公路工程造價(jià)理論與法規(guī)概要

公路工程造價(jià)基礎(chǔ)理論及有關(guān)法規(guī)

第一章公路工程造價(jià)管理及其基本制度

一、大綱規(guī)定

1、掌握公路工程造價(jià)口勺定義及構(gòu)成、公路工程造價(jià)的計(jì)價(jià)特點(diǎn)

2、掌握公路工程造價(jià)管理體制及基本內(nèi)容

3、熟悉公路工程建設(shè)管理體制、公路建設(shè)項(xiàng)目的劃分

4、熟悉公路基本建設(shè)口勺制度、法規(guī)

5、理解造價(jià)人員資格管理制度及工程造價(jià)征詢管理制度

二、基礎(chǔ)知識(shí)

1、工程造價(jià)一般是指工程的建造價(jià)格。有兩種含義：①項(xiàng)目從立項(xiàng)到交付使用日勺

所有費(fèi)用；②指工程價(jià)格，即承發(fā)包價(jià)格。這一含義有著現(xiàn)實(shí)意義。

2、區(qū)別工程造價(jià)日勺兩種含義H勺理論意義：為投資者和承包人為代表的供應(yīng)商在工

程建設(shè)領(lǐng)域H勺市場(chǎng)行為提供理論根據(jù)c這是市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制的必然，不一樣的利益

主體絕不能混為一談?，F(xiàn)實(shí)意義：為實(shí)現(xiàn)不一樣口勺管理目日勺，不停充實(shí)工程造價(jià)

的管理內(nèi)容，完善管理措施，更好地為實(shí)現(xiàn)各自日勺目的服務(wù)，從而有助于推進(jìn)經(jīng)

濟(jì)增長(zhǎng)。

3、工程造價(jià)日勺計(jì)價(jià)特點(diǎn)：?jiǎn)渭?、多次性、組合性、多樣性、復(fù)雜性。

計(jì)價(jià)根據(jù)不一樣，計(jì)價(jià)精確度不一樣，計(jì)價(jià)措施有多樣性特性。計(jì)算和確定概（預(yù)）

算造價(jià)有兩種基本措施即單價(jià)法和實(shí)物量法。公路項(xiàng)目預(yù)算造價(jià)采用實(shí)物量法。

建設(shè)項(xiàng)目投資估算日勺措施有設(shè)備系數(shù)法、生產(chǎn)能力指數(shù)估算法等。

4、工程造價(jià)管理的含義：①建設(shè)工程投資費(fèi)用管理；②建設(shè)工程價(jià)格管理。

為了實(shí)現(xiàn)投資的預(yù)期目的，在確定的規(guī)劃、設(shè)計(jì)方案的條件

定義

建設(shè)工程投資費(fèi)用下，預(yù)測(cè)、計(jì)算、確定和監(jiān)控工程造價(jià)及其變動(dòng)口勺系統(tǒng)活動(dòng)

管理這一含義既涵蓋了微觀口勺項(xiàng)目投資費(fèi)用口勺管理，也函宏觀層

特點(diǎn)

次的投資費(fèi)用的管理

工程造價(jià)定義工程價(jià)格管理，屬于價(jià)格管理范圍

管理口勺兩價(jià)格管理分兩個(gè)層次①微觀層次上：是生產(chǎn)企業(yè)在掌握市場(chǎng)

種含義價(jià)枯信息的基礎(chǔ)由，為實(shí)現(xiàn)管理目時(shí)而進(jìn)行的成本控制、計(jì)

工程價(jià)格管理價(jià)、定價(jià)和競(jìng)價(jià)的系統(tǒng)活動(dòng)。②宏觀層次上，是政府根據(jù)社

特點(diǎn)

會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展口勺規(guī)定，利使用方法律手段和行政手段對(duì)價(jià)格進(jìn)

行管理和調(diào)控，以及通過(guò)市場(chǎng)管理規(guī)范市場(chǎng)主體價(jià)格行為日勺

系統(tǒng)活動(dòng)

5、全面造價(jià)管理(TCM):是指有效地運(yùn)用專業(yè)知識(shí)與技術(shù)，對(duì)資源、成本、盈利

和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行籌劃和控制。其含義：全壽命期造價(jià)管理、全過(guò)程造價(jià)管理、全要素

造價(jià)管理、全方位造價(jià)管理。

6、工程造價(jià)管理體制：指對(duì)工程造價(jià)實(shí)行管理所采用日勺組織體系和管理措施。其

關(guān)鍵在有助于建設(shè)工程發(fā)展日勺前提下，怎樣處理中央和地方、國(guó)家與部門、參與

建設(shè)B勺各方之間日勺管理權(quán)限、經(jīng)濟(jì)責(zé)任和經(jīng)濟(jì)利益。屬于上層建筑范圍，受經(jīng)濟(jì)

基礎(chǔ)制約，又反作用于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

7、工程造價(jià)管理的基本內(nèi)容：合理確定和有效控制工程造價(jià)

合理確定就是在各個(gè)階段采用科學(xué)措施和切合實(shí)際日勺計(jì)價(jià)根據(jù)，合理確定投資估

算、設(shè)計(jì)概算、施工圖預(yù)算、承包協(xié)議價(jià)、結(jié)算價(jià)、竣工決算價(jià)。

有效控制就是在優(yōu)化建設(shè)方案、設(shè)計(jì)方案H勺基砒上，在各個(gè)階段采用一定口勺措施

和措施把造價(jià)日勺發(fā)生控制在合理日勺范圍和核定的造價(jià)限額以內(nèi)。以求合理地使用

人力、物力和財(cái)力，獲得很好日勺投資效益和社會(huì)效益。

8、有效控制造價(jià)應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)日勺三個(gè)原則：①以設(shè)計(jì)階段為重點(diǎn)日勺全過(guò)程造價(jià)控制；

②采用積極控制，以獲得令人滿意日勺成果;

③技術(shù)與經(jīng)濟(jì)相結(jié)合是控制造價(jià)最有效日勺手段

9、國(guó)外及香港特區(qū)日勺造價(jià)管理

國(guó)處分政府投資項(xiàng)目和私人投資項(xiàng)目。政府重要采用間接手段，重點(diǎn)控制政府投

資項(xiàng)目，進(jìn)行政策引導(dǎo)和信息指導(dǎo)，由市場(chǎng)調(diào)整。有章可循日勺計(jì)價(jià)根據(jù)。香港造

價(jià)信息公布重要采用價(jià)格指數(shù)日勺形式，按指數(shù)內(nèi)涵劃分：投入價(jià)格指數(shù)、成本指

數(shù)和價(jià)格指數(shù)；按照發(fā)面機(jī)構(gòu)分：政府指數(shù)和民間指數(shù)。

在香港，業(yè)主對(duì)工程日勺估價(jià)一般委托工料測(cè)量師完畢。測(cè)量師行的估價(jià)大體上按

比較法和系數(shù)法。美國(guó)工程造價(jià)估算中日勺人工費(fèi)由基本工資和工資附加兩部分構(gòu)

成。國(guó)外對(duì)工程造價(jià)日勺管埋是以市場(chǎng)為中心的動(dòng)態(tài)控制。

10、公路工程建設(shè)管理體制：項(xiàng)目法人責(zé)任制、招投標(biāo)制、工程監(jiān)理制和協(xié)議管

理制等重要制度。

11、項(xiàng)目法人責(zé)任制：由項(xiàng)目法人對(duì)項(xiàng)目日勺籌劃、決策、資金籌措、建設(shè)實(shí)行、

生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、債務(wù)償還和資產(chǎn)的保值增值，實(shí)行全過(guò)程負(fù)責(zé)日勺責(zé)任制度「分為經(jīng)營(yíng)

性公路建設(shè)項(xiàng)目法人和公益性公路建設(shè)項(xiàng)目法人。

有限責(zé)任企業(yè)以出資額對(duì)企業(yè)承擔(dān)責(zé)任；股份企業(yè)以認(rèn)購(gòu)的股份對(duì)企業(yè)承擔(dān)責(zé)任。

12、在申報(bào)項(xiàng)目可行性研究時(shí)，需同步提出項(xiàng)目法人日勺組建方案。項(xiàng)目提議書(shū)被

同意后，應(yīng)由項(xiàng)目的投資方派代表構(gòu)成項(xiàng)目法人籌辦組，詳細(xì)負(fù)責(zé)項(xiàng)目法人日勺籌

建工作。設(shè)子企業(yè)需重新設(shè)置項(xiàng)目法人。分企業(yè)或分廠原項(xiàng)目法人即是項(xiàng)目法人,

應(yīng)派專職管理人員，并實(shí)行專題考核。

13、國(guó)有獨(dú)資企業(yè)設(shè)置董事會(huì)，由投資方負(fù)責(zé)組建。國(guó)有控股或參股的有限責(zé)任

企業(yè)、股份有限企業(yè)設(shè)置股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)。

14、到達(dá)下列規(guī)模原則之一日勺，必須進(jìn)行招標(biāo)：

①建設(shè)項(xiàng)目總投資額在30000萬(wàn)元人民幣以上的；

②工程單項(xiàng)協(xié)議估算價(jià)在200萬(wàn)元人民幣以上的；

③重要設(shè)備、材料等貨品的采購(gòu)，單項(xiàng)協(xié)議估算價(jià)在100萬(wàn)元人民幣以

上日勺；

④勘察、設(shè)計(jì)、監(jiān)理等服務(wù)日勺采購(gòu)，單項(xiàng)協(xié)議估算價(jià)在50萬(wàn)元人民幣

以上日勺。

15、路路基標(biāo)段一般應(yīng)不少于10km;路面工程一般不應(yīng)不不小于15km;其他等級(jí)

公路工作量一般應(yīng)不少于5000萬(wàn)元。監(jiān)埋標(biāo)段H勺劃分應(yīng)不低于施工標(biāo)段原則。

16、的評(píng)標(biāo)可采用綜合評(píng)價(jià)日勺措施，按得分的高下推薦候選人。也可以通過(guò)商務(wù)

和技術(shù)評(píng)審，采用經(jīng)評(píng)審口勺最低投標(biāo)價(jià)法，由低到高推薦候選人，但不得推薦投

標(biāo)價(jià)低于成本價(jià)日勺投標(biāo)人作為候選人。

17、工程監(jiān)理單位必須符合公路建設(shè)市場(chǎng)準(zhǔn)入條件°

18、協(xié)議是約束和規(guī)范協(xié)議雙方行為的重要根據(jù)和手段。

19、建設(shè)項(xiàng)目分類：

①按性質(zhì)分：新建項(xiàng)目、擴(kuò)建項(xiàng)目、改建項(xiàng)目、遷建項(xiàng)目、恢復(fù)項(xiàng)目

②按規(guī)模分：大型基建項(xiàng)目、中型基建項(xiàng)目、小型基建項(xiàng)目

20、公路工程建設(shè)項(xiàng)目的劃分：（見(jiàn)圖一）

21、公路建設(shè)日勺基本程序：項(xiàng)目提議書(shū)一可行性研究、環(huán)境影響匯報(bào)一初步設(shè)計(jì)

文獻(xiàn)及概算一施工圖及施工圖預(yù)算一列入年度基本建設(shè)計(jì)劃一項(xiàng)目實(shí)行前各項(xiàng)準(zhǔn)

備工作一項(xiàng)目實(shí)行一竣工驗(yàn)收一項(xiàng)目后評(píng)價(jià)

22、公路建設(shè)制度：項(xiàng)目法人責(zé)任制度、招標(biāo)投標(biāo)制度、工程監(jiān)理制度、協(xié)議管

理制度、公路工程技術(shù)原則制度、主體資格管理制度、政府對(duì)建設(shè)資金管理制度。

23、公路基本法規(guī):

公路工程施工招標(biāo)應(yīng)當(dāng)具有日勺條件：①初步設(shè)計(jì)文獻(xiàn)已同意；②建設(shè)資金已貫徹;

項(xiàng)目法人已確定，并符合項(xiàng)目法人資格原則規(guī)定。

施工招標(biāo)程序：確定招標(biāo)方式一編制投標(biāo)資審文獻(xiàn)和招標(biāo)文獻(xiàn)一公布招標(biāo)公告、

售預(yù)審文獻(xiàn)一對(duì)潛在投標(biāo)人進(jìn)行資審一向資審合格的潛在投標(biāo)人發(fā)投標(biāo)邀請(qǐng)書(shū)和

售招標(biāo)文獻(xiàn)一組織潛在投標(biāo)人考察一接受投標(biāo)人的投標(biāo)文獻(xiàn)，公開(kāi)開(kāi)標(biāo)一組建評(píng)

標(biāo)委員會(huì)評(píng)標(biāo)，推薦候選人一確定中標(biāo)人一發(fā)中標(biāo)告知書(shū)一與中標(biāo)人簽訂協(xié)議

設(shè)計(jì)變更是指自公路工程初步設(shè)計(jì)同意之日起至通過(guò)竣工臉收正式交付使用之日

止，對(duì)已同意日勺初步設(shè)計(jì)文獻(xiàn)、技術(shù)設(shè)計(jì)文獻(xiàn)或施工圖設(shè)計(jì)文獻(xiàn)所進(jìn)行日勺修改、

完善等活動(dòng)。變更分為：重大設(shè)計(jì)變更、較大設(shè)計(jì)變更和一般設(shè)計(jì)變更。

公路工程重大、較大設(shè)計(jì)變更屬于對(duì)設(shè)計(jì)文獻(xiàn)內(nèi)容作重大修改，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定日勺

程序進(jìn)行審批經(jīng)。重大設(shè)計(jì)變更由交通部負(fù)責(zé)審批，較大設(shè)計(jì)變更由省級(jí)交通主

管部門負(fù)責(zé)審批。

24、交工驗(yàn)收是檢查施工協(xié)議日勺執(zhí)行狀況，評(píng)價(jià)工程質(zhì)量與否符合技術(shù)原則及設(shè)

計(jì)規(guī)定，與否可以移交下一階段施工或是滯滿足通車規(guī)定，對(duì)各參建單位工作進(jìn)

行初步評(píng)價(jià)。交工驗(yàn)收具有日勺條件：①協(xié)議約定的各項(xiàng)內(nèi)容已完畢；

②施工單位按評(píng)估原則及有關(guān)規(guī)定完畢自檢合格；

③監(jiān)理工程師對(duì)工程質(zhì)量評(píng)估合格；

④質(zhì)量監(jiān)督機(jī)構(gòu)按鑒定措施對(duì)工程質(zhì)量進(jìn)行檢測(cè)并

出具檢測(cè)意見(jiàn)

⑤竣工文獻(xiàn)已編制完畢；

⑥施工單位、監(jiān)理單位已完畢本協(xié)議段的工作總結(jié)。

25、竣工驗(yàn)收是綜合評(píng)價(jià)工程建設(shè)成果，對(duì)工程質(zhì)量、參建單位和建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行

綜合評(píng)價(jià)。竣工驗(yàn)收應(yīng)具有日勺條件：①通車試運(yùn)行2年后；

②交工驗(yàn)收提出的工程質(zhì)量缺陷等已處理完畢；

③工程決算已編制完畢，竣工決算已審計(jì)；

④竣工文獻(xiàn)已完畢；

⑤對(duì)需進(jìn)行檔案、環(huán)境保護(hù)等項(xiàng)驗(yàn)收H勺項(xiàng)目，已經(jīng)有關(guān)部門驗(yàn)收合

格；

⑥各參建單位已完畢各自日勺工作匯報(bào)。

⑦質(zhì)量監(jiān)督機(jī)構(gòu)已對(duì)工程質(zhì)量鑒定合格，并形成鑒定匯報(bào)：

26、公路工程行業(yè)原則分為：強(qiáng)制性原則和推薦性原則。波及控制質(zhì)量和安全及

環(huán)境保護(hù)方面日勺原則為強(qiáng)制性原則，以外的為推薦性原則。

27、公路工程質(zhì)量實(shí)行建設(shè)單位或項(xiàng)目法人全面負(fù)責(zé)，監(jiān)理單位控制，設(shè)計(jì)、施

工單位保證和政府監(jiān)督相結(jié)合日勺質(zhì)量管理體制。公路工程在設(shè)計(jì)使用年限內(nèi)實(shí)行

質(zhì)量終身負(fù)責(zé)制。

28、“政府監(jiān)督、社會(huì)監(jiān)理、企業(yè)自檢”三級(jí)質(zhì)量保證體系。

29、公路工程質(zhì)量事故分：質(zhì)量問(wèn)題、一般質(zhì)量事故和重大質(zhì)量事故。

30、后評(píng)價(jià)工作日勺重點(diǎn)是：國(guó)家重點(diǎn)公路建設(shè)項(xiàng)目；40km以上國(guó)道主干線項(xiàng)目或

100km以上國(guó)道及省道高等級(jí)公路；運(yùn)用外資H勺公路項(xiàng)目；特大獨(dú)立公路橋隧項(xiàng)目；

上級(jí)主管部門指定日勺項(xiàng)目。

31、進(jìn)行后評(píng)價(jià)口勺必備條件：①根據(jù)預(yù)定目的已所有建成并通過(guò)竣工驗(yàn)收；

②至少通過(guò)2至3年的通車運(yùn)行實(shí)踐。

32、后評(píng)價(jià)管理工作實(shí)行“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級(jí)管理”，分為地方、部、國(guó)家三個(gè)層次。

33、國(guó)家管理日勺后評(píng)價(jià)項(xiàng)目由國(guó)家計(jì)委確定。

34、造價(jià)工程師是指經(jīng)全國(guó)統(tǒng)一考試合格，獲得造價(jià)工程師執(zhí)業(yè)資格證書(shū)，并經(jīng)

注冊(cè)從事建設(shè)工程造價(jià)業(yè)務(wù)活動(dòng)H勺專業(yè)技術(shù)人員。

35、造價(jià)工程師應(yīng)具有的素質(zhì)：專業(yè)素質(zhì)和身體素質(zhì)。專業(yè)素質(zhì)體目前：復(fù)合型

的專業(yè)管理人才；具有技術(shù)技能；具有人文技能；具有觀念技能。

36、工程造價(jià)征詢企業(yè)資質(zhì)等級(jí)分為：甲級(jí)和乙級(jí)。甲級(jí)可以從事各類建設(shè)項(xiàng)目

的工程造價(jià)征詢業(yè)務(wù)；乙級(jí)可以從事工程造價(jià)5000萬(wàn)元人民幣如下的各類建設(shè)項(xiàng)

目的工程造價(jià)征詢業(yè)務(wù)C

37、工程造價(jià)征詢企業(yè)應(yīng)向資質(zhì)許可機(jī)關(guān)提供企業(yè)信用檔案信息。任何單位和個(gè)

個(gè)均有權(quán)查閱信用檔案。

38、下列行為之一，予以警告，責(zé)令限期整改；逾期未改正日勺，可處以5000元以

上2萬(wàn)元如下日勺罰款：①新設(shè)置分枝機(jī)構(gòu)不立案的；②跨省、自治區(qū)、直轄市承

接業(yè)務(wù)不立案時(shí)。

第二章工程經(jīng)濟(jì)

一、大綱規(guī)定

1、掌握資金日勺時(shí)間價(jià)值及基計(jì)算

2、掌握投資方案經(jīng)濟(jì)效果。勺評(píng)價(jià)指標(biāo)和措施

3、熟悉方案優(yōu)化措施--價(jià)值工程

4、熟悉不確定性分析措施

5、熟悉工程壽命周期成本分析的內(nèi)容和措施

二、基礎(chǔ)知識(shí)

1、資金的時(shí)間價(jià)值：資金通過(guò)一系列的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，其價(jià)值會(huì)隨時(shí)間推移而變化，

變化日勺這部分資金就是原有資金的時(shí)間價(jià)值。

2、衡量資金時(shí)間價(jià)值tl勺絕對(duì)尺度是：利息和純收益。相對(duì)尺度是：利率和收益率。

3、凈現(xiàn)金流量二現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出

4、現(xiàn)金流量圖三要素：現(xiàn)金流量性質(zhì)、發(fā)生時(shí)點(diǎn)和金額大小c

5、單利F=P(1+i*n)復(fù)利F=P(1+i”

復(fù)利有持續(xù)復(fù)利和間斷復(fù)利之分，在實(shí)際應(yīng)用中一般采用間斷復(fù)利的計(jì)算措施。

6、影響資金等值的原因三個(gè)：①資金數(shù)額的大小；②資金發(fā)生的時(shí)間；③利率的

大小。

7、資金價(jià)值計(jì)算公式

類別已知求公式復(fù)利系數(shù)名稱與符號(hào)

一次F=P(1+i)n一次支付終值系數(shù)

終值公式PF

支付=P(F/P,i,n)(1+i尸

P=F/(1+i)n一次支付現(xiàn)值系數(shù)

現(xiàn)值公式FP

=F(P/F,i,n)1/(1+i)n

年金終值公式

F=A[(1+i)n-l]/i等額支付終值系數(shù)

AF

=A(F/A,i,n)[(1+i)n-1]/i

▲▲▲▲▲T

A=Fi/[(1+i)n-1]等額支付償債基金系數(shù)

償債基金公式FA

二F(A/F,i,n)i/[(1+i)n-1]

等額

支付

A=P[i(1+i)n]/[(1+i)n-1]等額支付資本回收系數(shù)

資金回收公式PA

=P(A/P,i,n)[i(1+i)n]/[(1+i)n-1]

A▲▲A▲

IIIII

P=A[(1+i)n-1]/[i(1+i)n]等額支付現(xiàn)值系數(shù)

年金現(xiàn)值公式AP

=A(P/A,i,n)[(1+i)n-U/[i(1+i)n]

8、年實(shí)際利率i=(1+r/m)m-1

9、經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)是對(duì)評(píng)價(jià)方案計(jì)算期內(nèi)各有關(guān)技術(shù)經(jīng)濟(jì)原因和方案投入與產(chǎn)出日勺

有關(guān)財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)資料數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)查、分析、預(yù)測(cè)，對(duì)方案H勺經(jīng)濟(jì)效果進(jìn)行計(jì)算、

評(píng)價(jià)、分析比較各方案的優(yōu)劣，從而確定和推薦最佳方案。

10、經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)應(yīng)對(duì)投資方案獲利能力、清償能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)行評(píng)價(jià)分析。

評(píng)價(jià)指標(biāo)分為靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)和動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)?！敬_定性分析】

投資方案評(píng)價(jià)指標(biāo)公式鑒別原則

2行業(yè)平均投資水平可接受

投資收益率二年平均凈收益/項(xiàng)目所有投資*100%

V行業(yè)平均投資水平不可行

PtWPc可接受

PFK/R(凈現(xiàn)金流量相似時(shí))

靜態(tài)評(píng)Pt>Pc不可行

價(jià)指標(biāo)靜態(tài)投資回收期

Pt=[合計(jì)凈現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn)正值的年份-1]+(上年合計(jì)凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值)

/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量

利息備付率ICR息稅前利泗EBIT/應(yīng)付利息PI口勺比值>1,表達(dá)保障程度高

用于計(jì)算還本付息的資金（EBITDA-TAX）/

償債備付率>1,表達(dá)保障程度高

應(yīng)還本付息金額

資產(chǎn)負(fù)債率期末負(fù)債總額TL/資產(chǎn)總額TA適度

凈現(xiàn)值NPV（缺陷是需確定一種息準(zhǔn)收益率）NPV20滿足基準(zhǔn)收益率可行

NPVI=NPV/KP合用于投資額相近或資

凈現(xiàn)值率（指數(shù)）NPVI20可行

金總額受限制日勺多方案比選

凈年值NAVNAVNO可行

動(dòng)態(tài)評(píng)

價(jià)指標(biāo)NPV（IRR）=O與絕對(duì)投資額無(wú)關(guān)，多方案比

內(nèi)部收益率單方案時(shí)IRR2i。

選時(shí)不能用內(nèi)部收益率排優(yōu)劣次序

PJ=[合計(jì)凈現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn)正值的年份T]+（上年合計(jì)凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值）

動(dòng)態(tài)投資收期

/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量注：（動(dòng)態(tài)時(shí)注意折現(xiàn)）

BCR>1方案經(jīng)濟(jì)

效益費(fèi)用比BCR=B/C

BCR=1可接受

11、內(nèi)部收益率反應(yīng)日勺是項(xiàng)目所有投資所能獲得日勺實(shí)際最大收益率，是項(xiàng)目借入

資金利率的臨界值。其經(jīng)濟(jì)含義是：在項(xiàng)目的整個(gè)壽命周期內(nèi)，假如按利率i=IRR

計(jì)算各年時(shí)凈現(xiàn)金流量時(shí)，會(huì)一直存在著未能收回日勺投資，只有到了壽命周期末

時(shí)投資才能被所有收回，此時(shí)日勺凈現(xiàn)金流量剛好等于零。

12、投資方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)包括單方案評(píng)價(jià)和多方案評(píng)價(jià)。多方案之間存在著如

下三種關(guān)系：互斥關(guān)系、獨(dú)立關(guān)系、互相關(guān)系。

13、獨(dú)立方案日勺采用與否，只取決于方案自身的經(jīng)濟(jì)性。多種獨(dú)立方案口勺評(píng)價(jià)措

施與單一方案日勺評(píng)價(jià)措施是相似日勺。用經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)原則檢查方案自身日勺經(jīng)濟(jì)性，

叫絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢查。

14、互斥方案H勺經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)日勺特點(diǎn)包括了部分內(nèi)容：一是考察各個(gè)方案自身日勺

經(jīng)濟(jì)效果，即進(jìn)行絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢查；二是要對(duì)這些方案進(jìn)行優(yōu)劣排序，即相對(duì)

經(jīng)濟(jì)效果檢查。兩種檢查目日勺不一樣，缺一不可。即需要進(jìn)行方案比選。當(dāng)有多

種互斥方案時(shí)，直接用凈現(xiàn)值最大準(zhǔn)則選擇最優(yōu)方案比兩兩比較日勺增量分析更為

簡(jiǎn)便。

15、相對(duì)經(jīng)濟(jì)效果分析法一般用增量效果分析措施。投資額不等日勺互斥方案比選

的實(shí)質(zhì)是判斷增量投資的經(jīng)濟(jì)合理性。即，增量口勺投資額與否帶來(lái)滿意日勺增量收

益。，假如不能，則投資額小的方案為優(yōu)。

16、增量?jī)?nèi)部收益率是兩方案增量?jī)衄F(xiàn)值等于零時(shí)日勺折現(xiàn)值。另一種解釋為：使

兩個(gè)方案凈現(xiàn)值（或凈年值）相等時(shí)的折現(xiàn)率。

17、有關(guān)方案日勺經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)措施一組合互斥方案法?；经h(huán)節(jié)為：

①確定方案之間日勺有關(guān)性，對(duì)其現(xiàn)金流量之間的互相影響作出精確估計(jì)；

②根據(jù)方案間日勺關(guān)系，把方案構(gòu)成互斥日勺組合方案；

③按互斥方案日勺評(píng)價(jià)措施對(duì)組合方案進(jìn)行比選。

18、壽命不一樣日勺互斥方案日勺評(píng)價(jià)措施：最小公倍數(shù)法（方案反復(fù)法）、研究期法、

年值法°最小公倍數(shù)法合用于被比較方案壽命的最小公倍數(shù)較小，且各方案在反

復(fù)過(guò)程中現(xiàn)金流量不會(huì)發(fā)生太大變化的狀況，否則就也許得出不對(duì)日勺的結(jié)論。

19、不確定性分析包括盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析三種措施。

盈虧平衡分析又稱為損益平衡分析或平衡點(diǎn)分析法。即盈利為零時(shí)的臨界值。盈

虧平衡分析模型按成本、銷售收入與產(chǎn)量與否成線性關(guān)系可分為線性盈虧平衡分

析和非線性盈虧平衡分析；準(zhǔn)時(shí)間原因可分為靜態(tài)盈虧平衡分析和動(dòng)態(tài)盈虧平衡

分析。

20、盈虧平衡點(diǎn)是項(xiàng)目盈利與虧損的分界點(diǎn)。即收益與成本相等。TR=TCo單方案

平衡點(diǎn)確實(shí)定：收益、成本取決于一種共同的變量x;兩個(gè)方案可以互相替代時(shí)，

若費(fèi)用函數(shù)取決于一種共同變量X,使得兩個(gè)方案的費(fèi)用相等的點(diǎn)就是平衡點(diǎn)；多

方案日勺費(fèi)用都可以體現(xiàn)為一種共同日勺變量X日勺函數(shù)，則可以分別由方案兩兩之間

的費(fèi)用相等求出多種平衡點(diǎn)來(lái)。盈虧平衡點(diǎn)反應(yīng)了項(xiàng)目對(duì)市場(chǎng)變化日勺適應(yīng)能力和

抗風(fēng)險(xiǎn)能力，平衡點(diǎn)越低，適應(yīng)能力就越強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力就越強(qiáng)。其數(shù)值口勺高下

反應(yīng)了項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)性日勺大小。

21、線性盈虧平衡分析是基于如下假設(shè)條件：①產(chǎn)品的產(chǎn)量與銷售量是一致的；

②單位產(chǎn)品的價(jià)格保持穩(wěn)定不變；③成本分為可變成本和固定成本，其中可變成

本與產(chǎn)量成正比關(guān)系，固定成本與產(chǎn)量無(wú)關(guān)，保持不變。

22、線性盈虧平衡分析的措施一般有圖解法和解析法兩種。從項(xiàng)目盈利承受風(fēng)險(xiǎn)

的角度出發(fā)，其生產(chǎn)能力運(yùn)用率越小、單位產(chǎn)品價(jià)格越低，則項(xiàng)目的盈利能力越

強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)的能力也越強(qiáng)。

23、非線性盈虧平衡分析：產(chǎn)品日勺銷售收入與銷售量之間，成本費(fèi)用與產(chǎn)量之間

并不呈線性關(guān)系「解一元二次方程可得到項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)，根據(jù)利潤(rùn)體現(xiàn)式（利

潤(rùn)二收益-成本二TR-TC）對(duì)產(chǎn)量日勺一階導(dǎo)數(shù)并令其等于零，還可以求出最大的產(chǎn)量

水平Qmax,又稱為最大盈利點(diǎn)?！敬颂幮枳⒁夤絇79例2-37】

24、敏感性分析是經(jīng)濟(jì)決策中最常用日勺一種不確定分析措施，它是通過(guò)度析、預(yù)

測(cè)項(xiàng)目重要影響原因發(fā)生變化時(shí)對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)日勺影響，從中找出敏感原因，

并確定其影響程度。一般環(huán)節(jié)發(fā)下：

①確定詳細(xì)的要進(jìn)行敏感性分析日勺經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)；

②選擇對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)有影響時(shí)不確定原因，并設(shè)定這些原因的變動(dòng)范圍；

③計(jì)算各個(gè)不確定原因?qū)?jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)日勺影響程度。計(jì)算指標(biāo)：敏感度系數(shù)、臨

界點(diǎn)；

④繪制敏感性分析圖，并對(duì)方案進(jìn)行綜合分析，采用控制彌補(bǔ)措施。

25、敏感度系數(shù)：評(píng)價(jià)指標(biāo)變化率與不確定原因變化率之比。SAF=(A7A)4-(F7F)

26、敏感性分析日勺措施：原因替代法。單參數(shù)敏感性分析假定其他參數(shù)不變，一

次只變化一種參數(shù)口勺敏感性分析法。同步變化兩個(gè)不確定原因時(shí)即為雙參數(shù)敏感

性分析；更多參數(shù)日勺變化為多參數(shù)敏感性分析。

27、概率分析：又稱風(fēng)險(xiǎn)分析，是運(yùn)用概率來(lái)研究和預(yù)測(cè)不確定原因?qū)?xiàng)目經(jīng)濟(jì)

評(píng)價(jià)指標(biāo)H勺影響日勺一種定量分析措施。重要是以NPV的期望值日勺計(jì)算過(guò)程和計(jì)算

成果為基礎(chǔ)的。概率分析措施有凈現(xiàn)值期望值法和決策樹(shù)法。

28、凈現(xiàn)值H勺期望值是用來(lái)描述隨機(jī)變量日勺一種重要參數(shù)。反應(yīng)隨機(jī)變量取值日勺

加權(quán)平均值。

29、決策樹(shù)法是直觀運(yùn)用概率分析日勺一種圖解措施。一般由決策點(diǎn)、機(jī)會(huì)點(diǎn)、方

案權(quán)、概率枝等構(gòu)成C

30、功能就是一種產(chǎn)品所起日勺作用和所承擔(dān)的職能，是產(chǎn)品滿足人們某種需要日勺

能力和程度，是以一定日勺物理或化學(xué)狀態(tài)體現(xiàn)出來(lái)的產(chǎn)品所具有的性質(zhì)。

31、價(jià)值是指對(duì)象具有日勺必要功能與獲得該功能的總成本的比值，它是對(duì)研究對(duì)

象功能和成本進(jìn)行日勺一種綜合評(píng)價(jià)。V=F/C

32、提高價(jià)值的基本途徑：①通過(guò)改善設(shè)計(jì)，功能不變，成本下降；

②通過(guò)改善設(shè)計(jì)，成本不變，功能提高；

③通過(guò)改善設(shè)計(jì)，成本有所上升，功能大幅提高;

④合適減少功能，成本大幅下降；

⑤通過(guò)改善設(shè)計(jì)，成本降代，功能提高。

33、產(chǎn)品壽命周期成本是指產(chǎn)品在壽命期內(nèi)所花費(fèi)的所有費(fèi)用，即從開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)、

制造、使用到報(bào)廢全過(guò)程所付出的費(fèi)用總和。包括生產(chǎn)成本和位用座本。

產(chǎn)品壽命周期

開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)制造銷售使用

生產(chǎn)成本a使用成本&

壽命周期成本C

34、價(jià)值工程是著重功能分析，力爭(zhēng)以最低日勺壽命周期成本，可靠地實(shí)現(xiàn)對(duì)象的

必要功能日勺有組織的發(fā)明性活動(dòng)。含義有三：①以提高產(chǎn)品日勺價(jià)值為0日勺，從消

費(fèi)者口勺需要由發(fā)，以最低壽命期成本實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品日勺必要功能；②以功能分析為關(guān)鍵;

③VEH勺組織特性是依托集體智慧進(jìn)行有組織的發(fā)明性活動(dòng)。

35、價(jià)值工程的應(yīng)用可分為兩方面：改善詳細(xì)的物品和改善工作措施。

36、價(jià)值工程日勺工作程序分四個(gè)階段12個(gè)詳細(xì)環(huán)節(jié)

階段詳細(xì)環(huán)節(jié)VE提問(wèn)

選擇對(duì)象

圍繞VE對(duì)象需要作哪些準(zhǔn)備

準(zhǔn)備階段構(gòu)成價(jià)值工程小組

工作？

發(fā)現(xiàn)和分析制定工作計(jì)劃

問(wèn)題的階段搜集整頓信息資料VE對(duì)象口勺功能是什么？

分析階段功能系統(tǒng)分析VE對(duì)象日勺成本是多少？

功能評(píng)價(jià)VE對(duì)象H勺價(jià)值是多少？

方案發(fā)明有無(wú)其他措施實(shí)現(xiàn)同樣功能？

創(chuàng)新階段方案評(píng)價(jià)新方案日勺成本是多少？

處理問(wèn)題的提案編寫(xiě)新方案能滿足功能規(guī)定嗎？

階段審批

怎樣保證新方案日勺實(shí)行

實(shí)行階段實(shí)行與檢查

成果鑒定VE活動(dòng)口勺效果有多大？

37、價(jià)值工程對(duì)象日勺選擇考慮方面：

①?gòu)某杀痉矫妫寒a(chǎn)品占本項(xiàng)目或本企業(yè)成本大日勺或與同類產(chǎn)品相比成本較大。勺;

②從制造方面：選擇產(chǎn)量大而收益低、工藝復(fù)雜、消耗商、廢品率高、工時(shí)多日勺:

③從銷售方面：選擇顧客意見(jiàn)大、競(jìng)爭(zhēng)力差、虧損、利潤(rùn)少的產(chǎn)品；

④從設(shè)計(jì)方面：選擇構(gòu)造復(fù)雜、工藝復(fù)雜、性能差、技術(shù)落后、昂貴的產(chǎn)品；

⑤從成功也許性方面：選擇投入人力、物力、財(cái)力不多，可在較短時(shí)期內(nèi)完畢；

⑥從產(chǎn)品發(fā)展方面：選擇有發(fā)展前途、正在研制即將投產(chǎn)、處在成熟期日勺

38、價(jià)值工程分析階段情報(bào)搜集要注意目的性、可靠性、適時(shí)性。

39、價(jià)值工程的關(guān)鍵：功能分析，是價(jià)值工程的重要手段。

按功能的重要程度分：基本功能和輔助功能（次要功能）

按功能的性質(zhì)分：使用功能和外觀功能（美學(xué)功能）

按目日勺和手段分：上位功能（目日勺功能）和下位功能（手段功能）

40、功能評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)日勺措施有：功能評(píng)價(jià)系數(shù)法和功能成本法。

功能評(píng)價(jià)系數(shù)二某一零部件口勺功能分?jǐn)?shù)/所有零部件日勺功能分?jǐn)?shù)

成本系數(shù)二某一零部件日勺現(xiàn)實(shí)成本/所有零部件的現(xiàn)實(shí)成本

價(jià)值系數(shù)=功能評(píng)價(jià)系數(shù)/成本系數(shù)

價(jià)值系數(shù)的三種狀況：①靠近1基本匹配，不作為重點(diǎn)分析對(duì)象

②不不小于1功能有不重要，成本高，重點(diǎn)分析對(duì)

象

③不小于1功能重要，分派成本低，檢查過(guò)剩功能

41、方案創(chuàng)新要使方案在技術(shù)上先進(jìn)、經(jīng)濟(jì)上合理、管理上可行。方案評(píng)價(jià)分為

概咯評(píng)價(jià)和詳細(xì)評(píng)價(jià)。兩種評(píng)價(jià)都包括技術(shù)評(píng)價(jià)、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和社會(huì)評(píng)價(jià)三個(gè)方面。

42、綜合評(píng)價(jià)就是全面考慮技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)各方面口勺可行性，對(duì)方案整體評(píng)價(jià)。

評(píng)價(jià)措施可采用：優(yōu)缺陷列舉法、直接打分法、加權(quán)打分法、技術(shù)經(jīng)濟(jì)綜合系數(shù)

法等措施。

43、價(jià)值工程活動(dòng)成果評(píng)價(jià)：經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)、技術(shù)成果評(píng)價(jià)、社會(huì)效益評(píng)價(jià)和VE

工作總結(jié)。經(jīng)濟(jì)交效果評(píng)價(jià)重點(diǎn)計(jì)算如下幾項(xiàng)：

節(jié)省率二(原成本-改善后成本)/原成本

年凈節(jié)省總額二VE后單件成本減少額Xg估計(jì)銷售量

年凈節(jié)省額二年節(jié)省總額-VE方案實(shí)行附加費(fèi)用

節(jié)省倍數(shù)二年凈節(jié)省額/VE活動(dòng)經(jīng)費(fèi)

價(jià)值工程單位時(shí)間節(jié)省數(shù)二整年凈節(jié)省額/價(jià)值工程活動(dòng)延續(xù)時(shí)間經(jīng)費(fèi)

44、工程全壽命周期含義：指工程產(chǎn)品從研究開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)、建造、使用到報(bào)廢所

經(jīng)歷的所有時(shí)間。其成本不僅包括經(jīng)濟(jì)意義上的成本，還包括環(huán)境成本和社會(huì)成

本。環(huán)境成本和社會(huì)成本屬于隱性成本。

經(jīng)濟(jì)成本包括建設(shè)成本和使用成本。

環(huán)境成本有正面日勺，也也許是負(fù)面的c正面H勺是收益，負(fù)面的是成本C

社會(huì)成本有正面日勺,也也許是負(fù)面的

45、工程壽命周期成本分析又稱為壽命周期成本評(píng)價(jià)。常用H勺措施有費(fèi)用效率(CE)

法、固定效率法和固定費(fèi)使用方法、權(quán)衡分析法等。重要特點(diǎn)是進(jìn)行有效的權(quán)衡

分析。

46、費(fèi)用效率(CE)法是指工程系統(tǒng)效率(SE)與工程壽命周期成本(LCC)日勺比

值。

CE=SE/LCC=SE/(IC+SC)

SE系統(tǒng)效率是投入壽命周期成本后獲得日勺效果或闡明任務(wù)完畢到什么

程度日勺指標(biāo)

LCC粗分為IC設(shè)置費(fèi)和SC維持費(fèi)。費(fèi)用估算日勺措施常用日勺有：費(fèi)用模型

估算法、參數(shù)估算法（在研制設(shè)計(jì)階段運(yùn)用）、類比估算法（在開(kāi)發(fā)研究初期運(yùn)用）、

費(fèi)用項(xiàng)目分別估算法。

47、固定效率法和固定費(fèi)使用方法就是將費(fèi)用（效率）固定下來(lái)，然后選用能到

達(dá)這個(gè)效率而費(fèi)用最低的方案。

48、權(quán)衡分析法是對(duì)性質(zhì)完全相反的兩個(gè)要素作合適H勺處理，其目的是為了提

高總體日勺經(jīng)濟(jì)性。

49、工程壽命周期成本分析法日勺局限性

①假定項(xiàng)目方案有確定的壽命周期；

②由于在項(xiàng)目壽命周期初期進(jìn)行評(píng)價(jià)，也許會(huì)影響評(píng)價(jià)成果的精確性；

③進(jìn)行工程壽命周期成本分析日勺高成本使得其未必合用于所有日勺項(xiàng)目；

④高敏感性使其分析成果的可靠性、有效性受影響

第三章工程財(cái)務(wù)

項(xiàng)目資本金制度與資

五金來(lái)源

項(xiàng)目資金籌措與融資

項(xiàng)目資金8勺籌措渠道

工投入資金形成資本金，借入資金形成負(fù)債

與方式

程

籌集成本和使用成本

財(cái)資金成本及其構(gòu)成、性

只一部分具有產(chǎn)品成本性質(zhì)，即一部分計(jì)入成本，

務(wù)項(xiàng)目資金成本與融資方質(zhì)、作用

另一部分作為利潤(rùn)分派，不計(jì)入產(chǎn)品成本

式

資金成本H勺計(jì)算

資本構(gòu)誥與風(fēng)險(xiǎn)每股放品分析運(yùn)用每股收扁無(wú)弟異點(diǎn)進(jìn)行：負(fù)倩比

例用來(lái)分析籌資風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目融資特點(diǎn)：項(xiàng)目導(dǎo)向、有限追索、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、

非企業(yè)負(fù)債型融資、信用構(gòu)造多樣化

項(xiàng)目融資階段與程序：投資決策分析、融資決策分

項(xiàng)目融資

析、融資構(gòu)造分析、融資談判和項(xiàng)目融資H勺執(zhí)行五

個(gè)階段

項(xiàng)目融資方式：BOT/BOOT/BOO/.ABS、TOT、PFI

工程項(xiàng)目成本與承包企業(yè)成本

工程項(xiàng)目成本及管理施工項(xiàng)目成本分類：預(yù)算成本、計(jì)劃成本、實(shí)除成

管理體系本

工程項(xiàng)目成本管理

管理體系分企業(yè)管理層面和項(xiàng)目管理層面

工程項(xiàng)目成本管理流成本預(yù)測(cè)、成本計(jì)劃、成本控制、成本核算、成本

程分析、成本考核

評(píng)估概念及程序

資產(chǎn)評(píng)估機(jī)器評(píng)估土地使用權(quán)

評(píng)估

與工程造價(jià)有關(guān)的稅收

及保險(xiǎn)的內(nèi)容

營(yíng)業(yè)收入（產(chǎn)出等于銷售）效益及補(bǔ)助收入的估算：

財(cái)務(wù)效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用估笄包括：投資、成本費(fèi)用：總成本費(fèi)用和

建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析（計(jì)算經(jīng)營(yíng)成本）、稅金

項(xiàng)目范圍內(nèi)的財(cái)務(wù)效益財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、項(xiàng)目投資回收期、

項(xiàng)目盈利能力分析

和費(fèi)用，分析項(xiàng)目口勺盈利總投資收益率、項(xiàng)目資本金凈利泗率

能力和清償能力）

項(xiàng)目清償能力分析利息備付率、償債備付率

財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及其附表、現(xiàn)金流量表、

與工程財(cái)務(wù)有關(guān)8勺基本

知識(shí)和有關(guān)內(nèi)容

一、大綱規(guī)定

1、熟悉公路建設(shè)項(xiàng)目資本金制度、項(xiàng)目資金籌措日勺渠道與方式

2、熟悉公路建設(shè)項(xiàng)目資金成本、資本構(gòu)造與融資方式

3、熟悉公路建設(shè)項(xiàng)目成本管理8勺內(nèi)容和措施

4、熟悉公路建設(shè)項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估8勺內(nèi)容和措施、

5、熟悉與工程造價(jià)有關(guān)日勺稅收及保險(xiǎn)日勺內(nèi)容

6、理解公路建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容和措施

7、理解與工程財(cái)務(wù)有關(guān)日勺基本知識(shí)和有關(guān)內(nèi)容

二、基礎(chǔ)知識(shí)

1、投資項(xiàng)目資本金是指在投資項(xiàng)目總投資中，由投資者認(rèn)繳日勺出資額，屬非債務(wù)

性資金，不承擔(dān)這部分資金日勺利息和債務(wù)。投資者享有所有者權(quán)益，可以轉(zhuǎn)讓但

不得以任何方式抽回。

2、多種經(jīng)營(yíng)性固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目都必須先貫徹資本金才能進(jìn)行建設(shè)。重要用財(cái)政

預(yù)算內(nèi)資金投資建設(shè)日勺公益性項(xiàng)目不實(shí)行資本金制度。

3、計(jì)舁資本金基數(shù)的總投資，是指投資項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資與鋪底流動(dòng)資金之和。

投資項(xiàng)目資金占總投資比例：鋼鐵項(xiàng)目最低比例為40%;煤炭、房地產(chǎn)35%;交通

運(yùn)送、郵電25%;電力、機(jī)電、建材、商貿(mào)20%;保障性住房和一般商品房20%;

其他房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目30%;其他項(xiàng)目20%o

詳細(xì)比例在審批可行性研究匯報(bào)時(shí)核定0對(duì)個(gè)別特殊國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目可合適減少C

4、項(xiàng)目資本金可以貨幣出資，也可以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)

等作價(jià)出資。對(duì)投資回報(bào)率穩(wěn)定、收益可靠的基礎(chǔ)設(shè)施，以及經(jīng)濟(jì)效益好R勺競(jìng)爭(zhēng)

性投資項(xiàng)目，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意可通過(guò)可轉(zhuǎn)換債券或組建股份制企業(yè)發(fā)行股票方式籌

措資本金。

5、籌集資本金時(shí)應(yīng)滿足日勺基本規(guī)定：

①合理確定資金需要量，力爭(zhēng)提高籌資效果；

②認(rèn)真選擇資金來(lái)源，力爭(zhēng)減少資金成本；

③適時(shí)獲得資金，保證資金投放需要；

④合適維持自有資金比例，對(duì)日勺安排舉債經(jīng)營(yíng)。

6、項(xiàng)目資金日勺來(lái)源可分為：投入資金（資本金）和借入資金（負(fù)債）。

7、項(xiàng)目出資方有：國(guó)家出資、法人出資、個(gè)人出資和外商出資。因而資本金日勺籌

措可通過(guò)政府投資、股東直接投資、發(fā)行股票、運(yùn)用外資直接投資等方種方式。《外

商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》中規(guī)定：核電站、鐵路干線路網(wǎng)、都市地鐵及輕軌等項(xiàng)目，

必須由中方控股。

8、發(fā)行股票可采用公募和私募兩種形式。按股東承擔(dān)口勺風(fēng)險(xiǎn)和分享權(quán)益的大小，

股票可分為優(yōu)先股和一般股。

9、發(fā)行股票的長(zhǎng)處：彈性融資方式、無(wú)到期日、可減少負(fù)債比率，提高財(cái)務(wù)信用

發(fā)行股票日勺缺陷：資金成本高、增發(fā)減少原有股東控制權(quán)、接受公眾監(jiān)督

10、外資直接投資日勺方式有：合資經(jīng)營(yíng)（股權(quán)式經(jīng)營(yíng)）、合作經(jīng)營(yíng)（契約式經(jīng)營(yíng)）、

合作開(kāi)發(fā)及外商獨(dú)資經(jīng)營(yíng)。特點(diǎn)：不發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系，但要讓出一部分管理權(quán)

并支付一部分利潤(rùn)c

11、項(xiàng)目負(fù)債籌資一般包括：銀行貸款、發(fā)行債券、設(shè)備租賃和借入外國(guó)資金等。

12、銀行貸款因性質(zhì)不一樣分為政策性銀行貸款和商業(yè)銀行貸款。我國(guó)政策性銀

行有國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。

13、債券分為國(guó)家債券、地方政府債券、企業(yè)債券、金融債券。重要是企業(yè)債券。

發(fā)行債券日勺長(zhǎng)處：支出固定、企業(yè)控制權(quán)不變、少納所得稅、提高自有資金利潤(rùn)

率。

發(fā)行債券H勺缺陷：固定利息使企業(yè)有一定風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)提高企業(yè)負(fù)債比例、減少財(cái)務(wù)

信譽(yù)、合約條款對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理有較多限制。

一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)企業(yè)預(yù)測(cè)未來(lái)市場(chǎng)銷售良好、盈利穩(wěn)定、估計(jì)未來(lái)物價(jià)上漲較快、

企業(yè)負(fù)債比率不高時(shí)，可以考慮發(fā)行債券。

14、設(shè)備租賃是指出租人和承租人之間簽訂契約，由出租人應(yīng)承租人的規(guī)定購(gòu)置

其所需日勺設(shè)備，在一定期期內(nèi)供其使用，并按期收取