和順電氣（300141）公司2023年財務分析研究報告

和順電氣(300141)公司2023年財務分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動資產周轉天數變化原因 (十二)、總資產周轉天數 25(十三)、總資產周轉天數變化原因 (十四)、固定資產周轉天數 (十五)、固定資產周轉天數變化原因 27 27 28 29 29 31 4 (三)、凈資產收益率變化原因分析 1和順電氣(300141)公司2023年營業(yè)收入為33,838.30萬元，與2022年的31,060.12萬元相比有較大幅度增長，增長了8.94%。2023年凈利潤為597.85萬元，與2022年的負1,165.86萬元相比，公司實現了扭虧為盈。公司2023年營業(yè)成本為25,729.97萬元，與2022年的24,052.53萬元相比有較大幅度增長，增長了6.97%。2023年銷售費用為2,671.08萬元，與2022年的2,807.78萬元相比大幅下降，下降了4.87%。2023年管理費用為2,705.06萬元，與2022年的2,259.55萬元相比大幅增長，增長了19.72%。2023年財務費用為235.18萬元，與2022年的378.64萬元相比大幅下降，下降了37.89%。公司2023年總資產為102,078.07萬元，與2022年的99,415.56萬元相比有較大幅度增長，增長了2.68%。2023年流動資產為65,257.23萬元，與2022年的公司2023年負債總額為34,176.03萬元，與2022年的32,111.36萬元相比有較大幅度增長，增長了6.43%。2023年所有者權益為67,902.05萬元，與2022年的67,304.20萬元相比有較大幅度增長，增長了0.89%。公司2023年流動比率為2.0308,與2022年的2.0596相比有所下降，下降了0.0288。2023年速動比率為1.8503,與2022年的1.879相比有所下降，下降2公司2023年營業(yè)利潤率為2.22%,與2022年的-3.79%相比大幅增長，增長了6.01個百分比。2023年資產報酬率為0.53%,與2022年的-0.97%相比有較大幅度增長，增長了1.5個百分比。2023年凈資產收益率為0.88%,與2022年的公司2023年資產周轉天數為1086.715天，2022年為1186.6265天，2023年比2022年縮短99.9115天。2023年流動資產周轉天數為690.6348天，2022年為737.7738天，2023年比2022年縮短47.139天。2023年營業(yè)周期為391.3天，2022年為421.32天，2023年比2022年縮短30.02天。公司2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為597.85萬元。公司2023年營運資本為33,123.35萬元，與2022年的32,307.12萬元相比有所增長，增長了2.53%。公司2023年的盈虧平衡點為24,705.49萬元，從營業(yè)安全水平來看，公司具公司2023年經營現金凈流量為6,157.33萬元投資現金凈流量為負5,327.82公司資產凈利率為0.59%,與上期相比，有上升趨勢。公司權益乘數為150.33%,與上期相比，有上升趨勢。3一、和順電氣(300141)公司實現利潤分析和順電氣(300141)2023年實現利潤為296.52萬元，與2022年的負1,360.58從主營業(yè)務收入和成本的變化情況來看，和順電氣(300141)2023年主營業(yè)務收入凈額為33,838.30萬元，與2022年的31,060.12萬元相比有較大幅度增長增長了8.94%。2023年主營業(yè)務成本為25,729.97萬元與2022年的24,052.53萬元相比有較大幅度增長，增長了6.97%。公司主營業(yè)務收入和主營業(yè)務成本同數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)銷售收入實現利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤從報表數據來看，和順電氣(300141)2023年的銷售收入中，有3,337.12萬元來自于應收賬款，占銷售收入的9.86%,表明在公司當期的銷售收入中，應收賬款占有不小比重，公司2023年的主營業(yè)務利潤含有一定水分?？鄢略鰬召~款影響之后公司的營業(yè)利潤為負6.14萬元?？鄢隣I業(yè)利潤中不實成分之后5二、和順電氣(300141)公司成本費用分析2023年和順電氣(300141)成本費用總額為31,341.29萬元，其中：主營業(yè)務成本為25,729.97萬元，占成本總額的82.10%;銷售費用為2,671.08萬元，占成本總額的8.52%;管理費用為2,705.06萬元，占成本總額的8.63%;財務費用為235.18萬元，占成本總額的0.75%。2022-2023年和順電氣(300141)公司成本構成表數值(萬元)數值(萬元)成本費用總額主營業(yè)務成本銷售費用管理費用財務費用主營業(yè)務稅金及附加6和順電氣(300141)2023年銷售費用為2,671.08萬元，與2022年的2,807.78萬元相比，大幅下降，下降了4.87%。2023年銷售費用下降，但公司銷售收入卻和順電氣(300141)2023年管理費用為2,705.06萬元，與2022年的2,259.55萬元相比，大幅增長，增長了19.72%。2023年管理費用占銷售收入的比例為7.99%,與2022年的7.27%相比，提高了0.72個百分點。管理費用增長過快，和順電氣(300141)2023年財務費用為235.18萬元，與2022年的378.64萬元相比大幅下降，下降了37.89%。7三、和順電氣(300141)公司資產結構分析和順電氣(300141)2023年資產總額為102,078.07萬元，其中：流動資產為65,257.23萬元，主要分布在應收賬款、貨幣資金、其他流動資產等環(huán)節(jié)，分別占公司流動資產合計的48.06%、28.52%和14.82%。非流動資產為36,820.84萬元，主要分布在固定資產和其他資產，分別占公司非流動資產的65.95%和流動資產長期投資固定資產無形及遞延資產00其他資產8數值(萬元)數值(萬元)總資產流動資產長期投資固定資產無形及遞延資產0000其他資產公司流動資產中被別人占用的資產數額較大，約占公司流動資產的48.99%,應當加強應收賬款的管理，提高應收賬款的質量，減少壞賬的發(fā)生。從資產構成來看，公司流動資產所占比例較高，流動資產的質量和周轉效率對公司的經營狀況擁有決定性的作用。數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)流動資產9存貨應收賬款其他應收款短期投資00應收票據00貨幣資金其他流動資產存貨應收賬款其他應收款短期投資00應收票據0貨幣資金其他流動資產2023年資產總額為102,078.07萬元，與2022年的99,415.56萬元相比有較大幅度增長，增長了2.68%。具體來說，以下項目的變動使資產總額增加：其他資產增加639.05萬元；存貨增加2.61萬元；應收賬款增加3,337.12萬元；其他流動資產增加3,168.0448.18萬元；固定資產減少436.73萬元；其他應收款減少340.17萬元；貨幣資金從資產各項構成與主營業(yè)務收入的比例關系來看，2023年應收賬款占比較高。存貨的占比情況基本合理。固定資產投入使用時間較短。2023年公司資產(六)資產結構的變動情況2023年與2022年相比，2023年存貨占收入的比例下降，其他應收款占收入產的盈利能力水平有所提高。因此與2022年相比，本期的資產結構有所改善。數值(萬元)數值(萬元)流動資產長期投資固定資產存貨應收賬款貨幣資金四、和順電氣(300141)公司負債及權益結構分析(一)負債及權益構成基本情況和順電氣(300141)2023年負債總額為34,176.03萬元，資本金為0萬元，所有者權益為67,902.05萬元，資產負債率為33.48%。在負債總額中，流動負債為32,133.88萬元，占負債和權益總額的31.48%;付息負債合計占資金來源總額的8.37%。數值(萬元)數值(萬元)負債及權益總額所有者權益流動負債長期負債2少數股東權益在流動負債的構成中，應付賬款占66.19%、短期借款占20.23%、應付票據占10.06%,其中應付賬款占最大的比例。短期借款應付賬款應付票據其他應付款應交稅金預收賬款00其他流動負債(三)負債的增減變化和順電氣(300141)2023年負債總額為34,176.03萬元與2022年的32,111.36萬元相比有較大幅度增長，增長了6.43%。公司負債規(guī)模有大幅度的增加，相應的負債壓力也有大幅度的上升。數值(萬元)數值(萬元)負債總額短期借款應付賬款其他應付款長期負債其他負債負債增加420.70萬元；其他流動負債增加23.82萬元；合計增加6,611.60萬元。使負債總額減少的項目包括：短期借款減少3,500萬元；應付票據減少265.53和順電氣(300141)2023年所有者權益為67,902.05萬元，與2022年的67,304.20萬元相比有較大幅度增長，增長了0.89%。數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)所有者權益資本金0000資本公積00盈余公積未分配利潤(六)權益變化原因具體來說，使所有者權益增加的項目包括：盈余公積增加92.15萬元；未分配利潤增加597.51萬元；合計增加689.66萬元。使所有者權益減少的項目包括：合計減少0萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權益共增長689.66萬元。五、和順電氣(300141)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，和順電氣(300141)2023年是擁有現金支付能力。用發(fā)(二)流動比率從總體上來看，和順電氣(300141)的流動比率有上升的趨勢，這有利于公司的發(fā)展。從變化情況來看，和順電氣(300141)2023年流動比率為2.0308,與2022年的2.0596相比有所下降，下降了0.0288。2023年流動比率比2022年有所下降的主要原因是：2023年流動資產為65,257.23萬元，與2022年的與2022年的30,489.92萬元相比有所增長，增長了5.39%。流動資產的增長速度(三)速動比率從總體上來看，和順電氣(300141)的速動比率有上升的趨勢，這有利于公司的發(fā)展。其中2023年速動比率為1.8503,與2022年的1.879相比有所下降，下降了0.0287。2023年速動比率比2022年有所下降的主要原因是：2023年速動資產為59,458.76萬元與2022年的57,291.41萬元相比有所增長增長了3.78%。2023年流動負債為32,133.88萬元，與2022年的30,489.92萬元相比有所增長，增長了5.39%。速動資產的增長速度慢于流動負債的增長速度，致使速動比率有所下降。雖然公司當期速動比率有所下降，但仍高于行業(yè)較好水平，用當期速動資產償還流動負債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。(四)短期償債能力變化情況公司短期償債能力下降，償債壓力上升，但公司經營業(yè)務創(chuàng)造現金的能力并(五)短期付息能力從短期的角度來看，和順電氣(300141)支付利息的能力較強。流動比率速動比率利息保障倍數資產負債率流動資產周轉率從盈利的角度來看，公司盈利對利息的保障倍數為2.2608倍。公司盈利能從資本結構和資金成本的角度出發(fā)，和順電氣(300141)2023年的付息負債為6,500萬元，實際借款利率水平為3.62%,公司的財務風險系數為1.7931。債進行經營不會增加公司的盈利能力水平，相反會降低公司現在的盈利能力水六、和順電氣(300141)公司盈利能力分析和順電氣(300141)2023年的營業(yè)利潤率為2.22%,資產報酬率為0.53%,凈資產收益率為0.88%,成本費用利潤率為0.95%務的資產為96,363.34萬元，經營資產的收益率是0.78%,對外投資的收益率是2021-2023年和順電氣(300141)公司盈利能力指標表(%)主營業(yè)務利潤率營業(yè)利潤率成本費用利潤率資產報酬率凈資產收益率經營性資產利潤率對外投資收益率(二)內部資產的盈利能力和順電氣(300141)2023年經營性資產利潤率為0.78%,與2022年的-1.26%相比有較大幅度增長，增長了2.04個百分比。(三)內外部盈利能力比較從公司內外部資產的盈利情況的角度出發(fā)，對外投資的收益率大于內部經營資產收益率和公司實際貸款利率，說明對外投資的盈利能力很好。但是內部經營資產收益率小于公司實際貸款利率，公司應該調整經營策略。2023年凈資產收益率為0.88%,與2022年的-1.71%相比有較大幅度增長，增長了2.59個百分比。2023年凈資產收益率比2022年提高的主要原因是：2023年凈利潤為597.85萬元，與2022年的負1,165.86萬元相比成倍增長，增長了1.51倍。2023年平均所有者權益為67,603.13萬元，與2022年的68,077.54萬元相比有較大幅度下降，下降了0.7%。凈利潤增長了而平均所有者權益下降了，致使凈資產收益率提高。2023年資產報酬率為0.53%,與2022年的-0.97%相比有較大幅度增長，增長了1.5個百分比。2023年資產報酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息稅前利潤為531.70萬元，與2022年的負981.94萬元相比成倍增長，增長了1.54倍。2023年平均總資產為100,746.82萬元，與2022年的100,977.43萬元相比變化不大。2023年成本費用利潤率為0.95%,與2022年的-4.61%相比大幅增長，增長了5.56個百分比。2023年期間費用經濟效益為5.28%,與2022年的-24.98%相2023年成本費用利潤率比2022年提高的主要原因是：2023年實現利潤為296.52萬元，與2022年的負1,360.58萬元相比成倍增長，增長了1.22倍。2023年成本費用總額為31,341.29萬元，與2022年的29,498.50萬元相比大幅增長，增長了6.25%。實現利潤的增長速度快于成本費用總額的增長速度，致使成本費七、和順電氣(300141)公司營運能力分析(一)存貨周轉天數和順電氣(300141)2023年存貨周轉天數為71.0169天，2022年為75.0625天，2023年比2022年縮短4.0456天。(二)存貨周轉變化原因2023年存貨周轉天數比2022年縮短的主要原因是：2023年平均存貨為5,006.20萬元，與2022年的4,946.42萬元相比有較大幅度增長，增長了1.21%。2023年主營業(yè)務成本為25,729.97萬元，與2022年的24,052.53萬元相比有較大幅度增長，增長了6.97%。平均存貨的增長速度慢于主營業(yè)務成本的增長速度，和順電氣(300141)2023年應收賬款周轉天數為320.2843天，2022年為346.2616天，2023年比2022年縮短25.9773天。2023年應收賬款周轉天數比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應收賬款為29,692.81萬元，與2022年的29,465.55萬元相比有較大幅度增長，增長了0.77%。2023年營業(yè)收入為33,838.30萬元，與2022年的31,060.12萬元相比有較大幅度增長，增長了8.94%。公司應收賬款周轉速度和順電氣(300141)2023年應付賬款周轉天數為257.9898天，2022年為222.6827天，2023年比2022年增長35.3071天。(六)應付賬款周轉變化原因2023年應付賬款周轉天數比2022年增長的主要原因是：2023年平均應付賬2023年主營業(yè)務成本為25,729.97萬元，與2022年的24,052.53萬元相比有較大幅度增長，增長了6.97%。(七)現金周期和順電氣(300141)2023年現金周轉天數為220.7136天，2022年為258.9337天，2023年比2022年縮短38.2201天。和順電氣(300141)2023年營業(yè)周期為391.3天，2022年為421.32天，2023年比2022年縮短30.02天。存貨周轉天數應付賬款周轉天數應收賬款周轉天數營業(yè)周期(九)營業(yè)周期結論公司經營活動的資金占用公司經營活動占用的資金有所下降，營運能力有所提(十)流動資產周轉天數和順電氣(300141)2023年流動資產周轉天數為690.6348天，2022年為737.7738天，2023年比2022年縮短47.139天。(十一)流動資產周轉天數變化原因2023年流動資產周轉天數比2022年縮短的主要原因是：2023年平均流動資產為64,027.14萬元，與2022年的62,781.76萬元相比有較大幅度增長，增長了1.98%。2023年營業(yè)收入為33,838.30萬元，與2022年的31,060.12萬元相比有較大幅度增長，增長了8.94%。平均流動資產的增長速度慢于營業(yè)收入的增長速度，致使流動資產周轉天數縮短。(十二)、總資產周轉天數和順電氣(300141)2023年資產周轉天數為1086.715天，2022年為1186.6265天，2023年比2022年縮短99.9115天。公司的資產規(guī)模有較大幅度的下降，但營業(yè)收入卻有較大幅度的增長,說明公司在壓縮資金占用、收縮市場戰(zhàn)線的同時，使主營業(yè)務得到迅速發(fā)展，公司資產周轉速度有較大幅度的提高。資產周轉天數固定資產周轉天數流動資產周轉天數現金周轉天數(十三)、總資產周轉天數變化原因2023年總資產周轉天數比2022年縮短的主要原因是：2023年平均總資產為100,746.82萬元，與2022年的100,977.43萬元相比變化不大。2023年營業(yè)收入凈額為33,838.30萬元，與2022年的31,060.12萬元相比有較大幅度增長，增長了8.94%。和順電氣(300141)2023年固定資產周轉天數為264.2854天，2022年為304.3972天，2023年比2022年縮短40.1118天。(十五)固定資產周轉天數變化原因2023年固定資產周轉天數比2022年縮短的主要原因是：2023年平均固定資產凈額為24,501.28萬元，與2022年的25,903.05萬元相比有較大幅度下降，下降了5.41%。2023年營業(yè)收入為33,838.30萬元，與2022年的31,060.12萬元相比有較大幅度增長，增長了8.94%。八、和順電氣(300141)公司發(fā)展能力分析(一)可動用資金總額和順電氣(300141)2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為597.85萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投則不會影響企業(yè)生產經營活動；相反，如果從企業(yè)流動資產周轉速度來看，現在流動資產周轉率為0.5285,如果能夠讓公司流動資產周轉速度提高0.05次，則可以縮短流動資產占用天數59.69天，由九、和順電氣(300141)公司經營協(xié)調分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，和順電氣(300141)長期投、融資活動能給企業(yè)帶來33,123.35萬元的營運資本，投融資活動是協(xié)調的。數值(萬元)數值(萬元)營運資本所有者權益少數股東權益長期負債固定資產長期投資其它長期資產00和順電氣(3001412023年營運資本為33,123.35萬元與2022年的32,307.12萬元相比，增長了816.23萬元。營運資本有所提高，固定資產規(guī)模有所下降，提高了企業(yè)營運資金實力。從和順電氣(300141)經營業(yè)務的資金協(xié)調的角度出發(fā)，公司經營業(yè)務正常開展，需要企業(yè)提供24,246.92萬元的流動資金。公司投融資活動為經營活動提供了充足的資金保證，經營業(yè)務是協(xié)調的。2023年營運資金需求為24,246.92萬元，與2022年的23,488.81萬元相比有所增長，增長了3.23%。營運資金占用上升，銷售收入也在增長，有待提高經營活動的管理效率。從企業(yè)的現金支付能力來看，企業(yè)經營業(yè)務的開展，需要24,246.92萬元的營運資金，而企業(yè)的營運資本為33,123.35萬元，營運資本能夠滿足企業(yè)經營業(yè)務對資金的需求，企業(yè)擁有支付能力，當期現金支付能力為8,876.43萬元。從兩期得數據來看，企業(yè)資金狀況協(xié)調，各項活動都有充足的資金保證。十、和順電氣(300141)公司經營風險分析(一)經營風險和順電氣(300141)2023年盈虧平衡點的主營業(yè)務收入為24,705.49萬元，虧損。營業(yè)安全水平為26.99%,表示公司主營業(yè)務收入下降只要不超過9,132.81從資本結構和資金成本的角度出發(fā)，和順電氣(300141)2023年的付息負債為6,500萬元，實際借款利率水平為3.62%,公司的財務風險系數為1.7931。債進行經營不會增加公司的盈利能力水平，相反會降低公司現在的盈利能力水數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點經營風險系數財務風險系數十一、和順電氣(300141)公司現金流量分析和順電氣(300141)2023年現金流入總額為59,501.65萬元，與2022年的59,083萬元相比有所增長，增長了0.71%。公司公司當期現金流入的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務收到的現金，金額為32,987.24萬元，約占公司當期現金流入總額的55.44%。公司銷售商品、提供勞務所收到的現金能夠滿足經營活動的現金支出需求，銷售商品、提供勞務使企業(yè)的現金增加6,157.33萬元。公司通過收回投資、變賣資產等活動所取得的現金也占不小比重，占公司當期現金流入總額的30.42%。說明公司正在進行投資結構的大調整，但沒有對公司當期的經營活動帶來負面影響。數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)現金流入總額銷售商品稅金返還2收回投資00取得投資收益00長期資產處置0020吸收投資0000吸收借款0000其他流入和順電氣(300141)2023年現金流出總額為62,562.86萬元，與2022年的55,126.71萬元相比有較大幅度增長，增長了13.49%?，F金流出最大的項目是投資所支付的現金，占現金流出總額的34.96%。數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)現金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產購置0000對外投資償還債務利潤分配其他流出2023年和順電氣(300141)2023年和順電氣(300141)投資活動需要的資的現金能夠滿足投資活動所需要的資金。2023年和順電氣(300141)籌資活動數值(萬元)數值(萬增長率(%)現金凈流量經營現金凈流量投資現金凈流量籌資現金凈流量現金流動負債比率經營償債能力現金流動資產比率經營還債期債務償還率折舊影響系數在公司經營活動創(chuàng)造的現金凈流量中，有33.17