(biāo)中可以對基金持倉結(jié)構(gòu)作出有效分析的是（）。

A.下行風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)差

B.基金股票換手率

C.貝塔系數(shù)

D.股票投資、債券投資和銀行存款等現(xiàn)金類資產(chǎn)分別占基金資產(chǎn)凈值

的比例

【答案】：D

114、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以

150元的價格買入200股某股票。融資年利率為8.6%o假設(shè)3個月后,

該股票價格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）。

A.0.157

B.17.85

C.0.1

D.0.114

【答案】：B

115、已知A和B兩只債券目前的價格分別為Pa和Pb,若Pa=Pb,且二

者久期相等，但債券A的凸性要大于債券B,當(dāng)兩只債券的收益率出現(xiàn)

以下何種情況時，方能使P”（Pb（）

A.II

B.i和in

C.I

D.Ill

【答案】：D

116、以下不屬于基金暫停估值情形的是（）

A.I、H、III

B.III.TV

C.I、III、IV

D.I.II

【答案】：D

117、()是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門，通過對宏觀經(jīng)濟(jì)分析、

行業(yè)狀況、上市公司等進(jìn)行詳細(xì)分析和研究。

A.投資部

B.研究部

C.交易部

D.法律部

【答案】：B

118、我國上海證券交易所和深圳證券交易所的組織形式都屬于

()O

A.會員制

B.公司制

C.合同制

1).承包制

【答案】：A

119、下列股票估值方法中，不屬于相對價值法的是()。

A.市盈率模型

B.企業(yè)價值倍數(shù)

C.經(jīng)濟(jì)附加值模型

D.市銷率模型

【答案】：C

120、()指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或

者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平

再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險。

A.流動性風(fēng)險

B.再投資風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.系統(tǒng)性風(fēng)險

【答案】：B

121、對于B股，中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費(fèi)，在深圳證券交易所，稱

為結(jié)算登記費(fèi)，是成交金額的（），但最高不超過（）

港元。

A.0.5%,500

B.O.5%。,500

C.0.5%,1000

D.0.5%o,1000

【答案】：B

122、有關(guān)基金估值，托管人應(yīng)復(fù)核、審查基金管理公司計算的數(shù)據(jù)中

不包括（）。

A.基金份額申購價格

B.基金資產(chǎn)凈值

C.基金份額贖回價格

D.每位基金持有人的持有份額

【答案】：D

123、假設(shè)某基金在2012年12月3日的單位凈值為1.5151元，2013

年9月1日的單位凈值為1.8382元，期間該基金曾于2013年2月28

日每份額派發(fā)紅利0.315元。該基金2013年2月27日（除息日前一

天）的單位凈值為1.9014元，則該基金2012年12月3日至2013年9

月1日期間的時間加權(quán)收益率為（）。

A.50.41%

B.40.51%

C.40.87%

D.45.41%

【答案】：D

124、下列關(guān)于衍生工具的說法，錯誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基

礎(chǔ)性工具

B.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和

結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

125、我國債券市場形成的三個子市場為主的統(tǒng)一分層體系中，三個基

本子市場不包括（）。

A.銀行間債券市場

B.交易所市場

C.場外市場

D.商業(yè)銀行柜臺市場

【答案】：C

126、中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備一定條件，例如，外

資持股比例上限為不超過（）%,香港特別行政區(qū)、澳門特別行

政區(qū)和臺灣地區(qū)的投資機(jī)構(gòu)比照適用前款規(guī)定，但其中港資持股比例

可達(dá)（）%以上。

A.49；51

B.33；49

C.49；50

I).50；49

【答案】：C

127、下列關(guān)于債券的論述中，錯誤的是（）。

A.在企業(yè)破產(chǎn)時，債券持有者優(yōu)先于股權(quán)持有者獲得企業(yè)資產(chǎn)的清償

B.按照發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券等

C.債券發(fā)行人通常在市場利率上漲時執(zhí)行提前贖回條款

D.與普通債券相比，可轉(zhuǎn)換債券的價值包含兩部分：純粹債券價值和

轉(zhuǎn)換權(quán)利價值

【答案】：C

128、某基金于5月24日公告宣布投資者每份派發(fā)0.15元現(xiàn)金紅利，

并確定權(quán)益登記日和除息日同為5月28日，已知該基金5月27日基

金份額凈值為1.4元，5月28日，基金賣出持有股票30萬股，賣出價

較上一日收盤價上漲3元，已發(fā)行基金份額為1000萬份，假設(shè)其他條

件不變，則當(dāng)日基金份額凈值為（）。

A.A1.64元

B.B1.25元

C.C1.34元

D.1.32元

【答案】：C

129、遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交日不含結(jié)算日）由交

易雙方確定，但最長不得超過（）天。

A.60

B.90

C.365

D.730

【答案】:C

130、我國證券交易所是在權(quán)益登記日（B股為最后交易日）的（）

對該證券作除權(quán)、除息處理。

A.當(dāng)日

B.前一交易日

C.次一交易日

D.后第7個交易日

【答案】：C

131、封閉式基金一般采用（）方式分紅。

A.配股

B.股票股利

C.轉(zhuǎn)股

D.現(xiàn)金

【答案】：D

132、關(guān)于期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能的存在條件，以下表述錯誤的是

（）

A.期貨和現(xiàn)貨市場之間不存在套利活動

B.期貨市場存在大批專業(yè)化信息收集和分析的投資者

C.通過期貨交易者對資產(chǎn)組合的調(diào)整，期貨價格能更好的反映未來市

場的變化

D.研究表明期貨市場的交易者具有更好的信息，并能將信息傳遞給現(xiàn)

貨市場的交易者

【答案】：A

133、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率的說法中，錯誤的是（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債率是使用頻率最高的債務(wù)比率

B.資產(chǎn)負(fù)債率多大最為合適，是難以精確計算決定的

C.資產(chǎn)負(fù)債率在同行業(yè)企業(yè)中有較大的參考價值

D.資產(chǎn)負(fù)債率=資產(chǎn)/負(fù)債

【答案】：D

134、（）是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客

戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法。

A.成交量加權(quán)平均價格算法

B.時間加權(quán)平均價格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：D

135、發(fā)行價高于面值稱為溢價發(fā)行，募集的資金大于股本的總和，其

中等于面值總和的部門計入股本，超額部分計入（）。

A.盈余公積

B.留存收益

C.資本公積

D.股本賬戶

【答案】：C

136、一般而言，基金財務(wù)會計報告分析達(dá)到的目的不包括（）°

A.評價基金過去的經(jīng)營業(yè)績及投資管理能力

B.預(yù)測基金收益

C.通過分析基金現(xiàn)時的資產(chǎn)配置及投資組合狀況來了解基金的投資狀

況

D.預(yù)測未來的發(fā)展趨勢，為基金投資者的投資決策提供依據(jù)

【答案】：B

137、投資者使用股權(quán)收益互換的目的包括（）。I.策略投資

H.杠桿交易III.股權(quán)融資IV.市值管理V.創(chuàng)建結(jié)構(gòu)產(chǎn)品

A.I、II、III

B.I、II、HI、IV

C.I、II、III、IV、V

D.I、II、III、V

【答案】：C

138、（）,中國金融期貨交易所正式成立。

A.2006年9月

B.2004年5月

C.2013年9月

D.2012年6月

【答案】：A

139、市場利率走低時，以下判斷正確的是（）。

A.債券價格上升，再投資收益下降

B.債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者

互相抵消

C.債券價格下降，再投資收益下降

D.債券價格上升，再投資收益上升

【答案】：A

140、下列選項不屬于常用的貨幣市場工具的是（）。

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

B.政府債券

C.同業(yè)拆借

D.商業(yè)票據(jù)

【答案】:B

141、關(guān)于弱有效證券市場，以下表述錯誤的是（）

A.歷史信息對證券價格變動不會產(chǎn)生任何影響

B.投資者可以通過分析歷史信息進(jìn)行的技術(shù)分析來預(yù)測未來證券價格

走勢

C.證券價格能夠允分反映歷史序列中包含的信息

D.投資者通過對以往價格、交易量所進(jìn)行的技術(shù)分析都是無用的

【答案】：B

142、設(shè)立證券登記機(jī)構(gòu)必須經(jīng)（）同意。

A.證監(jiān)會

B.會員大會

C.國務(wù)院

D.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：D

143、可以在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行的期權(quán)是（）。

A.看漲期權(quán)

B.平價期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.美式期權(quán)

【答案】：D

144、某基金2015年獲得利潤有：投資債券利息收入12萬元，銀行存

款利息8萬元，買賣股票獲利20萬元，權(quán)證行權(quán)獲利20萬元，贖回

費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)余額10萬元。則該基金的利息收入為（）。

A.20萬元

B.32萬元

C.60萬元

I).70萬元

【答案】：A

145、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險，以下表述錯誤的是（）。

A.債券價格與利率呈反向變動，債券投資存在因利率波動所導(dǎo)致價格

波動的風(fēng)險

B.債券基金久期越長，凈值隨利率波動的幅度就越小，所承擔(dān)的利率

風(fēng)險就越低

C.分散債券期限、長短期配臺是防范債券基金利率風(fēng)險的措施之一

D.債券基金加杠桿操作會增大基金對利率變化的敏感度，增加基金的

利率風(fēng)險

【答案】：B

146、1985年12月20日，歐盟委員會通過了（），標(biāo)志著歐洲

投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。

A.AIFMD指令

B.UCITS指令

C.《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》

D.《集合投資計劃治理白皮書》

【答案】：B

147、國債收益率曲線是反映（）的有效途徑。

A.遠(yuǎn)期利率

B.資產(chǎn)

C.負(fù)債

D.所有者權(quán)益

【答案】：A

148、下列科目中，不屬于流動資產(chǎn)的是（）。

A.存貨

B.現(xiàn)金

C.預(yù)收賬款

D.應(yīng)收賬款

【答案】：C

149、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以

150元的價格買入200股某股票。融資特摔為8.6%假設(shè)3個月后，

該股票價格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）

A.0.157

B.0.1785

C.0.1

D.0.114

【答案】：B

150、為了實現(xiàn)決策人與執(zhí)行人的分離，防止基金經(jīng)理決策的隨意性與

道德風(fēng)險，投資交易的實現(xiàn)應(yīng)該做到（）。

A.基金經(jīng)理下達(dá)的投資指令應(yīng)經(jīng)風(fēng)險控制部門審核，確認(rèn)其合法、合

規(guī)與完整后方可執(zhí)行

B.基金經(jīng)理直接向交易員下達(dá)投資指令，交易員才可執(zhí)行交易

C.基金經(jīng)理可直接進(jìn)行交易，從而提高效率

D.基金經(jīng)理下達(dá)的個股投資指令須征得研究員的認(rèn)可

【答案】：A

151、關(guān)于銀行間債券市場的債券結(jié)算，以下表述正確的是（）。

A.實時處理交收結(jié)算的本金風(fēng)驗較大

B.實時處理交收只能以凈額結(jié)算方式進(jìn)行

C.批量處理交收相對來講效率較高，對市場參與者流動性要求較高

I）.批量處理交收可以以全新結(jié)算或爭餐結(jié)算方式進(jìn)行交收

【答案】：D

152、（）負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會制定的投資原則和計劃制定投資組

合的具體方案，向交易部下達(dá)投資指令。

A.營業(yè)部

B.投資部

C.財務(wù)部

D.研究部

【答案】：B

153、一個全球投資組合，從國家角度看，投資于美國市場的比例為

50%,那么這個組合對美國市場的風(fēng)險敞口為（）。

A.10%

B.30%

C.50%

I）.100%

【答案】：C

154、（）指某一特定時期內(nèi)在本國或本地區(qū)領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品

和提供的勞務(wù)的價值綜合，是衡量整體經(jīng)濟(jì)活動的總量指標(biāo)。

A.利率

B.匯率

C.國內(nèi)生產(chǎn)總值

D.財政預(yù)算

【答案】：C

155、關(guān)于封閉式基金利潤分配，以下表述正確的是（）

A.利潤分配可能導(dǎo)致封閉式基金份額數(shù)據(jù)發(fā)生變化

B.利潤分配一定會導(dǎo)致現(xiàn)金流出封閉式基金

C.不同投資者持有相等數(shù)量的某封閉式基金份額，在某次利潤分配中

所分得現(xiàn)金可能不相等

D.利潤分配不會影響封閉式基金的份額凈值

【答案】：B

156、政策性金融債的發(fā)行人通常不包括（）。

A.中國進(jìn)出口銀行

B.國家開發(fā)銀行

C.中國農(nóng)業(yè)銀行

D.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

【答案】：C

157、半強(qiáng)有效市場是指證券價格不僅已經(jīng)反映了歷史價格信息，而且

反映了當(dāng)前所有與公司證券有關(guān)的公開有效信息，例如盈利預(yù)測、紅

利發(fā)放、股票分拆、公司并購等各種公告信息。因此，如果市場是半

強(qiáng)有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這

意味著（）無效。

A.技術(shù)面分析

B.基本面分析方法

C.上市公司調(diào)研

D.上市公司投資價值研究報告

【答案】：B

158、過濾法則是（）于1961年首次提出的。

A.威廉姆斯和戈登

B.亞歷山大

C.葛蘭碧

D.莫迪利亞尼和米勒

【答案】:B

159、（）是指由整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會等環(huán)境因素對證券價格所

造成的風(fēng)險。

A.經(jīng)營風(fēng)險

B.系統(tǒng)性風(fēng)險

C.管理運(yùn)作風(fēng)險

D.財務(wù)風(fēng)險

【答案】：B

160、QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)僅為（）元人民幣，適合更為廣泛的投

資者參與。

A.1

B.10

C.100

D.1000

【答案】：D

161、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司是經(jīng)由（）批準(zhǔn)設(shè)立的。

A.國務(wù)院財政部

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.上海證券交易所和深圳證券交易所

D.中國證券監(jiān)督管理委員會

【答案】：D

162、股票的（）是公司清算時每一股份所代表的實際價值。

A.票面價值

B.清算價值

C.賬面價值

I）.內(nèi)在價值

【答案】：B

163、下列關(guān)于所有者權(quán)益的觀點(diǎn)中，錯誤的是（）。

A.除非發(fā)生減資、清算或分派現(xiàn)金股利，企業(yè)無須償還所有者權(quán)益

B.企業(yè)清算時，企業(yè)的所有者具有優(yōu)先求償權(quán)

C.所有者憑借所有者權(quán)益能夠參與企業(yè)利潤分配，獲取股息紅利

D.盈余公積和未分配利潤統(tǒng)稱為留存收益

【答案】：B

164、下列關(guān)于隨機(jī)變量的說法，錯誤的是（）。

A.我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為隨機(jī)變量

B.如果一個隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機(jī)變

量

C.如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則為

連續(xù)型隨機(jī)變量

I）.我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為分散變量

【答案】：D

165、以下關(guān)于金融資產(chǎn)風(fēng)險的表述，錯誤的是（）。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險是對個別公司的證券的風(fēng)險

B.違約風(fēng)險屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險

C.系統(tǒng)性風(fēng)險對所有資產(chǎn)具有相同的影響

D.經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化屬于系統(tǒng)性風(fēng)險

【答案】：C

166、壽險公司通常投資于（）資產(chǎn)。

A.風(fēng)險較低

B.風(fēng)險較高

C.收益較低

I）.收益較高

【答案】：B

167、私募股權(quán)投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的戰(zhàn)略不包括

（）0

A.私募股權(quán)一級市場投資

B.危機(jī)投資

C.成長權(quán)益

D.風(fēng)險投資

【答案】：A

168、不屬于商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)的是（）

A.面額較大

B.利率較低

C.可抵押

1）.只有一級市場

【答案】：C

169、利潤表亦稱損益表，反映一定時期（如一個會計季度或會計年度）

的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生變動的直接原因。利潤表是

一個動態(tài)報告，由三個主要部分構(gòu)成。第一部分是（）；第二部

分是與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用；第三部分

是利潤。

A.公司資產(chǎn)

B.公司負(fù)債

C.營業(yè)收入

D.投資收入

【答案】：C

170、一般來說，其他條件相同的情況下，流動性較強(qiáng)的債券的收益率

()。

A.無法判斷

B.較低

C.沒有差異

D.較高

【答案】：B

171、在組合投資理論中，有效投資組合是指()。

A.可行投資組合集左邊界上的任意可行組合

B.可行投資組合集內(nèi)部任意可行組合

C.可行投資組合集右邊界上的任意可行組合

D.在所有風(fēng)險相同的投資組合中具有最高預(yù)期收益率的組合

【答案】：D

172、QFII的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)中關(guān)于托管人資格的規(guī)定，應(yīng)具備的條件不包括

()O

A.設(shè)有專門的資產(chǎn)托管部

B.實收資本不少于80億元人民幣

C.具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)資格

D.最近2年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄

【答案】：D

173、計算基金詹森指數(shù)需已知的變量不包括()。

A.市場指數(shù)收益率

B.無風(fēng)險收益率

C.Bp的最小二乘估計

D.基金的平均收益率

【答案】：D

174、下列關(guān)于投資大宗商品衍生工具的說法錯誤的是（）

A.對單一商品或商品價格指數(shù)采用衍生產(chǎn)品合約形式進(jìn)行投資

B.是大多數(shù)大宗商品投資者常用的投資方式

C.期貨合約是在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品

D.無固定的交易場所

【答案】：D

175、按照道氏理論，股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢：長期趨勢、中期趨

勢及短期趨勢。其中，（）最為重要，也最容易被辨認(rèn)，是投資

者主要的觀察對象。

A.長期趨勢

B.中期趨勢

C.短期趨勢

D.中期趨勢和短期趨勢

【答案】：A

176、在期貨交易中，絕大多數(shù)成交的合約都是通過（）結(jié)清的。

A.對沖平倉

B.實物交割

C.現(xiàn)金交割

D.現(xiàn)券交割

【答案】：A

177、下列關(guān)于基金風(fēng)險的說法中，錯誤的是（）。

A.混合基金的投資風(fēng)險高于債券基金的投資風(fēng)險，小于股票基金的投

資風(fēng)險

B.對指數(shù)基金的管理主要體現(xiàn)在對基礎(chǔ)指數(shù)的選擇和對指數(shù)的嚴(yán)格跟

蹤，可以利用跟蹤誤差對其風(fēng)險進(jìn)行衡量

C.保本基金不能投資于股票

D.QDII基金特別存在的風(fēng)險是外匯風(fēng)險和特定市場風(fēng)險等

【答案】：C

178、下列關(guān)于股票的說法，錯誤的是（）o

A.股票本身就具有價值

B.按照股東權(quán)利分類，股票可以分為普通股和優(yōu)先股

C.股票的市場價格由股票的價值決定

D.股票的市場價格呈現(xiàn)出高低起伏的波動性特征

【答案】：A

179、下列屬于商業(yè)票據(jù)特點(diǎn)的是（）。

A.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高

B.利率較高

C.只有二級市場，沒有明確的一級市場

D.面額較小

【答案】：A

180、假設(shè)基金凈值增長率服從正態(tài)分布，則可以期望在67%的情況下,

凈值增長率會落入平均值（）范圍內(nèi)。

A.1個正標(biāo)準(zhǔn)差

B.1個負(fù)標(biāo)準(zhǔn)差

C.正負(fù)1個標(biāo)準(zhǔn)差

D.正負(fù)0.5個標(biāo)準(zhǔn)差

【答案】：C

18k(),首批3個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨

交易所推出。

A.2013年9月6B

B.2011年5月6B

C.1998年4月7日

D.2000年6月8日

【答案】：A

182、()是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期

支付利息和償還本金的債務(wù)憑證。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.固定利率債券

【答案】：A

183、按照《同業(yè)存單管理暫行辦法》規(guī)定，同業(yè)存單的利率參考同期

限（），發(fā)行期限原則上不超過1年。

A.SHIB0R

B.LIBOR

C.SIBOR

D.NIBOR

【答案】：A

184、從事（）的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者。

A.風(fēng)險投資

B.權(quán)益投資

C.并購?fù)顿Y

D.危機(jī)投資

【答案】：A

185、下列關(guān)于合資基金管理公司的發(fā)展說法錯誤的是（）。

A.2002年6月中國證監(jiān)會頒布《外資參股基金管理公司設(shè)立規(guī)則》，

正式允許外資參股基金管理公司

B.2002年12月26日，首家合資基金公司一華夏基金管理公司成立

C.合資基金公司的外資股東帶來了先進(jìn)的投資、風(fēng)控和人才培養(yǎng)理念

D.合資基金公司的發(fā)展是中國基金行業(yè)國際化進(jìn)程的重要組成部分

【答案】：B

186、基金財務(wù)會計報告分析的主要內(nèi)容包括基金持倉結(jié)構(gòu)分析，其中,

股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例為（）/基金資產(chǎn)凈值。

A.股票價格

B.股票面值

C.股票投資

D.股票內(nèi)在價值

【答案】：C

187、金融期貨中最先出現(xiàn)的是（）。

A.股票指數(shù)期貨

B.利率期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

【答案】：C

188、共同對手方一般由（）擔(dān)任。

A.證券交易所

B.中央結(jié)算公司

C.中國結(jié)算公司

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C

189、當(dāng)市場價格低于行權(quán)價格時，認(rèn)沽權(quán)證持有者行權(quán)，公司發(fā)行在

外的股份()。

A.增加

B.減少

C.相同

D.不變

【答案】：B

190、關(guān)于合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)制度，以下表述錯誤的是

()

A.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合條件的境外投資顧問進(jìn)行境外證券投

資

B.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)由符合條件的資產(chǎn)

托管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)

C.QDII的托管人可以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托

管業(yè)務(wù)

D.若境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者決定聘請境外投資顧問的，該投資顧問不得由境

內(nèi)基金管理公司、證券公司在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)兼任

【答案】：D

191、如果期貨交易保證金為合約金額的5%,則可以控制20倍于所投資

金額的合約資產(chǎn)，這屬于衍生工具的哪一個特點(diǎn)()

A.聯(lián)動性

B.流動性

C.跨期性

D.杠桿性

【答案】：D

192、下列關(guān)于互換合約說法，錯誤的是（）。

A.互換合約是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種合約標(biāo)的

資產(chǎn)的合約

B.互換合約是雙方約定的在未來某期間內(nèi)交換其認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價

值現(xiàn)金流的合約

C.最為常見的互換合約是信用違約互換合約

D.貨幣互換合約是指兩種貨幣資金的本金交換

【答案】：C

193、下列不屬于資本資產(chǎn)定價模型基本假定的是（）。

A.不存在交易費(fèi)用及稅金

B.所有投資者都具有同樣的信息

C.所有投資者都是理性的

D.市場上只有兩種投資者

【答案】：D

194、影響期權(quán)價格的因素不包括（）。

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格

B.期權(quán)的執(zhí)行價格

C.合約標(biāo)的資產(chǎn)的歷史價格

D.期權(quán)的有效期

【答案】：C

195、2017年10月24號，投資者小王買入A股票50000元，賣出B股

票30000元，當(dāng)前的證券交易印花稅率為1%。，則小王應(yīng)繳納的印花稅

金額是（）元。

A.20

B.50

C.80

D.30

【答案】：D

196、以下關(guān)于不同類型基金的描述錯誤的是（）。

A.投資目標(biāo)與范圍不同的基金，其投資策略、業(yè)績比較基準(zhǔn)都有可能

不同

B.基金回報率和業(yè)績排名與業(yè)績計算的開始和結(jié)束時間選取無關(guān)，主

要取決于所選取的時間段長短，如一月、三月、一年、五年等

C.投資收益是由投資風(fēng)險驅(qū)動的，風(fēng)險越大，所要求的報酬率就越高

D.同一基金在不同時間段內(nèi)的表現(xiàn)可能有很大的差距，因此業(yè)績評價

時需要計算多個時間段的業(yè)績，如最近一月、最近三月、最近一年、

最近五年等

【答案】：B

197、下列關(guān)于美國存托憑證的說法，錯誤的是（）。

A.有擔(dān)保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的

B.按基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為

無擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證

C.全球存托憑證是最主要的存托憑證，其流通量最大

D.美國存托憑證是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證

【答案】：C

198、下列算法交易中，在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以

接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法為

（）O

A.成交量加權(quán)平均價格算法

B.時間加權(quán)平均價格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行缺口算法

【答案】：D

199、交易員的職責(zé)，不包括（）

A.執(zhí)行基金經(jīng)理制定的交易指令

B.向基金經(jīng)理及時反饋市場信息

C.及時在市場異動中做出決策

D.以對投資有利的價格進(jìn)行證券交易

【答案】：C

200、基金中基金投資的ETF基金，按所投資ETF基金估值日的

（）估值；基金中基金投資的境內(nèi)上市開放式基金，按所投資

基金估值日的（）估值；基金中基金投資的境內(nèi)上市定期開放

式基金、封閉式基金，按所投資基金估值日的（）估值。

A.收盤價；收盤價；份額凈值

B.份額凈值；收盤價；收盤價

C.收盤價；份額凈值；收盤價

D.份額凈值；收盤價；份額凈值

【答案】：C

201、債券是作為證明（）關(guān)系的憑證。

A.債權(quán)債務(wù)

B.產(chǎn)權(quán)

C.所有權(quán)

D.委托代理

【答案】：A

202、下列關(guān)于投資組合風(fēng)險的敘述中，說法錯誤的是（）。

A.投資組合的風(fēng)險可分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險

B.基金管理人通過構(gòu)建投資組合，可以將市場上的所有的投資風(fēng)險分

散掉

C.投資組合中各只股票自身產(chǎn)生的風(fēng)險屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險

D.基金管理人通過構(gòu)建投資組合，只能將市場上的非系統(tǒng)風(fēng)險分敢

【答案】：B

203、股票可以依法自由的進(jìn)行交易，體現(xiàn)了股票（）的特征。

A.參與性

B.流動性

C.收益性

D.交易性

【答案】：B

204、投資期限越長，則投資者對（）的要求越低。

A.利率

B.收益

C.期限

D.流動性

【答案】：D

205、以下哪一個因素不影響投資者承擔(dān)風(fēng)險的能力（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債狀況

B.投資者的風(fēng)險厭惡程度

C.投資期限

D.收入支出狀況

【答案】：B

206、目前我國的基金會計核算已經(jīng)細(xì)化到0。

A.日

B.時