公司（企業(yè)）國(guó)際化戰(zhàn)略

加氣混凝土砌塊公司

國(guó)際化戰(zhàn)略

名目

一、國(guó)際化戰(zhàn)略的挑戰(zhàn)2

二、實(shí)施國(guó)際化戰(zhàn)略的動(dòng)機(jī)7

三、特許經(jīng)營(yíng)10

四、出口12

五、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析14

六、必要性分析19

七、公司簡(jiǎn)介19

公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)21

公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)21

八、SWOT分析說明22

九、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析36

十、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策39

一、國(guó)際化戰(zhàn)略的挑戰(zhàn)

國(guó)際化戰(zhàn)略通過貿(mào)易和直接投資會(huì)影響整個(gè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和競(jìng)爭(zhēng)。隨著時(shí)

間的推移，企業(yè)進(jìn)行的趨勢(shì)是從愛護(hù)向其他類型轉(zhuǎn)變。到20世紀(jì)90年月

末期，一度得到愛護(hù)的很多產(chǎn)業(yè)都受到了國(guó)際貿(mào)易和直接投資的沖擊，比

如銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、零售業(yè)、電信業(yè)和水泥業(yè)等。目前，仍屬于愛護(hù)產(chǎn)業(yè)

的主要是一部分不連續(xù)服務(wù)行業(yè)（如干洗和汽車汽修）、小規(guī)模制造行業(yè)

（如手_L藝品和家庭修埋），以及非貿(mào)易品制造行業(yè)（如鮮牛奶、冰淇淋

和家具）。假如一項(xiàng)產(chǎn)品是可貿(mào)易的，國(guó)際差異不大，規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)明顯，

那么國(guó)際化就有可能通過貿(mào)易得到進(jìn)展。民用飛機(jī)、造船和計(jì)算機(jī)主機(jī)就

是貿(mào)易性產(chǎn)業(yè)。假如貿(mào)易受到運(yùn)輸或貿(mào)易壁壘的限制，產(chǎn)品的國(guó)際差異很

大，或者生產(chǎn)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)不明顯，那么國(guó)際化就有可能通過直接投資

得到進(jìn)展，克洛格早餐食品、聯(lián)合利華、安達(dá)信詢問就是這樣的跨國(guó)產(chǎn)業(yè)

內(nèi)的經(jīng)營(yíng)者。在全球產(chǎn)業(yè)中，貿(mào)易和直接投資同樣重要。

為了說明國(guó)際化對(duì)產(chǎn)業(yè)的影響，我們來看一看1970年和1992年的

英國(guó)汽車市場(chǎng)，這其中有兩個(gè)明顯的變化。第一個(gè)變化是競(jìng)爭(zhēng)的加劇。在

美國(guó)，市場(chǎng)份額最大的三家企業(yè)的市場(chǎng)份額總和在1970年為0.78，而到

了1992年則下降到0.65，英國(guó)的對(duì)應(yīng)數(shù)字分別為0?66和0?52。其次個(gè)

變化是不同國(guó)家的市場(chǎng)上，主要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手消滅趨同化。那些專注于國(guó)內(nèi)

市場(chǎng)的廠商，比如西特、海盜船和美國(guó)汽車，都被全球性大廠商所吞并。

在其他產(chǎn)業(yè)也可以看到類似的趨勢(shì)，有的產(chǎn)業(yè)甚至表現(xiàn)得更加明顯。

汽車行業(yè)的國(guó)際化開頭于20世紀(jì)的初期。在20世紀(jì)最初10年間，英

國(guó)、法國(guó)和美國(guó)的汽車廠商向全世界出口汽車。20世紀(jì)20年代，福特和

通用開頭在歐洲、亞洲和澳洲建立工廠生產(chǎn)汽車。銀行、保險(xiǎn)、電力等行

業(yè)的國(guó)際化消滅得比較晚，但速度則快多了。

國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)的后果幾乎都是不利的。雖然國(guó)際化增加了企業(yè)直接投資

和營(yíng)銷的機(jī)遇，但它同時(shí)也意味著競(jìng)爭(zhēng)的加劇。對(duì)部分產(chǎn)業(yè)而言（如汽車

和鋼鐵），國(guó)際化對(duì)贏利的沖擊顯而易見，但對(duì)大多數(shù)行業(yè)來說，由于過

去幾年中的大幅度降低和進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)股東價(jià)值所帶來的利潤(rùn)增加I,國(guó)際競(jìng)

爭(zhēng)的加劇所導(dǎo)致的不利影響得到了部分抵銷。

國(guó)際化對(duì)競(jìng)爭(zhēng)和產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)的沖擊可以用波特競(jìng)爭(zhēng)的五力氣框架來分析。

假如我們將市場(chǎng)設(shè)定為國(guó)內(nèi)性質(zhì)的，而產(chǎn)業(yè)則是向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供貨的供應(yīng)商

集合，那么國(guó)際化就會(huì)對(duì)市場(chǎng)進(jìn)入、內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)和買方力氣產(chǎn)生重要的影響。

1、來自潛在進(jìn)入者的競(jìng)爭(zhēng)

國(guó)際貿(mào)易的增長(zhǎng)從一個(gè)側(cè)面表明，進(jìn)入一國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的壁壘已經(jīng)有了

相當(dāng)大幅度的降低。關(guān)稅貿(mào)易總協(xié)定的多輪雙邊關(guān)稅削減、運(yùn)輸成本的下

降、外匯管制的取消、標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際一體化和消費(fèi)者偏好的趨同，使得一國(guó)

的生產(chǎn)商更簡(jiǎn)潔進(jìn)入另一國(guó)市場(chǎng)，為該國(guó)的消費(fèi)者供應(yīng)產(chǎn)品和服務(wù)。對(duì)于

在海外建立了生產(chǎn)基地的潛在進(jìn)入者來說，那些有效阻擋了國(guó)外進(jìn)入者的

壁壘已經(jīng)不再有效了。

2、現(xiàn)有企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)

由于國(guó)際化降低了賣方集中度，使得相互競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)更加多樣化，所

以產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)程度有所提高，企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)有所加劇。

1）賣方集中度

國(guó)際貿(mào)易意味著每一個(gè)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上都有更多的供應(yīng)商在相互競(jìng)爭(zhēng)，美

國(guó)汽車市場(chǎng)就是一個(gè)很好的例子。1970年，通用汽車、福特、克菜斯勒

三大汽車公司占了全美汽車銷售額84%，市場(chǎng)占有率超過2%的汽車廠商

只有5家。到了1996年，三大汽車公司的份額下降為65%,日本豐田汽

車對(duì)美國(guó)的汽車造成巨大的沖擊。我們能夠發(fā)覺，國(guó)際化在降低國(guó)內(nèi)市場(chǎng)

集中度的同時(shí)，提高了國(guó)際市場(chǎng)的集中度，由于國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的加劇迫使企業(yè)

要么退出，要么合并，而別無其他選擇。

2）競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的多樣化

現(xiàn)有企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)程度加劇的緣由何在呢？進(jìn)入壁壘和集中度的降低只

能對(duì)這種現(xiàn)象做出部分解釋，另一緣由就是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手多樣化程度的日益提

高，這使得企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，而協(xié)調(diào)和合作的難度則大大提高。20

世紀(jì)60年月，在很多供過丁求的產(chǎn)業(yè)里，企業(yè)間的定價(jià)行為表現(xiàn)出一種

有意識(shí)的相互看齊的趨勢(shì)，這實(shí)際上表明，國(guó)內(nèi)企業(yè)間在成本、戰(zhàn)略、目

標(biāo)和推斷上存在很大的相像性。當(dāng)海外企業(yè)也進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)后，由于成

本、目標(biāo)，和戰(zhàn)略各不相同的企業(yè)缺乏共同利益，這種協(xié)調(diào)模式就失去了

基礎(chǔ)，并且遭到了徹底破壞。不過，這并不是說，協(xié)調(diào)，甚至是合謀，在

全球范圍內(nèi)就沒有可能性，但實(shí)際發(fā)生的國(guó)際合謀實(shí)例，大部分都只是涉

及少數(shù)幾家企業(yè)。

3、買方的議價(jià)力量

經(jīng)營(yíng)國(guó)際化的另一個(gè)后果是大買家可以更加有效地利用它們的議價(jià)力

量。汽車制造商們?cè)絹碓蕉嗟卦谌蚍秶鷥?nèi)進(jìn)行零部件選購(gòu)。大型零售商

可以對(duì)國(guó)內(nèi)供貨商進(jìn)行威逼以海外采購(gòu)來迫使它們接受更加不利的條偉

二、實(shí)施國(guó)際化戰(zhàn)略的動(dòng)機(jī)

雷蒙德?弗農(nóng)在闡述國(guó)際化戰(zhàn)略的典型原理時(shí)指出，一般來說，公司

都是先在本國(guó)市場(chǎng)上進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，諸如德國(guó)、法國(guó)、日本、瑞典、加拿

大和美國(guó)等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的公司更是如此。然后，創(chuàng)新產(chǎn)品的需求才會(huì)擴(kuò)展

到其他國(guó)家，于是公司開頭把本國(guó)生產(chǎn)的產(chǎn)品出口到其他國(guó)家，以滿足這

些國(guó)家的需求。隨著國(guó)外市場(chǎng)需求的逐步增加，這些公司開頭打算在國(guó)外

運(yùn)營(yíng)。因此，弗農(nóng)認(rèn)為，這些以國(guó)際化戰(zhàn)略的形式實(shí)行的行動(dòng)有助于公司

延長(zhǎng)產(chǎn)品的生命周期。

公司實(shí)施國(guó)際化戰(zhàn)略的另一個(gè)緣由是獵取需要的稀缺性資源。在某些

行業(yè)中，關(guān)鍵原材料的供應(yīng)，尤其是礦物和能源，直接關(guān)系到公司的產(chǎn)品

生產(chǎn)。當(dāng)然，能源和礦業(yè)公司為了獵取原料也會(huì)在全球范圍內(nèi)開展經(jīng)營(yíng)，

然后再將獲得的資源賣給生產(chǎn)商。力拓礦業(yè)集團(tuán)是全球礦業(yè)公司的領(lǐng)導(dǎo)

者，作為一個(gè)國(guó)際化公司，雖然力拓的大部分資產(chǎn)都集中在澳大利亞和北

美洲，但是它在歐洲、南美洲、亞洲和非洲地區(qū)也有自己的業(yè)務(wù)。力拓通

過各種手段來獵取原料，包括收購(gòu)露天和地下礦藏、鋼廠、煉油廠和冶煉

廠等。而在其他一些行業(yè)，人力成本在公司總成本中占據(jù)相當(dāng)大的比例，

因此，這些行業(yè)的公司會(huì)洛一部分業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到勞動(dòng)力成本比較低的國(guó)家，

如服裝和電子制造業(yè)。

與日俱增的全球化整合運(yùn)營(yíng)的壓力也是實(shí)施國(guó)際化戰(zhàn)略的另一個(gè)緣由。

隨著國(guó)家工業(yè)化進(jìn)程的進(jìn)展，一些產(chǎn)品和商品的需求也變得更加相像。這

種對(duì)國(guó)際品牌產(chǎn)品的無差異需求，可能是由發(fā)達(dá)國(guó)家相像的生活方式造成

的。

全球溝通的不斷增加也提高了不同國(guó)家的人對(duì)不同文化背景下的生活

方式的想象和仿照力量。宜家在41個(gè)國(guó)家共計(jì)擁有超過12.7萬(wàn)名員工，

是一個(gè)名副其實(shí)的國(guó)際化零售品牌，銷售各式各樣的家具和相關(guān)產(chǎn)品。通

過全球一體化運(yùn)營(yíng)（包括營(yíng)銷和廣告），宜家以組件的形式銷售家具，這

些家具組件被購(gòu)買者包裝在平板包裝箱內(nèi)運(yùn)送給顧客，由顧客自行組裝。

這種商業(yè)模式為運(yùn)輸和裝卸供應(yīng)了便利，從而

進(jìn)一步促進(jìn)了全球化品牌的進(jìn)展。宜家還憑借其創(chuàng)意和有效地全球化廣

告，榮獲了2011年戛納廣告節(jié)的年度廣告大獎(jiǎng)，這一榮譽(yù)再次證明了宜

家全球一體化經(jīng)營(yíng)的成效。

在越來越多的行業(yè)中，技術(shù)成為驅(qū)動(dòng)公司全球化的主要囚素，囚為要

使規(guī)模經(jīng)濟(jì)達(dá)到能降低成本的程度，經(jīng)常需要比僅滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求大得

多的投資規(guī)模。另外，在新興市場(chǎng)上，技術(shù)的采用速度不斷加快，如互聯(lián)

網(wǎng)和移動(dòng)應(yīng)用，從而將交易、資本、文化和勞動(dòng)力更好地融合在一起。從

這個(gè)角度講，技術(shù)是將全世界的不同市場(chǎng)和運(yùn)營(yíng)活動(dòng)連接在一起的基礎(chǔ)。

國(guó)際化戰(zhàn)略可以使公司充分利用技術(shù)條件，將其經(jīng)營(yíng)整合得天衣無縫。

中國(guó)和印度這種新興市場(chǎng)上潛在的巨大需求也強(qiáng)有力地推動(dòng)了公司國(guó)

際化戰(zhàn)略的實(shí)施，總部位于法國(guó)的家樂福集團(tuán)就是一個(gè)很好的例子。家樂

福是全球其次大（僅次于沃爾瑪）和歐洲最大的零售商，主要運(yùn)營(yíng)著四種

模式的商店一一大型超市、超級(jí)市場(chǎng)、折扣店和便利店。最近，家樂福收

購(gòu)了三家中國(guó)大陸零售商的少量股權(quán)，以此來提高它在這一地，區(qū)的知名

度，由于該公司意識(shí)到，這個(gè)市場(chǎng)對(duì)它今后的發(fā)展至關(guān)重要，

印度以及其他新興經(jīng)濟(jì)體在文化、政治和經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的認(rèn)知等方面，與

西方國(guó)家存在明顯的區(qū)分，但它們卻擁有巨大的潛在市場(chǎng)，并且政府部門

對(duì)外國(guó)直接投資的支持力度也在不斷加大。然而，這些方方面面的差異仍

舊給國(guó)際化戰(zhàn)略帶來了巨大的挑戰(zhàn)，尤其是公司，在尋求滿足新興市場(chǎng)的

需求時(shí)，必需學(xué)會(huì)如何管理一系列的政治和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

三、特許經(jīng)營(yíng)

特許經(jīng)營(yíng)是指通過簽訂協(xié)議允許外國(guó)公司在其所在國(guó)或其他多個(gè)國(guó)家

的市場(chǎng)上生產(chǎn)和銷售公司的產(chǎn)品。許可者對(duì)每一件生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品收取

肯定的特許權(quán)使用費(fèi)，而被許可者則要求擔(dān)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行設(shè)備投資，進(jìn)而

生產(chǎn)、營(yíng)銷和分銷產(chǎn)品。因此，特許經(jīng)營(yíng)可能是成本最低的國(guó)際擴(kuò)張方

式。對(duì)小公司和新成立的公司來說，這也是一種相當(dāng)具有吸引力的進(jìn)入模

式。

作為?種進(jìn)入模式，特許經(jīng)營(yíng)的另?個(gè)潛在的好處是，公司通過在國(guó)

際市場(chǎng)和本國(guó)市場(chǎng)上銷售創(chuàng)新產(chǎn)品，可以提高公司嬴利的可能性。最近，

擁有科技基礎(chǔ)的香港益智玩具生產(chǎn)商Edu—Science公司與

《科學(xué)美國(guó)人》雜志簽署了一項(xiàng)多年許可協(xié)議，以進(jìn)行特許經(jīng)營(yíng)。

《科學(xué)美國(guó)人》雜志創(chuàng)辦于1845年，盡管是美國(guó)最老牌的雜志，但它仍

舊是重要的科學(xué)出版物。該協(xié)議要求Edu-Science公司生產(chǎn)以

ScientificAmerican為品牌名稱的一系列玩具。除了可能開發(fā)出的新產(chǎn)

品，Edu一Science公司現(xiàn)有的創(chuàng)新產(chǎn)品將作為ScientificAmerican品

牌的一部分進(jìn)入國(guó)際化分銷，并進(jìn)入全部的零售渠道。

特許經(jīng)營(yíng)模式也有自己的缺點(diǎn)。例如，一旦公司將自己的產(chǎn)品或商標(biāo)

授權(quán)給其他公司，它將會(huì)失去對(duì)銷售和分銷渠道的把握。通過簽署愛護(hù)授

權(quán)雙方利益的特許經(jīng)營(yíng)許可協(xié)議來鞏固雙方的關(guān)系，將有助于克服這一缺

點(diǎn)。另外，特許經(jīng)營(yíng)的潛在回報(bào)也比較少，由于回報(bào)將在授權(quán)雙方之間進(jìn)

行劃分。授權(quán)經(jīng)營(yíng)的另一個(gè)缺點(diǎn)是，國(guó)際化公司將有可能通過授權(quán)而把握

一部分產(chǎn)品技術(shù)，在協(xié)議終止后，它們就可以自行生產(chǎn)和銷售相像的競(jìng)爭(zhēng)

性產(chǎn)品。例如，日本小松公司首先使用國(guó)際收割公司的特許經(jīng)營(yíng)技術(shù)，與

推土機(jī)行業(yè)中的卡特彼勒公司進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。后來小松公司放棄了特許經(jīng)營(yíng)

權(quán)，轉(zhuǎn)而利用從這些美國(guó)公司獲得的技術(shù)自行生產(chǎn)自己的產(chǎn)品。鑒于上述

缺點(diǎn)，只有雙方都確信自己的利益得到了愛護(hù)的狀況下，才能最終敲定特

許經(jīng)營(yíng)權(quán)。

四、出口

很多公司都是首先通過出口進(jìn)入其他國(guó)家的C出口是指公司將本國(guó)市

場(chǎng)上生產(chǎn)的產(chǎn)品輸送到國(guó)際市場(chǎng)?？偛课挥诿芴K里州勘薩斯城的制造公司

WesternForms就成功地運(yùn)用了出口這種模式。該公司主要

為混凝土建筑供應(yīng)鋁形成系統(tǒng)，擁有近200名員工。2010年，

WesternForms憑借在印度的上百萬(wàn)美元的銷售收入得到了美國(guó)國(guó)際貿(mào)易

局，的認(rèn)可。有官員指出，WesternForms公司是一個(gè)很好的榜樣，不論行

業(yè)和全球經(jīng)濟(jì)如何起伏跌宕，它總是能持續(xù)進(jìn)行國(guó)際多元化。

WestemForms之所以選擇出口模式并不驚異，由于對(duì)小公司來說，這是最

流行的進(jìn)入模式。

有越來越多的小公司開頭實(shí)施國(guó)際化戰(zhàn)略。據(jù)估量，到2018年，美

國(guó)將有一半的小公司實(shí)施國(guó)際化戰(zhàn)略，它們中大多數(shù)公司都將接受出匚模

式。選擇出口模式，公司不必在進(jìn)口國(guó)建立業(yè)務(wù)部門，但是必須擁有自己

的產(chǎn)品營(yíng)銷和分銷渠道。一般來說，公司可以與進(jìn)口國(guó)的有關(guān)公司簽訂合

同來完成產(chǎn)品的營(yíng)銷和分銷活動(dòng)。出口的成本主要包括運(yùn)輸成本和依據(jù)進(jìn)

口國(guó)的政策征收的關(guān)稅。而出口的一個(gè)缺點(diǎn)是，缺乏對(duì)產(chǎn)品在進(jìn)口國(guó)的營(yíng)

銷和分銷的有效把握。另外，與進(jìn)口國(guó)的營(yíng)銷和分銷商簽訂的合同也需要

公司支付高額的費(fèi)用，這也會(huì)影響公司

的贏利。實(shí)踐證明，國(guó)際成本事先戰(zhàn)略能夠提高公司對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的出口業(yè)

績(jī)，而國(guó)際差異化戰(zhàn)略則更簡(jiǎn)潔在新興經(jīng)濟(jì)體中取得成功。

公司通常會(huì)更多地向母國(guó)出口產(chǎn)品，由于運(yùn)輸成本比較低，相像性比

較大。例如，美國(guó)在北美自由貿(mào)易協(xié)定中的伙伴加拿大和墨西哥，占到了得

克薩斯州出口總額的一半還多。互聯(lián)網(wǎng)為公司的出口供應(yīng)了很多便利條件。

無論公司規(guī)模大小，都可以利用互聯(lián)網(wǎng)獵取國(guó)外市場(chǎng)的重要信息，評(píng)估目

標(biāo)方場(chǎng)，爭(zhēng)辯競(jìng)爭(zhēng)狀況，發(fā)覺一系列潛在的顧客群。政府也通過互聯(lián)畫為

出口申請(qǐng)和進(jìn)口許可供應(yīng)有利條件，從而進(jìn)一步促進(jìn)國(guó)家間的貿(mào)易往來。

五、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

堅(jiān)持國(guó)際化、才智化、高端化、市場(chǎng)化進(jìn)展方向，加快信息化與產(chǎn)業(yè)

進(jìn)展深度融合，強(qiáng)化國(guó)際高端產(chǎn)業(yè)“三力”重大項(xiàng)目引進(jìn)，著力培育進(jìn)展

高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和新興業(yè)態(tài)，持續(xù)構(gòu)建以才智產(chǎn)業(yè)為統(tǒng)領(lǐng)，以先進(jìn)制造業(yè)為

支撐，以現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為主導(dǎo)，以都市生態(tài)農(nóng)業(yè)為基礎(chǔ)，布局合理、主業(yè)突

出、特色鮮亮、集約高效的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。

（一）大力進(jìn)展才智產(chǎn)業(yè)

加快建設(shè)融合、泛在、平安的寬帶網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，努力推動(dòng)大數(shù)據(jù)、

云計(jì)算、下一代互聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術(shù)與經(jīng)濟(jì)社會(huì)進(jìn)展各領(lǐng)域深度融合

創(chuàng)新，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)信息平安保障體系建設(shè)，樂觀實(shí)施“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)方

案，著力實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)向信息經(jīng)濟(jì)跨越。

（二）加快進(jìn)展先進(jìn)制造業(yè)

全面實(shí)施中國(guó)制造2025鄭州行動(dòng)，堅(jiān)持制造強(qiáng)市戰(zhàn)略，優(yōu)化工業(yè)結(jié)

構(gòu)布局，突出轉(zhuǎn)型提質(zhì)增效，持續(xù)以電子信息和汽車裝備制造業(yè)為戰(zhàn)略支

撐產(chǎn)業(yè)，加快戰(zhàn)略支撐產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)向高端突破，著力構(gòu)建創(chuàng)新驅(qū)

動(dòng)、集約高效、核心競(jìng)爭(zhēng)力的新型工業(yè)體系。到2020年，力爭(zhēng)戰(zhàn)略性產(chǎn)

業(yè)比重達(dá)到70%，工業(yè)增加值達(dá)到5500億元，年均增長(zhǎng)9%以上。

（三）加快進(jìn)呈現(xiàn)代服務(wù)業(yè)

堅(jiān)持以現(xiàn)代金融商貿(mào)物流業(yè)和文化創(chuàng)意旅游業(yè)為戰(zhàn)略支撐產(chǎn)業(yè)，結(jié)合

高成長(zhǎng)性、戰(zhàn)略新興、傳統(tǒng)支柱不同類型服務(wù)業(yè)各自進(jìn)展特點(diǎn)，著力構(gòu)建

特色鮮亮的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系，努力推動(dòng)服務(wù)業(yè)進(jìn)展提速、比重提高、

水平提升。到2020年，力爭(zhēng)服務(wù)業(yè)增加值達(dá)到6150億元，年均增長(zhǎng)9.5%

以上；社會(huì)消費(fèi)品零售總額突破4850億元，年均增長(zhǎng)8%以上。

（四）加快進(jìn)展都市生態(tài)農(nóng)業(yè)

依據(jù)“服務(wù)都市、富有農(nóng)夫、優(yōu)化生態(tài)、富強(qiáng)農(nóng)村”的功能定位和

“優(yōu)質(zhì)、高產(chǎn)、高效、生態(tài)、平安”的總體要求，以保供增收惠民生為中

心，加強(qiáng)農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新力度，加快構(gòu)建現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)

體系，形成結(jié)構(gòu)優(yōu)化、產(chǎn)城互動(dòng)、功能互促的都市生態(tài)農(nóng)業(yè)進(jìn)展新格局。

（五）推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集聚進(jìn)展、提質(zhì)進(jìn)展

強(qiáng)化科學(xué)進(jìn)展載體建設(shè)，加快質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系構(gòu)建，增加鄭州產(chǎn)業(yè)在全

省的要素集聚和輻射帶動(dòng)力量，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)展水平加快向中高端邁進(jìn)。

加氣混凝土砌塊(ACB)是以硅質(zhì)材料和鈣質(zhì)材料為主要原材料，加入

適量的發(fā)氣劑，經(jīng)過混合攪拌、注模、養(yǎng)護(hù)、切塊等工序生產(chǎn)的一種防火

性和保溫隔熱性良好，輕質(zhì)多孔、可釘、可鋸還具有肯定抗震性的新型多

孔質(zhì)輕建材。

我國(guó)加氣混凝土砌塊行業(yè)已進(jìn)展多年，在“十二五”期間，我國(guó)加氣

混凝土砌塊行業(yè)進(jìn)展快速，生產(chǎn)規(guī)?？焖贁U(kuò)大，在技術(shù)和產(chǎn)品方面也有較

大的提升。隨著產(chǎn)能的快速擴(kuò)張，到“十三五”期間，我國(guó)加氣混凝土砌

塊行業(yè)進(jìn)入產(chǎn)能過剩階段。在“十三五”期間，我國(guó)加氣混凝土砌塊產(chǎn)能

和產(chǎn)量均處于增長(zhǎng)趨勢(shì)，在2017年我國(guó)加氣混凝土砌塊實(shí)際產(chǎn)量約為

1.3億立方米，到2020年產(chǎn)量增長(zhǎng)到2.0億立方米。

近幾年我國(guó)政策對(duì)于綠色建筑較為支持，發(fā)布了《加氣混凝土行業(yè)大

氣污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)實(shí)施方案》、《關(guān)于推動(dòng)智能建筑與建筑工業(yè)化協(xié)同進(jìn)

展的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于加快新型建筑工業(yè)化進(jìn)展的若T意見》等多項(xiàng)政

策促使綠色建材行業(yè)快速進(jìn)展。

在國(guó)內(nèi)綠色建筑的推動(dòng)下，環(huán)保型材料成為主流，加氣混凝土砌塊憑

借優(yōu)秀的環(huán)保性能在綠色建筑中應(yīng)用需求持續(xù)攀升，在2020年中國(guó)加氣

混凝土砌塊市場(chǎng)規(guī)模約為492億元。在當(dāng)前碳中和、碳達(dá)峰的大背景下，

綠色建筑成為進(jìn)展趨勢(shì)，綠色建材需求愈發(fā)猛烈，估計(jì)到2025年我國(guó)加

氣混凝土砌塊市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1000億元左右。

目前加氣混凝土砌塊;場(chǎng)內(nèi)企業(yè)數(shù)量眾多，在2020年國(guó)內(nèi)加氣混凝

土砌塊生產(chǎn)企業(yè)約有上千家，大多企業(yè)規(guī)模偏小、生產(chǎn)設(shè)備落后、產(chǎn)品質(zhì)

量無法保障。當(dāng)前市場(chǎng)中規(guī)模偏大的企業(yè)有上海伊通、浙江開元、愛舍

（蘇州）新型建材、上海索納塔、南京旭建、浙江豐眾建筑材料等。加氣

混凝土砌塊市場(chǎng)飽和，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。

加氣混凝土砌塊是一種新型環(huán)保材料在政策對(duì)于環(huán)保建筑的支持下，

加氣混凝土砌塊市場(chǎng)需求持續(xù)攀升，行業(yè)得到快速進(jìn)展。在生產(chǎn)方面，經(jīng)

過多年進(jìn)展我國(guó)加氣混凝土砌塊產(chǎn)能快速增長(zhǎng)，目前市場(chǎng)產(chǎn)能過剩，競(jìng)爭(zhēng)

較為激烈。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，部分小型企業(yè)將被淘汰，市場(chǎng)集中度漸

漸攀升，將來加氣混凝土砌塊產(chǎn)量或?qū)⑷杂刑嵘臻g。

六、必要性分析

1、提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力

項(xiàng)目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充流淌

資金將提高公司應(yīng)對(duì)短期流淌性壓力的力量，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用水平，提

升公司盈利力量，促進(jìn)公司的進(jìn)一步進(jìn)展。同時(shí)資金補(bǔ)充流動(dòng)資金將為公

司將來成為國(guó)際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商進(jìn)展戰(zhàn)略供應(yīng)堅(jiān)實(shí)支持，提高公司核心

競(jìng)爭(zhēng)力。

七、公司簡(jiǎn)介

（一）基本信息

1、公司名稱：XX集團(tuán)有限公司

2、法定代表人：付xx

3、注冊(cè)資本：520萬(wàn)元

4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：XXXXXXXXXXXXX

5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場(chǎng)監(jiān)督管理局

6、成立口期：2015?5?3

7、營(yíng)業(yè)期限：2015-5-3至無固定期限

8、注冊(cè)地址：xx市xx區(qū)xx

（二）公司簡(jiǎn)介

公司自成立以來，堅(jiān)持“品牌化、規(guī)模化、專業(yè)化”的進(jìn)展道路。以人

為本，強(qiáng)調(diào)服務(wù)，始終秉承“追求客戶最大滿足度”的原則。多年來公司

堅(jiān)持不懈推動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和管理變革，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)持續(xù)、健康、快速

進(jìn)展。將來我司將連續(xù)以“客戶第一，質(zhì)量第一，信譽(yù)第一”為原則，在

產(chǎn)品質(zhì)量上精益求精，追求完善，對(duì)客戶以誠(chéng)相待，互動(dòng)雙贏。

公司堅(jiān)持提升企業(yè)素養(yǎng)，即“企業(yè)管理水平進(jìn)一步提高，人力資源

結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，人員素養(yǎng)進(jìn)一步提升，平安生產(chǎn)意識(shí)和社會(huì)責(zé)任意識(shí)進(jìn)

一步增加，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)水平進(jìn)一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素養(yǎng)

企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。

（三）公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)

項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月

資產(chǎn)總額15271.1112216.8911453.33

負(fù)債總額8300.566640.456225.42

股東權(quán)益合計(jì)6970.555576.445227.91

公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)

項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度

營(yíng)業(yè)收入36686.8529349.4827515.14

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)7345.285876.225508.96

利潤(rùn)總額6805.445444.355104.08

凈利潤(rùn)5104.083981.183674.94

歸屬于母公司全部

5104.083981.183674.94

者的凈利潤(rùn)

八、SWOT分析說明

(一)優(yōu)勢(shì)分析(S)

1、自主研發(fā)優(yōu)勢(shì)

公司在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域深化爭(zhēng)辯的同時(shí):通過整合各平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建

全產(chǎn)品系列，并不斷進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)，順應(yīng)行業(yè)一體化、集成創(chuàng)新的進(jìn)

展趨勢(shì)。通過多年積累，公司產(chǎn)品性能處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。

公司多年來堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新，不斷改進(jìn)和優(yōu)化產(chǎn)品性能，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

升級(jí)。公司結(jié)合國(guó)內(nèi)市場(chǎng)客戶的共性化需求，不斷升級(jí)技術(shù)，充分體現(xiàn)了

公司的持續(xù)創(chuàng)新力量。

在不斷開發(fā)新產(chǎn)品的過程中，公司已有多項(xiàng)產(chǎn)品均為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。

在留意新產(chǎn)品、新技術(shù)研發(fā)的同時(shí)，公司還格外重視自主學(xué)問產(chǎn)權(quán)的愛

護(hù)。

2、工藝和質(zhì)量把握優(yōu)勢(shì)

公司進(jìn)口大量設(shè)備和檢測(cè)設(shè)備，有效提高了精度、生產(chǎn)效率，為產(chǎn)品

研發(fā)與確保產(chǎn)品質(zhì)量奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。此外，公司是行業(yè)內(nèi)較早通過

IS09001質(zhì)量體系認(rèn)證的企業(yè)之一，公司產(chǎn)品依據(jù)市場(chǎng)及客戶需要通過了

產(chǎn)品認(rèn)證，表明公司產(chǎn)品不僅滿足國(guó)內(nèi)高端客戶的要求，而且部分產(chǎn)品能

夠與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌，能夠躋身于國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中。在日常生產(chǎn)中，公司嚴(yán)

格依據(jù)質(zhì)量體系管理要求，不斷完善產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、檢驗(yàn)、客戶服務(wù)

等流程，保證公司產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。

3、產(chǎn)品種類齊全優(yōu)勢(shì)

公司不僅能滿足客戶對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的需求，而且能依據(jù)客戶的個(gè)性化

要求，定制生產(chǎn)規(guī)格、型號(hào)不同的產(chǎn)品。公司齊全的產(chǎn)品系列，完備的產(chǎn)

品結(jié)構(gòu)，能夠?yàn)榭蛻艄?yīng)一站式服務(wù)。對(duì)公司來說，實(shí)現(xiàn)了對(duì)具有多種產(chǎn)

品需求客戶的資源共享，拓展了銷售渠道，增加了客戶粘性。

公司產(chǎn)品價(jià)格與國(guó)外同類產(chǎn)品相比有較強(qiáng)性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)起

到了逐步替代進(jìn)口產(chǎn)品的作用。

4、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及服務(wù)優(yōu)勢(shì)

依據(jù)公司產(chǎn)品服務(wù)的特點(diǎn)、客戶分布的地域特點(diǎn)，公司營(yíng)銷掩蓋了華

南、華東、華北及東北等下游客戶較為集中的區(qū)域，并在歐美、日本、東

南亞等國(guó)家和地區(qū)初步建立經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)，準(zhǔn)時(shí)了解客戶需求，為客戶供應(yīng)

貼身服務(wù)，達(dá)到快速響應(yīng)的效果。

公司擁有一支行業(yè)閱歷豐富的銷售團(tuán)隊(duì)，在各區(qū)域配備銷售人員，建

立從市場(chǎng)調(diào)研、產(chǎn)品推廣、客戶管理、銷售管理到客戶服務(wù)的多維度銷售

網(wǎng)絡(luò)體系。公司的服務(wù)掩蓋產(chǎn)品服務(wù)整個(gè)生命周期，公司多名銷售人員具

有研發(fā)背景，可引導(dǎo)客戶的技術(shù)需求并為其供應(yīng)解決方案，為客戶供應(yīng)準(zhǔn)

時(shí)、深化的專業(yè)技術(shù)服務(wù)與支持。

公司與經(jīng)銷商互利共贏，結(jié)成了長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，公司經(jīng)

銷網(wǎng)絡(luò)較為穩(wěn)定，有利于深耕行業(yè)和區(qū)域市場(chǎng)，帶動(dòng)經(jīng)銷商共同成長(zhǎng)。

（二）劣勢(shì)分析（W）

1、資本實(shí)力不足

公司進(jìn)展主要依靠于自有資金和銀行貸款，公司產(chǎn)能建設(shè)、研發(fā)投入

及日常營(yíng)運(yùn)資金需求較大，目前的信貸模式難以滿足公司的資金需求，制

約公司進(jìn)展。尤其面對(duì)國(guó)外主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的資本實(shí)力，以及智能制造產(chǎn)業(yè)

升級(jí)需求，公司需要拓寬融資渠道，進(jìn)一步提高技術(shù)水平、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，

增加自身的競(jìng)爭(zhēng)力。

2、產(chǎn)能瓶頸制約

公司產(chǎn)品核心技術(shù)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先，產(chǎn)品質(zhì)量獲得客戶高度認(rèn)可，但未來隨

著業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大、產(chǎn)品質(zhì)量和性能不斷提升，訂單逐年增加，公司現(xiàn)有產(chǎn)

能已不能滿足日益增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。面對(duì)將來逐年上升的產(chǎn)品需求量，產(chǎn)

能成為制約公司快速進(jìn)展的重要因素，可能會(huì)減弱公司將來在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)

的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

（三）機(jī)會(huì)分析（0）

1、長(zhǎng)期的技術(shù)積累為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)

目前，公司己具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件，并己獲得了下游客戶

的普遍認(rèn)可，為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

2、國(guó)家政策支持國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)展

近年來，我國(guó)政府出臺(tái)了一系列政策鼓舞、規(guī)范產(chǎn)業(yè)進(jìn)展。在國(guó)家政

策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為我國(guó)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略性新興

產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質(zhì)增效等長(zhǎng)效機(jī)制政策的引導(dǎo)，本產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入持續(xù)健康進(jìn)

展的快車道，項(xiàng)目產(chǎn)品亦隨之快速升級(jí)進(jìn)展。

(四)威逼分析(T)

1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

(1)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

目前我國(guó)相關(guān)行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量較多且絕大多數(shù)為中小型企業(yè)，市場(chǎng)化

程度較高、產(chǎn)業(yè)集中度低、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。相關(guān)行業(yè)的重要技術(shù)支撐

正在不斷轉(zhuǎn)變進(jìn)展思路，向高質(zhì)量進(jìn)展邁進(jìn)，同時(shí)隨著國(guó)家對(duì)相關(guān)行業(yè)整

治力度加強(qiáng)，環(huán)保要求進(jìn)一步提升，行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)都在依靠科技進(jìn)步、

管理創(chuàng)新、節(jié)能減排來推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)，并呈現(xiàn)資源向優(yōu)勢(shì)企業(yè)不斷集中的

趨勢(shì)，在肯定程度上加劇了相關(guān)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)。若公司將來不能進(jìn)一步

提升品牌影響力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司的業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將會(huì)受到不利影響。

(2)原材料及能源價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

若將來原材料及能源選購(gòu)價(jià)格發(fā)生較大波動(dòng)，公司在銷售產(chǎn)品定價(jià)、

成本把握等方面未能有效應(yīng)對(duì)，可能對(duì)公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。

(3)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

近年來受歐美國(guó)家一系列貿(mào)易限制措施等因素影響，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展

特殊是外貿(mào)出口造成沖擊，外貿(mào)出口的下降直接影響了公司下游客戶出口

業(yè)務(wù)，而隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，相關(guān)行業(yè)及下游相關(guān)行業(yè)的需求也受到

肯定影響。公司相關(guān)業(yè)務(wù)同時(shí)會(huì)受到國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)供需和經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)的

影響，因此公司經(jīng)營(yíng)將會(huì)面臨宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)引致的風(fēng)險(xiǎn)。

(4)人民幣匯率波動(dòng)及國(guó)際貿(mào)易摩擦的風(fēng)險(xiǎn)

隨著匯率制度改革不斷深化，人民幣匯率波動(dòng)漸趨市場(chǎng)化，同時(shí)國(guó)內(nèi)

外政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境也影響著人民幣匯率的走勢(shì)，對(duì)我國(guó)出口企業(yè)的國(guó)際競(jìng)

爭(zhēng)力造成不利影響，進(jìn)而產(chǎn)生將不利影響傳導(dǎo)至相關(guān)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，下游客

戶由于心理預(yù)期不明確，導(dǎo)致其相關(guān)業(yè)務(wù)下單更趨謹(jǐn)慎。

假如將來國(guó)際間貿(mào)易摩擦加劇，將會(huì)產(chǎn)生對(duì)相關(guān)行業(yè)進(jìn)展不利影響的區(qū)

險(xiǎn)0

2、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)

隨著人們環(huán)境愛護(hù)意識(shí)的漸漸增加以及相關(guān)環(huán)保法律法規(guī)的實(shí)施，國(guó)

家對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)提出了更高的環(huán)保要求，公司的排污治理成本將進(jìn)一步提

高。公司歷來格外重視環(huán)境愛護(hù)工作，持續(xù)加大環(huán)保方面投入，嚴(yán)格遵守

環(huán)保法律法規(guī)，未發(fā)生重大環(huán)境污染事故和嚴(yán)峻的環(huán)境違法行為。但假如

公司不能始終嚴(yán)格執(zhí)行在環(huán)保方面的標(biāo)準(zhǔn)，或操作人員不按規(guī)章操作，可

能噌加公司在環(huán)保治理方面的費(fèi)用支出，將面臨一定的環(huán)境愛護(hù)風(fēng)險(xiǎn)。此

外，若國(guó)家進(jìn)一步提高環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，公司上游生產(chǎn)企業(yè)也面臨較大的增加環(huán)

保投入的壓力，公司存在選購(gòu)價(jià)格上升的風(fēng)險(xiǎn)，從而影響公司的盈利力

量。

3、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

(1)技術(shù)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)

近年來，公司緊密把握產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)展趨勢(shì)，親密跟蹤客戶共性化需求

的變化，開發(fā)一系列差別化加工工藝。不同客戶對(duì)產(chǎn)品要求不盡相同，新

產(chǎn)品的更新速度較快，這要求公司緊跟客戶的需求變化，對(duì)工藝不斷進(jìn)行

技術(shù)研發(fā)、更新、升級(jí)。雖然公司對(duì)市場(chǎng)需求趨勢(shì)變動(dòng)的前瞻力量較強(qiáng)，

具有較強(qiáng)的新工藝開發(fā)力量，但由于新工藝的開發(fā)需要投入較多的人力和

財(cái)力，周期較長(zhǎng)，開發(fā)過程不確定因素較多，公司存在技術(shù)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。

(2)技術(shù)流失風(fēng)險(xiǎn)

公司一貫重視科技創(chuàng)新，經(jīng)過多年的爭(zhēng)辯和開發(fā)，公司在高質(zhì)量產(chǎn)品

等方面具備了較為深厚的技術(shù)沉淀，形成了技術(shù)流程先進(jìn)的工藝，有力支

撐了公司的快速健康進(jìn)展。公司建立了嚴(yán)格的保密工作制度，與公司核心

技術(shù)人員均簽署了《保密辦議》，嚴(yán)格規(guī)定了技術(shù)人員的保密職責(zé)。盡管

公司采取了上述措施防止核心技術(shù)對(duì)外泄露，但若公

司核心技術(shù)人員離職或私自泄露公司技術(shù)機(jī)密，仍可能會(huì)給公司帶來直接

或間接的經(jīng)濟(jì)損失。

4、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

(1)主要客戶發(fā)生不利變動(dòng)及流失風(fēng)險(xiǎn)

行業(yè)及產(chǎn)品特點(diǎn)導(dǎo)致客戶較為分散、集中度較低、變動(dòng)較大。公司不斷

加大營(yíng)銷力度，努力拓展市場(chǎng)，擴(kuò)大收入來源，但行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇以及服

裝行業(yè)客戶需求的變化，將影響本公司客戶的經(jīng)營(yíng)狀況及客戶對(duì)公司印染

服務(wù)的需求，若公司不能保持對(duì)市場(chǎng)的前瞻性推斷，持續(xù)開拓新客戶并對(duì)

現(xiàn)有客戶狀況的不利變化作出準(zhǔn)時(shí)反應(yīng)，或者市場(chǎng)環(huán)境變化導(dǎo)致公司目前

的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)領(lǐng)域消滅較大波動(dòng)，或者公司主要客戶自身經(jīng)營(yíng)狀況消滅較大

波動(dòng)而削減對(duì)公司印染服務(wù)的選購(gòu)，或者其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的消滅導(dǎo)致主要客

戶的不利變動(dòng)及流失，將會(huì)對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?/p>

(2)短期償債力量不足的風(fēng)險(xiǎn)

為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)需求的增加，公司持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模，固定資產(chǎn)投資和生

產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資金的需求量較大，公司主要通過銀行貸款方式解決資金需

求問題。公司資產(chǎn)負(fù)債率較高，流淌比率和速動(dòng)比率偏低，存在短期償債

力量不足的風(fēng)險(xiǎn)。

(3)存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

若將來市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化或競(jìng)爭(zhēng)加劇使得存貨可變現(xiàn)凈值低于賬面價(jià)

值，將導(dǎo)致公司存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)增加，對(duì)公司的盈利力量產(chǎn)生不利影響。

(4)現(xiàn)金收款的風(fēng)險(xiǎn)

部分客戶交易金額較小、頻次較高，由于客戶付款習(xí)慣以及出于交易

便利性，公司存在銷售現(xiàn)金收款的情形。為保證公司資金平安，公司已制

定了《財(cái)務(wù)管理制度》、《銷售管理制度》等管理制度，對(duì)現(xiàn)金收取范

圍、現(xiàn)金庫(kù)存限額、出納人員工作職責(zé)、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)過程等方面進(jìn)行了進(jìn)一

步規(guī)范，嚴(yán)格把握銷售現(xiàn)金收款，但現(xiàn)金交易平安性

相對(duì)較差，對(duì)內(nèi)控要求更高，存在因相關(guān)制度或措施執(zhí)行不到位導(dǎo)致現(xiàn)金

管理不善給公司造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。

(5)凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)

在項(xiàng)目產(chǎn)生效益之前，公司的凈利潤(rùn)可能難以實(shí)現(xiàn)同比例增長(zhǎng)。

因此公司存在短期因凈資產(chǎn)快速增加而導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)。

5、項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)

(1)投資項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)

公司投資項(xiàng)目實(shí)施過程涉及建筑工程、設(shè)備購(gòu)置、設(shè)備安裝等多個(gè)環(huán)

節(jié)，組織和管理工作量大，受到工程進(jìn)度、工程管理等因素的影響。雖然

公司在項(xiàng)目組織實(shí)施、施工進(jìn)度管理、施工質(zhì)量把握和設(shè)備選購(gòu)管理等方

面均實(shí)行了把握措施并規(guī)范了運(yùn)作流程，但在投資項(xiàng)目實(shí)施過程中仍可能

存在項(xiàng)目管理力量不足、實(shí)施進(jìn)度拖延等問題，從而影響項(xiàng)目的順當(dāng)實(shí)施。

(2)固定資產(chǎn)折舊增加的風(fēng)險(xiǎn)

公司投資項(xiàng)目完成后，固定資產(chǎn)規(guī)模將顯著增加，每年將新增一定金

額的固定資產(chǎn)折舊和研發(fā)費(fèi)用。假如投資項(xiàng)目在投產(chǎn)后沒有準(zhǔn)時(shí)產(chǎn)生預(yù)期

效益，可能會(huì)對(duì)公司盈利力量造成不利影響。

(3)新增產(chǎn)能無法準(zhǔn)時(shí)消化的風(fēng)險(xiǎn)

本公司已對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行充分的可行性論證，認(rèn)為項(xiàng)目具有良好市場(chǎng)

前景和效益預(yù)期，新增產(chǎn)能可以得到有效消化。但公司投資項(xiàng)目的可行性

分圻是基于當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境、現(xiàn)有技術(shù)基礎(chǔ)、對(duì)將來市場(chǎng)趨勢(shì)的猜測(cè)等因素

作出的，而投資項(xiàng)目需要肯定的建設(shè)期和達(dá)產(chǎn)期，在項(xiàng)目實(shí)施過程中和項(xiàng)

目建成后，假如市場(chǎng)環(huán)境、相關(guān)政策等方面消滅重大不利變化或者市場(chǎng)拓

展不抱負(fù)，投資項(xiàng)目可能無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益。

6、管理風(fēng)險(xiǎn)

(1)規(guī)模擴(kuò)張帶來的管理風(fēng)險(xiǎn)

公司的資產(chǎn)規(guī)模將大幅增加，業(yè)務(wù)規(guī)模將快速擴(kuò)大，這對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管

理層的管理與協(xié)調(diào)力量提出更高的要求。假如公司不能建立與規(guī)模相適應(yīng)

的高效經(jīng)營(yíng)管理體系和經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)，則將給公司穩(wěn)定、健康、可持續(xù)進(jìn)

展帶來肯定的風(fēng)險(xiǎn)。

(2)內(nèi)部把握的風(fēng)險(xiǎn)

公司已經(jīng)依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)建立了相對(duì)完善的內(nèi)部把握制度，能夠

對(duì)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的良性運(yùn)行及國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和單位內(nèi)部規(guī)章制度

的貫徹執(zhí)行供應(yīng)保障，但受公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張、外部環(huán)境的變化等因素

影響，公司可能存在內(nèi)部把握失效的風(fēng)險(xiǎn)。

7、人力資源風(fēng)險(xiǎn)

相關(guān)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，要求相關(guān)企業(yè)通過科技進(jìn)步、管理創(chuàng)新、節(jié)

能減排推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)，因此行業(yè)內(nèi)企業(yè)對(duì)優(yōu)秀人才的爭(zhēng)奪亦趨激烈。公司

樂觀提倡創(chuàng)新和諧、以人為本的企業(yè)文化，為人才的培育與進(jìn)展供應(yīng)良好

的環(huán)境，經(jīng)過多年的快速進(jìn)展，公司已形成了自身的人才培養(yǎng)體系，擁

有一批業(yè)務(wù)力量、管理力量較強(qiáng)的優(yōu)秀人才。隨著公司投資項(xiàng)目的建成投

產(chǎn)和公司業(yè)務(wù)的快速進(jìn)展，將對(duì)生產(chǎn)組織、內(nèi)部管理、技術(shù)開發(fā)、售后服

務(wù)等各環(huán)節(jié)提出更高的要求，相應(yīng)的對(duì)各類人才的需求將不斷增加，假如

公司未準(zhǔn)時(shí)引進(jìn)合適人才或發(fā)生核心人員的流失，將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)進(jìn)展造成

不利影響。

8、自然災(zāi)難和重大疫情等不行抗力因素導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

規(guī)模較大的自然災(zāi)難和嚴(yán)峻的疫情，可能會(huì)形成消費(fèi)市場(chǎng)景氣度的下

降或影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，甚至給社會(huì)造成較為嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)損失。自

然災(zāi)難和重大疫情等的發(fā)生非公司所能猜測(cè)，但其可能會(huì)嚴(yán)重影響消費(fèi)者

信念并形成停工損失，從而對(duì)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況造成負(fù)面影響。

九、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）政策風(fēng)險(xiǎn)

本項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。項(xiàng)目實(shí)施后，可以向市場(chǎng)供應(yīng)需要的相關(guān)

系列產(chǎn)品，同時(shí)穩(wěn)定企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，增加就業(yè)崗位，保障社會(huì)和諧，符

合國(guó)家進(jìn)展和諧社會(huì)的要求。依據(jù)市場(chǎng)調(diào)研分析，該系列產(chǎn)

品市場(chǎng)空間大，需求旺盛，競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，同時(shí)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)合理，產(chǎn)品機(jī)敏，因

此政策風(fēng)險(xiǎn)很小。

（二）社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)

本項(xiàng)目選址地勢(shì)平坦，市政設(shè)施配套齊全，交通便捷，是建設(shè)該項(xiàng)目

的抱負(fù)地段。周邊無任何文物古跡，礦產(chǎn)資源以煙煤為主，是非生態(tài)脆弱

區(qū)。因此，分析該項(xiàng)目社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)小。

（三）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)因素在項(xiàng)目的全壽命周期內(nèi)長(zhǎng)期存在，影響頻率高，交叉作用多

見，緣由較為簡(jiǎn)單。主要有合同風(fēng)險(xiǎn)（如合同履約與變更問題，爭(zhēng)議與索

賠，合同的條款確定等）、建設(shè)成本風(fēng)險(xiǎn)（包括涉及到項(xiàng)目的建設(shè)成本的

融資問題、財(cái)務(wù)問題、利率與