中文在線（300364）公司2023年財務(wù)分析研究報告

中文在線(300364)公司2023年財務(wù)分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 9 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 29 31 4 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1中文在線(300364)公司2023年營業(yè)收入為140,885.66萬元，與2022年的117,955.18萬元相比大幅增長，增長了19.44%。2023年凈利潤為8,998與2022年的負(fù)35,873.95萬元相比，公司實現(xiàn)了扭虧為盈。公司2023年營業(yè)成本為77,929.06萬元，與2022年的59,111.41萬元相比大幅增長增長了31.83%。2023年銷售費(fèi)用為48,116.59萬元與2022年的46,237.08萬元相比有較大幅度增長，增長了4.06%。2023年管理費(fèi)用為10,423.54萬元，與2022年的17,272.75萬元相比大幅下降，下降了39.65%。2023年財務(wù)費(fèi)用為524.84萬元，與2022年的576.32萬元相比大幅下降，下降了8.93%。公司2023年總資產(chǎn)為183,592.17萬元，與2022年的186,791.32萬元相比有較大幅度下降，下降了1.71%。2023年流動資產(chǎn)為74,861.94萬元，與2022年的公司2023年負(fù)債總額為57,003.41萬元，與2022年的65,587.38萬元相比大幅下降，下降了13.09%。2023年所有者權(quán)益為126,588.76萬元，與2022年的公司2023年流動比率為1.4126,與2022年的1.7213相比大幅下降，下降了0.3087。2023年速動比率為1.0103,與2022年的1.4259相比大幅下降，下降2公司2023年營業(yè)利潤率為3.52%,與2022年的-30.54%相比大幅增長，增長了34.06個百分比。2023年資產(chǎn)報酬率為5.06%,與2022年的-17.43%相比大幅增長，增長了22.49個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為7.26%,與2022年的-25.35%相比大幅增長，增長了32.61個百分比。公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為479.7862天，2022年為628.6348天，2023年比2022年縮短148.8486天。2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為235.6917天，2022年為369.9333天，2023年比2022年縮短134.2416天。2023年營業(yè)周期為40.76天，2022年為34.54天，2023年比2022年增長6.22天。公司2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為8,998.18萬元。公司2023年營運(yùn)資本為21,866.19萬元，與2022年的44,873.92萬元相比大幅下降，下降了51.27%。公司2023年的盈虧平衡點為132,712.97萬元，從營業(yè)安全水平來看，公司公司2023年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為負(fù)1,010.36萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為4.86%,與上期相比，有上升趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為145.03%,與上期相比，有下降趨勢。3一、中文在線(300364)公司實現(xiàn)利潤分析(一)公司利潤總額分析中文在線(300364)2023年實現(xiàn)利潤為8,837.12萬元，與2022年的負(fù)35,983.05萬元相比，公司實現(xiàn)了扭虧為盈。公司實現(xiàn)利潤主要來源是對外投資所取得的收益。(二)主營業(yè)務(wù)的盈利能力從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，中文在線(300364)2023年主營業(yè)務(wù)收入凈額為140,885.66萬元，與2022年的117,955.18萬元相比大幅增長，增長了19.44%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為77,929.06萬元，與2022年的59,111.41萬元相比大幅增長，增長了31.83%。公司主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本同時增長，但成本的增長幅度大于收入的增長幅度，說明公司主營業(yè)務(wù)盈利能力下降。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤從報表數(shù)據(jù)來看，中文在線(300364)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。(四)利潤總結(jié)分析在市場份額迅速擴(kuò)大的同時,公司實現(xiàn)了扭虧為盈，說明公司經(jīng)營管理有方，企業(yè)發(fā)展前景良好。5二、中文在線(300364)公司成本費(fèi)用分析2023年中文在線(300364)成本費(fèi)用總額為136,994.03萬元，其中：主營業(yè)務(wù)成本為77,929.06萬元，占成本總額的56.89%;銷售費(fèi)用為48,116.59萬元，占成本總額的35.12%;管理費(fèi)用為10,423.54萬元，占成本總額的7.61%;財務(wù)費(fèi)用為524.84萬元，占成本總額的0.38%。數(shù)據(jù)的洞察。2022-2023年中文在線(300364)公司成本構(gòu)成表數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)成本費(fèi)用總額主營業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用主營業(yè)務(wù)稅金及附加6中文在線(3003642023年銷售費(fèi)用為48,116.59萬元與2022年的46,237.08萬元相比，有較大幅度增長，增長了4.06%。2023年隨著銷售費(fèi)用的增長，銷售中文在線(3003642023年管理費(fèi)用為10,423.54萬元與2022年的17,272.75萬元相比，大幅下降，下降了39.65%。2023年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為7.40%,與2022年的14.64%相比，下降了7.24個百分點。同時已扭轉(zhuǎn)經(jīng)營虧損中文在線(300364)2023年財務(wù)費(fèi)用為524.84萬元，與2022年的576.32萬元相比大幅下降，下降了8.93%。7三、中文在線(300364)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析中文在線(300364)2023年資產(chǎn)總額為183,592.17萬元，其中：流動資產(chǎn)為74,861.94萬元，主要分布在貨幣資金、其他流動資產(chǎn)、應(yīng)收賬款等環(huán)節(jié)，分別占公司流動資產(chǎn)合計的45.52%、27.80%和18.62%。非流動資產(chǎn)為108,730.23萬元，主要分布在其他資產(chǎn)和長期投資，分別占公司非流動資產(chǎn)的98.19%和流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)總資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的45.52%,說明公司擁有較強(qiáng)的支付能力和應(yīng)變能力。應(yīng)當(dāng)關(guān)注貨幣資金的去向。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款9短期投資0000應(yīng)收票據(jù)00貨幣資金其他流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)0貨幣資金其他流動資產(chǎn)(三)資產(chǎn)增減變化大幅度下降，下降了1.71%。(四)總資產(chǎn)增減變化原因具體來說，以下項目的變動使資產(chǎn)總額增加：長期投資增加10,845.58萬元；其他資產(chǎn)增加29,685.92萬元；存貨增加3,565.15萬元；應(yīng)收賬款增加3,384.99萬元；其他應(yīng)收款增加802.57萬元；應(yīng)收票據(jù)增加239.48萬元；共計增加48,523.69萬元。以下項目的變動使資產(chǎn)總額減少：固定資產(chǎn)減少660.54萬元；貨幣資金減少16,940.43萬元；其他流動資產(chǎn)減少13,102.39萬元；共計減少30,703.36萬元。增加項與減少項相抵，使資產(chǎn)總額增長17,820.33萬元。從資產(chǎn)各項構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2023年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時間較短。2023年公司資金占用不合理的項目較少，擁有較強(qiáng)的資產(chǎn)的盈力能力,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理。2023年與2022年相比，2023年各項資產(chǎn)變動情況基本合理?？偠灾?，流動資產(chǎn)的增長沒有跟上主營業(yè)務(wù)收入的增長，并且資產(chǎn)的盈利能力水平有所提高。因此與2022年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所改善。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、中文在線(300364)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況中文在線(300364)2023年負(fù)債總額為57,003.41萬元，資本金為0萬元，所有者權(quán)益為126,588.76萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為31.05%。在負(fù)債總額中，流動負(fù)債為52,995.75萬元，占負(fù)債和權(quán)益總額的28.87%;付息負(fù)債合計占資金來源總額的14.98%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動負(fù)債長期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益在流動負(fù)債的構(gòu)成中，短期借款占44.34%、其他流動負(fù)債占20.90%、應(yīng)付賬款占18.09%,其中短期借款占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)00其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款其他流動負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化中文在線(3003642023年負(fù)債總額為57,003.41萬元與2022年的65,587.38萬元相比大幅下降，下降了13.09%。公司負(fù)債規(guī)模大幅度的下降，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的下降。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長期負(fù)債其他負(fù)債交稅金增加1,026.08萬元；預(yù)收賬款增加1.94萬元；長期負(fù)債增加632.82萬元；應(yīng)付賬款減少1,021.98萬元；其他流動負(fù)債減少11,399.78萬元；合計減少中文在線(300364)2023年所有者權(quán)益為126,588.76萬元，與2022年的121,203.94萬元相比有較大幅度增長，增長了4.44%。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積00未分配利潤(六)權(quán)益變化原因具體來說，使所有者權(quán)益增加的項目包括：未分配利潤增加8,943.69萬元；合計增加8,943.69萬元。使所有者權(quán)益減少的項目包括：資本公積減少5,444.79萬元；合計減少5,444.79萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權(quán)益共增長五、中文在線(300364)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，中文在線(300364)2023年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)(二)流動比率從總體上來看，中文在線(300364)的流動比率在逐步減小，也就是說其短況來看，中文在線(300364)2023年流動比率為1.4126,與2022年的1.7213相比大幅下降，下降了0.3087。2023年流動比率比2022年大幅下降的主要原因是：2023年流動資產(chǎn)為74,861.94萬元，與2022年的107,086.47萬元相比大幅萬元相比有較大幅度下降，下降了14.82%。流動資產(chǎn)下降速度快于流動負(fù)債的(三)速動比率從總體上來看，中文在線(300364)的速動比率在逐步減小，也就是說其短年速動比率為1.0103,與2022年的1.4259相比大幅下降，下降了0.4156。2023年速動比率比2022年大幅下降的主要原因是：2023年速動資產(chǎn)為53,543.41萬元，與2022年的88,706.62萬元相比大幅下降，下降了39.64%。2023年流動負(fù)債為52,995.75萬元，與2022年的62,212.55萬元相比有較大幅度下降，下降了14.82%。速動資產(chǎn)下降速度快于流動負(fù)債的下降速度，致使速動比率大幅下降。雖然公司當(dāng)期速動比率大幅下降，但仍高于行業(yè)較好水平，用當(dāng)期速動資產(chǎn)償還流動負(fù)債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。(四)短期償債能力變化情況公司短期償債能力下降，償債壓力上升，但公司經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力并(五)短期付息能力從短期的角度來看，中文在線(300364)支付利息的能力較強(qiáng)。流動比率速動比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從盈利的角度來看，公司盈利對利息的保障倍數(shù)為17.8377倍。從實現(xiàn)利潤和利息支付的關(guān)系來看，中文在線(300364)有較強(qiáng)的盈利能力，利息支付有保從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，中文在線(300364)2023年的付息負(fù)債為23,500萬元，實際借款利率水平為2.23%,公司的財務(wù)風(fēng)險系數(shù)為1.0594。六、中文在線(300364)公司盈利能力分析中文在線(300364)2023年的營業(yè)利潤率為3.52%,資產(chǎn)報酬率為5.06%,凈資產(chǎn)收益率為7.26%,成本費(fèi)用利潤率為6.45%。公司實際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為148,317.75萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是3.34%,對外投資的收益率是主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率成本費(fèi)用利潤率資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力中文在線(300364)2023年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為3.34%與2022年的-23.71%相比大幅增長，增長了27.05個百分比。(三)內(nèi)外部盈利能力比較從公司內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況的角度出發(fā)，對外投資的收益率大于內(nèi)部資產(chǎn)收益率，內(nèi)部經(jīng)營資產(chǎn)收益率又大于公司實際貸款利率，說明對外投資的盈利能力是令人滿意的，公司的盈利能力較強(qiáng)。2023年凈資產(chǎn)收益率為7.26%,與2022年的-25.35%相比大幅增長，增長了32.61個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年提高的主要原因是：2023年凈利潤為8,998.18萬元與2022年的負(fù)35,873.95萬元相比成倍增長,增長了1.25倍。2023年平均所有者權(quán)益為123,896.35萬元，與2022年的141,516.91萬元相比大幅下降，下降了12.45%。凈利潤增長了而平均所有者權(quán)益下降了，致使凈資產(chǎn)收益2023年資產(chǎn)報酬率為5.06%,與2022年的-17.43%相比大幅增長，增長了22.49個百分比。2023年資產(chǎn)報酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息稅前利潤為9,361.96萬元與2022年的負(fù)35,406.73萬元相比成倍增長，增長了1.26倍年平均總資產(chǎn)為185,191.75萬元，與2022年的203,152.68萬元相比大幅下降，下降了8.84%。息稅前利潤增長了而平均總資產(chǎn)下降了，致使資產(chǎn)報酬率提高。2023年成本費(fèi)用利潤率為6.45%,與2022年的-29.21%相比大幅增長，增長了35.66個百分比。2023年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為14.96%,與2022年的-56.15%2023年成本費(fèi)用利潤率比2022年提高的主要原因是：2023年實現(xiàn)利潤為8,837.12萬元與2022年的負(fù)35,983.05萬元相比成倍增長,增長了1.25倍。2023年成本費(fèi)用總額為136,994.03萬元，與2022年的123,197.56萬元相比大幅增長，增長了11.2%。實現(xiàn)利潤的增長速度快于成本費(fèi)用總額七、中文在線(300364)公司營運(yùn)能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)中文在線(300364)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為9.0394天，2022年為0.9433天，2023年比2022年增長8.0961天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均存貨為1,929.95萬元，與2022年的152.77萬元相比成倍增長，增長了11.63倍。2023年主營業(yè)務(wù)成本為77,929.06萬元，與2022年的59,111.41萬元相比大幅增長，增長了31.83%。平均存貨的增長速度快于主營業(yè)務(wù)成本的增長速度，致使存貨(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)中文在線(300364)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為31.7244天，2022年為33.6004天，2023年比2022年縮短1.876天。(四)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為12,245.25萬元，與2022年的10,858.46萬元相比有較大幅度增長，增長了12.77%。2023年營業(yè)收入為140,885.66萬元，與2022年的117,955.18萬元相比有較大幅度增長，增長了19.44%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度在加快，同時盈利能中文在線(300364)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為47.3058天，2022年為62.1952天，2023年比2022年縮短14.8894天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬款為10,099.99萬元，與2022年的10,072.46萬元相比變化不大。2023年主營業(yè)務(wù)成本為77,929.06萬元，與2022年的59,111.41萬元相比大幅增長，增長了(七)現(xiàn)金周期中文在線(300364)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為110.2311天，2022年為155.5675天，2023年比2022年縮短45.3364天。中文在線(300364)2023年營業(yè)周期為40.76天，2022年為34.54天，2023年比2022年增長6.22天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者的資金占用情況及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來看，公司經(jīng)營活動的資金占用公司經(jīng)營活動占用的資金有較大幅度的增加，營運(yùn)能力中文在線(300364)2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為235.6917天，2022年為369.9333天，2023年比2022年縮短134.2416天。(十一)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均流動資產(chǎn)為90,974.21萬元，與2022年的119,549.45萬元相比大幅下降，下降了23.9%。2023年營業(yè)收入為140,885.66萬元，與2022年的117,955.18萬元相比有較大幅度增長，增長了19.44%。平均流動資產(chǎn)下降而營業(yè)收入增長，致使流動資產(chǎn)周中文在線(300364)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為479.7862天，2022年為628.6348天，2023年比2022年縮短148.8486天。公司的資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的下降，但營業(yè)收入?yún)s有較大幅度的增長,說明公司在壓縮資金占用、收縮市場戰(zhàn)線的同時，使主營業(yè)務(wù)得到迅速發(fā)展，公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度有較大幅度的提高。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為185,191.75萬元，與2022年的203,152.68萬元相比有較大幅度下降，下降了8.84%。2023年營業(yè)收入凈額為140,885.66萬元，與2022年的117,955.18萬元相比大幅增長，增長了19.44%。(十四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)中文在線(300364)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為5.9442天，2022年為7.619天，2023年比2022年縮短1.6748天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為2,294.39萬元，與2022年的2,462.19萬元相比有較大幅度下降，下降了6.82%。2023年營業(yè)收入為140,885.66萬元，與2022年的117,955.18萬元相比有較大幅度增長，增長了19.44%。八、中文在線(300364)公司發(fā)展能力分析(一)可動用資金總額中文在線(300364)2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為8,998.18萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金，從中消耗一部分營運(yùn)資本，引起經(jīng)營活動的資金緊張。從企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.5486,如果能夠讓公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動資產(chǎn)占用天數(shù)7.37天，由此可以節(jié)約2,845.49萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、中文在線(300364)公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，中文在線(300364)長期投、融資活動能給企業(yè)帶來21,866.19萬元的營運(yùn)資本，投融資活動是協(xié)調(diào)的。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)營運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長期負(fù)債固定資產(chǎn)長期投資其它長期資產(chǎn)中文在線(3003642023年營運(yùn)資本為21,866.19萬元與2022年的44,873.92萬元相比，下降了23,007.73萬元。盡管營運(yùn)資本下降并沒有導(dǎo)致企業(yè)資金緊張，但卻引起了現(xiàn)金支付能力的下降，應(yīng)該密切關(guān)注經(jīng)營活動資金占用的合理性，防止經(jīng)營形勢出現(xiàn)惡化。從中文在線(300364)經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)正常開展，需要企業(yè)提供11,049.02萬元的流動資金。公司投融資活動為經(jīng)營活動提供了充足的資金保證，經(jīng)營業(yè)務(wù)是協(xié)調(diào)的。2023年營運(yùn)資金需求為11,049.02萬元，與2022年的10,481.90萬元相比有所增長，增長了5.41%。營運(yùn)資金占用上升，銷售收入也在增長，有待提高經(jīng)營活動的管理效率。(五)現(xiàn)金支付情況從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，需要11,049.02萬元的營運(yùn)資金，而企業(yè)的營運(yùn)資本為21,866.19萬元，營運(yùn)資本能夠滿足企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)對資金的需求，企業(yè)擁有支付能力，當(dāng)期現(xiàn)金支付能力為10,817.17萬元。從兩期得數(shù)據(jù)來看，企業(yè)資金狀況協(xié)調(diào)，各項活動都有充足的資金保證。十、中文在線(300364)公司經(jīng)營風(fēng)險分析(一)經(jīng)營風(fēng)險中文在線(300364)2023年盈虧平衡點的主營業(yè)務(wù)收入為132,712.97萬元，虧損。營業(yè)安全水平為5.8%,表示公司主營業(yè)務(wù)收入下降只要不超過8,172.69從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，中文在線(300364)2023年的付息負(fù)債為23,500萬元，實際借款利率水平為2.23%,公司的財務(wù)風(fēng)險系數(shù)為1.0594。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點營業(yè)安全水平財務(wù)風(fēng)險系數(shù)十一、中文在線(300364)公司現(xiàn)金流量分析中文在線(300364)2023年現(xiàn)金流入總額為243,206.11萬元，與2022年的271,553.79萬元相比有較大幅度下降，下降了10.44%。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為152,043.35萬元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的62.52%。但是，由于公司當(dāng)期經(jīng)營業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支出大于現(xiàn)金流入，因此經(jīng)營業(yè)務(wù)現(xiàn)金收支不平衡，經(jīng)營活動出現(xiàn)了負(fù)1,010.36萬元的資金缺口。公司通過收回投資、變賣資產(chǎn)等活動所取得的現(xiàn)金也占不小比重，占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的18.22%。說明公司正在進(jìn)行投資結(jié)構(gòu)的大調(diào)整。但公司的投資活動和經(jīng)營活動均存在資金缺口，需要籌資活動提供資金。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資長期資產(chǎn)處置吸收投資吸收借款0000其他流入中文在線(300364)2023年現(xiàn)金流出總額為259,539.28萬元，與2022年的263,639.93萬元相比有所下降，下降了1.56%?，F(xiàn)金流出最大的項目是支付的其他現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的33.10%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對外投資償還債務(wù)利潤分配其他流出2023年中文在線(300364)2023年中文在線(300364)投資活動需要的資活動均需要投入資金。2023年中文在線(300364)籌資活動需要支付的資金為數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬增長率(%)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金