金融風(fēng)險(xiǎn)管理課件：金融風(fēng)險(xiǎn)識別與管理

金融風(fēng)險(xiǎn)識別與管理

金融風(fēng)險(xiǎn)識別概述本章目錄1金融風(fēng)險(xiǎn)識別的基本內(nèi)容2金融風(fēng)險(xiǎn)識別方法3金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方法4

第一節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別概述2.1.1金融風(fēng)險(xiǎn)識別的概念

金融風(fēng)險(xiǎn)的識別定義為利用相關(guān)的知識、技術(shù)和方法，對處于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的經(jīng)濟(jì)主體所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)的類型、受險(xiǎn)部位、風(fēng)險(xiǎn)源、嚴(yán)重程度等進(jìn)行連續(xù)、系統(tǒng)、全面的識別、判斷和分析，從而為度量金融風(fēng)險(xiǎn)和選擇合理的管理策略提供依據(jù)的動(dòng)態(tài)行為或過程。

第一節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別概述2.1.2金融風(fēng)險(xiǎn)識別的原則1.實(shí)時(shí)性原則

風(fēng)險(xiǎn)具有動(dòng)態(tài)變化性，經(jīng)濟(jì)主體的財(cái)務(wù)狀況、市場環(huán)境等各種可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的驅(qū)動(dòng)因素時(shí)常處于動(dòng)態(tài)變化之中，金融機(jī)構(gòu)面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)的類型、受險(xiǎn)部位、嚴(yán)重程度等都會(huì)發(fā)生改變。因而要實(shí)時(shí)關(guān)注、連續(xù)識別、及時(shí)調(diào)節(jié)。2.準(zhǔn)確性原則

對金融風(fēng)險(xiǎn)的識別，首先應(yīng)準(zhǔn)確識別各風(fēng)險(xiǎn)類型、風(fēng)險(xiǎn)存在部位和風(fēng)險(xiǎn)源，否則，就有可能將風(fēng)險(xiǎn)識別的后續(xù)工作引入歧途。其次，要做出對風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重性的準(zhǔn)確初步估計(jì)，過分高估會(huì)提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理的成本，造成管理過度，帶來新風(fēng)險(xiǎn)。

第一節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別概述3.系統(tǒng)性原則

經(jīng)營活動(dòng)的每一環(huán)節(jié)、每一項(xiàng)業(yè)務(wù)都可能帶來一種或多種金融風(fēng)險(xiǎn)。有的金融風(fēng)險(xiǎn)容易識別，有的則不易察覺，對其中任何一個(gè)環(huán)節(jié)的忽視都可能導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)管理的失敗。除了對經(jīng)營活動(dòng)的每一環(huán)節(jié)、每一項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行獨(dú)立分析外，還應(yīng)特別注意各個(gè)環(huán)節(jié)、各項(xiàng)業(yè)務(wù)之間的緊密聯(lián)系。4.成本效益原則

金融風(fēng)險(xiǎn)的識別和分析需要花費(fèi)人力、物力和時(shí)間等，風(fēng)險(xiǎn)管理收益的大小取決于因風(fēng)險(xiǎn)管理而避免或減少的損失大小。需要權(quán)衡成本和收益，以選擇和確定最佳的識別程度和識別方法使得風(fēng)險(xiǎn)識別活動(dòng)獲得最大效率。

第一節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別概述2.1.3金融風(fēng)險(xiǎn)識別的作用金融風(fēng)險(xiǎn)識別的作用主要體現(xiàn)在一下三個(gè)方面：

（1）通過識別不同金融機(jī)構(gòu)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)可以確定風(fēng)險(xiǎn)的類型和受險(xiǎn)部位。根據(jù)金融機(jī)構(gòu)面臨金融風(fēng)險(xiǎn)的具體部位和類型，才能為下一步分析風(fēng)險(xiǎn)誘因，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量打下基礎(chǔ)。

（2）通過對已識別金融風(fēng)險(xiǎn)的分析可以確定金融風(fēng)險(xiǎn)的誘因。不了解風(fēng)險(xiǎn)誘因就不能有效化解風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散化策略選取適當(dāng)?shù)耐顿Y組合來減弱乃至消除風(fēng)險(xiǎn)。而對于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)并不能通過投資分散化等方式來消除、減弱，而只能通過某些措施來轉(zhuǎn)嫁或規(guī)避（見下圖）。這也為選擇風(fēng)險(xiǎn)管理策略指明了方向。

第一節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別概述圖：資產(chǎn)多樣化組合降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

（3）通過識別金融風(fēng)險(xiǎn)，分析各類金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、狀況、嚴(yán)重程度等作出初步估計(jì)，以確定下一步處理各類金融風(fēng)險(xiǎn)的順序、路徑和方式。資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)分散度非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

第二節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別的基本內(nèi)容2.2.1金融風(fēng)險(xiǎn)類型和受險(xiǎn)部位的識別

識別金融風(fēng)險(xiǎn)類型和受險(xiǎn)部位是金融風(fēng)險(xiǎn)識別的第一步。這里通過對金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營過程、業(yè)務(wù)流程、財(cái)務(wù)報(bào)表等方面的分析展開。

1.從運(yùn)營過程和業(yè)務(wù)特征的角度識別

金融風(fēng)險(xiǎn)是伴隨著金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營活動(dòng)而產(chǎn)生的，自然地，各類風(fēng)險(xiǎn)和受險(xiǎn)部位也蘊(yùn)藏在金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營過程中，所以可以從運(yùn)營過程中的資金來源、資金運(yùn)用、資金管理等方面考察。

第二節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別的基本內(nèi)容

（1）資金來源的角度考察

金融機(jī)構(gòu)為了籌集資金而發(fā)行股票、債券等證券時(shí)，也將面臨風(fēng)險(xiǎn)。具體分為以下五種情況。

①不同融資方式和融資成本不同，不同的融資方式會(huì)帶來不同的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，主要是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。②為發(fā)行股票和債券進(jìn)行定價(jià)的行為有可能導(dǎo)致經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。③在銷售股票、債券的過程中市場利率可能上升，從而導(dǎo)致股票、債券的價(jià)格下跌，甚至無法實(shí)現(xiàn)融資的預(yù)期目標(biāo)，因此，這一過程將面臨利率風(fēng)險(xiǎn)，甚至還可能引致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。④金融機(jī)構(gòu)在外流通的債券會(huì)給金融機(jī)構(gòu)帶來利率風(fēng)險(xiǎn)。⑤如果涉及跨國融資，金融機(jī)構(gòu)還會(huì)面臨國家風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)等。

第二節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別的基本內(nèi)容

（2）從資金運(yùn)用的角度考察

金融機(jī)構(gòu)的資金運(yùn)用主要是現(xiàn)金資產(chǎn)、證券投資和發(fā)放貸款，少數(shù)金融機(jī)構(gòu)也會(huì)通過金融衍生工具投資進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)套利。金融機(jī)構(gòu)選擇投資于何種證券的活動(dòng)將面臨操作風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)施投資決策之后，市場利率變化將導(dǎo)致債券價(jià)格變化；金融機(jī)構(gòu)的貸款業(yè)務(wù)可能會(huì)由于借款人違約使金融機(jī)構(gòu)面臨信用風(fēng)險(xiǎn)，也可能由于利率波動(dòng)而遭受市場風(fēng)險(xiǎn)。此外，貸款還可能由于資產(chǎn)流動(dòng)性較差帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；由于金融衍生工具的交易額一般非常大，價(jià)格的微小變化都可能會(huì)造成重大損失，因此，投資于金融衍生工具可能會(huì)帶來巨大的金融市場風(fēng)險(xiǎn)。

第二節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別的基本內(nèi)容

（3）從風(fēng)險(xiǎn)暴露和業(yè)務(wù)特征的角度考察

具有不同風(fēng)險(xiǎn)暴露和不同特征的具體業(yè)務(wù)往往蘊(yùn)涵著不同的風(fēng)險(xiǎn)類型和受險(xiǎn)部位，因而在經(jīng)營管理中，常常結(jié)合每筆業(yè)務(wù)的特征來識別風(fēng)險(xiǎn)，這樣既能做到及時(shí)、準(zhǔn)確的把握風(fēng)險(xiǎn)，又能及時(shí)地發(fā)現(xiàn)問題的癥結(jié)。

（4）從資金管理的角度考察

金融機(jī)構(gòu)用于套期保值的遠(yuǎn)期、期貨交易可能會(huì)由于未來金融市場因子的反向波動(dòng)而面臨金融市場風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，遠(yuǎn)期合約還可能因價(jià)格的不利變動(dòng)而給金融機(jī)構(gòu)帶來信用風(fēng)險(xiǎn)。另外，金融機(jī)構(gòu)為了合理搭配資產(chǎn)負(fù)債，減少風(fēng)險(xiǎn)暴露而通過買進(jìn)賣出調(diào)整金融資產(chǎn)頭寸時(shí)，也將產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

第二節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別的基本內(nèi)容

2.從財(cái)務(wù)報(bào)表的角度識別

財(cái)務(wù)報(bào)表可以反映經(jīng)營者在特定經(jīng)營期間或時(shí)點(diǎn)上的資產(chǎn)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流狀況以及運(yùn)營情況。這里通過分析商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，來簡要說明資產(chǎn)和負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)識別。

（1）商業(yè)銀行的資產(chǎn)項(xiàng)目，可以歸納為五類：現(xiàn)金資產(chǎn)、各種貸款、證券投資、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。不同資產(chǎn)的具有不同的風(fēng)險(xiǎn)特征?，F(xiàn)金資產(chǎn)是流動(dòng)性最高的資產(chǎn)包括庫存現(xiàn)金、在人民銀行的存款、同業(yè)存款等，其存量過少會(huì)引起流動(dòng)性不足導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，但過多又會(huì)增大銀行的持有成本導(dǎo)致經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。貸款項(xiàng)目的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)識別前面已有介紹，不再贅敘。證券投資會(huì)面臨證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等。固定資產(chǎn)能否及時(shí)變現(xiàn)或者等值變現(xiàn)，也會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

第二節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別的基本內(nèi)容

（2）商業(yè)銀行的負(fù)債項(xiàng)目主要面臨的是利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橘Y產(chǎn)與負(fù)債的多樣化和合理搭配才能有效地轉(zhuǎn)嫁、分散或沖銷金融風(fēng)險(xiǎn)。在一定時(shí)期內(nèi)，商業(yè)銀行的資產(chǎn)或負(fù)債可能會(huì)到期或重新定價(jià)，如果這些資產(chǎn)和負(fù)債的到期日、數(shù)量、利率敏感性等不一致時(shí)，利率的波動(dòng)將會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)收益和負(fù)債成本的變動(dòng)，從而影響收益的穩(wěn)定性和流動(dòng)性的變化導(dǎo)致經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

第二節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別的基本內(nèi)容表：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控指標(biāo)指標(biāo)計(jì)算公式存貸款比例各項(xiàng)貸款期末余額/各項(xiàng)存款期末余額中長期貸款比例1）余期一年以上（不含一年）中長期貸款期余額/余期一年以上(不含一年)中長期存款期末余額2）余期一年期以上（不含一年期）的外匯中長期貸款/各項(xiàng)外匯貸款余額流動(dòng)性比例流動(dòng)性資產(chǎn)期末余額/流動(dòng)性負(fù)債期末余額國際商業(yè)借款比率(國際商業(yè)借款+境外發(fā)行債券)期末余額/資本凈額境外資金運(yùn)用比率（境外貸款+投資+存放境外資金運(yùn)用）期末余額/外匯資產(chǎn)期末余額備付金比率超額準(zhǔn)備金期末余額/各項(xiàng)存款期末余額單個(gè)貸款比例1)對同一借款客戶貸款期末余額/資本凈額2）對最大十家客戶發(fā)放的貸款期末余額/資本凈額拆借資金比例1）拆入資金期末余額/各項(xiàng)存款期末余額2）拆出資金期末余額/各項(xiàng)存款期末余額

第二節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別的基本內(nèi)容2.2.2金融風(fēng)險(xiǎn)誘因和嚴(yán)重程度的識別1.金融風(fēng)險(xiǎn)誘因

金融風(fēng)險(xiǎn)是由經(jīng)濟(jì)生活中一些不確定因素引起的，一個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)主體可以同時(shí)面臨多種金融風(fēng)險(xiǎn)，一種金融風(fēng)險(xiǎn)可以有多種不同的誘因。

以商業(yè)銀行為例來，它的經(jīng)營活動(dòng)的不確定性會(huì)帶來經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，利率變動(dòng)會(huì)導(dǎo)致利率風(fēng)險(xiǎn)，如果該銀行有外幣業(yè)務(wù)，匯率變動(dòng)還可能會(huì)引起匯率風(fēng)險(xiǎn)，貸款違約的不確定性則會(huì)導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)經(jīng)營不善、利率或匯率變動(dòng)、貸款違約都可能會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

第二節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別的基本內(nèi)容

2.金融風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重程度的識別

金融機(jī)構(gòu)有了對受險(xiǎn)部位和風(fēng)險(xiǎn)類型的判斷以后，進(jìn)一步根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的暴露部位的大小來估計(jì)可能發(fā)生的損失的大小。在其他條件不變的條件下，暴露越大則認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)越大，反之亦然。同時(shí)也要看到，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)持有多種風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)，各暴露之間可能是正相關(guān)性，也可能存在此消彼長的關(guān)系此時(shí)一種暴露的損失被其他暴露的收益所彌補(bǔ)。

第三節(jié)

金融風(fēng)險(xiǎn)識別方法現(xiàn)場

調(diào)查法組織結(jié)構(gòu)圖示法

問卷

調(diào)查法流程圖法主觀風(fēng)險(xiǎn)測定

法客觀風(fēng)險(xiǎn)測定

法專家調(diào)查法情景分析法

第三節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別方法2.3.1現(xiàn)場調(diào)查法

現(xiàn)場調(diào)查法（methodofsceneinvestigation），是指金融風(fēng)險(xiǎn)識別主體通過對可能存在風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)及其所涉及的部門進(jìn)行詳盡的現(xiàn)場調(diào)查來識別金融風(fēng)險(xiǎn)的方法。

（1）現(xiàn)場調(diào)查法步驟：

①調(diào)查前的準(zhǔn)備工作

首先，應(yīng)查閱、了解以往相關(guān)的各種背景、資料等，確定調(diào)查目標(biāo)、調(diào)查地點(diǎn)、調(diào)查對象；編制現(xiàn)場調(diào)查表，以確定調(diào)查內(nèi)容，特別應(yīng)明確需要重點(diǎn)調(diào)查的項(xiàng)目，以防在調(diào)查過程中遺漏或忽視某些重要項(xiàng)目；根據(jù)已確定的調(diào)查內(nèi)容、步驟進(jìn)行調(diào)查；同時(shí)注意調(diào)查內(nèi)容的復(fù)雜性和時(shí)效性等情況，合理安排時(shí)間。

第三節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別方法

②現(xiàn)場調(diào)查

在現(xiàn)場調(diào)查實(shí)施過程中，風(fēng)險(xiǎn)管理人員可以通過座談、訪問、查閱相關(guān)文件檔案、實(shí)地觀察業(yè)務(wù)活動(dòng)等方式完成先期編制的現(xiàn)場調(diào)查表或調(diào)查清單所列舉出的項(xiàng)目，盡可能成功地完成風(fēng)險(xiǎn)識別等后續(xù)工作獲得準(zhǔn)確、全面的第一手資料。

現(xiàn)場調(diào)查后，風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)立即對現(xiàn)場調(diào)查的資料和信息進(jìn)行整理、研究和分析，在此基礎(chǔ)上根據(jù)現(xiàn)場調(diào)查目的撰寫調(diào)查報(bào)告。

第三節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別方法

（2）現(xiàn)場調(diào)查法的優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)：一是該法簡單、實(shí)用、經(jīng)濟(jì)；二是通過現(xiàn)場調(diào)查法可以直接獲得進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)識別的第一手資料；三是現(xiàn)場調(diào)查活動(dòng)還能加深風(fēng)險(xiǎn)管理人員和基層人員之間的相互溝通、了解和聯(lián)系；四是通過現(xiàn)場調(diào)查法容易發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)，有助于將發(fā)現(xiàn)控制在萌芽階段。

缺點(diǎn)：一是在某些情況下進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查可能需要花費(fèi)大量的人力和物力；二是因而需要調(diào)查人員具有敏銳的觀察力、很強(qiáng)的溝通能力和靈活性，這對調(diào)查人員是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。

第三節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別方法2.3.2問卷調(diào)查法

問卷調(diào)查法（methodofquestionnairesurvey）可看作是對現(xiàn)場調(diào)查法的一種替代，是通過調(diào)查人員發(fā)放問卷調(diào)查表讓被調(diào)查人員現(xiàn)場填寫來識別金融風(fēng)險(xiǎn)的方法。

正確運(yùn)用問卷調(diào)查法的關(guān)鍵是合理編制問卷調(diào)查表。

與現(xiàn)場調(diào)查法相比，問卷調(diào)查法可以節(jié)省大量的人力、物力和時(shí)間，有助于降低風(fēng)險(xiǎn)管理成本，而且同樣可獲得大量信息。但問卷調(diào)查表的制定對問卷調(diào)查者認(rèn)識和發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的能力要求較高，同時(shí)問卷調(diào)查表存在的微小漏洞都可能導(dǎo)致獲得的調(diào)查資料和信息不可靠。

第三節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別方法2.3.3組織結(jié)構(gòu)圖示法

組織結(jié)構(gòu)圖示法(organizationdiagrammingmethod)，是用圖形來描繪經(jīng)濟(jì)主體的組織結(jié)構(gòu)并據(jù)此識別金融風(fēng)險(xiǎn)的方法。

（1）組織結(jié)構(gòu)法的步驟

①對金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的整體及其各個(gè)組成部分進(jìn)行識別與分析；

②繪制出金融機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)圖。當(dāng)要分析的對象涉及多個(gè)子組織結(jié)構(gòu)時(shí)，可以先繪制出各個(gè)子組織結(jié)構(gòu)圖，再組合成總的組織結(jié)構(gòu)圖；

③對組織結(jié)構(gòu)圖進(jìn)行解釋與剖析；

④通過組織結(jié)構(gòu)圖識別金融風(fēng)險(xiǎn)。

第三節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別方法

（2）設(shè)置組織結(jié)構(gòu)的四個(gè)原則

①金融風(fēng)險(xiǎn)誘因和嚴(yán)重程度的識別合理分工、相互協(xié)調(diào)原則。

②統(tǒng)一指揮原則。

③權(quán)責(zé)一致原則。

④效率原則。

（3）組織結(jié)構(gòu)法的優(yōu)缺點(diǎn)

組織結(jié)構(gòu)圖示法的最大特點(diǎn)是簡捷、明了，但也存在著一些不利因素：一是要求繪制組織結(jié)構(gòu)圖的人員必須對研究對象的運(yùn)轉(zhuǎn)機(jī)制、活動(dòng)有深入了解；二是要求繪制的組織結(jié)構(gòu)圖必須簡捷而又不遺漏任何重要信息；三是要求對組織結(jié)構(gòu)圖的解釋要準(zhǔn)確到位。

第三節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別方法2.3.4流程圖法

流程圖法(flowchartsmethod)，是按照業(yè)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)在邏輯關(guān)系將整個(gè)業(yè)務(wù)活動(dòng)過程繪制成流程圖，并借此識別金融風(fēng)險(xiǎn)的方法。

（1）流程圖法的步驟①分析業(yè)務(wù)活動(dòng)之間的邏輯關(guān)系；

②繪制流程圖。當(dāng)分析對象涉及多個(gè)子流程時(shí)，可以先繪制各個(gè)子流程，再組成綜合流程圖；

③對流程圖作出解釋。

④風(fēng)險(xiǎn)識別。

第三節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別方法

（2）流程圖法的優(yōu)缺點(diǎn)

流程圖法的最大優(yōu)點(diǎn)是能把一個(gè)復(fù)雜問題分解成若干個(gè)較為簡單明了、易于識別和分析的單元。

流程圖法在金融風(fēng)險(xiǎn)識別方面同樣存在缺陷：首先，繪制流程圖往往需要耗費(fèi)大量的人力、物力和時(shí)間；其次，要準(zhǔn)確繪制流程圖，對繪制人員有很高的專業(yè)要求；再次，由于一些業(yè)務(wù)流程非常復(fù)雜，這可能導(dǎo)致流程圖的繪制很難把握或顧及所有細(xì)節(jié)。

第三節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別方法2.3.5專家調(diào)查法

專家調(diào)查法主要是指利用專家的集體智慧識別金融風(fēng)險(xiǎn)的方法。專家調(diào)查法包括頭腦風(fēng)暴法、德爾菲法等十多種方法。最常用的是頭腦風(fēng)暴法和德爾菲法。

（1）頭腦風(fēng)暴法

應(yīng)用頭腦風(fēng)暴法的一般步驟是：先召集有關(guān)人員構(gòu)成一個(gè)小組，然后以會(huì)議的方式展開討。該方法的理論依據(jù)是群體智慧多于個(gè)體智慧，最主要的特點(diǎn)是盡量避免成員間的批評，最大限度地展現(xiàn)智慧以及相互刺激和啟發(fā)，以提出創(chuàng)造性的想法、主意和方案。

第三節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別方法

（2）德爾菲法

德爾菲法由美國著名的咨詢機(jī)構(gòu)蘭德公司發(fā)明，最早用于軍事領(lǐng)域的預(yù)測。應(yīng)用德爾菲法的一般程序是：首先，把一組具有特別形式、非常明確、用筆和紙可以回答的問題以通訊的方式寄給專家；其次，對專家進(jìn)行多輪反復(fù)問詢，每一次問詢后都要對每個(gè)問題的專家反饋意見進(jìn)行統(tǒng)計(jì)匯總；然后，根據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果及時(shí)調(diào)整前述問題中不合理的成分；最后，隨著對每個(gè)問題一次又一次的反復(fù)問詢、反饋、更正等過程，從專家處可獲得的信息量將越來越少，組織者可視具體情況確定何時(shí)停止反復(fù)。

第三節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別方法2.3.6主觀風(fēng)險(xiǎn)測定法

主觀風(fēng)險(xiǎn)測定法，主要依賴于風(fēng)險(xiǎn)管理者的主觀努力、個(gè)人經(jīng)驗(yàn)及判斷力來進(jìn)行。

主觀風(fēng)險(xiǎn)測定法主要包括以下四類：

①財(cái)務(wù)報(bào)表透視法

②直接觀察法

③連鎖推測法

④證券市場追蹤法

主觀風(fēng)險(xiǎn)測定法的主要優(yōu)點(diǎn)是方法簡單、直接；主要缺陷是受風(fēng)險(xiǎn)管理者的主觀意識、個(gè)人經(jīng)驗(yàn)及判斷力的影響較大，容易出現(xiàn)偏差。

第三節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別方法2.3.7客觀風(fēng)險(xiǎn)測定法

客觀風(fēng)險(xiǎn)測定法是一種以反映經(jīng)營活動(dòng)的實(shí)際數(shù)據(jù)為依據(jù)進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)識別的方法。

傳統(tǒng)的客觀風(fēng)險(xiǎn)測定法主要利用單一的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，如流動(dòng)比率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等來分析財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)而識別金融風(fēng)險(xiǎn)。沃爾評分法(Wallgradingmethod)，是目前經(jīng)常用于評價(jià)企業(yè)信用水平的一種客觀風(fēng)險(xiǎn)測定法。沃爾評分法的基本步驟包括：

①選擇評價(jià)指標(biāo)并分配指標(biāo)權(quán)重；

②確定各項(xiàng)評價(jià)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值；

③對各項(xiàng)評價(jià)指標(biāo)計(jì)分并計(jì)算綜合分?jǐn)?shù)；

④形成評價(jià)結(jié)果。

第三節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)識別方法2.3.8情景分析法

情景分析法(methodofscenariosanalysis)，是一種識別引致風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素及其影響程度的方法。

情景分析方法的操作過程為：先利用有關(guān)數(shù)據(jù)、曲線與圖表等資料對未來狀態(tài)進(jìn)行描述，以便于考察引起有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素及其影響程度，然后再研究當(dāng)某些因素發(fā)生變化時(shí)，又將出現(xiàn)何種風(fēng)險(xiǎn)以及將導(dǎo)致何種損失與后果。

情景分析法的主要優(yōu)點(diǎn)在于可以識別和測定資產(chǎn)組合所面臨的最大可能損失。主要缺陷在于情景分析不能給出不同情景實(shí)際發(fā)生的可能性，只是指出了特定情景產(chǎn)生的損失大小。

第四節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方法風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略風(fēng)險(xiǎn)分散策略風(fēng)險(xiǎn)對沖策略風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償策略風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)策略

第四節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方法2.4.1風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略是指通過計(jì)劃的變更來消除風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件，保護(hù)目標(biāo)免受風(fēng)險(xiǎn)的影響。

在現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避可以通過限制某些業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本配置來實(shí)現(xiàn)。沒有風(fēng)險(xiǎn)就沒有收益。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)自然也失去了在這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域獲得收益的機(jī)會(huì)。這種消極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，不宜成為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主導(dǎo)策略。

第四節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方法2.4.2風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種策略性選擇。這種策略的重要特征是風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移必須以被轉(zhuǎn)移者同意承擔(dān)為條件。

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

①保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指商業(yè)銀行購買保險(xiǎn)，以繳納保險(xiǎn)費(fèi)為代價(jià)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。

②非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。擔(dān)保、備用信用證等能夠?qū)⑿庞蔑L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方。

第四節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方法2.4.3風(fēng)險(xiǎn)分散策略

風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的策略性選擇，即“不要將所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里”

。

風(fēng)險(xiǎn)分散對商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要意義。根據(jù)多樣化投資