期貨基礎(chǔ)講解課件

期貨基礎(chǔ)講解課件?

期貨市場(chǎng)概述目?

期貨市場(chǎng)的基本制度?

期貨市場(chǎng)的交易品種?

期貨市場(chǎng)的交易流程?

期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與防范?

期貨投資策略與技巧錄01CATALOGUE期貨市場(chǎng)概述期貨市場(chǎng)的定義期貨市場(chǎng)是指進(jìn)行期貨交易的場(chǎng)所，它由交易所、結(jié)算所、經(jīng)紀(jì)商和投資者等參與者組成，為買賣雙方提供交易平臺(tái)和相關(guān)服務(wù)。期貨市場(chǎng)的主要功能是套期保值、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理。期貨市場(chǎng)的發(fā)展歷程期貨市場(chǎng)起源于19世紀(jì)中葉，最初是為了滿足人們對(duì)糧食和農(nóng)產(chǎn)品的儲(chǔ)存和運(yùn)輸需求。20世紀(jì)70年代以后，隨著金融期貨的推出，期貨市場(chǎng)得到了快速發(fā)展，成為全球范圍內(nèi)重要的金融市場(chǎng)之一。中國(guó)期貨市場(chǎng)起步較晚，但近年來(lái)發(fā)展迅速，品種不斷豐富，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。期貨市場(chǎng)的特點(diǎn)與功能01020304期貨市場(chǎng)的特點(diǎn)是高杠桿效應(yīng)、雙向交易、T+0交易等。期貨市場(chǎng)的套期保值功能可以幫助生產(chǎn)者和消費(fèi)者規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定收益。期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能可以反映市場(chǎng)對(duì)未來(lái)價(jià)格的預(yù)期，為投資者提供決策依據(jù)。期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理功能可以幫助投資者降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高收益的穩(wěn)定性。02CATALOGUE期貨市場(chǎng)的基本制度保證金制度保證金制度是期貨市場(chǎng)的基礎(chǔ)制度之一，它要求投資者在買賣期貨合約時(shí)按照規(guī)定繳納一定比例的保證金，作為履約的保證。保證金的繳納方式有兩種：現(xiàn)金和期貨

保證金制度能夠有效地控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，合約?，F(xiàn)金保證金是指按照期貨合約價(jià)值的一定比例繳納的現(xiàn)金；期貨合約保證金是指按照期貨合約數(shù)量的一定比例繳納的期貨合約。防止投資者因市場(chǎng)波動(dòng)而造成損失。每日無(wú)負(fù)債制度每日無(wú)負(fù)債制度是指期貨交易所要求投資者在每個(gè)交易日結(jié)束時(shí)，根據(jù)當(dāng)日結(jié)算價(jià)和持倉(cāng)情況，按照規(guī)定繳納相應(yīng)的追加保證金或退還保證金。每日無(wú)負(fù)債制度的目的是為了確保投資者能夠承擔(dān)其持倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)，避免因市場(chǎng)波動(dòng)而造成損失。每日無(wú)負(fù)債制度的實(shí)施需要投資者密切關(guān)注自己的持倉(cāng)情況，及時(shí)調(diào)整保證金繳納比例，以避免因市場(chǎng)波動(dòng)而造成損失。漲跌停板制度漲跌停板制度是指期貨交易所對(duì)期貨合約的漲跌幅度設(shè)定上限和下限，以控制市場(chǎng)波動(dòng)幅度。漲跌停板制度的目的是為了防止市場(chǎng)過(guò)度波動(dòng)，控制投資者的風(fēng)險(xiǎn)，避免市場(chǎng)出現(xiàn)極端情況。在漲跌停板制度下，如果期貨價(jià)格達(dá)到漲跌停板限制，投資者將無(wú)法進(jìn)行交易，直到價(jià)格回到限制范圍內(nèi)。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度是指期貨交易所按照規(guī)定提取一定比例的資金作為風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的來(lái)源包括會(huì)員繳風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度的目的是為了確保期貨市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行，保障投資者的利益。納的風(fēng)險(xiǎn)保證金和交易所的收益。03CATALOGUE期貨市場(chǎng)的交易品種商品期貨01020304農(nóng)產(chǎn)品期貨金屬期貨能源期貨化工期貨如大豆、小麥、玉米等。如銅、鋁、鋅等。如原油、汽油、柴油等。如塑料、橡膠、甲醇等。金融期貨國(guó)債期貨基于國(guó)債的期貨合約。股指期貨基于股票指數(shù)的期貨合約，如上證50股指期貨、滬深300股指期貨等。外匯期貨基于外匯匯率的期貨合約，如美元/歐元、美元/日元等。股指期貨基于股票指數(shù)的期貨合約。股指期貨的交易主要集中在交易所內(nèi)進(jìn)行。常見的股票指數(shù)包括上證50、滬深300、中證500等。外匯期貨基于外匯匯率的期貨合約。外匯期貨主要用于規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)行投機(jī)交易。外匯期貨的交易主要在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行，但也有部分交易所提供外匯期貨交易。04CATALOGUE期貨市場(chǎng)的交易流程開戶與交易軟件的安裝010203交易所的選擇開戶流程交易軟件安裝選擇正規(guī)的交易所，確保資金安全和交易的公正性。提供必要的身份證明和資金證明，簽署相關(guān)協(xié)議。安裝相應(yīng)的交易軟件，以便進(jìn)行下單和交易操作。下單方式的介紹市價(jià)單止損單按照當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格立即成交的訂單。在達(dá)到指定價(jià)格時(shí)自動(dòng)成交的訂單，常用于風(fēng)險(xiǎn)控制。限價(jià)單套利單按照指定價(jià)格或更優(yōu)價(jià)格成交的訂單。同時(shí)買入和賣出不同合約或不同品種的期貨合約，以獲取價(jià)差收益。競(jìng)價(jià)方式與撮合原則的介紹競(jìng)價(jià)方式采取集合競(jìng)價(jià)或連續(xù)競(jìng)價(jià)的方式，決定期貨合約的成交價(jià)格。撮合原則按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行撮合，確保交易的公平和透明。結(jié)算與交割的介紹結(jié)算每日對(duì)投資者的盈虧進(jìn)行結(jié)算，確保交易的公正性。交割期貨合約到期時(shí)，按照交割價(jià)進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金交割，完成交易過(guò)程。05CATALOGUE期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)?

總結(jié)詞：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是期貨市場(chǎng)中最常見、最廣泛的風(fēng)險(xiǎn)，主要源于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)、市場(chǎng)流動(dòng)性不足以及市場(chǎng)政策變化等因素。?

詳細(xì)描述：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)所有投資者都存在，無(wú)論是大戶還是散戶。因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)的價(jià)格波動(dòng)是由供求關(guān)系決定的，而這種波動(dòng)是無(wú)法預(yù)測(cè)的。因此，投資者必須密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，以便及時(shí)調(diào)整自己的投資策略。此外，市場(chǎng)流動(dòng)性也是影響市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。如果市場(chǎng)流動(dòng)性不足，投資者可能難以在需要時(shí)以合理的價(jià)格買入或賣出期貨合約，從而遭受損失。另外，政策變化也可能帶來(lái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，例如政府政策調(diào)整可能導(dǎo)致某些期貨品種的價(jià)格波動(dòng)，從而影響投資者的收益。信用風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)一要點(diǎn)二總結(jié)詞詳細(xì)描述信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手違約的可能性，通常與對(duì)手的信用評(píng)級(jí)、保證金要求等因素有關(guān)。在期貨市場(chǎng)中，信用風(fēng)險(xiǎn)通常來(lái)自于交易對(duì)手的違約。如果交易對(duì)手的信用狀況不佳，或者沒(méi)有按照合約要求繳納保證金，那么他們可能會(huì)違約，從而給投資者帶來(lái)?yè)p失。此外，如果市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致交易對(duì)手的保證金不足，他們也可能選擇違約。因此，投資者在選擇交易對(duì)手時(shí)必須謹(jǐn)慎，并密切關(guān)注他們的信用狀況和市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)總結(jié)詞流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指投資者無(wú)法在需要時(shí)以合理的價(jià)格買入或賣出期貨合約的可能性。詳細(xì)描述在期貨市場(chǎng)中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)通常與市場(chǎng)交易量有關(guān)。如果市場(chǎng)交易量不足，投資者可能難以在需要時(shí)以合理的價(jià)格買入或賣出期貨合約。此外，如果投資者的交易量較大，他們可能會(huì)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生較大的影響，從而影響自己的收益。因此，投資者在交易時(shí)必須謹(jǐn)慎選擇時(shí)機(jī)和市場(chǎng)環(huán)境，并密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。法律風(fēng)險(xiǎn)總結(jié)詞詳細(xì)描述法律風(fēng)險(xiǎn)是指投資者違反法律法規(guī)或期貨合約規(guī)定而可能遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。在期貨市場(chǎng)中，法律風(fēng)險(xiǎn)通常來(lái)自于投資者違反法律法規(guī)或期貨合約規(guī)定的行為。例如，投資者可能違反了保證金制度、持倉(cāng)限額制度等規(guī)定，從而遭受損失。此外，如果市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致投資者的持倉(cāng)價(jià)值下降，他們可能會(huì)選擇違規(guī)平倉(cāng)或違約交割，從而違反期貨合約的規(guī)定。因此，投資者必須了解期貨市場(chǎng)的法律法規(guī)和期貨合約規(guī)定，并嚴(yán)格遵守執(zhí)行。06CATALOGUE期貨投資策略與技巧套期保值策略總結(jié)詞通過(guò)同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相當(dāng)、但方向相反的期貨和現(xiàn)貨交易，來(lái)規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。詳細(xì)描述套期保值策略是期貨投資中最常用的策略之一，通過(guò)在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行相反的操作，以對(duì)沖價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。這種策略可以幫助企業(yè)、機(jī)構(gòu)和個(gè)人規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，鎖定成本和利潤(rùn)。套利交易策略總結(jié)詞利用不同期貨合約之間、或者同一合約不同交割月份之間的價(jià)格差異進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)套利。詳細(xì)描述套利交易策略是一種低風(fēng)險(xiǎn)的策略，通過(guò)利用不同期貨合約之間、或者同一合約不同交割月份之間的價(jià)格差異，進(jìn)行買入低估的合約、賣出高估的合約的操作，以獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)。這種策略需要投資者具備較高的分析能力和市場(chǎng)判斷能力。趨勢(shì)交易策略總結(jié)詞根據(jù)市場(chǎng)趨勢(shì)進(jìn)行交易，當(dāng)市場(chǎng)趨勢(shì)明顯時(shí)，跟隨趨勢(shì)進(jìn)行操作。詳細(xì)描述趨勢(shì)交易策略是一種基于市場(chǎng)趨勢(shì)的策略，當(dāng)市場(chǎng)趨勢(shì)明顯時(shí)，跟隨趨勢(shì)進(jìn)行買入或賣出操作。這種策略需要投資者能夠準(zhǔn)確判斷市場(chǎng)趨勢(shì)，并有一定的資金管理能力。