【大學(xué)課件】會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)課件財(cái)務(wù)管理

財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要組成部分，也是企業(yè)持續(xù)發(fā)展和創(chuàng)造價(jià)值的關(guān)鍵。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是通過科學(xué)管理企業(yè)的資金和資源，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)。財(cái)務(wù)管理的定義和目標(biāo)11.定義財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，主要負(fù)責(zé)企業(yè)資金的籌集、使用和管理，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)。22.目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)通常包括盈利性、流動(dòng)性、安全性、效益性、成長(zhǎng)性等。33.核心財(cái)務(wù)管理的核心是通過有效的資金管理，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。財(cái)務(wù)管理的職責(zé)和內(nèi)容財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，幫助企業(yè)制定戰(zhàn)略和決策。資金籌集資金籌集是指企業(yè)從外部獲得資金，包括銀行貸款、發(fā)行債券、股權(quán)融資等。投資決策投資決策是指企業(yè)對(duì)資金的分配和使用，包括固定資產(chǎn)投資、證券投資、并購(gòu)?fù)顿Y等。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)識(shí)別、評(píng)估和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)財(cái)務(wù)安全和穩(wěn)健發(fā)展。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法1橫向分析橫向分析，也稱比較分析，是指將同一企業(yè)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行比較，以分析其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變化趨勢(shì)。2縱向分析縱向分析，也稱趨勢(shì)分析，是指將同一企業(yè)同一項(xiàng)目的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)在不同時(shí)期進(jìn)行比較，分析其變化趨勢(shì)和原因。3比率分析比率分析是通過將財(cái)務(wù)報(bào)表中不同項(xiàng)目的數(shù)字進(jìn)行對(duì)比，計(jì)算出各種財(cái)務(wù)比率，以評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和資金運(yùn)用效率。財(cái)務(wù)比率分析及其應(yīng)用財(cái)務(wù)比率分析是一種重要的財(cái)務(wù)分析方法，可以幫助企業(yè)了解自身財(cái)務(wù)狀況，并與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)進(jìn)行比較。通過分析各種財(cái)務(wù)比率，企業(yè)可以識(shí)別出潛在的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，并制定相應(yīng)的策略來(lái)改善財(cái)務(wù)績(jī)效。1.5流動(dòng)比率衡量企業(yè)短期償債能力2.0速動(dòng)比率衡量企業(yè)快速變現(xiàn)償債能力10%毛利率衡量企業(yè)產(chǎn)品成本控制水平20%凈利率衡量企業(yè)盈利能力杜邦分析法及其應(yīng)用杜邦分析法將公司凈資產(chǎn)收益率分解成多個(gè)因素，例如銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)。通過分析每個(gè)因素對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響，公司可以識(shí)別出提高財(cái)務(wù)績(jī)效的關(guān)鍵領(lǐng)域。2023年2022年現(xiàn)金流量分析定義現(xiàn)金流量分析是指對(duì)企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出進(jìn)行分析，以了解企業(yè)的資金狀況和經(jīng)營(yíng)狀況，并預(yù)測(cè)未來(lái)的現(xiàn)金流量，為企業(yè)決策提供依據(jù)。方法常用的現(xiàn)金流量分析方法包括：現(xiàn)金流量表分析、現(xiàn)金流量比率分析、現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)等。營(yíng)運(yùn)資金管理營(yíng)運(yùn)資金的重要性企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的合理性直接影響到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行，決定企業(yè)短期償債能力和盈利能力。營(yíng)運(yùn)資金管理目標(biāo)確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行，提高企業(yè)盈利能力，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。營(yíng)運(yùn)資金管理內(nèi)容主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理等，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款的分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款平均回收期，可以反映企業(yè)應(yīng)收賬款的管理效率和流動(dòng)性。信用政策的制定信用標(biāo)準(zhǔn)，信用期限，現(xiàn)金折扣，催收策略，需要綜合考慮成本和收益。應(yīng)收賬款的催收及時(shí)催收可以有效地降低壞賬損失，維護(hù)企業(yè)資金流，提升資金使用效率。應(yīng)收賬款的融資企業(yè)可以通過應(yīng)收賬款質(zhì)押或保理等方式融資，緩解資金壓力，提高流動(dòng)性。存貨管理存貨管理概述存貨管理是指企業(yè)對(duì)存貨的計(jì)劃、組織、控制和協(xié)調(diào)活動(dòng)，以確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行，降低存貨成本，提高企業(yè)效益。存貨管理目標(biāo)確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行，即滿足生產(chǎn)和銷售的需求；降低存貨成本，包括采購(gòu)成本、儲(chǔ)存成本、保險(xiǎn)成本、資金占用成本等；提高資金周轉(zhuǎn)率，加快資金周轉(zhuǎn)速度，提高資金使用效率。固定資產(chǎn)投資決策1投資方案評(píng)估項(xiàng)目?jī)r(jià)值分析2投資項(xiàng)目篩選項(xiàng)目可行性研究3投資決策投資回報(bào)率分析4投資機(jī)會(huì)識(shí)別市場(chǎng)調(diào)研分析固定資產(chǎn)投資決策是指企業(yè)在進(jìn)行一項(xiàng)固定資產(chǎn)投資之前，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行全面分析，并最終做出是否投資的決策。資本預(yù)算管理項(xiàng)目評(píng)估資本預(yù)算管理首先要對(duì)項(xiàng)目的可行性進(jìn)行評(píng)估，包括市場(chǎng)需求、技術(shù)可行性、經(jīng)濟(jì)效益等方面的分析。資金籌集確定項(xiàng)目資金來(lái)源，包括自籌資金、銀行貸款、發(fā)行債券等，并制定相應(yīng)的融資計(jì)劃。項(xiàng)目實(shí)施根據(jù)項(xiàng)目計(jì)劃，進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)、設(shè)備采購(gòu)、人員招聘等工作，并做好項(xiàng)目進(jìn)度和資金使用管理。項(xiàng)目評(píng)價(jià)項(xiàng)目完成后，進(jìn)行項(xiàng)目的效益評(píng)估，分析項(xiàng)目的實(shí)際收益、投資回報(bào)率等，并進(jìn)行總結(jié)和改進(jìn)。資本結(jié)構(gòu)理論資本結(jié)構(gòu)企業(yè)籌集資金的方式，包括債務(wù)融資和股權(quán)融資。杠桿效應(yīng)債務(wù)融資可以提高企業(yè)的盈利能力，但也會(huì)增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。最佳資本結(jié)構(gòu)企業(yè)應(yīng)選擇既能最大限度地提高企業(yè)價(jià)值，又能控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)價(jià)值評(píng)估企業(yè)價(jià)值評(píng)估是財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。評(píng)估企業(yè)價(jià)值可以幫助企業(yè)了解其市場(chǎng)價(jià)值和競(jìng)爭(zhēng)力。評(píng)估方法描述現(xiàn)金流折現(xiàn)法預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)折現(xiàn)。市場(chǎng)比較法參考可比公司或資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格。資產(chǎn)基礎(chǔ)法根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)的賬面價(jià)值或重置成本進(jìn)行評(píng)估。投資組合理論多元化投資分散投資于不同資產(chǎn)類別，降低單一資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，提高組合整體收益。風(fēng)險(xiǎn)與收益權(quán)衡投資組合中，風(fēng)險(xiǎn)和收益之間存在相互關(guān)系，投資者需要權(quán)衡兩者，選擇合適的組合。投資組合優(yōu)化通過數(shù)學(xué)模型和統(tǒng)計(jì)方法，找到最優(yōu)投資組合，最大化預(yù)期收益，最小化投資風(fēng)險(xiǎn)。證券估值與投資組合管理證券估值分析股票、債券等證券的價(jià)值，決定是否值得投資。投資組合管理將多種資產(chǎn)組合在一起，以分散風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化收益。風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估各種投資的風(fēng)險(xiǎn)，并采取措施控制風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理概述11.識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)，例如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。22.評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和潛在影響，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排序。33.制定策略制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略，例如風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)控制等。44.監(jiān)控評(píng)估定期監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)管理策略的執(zhí)行情況，并根據(jù)需要進(jìn)行調(diào)整。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避通過采取措施降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的損失程度。例如，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，制定應(yīng)急預(yù)案，購(gòu)買保險(xiǎn)等。風(fēng)險(xiǎn)分散將投資組合分散到不同的資產(chǎn)類別，以降低整體風(fēng)險(xiǎn)。例如，將資金分散到股票、債券、房地產(chǎn)等不同資產(chǎn)中。組合管理通過合理配置資產(chǎn)，平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益，實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)。例如，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇合適的投資組合，并定期進(jìn)行調(diào)整。保險(xiǎn)與再保險(xiǎn)保險(xiǎn)保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制，通過支付保費(fèi)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，以獲得保障。再保險(xiǎn)再保險(xiǎn)是指保險(xiǎn)公司將承保的風(fēng)險(xiǎn)，部分或全部轉(zhuǎn)嫁給其他保險(xiǎn)公司的行為，以分散風(fēng)險(xiǎn)，保障自身經(jīng)營(yíng)安全。衍生工具的運(yùn)用11.風(fēng)險(xiǎn)管理衍生工具可用于對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，例如利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。22.投資策略投資者可以利用衍生工具，例如期權(quán)，進(jìn)行杠桿投資，或進(jìn)行套利交易。33.財(cái)務(wù)管理企業(yè)可以使用衍生工具，例如遠(yuǎn)期合約，來(lái)鎖定未來(lái)的原材料價(jià)格或產(chǎn)品價(jià)格。44.交易策略衍生工具可以用于構(gòu)建復(fù)雜投資策略，以獲取更大的收益或控制風(fēng)險(xiǎn)。稅收管理策略稅收規(guī)劃合理利用稅收優(yōu)惠政策，降低稅負(fù)，提高企業(yè)盈利能力。通過合法手段減少稅負(fù)，例如利用稅收抵免、減免等優(yōu)惠政策。稅收籌劃提前規(guī)劃稅收事項(xiàng)，避免稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)。根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況制定稅收籌劃方案，合理避稅，最大限度地降低稅負(fù)。企業(yè)兼并和重組整合資源企業(yè)兼并重組可以通過整合資源，形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)，提高競(jìng)爭(zhēng)力。優(yōu)化結(jié)構(gòu)企業(yè)兼并重組可以優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，消除冗余，提高效率。拓展市場(chǎng)企業(yè)兼并重組可以拓展市場(chǎng)，進(jìn)入新的領(lǐng)域，創(chuàng)造新的增長(zhǎng)點(diǎn)。戰(zhàn)略調(diào)整企業(yè)兼并重組可以幫助企業(yè)快速實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略調(diào)整，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化。企業(yè)破產(chǎn)與重整企業(yè)破產(chǎn)是指企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)不善或其他原因，無(wú)力償還到期債務(wù)，經(jīng)法院宣告破產(chǎn)的法律程序。企業(yè)重整是指對(duì)瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)，通過債務(wù)重組、資產(chǎn)重組等方式，使其恢復(fù)經(jīng)營(yíng)能力，避免破產(chǎn)的法律程序。法律程序企業(yè)破產(chǎn)與重整都需經(jīng)過法院審理，最終判決結(jié)果可能包括破產(chǎn)清算、重整成功或繼續(xù)經(jīng)營(yíng)等。公司治理結(jié)構(gòu)基本原則公司治理結(jié)構(gòu)的基本原則包括：股東權(quán)利保護(hù)、董事會(huì)獨(dú)立運(yùn)作、高管責(zé)任制、信息披露透明度、內(nèi)部控制有效性。主要機(jī)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)的主要機(jī)構(gòu)包括：股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層。股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，董事會(huì)負(fù)責(zé)公司戰(zhàn)略決策，監(jiān)事會(huì)監(jiān)督公司經(jīng)營(yíng)管理，經(jīng)理層負(fù)責(zé)公司日常運(yùn)營(yíng)。資本市場(chǎng)的功能和組織資本配置資本市場(chǎng)將資金從盈余單位轉(zhuǎn)移到短缺單位，從而提高資金效率。價(jià)格發(fā)現(xiàn)通過供求力量形成資產(chǎn)價(jià)格，反映市場(chǎng)對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流的預(yù)期。風(fēng)險(xiǎn)管理為投資者提供分散風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)，并提供風(fēng)險(xiǎn)管理工具。市場(chǎng)監(jiān)管監(jiān)管機(jī)構(gòu)保障市場(chǎng)公平、透明和效率，維護(hù)投資者利益。貨幣市場(chǎng)的工具與運(yùn)作短期資金需求貨幣市場(chǎng)是用于短期資金借貸的市場(chǎng)，通常期限在一年以內(nèi)。資金需求方可以使用各種工具進(jìn)行短期融資，例如商業(yè)票據(jù)和回購(gòu)協(xié)議。短期資金供給貨幣市場(chǎng)也為機(jī)構(gòu)提供了短期投資渠道，例如銀行存款、國(guó)庫(kù)券等。這些工具可以提供短期流動(dòng)性，同時(shí)還可以獲得一定收益。市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制貨幣市場(chǎng)是一個(gè)高度發(fā)達(dá)的市場(chǎng)，市場(chǎng)參與者通過各種工具進(jìn)行交易，包括銀行間拆借、同業(yè)拆借等，以滿足短期資金需求和供給。債券市場(chǎng)的發(fā)展與交易11.債券市場(chǎng)的起源從最早的政府債券到現(xiàn)代企業(yè)債券，債券市場(chǎng)經(jīng)歷了漫長(zhǎng)的發(fā)展歷程，并逐漸成為現(xiàn)代金融市場(chǎng)的重要組成部分。22.債券市場(chǎng)的種類債券市場(chǎng)包含多種類型的債券，例如政府債券、企業(yè)債券、金融債券等等，它們?cè)诎l(fā)行主體、利率、期限等方面存在差異。33.債券交易的主要方式債券交易主要分為場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易，場(chǎng)內(nèi)交易更加公開透明，場(chǎng)外交易更加靈活，但風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較高。44.影響債券市場(chǎng)的主要因素經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通貨膨脹、利率水平、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等因素都會(huì)對(duì)債券市場(chǎng)產(chǎn)生影響，影響債券的價(jià)格波動(dòng)和投資收益。期貨市場(chǎng)的作用與交易價(jià)格發(fā)現(xiàn)期貨交易可提供真實(shí)、及時(shí)的價(jià)格信息，反映市場(chǎng)供需變化。風(fēng)險(xiǎn)管理期貨交易可以幫助企業(yè)規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，鎖定未來(lái)收益。套期保值通過期貨交易，企業(yè)可以將現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給期貨市場(chǎng)。投機(jī)交易期貨交易可以為投資者提供利潤(rùn)機(jī)會(huì)，但也伴隨較高風(fēng)險(xiǎn)。外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)及管理特點(diǎn)外匯市場(chǎng)是全球性市場(chǎng)，24小時(shí)運(yùn)作。它是全球最大的金融市場(chǎng)之一，交易量巨大。外匯市場(chǎng)存在著各種風(fēng)險(xiǎn)，包括匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。管理外匯管理包括匯率政策、外匯儲(chǔ)備管理、外匯管制等。匯率政策是外匯管理的核心，旨在穩(wěn)定匯率，促進(jìn)貿(mào)易和投資。金融創(chuàng)新與監(jiān)管11.金融科技的推動(dòng)數(shù)字技術(shù)迅速發(fā)展，改變了金融行業(yè)，也帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。22.監(jiān)管的適應(yīng)性監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要不斷調(diào)整監(jiān)管政策，